#аналитика #акции #value #BAC
💡 По мнению Bank of America, в сентябре качественные представители акций стоимости начали подавать признаки жизни, что является еще одним индикатором восстановления экономики после жесткой рецессии. Однако ротация из акций роста в акции стоимости, если она действительно имеет место, находится в самом начале своего пути. В августе индекс акций роста Russell 1000 Growth Index опередил индекс стоимости на 6%, а в сентябре всего на 2%.
👉🏻 Общие макроэкономические индикаторы указывают на восстановление экономики – при этом аналитики банка отмечают, что по завершении 14 последних рецессий акции стоимости опережали акции роста по меньшей мере в течение трех месяцев.
👉🏻 При этом сохраняются и драйверы в пользу акций роста, в том числе политика ФРС, технологический сдвиг и рост ESG-инвестирования (социально-ответственное), без учета рисков второй волны пандемии, которая не несет ничего хорошего для акций циклических компаний.
👉🏻 Несмотря на это, команда аналитиков Bank of America выделила наиболее качественные акции стоимости, предлагающие привлекательную доходность при наличии фундаментальных факторов роста.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций финансовых компаний:
✅ Goldman Sachs #GS – акции торгуются дешевле балансовой стоимости, при этом банк может выйти на уровень рентабельности собственного капитала в 13%, с учетом повышения прогнозов по прибыли на следующие несколько лет.
✅ Citigroup #C – банк обладает крайне заниженной оценкой, учитывая его профиль роста и доходности. Даже возврат к балансовой стоимости $71 предполагает потенциал роста в 61%.
✅ Allstate #ALL
✅ Arch Capital #ACGL
✅ East West Bancorp #EWBC
✅ First Horizon National #FHN
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций инвестиционных фондов недвижимости (REIT):
✅ Essex Property Trust #ESS – компания сильно пострадала от концентрации активов на западном побережье США, но все еще имеет высококачественный портфель активов.
✅ Boston Properties #BXP
✅ Kimco #KIM
✅ Medical Property Trust #MPW
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций энергетических компаний:
✅ Entergy #ETR
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ Parsley Energy #PE
✅ National Fuel Gas #NFG
✅ Kinder Morgan #KMI
⚡️ Топ-идеи BofA в секторе телекомов:
✅ AT&T #T – компания предлагает отличную дивидендную доходность около 7% с высокой вероятностью сохранения уровня выплат. Кроме того, несмотря на перенос сроков погашения кредитов, акции компании торгуются на минимумах ноября 2018 г. с исторически низкой оценкой P/E=8.7.
✅ Comcast #CMCSA – в 2021 г. должен восстановиться спрос в тематических парках и рекламные доходы, в том числе за счет Олимпийских игр и ряда иных факторов.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций розничных ритейлеров:
✅ Cracker Barrel #CBRL
✅ Kraft Heinz #KHC
⚡️ Топ-идеи среди акций компаний сферы здравоохранения:
✅ Medtronic #MDT
✅ Lab Corp. #LH
✅ Mylan #MYL
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ
💎 Из инвестиционных идей Bank of America мы выделяем: Goldman Sachs #GS, Chevron #CVX, Comcast #CMCSA, Medtronic #MDT, Lab Corp. #LH.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 По мнению Bank of America, в сентябре качественные представители акций стоимости начали подавать признаки жизни, что является еще одним индикатором восстановления экономики после жесткой рецессии. Однако ротация из акций роста в акции стоимости, если она действительно имеет место, находится в самом начале своего пути. В августе индекс акций роста Russell 1000 Growth Index опередил индекс стоимости на 6%, а в сентябре всего на 2%.
👉🏻 Общие макроэкономические индикаторы указывают на восстановление экономики – при этом аналитики банка отмечают, что по завершении 14 последних рецессий акции стоимости опережали акции роста по меньшей мере в течение трех месяцев.
👉🏻 При этом сохраняются и драйверы в пользу акций роста, в том числе политика ФРС, технологический сдвиг и рост ESG-инвестирования (социально-ответственное), без учета рисков второй волны пандемии, которая не несет ничего хорошего для акций циклических компаний.
👉🏻 Несмотря на это, команда аналитиков Bank of America выделила наиболее качественные акции стоимости, предлагающие привлекательную доходность при наличии фундаментальных факторов роста.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций финансовых компаний:
✅ Goldman Sachs #GS – акции торгуются дешевле балансовой стоимости, при этом банк может выйти на уровень рентабельности собственного капитала в 13%, с учетом повышения прогнозов по прибыли на следующие несколько лет.
