#неделя_впереди #США
💡Что может спровоцировать волатильность на следующей неделе на американском рынке акций?
▪ Инвесторы рассчитывают на отчетность лучше ожиданий гигантов ритейла: Alibaba #BABA, Walmart #WMT и Target #TGT. Также будет важен взгляд менеджмента компаний на динамику потребительских расходов.
▪ Глава ФРС, Джером Пауэлл, и Стивен Мнучин выступят перед Банковским комитетом cената 19 мая.
▪ Много внимания будет приковано к открытию бизнеса, в частности все будут следить за успехами автопроизводителей в этом направлении.
▪ Важно следить за новостным фоном в напряженных отношениях между США и Китаем.
▪ Произойдет экспирация июньских контрактов на нефть WTI, все помнят что было при закрытии майских контрактов.
⚠️ Отчетность компаний за которыми мы следим:
▪ 18.05.2020: Baidu #BIDU
▪ 19.05.2020: Walmart #WMT, Home Depot #HD, Advance Auto Parts #AAP
▪ 20.05.2020: Lowe's #LOW, Target #TGT, Take-Two Interactive #TTWO
▪ 21.05.2020: Nvidia #NVDA, TJX Companies #TJX
▪ 22.05.2020: Alibaba #BABA, Deere #DE.
🟢 Будем следить за новостями о развитии переговоров по сделке Uber #UBER - Grubhub #GRUB. При правильном подходе эту историю можно прибыльно отторговать.
🟡 Macy's #M проведет виртуальный звонок с JP Morgan #JPM 21 мая, важна будет оценка менеджментом динамики трафика в открытых магазинах сети.
🟢 21 мая после закрытия рынков отчитывается один из наших фаворитов в секторе - Nvidia #NVDA. Опережающая динамика акций компании, которая наблюдалась последнее время, может привести к частичной фиксации прибыли на отчетности на краткосрочном горизонте. Нам нравится компания на длинном временном горизонте за счет хорошей динамики игрового сегмента, новых 7-нм чипов, облачных продуктов, искусственного интеллекта, а также синергии от сделок с Mellanox и Cumulus.
🟢 На следующей неделе пройдет серия мероприятий Bristol-Myers Squibb #BMY. По мнению Bank of America, #BMY одна из самых динамичных компаний в секторе биофарм за счет обширной линейки текущих продуктов и тех, что находятся на различных стадиях тестирования.
🟢 На это неделе выйдет отчет о продажах видеоигр от NPD Group, посмотрим, продлится ли мартовский рост продаж в апреле. На фоне растущего интереса к видеоиграм и к киберспорту, а также на ожидании циклического обновления консолей можно присмотреться к ETF VanEck Vectors Video Gaming & eSports #ESPO. За последние два месяца ETF вырос более чем на 30%, в него входят ведущие компании:
▪ Nvidia #NVDA
▪ Tencent Holdings #TCEHY
▪ Activision Blizzard #ATVI
▪ Advanced Micro Devices #AMD
▪ #Nintendo
▪ Electronic Arts #EA
▪ Zynga #ZNGA
▪ Take-Two Interactive Software #TTWO
▪ Ubisoft #UBI
💡 Мысли Barron’s:
⚡️ Акции следующих компаний будут сохранять волатильность на фоне испытаний COVID-19:
▪ GlaxoSmithKline #GSK
▪ Johnson & Johnson #JNJ
▪ AstraZeneca #AZN
▪ Moderna #MRNA
▪ Novavax #NVAX
▪ Inovio Pharmaceuticals #INO
⚡️ Грядущее появление сетей 5G будет благоприятно для поставщиков:
▪ Qualcomm #QCOM
▪ Ericsson #ERIC
▪ Nokia #NOK
▪ Skyworks Solutions #SWKS
▪ Marvell Technology #MRVL
⚡️Также бенефициарами появления 5G будут REIT’ы вышек сотовой связи:
▪ American Tower #AMT
▪ Crown Castle International #CCI
▪ SBA Communications #SBAC
🟢 Операторы 5G Verizon #VZ, AT&T #T и T-Mobile #TMUS говорят, что пандемия не повлияет на график развертывания сетей.
⚡️Бенефициарами окончания карантина могут стать:
▪ Ecolab #ECL (дезинфекция)
▪ FLIR Systems #FLIR (тепловизор)
▪ Zebra Technologies #ZBRA (сканеры штрих-кодов).
💎 Мы не ошиблись, призывая инвесторов к повышенной осторожности последнее время. Пока мы не видим очевидных признаков окончания коррекции, но будем пристально следить за новостным фоном и основными индикаторами. Мы ждем более привлекательного, с точки зрения риск/доходность момента для более существенного входа в рынок. На средне- и долгосрочном горизонте мы положительно смотрим на американский рынок акций. Для справки, суверенный фонд Саудовской Аравии занял $10 млрд для покупки акций на мировых рынках, и не только они…
@icalpha
💡Что может спровоцировать волатильность на следующей неделе на американском рынке акций?
▪ Инвесторы рассчитывают на отчетность лучше ожиданий гигантов ритейла: Alibaba #BABA, Walmart #WMT и Target #TGT. Также будет важен взгляд менеджмента компаний на динамику потребительских расходов.
▪ Глава ФРС, Джером Пауэлл, и Стивен Мнучин выступят перед Банковским комитетом cената 19 мая.
▪ Много внимания будет приковано к открытию бизнеса, в частности все будут следить за успехами автопроизводителей в этом направлении.
▪ Важно следить за новостным фоном в напряженных отношениях между США и Китаем.
▪ Произойдет экспирация июньских контрактов на нефть WTI, все помнят что было при закрытии майских контрактов.
⚠️ Отчетность компаний за которыми мы следим:
▪ 18.05.2020: Baidu #BIDU
▪ 19.05.2020: Walmart #WMT, Home Depot #HD, Advance Auto Parts #AAP
▪ 20.05.2020: Lowe's #LOW, Target #TGT, Take-Two Interactive #TTWO
▪ 21.05.2020: Nvidia #NVDA, TJX Companies #TJX
▪ 22.05.2020: Alibaba #BABA, Deere #DE.
🟢 Будем следить за новостями о развитии переговоров по сделке Uber #UBER - Grubhub #GRUB. При правильном подходе эту историю можно прибыльно отторговать.
🟡 Macy's #M проведет виртуальный звонок с JP Morgan #JPM 21 мая, важна будет оценка менеджментом динамики трафика в открытых магазинах сети.
🟢 21 мая после закрытия рынков отчитывается один из наших фаворитов в секторе - Nvidia #NVDA. Опережающая динамика акций компании, которая наблюдалась последнее время, может привести к частичной фиксации прибыли на отчетности на краткосрочном горизонте. Нам нравится компания на длинном временном горизонте за счет хорошей динамики игрового сегмента, новых 7-нм чипов, облачных продуктов, искусственного интеллекта, а также синергии от сделок с Mellanox и Cumulus.
🟢 На следующей неделе пройдет серия мероприятий Bristol-Myers Squibb #BMY. По мнению Bank of America, #BMY одна из самых динамичных компаний в секторе биофарм за счет обширной линейки текущих продуктов и тех, что находятся на различных стадиях тестирования.
🟢 На это неделе выйдет отчет о продажах видеоигр от NPD Group, посмотрим, продлится ли мартовский рост продаж в апреле. На фоне растущего интереса к видеоиграм и к киберспорту, а также на ожидании циклического обновления консолей можно присмотреться к ETF VanEck Vectors Video Gaming & eSports #ESPO. За последние два месяца ETF вырос более чем на 30%, в него входят ведущие компании:
▪ Nvidia #NVDA
▪ Tencent Holdings #TCEHY
▪ Activision Blizzard #ATVI
▪ Advanced Micro Devices #AMD
▪ #Nintendo
▪ Electronic Arts #EA
▪ Zynga #ZNGA
▪ Take-Two Interactive Software #TTWO
▪ Ubisoft #UBI
💡 Мысли Barron’s:
⚡️ Акции следующих компаний будут сохранять волатильность на фоне испытаний COVID-19:
▪ GlaxoSmithKline #GSK
▪ Johnson & Johnson #JNJ
▪ AstraZeneca #AZN
▪ Moderna #MRNA
▪ Novavax #NVAX
▪ Inovio Pharmaceuticals #INO
⚡️ Грядущее появление сетей 5G будет благоприятно для поставщиков:
▪ Qualcomm #QCOM
▪ Ericsson #ERIC
▪ Nokia #NOK
▪ Skyworks Solutions #SWKS
▪ Marvell Technology #MRVL
⚡️Также бенефициарами появления 5G будут REIT’ы вышек сотовой связи:
▪ American Tower #AMT
▪ Crown Castle International #CCI
▪ SBA Communications #SBAC
🟢 Операторы 5G Verizon #VZ, AT&T #T и T-Mobile #TMUS говорят, что пандемия не повлияет на график развертывания сетей.
⚡️Бенефициарами окончания карантина могут стать:
▪ Ecolab #ECL (дезинфекция)
▪ FLIR Systems #FLIR (тепловизор)
▪ Zebra Technologies #ZBRA (сканеры штрих-кодов).
💎 Мы не ошиблись, призывая инвесторов к повышенной осторожности последнее время. Пока мы не видим очевидных признаков окончания коррекции, но будем пристально следить за новостным фоном и основными индикаторами. Мы ждем более привлекательного, с точки зрения риск/доходность момента для более существенного входа в рынок. На средне- и долгосрочном горизонте мы положительно смотрим на американский рынок акций. Для справки, суверенный фонд Саудовской Аравии занял $10 млрд для покупки акций на мировых рынках, и не только они…
@icalpha
#аналитика #акции #США #CFRA #automakers
💡Подводя итоги года, аналитики CFRA Research освещают перспективы акций компаний из сектора автомобилестроения на следующий год. Акции 37 компаний, покрываемых CFRA, выросли на 36.5% в 2020 году по сравнению с ростом S&P 500 на 13.7%. При этом CFRA отмечает, что средний рост для автопроизводителей на 165% был обеспечен стремительным ростом Tesla #TSLA на 622% - без учета производителя электромобилей рост автопроизводителей в среднем составил около 12%.
