Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам волатильной торговой сессии снизился на 0,50%, до 3115п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-1,9%), металлургические и горнодобывающие компании (-0,91%) и ИТ- компании (-0,5%).
🛢 #TATNP (+0,92%), #TATN (+0,31%) – совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2023 г. в размере 27,54 руб. на акцию, доходность составляет около 4,8% по «обычке» и привилегированным акциям. Реестр предполагается закрыть 11 октября. Акции нефтекомпании смогли показать положительный результат несмотря на скромную, на наш взгляд, дивидендную доходность.
🛩 #UNAC (+3,77%) – акции компании выросли на новости о том, что ОАК может начать производить самолеты SSJ 100 на заводе HAL в Индии, котором уже производятся по лицензии самолеты Су-30. Переговоры с индийской стороной уже ведутся.
🛒 #FIVE (+0,79%) – один из лидеров российского продуктового ритейла представил положительные промежуточные результаты за 2К23 и 1П23 по МСФО. Высокая динамика продаж стала подтверждением опубликованных ранее позитивных операционных LFL-показателей. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 2400 руб., что предполагает потенциал роста в 10,3%.
Рост выручки в 2К23 составил 19,2% в годовом выражении. Чистая розничная выручка увеличилась на 18,9%, до 768,6 млрд руб., на фоне роста торговых площадей на 10,4% и роста LFL продаж на 7,8%, в то время как продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 83,7% г/г. Во 2 кв. 2023 г. рост LFL продаж, составил 7,8% г/г за счет роста LFL продаж «Пятерочки» и «Перекрестка» на 8,5% и 4,6% соответственно. Рост LFL трафика за 2К23 стал основным драйвером роста LFL продаж, при этом рост среднего чека был также положительным на уровне 1,1% г/г. Валовая прибыль выросла год к году на 12,8%, до 188,4 млрд руб. Валовая рентабельность (здесь и далее данные по МСФО 16) в 2К23 снизилась год к году на 137 б.п., до 24,4% преимущественно за счет агрессивного развития «жестких» дискаунтеров «Чижик», консолидации приобретенных продуктовых сетей «Красного Яра» и «Слаты», а также трансформации ценностного предложения «Пятерочки». Скорректированная EBITDA увеличилась до 92,1 млрд руб. (+1,2% г/г), а рентабельность EBITDA снизилась на 212 б.п. за квартал год к году, до 11,9%. Чистая прибыль за 2К23 незначительно снизилась год к году, до 26,3 млрд руб. (-1,7% г/г), а рентабельность составила 3,4% (-72 б.п. г/г). Ритейлер вновь подтвердил свою приверженность развитию и расширению сети магазинов «у дома» «Пятёрочка» и «жёстких» дискаунтеров «Чижик», а также повышение эффективности и трансформация сети супермаркетов «Перекрёсток» с целью увеличения LFL продаж.
🌐 Американские площадки снижаются из-за статданных по высоким розничным продажам в США и снижению промпроизводства в Китае – DowJones (-0,8%), S&P500 (-0,8%), Nasdaq (-0,5%). Инвесторы с опасением восприняли сообщение о возможном downgrade банковской отрасли с «АА-» до «А+» со стороны Fitch. Рейтинговое агентство Fitch предупредило, что банковская отрасль США медленно приближается к другому источнику турбулентности — риску резкого понижения рейтингов десятков американских банков, в число которых могут входить такие крупные финансовые институты, как JPMorgan Chase. Напомним, что ранее, в июне, рейтинг банковской отрасли был понижен агентством с «АА» до «АА-» по причине наличия пробелов в регулировании, выявленных в результате мартовских банкротств региональных банков, неопределенности в отношении процентных ставок, а также давления на кредитный рейтинг США, который впоследствии,1 августа, был понижен Fitch до «АА+» c «ААА».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам волатильной торговой сессии снизился на 0,50%, до 3115п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-1,9%), металлургические и горнодобывающие компании (-0,91%) и ИТ- компании (-0,5%).
🛢 #TATNP (+0,92%), #TATN (+0,31%) – совет директоров «Татнефти» рекомендовал дивиденды за 1 полугодие 2023 г. в размере 27,54 руб. на акцию, доходность составляет около 4,8% по «обычке» и привилегированным акциям. Реестр предполагается закрыть 11 октября. Акции нефтекомпании смогли показать положительный результат несмотря на скромную, на наш взгляд, дивидендную доходность.
