BofA выделил потенциальных кандидатов на M&A
💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.
Критерии по отбору компаний из S&P 500:
• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:
✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK
Критерии отбора для компаний Russel 2000:
• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет.
• Рост продаж на протяжении 3 лет.
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:
✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики BofA Securities отобрали акции среди компаний большой и малой капитализации, обладающие характеристиками, которые с наибольшей вероятностью могут привлечь потенциальных покупателей с целью слияния.
Критерии по отбору компаний из S&P 500:
• Показатель отношения свободного денежного потока к стоимости предприятия (FCF/EV) ниже медианного уровня.
• Рыночная капитализация не выше $15 млрд и наличие истории стабильных доходов.
• Темпы роста выше медианного значения.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний большой капитализации:
✅ BorgWarner #BWA
✅ Advance Auto Parts #AAP
✅ Bath & Bod Works #BBW
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Tapestry #TPR
✅ Under Armour #UAA
✅ DaVita #DVA
✅ Henry Schein #HSIC
✅ Bio-Rad Labs #BIO
✅ Charles River Labs #CRL
✅ Huntington Ingalls #HII
✅ IDEX #IEX
✅ Juniper Networks #JNPR
✅ Sealed Air #SEE
✅ WestRock #WRK
Критерии отбора для компаний Russel 2000:
• Положительный операционный денежный поток на протяжении 3 лет.
• Рост продаж на протяжении 3 лет.
• Дисконт в размере 15% к медианной оценке сектора по мультипликаторам EV/FCF, EV/EBIT.
Основные кандидаты на слияния и поглощения среди компаний малой капитализации:
✅ Argan #AGX
✅Atkore #ATKR
✅ Boise Cascade #BCC
✅ Catalyst Pharma #CPRX
✅ Channeladvisor #ECOM
✅ CRA International #CRAI
✅ Donnelley Financial #DFIN
✅ Encore Wire #WIRE
✅ Heidrick & Struggles #HSII
✅ Hilenbrand #HI
✅ Innovate Industrial Properties #IIPR
✅ InterDigital #IDCC
✅ Korn Ferry #KFY
✅ Kulicke and Sofia Industries #KLIC
✅ Matson #MATX
✅ Movado Group #MOV
✅ Mueller Industries #MLI
✅ Perdoceo Education #PRDO
✅ Photronics #PLAB
✅ PotlatchDeltic #PCH
✅ Sanderson Farms #SAFM
✅ Signet Jewelers #SIG
✅ Smith & Wesson #SWBI
✅ Stride #LRN
✅ Sturm, Ruger #RGR
✅ Supemus Pharma #SUPN
✅ Vanda Pharma #VNDA
✅ Vectrus #VEC
✅ Vishay Intertechnology #VSH
✅ Ziff Davis #ZD
#акции #США #аналитика #BofA
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Акции, растущие вместе с «индексом страха» VIX
💡 Индекс волатильности американского рынка VIX (также известен как «индекс страха») подскочил до самого высокого уровня с ноября прошлого года. Нервозность на рынке существенно усилилась после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank.
Как работает VIX?
VIX отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.
За последние три торговые сессии VIX подскочил на 38%, до 26 п. Высокая волатильность ожидается, когда VIX больше 20 п. Если индекс выше 30 п., то рынки сильно встревожены, а значение выше 50 п. считается «кризисным».
На какие активы обратить внимание?
Учитывая текущую ситуацию, можно ожидать сохранения высокой волатильности и подъема VIX. Динамику возможно отыгрывать через ETN на VIX, что, однако, сопряжено с крайне высоким риском. Наименее рисковым способом может стать покупка акций, обладающих высокой корреляцией с «индексом страха».
Чтобы найти такие компании, была проанализирована динамика бумаг из состава S&P 1500. Затем были отобраны те акции, которые показали наиболее высокий подъем во время 10 крупнейших месячных колебаний VIX за последние 10 лет.
Топ-пики:
Coterra Energy #CTRA
Stride #LRN
Chico’s FAS #CHS
SpartanNash Company #SPTN
Bath & Body Works #BBWI
J.M. Smucker #SJM
Flowers Foods #FLO
PG&E Corporation #PCG
United Fire Group #UFCS
Keysight Technologies #KEYS
H&R Block #HRB
EQT Corporation #EQT
Molson Coors #TAP
#аналитика #акции #США #VIX
сайт · youtube
💡 Индекс волатильности американского рынка VIX (также известен как «индекс страха») подскочил до самого высокого уровня с ноября прошлого года. Нервозность на рынке существенно усилилась после краха Silicon Valley Bank и Signature Bank.
Как работает VIX?
VIX отражает ожидания трейдеров по индексу широкого рынка S&P 500 на предстоящие 30 дней, точнее его подразумеваемую волатильность. Рассчитывается индикатор на основании котировок спроса и предложения на индексные опционные контракты.
