#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 54.162 млрд рублей при спросе в 192.022 млрд рублей.

Цена отсечения составила 96.9% от номинала. Средневзвешенная цена – 96.9281% от номинала.

#Аналитика
💵 Research Hub Cbonds: валютный рынок

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал валютный рынок.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🟣«Валютный и долговой рынки: прогноз на июль» от Банка Синара: «Ожидаем в среднесрочной перспективе стабилизации курса рубля в районе 90 к доллару и 12,4 — к юаню. Отток капитала, по нашему мнению, увеличится после периода стагнации, обусловленной инфраструктурными ограничениями. Нынешняя ситуация напоминает весну и лето 2022 г., когда рубль тоже оказался перекупленным».

🟣«Как долго продлится укрепление рубля» от Sber CIB: «Если учитывать только фундаментальные факторы, прогноз курса рубля до конца 2024 года остается прежним (95 за доллар и 13,1 за юань). Однако в ближайшие месяцы укрепление рубля может продолжиться, если сохранится низкий спрос на валюту, не решатся проблемы с расчетами и будет сокращаться импорт».

🟣«Какой курс рубля ждать в июле» от Альфа Инвестиции: «Объём импорта временно будет оставаться подавленным, но в то же время ритмичность продажи валютной выручки сохранится. Вместе с жёсткой денежно-кредитной политикой и высокими ставками это не позволит рублю чрезмерно ослабнуть. В свою очередь, ЦБ сократит объём продажи юаней — это, наоборот, уменьшит поддержку рубля».

🟣«Мониторинг рынков» от Банка Санкт-Петербург: «Сегодня курс CNYRUB находится у 11,87 руб./юань. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Вероятно, сегодняшний анонс июльских операций с валютой по бюджетному правилу не окажет существенное влияние на рубль. В моменте для курса сохраняет свою актуальность диапазон 11,6-12,1 руб./юань».

🟣«Обзор валютного рынка» от РОСБАНКа: «Мы полагаем, рынок в ближайшие недели продолжит пребывать в неопределенности о том, как будет работать расчетная система в юанях. Однако отдаленная налоговая дата (29 июля) может дать передышку рублю, замедлив продажу валюты экспортерами. На этом фоне ожидаем смещение курса CNY/RUB от ЦБ к центру интервала 11.50-12.20, а по USD/RUB – 85.0-90.2».

📍 Консенсус-прогнозы по валютам на конец 3-го квартала 2024 года:

🔴USD/RUB: 92.5
🔴EUR/RUB: 99.86
🔴CNY/RUB: 12.8
🔴EUR/USD: 1.08

#Премаркетинг
🛢«НГК «Славнефть», 002P-05 (10 млрд)

Сбор заявок – 11 июля с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 16 июля.

📝Облигационный долг Эмитента: 70 млрд рублей.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,45% (⬇️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,75% (⬆️13 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,21% (⬇️2 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🚛ЛК Европлан, 001Р-07 (от 5 млрд)
💍АЛРОСА, ЗО27-Д ($500 млн)

Размещения
🛍Бизнес-Лэнд, БО-01 (300 млн)

Оферты
🧱АПРИ, БО-П05 (500 млн)
📝ЮСК Консалтинг, КО-01 (150 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 июля

🇷🇺Россия
🏦Московская Биржа – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAAA", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильными рыночными позициями, сильной позицией по капиталу и рентабельности, высоким качеством активов, адекватной позицией по ликвидности, а также высокими оценками уровня организации корпоративного управления и бизнес-процессов».

🇺🇿Узбекистан

🏦Капиталбанк – Fitch Ratings,🆕 присвоен "B", "стабильный"

«Рейтинг учитывает развивающуюся бизнес-модель банка, высокую тенденцию к росту и большую концентрацию в одном секторе, что приводит к повышенному профилю риска и может оказать влияние на показатели качества активов банка. Рейтинг учитывает высокую рентабельность и адекватное покрытие ликвидности «Капитала»».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 4 июля:

💳🏦ВТБ хочет выкупить долю «Почты России» в «Почта банке», вопрос бренда будет решен в 2026 году. (ТАСС)

🏦 🏗 Сбербанк и его структуры не планируют полностью или частично приобретать акции девелопера "Инград", сообщила пресс-служба банка в ответ на сообщения СМИ, что 28 июня закончился первый тур приема заявок на приобретение девелопера, где среди претендентов на актив указана структура Сбербанка, которая привлекла для переговоров неназванного партнера.

🧑‍💻Акционеры Диасофта утвердили дивиденды за I квартал в размере 28,6 руб. на акцию. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 9 июля.

🌾 Акционеры ФосАгро утвердили дивиденды по итогам 2023 года и I квартала 2024 года в размере 309 руб. на акцию, что соответствует максимальному уровню, рекомендованному советом директоров. Дата закрытия реестра для получения дивидендов - 11 июля 2024 года.

💰 Акционеры АФК Система приняли решение направить на дивиденды по итогам 2023 год более 5 млрд руб., таким образом, на обыкновенную акцию будет выплачено 0,52 руб.