👉🏻 В целом, учитывая рост широкого рынка с минимумов в период пандемии, аналитики не видят ничего удивительного в динамике автомобильного сектора, учитывая среднее значение бета-коэффициента (меры рыночного риска) - 1.67.
⚡️ 10 главных тезисов из прогноза CFRA для сектора на 2021 год:
1. Двузначный рост продаж автомобилей.
CFRA ожидает значительного роста на фоне восстановления ВВП с внедрением вакцины, улучшения потребительских настроений, низких процентных ставок и низких цен на бензин.
2. Дальнейшее объединение крупных мировых компаний.
После того, как Fiat Chrysler #FCA и французская PSA Group #UG завершат свое слияние, CFRA ожидает еще большего числа сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании стремятся нарастить масштаб и выйти на рынок электромобилей и автономного вождения.
3. Электромобили Tesla Model 3 и Model Y сохранят первенство по продажам.
В третьем квартале Tesla продала в США в три с лишним раза больше электромобилей, чем другие автопроизводители вместе взятые.
4. Tesla не планирует крупных приобретений.
Покупка другого автопроизводителя может вызвать множество препятствий, особенно разногласия с компаниями, сильно зависящими от профсоюзов и владеющими активами, ориентированными на двигатели внутреннего сгорания. По мнению CFRA, лучшим вариантом может стать приобретение стратегически расположенных заводов, которые можно было бы легко превратить в современные мощности Tesla.
5. Самыми серьезными конкурентами Tesla могут стать Rivian и Lucid.
Компании превосходят конкурентов привлекательностью своих первоначальных моделей, опытом/авторитетом руководства и источниками финансирования.
6. Меры поддержки в США должны коснуться и производителей электромобилей.
При президенте Байдене Конгресс, вероятно, будет добиваться «значительного» увеличения налоговых вычетов на покупку электрокаров, возврата процентов при приобретении автомобилей, работающих на природном газе, а также увеличения количества зарядных станций, государственных закупок электромобилей и финансирования на разработку аккумуляторов.
7. Продажи электромобилей в США вырастут более чем на 50% по сравнению с 2020 г. и составят 550 тыс. единиц.
Общие продажи автомобилей в США за 2019 и 2020 гг. не оправдали ожиданий, но увеличение числа новых моделей с большим запасом хода и тот факт, что все модели автомобилей, кроме Tesla и General Motors #GM, получат право на налоговый вычет в размере $7.5 тыс, должны привести к росту продаж.
8. Продажи автомобилей в Китае должны вырасти впервые с 2017 года.
В октябре продажи автомобилей выросли на 12.5% по сравнению с прошлым годом, при этом продажи электромобилей выросли на 105% за тот же период.
9. Акции General Motors и Ford могут закончить 2021 год снижением.
И General Motors #GM, и Ford Motor #F совершили скачок с мартовских минимумов на фоне закладывания в оценку восстановление объемов производства, но, с учетом выхода ежемесячных объемов продаж автомобилей на плато, обе бумаги могут потерять в цене.
10. Следующий год должен стать удачным для розничных продавцов автозапчастей.
Три основных розничных продавца автозапчастей:
- O'Reilly Automotive #ORLY;
- Advance Auto Parts #AAP;
- AutoZone #AZO - снизились в среднем на 1.6% с начала года, и, как это случалось ранее, в следующем году сектор может ожидать восстановление.
💎 Автомобильный сектор вызывает повышенный интерес на фоне ожидаемого эффекта от восстановления экономики и будущего роста мобильности. Помимо этого мы становимся свидетелями перехода от углерода к возобновляемым источникам электроэнергии, что подтолкнет сектор к большим переменам.
💡Подводя итоги года, аналитики CFRA Research освещают перспективы акций компаний из сектора автомобилестроения на следующий год. Акции 37 компаний, покрываемых CFRA, выросли на 36.5% в 2020 году по сравнению с ростом S&P 500 на 13.7%. При этом CFRA отмечает, что средний рост для автопроизводителей на 165% был обеспечен стремительным ростом Tesla #TSLA на 622% - без учета производителя электромобилей рост автопроизводителей в среднем составил около 12%.
👉🏻 В целом, учитывая рост широкого рынка с минимумов в период пандемии, аналитики не видят ничего удивительного в динамике автомобильного сектора, учитывая среднее значение бета-коэффициента (меры рыночного риска) - 1.67.
⚡️ 10 главных тезисов из прогноза CFRA для сектора на 2021 год:
1. Двузначный рост продаж автомобилей.
CFRA ожидает значительного роста на фоне восстановления ВВП с внедрением вакцины, улучшения потребительских настроений, низких процентных ставок и низких цен на бензин.
2. Дальнейшее объединение крупных мировых компаний.
После того, как Fiat Chrysler #FCA и французская PSA Group #UG завершат свое слияние, CFRA ожидает еще большего числа сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании стремятся нарастить масштаб и выйти на рынок электромобилей и автономного вождения.
3. Электромобили Tesla Model 3 и Model Y сохранят первенство по продажам.
В третьем квартале Tesla продала в США в три с лишним раза больше электромобилей, чем другие автопроизводители вместе взятые.
4. Tesla не планирует крупных приобретений.
Покупка другого автопроизводителя может вызвать множество препятствий, особенно разногласия с компаниями, сильно зависящими от профсоюзов и владеющими активами, ориентированными на двигатели внутреннего сгорания. По мнению CFRA, лучшим вариантом может стать приобретение стратегически расположенных заводов, которые можно было бы легко превратить в современные мощности Tesla.
5. Самыми серьезными конкурентами Tesla могут стать Rivian и Lucid.
Компании превосходят конкурентов привлекательностью своих первоначальных моделей, опытом/авторитетом руководства и источниками финансирования.
6. Меры поддержки в США должны коснуться и производителей электромобилей.
При президенте Байдене Конгресс, вероятно, будет добиваться «значительного» увеличения налоговых вычетов на покупку электрокаров, возврата процентов при приобретении автомобилей, работающих на природном газе, а также увеличения количества зарядных станций, государственных закупок электромобилей и финансирования на разработку аккумуляторов.
7. Продажи электромобилей в США вырастут более чем на 50% по сравнению с 2020 г. и составят 550 тыс. единиц.
Общие продажи автомобилей в США за 2019 и 2020 гг. не оправдали ожиданий, но увеличение числа новых моделей с большим запасом хода и тот факт, что все модели автомобилей, кроме Tesla и General Motors #GM, получат право на налоговый вычет в размере $7.5 тыс, должны привести к росту продаж.
8. Продажи автомобилей в Китае должны вырасти впервые с 2017 года.
В октябре продажи автомобилей выросли на 12.5% по сравнению с прошлым годом, при этом продажи электромобилей выросли на 105% за тот же период.
9. Акции General Motors и Ford могут закончить 2021 год снижением.
И General Motors #GM, и Ford Motor #F совершили скачок с мартовских минимумов на фоне закладывания в оценку восстановление объемов производства, но, с учетом выхода ежемесячных объемов продаж автомобилей на плато, обе бумаги могут потерять в цене.
10. Следующий год должен стать удачным для розничных продавцов автозапчастей.
Три основных розничных продавца автозапчастей:
- O'Reilly Automotive #ORLY;
- Advance Auto Parts #AAP;
- AutoZone #AZO - снизились в среднем на 1.6% с начала года, и, как это случалось ранее, в следующем году сектор может ожидать восстановление.
💎 Автомобильный сектор вызывает повышенный интерес на фоне ожидаемого эффекта от восстановления экономики и будущего роста мобильности. Помимо этого мы становимся свидетелями перехода от углерода к возобновляемым источникам электроэнергии, что подтолкнет сектор к большим переменам.
#аналитика #акции #США #ритейл #BofA
🟢 Bank of America утверждает, что сейчас самое время вернуться к базовым бумагам. В секторе ритейла необходимо уйти от «мемных» акций (как GameStop), и обратить внимание на качественные недооцененные имена.
💡BofA выделяет четыре ритейлера, которые выглядят особенно привлекательно после значимых спадов за последние несколько недель.
✅ Tempur Sealy #TPX
В индустрии постельных принадлежностей должен быть еще один успешный год, и аналитики выделяют следующие факторы для опережающего роста TPX:
• новые производственные мощности и потенциальные партнерства с другими компаниями розничной торговли;
• дальнейший рост доли на рынке;
• значительные объемы продаж напрямую потребителю и эффективная ценовая политика.
• TPX торгуется с мультипликатором EPS 2021E - 13x, что выглядит привлекательно в абсолютном и относительном выражении.
✅ RH #RH
В рамках данного обзора аналитики рассматривают RH как одну из лучших компаний с потенциалом долгосрочного роста. Компания имеет внутренние (новые торговые галереи, собственная экосистема RH, выход на международный рынок) и внешние (расширение рынка благодаря всплеску популярности домов класса люкс) факторы роста. Bank of America считает, что RH сможет значительно увеличить продажи в долгосрочном периоде и расширить свою деятельность в несколько раз.
✅ Best Buy #BBY
Аналитики повышают рекомендацию для BBY до "покупать" по следующим причинам:
• компания должна выйти из периода COVID-19 в сильной и прибыльной позиции;
• тенденции к устойчивому росту в нескольких сегментах;
• привлекательная стоимость акций компании (14x 2021E EPS).
✅ Advance Auto Parts #AAP
Большинство клиентов AAP - это профессиональные авторемонтные мастерские, которые сильно пострадали от пандемии. Во время того, как сектор профессиональных автосервисов будет находиться в стадии восстановления, AAP сможет извлечь выгоду с возможностью многолетнего роста прибыли, которая последовательно становилась более устойчивой в последние несколько кварталов. Акции AAP сейчас торгуются со значительным дисконтом относительно рынка (мультипликатор P/E 2021E - 16x).
💎 Инвестирование в ритейлеров с существенным потенциалом роста и низкими мультипликаторами, может быть привлекательной долгосрочной ставкой.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
🟢 Bank of America утверждает, что сейчас самое время вернуться к базовым бумагам. В секторе ритейла необходимо уйти от «мемных» акций (как GameStop), и обратить внимание на качественные недооцененные имена.