✅ Citigroup #C – банк обладает крайне заниженной оценкой, учитывая его профиль роста и доходности. Даже возврат к балансовой стоимости $71 предполагает потенциал роста в 61%.
✅ Allstate #ALL
✅ Arch Capital #ACGL
✅ East West Bancorp #EWBC
✅ First Horizon National #FHN
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций инвестиционных фондов недвижимости (REIT):
✅ Essex Property Trust #ESS – компания сильно пострадала от концентрации активов на западном побережье США, но все еще имеет высококачественный портфель активов.
✅ Boston Properties #BXP
✅ Kimco #KIM
✅ Medical Property Trust #MPW
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций энергетических компаний:
✅ Entergy #ETR
✅ Exxon Mobil #XOM
✅ Chevron #CVX
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Occidental Petroleum #OXY
✅ Parsley Energy #PE
✅ National Fuel Gas #NFG
✅ Kinder Morgan #KMI
⚡️ Топ-идеи BofA в секторе телекомов:
✅ AT&T #T – компания предлагает отличную дивидендную доходность около 7% с высокой вероятностью сохранения уровня выплат. Кроме того, несмотря на перенос сроков погашения кредитов, акции компании торгуются на минимумах ноября 2018 г. с исторически низкой оценкой P/E=8.7.
✅ Comcast #CMCSA – в 2021 г. должен восстановиться спрос в тематических парках и рекламные доходы, в том числе за счет Олимпийских игр и ряда иных факторов.
⚡️ Топ-идеи BofA среди акций розничных ритейлеров:
✅ Cracker Barrel #CBRL
✅ Kraft Heinz #KHC
⚡️ Топ-идеи среди акций компаний сферы здравоохранения:
✅ Medtronic #MDT
✅ Lab Corp. #LH
✅ Mylan #MYL
✅ Jazz Pharmaceuticals #JAZZ
💎 Из инвестиционных идей Bank of America мы выделяем: Goldman Sachs #GS, Chevron #CVX, Comcast #CMCSA, Medtronic #MDT, Lab Corp. #LH.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (3372 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (11332 п.)
📈 Dow Jones +0.58% (27863 п.)
🌕 Золото: +0.45% ($1887)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.19% ($41.79)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +5.90% (0.777%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно растут после сообщений президента США Д. Трампа о его поддержке принятия ряда бюджетных стимулов экономики, таких как чеки на $1.2 тыс., пакет помощи авиакомпаниям на $25 млрд и поддержки сохранения зарплат (PPP). Ранее Д. Трамп заявил о прекращении переговоров по новому пакету стимулов до исхода ноябрьских выборов, что вызвало падение рынков на вчерашних торгах. На этом фоне основные европейские фондовые индексы торгуются снижением, а рынки Азии закончили день преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Apple #AAPL подтвердила, что презентация новых iPhone 12, в том числе с поддержкой 5G, состоится 13 октября. Возможная цена, как ожидается, будет варьироваться от $659 за Mini до $1099 за Pro Max.
🔴 Министерство труда США проинформировало Microsoft #MSFT и Wells Fargo #WFC о сомнениях в исполнении компаниями показателей по найму чернокожих сотрудников. Обе компании в июне заявили о намерении удвоить их количество на горизонте пяти лет и еженедельно получают письма по фактам возможной расовой дискриминации, что недопустимо со стороны подрядчиков федерального правительства.
🟢 SpaceX заключила новый контракт с Министерством обороны США на сумму $149 млн по поставке частей новой спутниковой системы предупреждения о ракетном нападении, которая, как предполагается, будет направлена против огневой мощи России и Китая.
🟡 AT&T #T начала аукцион по продаже DirecTV – предварительная оценка составляет ~$15.75 млрд, что меньше 1/3 суммы, за которую AT&T приобрела компанию пять лет назад.
Что еще происходит в мире…
🔴 Universal Pictures #CMCSA перенесла выход нового «Парка Юрского периода» на июнь 2022 г.
🔴 Просочившиеся в сеть внутренние документы Exxon Mobil #XOM свидетельствуют о планах увеличения компанией выбросов углекислого газа на 17% до 2025 г.
🔴 Профсоюз бортпроводников Southwest Airlines #LUV отклонил призыв руководства к согласованному снижению заработной платы, необходимого для сохранения рабочих мест, и призвал добиться расширения правительственной помощи.
🟡 Председатель совета директоров Medtronic #MDT объявил об уходе в отставку в декабре.
