#рынок #статистика #акции #sp500 #nasdaq #сша
Немного статистики по текущей ситуации на фондовом рынке США.
📍Индекс S&P 500 уже 52 дня подряд торгуется выше своей 20-дневной скользящей средней — исторически это служит признаком устойчивого бычьего тренда, что видно на верхнем графике.
📍Кроме того, аналитики Carson назвали текущий рынок «Бальбоа маркет»: с начала года в среднем на следующий день после снижения S&P 500 индекс прибавлял 0,32%. За последние 45 лет лучший результат демонстрировал только 2020 год, когда рынки восстанавливались после ковидного обвала.
Несмотря на неоднозначные данные по настроениям инвесторов, потокам капитала и макроэкономике, рыночная статистика однозначно указывает на устойчивый бычий тренд. Причем признаков его завершения на текущий момент не наблюдается.
@khtrader
Немного статистики по текущей ситуации на фондовом рынке США.
📍Индекс S&P 500 уже 52 дня подряд торгуется выше своей 20-дневной скользящей средней — исторически это служит признаком устойчивого бычьего тренда, что видно на верхнем графике.
📍Кроме того, аналитики Carson назвали текущий рынок «Бальбоа маркет»: с начала года в среднем на следующий день после снижения S&P 500 индекс прибавлял 0,32%. За последние 45 лет лучший результат демонстрировал только 2020 год, когда рынки восстанавливались после ковидного обвала.
Несмотря на неоднозначные данные по настроениям инвесторов, потокам капитала и макроэкономике, рыночная статистика однозначно указывает на устойчивый бычий тренд. Причем признаков его завершения на текущий момент не наблюдается.
@khtrader
🤔16👍13🤝6😱1
#акции #сша #настроения #эйфория #sp500
📍Рост с апрельских минимумов не сопровождается улучшением рыночного настроения — это отражено в индикаторе эйфории от Topdown Charts в нижней части графика. Стоит отметить поведение этого индикатора в 2004–2008 годах, однако тогда индекс S&P 500 так и не достиг новых исторических максимумов, поэтому прямые параллели с текущим циклом выглядят сомнительно.
📍На мой взгляд, рост остается неустойчивым, и данный график лишь укрепляет это мнение.
@khtrader
📍Рост с апрельских минимумов не сопровождается улучшением рыночного настроения — это отражено в индикаторе эйфории от Topdown Charts в нижней части графика. Стоит отметить поведение этого индикатора в 2004–2008 годах, однако тогда индекс S&P 500 так и не достиг новых исторических максимумов, поэтому прямые параллели с текущим циклом выглядят сомнительно.
📍На мой взгляд, рост остается неустойчивым, и данный график лишь укрепляет это мнение.
@khtrader
👍13🤔8
#sp500 #nasdaq #акции #сша #рынок #быки
Бычий рынок в США в самом разгаре — на это указывает широта роста: 9 из 11 секторов фондового рынка торгуются выше своей годовой средней. Исторически это признак устойчивого и здорового ралли. Однако, когда все 11 секторов окажутся выше годовой средней, рынок войдёт в зону перекупленности, что повысит риск коррекции. С технической точки зрения, ключевой областью потенциальной коррекции выступает диапазон 6400–6500 пунктов по индексу S&P 500.
@khtrader
Бычий рынок в США в самом разгаре — на это указывает широта роста: 9 из 11 секторов фондового рынка торгуются выше своей годовой средней. Исторически это признак устойчивого и здорового ралли. Однако, когда все 11 секторов окажутся выше годовой средней, рынок войдёт в зону перекупленности, что повысит риск коррекции. С технической точки зрения, ключевой областью потенциальной коррекции выступает диапазон 6400–6500 пунктов по индексу S&P 500.
@khtrader
👍16🤔8
#акции #сша #прогноз #sp500 #nasdaq #wallstreet #уоллстрит
Интересная инфографика с прогнозами по индексу S&P 500 от крупнейших инвестдомов Уолл-стрит. После апрельской просадки котировок ожидания на конец года так и не вернулись к уровням начала года. В Wells Fargo самые оптимистичные аналитики на Улице.
@khtrader
Интересная инфографика с прогнозами по индексу S&P 500 от крупнейших инвестдомов Уолл-стрит. После апрельской просадки котировок ожидания на конец года так и не вернулись к уровням начала года. В Wells Fargo самые оптимистичные аналитики на Улице.
@khtrader
🤔11👍8
#ai #nasdaq #пузырь #сша #акции #техи
📍Пузырь AI уже превзошёл доткомы: топ-10 компаний S&P 500 — техногиганты — торгуются с форвардным P/E около 28x, что говорит об устойчивой вере в дальнейший рост цен на акции технологических компаний на рынке. В 2000-м, на пике дотком-эйфории, этот показатель был ~25x.