💡BofA выделяет четыре ритейлера, которые выглядят особенно привлекательно после значимых спадов за последние несколько недель.
✅ Tempur Sealy #TPX
В индустрии постельных принадлежностей должен быть еще один успешный год, и аналитики выделяют следующие факторы для опережающего роста TPX:
• новые производственные мощности и потенциальные партнерства с другими компаниями розничной торговли;
• дальнейший рост доли на рынке;
• значительные объемы продаж напрямую потребителю и эффективная ценовая политика.
• TPX торгуется с мультипликатором EPS 2021E - 13x, что выглядит привлекательно в абсолютном и относительном выражении.
✅ RH #RH
В рамках данного обзора аналитики рассматривают RH как одну из лучших компаний с потенциалом долгосрочного роста. Компания имеет внутренние (новые торговые галереи, собственная экосистема RH, выход на международный рынок) и внешние (расширение рынка благодаря всплеску популярности домов класса люкс) факторы роста. Bank of America считает, что RH сможет значительно увеличить продажи в долгосрочном периоде и расширить свою деятельность в несколько раз.
✅ Best Buy #BBY
Аналитики повышают рекомендацию для BBY до "покупать" по следующим причинам:
• компания должна выйти из периода COVID-19 в сильной и прибыльной позиции;
• тенденции к устойчивому росту в нескольких сегментах;
• привлекательная стоимость акций компании (14x 2021E EPS).
✅ Advance Auto Parts #AAP
Большинство клиентов AAP - это профессиональные авторемонтные мастерские, которые сильно пострадали от пандемии. Во время того, как сектор профессиональных автосервисов будет находиться в стадии восстановления, AAP сможет извлечь выгоду с возможностью многолетнего роста прибыли, которая последовательно становилась более устойчивой в последние несколько кварталов. Акции AAP сейчас торгуются со значительным дисконтом относительно рынка (мультипликатор P/E 2021E - 16x).
💎 Инвестирование в ритейлеров с существенным потенциалом роста и низкими мультипликаторами, может быть привлекательной долгосрочной ставкой.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#инвестиционная_идея #акции #AAP #США #JPM
💡 Валовая рентабельность американского поставщика автозапчастей Advanced Auto Parts #AAP резко выросла на фоне повышения цен, сокращения запасов.
👉🏻 Административно-хозяйственные расходы превысили прогноз J.P. Morgan на $65 млн. Это было обусловлено расходами на медицинское обслуживание сотрудников во время пандемии, маркетинг и расторжение договоров аренды, связанное с оптимизацией корпоративной недвижимости, а также компенсационными выплатами.
👉🏻 Руководство отметило рекордное начало года, когда первые четыре недели показали рост выручки на 11-13% в сегментах DIY («сделай сам») и профессиональных товаров. Улучшение динамики произошло в Северо-Восточном и Средне-Атлантическом регионах, где сосредоточено существенное количество магазинов и филиалов компании.
👉🏻 Сейчас мы наблюдаем неплохой момент для открытия позиций в #AAP, учитывая текущую стоимость акций, предстоящее возобновление поездок, внутреннюю реструктуризацию компании и, особенно, приближающийся День аналитика.
⚡️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Уверенный рост выручки с начала года.
• Прогноз увеличения рентабельности на 50 б.п.
• Долгосрочные цели компании на следующие 3 года будут озвучены на Дне аналитика 20 апреля.
• Незначительное снижение запасов.
• Выручка компании выросла на 12%, составив $2.37 млрд (на $10 млн выше консенсус-прогноза), сопоставимые магазинные продажи выросли на 4.7% (на 10 б.п. ниже консенсуса), а скорректированная валовая рентабельность - до 45.9%.
👉🏻 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать», повышает целевую цену до $199 и помещает #AAP в свой список инвестиционных идей.
✅ Advanced Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена - $199, потенциал роста +18%.
💎 В связи с тем, что средний возраст автомобилей в США превышает рекордные 11 лет - направлению обеспечен устойчивый спрос. Бизнес Advanced Auto Parts #AAP может продемонстрировать опережающую динамику наряду с восстановлением экономики и растущей мобильности населения. Держим компанию в портфеле.
@aabeta
premium
График #AAP от TradingView
💡 Валовая рентабельность американского поставщика автозапчастей Advanced Auto Parts #AAP резко выросла на фоне повышения цен, сокращения запасов.
👉🏻 Административно-хозяйственные расходы превысили прогноз J.P. Morgan на $65 млн. Это было обусловлено расходами на медицинское обслуживание сотрудников во время пандемии, маркетинг и расторжение договоров аренды, связанное с оптимизацией корпоративной недвижимости, а также компенсационными выплатами.
👉🏻 Руководство отметило рекордное начало года, когда первые четыре недели показали рост выручки на 11-13% в сегментах DIY («сделай сам») и профессиональных товаров. Улучшение динамики произошло в Северо-Восточном и Средне-Атлантическом регионах, где сосредоточено существенное количество магазинов и филиалов компании.
👉🏻 Сейчас мы наблюдаем неплохой момент для открытия позиций в #AAP, учитывая текущую стоимость акций, предстоящее возобновление поездок, внутреннюю реструктуризацию компании и, особенно, приближающийся День аналитика.
⚡️ Основные тезисы в пользу роста компании:
• Уверенный рост выручки с начала года.
• Прогноз увеличения рентабельности на 50 б.п.
• Долгосрочные цели компании на следующие 3 года будут озвучены на Дне аналитика 20 апреля.
• Незначительное снижение запасов.
• Выручка компании выросла на 12%, составив $2.37 млрд (на $10 млн выше консенсус-прогноза), сопоставимые магазинные продажи выросли на 4.7% (на 10 б.п. ниже консенсуса), а скорректированная валовая рентабельность - до 45.9%.
👉🏻 J.P. Morgan дает рекомендацию «покупать», повышает целевую цену до $199 и помещает #AAP в свой список инвестиционных идей.
✅ Advanced Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена - $199, потенциал роста +18%.
💎 В связи с тем, что средний возраст автомобилей в США превышает рекордные 11 лет - направлению обеспечен устойчивый спрос. Бизнес Advanced Auto Parts #AAP может продемонстрировать опережающую динамику наряду с восстановлением экономики и растущей мобильности населения. Держим компанию в портфеле.
@aabeta
premium
График #AAP от TradingView
Ваше мнение по акциям Advanced Auto Parts #AAP
Anonymous Poll
24%
🟢 Покупать
11%
🟡 Держать
9%
🔴 Продавать
57%
См. результаты опроса
Forwarded from αβeta • premium
#сделка #sell #акции #AAP #активное_управление #результаты
⚠️ Продали акции Advance Auto Parts #AAP по $167.85 весь объем, зафиксировали прибыль +7%.
💎 Компания и дальше будет оставаться отличной ставкой на восстановление, но мы наращиваем кэш а пользу других идей.
⭐Разбор:
• Advance Auto Parts - американский поставщик автомобильных запчастей. Компания демонстрирует рост валовой маржи на фоне улучшения цен и сокращения запасов. Мы заходили в позицию 17 февраля со следующим обоснованием:
• Акции #AAP выглядят особенно привлекательно в предверии дня аналитика. Также стоит отметить, что бизнес компании может продемонстрировать опережающую динамику на фоне восстановления экономики и растущей мобильности населения.
• Уже 23 февраля мы вышли из позиции с прибылью +7%. Важно отметить, что акции компании являются защитными - сравнение с динамикой S&P500 ниже. Как видно, мы купили #AAP до коррекции широкого рынка акций, бумага отлично проявила свою защитную природу и выросла против индекса S&P 500. Продав акции Advance Auto Parts мы высвободили денежные средства для того, чтобы отыграть потенциальный отскок циклических акций. Оставайтесь с нами, а мы будем и далее искать новые идеи для покупок.
❓ Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
График #AAP #SP500
⚠️ Продали акции Advance Auto Parts #AAP по $167.85 весь объем, зафиксировали прибыль +7%.
💎 Компания и дальше будет оставаться отличной ставкой на восстановление, но мы наращиваем кэш а пользу других идей.
⭐Разбор:
• Advance Auto Parts - американский поставщик автомобильных запчастей. Компания демонстрирует рост валовой маржи на фоне улучшения цен и сокращения запасов. Мы заходили в позицию 17 февраля со следующим обоснованием:
• Акции #AAP выглядят особенно привлекательно в предверии дня аналитика. Также стоит отметить, что бизнес компании может продемонстрировать опережающую динамику на фоне восстановления экономики и растущей мобильности населения.
• Уже 23 февраля мы вышли из позиции с прибылью +7%. Важно отметить, что акции компании являются защитными - сравнение с динамикой S&P500 ниже. Как видно, мы купили #AAP до коррекции широкого рынка акций, бумага отлично проявила свою защитную природу и выросла против индекса S&P 500. Продав акции Advance Auto Parts мы высвободили денежные средства для того, чтобы отыграть потенциальный отскок циклических акций. Оставайтесь с нами, а мы будем и далее искать новые идеи для покупок.
❓ Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
График #AAP #SP500
🔥 #Результаты прошедшей недели premium канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Morgan Stanley #MS, прибыль +28.6%
• Las Vegas Sands #LVS, прибыль +22%
• Summit Materials #SUM, прибыль +21.5%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +18.2%
• ETF на авиакомпании #JETS, прибыль +17.7%
• Silicon Valley Bank #SIVB, прибыль +16.3%
• Pan American Silver #PAAS, прибыль +12%
• NXP Semiconductor #NXPI, прибыль +11%
• FOX #FOXA, прибыль +10.5%
• NIO #NIO, прибыль +8.5%
• Advance Auto Parts #AAP, прибыль +7%
• Lear #LEA, прибыль +5%
💎 Прошедшая неделя выдалась весьма сложной, особенно для акций роста. Ускоряющаяся динамика роста доходностей длинных казначейских облигаций дала рынку сигнал на продажу. По нашему мнению, пиковое значение 10-летних казначейских облигаций в четверг (почти 1.6%) не отражает реальной картины и уже закладывает существенное восстановление экономики и реализацию стимулирующих мер. Рынком овладела истерика. Мы сходимся во мнении, что стоит присматриваться к наиболее пострадавшим акциям роста, и в течение недели уже частично ребалансировали наши портфели. Но нужно понимать, что ситуация может развиваться по-разному, поэтому мы сохраняем долю кэша в портфелях.