За последние три торговые сессии VIX подскочил на 38%, до 26 п. Высокая волатильность ожидается, когда VIX больше 20 п. Если индекс выше 30 п., то рынки сильно встревожены, а значение выше 50 п. считается «кризисным».
На какие активы обратить внимание?
Учитывая текущую ситуацию, можно ожидать сохранения высокой волатильности и подъема VIX. Динамику возможно отыгрывать через ETN на VIX, что, однако, сопряжено с крайне высоким риском. Наименее рисковым способом может стать покупка акций, обладающих высокой корреляцией с «индексом страха».
Чтобы найти такие компании, была проанализирована динамика бумаг из состава S&P 1500. Затем были отобраны те акции, которые показали наиболее высокий подъем во время 10 крупнейших месячных колебаний VIX за последние 10 лет.
Топ-пики:
Coterra Energy #CTRA
Stride #LRN
Chico’s FAS #CHS
SpartanNash Company #SPTN
Bath & Body Works #BBWI
J.M. Smucker #SJM
Flowers Foods #FLO
PG&E Corporation #PCG
United Fire Group #UFCS
Keysight Technologies #KEYS
H&R Block #HRB
EQT Corporation #EQT
Molson Coors #TAP
#аналитика #акции #США #VIX
сайт · youtube
Важные события недели - 13.11.2023
В центре внимания на этой неделе - выход статистики по инфляции и данных по розничным продажам за октябрь. Помимо этого, инвесторы будут следить за встречей лидеров США и КНР в среду. Также продолжится сезон отчетности. Свои результаты представят крупнейшие представители сферы розничной торговли, которые дадут последние сигналы о состоянии американского потребителя.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
14 ноября:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
15 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Объём розничных продаж (октябрь)
16 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
13 ноября - Tyson Foods #TSN, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Home Depot #HD, Sea Limited #SE, On Holding #ONON
15 ноября - Cisco #CSCO, TJX Companies #TJX, Palo Alto #PANW, Target #TGT, JD #JD, XPeng #XPEV
16 ноября - Walmart #WMT, Alibaba #BABA, Applied Materials #AMAT, Macy's #M
17 ноября - BJ's Wholesale #BJ
События на рынке IPO:
На этой неделе пройдет несколько небольших первичных размещений на американских биржах. Ожидается дебют спортивного рекрутера Signing Day Sports #SDYS, продавца средств по уходу за кожей Elevai Labs #ELAB и китайского поставщика готовых блюд DDC Enterprise #DDC. Помимо этого на неделе заканчиваются «периоды тишины» в компаниях Webuy Global #WBUY, Northann #NCL и ABIVAX #ABVX, что позволит аналитикам опубликовать рейтинги по ним.
Крупные конференции:
14 ноября начнется трехдневная конференция Nareit REITworld, посвященная сектору недвижимости. Среди известных REIT, которые примут участие: Uniti Group #UNIT, Sabra Health Care #SBRA, National Storage Affiliates Trust #NSA и Tanger Factory Outlet Centers #SKT.
В этот же день Needham организует технологическую конференцию, на которой будут выступать представители Clearfield #CLFD, JFrog #FROG, Fabrinet #FN, Gilat #GILT и многие другие.
16 ноября пройдет технологический саммит от D.A. Davidson. Компании Aurora Innovation #AUR, Cars.com #CARS, Etsy #ETSY, FormFactor #FORM, Tenable #TENB и Vivid Seats #SEAT числятся докладчиками.
💡 Мероприятия для инвесторов компаний:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие корпоративные мероприятия, которые могут стать катализаторами для акций:
13 ноября - Guidewire Software #GWRE, Atlassian #TEAM, Archer Aviation #ACHR
14 ноября - BJ’s Restaurants #BJRI, Stride #LRN, DraftKings #DKNG, Philip Morris International #PM
15 ноября - Roblox #RBLX, Oracle #ORCL, Western Digital #WDC, Clorox #CLX, Cracker Barrel #CBRL, News Corp. #NWSA
16 ноября - FMC Corporation #FMC, NMI Holding #NMIH
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - выход статистики по инфляции и данных по розничным продажам за октябрь. Помимо этого, инвесторы будут следить за встречей лидеров США и КНР в среду. Также продолжится сезон отчетности. Свои результаты представят крупнейшие представители сферы розничной торговли, которые дадут последние сигналы о состоянии американского потребителя.
⚠️ Макроэкономические данные:
13 ноября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
14 ноября:
• Ежемесячный отчет МЭА
• Индекс потребительских цен (CPI) (октябрь)
15 ноября:
• Индекс цен производителей (PPI) (октябрь)
• Объём розничных продаж (октябрь)
16 ноября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (ноябрь)
• Объем промышленного производства (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
13 ноября - Tyson Foods #TSN, Tower Semiconductor #TSEM
14 ноября - Home Depot #HD, Sea Limited #SE, On Holding #ONON
15 ноября - Cisco #CSCO, TJX Companies #TJX, Palo Alto #PANW, Target #TGT, JD #JD, XPeng #XPEV
16 ноября - Walmart #WMT, Alibaba #BABA, Applied Materials #AMAT, Macy's #M
17 ноября - BJ's Wholesale #BJ
События на рынке IPO:
На этой неделе пройдет несколько небольших первичных размещений на американских биржах. Ожидается дебют спортивного рекрутера Signing Day Sports #SDYS, продавца средств по уходу за кожей Elevai Labs #ELAB и китайского поставщика готовых блюд DDC Enterprise #DDC. Помимо этого на неделе заканчиваются «периоды тишины» в компаниях Webuy Global #WBUY, Northann #NCL и ABIVAX #ABVX, что позволит аналитикам опубликовать рейтинги по ним.
