#спекуляции #товары #сырье #инфлция #нефть #опек #биржи
📍Согласно данным бирж, открытый интерес на финансовом рынке промышленных металлов достиг рекордного уровня, что сигнализирует о росте популярности спекуляций на этом рынке.
📍Ранее часто проводились параллели между текущей динамикой инфляции и циклом 1970-1980 годов. Тогда причиной второй волны инфляции стал нефтяной шок, вызванный эмбарго на продажу нефти США странами ОПЕК, что спровоцировало резкий рост цен на нефть. В настоящее время ситуация может повториться, однако на фоне роста цен на сырьевые товары в целом.
@khtrader
📍Согласно данным бирж, открытый интерес на финансовом рынке промышленных металлов достиг рекордного уровня, что сигнализирует о росте популярности спекуляций на этом рынке.
📍Ранее часто проводились параллели между текущей динамикой инфляции и циклом 1970-1980 годов. Тогда причиной второй волны инфляции стал нефтяной шок, вызванный эмбарго на продажу нефти США странами ОПЕК, что спровоцировало резкий рост цен на нефть. В настоящее время ситуация может повториться, однако на фоне роста цен на сырьевые товары в целом.
@khtrader
#nvidia #nasdaq #sp500 #semiconductor #чипы #полупроводники #акции
📍На фоне активного внедрения искусственного интеллекта, фонды интенсивно покупают акции производителей чипов, повысив долю акций этого сектора в своих портфелях до исторического максимума.
📍Однако стоит помнить, что "деревья не растут до небес", и рано или поздно нас ждет жесткая коррекция в секторе полупроводников. Когда именно это произойдет, сказать невозможно. Но, одной из потенциальных причин коррекции может стать сфера энергетики, так как появляются всё больше публикаций о нехватке ресурсов для дальнейшего развития технологий, связанных с искусственным интеллектом.
📍Кроме того, следует учитывать, что это тоже инфляционные процессы!
@khtrader
📍На фоне активного внедрения искусственного интеллекта, фонды интенсивно покупают акции производителей чипов, повысив долю акций этого сектора в своих портфелях до исторического максимума.
📍Однако стоит помнить, что "деревья не растут до небес", и рано или поздно нас ждет жесткая коррекция в секторе полупроводников. Когда именно это произойдет, сказать невозможно. Но, одной из потенциальных причин коррекции может стать сфера энергетики, так как появляются всё больше публикаций о нехватке ресурсов для дальнейшего развития технологий, связанных с искусственным интеллектом.
📍Кроме того, следует учитывать, что это тоже инфляционные процессы!
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #сша #пузырь #эйфория #доходы
Несмотря на стабильные отчеты, доходы американских компаний отстают от долгосрочного тренда, как это было на пике пандемии, пузыря доткомов и бума ипотечного кредитования. На мой взгляд, это ещё одно доказательство того, что фондовый рынок США неоправданно дорог.
@khtrader
Несмотря на стабильные отчеты, доходы американских компаний отстают от долгосрочного тренда, как это было на пике пандемии, пузыря доткомов и бума ипотечного кредитования. На мой взгляд, это ещё одно доказательство того, что фондовый рынок США неоправданно дорог.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #eps #акции #доходы #инвстиции
📍Как видно на верхнем графике, консенсус по росту доходности американских компаний до конца года крайне оптимистичны. А в 4 квартале и вовсе ожидается 14-процентный рост прибыли на акцию относительно прошлого года, чего не было в обозримом прошлом.
📍Но на графике ниже мы видим, что в первом квартале доходы компаний снизились относительно IV квартала прошлого года, но все еще выше уровня прошлого года. Если мои оценки сбудутся, и летом мы получим ухудшение макроусловий для ведения бизнеса, то влажные мечты аналитиков разобьются об реальность.
@khtrader
📍Как видно на верхнем графике, консенсус по росту доходности американских компаний до конца года крайне оптимистичны. А в 4 квартале и вовсе ожидается 14-процентный рост прибыли на акцию относительно прошлого года, чего не было в обозримом прошлом.
📍Но на графике ниже мы видим, что в первом квартале доходы компаний снизились относительно IV квартала прошлого года, но все еще выше уровня прошлого года. Если мои оценки сбудутся, и летом мы получим ухудшение макроусловий для ведения бизнеса, то влажные мечты аналитиков разобьются об реальность.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #naaim #акции #настроения #сша #сипа
В соответствии с оценками Национальной ассоциации активных инвестиционных менеджеров США (NAAIM), к концу прошлого месяца индекс настроений на фондовом рынке США достиг 92,21 пункта, что свидетельствует о чрезмерном оптимизме, так как показатель превысил отметку в 80 пунктов. Однако до уровня 100 пунктов еще не хватает, что означает отсутствие эйфории на данный момент.