💎 Повышенная волатильность на рынке акций сохранится в ближайшие недели, непредсказуемые высказывания политиков будут периодически нервировать инвесторов. Необходимо сохранять свободную ликвидность в портфелях, чтобы иметь возможность реагировать на неожиданные события. К тому же на подходе сезон отчетности, который позволит реализовывать короткие спекулятивные идеи.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (3372 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (11332 п.)
📈 Dow Jones +0.58% (27863 п.)
🌕 Золото: +0.45% ($1887)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.19% ($41.79)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +5.90% (0.777%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы умеренно растут после сообщений президента США Д. Трампа о его поддержке принятия ряда бюджетных стимулов экономики, таких как чеки на $1.2 тыс., пакет помощи авиакомпаниям на $25 млрд и поддержки сохранения зарплат (PPP). Ранее Д. Трамп заявил о прекращении переговоров по новому пакету стимулов до исхода ноябрьских выборов, что вызвало падение рынков на вчерашних торгах. На этом фоне основные европейские фондовые индексы торгуются снижением, а рынки Азии закончили день преимущественно в зеленой зоне.
🟢 Apple #AAPL подтвердила, что презентация новых iPhone 12, в том числе с поддержкой 5G, состоится 13 октября. Возможная цена, как ожидается, будет варьироваться от $659 за Mini до $1099 за Pro Max.
🔴 Министерство труда США проинформировало Microsoft #MSFT и Wells Fargo #WFC о сомнениях в исполнении компаниями показателей по найму чернокожих сотрудников. Обе компании в июне заявили о намерении удвоить их количество на горизонте пяти лет и еженедельно получают письма по фактам возможной расовой дискриминации, что недопустимо со стороны подрядчиков федерального правительства.
🟢 SpaceX заключила новый контракт с Министерством обороны США на сумму $149 млн по поставке частей новой спутниковой системы предупреждения о ракетном нападении, которая, как предполагается, будет направлена против огневой мощи России и Китая.
🟡 AT&T #T начала аукцион по продаже DirecTV – предварительная оценка составляет ~$15.75 млрд, что меньше 1/3 суммы, за которую AT&T приобрела компанию пять лет назад.
Что еще происходит в мире…
🔴 Universal Pictures #CMCSA перенесла выход нового «Парка Юрского периода» на июнь 2022 г.
🔴 Просочившиеся в сеть внутренние документы Exxon Mobil #XOM свидетельствуют о планах увеличения компанией выбросов углекислого газа на 17% до 2025 г.
🔴 Профсоюз бортпроводников Southwest Airlines #LUV отклонил призыв руководства к согласованному снижению заработной платы, необходимого для сохранения рабочих мест, и призвал добиться расширения правительственной помощи.
🟡 Председатель совета директоров Medtronic #MDT объявил об уходе в отставку в декабре.
💎 Повышенная волатильность на рынке акций сохранится в ближайшие недели, непредсказуемые высказывания политиков будут периодически нервировать инвесторов. Необходимо сохранять свободную ликвидность в портфелях, чтобы иметь возможность реагировать на неожиданные события. К тому же на подходе сезон отчетности, который позволит реализовывать короткие спекулятивные идеи.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Forwarded from αβeta • premium
#аналитика #акции #США #JPM
💡J.P. Morgan представил топ-идеи среди американских акций на четвертый квартал 2020 г. с учетом неопределенности возможно самых непредсказуемых президентских выборов за последние 20 лет и перспектив начала вакцинации населения от коронавируса.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan среди американских акций на четвертый квартал:
✅ Altice USA #ATUS - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +26%
✅ Amazon #AMZN – по мнению J.P. Morgan, бизнес компании является главным бенефициаром пандемии – по прогнозам банка, ВВП США восстановится до уровня 2019 г. только к 2022 г., однако выручка Amazon может удвоиться за этот трехлетний период с изначального уровня в $280 млрд. Благодаря Amazon Web Services, компания за короткий период смогла занять 40% рынка облачных технологий. В целом, банк прогнозирует рост валовой рыночной стоимости проданных на платформе товаров на 225% к 2022 г. (против 80% у Walmart #WMT) и рентабельность Amazon Web Services на уровне выше 20%, как и у других игроков рынка SaaS. В свою очередь, грядущий праздничный сезон в условиях взлета электронной коммерции может стать краткосрочным катализатором роста.
