#акции #сша #предложение #sp500 #финансы
В 2022-2023 годах объем выпуска новых акций в США оказался ниже, чем до пандемии. Сокращение предложения акций стало одной из причин роста фондового рынка США в те годы. В первом квартале текущего года уже были выпущены новые акции на сумму 56 миллиардов долларов. Если этот темп сохранится, то объем новых акций в этом году вернется к уровням, наблюдавшийся до пандемии.
@khtrader
В 2022-2023 годах объем выпуска новых акций в США оказался ниже, чем до пандемии. Сокращение предложения акций стало одной из причин роста фондового рынка США в те годы. В первом квартале текущего года уже были выпущены новые акции на сумму 56 миллиардов долларов. Если этот темп сохранится, то объем новых акций в этом году вернется к уровням, наблюдавшийся до пандемии.
@khtrader
👍13🤔10🌚3
#gold #etf #золото #драгметалл
📍Несмотря на рост цен на золото, объемы в фондах, инвестирующих в золото, все еще остаются на минимальных уровнях по сравнению с объемами рынка ETF. Это указывает на то, что текущий рост цен на золото происходит на физическом рынке, а финансовый рынок золота остается слабым с точки зрения потоков. Такой рост цен на физическом рынке можно объяснить только активными покупками центральными банками.
📍Размышления о причинах активной скупки золота центральными банками могут привести к различным теориям, включая конспирологические. Возможно, власти готовятся к большой войне или трансформации мировой валютной системы. Однако также возможно, что рост спроса на золото среди монетарных властей связан с банальным эффектом толпы: идея покупки золота стала популярной среди центральных банкиров, и никто не хочет отставать. Ярким аргументом может служить табло с запасами золота на здании центрального банка Польши в Варшаве.
@khtrader
📍Несмотря на рост цен на золото, объемы в фондах, инвестирующих в золото, все еще остаются на минимальных уровнях по сравнению с объемами рынка ETF. Это указывает на то, что текущий рост цен на золото происходит на физическом рынке, а финансовый рынок золота остается слабым с точки зрения потоков. Такой рост цен на физическом рынке можно объяснить только активными покупками центральными банками.
📍Размышления о причинах активной скупки золота центральными банками могут привести к различным теориям, включая конспирологические. Возможно, власти готовятся к большой войне или трансформации мировой валютной системы. Однако также возможно, что рост спроса на золото среди монетарных властей связан с банальным эффектом толпы: идея покупки золота стала популярной среди центральных банкиров, и никто не хочет отставать. Ярким аргументом может служить табло с запасами золота на здании центрального банка Польши в Варшаве.
@khtrader
🤔33👍15💯4
#китай #золото #геополитика #война #тайвань
📍За два года Китай увеличил свои золотые резервы на 30%, или на 1300 тонн. Если планируется нападение на страну, находящуюся под протекторатом США, хранение резервов в долларах точно неразумно. Многие центральные банки развивающихся стран последовали примеру Китая, что привело к увеличенному спросу на банковское золото.
📍Похоже, что геополитические факторы являются основной причиной роста цен на золото.
@khtrader
📍За два года Китай увеличил свои золотые резервы на 30%, или на 1300 тонн. Если планируется нападение на страну, находящуюся под протекторатом США, хранение резервов в долларах точно неразумно. Многие центральные банки развивающихся стран последовали примеру Китая, что привело к увеличенному спросу на банковское золото.
📍Похоже, что геополитические факторы являются основной причиной роста цен на золото.
@khtrader
👍41🤔5👏4😱4🌚1
#акции #сша #спрос #быки #sp500 #nasdaq
📍Интересное время наступает для рынка акций США: согласно информации на графике справа, лишь 30% клиентов JP Morgan готовы приобретать акции. Этот показатель находится выше, чем был летом прошлого года на локальном пике рынка, но приближается к минимумам текущего года.
📍На графике слева видно, что американские компании вступили в цикл запрета на обратный выкуп акций, который будет действовать до конца сезона отчетности, то есть примерно 3 недели. Исходя из этого, можно предположить, что спрос на американские акции в США и, соответственно, их цены могут оказаться под давлением в ближайшие 3 недели.
@khtrader
📍Интересное время наступает для рынка акций США: согласно информации на графике справа, лишь 30% клиентов JP Morgan готовы приобретать акции. Этот показатель находится выше, чем был летом прошлого года на локальном пике рынка, но приближается к минимумам текущего года.
📍На графике слева видно, что американские компании вступили в цикл запрета на обратный выкуп акций, который будет действовать до конца сезона отчетности, то есть примерно 3 недели. Исходя из этого, можно предположить, что спрос на американские акции в США и, соответственно, их цены могут оказаться под давлением в ближайшие 3 недели.
