📊 Азиатские площадки начали день с интенсивного снижения: Nikkei теряет свыше 1%, индексы континентального Китая – в пределах 0,4-0,75%, а индекс Гонконга упал свыше 2%. Снижение затрагивает все отрасли, однако главным фактором снижения является технический дефолт девелопера Country Garden Holding и приостановка торгов по 11 выпускам облигаций компании. Инвесторы еще прекрасно помнят историю с Evergrande и поспешили снизить риски в части китайских активов: оффшорный юань за два дня потерял 0,6% и сейчас торгуется вблизи минимумов с начала года. Нефтяные котировки также сегодня под впечатлением «китайских проблем» теряют до 1% и с опаской ждут завтрашних статданных по промпроизводству Китая за июль.
📈 Tesla развернула новый раунд снижения цен в Китае, в том числе, для поддержания объема продаж. Участники рынка опасаются, что новый этап снижения цен еще больше усугубит ситуацию с ценовым противостоянием автопроизводителей. Tesla снизила цены на внедорожник Model Y Long-Range и Performance на 14 тыс. юаней (1,9 тыс. долл. США) до 299,9 тыс. юаней и 349,0 тыс. юаней соответственно. Снижение цен на автомобили Tesla последовало вслед за снижением цен бренда Zeekr Geely Automobile Holdings. С момента начала ценового противостояния, стартовавшего в прошлом году, автомобили Tesla в Китае подешевели на 14% г/г, а в некоторых случаях стали даже на 50% дешевле, чем в Европе или США. Бумаги китайских автопроизводителей отреагировали заметным снижением на усиление ценовой борьбы между автопроизводителями - Li Auto (-3,2%), Xpeng (-4,54%), Zhejiang Leapmotor Technology (-5,53%).
📊 Reuters: акции девелопера Country Garden упали до рекордно низкого уровня в понедельник. Акции Country Garden упали до нового рекордно низкого уровня в понедельник, в то время как офшорные облигации также оказались под давлением после появления слухов о возможной реструктуризации долга. Один из столпов экономики Китая, сектор недвижимости, уже столкнулся с падением продаж, нехваткой ликвидности и серией дефолтов застройщиков с конца 2021 года. Государственная китайская компания Jinmao сообщила в воскресенье об ожиданиях снижения чистой прибыли на 80% в 1П23 из-за снижения валовой прибыли в некоторых проектах и снижения доходов. Акции госкомпании, котирующиеся в Гонконге, упали более чем на 7% в понедельник. В пятницу, 11 августа, появились сообщения о том, что Country Garden готовится к реструктуризации долга после того, как она пропустила выплаты по двум долларовым купонам по облигациям, подлежащим погашению 6 августа, на общую сумму $22,5 млн. «Офшорные» облигации Country Garden резко снизились, некоторые из них, например, бонды с погашением в январе 2031 года торгуются сегодня на уровне 6,07 цента. Компания заявила, что приостановит торговлю 11 своими «оншорными» облигациями с понедельника, а их возобновление будет определено позднее. Проблемы Country Garden усугубили вторичные опасения по всему рынку недвижимости, и без того испытывающему слабый покупательский спрос. На утренних торгах акции Country Garden упали более чем на 15% до 0,83 гонконгских долларов, потянув за собой вниз индекс недвижимости Hang Seng, который упал на 4,6%. Акции Country Garden потеряли почти 50% в этом месяце.
#daily #interfax
📈 Tesla развернула новый раунд снижения цен в Китае, в том числе, для поддержания объема продаж. Участники рынка опасаются, что новый этап снижения цен еще больше усугубит ситуацию с ценовым противостоянием автопроизводителей. Tesla снизила цены на внедорожник Model Y Long-Range и Performance на 14 тыс. юаней (1,9 тыс. долл. США) до 299,9 тыс. юаней и 349,0 тыс. юаней соответственно. Снижение цен на автомобили Tesla последовало вслед за снижением цен бренда Zeekr Geely Automobile Holdings. С момента начала ценового противостояния, стартовавшего в прошлом году, автомобили Tesla в Китае подешевели на 14% г/г, а в некоторых случаях стали даже на 50% дешевле, чем в Европе или США. Бумаги китайских автопроизводителей отреагировали заметным снижением на усиление ценовой борьбы между автопроизводителями - Li Auto (-3,2%), Xpeng (-4,54%), Zhejiang Leapmotor Technology (-5,53%).