@khtrader
В соответствии с оценками Национальной ассоциации активных инвестиционных менеджеров США (NAAIM), к концу прошлого месяца индекс настроений на фондовом рынке США достиг 92,21 пункта, что свидетельствует о чрезмерном оптимизме, так как показатель превысил отметку в 80 пунктов. Однако до уровня 100 пунктов еще не хватает, что означает отсутствие эйфории на данный момент.
@khtrader
#экономика #сша #рецессия #доходы #потребитель
📍Если исключении трансфертных платежей (стипендии, пенсии, пособия), реальные доходы американцев значительно отстают от долгосрочной трендовой линии, почти в такой же степени, как было в начале пандемии COVID-19. Прежде всего, это объясняет, почему сбережения домохозяйств в США находятся на многолетних минимумах. Но это также подсказывает нам о том, что экономика США еще больше опирается на финансовый и государственный сектора.
📍В долгосрочной перспективе замедление реальных доходов ведет к неизбежному замедлению реальной экономики с последующим переходом к рецессии.
@khtrader
📍Если исключении трансфертных платежей (стипендии, пенсии, пособия), реальные доходы американцев значительно отстают от долгосрочной трендовой линии, почти в такой же степени, как было в начале пандемии COVID-19. Прежде всего, это объясняет, почему сбережения домохозяйств в США находятся на многолетних минимумах. Но это также подсказывает нам о том, что экономика США еще больше опирается на финансовый и государственный сектора.
📍В долгосрочной перспективе замедление реальных доходов ведет к неизбежному замедлению реальной экономики с последующим переходом к рецессии.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #сипа #настроения #инсайдеры
Инсайдеры вновь начали приобретать американские акции, воспользовавшись микрокоррекцией в конце мая. Следует отметить, что настроения среди участников рынка перешли в фазу экстремально бычьих.
@khtrader
Инсайдеры вновь начали приобретать американские акции, воспользовавшись микрокоррекцией в конце мая. Следует отметить, что настроения среди участников рынка перешли в фазу экстремально бычьих.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #пузырь #ии #ai
Вот так график от Bianco Research: концентрация фондового рынка США соответствует пику эпохи "Nifty Fifty", когда из 50 крупнейших компаний США максимальный вес имели четыре. Сейчас, как и тогда, это является четким сигналом того, что фондовый рынок США скорее мертв, чем жив, но сейчас все еще жив благодаря небольшому количеству компаний, связанных с технологиями искусственного интеллекта.
@khtrader
Вот так график от Bianco Research: концентрация фондового рынка США соответствует пику эпохи "Nifty Fifty", когда из 50 крупнейших компаний США максимальный вес имели четыре. Сейчас, как и тогда, это является четким сигналом того, что фондовый рынок США скорее мертв, чем жив, но сейчас все еще жив благодаря небольшому количеству компаний, связанных с технологиями искусственного интеллекта.
@khtrader
Уважаемые подписчики!
Участвую в конкурсе в 3 номинациях на лучший финансовый блог от компании Минфин. У кого есть возможность, проголосуйте пожалуйста.
Под каждой номинацией есть кнопка "проголосовать" - https://is.gd/pYVTQ2
с ув. @khtrader
Участвую в конкурсе в 3 номинациях на лучший финансовый блог от компании Минфин. У кого есть возможность, проголосуйте пожалуйста.
Под каждой номинацией есть кнопка "проголосовать" - https://is.gd/pYVTQ2
с ув. @khtrader
minfin.com.ua
Fin Blogger Award 2024
Церемонія нагородження авторів найкращих фінансових блогів в Україні
#сша #экономика #рецессия #ожидания #прогнозы
После вчерашних плохих данных по деловой активности в производственном секторе США от агентства ISM, индекс экономических сюрпризов от Bloomberg вернулся к многолетним минимумам. Это указывает на то, что поступающие данные стабильно хуже прогнозов, то есть состояние экономики США в апреле-мае резко ухудшилось.
@khtrader
После вчерашних плохих данных по деловой активности в производственном секторе США от агентства ISM, индекс экономических сюрпризов от Bloomberg вернулся к многолетним минимумам. Это указывает на то, что поступающие данные стабильно хуже прогнозов, то есть состояние экономики США в апреле-мае резко ухудшилось.
@khtrader
#sp500 #nasdaq #акции #настроения #финасны #эйфория #быки
По оценкам Deutsche Bank американский фондовый рынок еще не пришел в состояние перекупленности, т.к. позиционирование все еще ниже уровней начала 2022 и 2020 годов. Но, например в 2011 году также не было перекупленности рынка, но коррекция прошла достаточно сильная. Так что, статистика говорить о том, что покупатели еще не выдохлись, но есть исключения.