🎯 Целевая цена - $4050, потенциал роста +29%
✅ Catalent #CTLT – компания является одним из ключевых бенефициаров выхода вакцины от коронавируса. Независимо от того, кто разработает вакцину первым, Catalent выиграет благодаря заключенным соглашениям о поставках более 50 необходимых для ее производства соединений крупнейшим компаниям фармацевтической отрасли, таким как Johnson & Johnson, Moderna и Astrazeneca. Банк также отмечает значительный рост в сегменте биопрепаратов (102% за последний квартал) и иные направления бизнеса компании.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +22%
✅ Darden #DRI – несмотря на крайне сложные условия, компания сохраняет хорошую рентабельность и, в отличие от конкурентов, использовала кризис пандемии для комплексного изменения меню, функциональных зон и маркетинга. По мнению банка, даже с учетом сокращения рынка, в долгосрочной перспективе Darden займет большую его часть.
🎯 Целевая цена - $105.
✅ L Brands #LB – за последние 3 года компания потеряла ~70% капитализации после закрытия бренда Victoria Secret. В течение семи последних кварталов компания последовательно распродавала запасы и по итогам второго полугодия впервые может показать рост валовой прибыли, в том числе, за счет сокращения расходов на $400 млн. При этом целевая цена банка на ~50% выше консенсус-прогноза.
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +26%
✅ Medtronic #MDT - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%
✅ Micron #MU – несмотря на краткосрочные факторы снижения в виде прекращения сотрудничества с Huawei и относительно слабого корпоративного спроса, а также скромного прогноза по прибыли и временного снижения цен, J.P. Morgan видит следующие факторы для опережающего роста акций #MU:
• Очередной виток роста расходов на облачные технологии, что запустит новый цикл обновления процессоров.
• Рост продаж смартфонов, игровых консолей и компьютеров с поддержкой 5G.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +39%
✅ Otis #OTIS - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +18%
✅ PayPal #PYPL – сектор платежных систем опережал S&P500 в течение 15 из последних 19 лет и, скорее всего, тенденция сохранится и далее. В этом году PayPal смогла привлечь 70 млн новых клиентов и, по оценке J.P. Morgan, продолжит органический рост на ~15%, при этом обладая разумной оценкой в P/E=36 по ожидаемой прибыли на 2022г. В свою очередь, краткосрочным катализатором роста могут стать рождественские праздники.
🎯 Целевая цена - $234, потенциал роста +22%
✅ RingCentral #RNG - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $375, потенциал роста +36%
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡J.P. Morgan представил топ-идеи среди американских акций на четвертый квартал 2020 г. с учетом неопределенности возможно самых непредсказуемых президентских выборов за последние 20 лет и перспектив начала вакцинации населения от коронавируса.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan среди американских акций на четвертый квартал:
✅ Altice USA #ATUS - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +26%
✅ Amazon #AMZN – по мнению J.P. Morgan, бизнес компании является главным бенефициаром пандемии – по прогнозам банка, ВВП США восстановится до уровня 2019 г. только к 2022 г., однако выручка Amazon может удвоиться за этот трехлетний период с изначального уровня в $280 млрд. Благодаря Amazon Web Services, компания за короткий период смогла занять 40% рынка облачных технологий. В целом, банк прогнозирует рост валовой рыночной стоимости проданных на платформе товаров на 225% к 2022 г. (против 80% у Walmart #WMT) и рентабельность Amazon Web Services на уровне выше 20%, как и у других игроков рынка SaaS. В свою очередь, грядущий праздничный сезон в условиях взлета электронной коммерции может стать краткосрочным катализатором роста.
🎯 Целевая цена - $4050, потенциал роста +29%
✅ Catalent #CTLT – компания является одним из ключевых бенефициаров выхода вакцины от коронавируса. Независимо от того, кто разработает вакцину первым, Catalent выиграет благодаря заключенным соглашениям о поставках более 50 необходимых для ее производства соединений крупнейшим компаниям фармацевтической отрасли, таким как Johnson & Johnson, Moderna и Astrazeneca. Банк также отмечает значительный рост в сегменте биопрепаратов (102% за последний квартал) и иные направления бизнеса компании.
🎯 Целевая цена - $105, потенциал роста +22%
✅ Darden #DRI – несмотря на крайне сложные условия, компания сохраняет хорошую рентабельность и, в отличие от конкурентов, использовала кризис пандемии для комплексного изменения меню, функциональных зон и маркетинга. По мнению банка, даже с учетом сокращения рынка, в долгосрочной перспективе Darden займет большую его часть.
🎯 Целевая цена - $105.
✅ L Brands #LB – за последние 3 года компания потеряла ~70% капитализации после закрытия бренда Victoria Secret. В течение семи последних кварталов компания последовательно распродавала запасы и по итогам второго полугодия впервые может показать рост валовой прибыли, в том числе, за счет сокращения расходов на $400 млн. При этом целевая цена банка на ~50% выше консенсус-прогноза.