⚙️ВИ.ру (ВсеИнструменты.ру) закроет книгу заявок в рамках IPO. Начало торгов на Мосбирже ожидается 5 июля.

🧱АПРИ официально объявила о своем намерении провести IPO на Московской бирже. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

#CbondsNewsletter
📊 В июне объем новых выпусков евробондов снизился на 38% по сравнению с маем – Cbonds Global Monthly Newsletter: июнь

📉 В июне 2024 года объем новых выпусков снизился по сравнению с маем 2024 года на 38%. Более того, объем выпущенных облигаций снизился по сравнению с прошлым годом как по рынку в целом, так и по рынку развитых стран на 21% и 26% соответственно. Рост наблюдается только на рынке развивающихся стран на 19% по сравнению с прошлым годом.

🌐 В июне 15 суверенных эмитентов выходили на рынок суверенных еврооблигаций, выпустив 17 еврооблигаций на общую сумму $17.3 млрд. Наиболее активной была Бразилия, выпустившая еврооблигации сроком на 7.5 лет на сумму $2 млрд. Эмитенты Африки и Латинской Америки выпустили около 60% суверенных еврооблигаций в июне.

👶 В июне объем средств, привлеченных эмитентами-дебютантами, составил $12.4 млрд. Доля эмитентов из развивающихся стран в июне составила 12.8%. Vale Overseas Limited, дочерняя компания ведущего производителя железной руды Vale, выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации июня на сумму $1 млрд.

🌱Объем новых выпусков ESG бумаг, размещенных в июне, составил $35.3 млрд, что является наилучшим результатом с января 2024 года и в полтора раза больше, чем в июне 2023 года. Зеленые бонды представляют наибольшую долю от всех ESG бумаг, выпущенных с начала года - 55%.

#Интервью_PREQVECA
💬Представляем вашему вниманию интервью с Леонидом Эрвицем, управляющим партнером, главой корпоративной практики LEVEL Legal Services

В ходе беседы эксперт рассказал о становлении и принципах работы юридической фирмы нового формата, самых крупных сделках и целях на будущее.

Кроме того, Леонид Эрвиц рассказал о набирающих популярность инструментах на рынке M&A сегодня, подробно останавливаясь на ЗПИФах и личных фондах.

Интервью уже можно смотреть на:
👉⁠YouTube
👉⁠RuTube

Смотри интервью Cbonds и узнавай главное первым!

#Премаркетинг
🚚 ЛК «Европлан», 001Р-07 (от 5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 190 б.п.

UPD: Объем размещения увеличен и составит 12 млрд рублей.

Размещение запланировано на 9 июля.

📝Организаторы – Совкомбанк, МКБ.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#РынкиСНГ

🇰🇿Банк ЦентрКредит первым среди банков Центральной Азии разработал и утвердил климатическую стратегию. Документ закрепляет комплекс мер и инициатив по достижению банком углеродной нейтральности. Снижение углеродного следа должно произойти как за счёт сокращения выбросов от собственных операций банка, так и по финансируемому корпоративному кредитному портфелю. Целевой показатель в обоих случаях — сокращение на 42% к 2030 году по сравнению с 2023 годом.

Банк и его дочерние структуры давно придерживаются принципов зеленого финансирования. Так, дочерняя компания Банка ЦентрКредит, BCC Invest, выступила организатором первых в Казахстане зеленых облигаций Фонда развития предпринимательства «ДАМУ». Выпуск на 200 млрд был успешно размещен в 2020 году на площадке МФЦА и был направлен на строительство солнечной электростанции мощностью 2 МВт в Туркестанской области.

🇰🇬На Кыргызской фондовой бирже прошел День эмитента по случаю размещения ЗАО «Банк Азии» второго выпуска социальных облигаций. Компания уже выпускала социальные облигации в конце 2022 года. Новый выпуск на 100 млн сомов на 80% будет продан Госбанку развития Кыргызстана. Также, страховая компания Jubilee Kyrgyzstan и ЗАО Страховая компания «Кыргызстан» намерены приобрести облигации на 1 млн сом каждая.

🇦🇲 Облигации Фарм Кредит Армения прошли листинг на Армянской фондовой бирже. Дата начала торгов — 28 июня. УКК "Фарм Кредит Армения" в рамках этого транша разместила 12 тыс. облигаций, номинальной стоимостью в 100 тыс. драмов каждая. Доходность по купону установлена в 12,25%, с периодичностью купонных выплат раз в квартал.

🔎Рэнкинги по ЦФА от Cbonds: операторы информационных систем и эмитенты – итоги I полугодия 2024 года

📊По итогам 6-ти месяцев 2024 года объем российского рынка ЦФА в обращении составляет 80.35 млрд руб. В обращении находится 355 выпусков. За июнь было размещено 49 новых ЦФА на 56.31 млрд руб. Для сравнения, в мае было размещено 41 ЦФА на 23.9 млрд руб.