❓ Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:
• Morgan Stanley #MS, прибыль +28.6%
• Las Vegas Sands #LVS, прибыль +22%
• Summit Materials #SUM, прибыль +21.5%
• Goldman Sachs #GS, прибыль +18.2%
• ETF на авиакомпании #JETS, прибыль +17.7%
• Silicon Valley Bank #SIVB, прибыль +16.3%
• Pan American Silver #PAAS, прибыль +12%
• NXP Semiconductor #NXPI, прибыль +11%
• FOX #FOXA, прибыль +10.5%
• NIO #NIO, прибыль +8.5%
• Advance Auto Parts #AAP, прибыль +7%
• Lear #LEA, прибыль +5%
💎 Прошедшая неделя выдалась весьма сложной, особенно для акций роста. Ускоряющаяся динамика роста доходностей длинных казначейских облигаций дала рынку сигнал на продажу. По нашему мнению, пиковое значение 10-летних казначейских облигаций в четверг (почти 1.6%) не отражает реальной картины и уже закладывает существенное восстановление экономики и реализацию стимулирующих мер. Рынком овладела истерика. Мы сходимся во мнении, что стоит присматриваться к наиболее пострадавшим акциям роста, и в течение недели уже частично ребалансировали наши портфели. Но нужно понимать, что ситуация может развиваться по-разному, поэтому мы сохраняем долю кэша в портфелях.
❓ Подробнее о премиум канале: https://clck.ru/TLbqA
💬 Отзывы: @abeta_review
📈 Приобрести доступ: @alpha_one_bot
#аналитика #акции #США #ритейл #Citigroup
💡 Citigroup в целом позитивно смотрит на сектор розничной торговли потребительских товаров длительного пользования, несмотря на то, что компании сектора были бенефициарами пандемии.
👉🏻 Аналитики считают, что в этом году тенденция сохранится, но восстановление экономики подтолкнет потребителей к увеличению расходов в отраслях, которые больше всего пострадали от пандемии. По этой причине Citi выделяет ритейлеров со стабильными бизнес-моделями, достаточным охватом рынка и гибкостью с целью поддержать рентабельность в условиях снижающихся продаж.
⚡️ Пять факторов, которые повлияют на сектор ритейла потребительских товаров длительного пользования:
1️⃣ Ожидание перераспределения расходов потребителей после снятия ограничений.
2️⃣ Понимание, какой объем спроса во время пандемии был временным, а какой устойчивым.
3️⃣ Расширение крупных компаний в прошлом году из-за роста E-commerce.
4️⃣ Потенциальное снижение продаж в сегменте, начиная со 2 квартала (однако сильные результаты отчетности окажут поддержку компаниям).
5️⃣ Рост процентных ставок, фрахта, фискальной политики и цен на топливо.
💡 Топ-идеи Citi в секторе ритейла потребительских товаров длительного пользования:
✅ Floor & Decor #FND – лучшая история роста, выдающаяся компания сектора.
🎯Целевая цена - $107, потенциал роста + 8%.
✅ AutoZone #AZO – ритейлер автокомплектующих, лидер сектора «сделай сам», есть возможности для расширения доли рынка; потенциальное проведение обратного выкупа акций.
🎯 Целевая цена - $1424, потенциал роста + 10%.
✅ Advance Auto Parts #AAP – выгодное положение на рынке, включая международное направление, что позволит значительно увеличить прибыль компании (если менеджмент будет принимать эффективные решения).
✅ Lowe's #LOW – компания получит выгоду от стимулирования экономики, а ее долгосрочные возможности по увеличению доли на рынке и росту прибыли также выглядят очень привлекательными для аналитиков. Четкая структура операционных расходов означает рост рентабельности EBITDA даже в случае снижения продаж.
✅ Home Depot #HD – сильный рынок недвижимости и восстановление потребительского спроса позитивно повлияют на компанию наряду с более стабильными инвестициями и устойчивым операционным левериджем.
✅ Restoration Hardware #RH – компания выиграет от стабильного уровня спроса и потребительской способности, а также наличия потенциала роста выручки и расширение профиля высокорентабельных продуктов.
🔴 Citigroup дает рекомендацию «продавать» для Best Buy #BBY и устанавливает целевую цену в $86.
💎 Из вышеприведенного списка выделяем Advance Auto Parts #AAP.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Citigroup в целом позитивно смотрит на сектор розничной торговли потребительских товаров длительного пользования, несмотря на то, что компании сектора были бенефициарами пандемии.
👉🏻 Аналитики считают, что в этом году тенденция сохранится, но восстановление экономики подтолкнет потребителей к увеличению расходов в отраслях, которые больше всего пострадали от пандемии. По этой причине Citi выделяет ритейлеров со стабильными бизнес-моделями, достаточным охватом рынка и гибкостью с целью поддержать рентабельность в условиях снижающихся продаж.
⚡️ Пять факторов, которые повлияют на сектор ритейла потребительских товаров длительного пользования:
1️⃣ Ожидание перераспределения расходов потребителей после снятия ограничений.
2️⃣ Понимание, какой объем спроса во время пандемии был временным, а какой устойчивым.
3️⃣ Расширение крупных компаний в прошлом году из-за роста E-commerce.
4️⃣ Потенциальное снижение продаж в сегменте, начиная со 2 квартала (однако сильные результаты отчетности окажут поддержку компаниям).
5️⃣ Рост процентных ставок, фрахта, фискальной политики и цен на топливо.
💡 Топ-идеи Citi в секторе ритейла потребительских товаров длительного пользования:
✅ Floor & Decor #FND – лучшая история роста, выдающаяся компания сектора.
🎯Целевая цена - $107, потенциал роста + 8%.
✅ AutoZone #AZO – ритейлер автокомплектующих, лидер сектора «сделай сам», есть возможности для расширения доли рынка; потенциальное проведение обратного выкупа акций.
🎯 Целевая цена - $1424, потенциал роста + 10%.
✅ Advance Auto Parts #AAP – выгодное положение на рынке, включая международное направление, что позволит значительно увеличить прибыль компании (если менеджмент будет принимать эффективные решения).
✅ Lowe's #LOW – компания получит выгоду от стимулирования экономики, а ее долгосрочные возможности по увеличению доли на рынке и росту прибыли также выглядят очень привлекательными для аналитиков. Четкая структура операционных расходов означает рост рентабельности EBITDA даже в случае снижения продаж.
✅ Home Depot #HD – сильный рынок недвижимости и восстановление потребительского спроса позитивно повлияют на компанию наряду с более стабильными инвестициями и устойчивым операционным левериджем.
✅ Restoration Hardware #RH – компания выиграет от стабильного уровня спроса и потребительской способности, а также наличия потенциала роста выручки и расширение профиля высокорентабельных продуктов.
🔴 Citigroup дает рекомендацию «продавать» для Best Buy #BBY и устанавливает целевую цену в $86.
💎 Из вышеприведенного списка выделяем Advance Auto Parts #AAP.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На этой неделе инвесторов ждет новая порция макроэкономических данных. Также продолжится сезон отчетности, и множество компаний опубликуют результаты за первый квартал. На грядущей неделе стоит обратить внимание на конференции Coca-Cola #KO, Netflix #NFLX и Intel #INTC. Центры по контролю и профилактике заболеваний США и Консультативный комитет по практике иммунизации проведут встречу с целью дать дальнейшие рекомендации по использованию вакцин Johnson & Johnson's #JNJ, которые вызвали образование тромбов у нескольких пациентов.
21 апреля - еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
22 апреля:
• первоначальные заявки на пособие по безработице;
• данные по продажам вторичного жилья за март.
23 апреля:
• данные по продажам нового жилья за март;
• индекс деловой активности за апрель в разных секторах и по рынку в целом.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
19 апреля - Coca-Cola #KO, IBM #IBM и United Airlines #UAL
20 апреля - Johnson & Johnson #JNJ, Philip Morris International #PM, Abbott Labs #ABT и Netflix #NFLX
21 апреля - Verizon #VZ, Chipotle #CMG и Lam Research #LRCX
22 апреля - AT&T #T, Dow #DOW, Intel #INTC
23 апреля - Honeywell #HON
🍎 20 апреля Apple #AAPL проведет мероприятие “Spring Loaded”, на котором покажет несколько новых продуктов. Несмотря на то, что в Купертино не раскрыли официальной информации, аналитики ожидают, что компания представит новые Ipad, IMac, AirPods, AirTags, Apple TV и, вероятно, обновленный Apple Pencil.
💰 На прошлой неделе ARK Invest Management купила более 130 тыс. акций криптобиржи Coinbase #COIN для своих фондов #ARKF и #ARKK. Компания Кэти Вуд также высказала свое мнение относительно криптобанка Silvergate #SI, акции которого значительно подешевели в последнее время. По мнению ARK Invest Management, Silvergate является одновременно связующим звеном и бенефициаром внедрения криптовалюты.
⚡️ Корпоративные мероприятия на этой неделе проведут:
• 20 апреля - Advance Auto Parts #AAP;
• 21 апреля - MGM Resorts #MGM расскажет о перспективах развивающегося рынка спортивных ставок и iGaming.
💡 Barron’s отмечает:
✅ Disney #DIS сохраняет существенный потенциал роста после окончания пандемии COVID-19. В прошлом году развлекательные парки компании закрылись и вместо прибыли начали приносить убытки. Однако, быстроразвивающаяся часть бизнеса (стриминг) помогла Disney получить $3.6 млрд свободного денежного потока в прошлом финансовом году. Аналитики считают, что в этом году объем свободного денежного потока компании составит $3.3 млрд, после чего рост может значительно ускориться. Стриминговый сервис Disney+ за 18 месяцев смог привлечь 100 млн пользователей. Для сравнения: Netflix #NFLX потребовалось около 10 лет для достижения аналогичного результата. По прогнозам Disney, количество платных подписчиков к 2024 году может достичь 300-350 млн.