🎯 Целевая цена - $42, потенциал роста +26%
✅ Medtronic #MDT - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $120, потенциал роста +17%
✅ Micron #MU – несмотря на краткосрочные факторы снижения в виде прекращения сотрудничества с Huawei и относительно слабого корпоративного спроса, а также скромного прогноза по прибыли и временного снижения цен, J.P. Morgan видит следующие факторы для опережающего роста акций #MU:
• Очередной виток роста расходов на облачные технологии, что запустит новый цикл обновления процессоров.
• Рост продаж смартфонов, игровых консолей и компьютеров с поддержкой 5G.
🎯 Целевая цена - $65, потенциал роста +39%
✅ Otis #OTIS - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $75, потенциал роста +18%
✅ PayPal #PYPL – сектор платежных систем опережал S&P500 в течение 15 из последних 19 лет и, скорее всего, тенденция сохранится и далее. В этом году PayPal смогла привлечь 70 млн новых клиентов и, по оценке J.P. Morgan, продолжит органический рост на ~15%, при этом обладая разумной оценкой в P/E=36 по ожидаемой прибыли на 2022г. В свою очередь, краткосрочным катализатором роста могут стать рождественские праздники.
🎯 Целевая цена - $234, потенциал роста +22%
✅ RingCentral #RNG - описание идеи.
🎯 Целевая цена - $375, потенциал роста +36%
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #Baird #Healthcare
💡Опрос Baird финансовых директоров компаний из системы здравоохранения (80 из возглавляемых ими компаний обеспечивают около $76 млрд ежегодной выручки и около 84 тыс. лицензированных больничных мест) указывает на несколько оптимистичное настроение на 2021 год.
👉🏻 Конечно, в следующем году сравнительные продажи покажут значительный рост, но Baird также отмечает, что опрос проводился до 26 октября и не учитывает недавних положительных новостей о вакцинах от Pfizer #PFE (в сотрудничестве с BioNTech #BNTX) и Moderna #MRNA.
👉🏻 Ожидается, что в следующем году доля капитальных расходов на медицинское оборудование увеличится, а приоритеты расходов будут соответствовать главным тенденциям этого года: стерилизация и дезинфекция, возможности реанимационного отделения, мониторинг в интенсивной терапии и экстренная реанимационная помощь. Несколько тем опроса выявили эффективность следующих компаний:
• Intuitive Surgical #SRG
• STERIS #STE
👉🏻 Из покрываемых компаний, работающих в области лечения заболеваний опорно-двигательного аппарата, Baird отметил, что данные в целом обнадеживают: количество пациентов должно немного вырасти в 2021 г. по сравнению с 2019 г., отмечается сохранение на уровне или незначительное увеличение цен на имплантаты, а также возможный рост партнеров-поставщиков в течение следующих нескольких лет. Кроме того, интерес к роботизированным технологиям снова вырос:
• Stryker’s #SYK - лучше всего спозиционирована в области лечения тазобедренных и коленных суставов.
• Medtronic #MDT - в области лечения позвоночника.
👉🏻 Медицинские учреждения ожидают общее количество обращений в 2021 г. на уровне 94% от уровня 2019 г., и рентабельность всего на 100 б.п. ниже, несмотря на ухудшение структуры плательщиков, отмечает Baird. Бюджеты, выделенные на медицинские технологии, должны немного вырасти в следующем году, а приоритеты расходов будут включать рост выручки и телемедицину, что положительно для следующих компаний:
• R1 RCM #RCM
• Phreesia #PHR
• Teladoc Health #TDOC
👉🏻 Что касается цепочек поставок, то расходы на средства индивидуальной защиты в 2021–2022 годах аналогичны прогнозируемым уровням на 2020 год, и около 62–72% респондентов по-прежнему отмечают нехватку средств защиты (защитные маски, хирургические маски, респираторы, перчатки и халаты). Несмотря на эти проблемы, по словам Baird, спрос клиентов компании Cardinal Health #CAH на удивление полностью удовлетворен. И хотя у Owens & Minor #OMI не испытывает дефицита средств индивидуальной защиты, есть возможности для улучшения качества обслуживания клиентов.
• Cardinal Health #CAH
• Owens & Minor #OMI
👉🏻 В медико-биологических разработках и диагностике наиболее положительные результаты, по мнению Baird, показали:
• Exact Sciences #EXAS
• NanoString Technologies #NSTG
👉🏻 В случае Exact Sciences, 70% респондентов указали на рост использования домашнего скрининга на онкологические заболевания толстой кишки, и эта тенденция, как ожидается, сохранится в мире и после пандемии.
