Abeta - акции, облигации, аналитика
30.5K subscribers
677 photos
30 videos
19 files
3.87K links
Закрытая аналитика и торговые идеи крупнейших инвестдомов мира.

Канал Дмитрия Котегова и Василия Белокрылецкого

Сопровождение инвестиционных портфелей от $1м, свяжитесь с нами: @abeta_clients

Наш сайт: www.abeta.org
Download Telegram
#инвестиционная_идея #акции #США #VMC

💡Vulcan Materials #VMC - крупнейший в США производитель насыпных строительных материалов, бетона и асфальта. Компания основана в 1909 году, и на сегодняшний день занимает огромную долю рынка производства и продажи материалов для строительства объектов инфраструктуры.

👉🏻 Обзор:
Vulcan Materials 6 мая представила отчет за 1 квартал 2020 года. Скорректированная прибыль на акцию в первом квартале составила $0.47 против $0.46 за аналогичный период прошлого года.
Руководство компании заявило, что негативное влияние карантинных мер на показатели отчетного периода было минимальным. Однако, компания не исключает переноса сроков своих будущих проектов.

Катализаторы роста стоимости акций:
Vulcan Materials относится к системообразующим предприятиям, поэтому объемы поставок сохраняться на прежнем уровне.
Увеличение объема строительства дорог, объектов инфраструктурных, жилой и коммерческой недвижимости позволит Vulcan #VMC укрепить свои позиции.
Компания продолжает расширять сферы своей деятельности.

🎯 Целевая цена акций Vulcan Materials #VMC от Citigroup $133, что предполагает потенциал роста +31%.

💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на акции Vulcan Materials #VMC, компания занимает выгодное положение в отрасли благодаря большому объему поставок и растущим расходам на развитие объектов инфраструктуры в США. К тому же, бизнес компании в меньшей стпенени подвержен глобальным экономическим рискам.

@icalpha
#новости_премаркета #США

🟡 Фьючерсы на S&P 500 торгуются сегодня без ярко выраженной динамики, европейские акции находятся преимущественно в красной зоне, Brent снижается примерно на 2%. Сегодня внимание инвесторов будет приковано к выступлению ФРС, интересно будет услышать экономический прогноз Пауэлла и вытекающую из этого монетарную стратегию ФРС. Очевидно, что настроение трейдеров будет очень чувствительно к заявлениям главы Федеральной резервной системы.

⚠️ Важно отслеживать динамику новых случаев заражения COVID-19, экономики открываются, риск второй волны вполне может реализоваться.

🔴 Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) ожидает, что мировая экономика сократится на 6% в этом году, если удастся избежать второй волны коронавируса (худший результат за последние 100 лет). В США прогнозируется снижение ВВП на 7.3% в 2020 году без эффекта второй волны и снижение на 8.5% при повторном всплеске заражений.

🔴 В Китае вышли слабые данные по инфляции, что говорит о низком спросе, как со стороны потребителей, так и со стороны малого бизнеса и экспортеров. В условиях неопределённости потребители не спешат расставаться с деньгами.

🟡 Медиакомпании пересматривают выставляемый контент на фоне массовых протестов за расовую справедливость и против жестокости полиции. «Унесенные ветром» был снят с показа HBO Max #T, Paramount Network #VIAC прекратила выпуск телешоу Cops, а Live PD был исключен из вещания A&E Networks #DIS.

🟡 «События последних двух недель заставили всех нас задуматься о том, что мы можем сделать, чтобы противостоять культурным и системным силам, которые поддерживают расизм», - заявил генеральный директор Adidas #ADDYY. Минимум 30% всех новых должностей в США в Adidas и Reebok теперь будут предоставляться чернокожим и латиноамериканцам, а компания будет финансировать 50 университетских стипендий для чернокожих студентов каждый год в течение пяти лет. Также они инвестирует $20 млн в сообщества чернокожих.

🟡 Twitter #TWTR и Square #SQ проведут «Июньтин» 19 июня, этот день станет выходным для всех сотрудников компаний. Праздник отмечает конец рабства в Америке (19 июня 1865).

Что еще происходит в мире...
🟢 15 июня начинается первый этап возвращения сотрудников в штаб-квартиру Apple #AAPL.
⚠️ Nikola #NKLA планирует потеснить Ford #F F-150.
🔴 Вокруг Volkswagen #VOW нарастает напряженность на фоне нелегального слива информации в адрес медиа.
⚡️ Миллиардер Джеффри Гундлах делает ставку на коррекцию в акциях и рост золота.