📍После бума интернет-компании стали массовыми и давно утратили инвестиционный ажиотаж. Логично предположить, что с AI произойдёт то же самое: технология станет привычной, а интерес к ней постепенно сойдёт на нет.
@khtrader
📍Пузырь AI уже превзошёл доткомы: топ-10 компаний S&P 500 — техногиганты — торгуются с форвардным P/E около 28x, что говорит об устойчивой вере в дальнейший рост цен на акции технологических компаний на рынке. В 2000-м, на пике дотком-эйфории, этот показатель был ~25x.
📍После бума интернет-компании стали массовыми и давно утратили инвестиционный ажиотаж. Логично предположить, что с AI произойдёт то же самое: технология станет привычной, а интерес к ней постепенно сойдёт на нет.
@khtrader
💯20🤔7👍6
#настроения #инфляция #тарифы трамп #сша #американцы
Тарифная паника среди американцев быстро утихает, что привело к снижению инфляционных ожиданий в последние месяцы. Однако как краткосрочные, так и долгосрочные ожидания остаются повышенными по сравнению с уровнями до Дня освобождения в апреле — скепсис в отношении инфляции по-прежнему сохраняется.
@khtrader
Тарифная паника среди американцев быстро утихает, что привело к снижению инфляционных ожиданий в последние месяцы. Однако как краткосрочные, так и долгосрочные ожидания остаются повышенными по сравнению с уровнями до Дня освобождения в апреле — скепсис в отношении инфляции по-прежнему сохраняется.
@khtrader
🤔11👍7
#китай #экономика #тарифы #сша #инфляция #трамп
Резкое сокращение экспорта китайских товаров в США выглядит как скрытая форма наказания американским потребителям. Это неминуемо ведёт к локальному дефициту, по крайней мере на первом этапе — до тех пор, пока импортеры не перестроят логистику или Вашингтон не отменит тарифы. В результате — рост цен и препятствие для снижения ставки ФРС, которого так добивается Трамп.
Ситуация выглядит максимально парадоксально.
@khtrader
Резкое сокращение экспорта китайских товаров в США выглядит как скрытая форма наказания американским потребителям. Это неминуемо ведёт к локальному дефициту, по крайней мере на первом этапе — до тех пор, пока импортеры не перестроят логистику или Вашингтон не отменит тарифы. В результате — рост цен и препятствие для снижения ставки ФРС, которого так добивается Трамп.
Ситуация выглядит максимально парадоксально.
@khtrader
🤔15👍8
#сша #недвижимость #цены #экономика #realestate #property
Цены на коммерческую недвижимость в США в реальном выражении (с учётом инфляции) упали на 27% за последние 3,5 года. В новейшей истории были и более глубокие падения — как в 2006–2009 годах, — и более продолжительные — как в 1987–1996. Тем не менее, рынок явно находится в медвежьей фазе, и на сегодняшний день оснований для разворота тренда нет.
@khtrader
Цены на коммерческую недвижимость в США в реальном выражении (с учётом инфляции) упали на 27% за последние 3,5 года. В новейшей истории были и более глубокие падения — как в 2006–2009 годах, — и более продолжительные — как в 1987–1996. Тем не менее, рынок явно находится в медвежьей фазе, и на сегодняшний день оснований для разворота тренда нет.
@khtrader
👍18🤔5❤🔥3
#пузырь #техи #сша #nasdaq #sp500 #акции
📍Этот график как никакой другой наглядно демонстрирует масштаб пузыря на американском фондовом рынке — он уже превосходит доткомовский бум. Драйвером текущего роста стало бурное развитие искусственного интеллекта: на его фоне доля технологического сектора в общей капитализации превысила 50%. Одновременно с этим, доля защитных секторов опустилась до минимальных уровней как минимум за последние полвека.
📍Переводя на простой язык: участники рынка ведут себя так, будто риска больше не существует, а ИИ и впредь будет питать экспансию «теха». Это и есть классическая стадия эйфории.
@khtrader
📍Этот график как никакой другой наглядно демонстрирует масштаб пузыря на американском фондовом рынке — он уже превосходит доткомовский бум. Драйвером текущего роста стало бурное развитие искусственного интеллекта: на его фоне доля технологического сектора в общей капитализации превысила 50%. Одновременно с этим, доля защитных секторов опустилась до минимальных уровней как минимум за последние полвека.
📍Переводя на простой язык: участники рынка ведут себя так, будто риска больше не существует, а ИИ и впредь будет питать экспансию «теха». Это и есть классическая стадия эйфории.