👉🏻 Спрос на диагностические аппараты nCounter и GeoMx от компании NanoString по-прежнему должен оставаться устойчивым и в 2021 г.
💎 Подробная аналитика для понимания трендов в индустрии здравоохранения, наши фавориты в секторе: Medtronic #MDT и Teladoc Health #TDOC.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Опрос Baird финансовых директоров компаний из системы здравоохранения (80 из возглавляемых ими компаний обеспечивают около $76 млрд ежегодной выручки и около 84 тыс. лицензированных больничных мест) указывает на несколько оптимистичное настроение на 2021 год.
👉🏻 Конечно, в следующем году сравнительные продажи покажут значительный рост, но Baird также отмечает, что опрос проводился до 26 октября и не учитывает недавних положительных новостей о вакцинах от Pfizer #PFE (в сотрудничестве с BioNTech #BNTX) и Moderna #MRNA.
👉🏻 Ожидается, что в следующем году доля капитальных расходов на медицинское оборудование увеличится, а приоритеты расходов будут соответствовать главным тенденциям этого года: стерилизация и дезинфекция, возможности реанимационного отделения, мониторинг в интенсивной терапии и экстренная реанимационная помощь. Несколько тем опроса выявили эффективность следующих компаний:
• Intuitive Surgical #SRG
• STERIS #STE
👉🏻 Из покрываемых компаний, работающих в области лечения заболеваний опорно-двигательного аппарата, Baird отметил, что данные в целом обнадеживают: количество пациентов должно немного вырасти в 2021 г. по сравнению с 2019 г., отмечается сохранение на уровне или незначительное увеличение цен на имплантаты, а также возможный рост партнеров-поставщиков в течение следующих нескольких лет. Кроме того, интерес к роботизированным технологиям снова вырос:
• Stryker’s #SYK - лучше всего спозиционирована в области лечения тазобедренных и коленных суставов.
• Medtronic #MDT - в области лечения позвоночника.
👉🏻 Медицинские учреждения ожидают общее количество обращений в 2021 г. на уровне 94% от уровня 2019 г., и рентабельность всего на 100 б.п. ниже, несмотря на ухудшение структуры плательщиков, отмечает Baird. Бюджеты, выделенные на медицинские технологии, должны немного вырасти в следующем году, а приоритеты расходов будут включать рост выручки и телемедицину, что положительно для следующих компаний:
• R1 RCM #RCM
• Phreesia #PHR
• Teladoc Health #TDOC
👉🏻 Что касается цепочек поставок, то расходы на средства индивидуальной защиты в 2021–2022 годах аналогичны прогнозируемым уровням на 2020 год, и около 62–72% респондентов по-прежнему отмечают нехватку средств защиты (защитные маски, хирургические маски, респираторы, перчатки и халаты). Несмотря на эти проблемы, по словам Baird, спрос клиентов компании Cardinal Health #CAH на удивление полностью удовлетворен. И хотя у Owens & Minor #OMI не испытывает дефицита средств индивидуальной защиты, есть возможности для улучшения качества обслуживания клиентов.
• Cardinal Health #CAH
• Owens & Minor #OMI
👉🏻 В медико-биологических разработках и диагностике наиболее положительные результаты, по мнению Baird, показали:
• Exact Sciences #EXAS
• NanoString Technologies #NSTG
👉🏻 В случае Exact Sciences, 70% респондентов указали на рост использования домашнего скрининга на онкологические заболевания толстой кишки, и эта тенденция, как ожидается, сохранится в мире и после пандемии.
👉🏻 Спрос на диагностические аппараты nCounter и GeoMx от компании NanoString по-прежнему должен оставаться устойчивым и в 2021 г.
💎 Подробная аналитика для понимания трендов в индустрии здравоохранения, наши фавориты в секторе: Medtronic #MDT и Teladoc Health #TDOC.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🔥 Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• NIO #NIO, прибыль +18.8% (за 3 часа)
• PayPal #PYPL, прибыль +14%
• Palantir Technologies #PLTR, прибыль +12.5% (за 1 день)
• CVS Health #CVS, прибыль +7.8%
• Medtronic #MDT, прибыль +4.7%
• Ulta Beauty #ULTA, прибыль +4.5%
• Spotify #SPOT, прибыль +4.3%
💎 В рамках прошедшей недели мы не стали наращивать кэш, продолжая удерживать позиции в акциях. В основном, мы перекладывались в более привлекательные имена, а так же проторговали несколько удачным весьма спекулятивных сделок, например, NIO #NIO и Palantir Technologies #PLTR.
⭐ Еще больше сделок и аналитики на premium-канале — подписывайтесь через @alpha_one_bot.