📊 Reuters: акции девелопера Country Garden упали до рекордно низкого уровня в понедельник. Акции Country Garden упали до нового рекордно низкого уровня в понедельник, в то время как офшорные облигации также оказались под давлением после появления слухов о возможной реструктуризации долга. Один из столпов экономики Китая, сектор недвижимости, уже столкнулся с падением продаж, нехваткой ликвидности и серией дефолтов застройщиков с конца 2021 года. Государственная китайская компания Jinmao сообщила в воскресенье об ожиданиях снижения чистой прибыли на 80% в 1П23 из-за снижения валовой прибыли в некоторых проектах и снижения доходов. Акции госкомпании, котирующиеся в Гонконге, упали более чем на 7% в понедельник. В пятницу, 11 августа, появились сообщения о том, что Country Garden готовится к реструктуризации долга после того, как она пропустила выплаты по двум долларовым купонам по облигациям, подлежащим погашению 6 августа, на общую сумму $22,5 млн. «Офшорные» облигации Country Garden резко снизились, некоторые из них, например, бонды с погашением в январе 2031 года торгуются сегодня на уровне 6,07 цента. Компания заявила, что приостановит торговлю 11 своими «оншорными» облигациями с понедельника, а их возобновление будет определено позднее. Проблемы Country Garden усугубили вторичные опасения по всему рынку недвижимости, и без того испытывающему слабый покупательский спрос. На утренних торгах акции Country Garden упали более чем на 15% до 0,83 гонконгских долларов, потянув за собой вниз индекс недвижимости Hang Seng, который упал на 4,6%. Акции Country Garden потеряли почти 50% в этом месяце.
#daily #interfax
📈 Запасы российского металла на складах LME увеличились на фоне опережающего роста хранения металлов и из других стран. За июль резко выросли запасы китайской и чилийской меди, основой же запасов является российский алюминий, объём которого увеличился на 4%. Трейдеры могут копить запасы в качестве инструмента по нивелированию инфляционных рисков. Совокупная доля российских металлов на складах LME по итогам июля сократилась на 5 п.п., до 50,5%.
📊 Росстат сообщил о росте экономики России во II кв.'23 г. на 4,9%. Данные Росстата оказались несколько лучше расчетов Минэкономразвития (4,6%) и оценки ЦБ (4,8%). Существенный рост во II квартале был ожидаем и во многом объясняется низкой базой II кв.’22 г., который стал нижней точкой спада российской экономики. В целом за 2022 г. ВВП России снизился на 2,1%. В отчётном периоде рост производства наблюдался в следующих видах экономической деятельности: пассажирооборот (+19,8%), оптовый товарооборот (+12,5%), обрабатывающие производства (+11,3%).
📈 Доля нерезидентов в суверенных евробондах РФ во II кв.'23 г. снизилась до 44,5%. Это минимальная доля нерезидентов в еврооблигациях РФ с середины 2018 г., когда она составляла 42,2%. При этом общий объём еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, по номинальной стоимости за II кв.’23 г. снизился на 0,4%, до $16,1 млрд. Сокращение в IП’23 г. составило 1,4%.
#daily #interfax
📊 Росстат сообщил о росте экономики России во II кв.'23 г. на 4,9%. Данные Росстата оказались несколько лучше расчетов Минэкономразвития (4,6%) и оценки ЦБ (4,8%). Существенный рост во II квартале был ожидаем и во многом объясняется низкой базой II кв.’22 г., который стал нижней точкой спада российской экономики. В целом за 2022 г. ВВП России снизился на 2,1%. В отчётном периоде рост производства наблюдался в следующих видах экономической деятельности: пассажирооборот (+19,8%), оптовый товарооборот (+12,5%), обрабатывающие производства (+11,3%).
📈 Доля нерезидентов в суверенных евробондах РФ во II кв.'23 г. снизилась до 44,5%. Это минимальная доля нерезидентов в еврооблигациях РФ с середины 2018 г., когда она составляла 42,2%. При этом общий объём еврооблигаций РФ, принадлежащих нерезидентам, по номинальной стоимости за II кв.’23 г. снизился на 0,4%, до $16,1 млрд. Сокращение в IП’23 г. составило 1,4%.
#daily #interfax
Международная панорама:
🪄Illumina: иллюзия поглощения (#ILMN, -2,5%)
💊Novo Nordisk: в погоне за золотой лихорадкой похудения (#NVO, -0,3%)
🔨United States Steel: мы рассмотрим ваше предложение (#X, +1,0%)
🎬AMC Entertainment: и всё же одобрили (#AMC, +5,6%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили пятницу без единой динамики: S&P потерял 0,11%, Nasdaq – 0,56%, Dow Jones же вырос на 0,30%. Индекс цен производителей в США в июле вырос на 0,3% м/м (+0,8% г/г), что было обусловлено увеличением индекса цен на услуги конечного спроса на 0,5% м/м, в то время как цены на товары конечного спроса прибавили всего 0,1% м/м.