✅ Также на этой неделе стоит обратить внимание на PetIQ #PETQ и O'Reilly Automotive #ORLY.
💎 В ходе прошедшей недели S&P 500 и Dow Jones удалось достичь своих исторических максимумов. Главными причинами энтузиазма на рынке стала сильная макростатистика и отчетности банков. Позитивные макроэкономические данные и данные по рынку труда дали инвесторам понимание, что восстановление действительно идет активными темпами. Также поддержать оптимизм удалось крупнейшим банкам, которые открыли сезон отчетности с публикации своих сильных результатов. На грядущей неделе представят финансовые отчетности за первый квартал крупные корпорации. Мы сохраняем позитивный взгляд на рынок на среднесрочном горизонте и продолжаем следить за сезоном отчетности, уделяя особое внимание прогнозам менеджмента.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
На этой неделе инвесторов ждет новая порция макроэкономических данных. Также продолжится сезон отчетности, и множество компаний опубликуют результаты за первый квартал. На грядущей неделе стоит обратить внимание на конференции Coca-Cola #KO, Netflix #NFLX и Intel #INTC. Центры по контролю и профилактике заболеваний США и Консультативный комитет по практике иммунизации проведут встречу с целью дать дальнейшие рекомендации по использованию вакцин Johnson & Johnson's #JNJ, которые вызвали образование тромбов у нескольких пациентов.
21 апреля - еженедельные данные по запасам сырой нефти от Информационного Агентства энергетики (EIA).
22 апреля:
• первоначальные заявки на пособие по безработице;
• данные по продажам вторичного жилья за март.
23 апреля:
• данные по продажам нового жилья за март;
• индекс деловой активности за апрель в разных секторах и по рынку в целом.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
19 апреля - Coca-Cola #KO, IBM #IBM и United Airlines #UAL
20 апреля - Johnson & Johnson #JNJ, Philip Morris International #PM, Abbott Labs #ABT и Netflix #NFLX
21 апреля - Verizon #VZ, Chipotle #CMG и Lam Research #LRCX
22 апреля - AT&T #T, Dow #DOW, Intel #INTC
23 апреля - Honeywell #HON
🍎 20 апреля Apple #AAPL проведет мероприятие “Spring Loaded”, на котором покажет несколько новых продуктов. Несмотря на то, что в Купертино не раскрыли официальной информации, аналитики ожидают, что компания представит новые Ipad, IMac, AirPods, AirTags, Apple TV и, вероятно, обновленный Apple Pencil.
💰 На прошлой неделе ARK Invest Management купила более 130 тыс. акций криптобиржи Coinbase #COIN для своих фондов #ARKF и #ARKK. Компания Кэти Вуд также высказала свое мнение относительно криптобанка Silvergate #SI, акции которого значительно подешевели в последнее время. По мнению ARK Invest Management, Silvergate является одновременно связующим звеном и бенефициаром внедрения криптовалюты.
⚡️ Корпоративные мероприятия на этой неделе проведут:
• 20 апреля - Advance Auto Parts #AAP;
• 21 апреля - MGM Resorts #MGM расскажет о перспективах развивающегося рынка спортивных ставок и iGaming.
💡 Barron’s отмечает:
✅ Disney #DIS сохраняет существенный потенциал роста после окончания пандемии COVID-19. В прошлом году развлекательные парки компании закрылись и вместо прибыли начали приносить убытки. Однако, быстроразвивающаяся часть бизнеса (стриминг) помогла Disney получить $3.6 млрд свободного денежного потока в прошлом финансовом году. Аналитики считают, что в этом году объем свободного денежного потока компании составит $3.3 млрд, после чего рост может значительно ускориться. Стриминговый сервис Disney+ за 18 месяцев смог привлечь 100 млн пользователей. Для сравнения: Netflix #NFLX потребовалось около 10 лет для достижения аналогичного результата. По прогнозам Disney, количество платных подписчиков к 2024 году может достичь 300-350 млн.
✅ Также на этой неделе стоит обратить внимание на PetIQ #PETQ и O'Reilly Automotive #ORLY.
💎 В ходе прошедшей недели S&P 500 и Dow Jones удалось достичь своих исторических максимумов. Главными причинами энтузиазма на рынке стала сильная макростатистика и отчетности банков. Позитивные макроэкономические данные и данные по рынку труда дали инвесторам понимание, что восстановление действительно идет активными темпами. Также поддержать оптимизм удалось крупнейшим банкам, которые открыли сезон отчетности с публикации своих сильных результатов. На грядущей неделе представят финансовые отчетности за первый квартал крупные корпорации. Мы сохраняем позитивный взгляд на рынок на среднесрочном горизонте и продолжаем следить за сезоном отчетности, уделяя особое внимание прогнозам менеджмента.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#неделя_впереди #США
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания участников рынка на неделе будет ряд важных макроэкономических данных, динамика которых может оказать влияние на рынок.
⚠️ Макроэкономические данные:
31 мая:
• День поминовения (выходной день в США)
1 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (май)
2 июня:
• «Бежевая книга» ФРС
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
3 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (май)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (май)
• Запасы сырой нефти
4 июня:
• Выступление главы ФРС Д. Пауэлла
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (май)
• Уровень безработицы (май)
• Объём промышленных заказов (м/м) (апр)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
1 июня – Hewlett Packard Enterprises #HPE and Zoom Video #ZM.
2 июня – Advance Auto Parts #AAP, Splunk #SPLK.
3 июня – DocuSign #DOCU, CrowdStrike #CRWD, Lululemon #LULU.
Событие Model S:
Tesla #TSLA проведет мероприятие на заводе во Фримонте, посвященное модели S Plaid. Илон Маск говорит, что Model S Plaid является самым быстрым серийным автомобилем из когда-либо созданных, разгон от 0 до 60 миль в час менее чем за 2 секунды.
Корпоративные новости:
Facebook #FB проведет прямую трансляцию конференции разработчиков F8. Компании Toll Brothers #TOL и Criteo S.A. #CRTO тоже проведут Дни инвестора с презентациями от высшего руководства.
Предварительный обзор продаж автомобилей в США:
Компания TrueCar #TRUE прогнозирует рост продаж новых автомобилей на 36% в мае по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кинотеатры в центре внимания:
Ожидается самый масштабный релиз в период пандемии, а именно показ фильма Disney #DIS «Круэлла» в 3892 кинотеатрах США. Акции, которые будут находиться под пристальным вниманием инвесторов: AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading International #RDI, National CineMedia #NCMI.
Выбор аналитиков:
Аналитики BMO Capital Markets считают наиболее привлекательными в краткосрочной перспективе акции компаний занимающихся созданием видеоигр: Take-Two Interactive #TTWO и Zynga #ZNGA.
Еще один дебют сэндвичей с курицей:
Burger King выпустит новый бургер Ch'King на следующей неделе. Restaurant Brands International #QSR работает над данной концепцией с 2019 года. Конкуренция на рынке фаст-фуда с куриными сэндвичами рассматривается аналитиками как катализатор роста акций Tyson Foods #TSN и Pilgrim's Pride #PPC.
Сплит акций:
Neogen #NEOG готовится к сплиту в отношении 2:1, который вступает в силу 4 июня.
Barron’s отмечает акции промышленного сектора, которые могут выиграть на фоне трудностей в цепочках поставок и дефицита полупроводников:
✅ Caterpillar #CAT
✅ Deere #DE
✅ Honeywell International #HON
✅ Old Dominion Freight Line #ODFL
✅ Oshkosh #OSK
✅ Rockwell Automation #ROK
✅ Saia #SAIA
✅ Wesco International #WCC
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Herman Miller #MHLR
💎 Для рынка май оказался достаточно волатильным. На текущий момент инвесторам необходимо оценить устойчивость и направление протекающих экономических процессов: инфляции, темпов роста экономики, уровня безработицы и тд. Поэтому особое внимание будет приковано к публикуемой экономической статистике. На этой неделе выходит отчёт по занятости за май и данные по PMI, что может иметь существенный эффект на настроение участников торгов. Мы придерживаемся мнения, что широкий рынок акций будет торговаться в диапазоне, поэтому предпочитаем краткосрочные сделки под катализаторы и наличие доли кэша на случай всплеска волатильности.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания участников рынка на неделе будет ряд важных макроэкономических данных, динамика которых может оказать влияние на рынок.
⚠️ Макроэкономические данные:
31 мая:
• День поминовения (выходной день в США)
1 июня:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (май)
2 июня:
• «Бежевая книга» ФРС
• Недельные запасы сырой нефти по данным Американского института нефти (API)
3 июня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (май)
• Число первичных заявок на получение пособий по безработице
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM (май)
• Запасы сырой нефти
4 июня:
• Выступление главы ФРС Д. Пауэлла
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (май)
• Уровень безработицы (май)
• Объём промышленных заказов (м/м) (апр)
• Число активных буровых установок от Baker Hughes
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
1 июня – Hewlett Packard Enterprises #HPE and Zoom Video #ZM.
2 июня – Advance Auto Parts #AAP, Splunk #SPLK.
3 июня – DocuSign #DOCU, CrowdStrike #CRWD, Lululemon #LULU.
Событие Model S:
Tesla #TSLA проведет мероприятие на заводе во Фримонте, посвященное модели S Plaid. Илон Маск говорит, что Model S Plaid является самым быстрым серийным автомобилем из когда-либо созданных, разгон от 0 до 60 миль в час менее чем за 2 секунды.
Корпоративные новости:
Facebook #FB проведет прямую трансляцию конференции разработчиков F8. Компании Toll Brothers #TOL и Criteo S.A. #CRTO тоже проведут Дни инвестора с презентациями от высшего руководства.
Предварительный обзор продаж автомобилей в США:
Компания TrueCar #TRUE прогнозирует рост продаж новых автомобилей на 36% в мае по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Кинотеатры в центре внимания:
Ожидается самый масштабный релиз в период пандемии, а именно показ фильма Disney #DIS «Круэлла» в 3892 кинотеатрах США. Акции, которые будут находиться под пристальным вниманием инвесторов: AMC Entertainment #AMC, Cinemark #CNK, IMAX #IMAX, Marcus #MCS, Reading International #RDI, National CineMedia #NCMI.