@khtrader
👍32👏6💯4🤔2🌚1
#sp500 #nasdaq #настроения #пузырь #акции #сша #stoxx
📍Возможно, я уже наскучил своими медвежьими комментариями по поводу американского фондового рынка, но факты упрямая вещь: рынок по-прежнему находится в состоянии пузыря. Ниже — несколько графиков, подтверждающих, что на рынке акций США сформировался как глобальный, так и локальный перегрев.
📍Начнём с концентрации, что отражает верхний график: доля десяти крупнейших технологических компаний в индексе S&P 500 вплотную подошла к 40% — это исторический максимум. Подобная концентрация уже наблюдалась во время пузыря доткомов и сопровождалась более низким консенсусом по ожидаемой доходности на горизонте одного года, что отражено голубой линией. Сейчас — та же картина.
📍Нижний график иллюстрирует, как с апреля текущего года ожидания по доходности индекса S&P 500 резко выросли и достигли максимумов минимум за последний год. При этом аналогичные ожидания по фондовым рынкам других развитых стран остаются в отрицательной зоне — участники там оценивают перспективы намного осторожнее.
📍Таким образом, несмотря на явный перегрев в технологическом секторе и растущие политические риски, включая потенциально дестабилизирующую риторику Дональда Трампа, на рынке вновь усилилась вера в исключительность американских компаний. Это и подпитывает дальнейшее надувание пузыря в условиях высокой неопределённости. По моему мнению, это взрывоопасная комбинация, делающая текущий рост крайне уязвимым.
@khtrader
📍Возможно, я уже наскучил своими медвежьими комментариями по поводу американского фондового рынка, но факты упрямая вещь: рынок по-прежнему находится в состоянии пузыря. Ниже — несколько графиков, подтверждающих, что на рынке акций США сформировался как глобальный, так и локальный перегрев.
📍Начнём с концентрации, что отражает верхний график: доля десяти крупнейших технологических компаний в индексе S&P 500 вплотную подошла к 40% — это исторический максимум. Подобная концентрация уже наблюдалась во время пузыря доткомов и сопровождалась более низким консенсусом по ожидаемой доходности на горизонте одного года, что отражено голубой линией. Сейчас — та же картина.
📍Нижний график иллюстрирует, как с апреля текущего года ожидания по доходности индекса S&P 500 резко выросли и достигли максимумов минимум за последний год. При этом аналогичные ожидания по фондовым рынкам других развитых стран остаются в отрицательной зоне — участники там оценивают перспективы намного осторожнее.
📍Таким образом, несмотря на явный перегрев в технологическом секторе и растущие политические риски, включая потенциально дестабилизирующую риторику Дональда Трампа, на рынке вновь усилилась вера в исключительность американских компаний. Это и подпитывает дальнейшее надувание пузыря в условиях высокой неопределённости. По моему мнению, это взрывоопасная комбинация, делающая текущий рост крайне уязвимым.
@khtrader
👍29🤔11👏2
#акции #nasdaq #сша #быки #фонда
Еще немного о локальном пузыре в техах: индекс Nasdaq 100 уже 60 торговых сессий подряд закрывается выше своей 20-дневной скользящей средней — самая продолжительная серия с 2000 года, времён пузыря доткомов. Предыдущий рекорд — 77 сессий — завершился в феврале 1999-го.
С начала текущей серии Nasdaq 100 прибавил 23%. Для сравнения, в рекордный период 1999 года рост превысил 50%.
Текущий тренд — второй из самых устойчивых в истории.
@khtrader
Еще немного о локальном пузыре в техах: индекс Nasdaq 100 уже 60 торговых сессий подряд закрывается выше своей 20-дневной скользящей средней — самая продолжительная серия с 2000 года, времён пузыря доткомов. Предыдущий рекорд — 77 сессий — завершился в феврале 1999-го.
С начала текущей серии Nasdaq 100 прибавил 23%. Для сравнения, в рекордный период 1999 года рост превысил 50%.
Текущий тренд — второй из самых устойчивых в истории.
@khtrader
👍23🤔12🤝2
#sp500 #nasdaq #позиционирование #акции #сша
Позиционирование в американских акциях вернулось к нейтральному уровню, что говорит о том, что текущее ралли, вероятно, ещё не достигло своей кульминации. С точки зрения технического анализа, индекс S&P 500 может продолжить рост в район 6500–6600 пунктов.
@khtrader
Позиционирование в американских акциях вернулось к нейтральному уровню, что говорит о том, что текущее ралли, вероятно, ещё не достигло своей кульминации. С точки зрения технического анализа, индекс S&P 500 может продолжить рост в район 6500–6600 пунктов.
