#новости_премаркета #США
🟡 Фьючерсы на S&P снижаются в моменте на 0.8%, а вот нефть растет почти на 2%. Вчера после выступления главы ФРС рынки устремились вниз, он говорил о сложной экономической ситуации в США, готовности поддерживать экономику, но без движения ставки в отрицательную зону. Сегодня выйдут еженедельные данные по пособиям по безработице, ожидается +2.5 млн заявок, таким образом, общее количество безработных может составить четверть трудоспособного населения страны.
🟢 В некоторых штатах США начались судебные процессы, целью которых является отмена карантинных ограничений.
🟢 Акции норвежской Pexip (конкурент Zoom #ZM) растут на 54% после листинга на фоне завершения первого полностью виртуального IPO.
⚠️ В соответствии с новым французским законом в отношении социальных сетей, последние теперь будут иметь только один час для удаления контента, связанного с педофилией и терроризмом, или получат штраф в размере до 4% от их мирового дохода. Для другого «явно незаконного» контента таким компаниям, как Facebook #FB, Twitter #TWTR, YouTube #GOOG, Instagram #FB и Snapchat #SNAP, дадут 24 часа на удаление.
🟢 Крупнейшее в США ипотечное агентство Freddie Mac #FMCC поддержит домовладельцев введением функции «отсрочка платежа», которая позволит заемщикам возвращать пропущенные платежи с лагом в 12 месяцев без процентов и штрафных санкций. Fannie Mae #FNMA также представила опцию отсрочки платежа, которая позволяет перенести оплату по пропущенным платежам на конец срока ипотеки.
⚠️ Оператор спутниковой связи Intelsat #I подал иск о защите от банкротства. Компании требуется финансирование на приобретение новых частот вещания.
Что еще произошло в мире...
🔴 На фоне разразившегося авиационного кризиса акции General Electric #GE почти достигли минимума трех последних десятилетий.
⚠️ Поглощение Grubhub #GRUB компанией Uber #UBER оценивается в $6 млрд.
⚠️ Fiat #FCAU и Peugeot #UG готовятся к слиянии и приостанавливают выплату дивидендов.
🔴 California Resources #CRC (нефтяная разведка) может оказаться на грани банкротства.
🟢 Nomura наблюдает рост облачных сервисов, несмотря на сокращение расходов.
💎 Судя по последним двум торговым дням мы не зря занимали острожную позицию, фиксировали прибыль, наращивали долю защитных активов. Учитывая негативный новостной фон, коррекция вполне может продолжиться.
@icalpha
🟡 Фьючерсы на S&P снижаются в моменте на 0.8%, а вот нефть растет почти на 2%. Вчера после выступления главы ФРС рынки устремились вниз, он говорил о сложной экономической ситуации в США, готовности поддерживать экономику, но без движения ставки в отрицательную зону. Сегодня выйдут еженедельные данные по пособиям по безработице, ожидается +2.5 млн заявок, таким образом, общее количество безработных может составить четверть трудоспособного населения страны.
🟢 В некоторых штатах США начались судебные процессы, целью которых является отмена карантинных ограничений.
🟢 Акции норвежской Pexip (конкурент Zoom #ZM) растут на 54% после листинга на фоне завершения первого полностью виртуального IPO.
⚠️ В соответствии с новым французским законом в отношении социальных сетей, последние теперь будут иметь только один час для удаления контента, связанного с педофилией и терроризмом, или получат штраф в размере до 4% от их мирового дохода. Для другого «явно незаконного» контента таким компаниям, как Facebook #FB, Twitter #TWTR, YouTube #GOOG, Instagram #FB и Snapchat #SNAP, дадут 24 часа на удаление.
🟢 Крупнейшее в США ипотечное агентство Freddie Mac #FMCC поддержит домовладельцев введением функции «отсрочка платежа», которая позволит заемщикам возвращать пропущенные платежи с лагом в 12 месяцев без процентов и штрафных санкций. Fannie Mae #FNMA также представила опцию отсрочки платежа, которая позволяет перенести оплату по пропущенным платежам на конец срока ипотеки.
⚠️ Оператор спутниковой связи Intelsat #I подал иск о защите от банкротства. Компании требуется финансирование на приобретение новых частот вещания.
Что еще произошло в мире...
🔴 На фоне разразившегося авиационного кризиса акции General Electric #GE почти достигли минимума трех последних десятилетий.
⚠️ Поглощение Grubhub #GRUB компанией Uber #UBER оценивается в $6 млрд.