🛩 #UNAC (+3,77%) – акции компании выросли на новости о том, что ОАК может начать производить самолеты SSJ 100 на заводе HAL в Индии, котором уже производятся по лицензии самолеты Су-30. Переговоры с индийской стороной уже ведутся.
🛒 #FIVE (+0,79%) – один из лидеров российского продуктового ритейла представил положительные промежуточные результаты за 2К23 и 1П23 по МСФО. Высокая динамика продаж стала подтверждением опубликованных ранее позитивных операционных LFL-показателей. Наш таргет на ближайшие 12 месяцев составляет 2400 руб., что предполагает потенциал роста в 10,3%.
Рост выручки в 2К23 составил 19,2% в годовом выражении. Чистая розничная выручка увеличилась на 18,9%, до 768,6 млрд руб., на фоне роста торговых площадей на 10,4% и роста LFL продаж на 7,8%, в то время как продажи цифровых бизнесов X5 выросли на 83,7% г/г. Во 2 кв. 2023 г. рост LFL продаж, составил 7,8% г/г за счет роста LFL продаж «Пятерочки» и «Перекрестка» на 8,5% и 4,6% соответственно. Рост LFL трафика за 2К23 стал основным драйвером роста LFL продаж, при этом рост среднего чека был также положительным на уровне 1,1% г/г. Валовая прибыль выросла год к году на 12,8%, до 188,4 млрд руб. Валовая рентабельность (здесь и далее данные по МСФО 16) в 2К23 снизилась год к году на 137 б.п., до 24,4% преимущественно за счет агрессивного развития «жестких» дискаунтеров «Чижик», консолидации приобретенных продуктовых сетей «Красного Яра» и «Слаты», а также трансформации ценностного предложения «Пятерочки». Скорректированная EBITDA увеличилась до 92,1 млрд руб. (+1,2% г/г), а рентабельность EBITDA снизилась на 212 б.п. за квартал год к году, до 11,9%. Чистая прибыль за 2К23 незначительно снизилась год к году, до 26,3 млрд руб. (-1,7% г/г), а рентабельность составила 3,4% (-72 б.п. г/г). Ритейлер вновь подтвердил свою приверженность развитию и расширению сети магазинов «у дома» «Пятёрочка» и «жёстких» дискаунтеров «Чижик», а также повышение эффективности и трансформация сети супермаркетов «Перекрёсток» с целью увеличения LFL продаж.
🌐 Американские площадки снижаются из-за статданных по высоким розничным продажам в США и снижению промпроизводства в Китае – DowJones (-0,8%), S&P500 (-0,8%), Nasdaq (-0,5%). Инвесторы с опасением восприняли сообщение о возможном downgrade банковской отрасли с «АА-» до «А+» со стороны Fitch. Рейтинговое агентство Fitch предупредило, что банковская отрасль США медленно приближается к другому источнику турбулентности — риску резкого понижения рейтингов десятков американских банков, в число которых могут входить такие крупные финансовые институты, как JPMorgan Chase. Напомним, что ранее, в июне, рейтинг банковской отрасли был понижен агентством с «АА» до «АА-» по причине наличия пробелов в регулировании, выявленных в результате мартовских банкротств региональных банков, неопределенности в отношении процентных ставок, а также давления на кредитный рейтинг США, который впоследствии,1 августа, был понижен Fitch до «АА+» c «ААА».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки открыли среду в «красных» тонах – вслед за ощутимым снижением американских площадок вследствие очередного «банкопада». Nikkei (-1,6%) – финансовый сектор потянул за собой и остальные сектора. Hang Seng (-1,5%) тестирует сильную поддержку на уровне 18300. Индексы континентального Китая также теряют 0,5-0,6%. Цена на новостройки в Китае в июле в 70 крупнейших городах вновь показали небольшое (-0,1%), но снижение после двух месяцев относительной стабилизации. На фоне общего risk –off цены на нефть также корректируются, уже потеряв со своих максимальных значений пятницы более 4%.
