В Программе НАУФОР «Развитие российского рынка капитала 2025-2030» много интересной информации - ИНВЕСТОРЫ

Розничные инвесторы = ЛЮБЫЕ физические лица - клиенты брокеров, пайщики ПИФ, не только неквалифицированные, но и квалифицированные.

Их количество с активами на счетах 10+ тыс. руб., относительно невелико: клиентов брокеров – 3,6 млн, клиентов управляющих – 345 тыс. «Реальных» розничных инвесторов – около 6 млн.

Общая сумма средств на брокерском обслуживании – 10,6 трлн., а в ДУ – 2,04 трлн. СЧА ОПИФ – 762 млрд., а розничных ЗПИФ – 100 млрд. Таким образом, розничным инвесторам принадлежит около 14 трлн.

Инвесторов с активами от 10 тыс. до 10 млн. – 3,5 млн. брокерских клиентов и 325 тыс. клиентов управляющих, им принадлежит 2,6 трлн. на брокерских счетах и 275 млрд. на счетах ДУ.

Инвесторов с активами более 10 млн. на счете – 87 тыс. брокерских клиентов и 20 тыс. клиентов управляющих, им принадлежит 7,9 трлн. на брокерских счетах и 1,7 трлн. – на счетах ДУ.

879 тыс. брокерских клиентов и 48 тыс. – клиентов управляющих – квалифицированные.

Рынок крайне зависит от розничных инвесторов. Число активных инвесторов по данным Московской биржи – 3,9 млн., доля розничных инвесторов в торгах акциями – 74%, облигациями – 34%, на срочном рынке – 62%. Доля частных инвесторов в IPO российских компаний в 2024 году – 44%.

ИИС как способ привлечения мелких инвесторов вряд ли можно назвать большим успехом: за 10 лет с момента появления ИИС их было открыто около 6 млн, с активами на них – около 594 млрд. к концу этого срока. Тем не менее, хотя ИИС с активами более 10 тыс. только 1,4 млн., это заметная доля (38%) от всех брокерских счетов
с активами более 10 тыс.

https://naufor.ru/tree.asp?n=30142&hk=20250424

Я приглашаю Вас на Круглый стол «Розничные инвесторы: правовой режим, договоры, судебная практика», который мы проводим в Высшей школе экономики, Покровский б-р, 11 (зал F201) 3 июня 2025 начало в 19:00.

https://www.hse.ru/ma/finlaw/announcements/1039125752.html

#ценные_бумаги, #брокер, #инвестор, #розничный_инвестор, #управляющие, #квалифицированные_инвесторы, #розничные_инвесторы

Программа НАУФОР «Развитие российского рынка капитала 2025-2030» – ПОСРЕДНИКИ и ИНСТИТУЦИОНАЛЫ

Всего брокеров – 253… но на 5 компаний приходится 93% клиентов. 99,8% клиентов – физические лица. При этом в брокерах - небанках – 9% клиентов; в банках – 91%.

На 3 управляющие компании приходится 84% клиентов ДУ. 99,8% клиентов – физические лица. При этом в управляющих - небанков – 99,9% клиентов; в банках – 0,1%.

На 10 крупнейших операторов рынка акций на Мосбирже приходится около 80%, при этом на крупнейшие пять – примерно 60% оборота.

Институциональные инвесторы … не играют они никакой значимой роли.

ПИФы. Объем активов индустрии ОИБПИФ составляет 0,97% ВВП, СЧА этой части индустрии примерно 1,9 трлн руб., при этом СЧА открытых ПИФ – 762,4 млрд руб., а БПИФ – 1170,1 млрд руб. Оборот на Мосбирже паями БПИФ составил ок. 4 трлн., то есть, 14% оборота акций.

НПФы. Объем активов НПФ к ВВП составляет 2,6%. Инвестиционные ресурсы НПФ (9М24) – 5,35 трлн. НПФ крайне неохотно инвестируют в акции (5,6% пенсионных накоплений и 9% пенсионных резервов), гораздо меньше, чем НПФ большинства стран с развитыми и развивающимися финансовыми рынками.

И страховщики как инвесторы играют небольшую роль. Их активы - 6,3 трлн руб. – 3,2% ВВП. Вложения в облигации составляют 35%, в акции – 3%, на депозитах страховщиков – 28% их активов.

И каков вывод? – На мой взгляд, следующий – надо беречь розничных инвесторов. И не только предоставлять им возможности выхода на рынок и разные фининструменты, но и в случае возникновения спора – оперативно и, по возможности, справедливо его разрешать.

https://naufor.ru/tree.asp?n=30142&hk=20250424
#ценные_бумаги, #брокер, #инвестор, #управляющие, #НПФ, #ПИФ

"Без эффективной защиты прав розничного инвестора ни о каком кратном росте капитализации речи не может идти."

Я не спорю. Но есть вопросики: разве на розничного инвестора нападают? кто-то его обижает? если обижают, то кто? Если находятся такие нехорошие, которые обижают розничного инвестора, их наверное призывают к порядку и наказывают прокуратура, ЦБ, биржа… У нас жэ суды есть в конце-то концов, а уж там не забалуешь! Суды защитят «маленького человека»… или нет?

Мы провели большое исследование:
1) сравнили розничного инвестора с потребителем и потребителем финансовых услуг,
2) прочитали типовые договоры 15 крупнейших брокеров (+депозитарные договоры),
3) собрали и проанализировали судебную практику, которая наросла за последние 3 года.

И нам есть что рассказать, и даже есть что предложить.

Я приглашаю Вас на Круглый стол «Розничные инвесторы: правовой режим, договоры, судебная практика», который мы проводим в Высшей школе экономики, Покровский б-р, 11 (зал F301) 3 июня 2025 (вт) начало в 19:00.

Я представлю основные результаты нашего исследования. А далее мы планируем, что участники обсудят исследование и возможные направления исправления ситуации.

Приглашены представители ЦБ, НАУФОР, НФА, АВО, АРИ, Службы ФинУполномоченного, МосБиржи.

Присоединяйтесь!
https://www.hse.ru/ma/finlaw/announcements/1039125752.html
#ценные_бумаги, #брокер, #инвестор, #розничный_инвестор, #управляющие, #квалифицированные_инвесторы, #розничные_инвесторы, #защита_прав_инвестора