Выбор аналитиков:
Аналитики BMO Capital Markets считают наиболее привлекательными в краткосрочной перспективе акции компаний занимающихся созданием видеоигр: Take-Two Interactive #TTWO и Zynga #ZNGA.
Еще один дебют сэндвичей с курицей:
Burger King выпустит новый бургер Ch'King на следующей неделе. Restaurant Brands International #QSR работает над данной концепцией с 2019 года. Конкуренция на рынке фаст-фуда с куриными сэндвичами рассматривается аналитиками как катализатор роста акций Tyson Foods #TSN и Pilgrim's Pride #PPC.
Сплит акций:
Neogen #NEOG готовится к сплиту в отношении 2:1, который вступает в силу 4 июня.
Barron’s отмечает акции промышленного сектора, которые могут выиграть на фоне трудностей в цепочках поставок и дефицита полупроводников:
✅ Caterpillar #CAT
✅ Deere #DE
✅ Honeywell International #HON
✅ Old Dominion Freight Line #ODFL
✅ Oshkosh #OSK
✅ Rockwell Automation #ROK
✅ Saia #SAIA
✅ Wesco International #WCC
✅ XPO Logistics #XPO
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Lam Research #LRCX
✅ Herman Miller #MHLR
💎 Для рынка май оказался достаточно волатильным. На текущий момент инвесторам необходимо оценить устойчивость и направление протекающих экономических процессов: инфляции, темпов роста экономики, уровня безработицы и тд. Поэтому особое внимание будет приковано к публикуемой экономической статистике. На этой неделе выходит отчёт по занятости за май и данные по PMI, что может иметь существенный эффект на настроение участников торгов. Мы придерживаемся мнения, что широкий рынок акций будет торговаться в диапазоне, поэтому предпочитаем краткосрочные сделки под катализаторы и наличие доли кэша на случай всплеска волатильности.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#новости_премаркета #США
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.04% ( 4200 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% ( 13649 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% ( 34580 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1902)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.91% ($70.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.53% (1.601%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в символическом плюсе. Слабая динамика на рынке объясняется тем, что трейдеры ожидают публикацию данных по занятости в США в пятницу, которые должны подтвердить восстановление крупнейшей экономики мира. Сегодня в фокусе инвесторов будет находиться “Бежевая книга” ФРС. Отчет даст представление о текущем состоянии экономики США, в том числе о возможном перегреве и инфляционном давлении. Книга выходит примерно за две недели до заседания ФРС, где будет определено направление денежно-кредитной политики. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно на положительной территории, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
💎 «Можно утверждать, что рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США в апреле на 266 тыс. задал позитивный тон для майских торгов… инвесторы ожидают, что центральный банк не будет торопиться с сокращением стимулов. Опубликованный на этой неделе отчет по занятости за май также задаст тон июньским торгам», - отмечают аналитики ING в своем исследовательском отчете.
🟢 Цены на сырую нефть в среду выросли после того, как ОПЕК и ее союзники выразили оптимизм по поводу значительного восстановления спроса в США и Китае, двух крупнейших потребителях нефти в мире. Во вторник представители стран ОПЕК+ согласились придерживаться своего плана по постепенному снижению ограничений поставок до июля.
🟢 Легализация каннабиса продолжается в Соединенных Штатах, движение получило дополнительную поддержку со стороны Amazon #AMZN. Компания, которая является вторым по величине работодателем в стране, больше не будет проверять работников на наличие препарата (за исключением должностей, регулируемых Министерством транспорта США) и откажется от требований к проверке при приеме на работу.
🔴 Вчера произошла кибератака на американскую цепочку поставок: крупнейший производитель мяса в США (и в мире) JBS сообщил о взломе, в результате которого были закрыты все его предприятия по производству мяса.
🟡 Цены на пиломатериалы, сталь и полупроводники находятся на рекордно высоких уровнях, учитывая исторически низкие запасы и растущий спрос. Перегруженность портов и рост транспортных расходов - усиливают ценовое давление на фоне нехватки транспортных контейнеров, а также сокращения складских площадей. Некоторые компании обвиняют импортные тарифы, которые впервые были введены администрацией Трампа и сохранены при президенте Байдене. Однако экономисты считают, что тарифы лишь незначительно повлияли на цены и что их отмена не приведет к значительному понижательному давлению.
🟢 Несмотря на слабую динамику рынка, ряд акций все еще может быть подвержен повышенной волатильности в среду. Акции AMC #AMC снова в центре внимания. Во вторник бумага выросла на 22% после того, как компания сообщила, что привлекла $230.5 млн в результате продажи акций.
Сезон отчетности:
Компания Advance Auto Parts #AAP опубликовала финансовую отчетность за 1 кв 2021 год. Выручка увеличилась на 23.4% г/г до $3.3 млрд. Скорректированная разводненная прибыль составила $3.34 на акцию, что на 234% выше значения за аналогичный период прошлого года. Оба показателя оказались выше прогнозов. Несмотря на рекордные для компании показатели, акции незначительно снижаются премаркете.
Компания Splunk #SPLK представит отчетность за 1 кв 2022 финансового года после закрытия торгов.
💎 На данный момент на рынке наблюдается затишье в виду отсутствия катализаторов. Инвесторы находятся в ожидании ключевого отчета по рынку труда за май - одного из наиболее значимых факторов, которые учитывает ФРС при принятии решения о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.04% ( 4200 п.)
📈 Nasdaq: +0.01% ( 13649 п.)
📈 Dow Jones: +0.09% ( 34580 п.)
🌕 Золото: +0.08% ($1902)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.91% ($70.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.53% (1.601%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в символическом плюсе. Слабая динамика на рынке объясняется тем, что трейдеры ожидают публикацию данных по занятости в США в пятницу, которые должны подтвердить восстановление крупнейшей экономики мира. Сегодня в фокусе инвесторов будет находиться “Бежевая книга” ФРС. Отчет даст представление о текущем состоянии экономики США, в том числе о возможном перегреве и инфляционном давлении. Книга выходит примерно за две недели до заседания ФРС, где будет определено направление денежно-кредитной политики. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно на положительной территории, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
💎 «Можно утверждать, что рост числа занятых в несельскохозяйственном секторе в США в апреле на 266 тыс. задал позитивный тон для майских торгов… инвесторы ожидают, что центральный банк не будет торопиться с сокращением стимулов. Опубликованный на этой неделе отчет по занятости за май также задаст тон июньским торгам», - отмечают аналитики ING в своем исследовательском отчете.
🟢 Цены на сырую нефть в среду выросли после того, как ОПЕК и ее союзники выразили оптимизм по поводу значительного восстановления спроса в США и Китае, двух крупнейших потребителях нефти в мире. Во вторник представители стран ОПЕК+ согласились придерживаться своего плана по постепенному снижению ограничений поставок до июля.
🟢 Легализация каннабиса продолжается в Соединенных Штатах, движение получило дополнительную поддержку со стороны Amazon #AMZN. Компания, которая является вторым по величине работодателем в стране, больше не будет проверять работников на наличие препарата (за исключением должностей, регулируемых Министерством транспорта США) и откажется от требований к проверке при приеме на работу.
🔴 Вчера произошла кибератака на американскую цепочку поставок: крупнейший производитель мяса в США (и в мире) JBS сообщил о взломе, в результате которого были закрыты все его предприятия по производству мяса.
🟡 Цены на пиломатериалы, сталь и полупроводники находятся на рекордно высоких уровнях, учитывая исторически низкие запасы и растущий спрос. Перегруженность портов и рост транспортных расходов - усиливают ценовое давление на фоне нехватки транспортных контейнеров, а также сокращения складских площадей. Некоторые компании обвиняют импортные тарифы, которые впервые были введены администрацией Трампа и сохранены при президенте Байдене. Однако экономисты считают, что тарифы лишь незначительно повлияли на цены и что их отмена не приведет к значительному понижательному давлению.
🟢 Несмотря на слабую динамику рынка, ряд акций все еще может быть подвержен повышенной волатильности в среду. Акции AMC #AMC снова в центре внимания. Во вторник бумага выросла на 22% после того, как компания сообщила, что привлекла $230.5 млн в результате продажи акций.
Сезон отчетности:
Компания Advance Auto Parts #AAP опубликовала финансовую отчетность за 1 кв 2021 год. Выручка увеличилась на 23.4% г/г до $3.3 млрд. Скорректированная разводненная прибыль составила $3.34 на акцию, что на 234% выше значения за аналогичный период прошлого года. Оба показателя оказались выше прогнозов. Несмотря на рекордные для компании показатели, акции незначительно снижаются премаркете.
Компания Splunk #SPLK представит отчетность за 1 кв 2022 финансового года после закрытия торгов.
💎 На данный момент на рынке наблюдается затишье в виду отсутствия катализаторов. Инвесторы находятся в ожидании ключевого отчета по рынку труда за май - одного из наиболее значимых факторов, которые учитывает ФРС при принятии решения о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #CS
💡 Аналитики Credit Suisse выделили несколько перспективных инвестиционных идей.
⚡️ Критерии отбора:
Анализ через модель HOLT, нацеленную на объективное изучение информации о доходах и балансе, а также рентабельности инвестиций в денежный поток.
Основные инвестиционные идеи Credit Suisse:
✅ Amazon #AMZN
• Доля Amazon в электронной коммерции США составляет примерно 50%. Это высокий показатель, но объем розничного рынка США превышает $5 трлн, а Amazon занимает около 9% данного рынка и лишь 3.3% потребительских расходов. Компания может увеличить свою долю, поскольку обеспечивает удобный сервис, предлагает более конкурентоспособные цены и широкий выбор товаров.