📈 Инфляция в Великобритании по итогам июля продемонстрировала заметное замедление. В годовом выражении ИПЦ замедлился до 6,8% по сравнению с 7,9% г/г месяцем ранее, а за месяц была зафиксирована дефляция в 0,4% м/м после роста цен на 0,1% м/м в июне. Базовый индекс ИПЦ продемонстрировал менее «радужные» результаты – в годовом выражении остался на уровне прошлого месяца 6,9% г/г, за месяц вырос на 0,3% м/м (пред. +0,2% м/м). Министр Финансов Дж. Хант заявил, что предстоит еще сделать многое для дальнейшего снижения инфляции – регулятор намерен добиться снижения инфляции по итогам текущего года в два раза и на среднесрочном уровне вернуть ее к 2% значению. «Решительные действия, которые мы предприняли, работают, и инфляция достигла минимального уровня с февраля прошлого года», - подчеркнул Хант. Доходности 10-летних облигаций реагирую ростом на 5,9 б.п., до 4,65%, ожидая дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка Англии.
📊Bloomberg: ведущие инвестбанки снижают прогнозы по росту экономики Китая. Разочаровывающие экономические данные из Китая побудили крупные инвестиционные банки скорректировать прогноз роста ВВП страны на 2023 год, что является косвенным свидетельством роста опасений того, что 2-я по величине экономика мира не достигнет своей официальной цели роста в 5% в 2023 году без более согласованных политических и экономических действий. JPMorgan понизил свой годовой прогноз с 6,4% до 4,8%. В 2024 году аналитики JPMorgan ожидают темпов роста на 4,2%. Barclays снизил оценку роста ВВП на 0,4 п.п., до 4,5% в текущем году, объяснив этот шаг разочаровывающими данными по потреблению, жилищному строительству, экспорту и кредитованию, а также отсутствием эффективных стимулов. Mizuho Financial Group понизил прогноз роста ВВП до 5% с 5,5%, сославшись на продолжающуюся слабость рынка недвижимости. JPMorgan также обратил внимание на проблемы с недвижимостью в Китае, отметив, что 2023 год стал очередным годом значительного снижения объемов покупки земли и строительства новых домов и имеет тенденцию усиливать давление на экономику. Morgan Stanley считает, что если смягчение денежно-кредитных условий останется медленным, то официальный целевой показатель в 5% окажется под угрозой. UBS Group AG сохраняет некоторый оптимизм, полагая, что дальнейшие монетарные и фискальные меры, наряду с ослаблением правил для рынка недвижимости, могут помочь росту восстановиться во второй половине 2023 года. Швейцарский банк сохраняет прогноз роста ВВП на текущий год на уровне 5,2% в базовом сценарии.
#daily #interfax
📈 Инфляция в Великобритании по итогам июля продемонстрировала заметное замедление. В годовом выражении ИПЦ замедлился до 6,8% по сравнению с 7,9% г/г месяцем ранее, а за месяц была зафиксирована дефляция в 0,4% м/м после роста цен на 0,1% м/м в июне. Базовый индекс ИПЦ продемонстрировал менее «радужные» результаты – в годовом выражении остался на уровне прошлого месяца 6,9% г/г, за месяц вырос на 0,3% м/м (пред. +0,2% м/м). Министр Финансов Дж. Хант заявил, что предстоит еще сделать многое для дальнейшего снижения инфляции – регулятор намерен добиться снижения инфляции по итогам текущего года в два раза и на среднесрочном уровне вернуть ее к 2% значению. «Решительные действия, которые мы предприняли, работают, и инфляция достигла минимального уровня с февраля прошлого года», - подчеркнул Хант. Доходности 10-летних облигаций реагирую ростом на 5,9 б.п., до 4,65%, ожидая дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка Англии.
📊Bloomberg: ведущие инвестбанки снижают прогнозы по росту экономики Китая. Разочаровывающие экономические данные из Китая побудили крупные инвестиционные банки скорректировать прогноз роста ВВП страны на 2023 год, что является косвенным свидетельством роста опасений того, что 2-я по величине экономика мира не достигнет своей официальной цели роста в 5% в 2023 году без более согласованных политических и экономических действий. JPMorgan понизил свой годовой прогноз с 6,4% до 4,8%. В 2024 году аналитики JPMorgan ожидают темпов роста на 4,2%. Barclays снизил оценку роста ВВП на 0,4 п.п., до 4,5% в текущем году, объяснив этот шаг разочаровывающими данными по потреблению, жилищному строительству, экспорту и кредитованию, а также отсутствием эффективных стимулов. Mizuho Financial Group понизил прогноз роста ВВП до 5% с 5,5%, сославшись на продолжающуюся слабость рынка недвижимости. JPMorgan также обратил внимание на проблемы с недвижимостью в Китае, отметив, что 2023 год стал очередным годом значительного снижения объемов покупки земли и строительства новых домов и имеет тенденцию усиливать давление на экономику. Morgan Stanley считает, что если смягчение денежно-кредитных условий останется медленным, то официальный целевой показатель в 5% окажется под угрозой. UBS Group AG сохраняет некоторый оптимизм, полагая, что дальнейшие монетарные и фискальные меры, наряду с ослаблением правил для рынка недвижимости, могут помочь росту восстановиться во второй половине 2023 года. Швейцарский банк сохраняет прогноз роста ВВП на текущий год на уровне 5,2% в базовом сценарии.