🟩Европейские рынки в большинстве своём растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,46%, CAC – 0,40%, DAX – 0,58%. После недавнего повышения процентной ставки Банк Англии думает о том, чтобы остановить цикл её подъема в скором времени, однако опубликованные статданные затруднят принятие такого решения.
🟥Азиатские рынки заметно снижаются: Nikkei 225 просел на 1,27%, Hang Seng – на 1,58%, CSI300 – на 0,73%. Появление сигналов новой волны кризиса на рынке недвижимости КНР оказывает давление на рынки.
#акции #международныерынкиакций
🪄Illumina: иллюзия поглощения (#ILMN, -2,5%)
💊Novo Nordisk: в погоне за золотой лихорадкой похудения (#NVO, -0,3%)
🔨United States Steel: мы рассмотрим ваше предложение (#X, +1,0%)
🎬AMC Entertainment: и всё же одобрили (#AMC, +5,6%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟨Американские рынки завершили пятницу без единой динамики: S&P потерял 0,11%, Nasdaq – 0,56%, Dow Jones же вырос на 0,30%. Индекс цен производителей в США в июле вырос на 0,3% м/м (+0,8% г/г), что было обусловлено увеличением индекса цен на услуги конечного спроса на 0,5% м/м, в то время как цены на товары конечного спроса прибавили всего 0,1% м/м.
🟩Европейские рынки в большинстве своём растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,46%, CAC – 0,40%, DAX – 0,58%. После недавнего повышения процентной ставки Банк Англии думает о том, чтобы остановить цикл её подъема в скором времени, однако опубликованные статданные затруднят принятие такого решения.
🟥Азиатские рынки заметно снижаются: Nikkei 225 просел на 1,27%, Hang Seng – на 1,58%, CSI300 – на 0,73%. Появление сигналов новой волны кризиса на рынке недвижимости КНР оказывает давление на рынки.
#акции #международныерынкиакций
🌐 Глобальные долговые рынки. В отсутствие значимой статистики доходность 10-летних облигаций Германии выросла до 2,64% на фоне опасений инвесторов относительно сохраняющейся инфляции из-за роста цен на нефть и газ. В Европе последние данные по инфляции показали, что базовая инфляция в еврозоне не замедлилась в июле, как ожидалось, что подтверждает предупреждения политиков о высоких проинфляционных рисках.
🇷🇺 Российский рынок облигаций продолжает уверенное снижение под давлением конъюнктуры на валютных торгах. На 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) снизился на 0,38%. Торговые обороты на середину торгового дня превысили 14 млрд руб. Индикативные ставки денежного рынка ожидаемо выросли - RUSFAR с 8,45% до 8,58%, а MOEXREPO с 8,18% до 8,34%.
В ОФЗ негативная переоценка: кривая доходности госдолга на сроке от 1 до 10 лет закрепляется на уровне выше 10% годовых, в диапазоне 9,9-11,34% до 8,5-11,22%. В корпоративных бондах мы наблюдаем аналогичную динамику - спрос сохраняется лишь на самые короткие классические выпуски эмитентов первого эшелона и выпуски с плавающей ставкой.
⚖ Центробанк объявил о проведении внеочередного заседания Совета директоров во вторник, 15 августа. Полагаем, что для эффективной стабилизации конъюнктуры на долговом и валютных рынках повышение ключевой ставки может составить 200-300 б.п.
📶 Вымпелком утвердил 2 программы биржевых облигаций на 50 млрд руб.
💎Алроса представила результаты по МСФО за 1П23.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
🇷🇺 Российский рынок облигаций продолжает уверенное снижение под давлением конъюнктуры на валютных торгах. На 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) снизился на 0,38%. Торговые обороты на середину торгового дня превысили 14 млрд руб. Индикативные ставки денежного рынка ожидаемо выросли - RUSFAR с 8,45% до 8,58%, а MOEXREPO с 8,18% до 8,34%.
В ОФЗ негативная переоценка: кривая доходности госдолга на сроке от 1 до 10 лет закрепляется на уровне выше 10% годовых, в диапазоне 9,9-11,34% до 8,5-11,22%. В корпоративных бондах мы наблюдаем аналогичную динамику - спрос сохраняется лишь на самые короткие классические выпуски эмитентов первого эшелона и выпуски с плавающей ставкой.
⚖ Центробанк объявил о проведении внеочередного заседания Совета директоров во вторник, 15 августа. Полагаем, что для эффективной стабилизации конъюнктуры на долговом и валютных рынках повышение ключевой ставки может составить 200-300 б.п.
📶 Вымпелком утвердил 2 программы биржевых облигаций на 50 млрд руб.