⚠️ Fiat #FCAU и Peugeot #UG готовятся к слиянии и приостанавливают выплату дивидендов.
🔴 California Resources #CRC (нефтяная разведка) может оказаться на грани банкротства.
🟢 Nomura наблюдает рост облачных сервисов, несмотря на сокращение расходов.
💎 Судя по последним двум торговым дням мы не зря занимали острожную позицию, фиксировали прибыль, наращивали долю защитных активов. Учитывая негативный новостной фон, коррекция вполне может продолжиться.
@icalpha
#аналитика #акции #США #CFRA #automakers
💡Подводя итоги года, аналитики CFRA Research освещают перспективы акций компаний из сектора автомобилестроения на следующий год. Акции 37 компаний, покрываемых CFRA, выросли на 36.5% в 2020 году по сравнению с ростом S&P 500 на 13.7%. При этом CFRA отмечает, что средний рост для автопроизводителей на 165% был обеспечен стремительным ростом Tesla #TSLA на 622% - без учета производителя электромобилей рост автопроизводителей в среднем составил около 12%.
👉🏻 В целом, учитывая рост широкого рынка с минимумов в период пандемии, аналитики не видят ничего удивительного в динамике автомобильного сектора, учитывая среднее значение бета-коэффициента (меры рыночного риска) - 1.67.
⚡️ 10 главных тезисов из прогноза CFRA для сектора на 2021 год:
1. Двузначный рост продаж автомобилей.
CFRA ожидает значительного роста на фоне восстановления ВВП с внедрением вакцины, улучшения потребительских настроений, низких процентных ставок и низких цен на бензин.
2. Дальнейшее объединение крупных мировых компаний.
После того, как Fiat Chrysler #FCA и французская PSA Group #UG завершат свое слияние, CFRA ожидает еще большего числа сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании стремятся нарастить масштаб и выйти на рынок электромобилей и автономного вождения.
3. Электромобили Tesla Model 3 и Model Y сохранят первенство по продажам.
В третьем квартале Tesla продала в США в три с лишним раза больше электромобилей, чем другие автопроизводители вместе взятые.
4. Tesla не планирует крупных приобретений.
Покупка другого автопроизводителя может вызвать множество препятствий, особенно разногласия с компаниями, сильно зависящими от профсоюзов и владеющими активами, ориентированными на двигатели внутреннего сгорания. По мнению CFRA, лучшим вариантом может стать приобретение стратегически расположенных заводов, которые можно было бы легко превратить в современные мощности Tesla.
5. Самыми серьезными конкурентами Tesla могут стать Rivian и Lucid.
Компании превосходят конкурентов привлекательностью своих первоначальных моделей, опытом/авторитетом руководства и источниками финансирования.
6. Меры поддержки в США должны коснуться и производителей электромобилей.
При президенте Байдене Конгресс, вероятно, будет добиваться «значительного» увеличения налоговых вычетов на покупку электрокаров, возврата процентов при приобретении автомобилей, работающих на природном газе, а также увеличения количества зарядных станций, государственных закупок электромобилей и финансирования на разработку аккумуляторов.
7. Продажи электромобилей в США вырастут более чем на 50% по сравнению с 2020 г. и составят 550 тыс. единиц.
Общие продажи автомобилей в США за 2019 и 2020 гг. не оправдали ожиданий, но увеличение числа новых моделей с большим запасом хода и тот факт, что все модели автомобилей, кроме Tesla и General Motors #GM, получат право на налоговый вычет в размере $7.5 тыс, должны привести к росту продаж.
8. Продажи автомобилей в Китае должны вырасти впервые с 2017 года.
В октябре продажи автомобилей выросли на 12.5% по сравнению с прошлым годом, при этом продажи электромобилей выросли на 105% за тот же период.
9. Акции General Motors и Ford могут закончить 2021 год снижением.
И General Motors #GM, и Ford Motor #F совершили скачок с мартовских минимумов на фоне закладывания в оценку восстановление объемов производства, но, с учетом выхода ежемесячных объемов продаж автомобилей на плато, обе бумаги могут потерять в цене.
10. Следующий год должен стать удачным для розничных продавцов автозапчастей.
Три основных розничных продавца автозапчастей:
- O'Reilly Automotive #ORLY;
- Advance Auto Parts #AAP;
- AutoZone #AZO - снизились в среднем на 1.6% с начала года, и, как это случалось ранее, в следующем году сектор может ожидать восстановление.