💎 Вчера мы наблюдали переаллокацию активов из наиболее пострадавших секторов в технологические компании. На этом фоне мы приняли решение зафиксировать прибыль в акциях Vulcan Materials #VMC, Hilton #HLT, Boyd Gaming #BYD. Спекулятивно купили акции сети кинотеатров Cinemark #CNK из-за начала их работы в Калифорнии. Проведенные операции позволили нам нарастить долю кэша в портфеле до 18%. Сегодня мы будем наблюдать за динамикой рынка и принимать решения в зависимости от развития ситуации, вполне вероятно, что продолжим наращивать долю кэша.

@icalpha
#новости_премаркета #США

🟢 Фьючерсы на S&P 500 продолжают бурный рост после вчерашнего отскока с минимумов дня на фоне объявления ФРС о выкупе корпоративных бондов в дополнении к ETF. ФРС в очередной раз демонстрирует готовность поддерживать рынки любыми средствами. Оптимизма добавила инициатива Трампа о дополнительном стимулировании экономики через рост расходов на инфраструктурные проекты объемом $1 трлн. Напоминаем, что получить экспозицию на увеличение расходов на инфраструктуру можно через акции качественной компании Vulcan Materials #VMC.

⚠️ Сегодня запланировано выступление Пауэлла перед конгрессом, также выйдут данные по потребительским расходам.

🟢 Cегодня начинаются торги для акций Royalty Pharma #RPRX — покупает лицензионные доли в биофармацевтических препаратах и финансирует клинические испытания. Компания привлекла $2.18 млрд, разместив акции по $28 за штуку (в верхней границе диапазона).

🟢 Вашингтон вносит поправки в установленный запрет на работу с Huawei для американские компании, чтобы они могли продолжить совместную деятельность по развертыванию стандартов для сетей 5G.

🔴 Регуляторы ЕС начали новое расследование в отношении Apple #AAPL по нарушению правил конкуренции. Расследование касается ограничений со стороны Apple в отношении разработчиков приложений для Apple Store, а также условий интеграции Apple Pay.

🟢 Walmart #WMT ввела систему полного самообслуживания в одном из супермаркетов штата Арканзас. В случае успеха программа может быть расширена. Напомним, месяц назад компания запустила бесконтактную платежную систему Walmart Pay, направленную на снижение распространения COVID-19. Еще совсем немного, и в мире останутся только роботы:)

Что еще происходит в мире...

🔴 ABC News #DIS временно отстранила одного из топ менеджеров из-за обвинений в расизме.
🔴 PG&E #PCG может быть признана виновной в непредумышленном убийстве 84 человек.
🔴 Северная Корея взрывает отделение связи на западной границе.
🟢 Delta #DAL намерена возобновить пассажирские рейсы в Китай.

@icalpha
#аналитика #акции #инфраструктура #США #BAC #Cowen

💡 Несколько дней назад Дональд Трамп объявил о планируемом масштабном увеличении расходов на инфраструктуру. Bank of America #BAС не верит в то, что этот пакет стимулов получит одобрение конгресса в 2020 году. Меры поддержки напрямую связанные с распространением COVID-19, реформа полиции, поддержка здравоохранения имеют больший приоритет в преддверии ноябрьских выборов. Но громкие новости на тему роста расходов на инфраструктуру в любом случае будут оказывать поддержку рынку.

⚡️ Фавориты Bank of America:

Martin Marietta Materials #MLM - ведущий поставщик строительных материалов и оборудования в США.
🎯 Целевая цена $249, потенциал роста +17.5%.

Vulcan Materials #VMC - американская компания, которая занимается производством, распространением и продажей строительных материалов.
🎯 Целевая цена $137, потенциал роста +13%.

Commercial Metals #CMC - производит, перерабатывает и продает стальную и металлическую продукцию и сопутствующие материалы.
🎯 Целевая цена $22, потенциал роста +7%.

💡 Инвестиционная компания Cowen ожидает большой рост расходов на инфраструктурные проекты в следующем году независимо от результатов президентских выборов. В случае победы Джо Байдена общий объем расходов будет больше, но с фокусом на «зеленые» технологии.

💎 Мы считаем, что у правительства США нет выбора, и им придётся наращивать расходы на инфраструктуру для поддержки экономики, так как только монетарных мер будет недостаточно, вопрос только в тайминге. Наш фаворит в секторе - Vulcan Materials #VMC.

@icalpha
#неделя_впереди #США

⚠️ Важные события предстоящей недели:

Выйдут данные по инфляции, розничным продажам за июль, настроению потребителей от Университета Мичигана.
Будут поданы формы 13F, которые позволят оценить текущее позиционирование хедж-фондов. Наиболее интересно будет узнать зафиксировали ли профессиональные участники рынка прибыль в наиболее выросших бумагах: Wayfair #W, DocuSign #DOCU, DraftKings #DKNG.
Будем следить за отчетами: Barrick Gold #GOLD, Marriott International #MAR, Performance Food Group #PFGC, Cisco #CSCO, Applied Materials #AMAT.