💎Алроса представила результаты по МСФО за 1П23.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок сегодня снизился на 0,78%, протестировав в первые минуты торгов очередной максимум в 3226п. по индексу МосБиржи. Неожиданный анонс во второй половине дня внеочередного заседания СД Центробанка во вторник прервал восходящий тренд в акциях и значительно укрепил рубль - на 1,8%, до 97,7 руб за доллар США, и на 1,6%, до 107 руб за евро. Объемы торгов сегодня были повышенными, 145 млрд руб. по индексу #IMOEX. Наиболее динамичное снижение показали финансовый сектор (-2%), потребсектор (-1,89%) и транспортные компании (-1,7%).
📈 #GAZP (+0,37%) – одна из базовых акций российского рынка смогла удержаться в «положительном зоне». Формальным поводом для активных покупок стала информация о рекордных объемах суточной прокачки в Евросоюз через Турецкий поток. Пока потенциал роста, на наш взгляд, ограничен уровнем сопротивления на 185 руб. за акцию.
🛢 #TATNP (+1,18%) – привилегированные акции нефтекомпании смогли сохранить положительный результат благодаря дивидендным ожиданиям. Несмотря на то, что, исходя из отчета по РСБУ, минимальный расчетный уровень дивидендов компании за 1П23 составит 27,5 руб., инвесторы все же надеются, что прибыль по МСФО будет несколько выше, что позволит компании объявить более высокие дивиденды. В ином случае, дивидендная доходность в 4,6% по обыкновенным акциям и 4,8% по привилегированным не оправдывает столько сильного роста акций компании.
💎 #ALRS (-4,4%) – компания представила, на наш взгляд, нейтральные финансовые результаты за 1П23 - чистая прибыль снизилась в 1,5 раза, до 55,57 млрд руб. при росте выручки до 188,2 млрд руб. FCF за полугодие составил 19,6 млрд руб. (-35,3% г/г). Оценка товарных запасов компании выросла до 149,2 млрд руб. против 136,37 млрд руб. по итогам 2022 года. Чистый долг ушел в «отрицательную территорию» -5,6 млрд руб. с 9,6 млрд руб. на конец 2022 г. при этом объем высоколиквидных активов вырос до 133,3 млрд руб. с 95,8 млрд руб. на конец 2022 года. Компания не намерена существенно снижать объемы операционной деятельности, при этом позиция по ликвидности является достаточной для ее устойчивого функционирования. Оцениваем состояние бизнеса как стабильное, несмотря на веденные ограничения против компании. В то же время, опубликованные результаты по мнению рынка понизили шансы на получение промежуточных дивидендов. Снижение также обусловлено влиянием укрепившегося курса российского рубля.
🍾 #BELU (+0,83%) – компания объявила дивиденды в размере 320 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,6%. Акции позитивно отреагировали на новость, но впоследствии несколько откатились назад – инвесторов все же настораживает близость котировок к своим максимальным историческим уровням.
🌐 Американские площадки в основном растут – DowJones (-0,1%), S&P500(+0,3%), Nasdaq (+0,8%). Технологический сектор (+1,44%) сегодня лучше остальных - Nvidia растет на более чем на 6,3%, Micron прибавляет 5,7%, в то время как Amazon растет на 0,77%, а Apple - почти на 0,8%. Под занавес сезона публикаций корпоративной отчетности инвесторы будут ждать отчетов крупнейших ритейлеров на этой неделе, таких как Home Depot и Walmart.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок сегодня снизился на 0,78%, протестировав в первые минуты торгов очередной максимум в 3226п. по индексу МосБиржи. Неожиданный анонс во второй половине дня внеочередного заседания СД Центробанка во вторник прервал восходящий тренд в акциях и значительно укрепил рубль - на 1,8%, до 97,7 руб за доллар США, и на 1,6%, до 107 руб за евро. Объемы торгов сегодня были повышенными, 145 млрд руб. по индексу #IMOEX. Наиболее динамичное снижение показали финансовый сектор (-2%), потребсектор (-1,89%) и транспортные компании (-1,7%).
📈 #GAZP (+0,37%) – одна из базовых акций российского рынка смогла удержаться в «положительном зоне». Формальным поводом для активных покупок стала информация о рекордных объемах суточной прокачки в Евросоюз через Турецкий поток. Пока потенциал роста, на наш взгляд, ограничен уровнем сопротивления на 185 руб. за акцию.