@khtrader
По оценкам Deutsche Bank американский фондовый рынок еще не пришел в состояние перекупленности, т.к. позиционирование все еще ниже уровней начала 2022 и 2020 годов. Но, например в 2011 году также не было перекупленности рынка, но коррекция прошла достаточно сильная. Так что, статистика говорить о том, что покупатели еще не выдохлись, но есть исключения.
@khtrader
#nasdaq #sp500 #акции #иневстиции
По данным Bank of America, на прошлой неделе клиенты банка активно распродавали акции технологических компаний, но начали активно скупать акции сектора телекоммуникаций и ETF. Такая ротация по секторам не снижает риск, то есть инвесторы все еще ожидают продолжения роста широкого рынка, но снижают ожидания по технологическим компаниям.
@khtrader
По данным Bank of America, на прошлой неделе клиенты банка активно распродавали акции технологических компаний, но начали активно скупать акции сектора телекоммуникаций и ETF. Такая ротация по секторам не снижает риск, то есть инвесторы все еще ожидают продолжения роста широкого рынка, но снижают ожидания по технологическим компаниям.
@khtrader
#ввп #сша #экономика #ставки #инфляция
Согласно оценкам JP Morgan, основанным на индексах деловой активности (PMI), в мае мировая экономика выросла до пиковых значений этого года и немного не дотягивает до максимумов прошлого года. Это примечательно тем, что ограничительная политика центральных банков развитых стран не оказывает давления на экономику, что само по себе является инфляционным процессом и несет в себе риски роста инфляции и затяжного цикла высоких ставок.
@khtrader
Согласно оценкам JP Morgan, основанным на индексах деловой активности (PMI), в мае мировая экономика выросла до пиковых значений этого года и немного не дотягивает до максимумов прошлого года. Это примечательно тем, что ограничительная политика центральных банков развитых стран не оказывает давления на экономику, что само по себе является инфляционным процессом и несет в себе риски роста инфляции и затяжного цикла высоких ставок.
@khtrader
#экономика #стагфляция #инфляция #pmi #промышленность
📍На мой взгляд, важное дополнение к предыдущему посту. По оценкам Pictet Asset Management, в мае мировой сектор производства так и не смог преодолеть отметку в 50 пунктов, несмотря на общее расширение деловой активности, как показано в левой части графика. Кроме того, несмотря на снижение реальной активности, что означает долю выпуска и новых заказов в 31 стране относительно ВВП, ценовые индексы остаются выше 50 пунктов, что сигнализирует о росте цен в производственном секторе.
📍Итак, важный вывод, который можно сделать: в мировом производственном секторе намечается стагфляция, которая может стать новой заразой для мировой экономики. В таком ключе рост цен на сырье весной выглядит вполне логичной реакцией рынка.
@khtrader
📍На мой взгляд, важное дополнение к предыдущему посту. По оценкам Pictet Asset Management, в мае мировой сектор производства так и не смог преодолеть отметку в 50 пунктов, несмотря на общее расширение деловой активности, как показано в левой части графика. Кроме того, несмотря на снижение реальной активности, что означает долю выпуска и новых заказов в 31 стране относительно ВВП, ценовые индексы остаются выше 50 пунктов, что сигнализирует о росте цен в производственном секторе.
📍Итак, важный вывод, который можно сделать: в мировом производственном секторе намечается стагфляция, которая может стать новой заразой для мировой экономики. В таком ключе рост цен на сырье весной выглядит вполне логичной реакцией рынка.
@khtrader
#nvidia #sp500 #nasdaq #акции #пузырь #эйфория
📍За последние 9 дней капитализация технологического гиганта США NVIDIA в среднем росла на 100 млрд долларов ежедневно. За такой короткий срок она уже смогла обогнать по капитализации компанию Apple, став второй компанией в мире, уступая всего каких-то 140 млрд долларов Microsoft.
📍Любители циклов проводят параллель между текущим ростом акций NVIDIA и ростом акций Cisco во время пузыря доткомов в начале текущего века, что отражено на нижнем графике.
@khtrader
📍За последние 9 дней капитализация технологического гиганта США NVIDIA в среднем росла на 100 млрд долларов ежедневно. За такой короткий срок она уже смогла обогнать по капитализации компанию Apple, став второй компанией в мире, уступая всего каких-то 140 млрд долларов Microsoft.
📍Любители циклов проводят параллель между текущим ростом акций NVIDIA и ростом акций Cisco во время пузыря доткомов в начале текущего века, что отражено на нижнем графике.
@khtrader