🎯 Целевая цена от Citigroup - $4175, потенциал роста +30%
✅ Papa John's #PZZA
🎯 Целевая цена от Wedbush - $110, потенциал роста +16%
✅ V.F. Corp. #VFC
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $98, потенциал роста +24%
✅ Arena Pharma #ARNA
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $90, потенциал роста +48%
✅ Insmed #INSM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $56, потенциал роста +121%
✅ Dun & Bradstreet #DNB
🎯 Целевая цена от Needham - $30, потенциал роста +39%
✅ IBM #IBM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $165, потенциал роста +12%
✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +29%
✅ Edwards Lifesciences #EW
🎯 Целевая цена от Barclays - $110, потенциал роста +14%
✅ Advance Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена от Citigroup - $232, потенциал роста +20%
✅ Devon Energy #DVN
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $36, потенциал роста +15%
💎 Топ-пики крупных банков полезно просматривать для поиска инвестиционных идей. Аналитики Credit Suisse предложили ряд акций, основываясь на своей методике с использованием модели HOLT. Подход представляется интересным.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Аналитики Credit Suisse выделили несколько перспективных инвестиционных идей.
⚡️ Критерии отбора:
Анализ через модель HOLT, нацеленную на объективное изучение информации о доходах и балансе, а также рентабельности инвестиций в денежный поток.
Основные инвестиционные идеи Credit Suisse:
✅ Amazon #AMZN
• Доля Amazon в электронной коммерции США составляет примерно 50%. Это высокий показатель, но объем розничного рынка США превышает $5 трлн, а Amazon занимает около 9% данного рынка и лишь 3.3% потребительских расходов. Компания может увеличить свою долю, поскольку обеспечивает удобный сервис, предлагает более конкурентоспособные цены и широкий выбор товаров.
🎯 Целевая цена от Citigroup - $4175, потенциал роста +30%
✅ Papa John's #PZZA
🎯 Целевая цена от Wedbush - $110, потенциал роста +16%
✅ V.F. Corp. #VFC
🎯 Целевая цена от Deutsche Bank - $98, потенциал роста +24%
✅ Arena Pharma #ARNA
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $90, потенциал роста +48%
✅ Insmed #INSM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $56, потенциал роста +121%
✅ Dun & Bradstreet #DNB
🎯 Целевая цена от Needham - $30, потенциал роста +39%
✅ IBM #IBM
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $165, потенциал роста +12%
✅ Aptiv #APTV
🎯 Целевая цена от Morgan Stanley - $205, потенциал роста +29%
✅ Edwards Lifesciences #EW
🎯 Целевая цена от Barclays - $110, потенциал роста +14%
✅ Advance Auto Parts #AAP
🎯 Целевая цена от Citigroup - $232, потенциал роста +20%
✅ Devon Energy #DVN
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $36, потенциал роста +15%
💎 Топ-пики крупных банков полезно просматривать для поиска инвестиционных идей. Аналитики Credit Suisse предложили ряд акций, основываясь на своей методике с использованием модели HOLT. Подход представляется интересным.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #CS #Abeta
💡 Credit Suisse провел июльский обзор 45 компаний, 39 из которых получили рекомендацию «покупать». Были отобраны акции с убедительными финансовыми показателями при низких рыночных ожиданиях.
Критерии отбора CS:
• Оценки аналитиков CS и целевые цены акций превышают консенсус-прогнозы, при этом консенсус-прогнозы не выглядят слишком оптимистичными.
• Следующий критерий отбора - модель HOLT Credit Suisse, нацеленная на анализ финансовой отчетности компании.
Топ-идеи Credit Suisse:
✅ Caterpillar #CAT - американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
• Аналитики отмечают улучшение перспектив компании Caterpillar (с начала года акции упали более чем на 11%). Принимая во внимание новый пакет расходов правительства США на инфраструктуру, основные показатели #CAT выглядят довольно неплохо. Консенсус-прогноз роста стоимости акций составляет от 10.4% до 16.1% в течение следующих 12 месяцев.
✅ IBM #IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг.
✅ Aptiv #APTV - международная компания, крупнейший производитель автокомплектующих в мире.
✅ Edwards Lifesciences #EW - американская компания по производству медицинского оборудования.
✅ Acuity Brands #AYI - производитель решений IoT и умного освещения.
✅ Equitable Holdings #EQH - американская страховая компания.
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.
✅ Advance Auto Parts #AAP - американский поставщик запчастей для автомобилей.
✅ Intel #INTC - американский разработчик и производитель электронных устройств и компьютерных компонентов.
✅ Wells Fargo #WFC - банковская холдинговая компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
✅ Cheniere Energy #LNG - американская энергетическая компания, специализирующаяся на производстве СПГ.
✅ Quanta Services #PWR - американская корпорация, которая предоставляет инфраструктурные услуги для электроэнергетики, трубопроводов, промышленности и связи.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Credit Suisse провел июльский обзор 45 компаний, 39 из которых получили рекомендацию «покупать». Были отобраны акции с убедительными финансовыми показателями при низких рыночных ожиданиях.
Критерии отбора CS:
• Оценки аналитиков CS и целевые цены акций превышают консенсус-прогнозы, при этом консенсус-прогнозы не выглядят слишком оптимистичными.
• Следующий критерий отбора - модель HOLT Credit Suisse, нацеленная на анализ финансовой отчетности компании.
Топ-идеи Credit Suisse:
✅ Caterpillar #CAT - американская компания, один из крупнейших мировых производителей строительной и горнодобывающей техники.
• Аналитики отмечают улучшение перспектив компании Caterpillar (с начала года акции упали более чем на 11%). Принимая во внимание новый пакет расходов правительства США на инфраструктуру, основные показатели #CAT выглядят довольно неплохо. Консенсус-прогноз роста стоимости акций составляет от 10.4% до 16.1% в течение следующих 12 месяцев.
✅ IBM #IBM - один из крупнейших в мире производителей и поставщиков аппаратного и программного обеспечения, а также IТ-сервисов и консалтинговых услуг.
✅ Aptiv #APTV - международная компания, крупнейший производитель автокомплектующих в мире.
✅ Edwards Lifesciences #EW - американская компания по производству медицинского оборудования.
✅ Acuity Brands #AYI - производитель решений IoT и умного освещения.
✅ Equitable Holdings #EQH - американская страховая компания.
✅ Amazon #AMZN - крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений.
✅ Devon Energy #DVN - один из ведущих независимых производителей нефти и газа в Северной Америке.
✅ Advance Auto Parts #AAP - американский поставщик запчастей для автомобилей.
✅ Intel #INTC - американский разработчик и производитель электронных устройств и компьютерных компонентов.
✅ Wells Fargo #WFC - банковская холдинговая компания, предоставляющая финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико.
✅ Cheniere Energy #LNG - американская энергетическая компания, специализирующаяся на производстве СПГ.
✅ Quanta Services #PWR - американская корпорация, которая предоставляет инфраструктурные услуги для электроэнергетики, трубопроводов, промышленности и связи.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
Cigna #CI
Nike, Inc. #NKE
GlaxoSmithKline #GSK
Advance Auto Parts #AAP
Atlas Technical Consultants #ATCX
Schlumberger #SLB
Технический анализ:
Jabil Circuit #JBL
Аналитика:
Перспективные акции стоимости
Гибридная модель работы
Информационные технологии
Акции Великобритании
Дельта-штамм
Ритейлеры одежды
Электрокары
Дебютные компании
Обзор сектора видеоигр
Разбор сделки Blackstone Group #BX
Обновление watchlist
Инвестиционные идеи:
Cigna #CI
Nike, Inc. #NKE
GlaxoSmithKline #GSK
Advance Auto Parts #AAP
Atlas Technical Consultants #ATCX
Schlumberger #SLB
Технический анализ:
Jabil Circuit #JBL
Аналитика:
Перспективные акции стоимости
Гибридная модель работы
Информационные технологии
Акции Великобритании
Дельта-штамм
Ритейлеры одежды
Электрокары
Дебютные компании
Обзор сектора видеоигр
Разбор сделки Blackstone Group #BX
Обновление watchlist
На какие акции Goldman Sachs советует обратить внимание во время сложной ситуации на рынке
💡 Поскольку сентябрьская слабость фондового рынка усилилась в понедельник, аналитики Goldman Sachs обращают внимание на более безопасные акции, в которые можно переложиться или приобрести на просадке.
Выделенные аналитиками акции, которые становятся актуальными во время спада на рынке, объединяет наличие прочных фундаментальных показателей. Это в свою очередь предполагает способность компании пережить спад без необходимости привлечения дополнительных денежных средств и разбавления инвесторов.
• По мнению аналитиков, когда у инвесторов есть беспокойство касательно состояния экономики в целом или стабильности рынка, следует рассматривать высококачественные акции. Поскольку в условиях слабой или неопределенной макроэкономической ситуации стоит делать ставку на безопасность и стабильность компаний.
Список высококачественных акций включает в себя компании из разных секторов, которым аналитики присвоили самый высокий рейтинг.
Группа высококачественных акций, по мнению Goldman Sachs:
✅ Mettler-Toledo International Inc #MTD
✅ Synopsys Inc #SNPS
✅ Alphabet Class A #GOOG
✅ Regeneron Pharmaceuticals Inc #REGN
✅ Thermo Fisher Scientific Inc #TMO
✅ Monster Beverage Corp #MNST
✅ Discovery Inc #DISCA
✅ Charter Communications Inc #CHTR
✅ Mastercard Inc #MA
✅ Dollar Tree Inc #DLTR
• Для инвесторов, которые находятся в поиске стабильного дохода или даже стремятся увеличить его в нестабильный период, Goldman Sachs предлагает группу акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности. Росту дивидендов во время спада могут способствовать сильные фундаментальные показатели компании и рост денежных потоков.
Группа акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности, по мнению Goldman Sachs:
✅ Motorola Solutions Inc #MSI
✅ Eli Lilly and Co #LLY
✅ Pfizer Inc #PFE
✅ Cisco Systems Inc #CSCO
✅ Kimco Realty Corp #KIM
✅ Allstate Corp #ALL
✅ Advance Auto Parts Inc #AAP
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Huntington Ingalls Industries Inc #HII
✅ Western Union Co #WU
• Третья группа акций - компании с сильными балансовыми показателями. Список акций сформирован на основании модели Альтмана и имеют наименьший риск банкротства.