🛢 #TATNP (+1,18%) – привилегированные акции нефтекомпании смогли сохранить положительный результат благодаря дивидендным ожиданиям. Несмотря на то, что, исходя из отчета по РСБУ, минимальный расчетный уровень дивидендов компании за 1П23 составит 27,5 руб., инвесторы все же надеются, что прибыль по МСФО будет несколько выше, что позволит компании объявить более высокие дивиденды. В ином случае, дивидендная доходность в 4,6% по обыкновенным акциям и 4,8% по привилегированным не оправдывает столько сильного роста акций компании.
💎 #ALRS (-4,4%) – компания представила, на наш взгляд, нейтральные финансовые результаты за 1П23 - чистая прибыль снизилась в 1,5 раза, до 55,57 млрд руб. при росте выручки до 188,2 млрд руб. FCF за полугодие составил 19,6 млрд руб. (-35,3% г/г). Оценка товарных запасов компании выросла до 149,2 млрд руб. против 136,37 млрд руб. по итогам 2022 года. Чистый долг ушел в «отрицательную территорию» -5,6 млрд руб. с 9,6 млрд руб. на конец 2022 г. при этом объем высоколиквидных активов вырос до 133,3 млрд руб. с 95,8 млрд руб. на конец 2022 года. Компания не намерена существенно снижать объемы операционной деятельности, при этом позиция по ликвидности является достаточной для ее устойчивого функционирования. Оцениваем состояние бизнеса как стабильное, несмотря на веденные ограничения против компании. В то же время, опубликованные результаты по мнению рынка понизили шансы на получение промежуточных дивидендов. Снижение также обусловлено влиянием укрепившегося курса российского рубля.
🍾 #BELU (+0,83%) – компания объявила дивиденды в размере 320 руб. на акцию, что предполагает дивидендную доходность на уровне 5,6%. Акции позитивно отреагировали на новость, но впоследствии несколько откатились назад – инвесторов все же настораживает близость котировок к своим максимальным историческим уровням.
🌐 Американские площадки в основном растут – DowJones (-0,1%), S&P500(+0,3%), Nasdaq (+0,8%). Технологический сектор (+1,44%) сегодня лучше остальных - Nvidia растет на более чем на 6,3%, Micron прибавляет 5,7%, в то время как Amazon растет на 0,77%, а Apple - почти на 0,8%. Под занавес сезона публикаций корпоративной отчетности инвесторы будут ждать отчетов крупнейших ритейлеров на этой неделе, таких как Home Depot и Walmart.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки торгуются без единой динамики – Nikkei немного подрастает, но в пределах вчерашнего диапазона, а вот индексы Китая продолжают быть под давлением: Hang Seng -0,83% -приближается к уровню поддержки 18250-18500, а индексы континентального Китая теряют до 0,4%. Индекс промпроизводства Китая подтвердил, что и в июле наблюдалось существенное замедление экономики, кроме того, значительно снизились темпы роста розничных продаж. В качестве меры поддержки ЦБ Китая сократил однолетнюю ставку на 0,15%, до 2,5%, однако инвесторы ожидают более радикальных мер стимулирования. А вот Япония совершенно неожиданно продемонстрировала ошеломляющие темпы роста ВВП за 2 кв. +1,5% за квартал или +6% в годовом исчислении, что значительно превосходит и предыдущие значения, и прогнозы. Нефтяные котировки пока никак не отреагировали на данные по Китаю и торгуются вблизи вчерашних уровней.
📈 Китай опубликовал порцию статистики, которая не оправдала ожидания рынка. Объем розничных продаж вырос на 2,5% г/г по итогам июля (пред. +3,1% г/г) при ожиданиях роста на 4,5% г/г. Наиболее заметный рост в розничных продажах фиксировался в сфере общественного питания – на 15,8%, тогда как продажи автомобилей и бытовой техники продемонстрировали снижение. Объем промышленного производства замедлился до 3,7% по сравнению с 4,4% месяцем ранее, тогда как инвесторы ожидали роста на 4,4% г/г. Инвестиции в основной капитал также оказались хуже ожиданий, +3,4% г/г при консенсус-прогнозе на уровне 3,8% г/г. Уровень безработицы в городах подрос до 5,3% в июле по сравнению с 5,2% в июне, при этом в возрасте 16-24 лет уровень безработицы находится на рекордно высоких уровнях – 24,3%.