@khtrader
👍20🤔7💯2❤🔥1
#sp500 #nasdaq #ликвидность #сша #акции
📍Синяя линия на графике отражает уровень ликвидности в финансовой системе США. Как видно, в течение последнего года с ликвидностью проблем не наблюдалось. Именно поэтому коррекция на американском рынке акций во время освобождения Трампом Америки была быстро выкуплена.
📍Однако в ближайшие месяцы возможны риски. Согласно текущему плану, в августе и сентябре Министерство финансов США намерено активно занимать средства на денежном рынке, преимущественно через выпуск краткосрочных казначейских векселей. Основным источником ликвидности для этих операций станут фонды денежного рынка, разместившие около $550 млрд на обратных репо-сделках с ФРС. Формально этой суммы должно хватить. Но история показывает, что реализация даже хорошо проработанных планов часто отклоняется от намеченного сценария. Если что-то пойдёт не так, это может привести к краткосрочному сбою ликвидности на денежном рынке США. Такой сбой, скорее всего, будет оперативно выкуплен, но рынки всё равно трухнет.
📍Дополнительный фактор риска — сезонность. Исторически сентябрь и октябрь считаются одними из самых нестабильных месяцев для финансовых рынков.
@khtrader
📍Синяя линия на графике отражает уровень ликвидности в финансовой системе США. Как видно, в течение последнего года с ликвидностью проблем не наблюдалось. Именно поэтому коррекция на американском рынке акций во время освобождения Трампом Америки была быстро выкуплена.
📍Однако в ближайшие месяцы возможны риски. Согласно текущему плану, в августе и сентябре Министерство финансов США намерено активно занимать средства на денежном рынке, преимущественно через выпуск краткосрочных казначейских векселей. Основным источником ликвидности для этих операций станут фонды денежного рынка, разместившие около $550 млрд на обратных репо-сделках с ФРС. Формально этой суммы должно хватить. Но история показывает, что реализация даже хорошо проработанных планов часто отклоняется от намеченного сценария. Если что-то пойдёт не так, это может привести к краткосрочному сбою ликвидности на денежном рынке США. Такой сбой, скорее всего, будет оперативно выкуплен, но рынки всё равно трухнет.
📍Дополнительный фактор риска — сезонность. Исторически сентябрь и октябрь считаются одними из самых нестабильных месяцев для финансовых рынков.
@khtrader
👍19👏3🤔3
#банк #сша #европа #финансы #рынок
Deutsche Bank вчера отчитался о наивысшей прибыли с 2007 года. Тем не менее, на глобальной арене он продолжает заметно отставать. При рыночной капитализации около $65 млрд, банк значительно уступает таким гигантам, как JPMorgan, оценка которого приближается к $1 трлн. Даже итальянский UniCredit оценивается выше — в $112 млрд. И даже в случае слияния с Commerzbank, объединённая структура достигла бы лишь примерно $105 млрд капитализации.
@khtrader
Deutsche Bank вчера отчитался о наивысшей прибыли с 2007 года. Тем не менее, на глобальной арене он продолжает заметно отставать. При рыночной капитализации около $65 млрд, банк значительно уступает таким гигантам, как JPMorgan, оценка которого приближается к $1 трлн. Даже итальянский UniCredit оценивается выше — в $112 млрд. И даже в случае слияния с Commerzbank, объединённая структура достигла бы лишь примерно $105 млрд капитализации.
@khtrader
🤔8🌚4👍2
#sp500 #nasdaq #акции #ввп #сша #рынок
Капитализация фондового рынка США превышает ВВП страны более чем в два раза — это новый максимум за последние 75 лет. Этот показатель известен как «Индикатор Баффета» и считается одним из ключевых маркеров переоценённости рынка: если совокупная стоимость акций выше ВВП, рынок считается перегретым. В случае США переоценка наблюдается уже пятый год подряд.
@khtrader
Капитализация фондового рынка США превышает ВВП страны более чем в два раза — это новый максимум за последние 75 лет. Этот показатель известен как «Индикатор Баффета» и считается одним из ключевых маркеров переоценённости рынка: если совокупная стоимость акций выше ВВП, рынок считается перегретым. В случае США переоценка наблюдается уже пятый год подряд.
@khtrader
👍16🤔6👏5🤣2🌚1
#sp500 #сша #корпорации #капитализация #акции
34 из 50 крупнейших компаний мира — американские. Одному мне кажется, или дизайнер неслучайно выбрал пузырчатую диаграмму 😁
@khtrader
34 из 50 крупнейших компаний мира — американские. Одному мне кажется, или дизайнер неслучайно выбрал пузырчатую диаграмму 😁
@khtrader
🤣28👏13👍11👎1