#daily #interfax
📈 Глобальное падение цен сократило расходы Индии на импорт алмазов на 43%. Это создает риски для «Алросы» на одном из важнейших для нее экспортных рынков. В июле импорт алмазного сырья в Индию в денежном выражении снизился на 43% г/г, составив чуть более $1,1 млрд. Объём импорта в физическом выражении в июле сократился на 21% г/г, до 11,3 млн карат по сравнению с июлем 2022 г. Исходя из этих данных, ожидаемо снизилась и средняя цена ввозимых в Индию алмазов: в июле она составляла $97 за карат по сравнению со $113 в мае.
📊 «Мосбиржа» 14 августа зафиксировала рекордную активность частных инвесторов. В этот день сделки на бирже совершали более 1,5 млн человек – максимальное значение за всю историю торгов. Объём торгов на рынке акций составил 240 млрд руб., доля физических лиц в общем объёме торгов достигла 84%, квалифицированных инвесторов – 66,5%, количество ИИС, с которых частные инвесторы совершали сделки на рынке акций, составило 81,5 тыс.
📈 Минфин РФ 16 августа не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ. Решение принято в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках и в целях содействия стабилизации рыночной ситуации. Последний раз Минфин РФ воздерживался от проведения первичных аукционов по размещению нового госдолга по аналогичной причине в октябре 2022 г.
#daily #interfax
📊 «Мосбиржа» 14 августа зафиксировала рекордную активность частных инвесторов. В этот день сделки на бирже совершали более 1,5 млн человек – максимальное значение за всю историю торгов. Объём торгов на рынке акций составил 240 млрд руб., доля физических лиц в общем объёме торгов достигла 84%, квалифицированных инвесторов – 66,5%, количество ИИС, с которых частные инвесторы совершали сделки на рынке акций, составило 81,5 тыс.
📈 Минфин РФ 16 августа не будет проводить аукционы по размещению ОФЗ. Решение принято в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках и в целях содействия стабилизации рыночной ситуации. Последний раз Минфин РФ воздерживался от проведения первичных аукционов по размещению нового госдолга по аналогичной причине в октябре 2022 г.
#daily #interfax
Международная панорама:
🩺Gilead покупает Tentarix, но не целиком (#GILD, -0,3%)
⏳Intel не может ждать Tower Semiconductor бесконечно (#INTC, -2,6%)
🍔The Wendy’s: цифровые бургеры (#WEN, -0,8%)
🚴🏻♀️F45 Training: на выход (#FXLV, -76,8%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки вновь перешли к снижению: S&P опустился на 1,16%, Nasdaq – на 1,14%, Dow Jones – на 1,02%. Розничные продажи в США в июле выросли на 0,7% м/м (+3,2% г/г), до $696,4 млрд, что стало максимумом за 6 месяцев.
🟩Европейские рынки в большинстве своём растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,07%, CAC – 0,16%, DAX – 0,06%. Индикатор экономических настроений ZEW в Германии в августе составил -12,3 п. (+2,4 п. м/м).
🟥Азиатские рынки упали в ходе торгов: Nikkei 225 потерял 1,46%, Hang Seng – 1,36%, CSI300 – 0,73%. Накануне НБК понизил ставку по годовым кредитам с 2,65% до 2,50% годовых, что стало неожиданностью для рынков.
#акции #международныерынкиакций
🩺Gilead покупает Tentarix, но не целиком (#GILD, -0,3%)
⏳Intel не может ждать Tower Semiconductor бесконечно (#INTC, -2,6%)
🍔The Wendy’s: цифровые бургеры (#WEN, -0,8%)
🚴🏻♀️F45 Training: на выход (#FXLV, -76,8%)!
Подробнее читайте в обзоре «Международные рынки акций»
Что на рынках сегодня?