@khtrader
👍42🤔7🌚3💯3❤🔥1
#фрс #госдолг #ставки #сша #расходы
📍В настоящее время обслуживание государственного долга США обходится Министерству финансов в 1,1 трлн долларов ежегодно. Если Федеральная резервная система не снизит ставку до конца года, затраты на обслуживание госдолга в декабре увеличатся до 1,6 трлн долларов, что почти на 50% больше, чем текущий уровень. Даже если ФРС снизит ставку на 1,5%, что в настоящее время не ожидается, затраты на обслуживание госдолга к концу года все равно вырастут до 1,2 трлн долларов.
📍Этот график крайне важен, поскольку огромные государственные долги являются проблемой для большинства развитых стран, и при повышении ставок обслуживание этих долгов становится чрезмерно дорогостоящим. Это подталкивает к мысли, что центральные банки будут снижать ставки при любом удобном случае, поводом для этого станет снижение инфляции. Однако цены снижаются неравномерно среди развитых стран, и в США они остаются более устойчивыми по сравнению с другими странами, что создает негативные условия для смягчения монетарной политики в США и, следовательно, для государственных финансов.
@khtrader
📍В настоящее время обслуживание государственного долга США обходится Министерству финансов в 1,1 трлн долларов ежегодно. Если Федеральная резервная система не снизит ставку до конца года, затраты на обслуживание госдолга в декабре увеличатся до 1,6 трлн долларов, что почти на 50% больше, чем текущий уровень. Даже если ФРС снизит ставку на 1,5%, что в настоящее время не ожидается, затраты на обслуживание госдолга к концу года все равно вырастут до 1,2 трлн долларов.
📍Этот график крайне важен, поскольку огромные государственные долги являются проблемой для большинства развитых стран, и при повышении ставок обслуживание этих долгов становится чрезмерно дорогостоящим. Это подталкивает к мысли, что центральные банки будут снижать ставки при любом удобном случае, поводом для этого станет снижение инфляции. Однако цены снижаются неравномерно среди развитых стран, и в США они остаются более устойчивыми по сравнению с другими странами, что создает негативные условия для смягчения монетарной политики в США и, следовательно, для государственных финансов.
@khtrader
🤔35👍19👏5❤🔥1🌚1
#бизнес #продажи #сша #экономика #рецессия
С каждым месяцем настроения относительно продаж в секторе малого бизнеса в США ухудшаются, напоминая тенденцию 2020 года. Хотя ситуация пока не является катастрофической, она также не несет ничего хорошего. Несмотря на уверения Пауэлла в стабильной экономике, проблемы в экономике США имеются.
@khtrader
С каждым месяцем настроения относительно продаж в секторе малого бизнеса в США ухудшаются, напоминая тенденцию 2020 года. Хотя ситуация пока не является катастрофической, она также не несет ничего хорошего. Несмотря на уверения Пауэлла в стабильной экономике, проблемы в экономике США имеются.
@khtrader
👍30🤔10❤🔥2🤝1
#инфляция #затраты #бизнес #производство #capex
📍С момента начала пандемии капитальные затраты в мировом производственном секторе начали расти, сопровождаемые расширением бизнеса при снижении реальных ставок. В прошлом году также был отмечен значительный рост капитальных затрат, несмотря на относительно высокие реальные ставки. Вероятно, одной из ключевых причин стали войны в Украине и Израиле которые привели к расширению оборонной промышленности в ряде стран.
📍Эти графики дополнительно объясняют стабильную базовую инфляцию в развитых странах. Также следует отметить, что в прошлом такие всплески капитальных затрат обычно предшествовали циклам рецессии и снижению фондового рынка США.
@khtrader
📍С момента начала пандемии капитальные затраты в мировом производственном секторе начали расти, сопровождаемые расширением бизнеса при снижении реальных ставок. В прошлом году также был отмечен значительный рост капитальных затрат, несмотря на относительно высокие реальные ставки. Вероятно, одной из ключевых причин стали войны в Украине и Израиле которые привели к расширению оборонной промышленности в ряде стран.
📍Эти графики дополнительно объясняют стабильную базовую инфляцию в развитых странах. Также следует отметить, что в прошлом такие всплески капитальных затрат обычно предшествовали циклам рецессии и снижению фондового рынка США.
@khtrader
🤔20👍8👏1🌚1
#фонды #акции #сша #портфели #инвестиции
Какие-то совершенно невменяемые темпы роста портфелей американских акций у хедж-фондов. Стоит отметить, что хедж-фонды работают с левереджем, и в случае резкой и глубокой коррекции фондового рынка США, начнется волна банкротств, что может вызвать дестабилизацию американской финансовой системы.
@khtrader
Какие-то совершенно невменяемые темпы роста портфелей американских акций у хедж-фондов. Стоит отметить, что хедж-фонды работают с левереджем, и в случае резкой и глубокой коррекции фондового рынка США, начнется волна банкротств, что может вызвать дестабилизацию американской финансовой системы.
@khtrader
🤔37👍20👏4👎3🌚2
#бизнес #настроения #экономика #сша
В марте настроение малого бизнеса в США обновило минимумы за 11 лет. Это еще один признак того, что экономическая ситуация в США может быть не такой радужной, как считает ФРС.