Крупные конференции:
14 ноября начнется трехдневная конференция Nareit REITworld, посвященная сектору недвижимости. Среди известных REIT, которые примут участие: Uniti Group #UNIT, Sabra Health Care #SBRA, National Storage Affiliates Trust #NSA и Tanger Factory Outlet Centers #SKT.
В этот же день Needham организует технологическую конференцию, на которой будут выступать представители Clearfield #CLFD, JFrog #FROG, Fabrinet #FN, Gilat #GILT и многие другие.
16 ноября пройдет технологический саммит от D.A. Davidson. Компании Aurora Innovation #AUR, Cars.com #CARS, Etsy #ETSY, FormFactor #FORM, Tenable #TENB и Vivid Seats #SEAT числятся докладчиками.
💡 Мероприятия для инвесторов компаний:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие корпоративные мероприятия, которые могут стать катализаторами для акций:
13 ноября - Guidewire Software #GWRE, Atlassian #TEAM, Archer Aviation #ACHR
14 ноября - BJ’s Restaurants #BJRI, Stride #LRN, DraftKings #DKNG, Philip Morris International #PM
15 ноября - Roblox #RBLX, Oracle #ORCL, Western Digital #WDC, Clorox #CLX, Cracker Barrel #CBRL, News Corp. #NWSA
16 ноября - FMC Corporation #FMC, NMI Holding #NMIH
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 27.11.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться заседание ОПЕК+, которое было перенесено на 30 ноября. Также отчитается множество компаний технологического сектора и выйдет крупный блок макростатистики, включая данные по ВВП и индексу PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, на эту неделю назначено множество выступлений представителей центрального банка США.
⚠️ Макроэкономические данные:
27 ноября:
• Число выданных разрешений на строительство (октябрь)
• Продажи нового жилья (октябрь)
28 ноября:
• Индекс доверия потребителей США от CB (ноябрь)
29 ноября:
• ВВП США (вторая оценка за 3-й квартал)
30 ноября:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (октябрь)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
27 ноября - Zscaler #ZS
28 ноября - Intuit #INTU, Workday #WDAY, Splunk #SPLK, HP Enterprise #HPE, CrowdStrike #CRWD
29 ноября - Salesforce #CRM, Snowflake #SNOW, Dollar Tree #DLTR, Hormel Foods #HRL, Five Below #FIVE
30 ноября - Dell #DELL, Kroger #KR
Важные конференции:
Всю рабочую неделю в Лас-Вегасе будет идти конференция re:Invent облачного подразделения Amazon. Ожидается множество обновлений по инициативам с включением генеративного искусственного интеллекта. Ранее мероприятие приводило к повышению консенсус-прогнозов по результатам AWS, что придавало импульс акциям. На мероприятии также выступят представители Rackspace Technology #RXT, Commvault #CVLT и Alteryx #AYX.
28 ноября состоится технологическая конференция UBS, в которой примет участие топ-менеджмент Upwork #UPWK, Xerox #XRX, Qorvo #QRVO, Texas Instruments #TXN, Vivid Seats #SEAT, GoDaddy #GDDY и Seagate #STX.
В этот же день Barclays организует мероприятие «Eat, Sleep, Play Conference», посвященное потребительскому сектору. Среди заметных участников: Dutch Bros #BROS, First Watch #FWRG, Travel + Leisure #TNL, Marriott Vacations #VAC, BJ's Restaurants #BJRI и US Foods #USFD.
29 ноября генеральные директора Tesla #TSLA, Disney #DIS, JPMorgan #JPM и Warner Bros. Discovery #WBD дадут интервью на саммите New York Times DealBook Summit.
Календарь корпоративных событий:
На неделе множество компаний организуют Дни аналитика/инвестора, а также другие мероприятия, которые способны стать катализаторами для акций:
28 ноября - Ecovyst #ECVT, Chart Industries #GTLS, Rocket Lab #RKLB, Dow #DOW
29 ноября - Stride #LRN, ATI #ATI, Vertiv #VRT
30 ноября - Ingersoll Rand #IR, мероприятие Tesla #TSLA, посвещенное Cybertruck
1 ноября - Honeywell International #HON, отчеты по поставкам NIO #NIO, XPeng #XPEV и Li Auto #LI за ноябрь
#США #неделя_впереди
@aabeta