📊 ВВП Японии во 2К23 вырос на 6% г/г благодаря росту экспорта. Экономика Японии во 2К23 выросла намного сильнее ожиданий, на 6% г/г при прогнозе в +3,1% г/г., показав самый быстрый рост с 4К20. Причиной оживления экономики стал рост экспорта автомобилей и приток туристов, которые смогли компенсировать замедление потребительского восстановления после завершения пандемии. Квартальная динамика экономического роста составила +1,5% в апреле июне, что намного превышает средние оценки роста в +0,8% в опросе Reuters. Текущие факторы поддержки положительной динамики ВВП пока не являются устойчивыми, в то время как частное потребление, на которое приходится более 50% экономики Японии, упало на 0,5% в 2К23 по сравнению с 1К23, т.к. рост цен ударил по продажам продуктов питания и бытовой техники. Увеличение внешнего спроса, или чистого экспорта, добавило 1,8 п.п. к росту во 2К23. Однако этому чистому вкладу также способствовало снижение импорта 3-й квартал подряд, которое испытывало трудности из-за слабости иены. Между тем, внутренний спрос сократил рост на 0,3 п.п. Аналитики ожидают, что умеренное восстановление экономики продолжится, а Банк Японии сохранит текущую денежно-кредитную политику и пока займет выжидательную позицию.
#daily #interfax
📈 Китай опубликовал порцию статистики, которая не оправдала ожидания рынка. Объем розничных продаж вырос на 2,5% г/г по итогам июля (пред. +3,1% г/г) при ожиданиях роста на 4,5% г/г. Наиболее заметный рост в розничных продажах фиксировался в сфере общественного питания – на 15,8%, тогда как продажи автомобилей и бытовой техники продемонстрировали снижение. Объем промышленного производства замедлился до 3,7% по сравнению с 4,4% месяцем ранее, тогда как инвесторы ожидали роста на 4,4% г/г. Инвестиции в основной капитал также оказались хуже ожиданий, +3,4% г/г при консенсус-прогнозе на уровне 3,8% г/г. Уровень безработицы в городах подрос до 5,3% в июле по сравнению с 5,2% в июне, при этом в возрасте 16-24 лет уровень безработицы находится на рекордно высоких уровнях – 24,3%.
📊 ВВП Японии во 2К23 вырос на 6% г/г благодаря росту экспорта. Экономика Японии во 2К23 выросла намного сильнее ожиданий, на 6% г/г при прогнозе в +3,1% г/г., показав самый быстрый рост с 4К20. Причиной оживления экономики стал рост экспорта автомобилей и приток туристов, которые смогли компенсировать замедление потребительского восстановления после завершения пандемии. Квартальная динамика экономического роста составила +1,5% в апреле июне, что намного превышает средние оценки роста в +0,8% в опросе Reuters. Текущие факторы поддержки положительной динамики ВВП пока не являются устойчивыми, в то время как частное потребление, на которое приходится более 50% экономики Японии, упало на 0,5% в 2К23 по сравнению с 1К23, т.к. рост цен ударил по продажам продуктов питания и бытовой техники. Увеличение внешнего спроса, или чистого экспорта, добавило 1,8 п.п. к росту во 2К23. Однако этому чистому вкладу также способствовало снижение импорта 3-й квартал подряд, которое испытывало трудности из-за слабости иены. Между тем, внутренний спрос сократил рост на 0,3 п.п. Аналитики ожидают, что умеренное восстановление экономики продолжится, а Банк Японии сохранит текущую денежно-кредитную политику и пока займет выжидательную позицию.
#daily #interfax
📈 «Славнефть» впервые за 1,5 года раскрыла отчет по РСБУ. Чистая прибыль по итогам IП’23 г. составила 852,6 млн руб., что в 1,7 раза выше показателя аналогичного периода прошлого года. Выручка выросла на 22,6% г/г, до 10,7 млрд руб., себестоимость – на 11,8% г/г, до 9,2 млрд руб. Ранее сообщалось, что по итогам 2022 г. компания получила 536,6 млн руб. чистой прибыли по РСБУ, что вдвое меньше, чем годом ранее.
📊 «КамАЗ» спрогнозировал резкий рост рынка тяжелых грузовиков в России. В 2023 г. выпуск в рынок может резко вырасти до 120 тысяч штук. В 2022 г. российский рынок тяжёлых грузовиков составил 75 тыс. штук. Таким образом, рост продаж ожидается примерно на 60% г/г. Согласно ранее озвученному плану компании, в 2023 г. «Камаз» рассчитывает продать порядка 44-50 тыс. автомобилей на российском рынке.
📈 ЦБ предложил ужесточить требования к созданию резервов по займам с ПСК более 250% годовых. ЦБ РФ предлагает изменить подход к формированию резервов на возможные потери по займам: они будут формироваться не в зависимости от срока и суммы займа (до 30 тыс. до 30 дней), а в зависимости от размера полной стоимости кредита (250% и более). Проектом также предлагается снизить значения резервов для договоров займа, которые обеспечены поручительством или независимой гарантией, выданной региональной гарантийной организацией.