@khtrader
В марте настроение малого бизнеса в США обновило минимумы за 11 лет. Это еще один признак того, что экономическая ситуация в США может быть не такой радужной, как считает ФРС.
@khtrader
👍27🤔10
#sp500 #акции #финансы #инвестиции #капиталы #потоки
На прошлой неделе произошел крупнейший отток капитала из крупнейших американских фондов с декабря 2022 года. Все меньше инвесторов готовы покупать американские акции по текущим ценам. Для стимулирования спроса требуется как минимум коррекция.
@khtrader
На прошлой неделе произошел крупнейший отток капитала из крупнейших американских фондов с декабря 2022 года. Все меньше инвесторов готовы покупать американские акции по текущим ценам. Для стимулирования спроса требуется как минимум коррекция.
@khtrader
👍29🤔5👏2
#blackrock #фонд #активы #гигант #сша
В марте объем активов, управляемых фондом BlackRock, достиг нового исторического максимума и составил 10,5 трлн долларов, что составляет четверть капитализации фондового рынка США. С такими деньгами можно манипулировать всем рынком акций 🤷♂️
@khtrader
В марте объем активов, управляемых фондом BlackRock, достиг нового исторического максимума и составил 10,5 трлн долларов, что составляет четверть капитализации фондового рынка США. С такими деньгами можно манипулировать всем рынком акций 🤷♂️
@khtrader
👍40🤔15😱6💯2🤬1
Видео с еженедельным анализом и прогнозом доступно в аналитическом канале, также можно получить единоразовый доступ к видео в платежном боте @khtrader_paybot
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
Через платежный бот можно получить доступ к каналам с аналитикой и торговыми идеями, которые я генерирую на основании фундаментального анализа.
@khtrader
👍11
#ставка #фрс #экономика #финансы #рецессия
📍Натуральная ставка в США, которая соответствует нейтральной монетарной политике - политике, которая поддерживает экономику на равновесном уровне без инфляции и безработицы, находится на уровне 2,5%, в то время, как учетная ставка выше 5%. Монетарная политика ФРС достаточно жесткая, что в прошлом в заканчивалось рецессией.
📍Главный вопрос, почему при такой жесткой монетарной политике еще не наступила рецессия, а инфляция остается высокой? На него есть очевидный ответ - избыточные сбережения, которые были накоплены в период пандемии на фоне политики «вертолетных денег» амортизируют цикл повышения ставки. Но становится все более очевидным, что инфляция не успеет снизится до того, как исчерпаются сбережения, и тогда экономика и финансовая система США почувствуют всю «прелесть» высокой ставки. На мой взгляд, опираясь на факты, рынки впереди ждет сложное время, несмотря на царящий позитив.
@khtrader
📍Натуральная ставка в США, которая соответствует нейтральной монетарной политике - политике, которая поддерживает экономику на равновесном уровне без инфляции и безработицы, находится на уровне 2,5%, в то время, как учетная ставка выше 5%. Монетарная политика ФРС достаточно жесткая, что в прошлом в заканчивалось рецессией.
📍Главный вопрос, почему при такой жесткой монетарной политике еще не наступила рецессия, а инфляция остается высокой? На него есть очевидный ответ - избыточные сбережения, которые были накоплены в период пандемии на фоне политики «вертолетных денег» амортизируют цикл повышения ставки. Но становится все более очевидным, что инфляция не успеет снизится до того, как исчерпаются сбережения, и тогда экономика и финансовая система США почувствуют всю «прелесть» высокой ставки. На мой взгляд, опираясь на факты, рынки впереди ждет сложное время, несмотря на царящий позитив.
@khtrader
👍36🤔11💯8🤝2
#ставка #фрс #ецб #евро #euro #доллар
Рынки ожидают, что ФРС снизит ставку примерно дважды к концу этого года, что отображается синей линией на графике. В то время как от ЕЦБ ожидают на одно снижение больше. В связи с этим евро откровенно поплыло, и, по-видимому, до осени доллар будет оставаться в приоритете.
@khtrader
Рынки ожидают, что ФРС снизит ставку примерно дважды к концу этого года, что отображается синей линией на графике. В то время как от ЕЦБ ожидают на одно снижение больше. В связи с этим евро откровенно поплыло, и, по-видимому, до осени доллар будет оставаться в приоритете.
@khtrader
🤔22👍7🤝7😱1
#инсайдеры #акции #sp500 #покупки #инвестиции
Только 10% инсайдеров покупают сейчас американские акции, что является минимальным уровнем за 10 лет. Что-то эта группа трейдеров знает о своих компаниях, чего не знаем мы, а ведь они наиболее информированные участники рынка.
@khtrader
Только 10% инсайдеров покупают сейчас американские акции, что является минимальным уровнем за 10 лет. Что-то эта группа трейдеров знает о своих компаниях, чего не знаем мы, а ведь они наиболее информированные участники рынка.
@khtrader
👍29🤔12🌚3🤝3💯1