Розничные инвесторы: споры с профучастниками

Год назад, когда розничные инвесторы массово выходили на рынок ценных бумаг мы провели масштабное исследование договорных отношений профучастников с розничными инвесторами. Доклад с результатами этого исследования заинтересовал и Банк России, и общественность (портал Forbes опросил брокеров и разместил дискуссионный материал).

За год многое изменилось. Отмечу три момента:

1) Возник кризис. Розничные инвесторы потеряли значительные средства. Многие из них сочли, что в убытках есть вина брокеров и депозитариев. Есть информация о том, что инициативные группы пострадавших готовят групповые иски против Сбербанка, ВТБ, РСХБ и Альфа-банка. Полагаю, что резко возрастет и количество индивидуальных исков.

2) Служба финансового уполномоченного обращалась в СРО с предложением рассматривать досудебные жалобы граждан в отношении брокеров и управляющих компаний в добровольном порядке. Профучастники не откликнулись. ЦБ РФ рассматривает идею изменить законодательство и расширить сферу работы финомбудсмена на рынок профучастников РЦБ.

3) Недавно НАУФОР опубликовала информацию о штрафе за мисселинг, наложенном на одного из своих членов. Нарушитель оспаривал этот штраф, но совет директоров НАУФОР отставил его в силе.

Если интересно, вот
запись доклада - https://www.youtube.com/watch?v=kYU68DwgCVA
материал Forbes
https://www.forbes.ru/finansy-i-investicii/430711-povyshenie-tarifov-navyazannye-uslugi-i-torgovlya-v-kredit-ot-chego

#рынок_ценных_бумаг, #фондовый_рынок, #инвесторы, #розничные_инвесторы, #финансовая_грамотность, #ценные_бумаги, #инсайдерская_торговля, #Forbes, #финансовый_уполномоченный, #Банк_России, #профучастники, #мисселинг

НАУФОР впервые публикует обзор решений своего Дисциплинарного комитета.

https://naufor.ru/tree.asp?n=30122

Я считаю, что это правильное начинание со стороны НАУФОР. Надеюсь, что эта и подобные публикации будут удерживать профучастников от недобросовестных действий.
Мое внимание привлекли некоторые нарушения и результаты рассмотрения.

1. Нарушение требований к осторожности (осмотрительности) при взаимодействии с клиентами
Установлено, что при осуществлении контрольной закупки работник брокера побуждал клиента к изменению параметров инвестиционного профиля с целью возможности подключения в рамках услуги к выбранной стратегии с повышенным уровнем доходности и риска.
Нарушение: Во всех случаях, включая определение условий услуг брокер должен использовать по умолчанию вариант, наилучшим образом соответствующий интересам клиента и сохранности его активов.
Член НАУФОР признал факт нарушения.
Решение: штраф в бюджет НАУФОР.

2. Нарушение требования об обособлении брокером активов клиентов
В нескольких делах установлено, что брокеры совершали сделки в интересах клиента, активы которого учитывались вместе с активами других клиентов, не предоставивших брокеру право использования денежных средств и ценных бумаг, подвергая их риску при совершении таких сделок. И так они делали много раз.
Брокеры приняли меры, направленные на устранение нарушения, обеспечил индивидуальный обособленный учет активов клиента на отдельном торгово-клиринговом счете/расчётном коде в клиринговой организации.
Решение: штраф в бюджет НАУФОР.

3. Предоставление недостоверной информации
Установлено, что при предложении финансового инструмента работник члена брокера в переписке с клиентом предоставил недостоверную информацию о цене покупки финансового инструмента со скидкой, а также проинформировал клиента о бонусе от стоимости сделки, что в совокупности приведет к полной компенсации уплачиваемой клиентом комиссии за совершение сделки. На основании указанной информации клиентом было принято решение о покупке финансового инструмента. После совершения сделки обещанные скидка и бонус … не были предоставлены клиенту.
Брокер признал факт нарушения, но в течение длительного времени со дня его обнаружения не предпринял необходимых и достаточных мер по урегулированию ситуации с клиентом.
Решение: штраф в бюджет НАУФОР.

4. Распространение недостоверной информации
Установлено, что инвестсоветник (вероятно, имеет и другие лицензии, но из обзора это неочевидно) допускает распространение информации, которая вводит в заблуждение получателей финансовых услуг и клиентов путем смешения услуг инвестиционного консультирования с доверительным управлением. На своем сайте размещал информацию об услуге автоследования и инвестиционного консультирования во вкладке «Управление активами», а также в описании сервиса на сайте «Фиксированный доход», также относящегося к инвестиционному консультированию, размещал информацию о том, что «Профессиональный управляющий разработает для Вас индивидуальное решение и будет контролировать его с полной поддержкой в Ваших интересах».
Член НАУФОР признал факт нарушения и устранил нарушение.
Решение: штраф в бюджет НАУФОР.

#ценные_бумаги, #профучастники, #СРО