#daily #interfax
📊 «КамАЗ» спрогнозировал резкий рост рынка тяжелых грузовиков в России. В 2023 г. выпуск в рынок может резко вырасти до 120 тысяч штук. В 2022 г. российский рынок тяжёлых грузовиков составил 75 тыс. штук. Таким образом, рост продаж ожидается примерно на 60% г/г. Согласно ранее озвученному плану компании, в 2023 г. «Камаз» рассчитывает продать порядка 44-50 тыс. автомобилей на российском рынке.
📈 ЦБ предложил ужесточить требования к созданию резервов по займам с ПСК более 250% годовых. ЦБ РФ предлагает изменить подход к формированию резервов на возможные потери по займам: они будут формироваться не в зависимости от срока и суммы займа (до 30 тыс. до 30 дней), а в зависимости от размера полной стоимости кредита (250% и более). Проектом также предлагается снизить значения резервов для договоров займа, которые обеспечены поручительством или независимой гарантией, выданной региональной гарантийной организацией.
#daily #interfax
❗️Банк России повысил ключевую ставку сразу на 350 б.п., 12%
🔎Инфляционное давление продолжает усиливаться. По оценке на 7 августа, показатель годовой инфляции увеличился до 4,4%. При этом текущие темпы прироста цен продолжают ускоряться. Усиливается эффект переноса ослабления рубля в цены и растут инфляционные ожидания.
🔎В дальнейшем сохранение текущих темпов роста цен на достигнутых уровнях означает значительный риск отклонения инфляции вверх от цели в 2024 году. Принятое Банком России решение направлено на обеспечение такой динамики денежно-кредитных условий и внутреннего спроса в целом, которые необходимы для возвращения инфляции к 4% в 2024 году и ее стабилизации вблизи 4% в дальнейшем.
🔎 Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
#fixedincome #цбрф #банкроссии
🔎Инфляционное давление продолжает усиливаться. По оценке на 7 августа, показатель годовой инфляции увеличился до 4,4%. При этом текущие темпы прироста цен продолжают ускоряться. Усиливается эффект переноса ослабления рубля в цены и растут инфляционные ожидания.
🔎В дальнейшем сохранение текущих темпов роста цен на достигнутых уровнях означает значительный риск отклонения инфляции вверх от цели в 2024 году. Принятое Банком России решение направлено на обеспечение такой динамики денежно-кредитных условий и внутреннего спроса в целом, которые необходимы для возвращения инфляции к 4% в 2024 году и ее стабилизации вблизи 4% в дальнейшем.
🔎 Банк России будет принимать дальнейшие решения по ключевой ставке с учетом фактической и ожидаемой динамики инфляции относительно цели, процесса структурной перестройки экономики, а также оценивая риски со стороны внутренних и внешних условий и реакции на них финансовых рынков.
#fixedincome #цбрф #банкроссии
Международная панорама:
🛢️Chesapeake Energy продаёт Ford, но не тот (#CHK, -0,7%, #SBOW, +5,5%)
🚛Nikola забрал с рынка больше, чем поставил (#NKLA, -6,7%)
🔥Hawaiian Electric оказалась поджигателем (#HE, -33,8%)?
🏯NVIDIA: если в Азию дверь закрыта, можно в Персию постучаться (#NVDA, +7,1%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки начали неделю на позитиве: S&P увеличился на 0,58%, Nasdaq – на 1,05%, Dow Jones – на 0,07%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы особое внимание уделяют сезону корпоративной отчётности, который близится к своему завершению. Уже отчитались свыше 90% компаний из индекса S&P500, и большинство из них удивило рынок в хорошем смысле слова.
🟥Европейские рынки перешли к снижению: Euro Stoxx 50 теряет 0,81%, CAC – 0,92%, DAX – 0,68%. Оптовые цены в Германии в июле снизились 4 месяц подряд, в этот раз на 2,8% г/г (-0,1 п.п. м/м): цены на нефтепродукты упали на 20,8% г/г, металлы и руды – на 18,3% г/г, химическую продукцию – на 16,5% г/г.
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 набрал 0,56%, Hang Seng опустился на 1,03%, CSI300 – на 0,24%. ВВП Японии во II кв.’23 г. вырос на 1,5% кв/кв, что стало рекордном с IV кв.’20 г.
#акции #международныерынкиакций
🛢️Chesapeake Energy продаёт Ford, но не тот (#CHK, -0,7%, #SBOW, +5,5%)
🚛Nikola забрал с рынка больше, чем поставил (#NKLA, -6,7%)
🔥Hawaiian Electric оказалась поджигателем (#HE, -33,8%)?