🟥Американские рынки вновь перешли к снижению: S&P опустился на 1,16%, Nasdaq – на 1,14%, Dow Jones – на 1,02%. Розничные продажи в США в июле выросли на 0,7% м/м (+3,2% г/г), до $696,4 млрд, что стало максимумом за 6 месяцев.
🟩Европейские рынки в большинстве своём растут: Euro Stoxx 50 прибавляет 0,07%, CAC – 0,16%, DAX – 0,06%. Индикатор экономических настроений ZEW в Германии в августе составил -12,3 п. (+2,4 п. м/м).
🟥Азиатские рынки упали в ходе торгов: Nikkei 225 потерял 1,46%, Hang Seng – 1,36%, CSI300 – 0,73%. Накануне НБК понизил ставку по годовым кредитам с 2,65% до 2,50% годовых, что стало неожиданностью для рынков.
#акции #международныерынкиакций
Сезон корпоративной отчётности, день двадцать третий.
🏪 Target (#TGT) - выбил +300, отменив скидки.
Выручка - $24,8 млрд, EPS - $1,80,
чуть хуже ожиданий;
🍽️ TJX (#TJX) - после банкротства других времени зря не терял.
Выручка - $12,8 млрд, EPS - $0,85,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🏪 Target (#TGT) - выбил +300, отменив скидки.
Выручка - $24,8 млрд, EPS - $1,80,
чуть хуже ожиданий;
🍽️ TJX (#TJX) - после банкротства других времени зря не терял.
Выручка - $12,8 млрд, EPS - $0,85,
лучше ожиданий;
#сезонотчетности
Подробности читайте по ссылке👇🏻
🌐 Глобальные долговые рынки. Смешанные статданные из США на фоне ожидания публикации протокола заседания FOMC привели к умеренному снижению доходностей US Treasuries - 2-летние UST - 4,92% (-3 б.п.), 10-летние UST - 4,2% (-2 б.п.)
🇷🇺 Российский долговой рынок. Ценовая динамика в облигациях показывает первые признаки стабилизации- на 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) растет на 0,32%. Основное внимание участников торгов сосредоточено на ОФЗ и замещающих облигациях. Совокупная торговая активность на долговом рынке превысила по оборотам 12 млрд руб. Индикативные ставки денежного рынка снизились - RUSFAR с 11,44% до 11,79%, а MOEXREPO с 11,30% до 11,46%.
📈 На рынке ОФЗ наблюдаем первые признаки восстановления - кривая доходности ОФЗ на сроке от 1 до 10 лет снизилась с 10,96-11,39% до 10,74-11,38%. Наибольшую устойчивость сохраняют длинные ОФЗ со сроком обращения старше 5 лет, доходности по которым снизились на 3-5 б.п., до 11,1-11,4%. Более агрессивно снижаются доходности выпусков со сроком обращения до 3-х лет, доходности по которым вернулись на уровни ниже 11% годовых, в среднем на 5 б.п.
📈 В корпоративных облигациях цены также восстанавливаются. Фаворитами участников торгов по-прежнему являются бонды Сбера и выпуски с плавающей ставкой НорНик БО9 и ВЭБP-36.
⚖ Рейтинговые действия Эксперт РА:
•выпуску ГК «Автодор» серии БО-005P-03 на 25,2 млрд руб. присвоен рейтинг «ruAA+»;
•рейтинг ГК «Медси» повышен до уровня «ruAA-/Стабильный»;
•рейтинг Трансмашхолдинга подтвержден на уровне «ruAА/Стабильный».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
🇷🇺 Российский долговой рынок. Ценовая динамика в облигациях показывает первые признаки стабилизации- на 17:00 индекс ОФЗ полной доходности (RGBITR) растет на 0,32%. Основное внимание участников торгов сосредоточено на ОФЗ и замещающих облигациях. Совокупная торговая активность на долговом рынке превысила по оборотам 12 млрд руб. Индикативные ставки денежного рынка снизились - RUSFAR с 11,44% до 11,79%, а MOEXREPO с 11,30% до 11,46%.
📈 На рынке ОФЗ наблюдаем первые признаки восстановления - кривая доходности ОФЗ на сроке от 1 до 10 лет снизилась с 10,96-11,39% до 10,74-11,38%. Наибольшую устойчивость сохраняют длинные ОФЗ со сроком обращения старше 5 лет, доходности по которым снизились на 3-5 б.п., до 11,1-11,4%. Более агрессивно снижаются доходности выпусков со сроком обращения до 3-х лет, доходности по которым вернулись на уровни ниже 11% годовых, в среднем на 5 б.п.