👉🏻 JP Morgan проведет онлайн-конференцию для сектора автопроизводителей, возможно появление новых катализаторов для роста акций Aptiv #APTV, General Motors #GM, Ford #F.

🟢 По предварительным данным продажи автомобилей в Китае вырастут на 14.9% в июле, при этом японские автопроизводители уже отчитались о двухзначном росте.

⚡️ До сих пор нет определенности в каком формате начнется учебный год в США, но наиболее вероятно, что классический подход будет пересмотрен.
🔴 Сильнее всего из-за этого пострадают классические ритейлеры: American Eagle Outfitters #AEO, Kohl's #KSS, Gap #GPS.
🟢 По мнению Cowen, бенефициаром будет Ulta Beauty #ULTA за счет удачного позиционирования с точки зрения продуктового ассортимента и инновационного приложения с функцией виртуальной реальности, которое позволяет осуществлять примерку онлайн. Также Cowen считает, что в сложившейся ситуации выиграет Target #TGT, учитывая его низкую оценку и эффективную стратегию развития.

🟢 На следующей неделе Walmart #WMT начнет показ фильмов в партнерстве с Tribeca Film Festival на переоборудованных стоянках своих гипермаркетов. Новое направление ритейл-гиганта может ждать повышенный спрос на фоне проблем AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK и Marcus Corporation #MCS. .

👉🏻 Caterpillar #CAT опубликует ежемесячный отчет о розничных продажах техники.

💡 Barron’s отмечает:

⚡️ Аналитики рассмотрели сценарии исхода выборов и их последствия для бизнеса.

1) Нейтральный сценарий для обеих партий будет позитивен:
Goldman Sachs #GS
SLM #SLM
World Acceptance #WRLD
Exxon Mobil #XOM
Energy Transfer #ET
Lockheed Martin #LMT

2) Сохранение большинства за республиканцами предполагает продолжение торговой войны и затяжное давление для:
Apple #AAPL
розничного сектора (SPDR S&P Retail ETF #XRT)

3) Перевес демократов будет позитивен для:
Tesla #TSLA
First Solar #FSLR
Vulcan Materials #VMC
Granite Construction #GVA
Martin Marietta Materials #MLM

👉🏻 Но усиление регуляторного давление при последнем сценарии может быть негативно для Amazon #AMZN и Facebook #FB.

⚡️ Estée Lauder #EL — недооцененный фаворит в условиях пандемии. Отмечается, что #EL демонстрирует устойчивый рост: продажи косметики и средств по уходу за кожей более чем удвоились за десятилетие после рецессии 2008-09 годов. Ожидается, что Estée Lauder также выиграет от своего международного присутствия. На США пришлось около 29% продаж в прошлом году, при этом на Европу, Ближний Восток и Африку - 43%, а на Китай - 17%.

💎 Внимание инвесторов на следующей неделе будут приковано к дальнейшему развитию отношений между США и Китаем, к возможному введению новых ограничений. Также до сих пор не решен вопрос с утверждением нового пакета экономических стимулов, вероятно Трамп может попытаться принять решение в одностороннем порядке. С точки зрения позиционирования мы рассматриваем возможность уменьшения веса технологических компаний в портфелях в пользу отставших акции «стоимости» на фоне снижающейся динамики заражений COVID-19 и роста вероятности разработки эффективной вакцины до конца года. Торги в пятницу были отличным примером того, как может развиваться этот сценарий. Инвесторы могут начать активно инвестировать в акции компаний, финансовые показатели которых напрямую коррелируют с восстановлением экономики, фиксируя прибыль в технологическом секторе.

@icalpha
Подписывайся на ⚡️premium⚡️ через @alpha_one_bot
🔥 Результаты недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• ETF Kensho Clean Power #CNRG, прибыль +43%
• Alibaba #BABA, прибыль +19.4%
• ETF Semiconductor #SOXX, прибыль +17.8%
• Vulcan Materials #VMC, прибыль +13%
• LyondellBasell Industries #LYB, прибыль +11.5%
• Workhorse Group #WKHS, прибыль +10%
• Kandi Technologies #KNDI, прибыль +9.7%
• Ichor #ICHR, прибыль +8%
• IBM #IBM, прибыль +7.5%
• Halliburton #HAL, прибыль +7.5%
• Chewy #CHWY, прибыль +7%
• Syneos Health #SYNH, прибыль +5.2%

Подписывайтесь на premium-канал через @alpha_one_bot, вас ждет еще больше аналитики и ежедневные торговые сделки.