🏯NVIDIA: если в Азию дверь закрыта, можно в Персию постучаться (#NVDA, +7,1%)
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟩Американские рынки начали неделю на позитиве: S&P увеличился на 0,58%, Nasdaq – на 1,05%, Dow Jones – на 0,07%. В отсутствие важной макростатистики инвесторы особое внимание уделяют сезону корпоративной отчётности, который близится к своему завершению. Уже отчитались свыше 90% компаний из индекса S&P500, и большинство из них удивило рынок в хорошем смысле слова.
🟥Европейские рынки перешли к снижению: Euro Stoxx 50 теряет 0,81%, CAC – 0,92%, DAX – 0,68%. Оптовые цены в Германии в июле снизились 4 месяц подряд, в этот раз на 2,8% г/г (-0,1 п.п. м/м): цены на нефтепродукты упали на 20,8% г/г, металлы и руды – на 18,3% г/г, химическую продукцию – на 16,5% г/г.
🟨Азиатские рынки изменились разнонаправленно: Nikkei 225 набрал 0,56%, Hang Seng опустился на 1,03%, CSI300 – на 0,24%. ВВП Японии во II кв.’23 г. вырос на 1,5% кв/кв, что стало рекордном с IV кв.’20 г.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать второй.
🪛 Home Depot (#HD) - по гвоздику, по болтику.
Выручка - $42,9 млрд, EPS - $4,65,
лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - море волнуется два.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $0,54,
хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🪛 Home Depot (#HD) - по гвоздику, по болтику.
Выручка - $42,9 млрд, EPS - $4,65,
лучше ожиданий;
🌊 Sea (#SE) - море волнуется два.
Выручка - $3,1 млрд, EPS - $0,54,
хуже ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🌐 Глобальные долговые рынки. Доходности среднесрочных и длинных казначейских облигаций США выросли после публикации статданных о росте розничных продаж в США на 1% в июле в месячном выражении, при прогнозе снижения на 0,3% - 2-летние UST - 4,9% (-8 б.п.), 10-летние UST - 4,17% (+17 б.п.). Проинфляционные статданные на фоне хорошего самочувствия экономики США в сравнении с другими крупными экономиками способствуют росту долгосрочных процентных ставок. В среду ожидается публикация протокола последнего заседания FOMC, который может дать очередную пищу для размышлений инвесторам относительно следующих шагов ФРС.
🇷🇺Негативная переоценка на рынке рублевых облигаций продолжается. На 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) снизился на 0,6%. Торговые обороты во второй половине торгового дня превысили 15 млрд руб. Индикативные ставки денежного рынка ожидаемо выросли после повышения ключевой ставки - RUSFAR с 8,58% до 11,44%, а MOEXREPO с 8,34% до 11,30%.
📉 ОФЗ. С открытием торгов и после внеочередного повышения ключевой ставки Банком России на 350 б.п. ОФЗ устремились к новым ориентирам по доходности - кривая доходности госдолга на сроке от 1 до 10 лет продолжила расти с 10,1-11,35% до 10,9-11,39%. Наибольшую устойчивость сохраняют ОФЗ со сроком обращения старше 5,5 лет, доходности по которым пока стабилизировались в диапазоне 11,2-11,4%.
⚖ Банк России на внеочередном заседании повысил ключевую ставку на 350 б.п., до 12% годовых. - Минфин РФ сообщил об отмене аукционов по размещению ОФЗ, намеченных на 16 августа, «в целях содействия стабилизации рыночной ситуации»
🛒 X5 Group представил результаты за 2К23 и 1П23 по МСФО.
🇷🇺Негативная переоценка на рынке рублевых облигаций продолжается. На 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) снизился на 0,6%. Торговые обороты во второй половине торгового дня превысили 15 млрд руб. Индикативные ставки денежного рынка ожидаемо выросли после повышения ключевой ставки - RUSFAR с 8,58% до 11,44%, а MOEXREPO с 8,34% до 11,30%.
📉 ОФЗ. С открытием торгов и после внеочередного повышения ключевой ставки Банком России на 350 б.п. ОФЗ устремились к новым ориентирам по доходности - кривая доходности госдолга на сроке от 1 до 10 лет продолжила расти с 10,1-11,35% до 10,9-11,39%. Наибольшую устойчивость сохраняют ОФЗ со сроком обращения старше 5,5 лет, доходности по которым пока стабилизировались в диапазоне 11,2-11,4%.
⚖ Банк России на внеочередном заседании повысил ключевую ставку на 350 б.п., до 12% годовых. - Минфин РФ сообщил об отмене аукционов по размещению ОФЗ, намеченных на 16 августа, «в целях содействия стабилизации рыночной ситуации»
🛒 X5 Group представил результаты за 2К23 и 1П23 по МСФО.