📈 В корпоративных облигациях цены также восстанавливаются. Фаворитами участников торгов по-прежнему являются бонды Сбера и выпуски с плавающей ставкой НорНик БО9 и ВЭБP-36.
⚖ Рейтинговые действия Эксперт РА:
•выпуску ГК «Автодор» серии БО-005P-03 на 25,2 млрд руб. присвоен рейтинг «ruAA+»;
•рейтинг ГК «Медси» повышен до уровня «ruAA-/Стабильный»;
•рейтинг Трансмашхолдинга подтвержден на уровне «ruAА/Стабильный».
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #облигации #fixedincome
Как прошел день
🇷🇺 Российский рынок по итогам очередной волатильной торговой сессии скорректировался в среду на 2,11%, до 3049п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-3,1%), транспортные компании (-3,3%) и сектор электроэнергетики (-2,9%). Более существенное снижение рынка сегодня обусловлено укреплением рубля, а также реакцией на анонс заседания Владимира Путина с профильными представителями российского правительства по вопросу ужесточения валютного контроля. С технической точки зрения мы ожидаем сильную поддержку на уровне 2950-2975п.
🐟 #AQUA (-1,82%) – компания может существенно улучшить свои операционные результаты по итогам года – глава Росрыболовства Илья Шестаков заявил, что по оперативным данным общий вылов благодаря успешной лососевой путине уже достиг 528 тыс тонн., что в 3 раза больше чем в 2022 году. Вполне вероятно, что в 2023 году будет зафиксирован второй по рекордному вылову лососей результат за всю историю наблюдений (1-й результат – 676 тыс тонн в 2018 году).
📈 #HHRU (+5,77%) – акции компании выросли на стремительном росте финансовых показателей в 1П23 по данным МСФО – выручка прибавила 78% г/г, достигнув 7 млрд руб., чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. в 1П22. Также компания планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, итоговый размер выплаты может составить от 268 до 536 млн руб.
💳 #BSPB (+9,21%) – рост акций при текущей конъюнктуре носит скорее спекулятивный характер и является реакцией на объявленное на четверг заседание СД, на котором будет озвучена рекомендация по размерам промежуточных дивидендов.
📊 Инфляционное давление вновь усиливается. По данным за прошедшую неделю, с 8 по 14 августа, потребцены выросли до +0,10% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция выросла до 4,66% с 4,43% в годовом выражении.
В продовольственных товарах за прошедшую неделю цены замедлились на 0,01% (-0,08% неделей ранее) из-за продолжающегося удешевления плодоовощной продукции (-2,4%). Непродовольственные товары подорожали на 0,21% (-0,12% неделей ранее). В секторе услуг рост цен возобновился (+0,07% после -0,17% неделей ранее), до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлили рост - за прошедшую неделю цены выросли на 0,53% после +0,63% за неделю с 01 по 07 августа.
🌐 Американские площадки снижаются после смешанной статистики и публикации протоколов FOMC – DowJones (-0,2%), S&P500 (-0,4%), Nasdaq (-0,6%). Как показали протоколы последнего заседания, участники заседания отметили, что инфляция значительно превышает долгосрочный таргет, а ситуация на рынке труда остается напряженной. В этой связи большинство участников по-прежнему видят значительные риски повышения инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
🇷🇺 Российский рынок по итогам очередной волатильной торговой сессии скорректировался в среду на 2,11%, до 3049п. по индексу МосБиржи. Наибольшее снижение показали строительный сектор (-3,1%), транспортные компании (-3,3%) и сектор электроэнергетики (-2,9%). Более существенное снижение рынка сегодня обусловлено укреплением рубля, а также реакцией на анонс заседания Владимира Путина с профильными представителями российского правительства по вопросу ужесточения валютного контроля. С технической точки зрения мы ожидаем сильную поддержку на уровне 2950-2975п.
🐟 #AQUA (-1,82%) – компания может существенно улучшить свои операционные результаты по итогам года – глава Росрыболовства Илья Шестаков заявил, что по оперативным данным общий вылов благодаря успешной лососевой путине уже достиг 528 тыс тонн., что в 3 раза больше чем в 2022 году. Вполне вероятно, что в 2023 году будет зафиксирован второй по рекордному вылову лососей результат за всю историю наблюдений (1-й результат – 676 тыс тонн в 2018 году).
