Вторник! А это УЖЕ второй день на неделе.
Что можно сделать за оставшиеся 5 дней?
Получить максимум информации о фондовом рынке!
Приглашаем всех посетить 5-дневный тренинг по инвестированию, который поможет реализовать все Ваши большие финансовые цели.
Изучайте материалы, задавайте вопросы, смотрите видео и используйте накопленные знания!
Тренинг проходит в ВК по ссылке https://vk.com/5dayinvest
Еще не забывайте, что у наших коллег есть канал на ютуб Proinvest
Подписывайтесь, изучайте, комментируйте, рекомендуем!
Участие бесплатное.
Что можно сделать за оставшиеся 5 дней?
Получить максимум информации о фондовом рынке!
Приглашаем всех посетить 5-дневный тренинг по инвестированию, который поможет реализовать все Ваши большие финансовые цели.
Изучайте материалы, задавайте вопросы, смотрите видео и используйте накопленные знания!
Тренинг проходит в ВК по ссылке https://vk.com/5dayinvest
Еще не забывайте, что у наших коллег есть канал на ютуб Proinvest
Подписывайтесь, изучайте, комментируйте, рекомендуем!
Участие бесплатное.
YouTube
Что можно сделать за 5 дней? Инструкция. Владимир Толгский
Что можно сделать за 5 дней? Записывайтесь на наш 5-дневный тренинг "Путь инвестора". ВК: https://vk.com/5dayinvest FB: https://www.facebook.com/5-дневный-тр...
#probondsмонитор ОФЗ
• Вслед за снижением ключевой ставки видим близкое по величине снижение доходностей ОФЗ.
• Характерно большее снижение доходностей коротких выпусков. И это плюс, а не минус. Символично, что ОФЗ 29010 с погашением через 15 лет даже незначительно выросла в доходности. Рынок, таким образом, говорит нам, что, если и перегрет (по нашему мнению, перегрет), то не готов к глубокой коррекции.
• Ждать роста длинного конца вряд ли оправданно, заработок на приросте тела – перспективно слабо реализуемое занятие. Голосуем за короткие выпуски: их доходности всего на полпроцента ниже длинных.
• Вслед за снижением ключевой ставки видим близкое по величине снижение доходностей ОФЗ.
• Характерно большее снижение доходностей коротких выпусков. И это плюс, а не минус. Символично, что ОФЗ 29010 с погашением через 15 лет даже незначительно выросла в доходности. Рынок, таким образом, говорит нам, что, если и перегрет (по нашему мнению, перегрет), то не готов к глубокой коррекции.
• Ждать роста длинного конца вряд ли оправданно, заработок на приросте тела – перспективно слабо реализуемое занятие. Голосуем за короткие выпуски: их доходности всего на полпроцента ниже длинных.
#probondsмонитор Субфеды
• Казалось бы, кривая доходности имеет отрицательный наклон.
• Но кривая выстроена на разных по восприятию инвестиционного качества регионах. И она отражает, скорее, другую тенденцию: регионы с более высокими рейтингами занимают дешевле и более длинные деньги.
• Отношение к дефолтности прежнее: пока живы ОФЗ, ни одного субфеда под дефолт или реструктуризацию не попадет. Сравните объемы заимствований. Регионы занимают на 1-2 порядка меньше. И разрыв по размерам заимствований между региональными долгами и долгами федерального центра увеличивается. Если Россия настроена на привлечение денег через ОФЗ, центр будет беречь от дефолтов субфедеральный сегмент. Иначе – тень на все госбумаги и гарантированные проблемы со спросом на ОФЗ.
• Казалось бы, кривая доходности имеет отрицательный наклон.
• Но кривая выстроена на разных по восприятию инвестиционного качества регионах. И она отражает, скорее, другую тенденцию: регионы с более высокими рейтингами занимают дешевле и более длинные деньги.
• Отношение к дефолтности прежнее: пока живы ОФЗ, ни одного субфеда под дефолт или реструктуризацию не попадет. Сравните объемы заимствований. Регионы занимают на 1-2 порядка меньше. И разрыв по размерам заимствований между региональными долгами и долгами федерального центра увеличивается. Если Россия настроена на привлечение денег через ОФЗ, центр будет беречь от дефолтов субфедеральный сегмент. Иначе – тень на все госбумаги и гарантированные проблемы со спросом на ОФЗ.
#probondsмонитор Облигации крупнейших корпораций
• В доходностях 8%+, возможно и скорее всего, интереснее субфедеральные бумаги.
• Выше 9% среди ликвидных бумаг видим 2 короткие (Система и Мегафон) и 2 – чуть длиннее (2 выпуска ГТЛК). Наверно, каждый из этих выпусков интересен для рассмотрения. ГТЛК аналогична ВЭБу: бизнес непрозрачный, вероятно – проблемный, но полностью государственный. Сколько за последние годы не росла доходность облигаций ВЭБа, столько же она возвращалась в нормальные рамки, давая заработок покупателям подешевевших бумаг. У ГТЛК, видимо, та же судьба.