Группа акций с сильным балансом, по мнению Goldman Sachs:
✅ NVIDIA Corp #NVDA
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
✅ Adobe Inc #ADBE
✅ Costco Wholesale Corp #COST
✅ Facebook #FB
✅ ServiceNow Inc #NOW
✅ Chipotle Mexican Grill Inc #CMG
✅ Old Dominion Freight Line Inc #ODFL
✅ Home Depot Inc #HD
✅ Fastenal Co #FAST
____________________________________
Авторы: Котегов Д.и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Поскольку сентябрьская слабость фондового рынка усилилась в понедельник, аналитики Goldman Sachs обращают внимание на более безопасные акции, в которые можно переложиться или приобрести на просадке.
Выделенные аналитиками акции, которые становятся актуальными во время спада на рынке, объединяет наличие прочных фундаментальных показателей. Это в свою очередь предполагает способность компании пережить спад без необходимости привлечения дополнительных денежных средств и разбавления инвесторов.
• По мнению аналитиков, когда у инвесторов есть беспокойство касательно состояния экономики в целом или стабильности рынка, следует рассматривать высококачественные акции. Поскольку в условиях слабой или неопределенной макроэкономической ситуации стоит делать ставку на безопасность и стабильность компаний.
Список высококачественных акций включает в себя компании из разных секторов, которым аналитики присвоили самый высокий рейтинг.
Группа высококачественных акций, по мнению Goldman Sachs:
✅ Mettler-Toledo International Inc #MTD
✅ Synopsys Inc #SNPS
✅ Alphabet Class A #GOOG
✅ Regeneron Pharmaceuticals Inc #REGN
✅ Thermo Fisher Scientific Inc #TMO
✅ Monster Beverage Corp #MNST
✅ Discovery Inc #DISCA
✅ Charter Communications Inc #CHTR
✅ Mastercard Inc #MA
✅ Dollar Tree Inc #DLTR
• Для инвесторов, которые находятся в поиске стабильного дохода или даже стремятся увеличить его в нестабильный период, Goldman Sachs предлагает группу акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности. Росту дивидендов во время спада могут способствовать сильные фундаментальные показатели компании и рост денежных потоков.
Группа акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности, по мнению Goldman Sachs:
✅ Motorola Solutions Inc #MSI
✅ Eli Lilly and Co #LLY
✅ Pfizer Inc #PFE
✅ Cisco Systems Inc #CSCO
✅ Kimco Realty Corp #KIM
✅ Allstate Corp #ALL
✅ Advance Auto Parts Inc #AAP
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Huntington Ingalls Industries Inc #HII
✅ Western Union Co #WU
• Третья группа акций - компании с сильными балансовыми показателями. Список акций сформирован на основании модели Альтмана и имеют наименьший риск банкротства.
Группа акций с сильным балансом, по мнению Goldman Sachs:
✅ NVIDIA Corp #NVDA
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
✅ Adobe Inc #ADBE
✅ Costco Wholesale Corp #COST
✅ Facebook #FB
✅ ServiceNow Inc #NOW
✅ Chipotle Mexican Grill Inc #CMG
✅ Old Dominion Freight Line Inc #ODFL
✅ Home Depot Inc #HD
✅ Fastenal Co #FAST
____________________________________
Авторы: Котегов Д.и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs
#акции #США #аналитика #GS
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Кто окажется лидером и аутсайдером, если цена нефти достигнет отметки в $100 за баррель?
💡 Энергетика в этом году является лидером роста среди секторов S&P 500 благодаря восстановлению цен на нефть и другие энергоносители. Аналитики JPMorgan выделили компании, которые могут демонстрировать динамику лучше рынка и хуже рынка в случае дальнейшего роста цен на нефть.
С начала года нефтегазовый сектор вырос почти на 50%. Несмотря на существенный рост, он по-прежнему сохраняет потенциал благодаря относительно низкой оценке рынком, поскольку инвесторы последние несколько лет избегали бумаг нефтегазовых компаний.
Дальнейшее повышение цен на энергоносители окажет положительное влияние на результаты компаний сектора.
Список акций, которые могут выиграть в случае дальнейшего роста цен на нефть:
✅ ConocoPhillips #COP
✅ Canadian Natural Resources #CNQ
✅ ONEOK #OKE
✅ Cenovus Energy #CVE
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Continental Resources #CLR
✅ Marathon Oil #MRO
Тем не менее, рост цен на энергоносители может оказать и негативное влияние на некоторые компании.
К ним относятся те, которые напрямую зависят от потребительских расходов, а также те, которые используют топливо в качестве производственного ресурса, например, авиакомпании и грузоперевозчики.
Список акций, которые могут пострадать в случае дальнейшего роста цен на нефть:
• 3M #MMM
• Cummins #CMI
• Pentair PLC #PNR
• United Parcel Service #UPS
• FedEx #FDX
• Newell Brands #NWL
• Advance Auto Parts #AAP
• Clorox #CLX
• Walmart #WMT
________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #JPM #нефть #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Энергетика в этом году является лидером роста среди секторов S&P 500 благодаря восстановлению цен на нефть и другие энергоносители. Аналитики JPMorgan выделили компании, которые могут демонстрировать динамику лучше рынка и хуже рынка в случае дальнейшего роста цен на нефть.
С начала года нефтегазовый сектор вырос почти на 50%. Несмотря на существенный рост, он по-прежнему сохраняет потенциал благодаря относительно низкой оценке рынком, поскольку инвесторы последние несколько лет избегали бумаг нефтегазовых компаний.
Дальнейшее повышение цен на энергоносители окажет положительное влияние на результаты компаний сектора.
Список акций, которые могут выиграть в случае дальнейшего роста цен на нефть:
✅ ConocoPhillips #COP
✅ Canadian Natural Resources #CNQ
✅ ONEOK #OKE
✅ Cenovus Energy #CVE
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Continental Resources #CLR
✅ Marathon Oil #MRO
Тем не менее, рост цен на энергоносители может оказать и негативное влияние на некоторые компании.
К ним относятся те, которые напрямую зависят от потребительских расходов, а также те, которые используют топливо в качестве производственного ресурса, например, авиакомпании и грузоперевозчики.
Список акций, которые могут пострадать в случае дальнейшего роста цен на нефть:
• 3M #MMM
• Cummins #CMI
• Pentair PLC #PNR
• United Parcel Service #UPS
• FedEx #FDX
• Newell Brands #NWL
• Advance Auto Parts #AAP
• Clorox #CLX
• Walmart #WMT
________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
#акции #США #аналитика #JPM #нефть #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
BofA выделил потенциальных кандидатов на M&A
💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.
Критерии по отбору компаний из S&P 500:
• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:
✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK
Критерии отбора для компаний Russel 2000:
• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет.
• Рост продаж на протяжении 3 лет.
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:
✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.
Критерии по отбору компаний из S&P 500:
• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:
✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK
Критерии отбора для компаний Russel 2000:
• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет.
• Рост продаж на протяжении 3 лет.
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:
✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Важные события недели - 11.11.2024
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta
На прошлой неделе прошли выборы в США, ноябрьское заседание ФРС и продолжение сезона отчетности за третий квартал. Дональд Трамп станет 47-м президентом, и всё более вероятно, что республиканцы возьмут под контроль Конгресс. ФРС, как и ожидалось, снизила ставку на 25 б.п. до 4.50%-4.75% и считает риски для роста и инфляции сбалансированными.
Компании из индекса S&P 500 уже завершили большую часть сезона отчетности. Свои результаты представили 84% представителей, хотя крупнейшая акция индекса - Nvidia #NVDA, отчитается только 20 ноября. На основании опубликованных отчетов, прибыль на акцию выросла на 8% г/г для всего индекса и на 6% г/г для медианной акции. Рост EPS был самым быстрым в секторах коммуникационных услуг (+22%) и технологий (+20%). Однако снижение цен на нефть и другое сырье негативно повлияло на прибыль в секторах энергетики (-29%) и материалов (-12%).
Аналитики закладывают, что компании S&P 500 увеличат EPS на 11% в 2025 году до $268 и на 7% до $288 в 2026 году. Результаты выборов на неделе увеличили риски для этого прогноза. Президент Трамп выступал за снижение ставки налога на прибыль с текущих 21% до 15%. По оценкам, снижение на 1 п.п. увеличит EPS индекса S&P 500 чуть менее чем на 1%, при прочих равных условиях. Дерегулирование выступает дополнительным драйвером.
В то же время, тарифы представляют потенциальный негативный риск. Экономисты оценивают вероятность введения 10%-ного общего тарифа, предложенного Трампом в предвыборной кампании, в 40%. Во время торговой войны 2018-2019 гг. компаниям в целом удавалось перекладывать затраты на потребителей. Однако, даже если такая динамика повторится, тарифы могут потенциально снизить EPS через ослабление потребительских расходов, ответные тарифы на экспорт из США и рост неопределенности. Согласно оценкам, каждые 5 п.п. увеличения эффективной тарифной ставки США, вероятно, снизят EPS S&P 500 примерно на 1-2%.
На этой неделе в центре внимания окажется отчет по инфляции CPI, который должен показать стабильные темпы роста без ускорения. Не менее важными станут данные по розничным продажам. Консенсус закладывает рост за октябрь на 0.3%, против 0.4% месяцем ранее. Помимо этого, инвесторы будут оценивать оставшиеся отчетности американских компаний.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
13 ноября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
14 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
15 ноября:
• Объём розничных продаж (октябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
11 ноября - Monday #MNDY
12 ноября - Home Depot #HD, AstraZeneca #AZN, Shopify #SHOP, Spotify #SPOT, Occidental Petroleum #OXY, Tyson Foods #TSN, Skyworks #SWKS, Shift4 Payments #FOUR, The Mosaic Company #MOS
13 ноября - Cisco Systems #CSCO, CyberArk Software #CYBR, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Walt Disney #DIS, Applied Materials #AMAT, JD.com #JD, Stellantis #STLA, Advance Auto Parts #AAP
15 ноября - Alibaba #BABA, Williams-Sonoma #WSM, Bath & Body Works #BBWI
#США #неделя_впереди
@aabeta