📈 #HHRU (+5,77%) – акции компании выросли на стремительном росте финансовых показателей в 1П23 по данным МСФО – выручка прибавила 78% г/г, достигнув 7 млрд руб., чистая прибыль составила 3 млрд руб. против убытка в 321 млн руб. в 1П22. Также компания планирует выплатить налог на сверхприбыль до 30 ноября, итоговый размер выплаты может составить от 268 до 536 млн руб.
💳 #BSPB (+9,21%) – рост акций при текущей конъюнктуре носит скорее спекулятивный характер и является реакцией на объявленное на четверг заседание СД, на котором будет озвучена рекомендация по размерам промежуточных дивидендов.
📊 Инфляционное давление вновь усиливается. По данным за прошедшую неделю, с 8 по 14 августа, потребцены выросли до +0,10% (-0,01% неделей ранее). В годовом выражении инфляция выросла до 4,66% с 4,43% в годовом выражении.
В продовольственных товарах за прошедшую неделю цены замедлились на 0,01% (-0,08% неделей ранее) из-за продолжающегося удешевления плодоовощной продукции (-2,4%). Непродовольственные товары подорожали на 0,21% (-0,12% неделей ранее). В секторе услуг рост цен возобновился (+0,07% после -0,17% неделей ранее), до +0,12% с +0,18% на фоне снижения темпов удорожания авиабилетов на внутренние рейсы.
Потребительские цены на автомобильный бензин замедлили рост - за прошедшую неделю цены выросли на 0,53% после +0,63% за неделю с 01 по 07 августа.
🌐 Американские площадки снижаются после смешанной статистики и публикации протоколов FOMC – DowJones (-0,2%), S&P500 (-0,4%), Nasdaq (-0,6%). Как показали протоколы последнего заседания, участники заседания отметили, что инфляция значительно превышает долгосрочный таргет, а ситуация на рынке труда остается напряженной. В этой связи большинство участников по-прежнему видят значительные риски повышения инфляции, что может потребовать дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.
Не является инвестиционной рекомендацией
#РСХБИнвестиции #акции #облигации
📊 Азиатские площадки сегодня торгуются разнонаправленно. Японский Nikkei -0,36%. Дефицит внешней торговли страны расширился до 78,7 млрд йен, впервые за 29 последних месяцев экспорт показал снижение (на 0,3% в июле). Йена отреагировала новым минимумом к доллару. К тому же все глобальные площадки озадачены протоколом последнего заседания ФРС, из которого следует, что пауза в ужесточении не гарантирована. На китайских площадках – без существенных движений. По данным FT, глобальные инвесторы продолжают распродажи китайских активов, разочаровавшись в отсутствии конкретных сигналов и мер поддержки от китайских регуляторов. Так, исходя из данных Stock Connect, инвесторы практически полностью распродали свои инвестиции в размере 7,4 млрд$, которые были сделаны после заседания Политбюро ЦК КПК 24 июля. К тому же, риски только усилились после техдефолта Country Garden. Иностранные вложения на долговом рынке были сокращены на 37 млрд юаней до 3,24 трлн юаней. Нефтяные котировки сегодня торгуются с небольшим плюсом в рамках вчерашнего диапазона.
📈 Китай продолжает поддержку юаня – сегодня был установлен фиксинг на более «твердом» уровне, чем ожидал рынок (7,207 за доллар при средней оценке в 7,299 от Bloomberg – самый большой разрыв с сентября). Народный Банк Китая пытается ограничить обесценение юаня и снизить волатильность валюты на фоне снижения ставки на этой неделе, слабости экономики Поднебесной, а также растущего спреда между доходностями облигаций США и Китая. Участники рынка не исключают дальнейших действий от НКБ, направленных на удержание юаня.