• Система многократно показывала адаптивность своего поведения и в отношении бизнеса, и в отношении власти и околовластных кругов. Тоже рассматривается к приобретению. Не очень понятно падение цены Мегафона. Если Вам удастся купить бумагу ниже 98% - хорошая, думается, будет покупка.
• В доходностях 8%+, возможно и скорее всего, интереснее субфедеральные бумаги.
• Выше 9% среди ликвидных бумаг видим 2 короткие (Система и Мегафон) и 2 – чуть длиннее (2 выпуска ГТЛК). Наверно, каждый из этих выпусков интересен для рассмотрения. ГТЛК аналогична ВЭБу: бизнес непрозрачный, вероятно – проблемный, но полностью государственный. Сколько за последние годы не росла доходность облигаций ВЭБа, столько же она возвращалась в нормальные рамки, давая заработок покупателям подешевевших бумаг. У ГТЛК, видимо, та же судьба.
• Система многократно показывала адаптивность своего поведения и в отношении бизнеса, и в отношении власти и околовластных кругов. Тоже рассматривается к приобретению. Не очень понятно падение цены Мегафона. Если Вам удастся купить бумагу ниже 98% - хорошая, думается, будет покупка.
#probondsмонитор Малые выпуски / высокодоходный сегмент облигаций
• Искать зависимость между дюрацией и доходностью смысла нет. Доходность определяется качеством эмитента и восприятием этого качества инвесторами. Отчасти работает логика, присущая облигациям субъектов федерации: более качественные имена занимают деньги и дешевле, и на длинный срок.
• В таблице – наиболее ликвидные выпуски сектора. Хотя ликвидность любого из них, конечно, не ОФЗшная. Чтобы не уходить в оценки отдельных имен (оценки не всегда восторженные), просто выделили те бумаги, которые сами купили и держим. В канале https://t.iss.one/probonds по хэштегу с названием каждой из них несложно найти актуальные оценки качества.
• Портфели высокодоходных облигаций с момента запуска 11 месяцев назад в годовых дали выше 14% чистыми. Судя по динамике купонных ставок новых выпусков, на год вперед можно ждать аналогичных доходностей.
@AndreyHohrin
@MaksimPotapenko
• Искать зависимость между дюрацией и доходностью смысла нет. Доходность определяется качеством эмитента и восприятием этого качества инвесторами. Отчасти работает логика, присущая облигациям субъектов федерации: более качественные имена занимают деньги и дешевле, и на длинный срок.
• В таблице – наиболее ликвидные выпуски сектора. Хотя ликвидность любого из них, конечно, не ОФЗшная. Чтобы не уходить в оценки отдельных имен (оценки не всегда восторженные), просто выделили те бумаги, которые сами купили и держим. В канале https://t.iss.one/probonds по хэштегу с названием каждой из них несложно найти актуальные оценки качества.
• Портфели высокодоходных облигаций с момента запуска 11 месяцев назад в годовых дали выше 14% чистыми. Судя по динамике купонных ставок новых выпусков, на год вперед можно ждать аналогичных доходностей.
@AndreyHohrin
@MaksimPotapenko
#обслуживание Мы это уже писали, но давно. Актуальность контактов с Вами подтверждаем, а реагировать на Ваши запросы научились оперативнее и четче.
Наш канал/сайт PRObonds – практическое пособие по операциям с высокодоходными (и не только) облигациями и по сделкам в ценных бумагах, товарах, валютах.
Предлагаем познакомиться и персонифицировать общение и предоставление информации для Вас. Чтобы Вы имели оперативную аналитику и информацию о конкретных сделках, которые мы совершаем в портфелях PRObonds и за их рамками.
Что Вы получаете?
• Оценка, формирование, рекомендации по корректировке Вашего портфеля под Ваши цели
• Проведение аналитики отдельных облигаций по Вашим пожеланиям
• Сообщения о том, что в той или иной облигации есть хорошая возможность открыть или закрыть позицию (это важно)
Как это работает?
• Вы заполняете форму обратной связи, где указываете комфортный способ общения
• Мы пишем/звоним Вам и уточняем вопросы и темы, которые Вам интересны
• Прорабатываем формат консультирования и это консультирование ведем
Сервис бесплатный. И нам он важен. Общение повышает осведомленность и спокойствие. А осведомленность и спокойствие положительно сказываются на волатильности и Вашего портфели и рынка в целом.
Форма обратной связи прилагается: https://www.probonds.ru/investoram
Пишите!
PS. За 2 недели по этой форме мы получили 120 запросов от Вас. О наиболее типичных и важных – отдельный пост. Очень скоро.