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• NIO #NIO, прибыль +18.8% (за 3 часа)
• PayPal #PYPL, прибыль +14%
• Palantir Technologies #PLTR, прибыль +12.5% (за 1 день)
• CVS Health #CVS, прибыль +7.8%
• Medtronic #MDT, прибыль +4.7%
• Ulta Beauty #ULTA, прибыль +4.5%
• Spotify #SPOT, прибыль +4.3%
💎 В рамках прошедшей недели мы не стали наращивать кэш, продолжая удерживать позиции в акциях. В основном, мы перекладывались в более привлекательные имена, а так же проторговали несколько удачным весьма спекулятивных сделок, например, NIO #NIO и Palantir Technologies #PLTR.
⭐ Еще больше сделок и аналитики на premium-канале — подписывайтесь через @alpha_one_bot.
#аналитика #акции #США #medtech #JPM
💡 J.P. Morgan представил обзор сектора медицинских технологий и его перспектив 2021 г., выделив ряд наиболее интересных инвестиционных идей.
⚡️Согласно прогнозу аналитиков, динамика сектора в 2021 г. будет обусловлена следующими факторами:
• Одобрение регулятором и последующее внедрение новых вакцин от коронавируса.
• Низкая база этого года, что облегчит компаниям задачу превышения консенсус-прогнозов.
• Реализация отложенного из-за пандемии спроса и проведение перенесенных медицинских процедур, по аналогии с третьим кварталом этого года.
🚫 Связанные с рисками пандемии факторы снижения, с учетом всплеска числа заражений в текущем квартале, а также угроза новой волны пандемии после предстоящих праздников.
👉🏻 Учитывая данные факторы, J.P. Morgan прогнозирует общий рост компаний сектора на уровне 10.1% с соответствующим ростом прибыли на 24.8% в 2021 г. - резкий разворот после снижения на 0.5% и 12.7% соответственно, которое банк прогнозирует по итогам этого года.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях медицинских технологий крупных компаний:
✅ DexCom, Inc #DXCM - банк в целом отмечает, что инвесторам стоит обратить внимание на игроков рынка контроля и лечения диабета, в особенности DexCom #DXCM, указывая на следующие факторы:
• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Менеджмент компании уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.
✅ Medtronic #MDT
✅ Edwards Lifesciences Corporation #EW
✅ Abbott Laboratories #ABT
✅ Stryker Corporation #SYK
✅ Becton, Dickinson and Company #BDX
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях MedTech-компаний малой и средней капитализации:
✅ Insulet Corporation #PODD
✅ AtriCure, Inc. #ATRC
💎 Мы делаем ставку на сектор медицинских технологий на фоне восстановления экономики и «обычного» образа жизни. Среди точеных компаний мы выделяем акции DexCom #DXCM, Medtronic #MDT, Abbott Laboratories #ABT. Также мы держим в портфеле ETF на сектор: iShares U.S. Medical Devices #IHI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 J.P. Morgan представил обзор сектора медицинских технологий и его перспектив 2021 г., выделив ряд наиболее интересных инвестиционных идей.
⚡️Согласно прогнозу аналитиков, динамика сектора в 2021 г. будет обусловлена следующими факторами:
• Одобрение регулятором и последующее внедрение новых вакцин от коронавируса.
• Низкая база этого года, что облегчит компаниям задачу превышения консенсус-прогнозов.
• Реализация отложенного из-за пандемии спроса и проведение перенесенных медицинских процедур, по аналогии с третьим кварталом этого года.
🚫 Связанные с рисками пандемии факторы снижения, с учетом всплеска числа заражений в текущем квартале, а также угроза новой волны пандемии после предстоящих праздников.
👉🏻 Учитывая данные факторы, J.P. Morgan прогнозирует общий рост компаний сектора на уровне 10.1% с соответствующим ростом прибыли на 24.8% в 2021 г. - резкий разворот после снижения на 0.5% и 12.7% соответственно, которое банк прогнозирует по итогам этого года.
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях медицинских технологий крупных компаний:
✅ DexCom, Inc #DXCM - банк в целом отмечает, что инвесторам стоит обратить внимание на игроков рынка контроля и лечения диабета, в особенности DexCom #DXCM, указывая на следующие факторы:
• Рост продаж устройств компании в аптеках должен снизить стоимость для потребителей.
• Рост продаж системы непрерывного мониторинга глюкозы (CGM) среди пациентов с тяжелой формой диабета второго типа.
• Менеджмент компании уделяет значительное внимание информированию инвесторов о развитии и проектах компании. Ближайшим катализатором роста могут стать новости компании на JPM Healthcare Conference, которая пройдет 13-16 января.