📊 Темпы роста прибыли и выручки Tencent оказались ниже прогнозов аналитиков. Чистая прибыль компании выросла на 41% г/г, до 26,17 млрд юаней ($3,6 млрд). Выручка же Tencent второй квартал подряд растет на 11%, на этот раз составив 149,2 млрд юаней ($20,6 млрд). Темпы роста выручки оказались меньше, чем консенсус-прогнозы аналитиков – выручка ожидалась на уровне 151,7 млрд юаней, а чистая прибыль — 33,4 млрд юаней. Основной игровой бизнес Tencent продемонстрировал более слабый, чем ожидалось, рост с апреля по июнь - «игровые» доходы на внутреннем рынке практически не изменились и составили 31,8 млрд юаней, в то время как доходы от международных игр выросли на 12% до 12,7 млрд юаней. Медленные темпы роста бизнес-направления в 2К23 компания объяснила решением «временно выпустить менее коммерчески значимый контент». Однако отраслевые аналитики заявили, что причиной стал дефицит собственного контента на фоне обострения конкуренции в сегменте. Доходы от онлайн-рекламы показали наиболее динамичный рост – выручка составила 25 млрд юаней (+34%) благодаря доходам от рекламы в сервисе коротких видеороликов, аналоге TikTok. Выручка от финтех-технологий и бизнес-услуг выросла до 48,6 млрд юаней (+15%), что, по словам компании, отражает расширение как офлайн, так и онлайн-платежей. Что касается регулирующей позиции Пекина, Tencent заявила, что правительство стало поддерживать такие компании-платформы, как Tencent. Президент Tencent на пресс-конференции вновь подчеркнул, что ИИ является ключевым направлением деятельности Tencent, добавив, что компания готовит свою саморазвивающуюся базовую модель к запуску уже в 2023 году. Продемонстрированные результаты свидетельствуют о том, что Tencent начинает восстанавливаться после крайне неудачного для себя 2022 года, когда весь технологический сектор Китая испытывал серьезное давление со стороны властей страны. В то же время темпы восстановления Tencent, как и всей китайской экономики, пока не совпадают с ожиданиями инвестиционного сообщества.
#daily #interfax
📈 Китай продолжает поддержку юаня – сегодня был установлен фиксинг на более «твердом» уровне, чем ожидал рынок (7,207 за доллар при средней оценке в 7,299 от Bloomberg – самый большой разрыв с сентября). Народный Банк Китая пытается ограничить обесценение юаня и снизить волатильность валюты на фоне снижения ставки на этой неделе, слабости экономики Поднебесной, а также растущего спреда между доходностями облигаций США и Китая. Участники рынка не исключают дальнейших действий от НКБ, направленных на удержание юаня.
📊 Темпы роста прибыли и выручки Tencent оказались ниже прогнозов аналитиков. Чистая прибыль компании выросла на 41% г/г, до 26,17 млрд юаней ($3,6 млрд). Выручка же Tencent второй квартал подряд растет на 11%, на этот раз составив 149,2 млрд юаней ($20,6 млрд). Темпы роста выручки оказались меньше, чем консенсус-прогнозы аналитиков – выручка ожидалась на уровне 151,7 млрд юаней, а чистая прибыль — 33,4 млрд юаней. Основной игровой бизнес Tencent продемонстрировал более слабый, чем ожидалось, рост с апреля по июнь - «игровые» доходы на внутреннем рынке практически не изменились и составили 31,8 млрд юаней, в то время как доходы от международных игр выросли на 12% до 12,7 млрд юаней. Медленные темпы роста бизнес-направления в 2К23 компания объяснила решением «временно выпустить менее коммерчески значимый контент». Однако отраслевые аналитики заявили, что причиной стал дефицит собственного контента на фоне обострения конкуренции в сегменте. Доходы от онлайн-рекламы показали наиболее динамичный рост – выручка составила 25 млрд юаней (+34%) благодаря доходам от рекламы в сервисе коротких видеороликов, аналоге TikTok. Выручка от финтех-технологий и бизнес-услуг выросла до 48,6 млрд юаней (+15%), что, по словам компании, отражает расширение как офлайн, так и онлайн-платежей. Что касается регулирующей позиции Пекина, Tencent заявила, что правительство стало поддерживать такие компании-платформы, как Tencent. Президент Tencent на пресс-конференции вновь подчеркнул, что ИИ является ключевым направлением деятельности Tencent, добавив, что компания готовит свою саморазвивающуюся базовую модель к запуску уже в 2023 году. Продемонстрированные результаты свидетельствуют о том, что Tencent начинает восстанавливаться после крайне неудачного для себя 2022 года, когда весь технологический сектор Китая испытывал серьезное давление со стороны властей страны. В то же время темпы восстановления Tencent, как и всей китайской экономики, пока не совпадают с ожиданиями инвестиционного сообщества.
#daily #interfax