💎 Автомобильный сектор вызывает повышенный интерес на фоне ожидаемого эффекта от восстановления экономики и будущего роста мобильности. Помимо этого мы становимся свидетелями перехода от углерода к возобновляемым источникам электроэнергии, что подтолкнет сектор к большим переменам.
💡Подводя итоги года, аналитики CFRA Research освещают перспективы акций компаний из сектора автомобилестроения на следующий год. Акции 37 компаний, покрываемых CFRA, выросли на 36.5% в 2020 году по сравнению с ростом S&P 500 на 13.7%. При этом CFRA отмечает, что средний рост для автопроизводителей на 165% был обеспечен стремительным ростом Tesla #TSLA на 622% - без учета производителя электромобилей рост автопроизводителей в среднем составил около 12%.
👉🏻 В целом, учитывая рост широкого рынка с минимумов в период пандемии, аналитики не видят ничего удивительного в динамике автомобильного сектора, учитывая среднее значение бета-коэффициента (меры рыночного риска) - 1.67.
⚡️ 10 главных тезисов из прогноза CFRA для сектора на 2021 год:
1. Двузначный рост продаж автомобилей.
CFRA ожидает значительного роста на фоне восстановления ВВП с внедрением вакцины, улучшения потребительских настроений, низких процентных ставок и низких цен на бензин.
2. Дальнейшее объединение крупных мировых компаний.
После того, как Fiat Chrysler #FCA и французская PSA Group #UG завершат свое слияние, CFRA ожидает еще большего числа сделок по слиянию и поглощению, поскольку компании стремятся нарастить масштаб и выйти на рынок электромобилей и автономного вождения.
3. Электромобили Tesla Model 3 и Model Y сохранят первенство по продажам.
В третьем квартале Tesla продала в США в три с лишним раза больше электромобилей, чем другие автопроизводители вместе взятые.
4. Tesla не планирует крупных приобретений.
Покупка другого автопроизводителя может вызвать множество препятствий, особенно разногласия с компаниями, сильно зависящими от профсоюзов и владеющими активами, ориентированными на двигатели внутреннего сгорания. По мнению CFRA, лучшим вариантом может стать приобретение стратегически расположенных заводов, которые можно было бы легко превратить в современные мощности Tesla.
5. Самыми серьезными конкурентами Tesla могут стать Rivian и Lucid.
Компании превосходят конкурентов привлекательностью своих первоначальных моделей, опытом/авторитетом руководства и источниками финансирования.
6. Меры поддержки в США должны коснуться и производителей электромобилей.
При президенте Байдене Конгресс, вероятно, будет добиваться «значительного» увеличения налоговых вычетов на покупку электрокаров, возврата процентов при приобретении автомобилей, работающих на природном газе, а также увеличения количества зарядных станций, государственных закупок электромобилей и финансирования на разработку аккумуляторов.
7. Продажи электромобилей в США вырастут более чем на 50% по сравнению с 2020 г. и составят 550 тыс. единиц.
Общие продажи автомобилей в США за 2019 и 2020 гг. не оправдали ожиданий, но увеличение числа новых моделей с большим запасом хода и тот факт, что все модели автомобилей, кроме Tesla и General Motors #GM, получат право на налоговый вычет в размере $7.5 тыс, должны привести к росту продаж.
8. Продажи автомобилей в Китае должны вырасти впервые с 2017 года.
В октябре продажи автомобилей выросли на 12.5% по сравнению с прошлым годом, при этом продажи электромобилей выросли на 105% за тот же период.
9. Акции General Motors и Ford могут закончить 2021 год снижением.
И General Motors #GM, и Ford Motor #F совершили скачок с мартовских минимумов на фоне закладывания в оценку восстановление объемов производства, но, с учетом выхода ежемесячных объемов продаж автомобилей на плато, обе бумаги могут потерять в цене.
10. Следующий год должен стать удачным для розничных продавцов автозапчастей.
Три основных розничных продавца автозапчастей:
- O'Reilly Automotive #ORLY;
- Advance Auto Parts #AAP;
- AutoZone #AZO - снизились в среднем на 1.6% с начала года, и, как это случалось ранее, в следующем году сектор может ожидать восстановление.
💎 Автомобильный сектор вызывает повышенный интерес на фоне ожидаемого эффекта от восстановления экономики и будущего роста мобильности. Помимо этого мы становимся свидетелями перехода от углерода к возобновляемым источникам электроэнергии, что подтолкнет сектор к большим переменам.