📝Обращаем внимание, что при расчете объемных индексов учитываются только те ЦФА, по которым раскрыты данные по объему в обращении.

Рэнкинги по российскому рынку ЦФА за I полугодие 2024 года:

1️⃣ Рэнкинг операторов информационных систем ЦФА (ОИС): рынок представлен 11 операторами (9 из них уже проводили в этом году размещения на платформах, отражены в рэнкингах). По количеству размещений ЦФА лидером стал Альфа-Банк (115 выпусков), на втором месте – Атомайз (40 выпусков), на третьем – Сбербанк (18 выпусков).

В рэнкинге операторов по объему размещений ситуация следующая: лидер – Альфа-Банк с выпусками на 76.19 млрд руб., на втором месте – Мастерчейн с объемом 20.12 млрд руб., замыкает тройку Токеон с размещениями на 8.9 млрд руб.

2️⃣Рэнкинг эмитентов ЦФА: всего в рэнкинге по итогам 6-ти месяцев представлено 82 эмитента. Топ-3: лидирует Альфа-Банк с 52 выпусками на 43.75 млрд руб. (доля рынка – 37.37%), на втором месте – Банк ВТБ (1 выпуск на 20 млрд руб., доля – 17.08%), на третьем – Ростелеком (13 выпусков на 10 млрд руб., доля – 8.54%).

✅Ознакомиться со всей важной информацией по российскому рынку ЦФА можно в разделе «Цифровые финансовые активы в России» нашего сайта. Переключайтесь между рэнкингами, используя активные кнопки.😉

А более полные версии рэнкингов теперь можно посмотреть в привычном разделе рэнкингов.

▶️Cbonds Weekly News - выпуск 157 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали о развитии публичного рынка в прошедшем полугодии и более конкретно - о замещающих облигациях на фоне укрепления рубля, а также выяснили все плюсы и минусы готовящихся к запуску криптофонда для международных расчетов и Фонда поддержки банковского сектора.

💬Спикерами выпуска стали:
• Михаил Васильев, главный аналитик, Совкомбанк
• Егор Кривошея, руководитель лаборатории блокчейн и финтех, Школа управления «Сколково»
• Александр Бударин, руководитель отдела долговых рынков России и СНГ, Cbonds

👇Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,51% (⬆️6 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
17,82% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
22,31% (⬆️10 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-08 (82 млн), доп.выпуск №1

Размещения
⚒ Металлоинвест, 001Р-08 (10 млрд)
💵МФК Фордевинд, 001P-05 (100 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

❗️💰«Инвестиционная палата» продлила прием заявок от нерезидентов на выкуп иностранных бумаг до 2 августа

По просьбам потенциальных покупателей-нерезидентов «Инвестиционная палата» продлила срок приема заявок на выкуп заблокированных иностранных ценных бумаг до 23:59 мск 2 августа. Расчеты по сделкам запланированы на 12 августа. Ранее окончание приема заявок у нерезидентов, решивших принять участие в обмене активами, было запланировано на 5 июля.

📍Источник: Frank Media. Подробнее здесь 👈

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 июля

🇰🇿Казахстан

🚜Лизинг Групп – Fitch Ratings,⬇️с "B-" до "CCC+", "стабильный"

«Понижение рейтинга обусловлено существенным увеличением операций со связанными сторонами в форме соглашений об обратном выкупе, составляющих 42% капитала компании на конец I квартала, и, в последнее время, значительным уровнем высокорискованного краткосрочного кредитования (29%), что ослабляет качество капитала и прибыли».

#ИтогиРазмещения
💰Селлер, БО-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.

Количество сделок на бирже: 3223
Самая крупная сделка: 125 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (27%) заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 млн руб. (25%).

📝Организатором выступила ИК Финам.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 июля:

📦Основатель СДЭК Леонид Гольдорт продал свою долю в компании в размере 55,44% АО "Кластер Капитал" – фонду под управлением ООО "Современные фонды недвижимости". Сумму сделки в компании не назвали, отметив лишь, что она "прошла на взаимовыгодных условиях". Доли других совладельцев СДЭК не изменились. (Интерфакс)

⚙️ IPO ВИ.ру (ВсеИнструменты.ру) прошло по нижней границе ценового диапазона - цена размещения составила 200 руб./акция., что соответствует рыночной капитализации компании в размере 100 млрд руб. Торги акциями на Мосбирже начнутся сегодня около 16:00 мск.

💊Промомед установил ценовой диапазон IPO на уровне 375-400 руб. за одну акцию, что соответствует рыночной капитализации компании 75-80 млрд руб., без учета средств, привлеченных в рамках IPO. Книга заявок открыта с 5 по 11 июля. Торги акциями на Мосбирже, как ожидается, начнутся 12 июля.

🏥Сеть медицинских центров «Медскан» рассматривает возможность проведения IPO на Мосбирже до конца года. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO

💻Акцинеры ГК Элемент приняли решение направить на выплату дивидендов за 2023 год 946,75 млн руб. Дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов - 11 июля.