✅ Medtronic #MDT
✅ Edwards Lifesciences Corporation #EW
✅ Abbott Laboratories #ABT
✅ Stryker Corporation #SYK
✅ Becton, Dickinson and Company #BDX
⚡️ Топ-идеи J.P. Morgan в акциях MedTech-компаний малой и средней капитализации:
✅ Insulet Corporation #PODD
✅ AtriCure, Inc. #ATRC
💎 Мы делаем ставку на сектор медицинских технологий на фоне восстановления экономики и «обычного» образа жизни. Среди точеных компаний мы выделяем акции DexCom #DXCM, Medtronic #MDT, Abbott Laboratories #ABT. Также мы держим в портфеле ETF на сектор: iShares U.S. Medical Devices #IHI.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #MDT #JPM
Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
💡J.P.Morgan выделил акции Medtronic #MDT, как лучшую инвестиционную идею среди Medtech-компаний с крупной капитализацией.
⚡️ Факторы роста:
• Обновленная операционная модель предприятия и новый исполнительный директор.
• В этом году Blackstone вложила $337 млн в диабетический сегмент бизнеса Medtronic, что вместе с приобретением Companion Medical, производителя InPen (интеллектуальной системы инсулиновой шприц-ручки), способствует оживлению этого сегмента бизнеса.
• Катализаторами роста могу стать новости о ходе разработки новых препаратов против диабета, почечной денервации, а также доработка робота-хирурга, который способен выполнять операции на мягких тканях - и внедрение которого должно произойти в 2022 г.
• Менеджмент компании ожидает рост операционной рентабельности в 2022 г. до 28.4%, несмотря на то, что в 2021 г. показатель может упасть до 23.4% на фоне пандемии. По мнению менеджмента, драйвером роста послужат увеличение выручки, внедрение инноваций и способность компании влиять на цены.
• По прогнозу J.P.Morgan, в 2021 г. прибыль на акцию (EPS) #MDT составит $4.26 (снижение на 7.3% к текущему году), а в 2022 г. достигнет $5.65 (рост на 32.8%). И в целом, банк уверен в способности компании достичь цели по среднегодовому росту EPS на 8%.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +14%.
💎 Мы периодически торгуем акциями Medtronic #MDT, бумага включена в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MDT от TradingView
Medtronic #MDT - производитель медицинского оборудования, специализирующийся на разработке инноваций в борьбе с сахарным диабетом.
💡J.P.Morgan выделил акции Medtronic #MDT, как лучшую инвестиционную идею среди Medtech-компаний с крупной капитализацией.
⚡️ Факторы роста:
• Обновленная операционная модель предприятия и новый исполнительный директор.
• В этом году Blackstone вложила $337 млн в диабетический сегмент бизнеса Medtronic, что вместе с приобретением Companion Medical, производителя InPen (интеллектуальной системы инсулиновой шприц-ручки), способствует оживлению этого сегмента бизнеса.
• Катализаторами роста могу стать новости о ходе разработки новых препаратов против диабета, почечной денервации, а также доработка робота-хирурга, который способен выполнять операции на мягких тканях - и внедрение которого должно произойти в 2022 г.
• Менеджмент компании ожидает рост операционной рентабельности в 2022 г. до 28.4%, несмотря на то, что в 2021 г. показатель может упасть до 23.4% на фоне пандемии. По мнению менеджмента, драйвером роста послужат увеличение выручки, внедрение инноваций и способность компании влиять на цены.
• По прогнозу J.P.Morgan, в 2021 г. прибыль на акцию (EPS) #MDT составит $4.26 (снижение на 7.3% к текущему году), а в 2022 г. достигнет $5.65 (рост на 32.8%). И в целом, банк уверен в способности компании достичь цели по среднегодовому росту EPS на 8%.
🎯 Целевая цена - $130, потенциал роста +14%.
💎 Мы периодически торгуем акциями Medtronic #MDT, бумага включена в наш watchlist.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #MDT от TradingView
Ваше мнение по акциям Medtronic #MDT
Anonymous Poll
30%
🟢 Покупать
15%
🟡 Держать
8%
🔴 Продавать
47%
См. результаты опроса
📊 Выберите компанию для разбора:
Anonymous Poll
5%
Live Nation #LYV - американский промоутер и оператор мероприятий
22%
Medtronic #MDT - один из крупнейших производителей медицинского оборудования
38%
Teladoc #TDOC - телемедицина и виртуальное здравоохранение
35%
Shoals #SHLS - технологии для зеленой энергетики