Наш канал/сайт PRObonds – практическое пособие по операциям с высокодоходными (и не только) облигациями и по сделкам в ценных бумагах, товарах, валютах.
Предлагаем познакомиться и персонифицировать общение и предоставление информации для Вас. Чтобы Вы имели оперативную аналитику и информацию о конкретных сделках, которые мы совершаем в портфелях PRObonds и за их рамками.
Что Вы получаете?
• Оценка, формирование, рекомендации по корректировке Вашего портфеля под Ваши цели
• Проведение аналитики отдельных облигаций по Вашим пожеланиям
• Сообщения о том, что в той или иной облигации есть хорошая возможность открыть или закрыть позицию (это важно)
Как это работает?
• Вы заполняете форму обратной связи, где указываете комфортный способ общения
• Мы пишем/звоним Вам и уточняем вопросы и темы, которые Вам интересны
• Прорабатываем формат консультирования и это консультирование ведем
Сервис бесплатный. И нам он важен. Общение повышает осведомленность и спокойствие. А осведомленность и спокойствие положительно сказываются на волатильности и Вашего портфели и рынка в целом.
Форма обратной связи прилагается: https://www.probonds.ru/investoram
Пишите!
PS. За 2 недели по этой форме мы получили 120 запросов от Вас. О наиболее типичных и важных – отдельный пост. Очень скоро.
PRObonds | Облигации и тренды
PRObonds | Инвесторам
Cтрого профессиональное медиа. Ведется подробная статистика результата инвестирования, объясняются причины и последствия глобальных и локальных финансовых тенденций. Telegram: @probonds
PRObonds | Иволга Капитал pinned «#обслуживание Мы это уже писали, но давно. Актуальность контактов с Вами подтверждаем, а реагировать на Ваши запросы научились оперативнее и четче. Наш канал/сайт PRObonds – практическое пособие по операциям с высокодоходными (и не только) облигациями и…»
/1/ Итоги заседания ФРС США
#повесткадня #новостивыводы #фрссша
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20190619a.htm
Суть заявления:
• Ставка сохранена в диапазоне 2,25-2,50%.
• 8 из 17 руководителей ФРС ожидают снижения ставки, из них 7 – на 50 б.п.
• Прогноз роста ВВП США сохранен на 2019 год на уровне 2,1%, повышен на 2020 год до 2%.
• Прогноз по инфляции понижен с до 1,5% на 2019 год, на 2020 – до 1,9%.
• Отмечается, что увеличилась неопределенность в отношении перспектив устойчивого экономического роста.
#повесткадня #новостивыводы #фрссша
https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20190619a.htm
Суть заявления:
• Ставка сохранена в диапазоне 2,25-2,50%.
• 8 из 17 руководителей ФРС ожидают снижения ставки, из них 7 – на 50 б.п.
• Прогноз роста ВВП США сохранен на 2019 год на уровне 2,1%, повышен на 2020 год до 2%.
• Прогноз по инфляции понижен с до 1,5% на 2019 год, на 2020 – до 1,9%.
• Отмечается, что увеличилась неопределенность в отношении перспектив устойчивого экономического роста.
Board of Governors of the Federal Reserve System
Federal Reserve issues FOMC statement
Information received since the Federal Open Market Committee met in May indicates that the labor market remains strong and that economic activity is rising at
/2/ Итоги заседания ФРС США
#повесткадня #новостивыводы #фрссша
Реакция рынков:
• Американский рынок акций продолжил подъем. Фьючерс на индекс S&P500 на утро 20 июня приблизился к 2 950 п., близок к обновлению исторического максимума.
• Пара EUR|USD поднялась более чем на 0,5%, до 1,127.
• Пара USD|RUB достигла 63,6.
• Золото стремительно выросло, до 1 380 долл./унц.
#повесткадня #новостивыводы #фрссша
Реакция рынков:
• Американский рынок акций продолжил подъем. Фьючерс на индекс S&P500 на утро 20 июня приблизился к 2 950 п., близок к обновлению исторического максимума.
• Пара EUR|USD поднялась более чем на 0,5%, до 1,127.
• Пара USD|RUB достигла 63,6.
• Золото стремительно выросло, до 1 380 долл./унц.
/3/ Итоги заседания ФРС США
#повесткадня #новостивыводы #фрссша
Выводы:
• Рынки акций на финишной прямой. Доля ожиданий участников торгов и экспертов снижения ставки ФРС по итогам заседания 31 июля близка или достигла 100%. Рынки очень быстро закладывают ожидания в цены. И ожидания смягчения монетарной политики уже в ценах и будут в ценах полностью в течение нескольких дней. Не так важно, будет ли в июле снижена ставка ФРС. Рынки сейчас способны быстро набрать перегрев, причем без значительного удорожания, и устремиться к коррекции.
o Экспериментальная индексная позиция в американских акциях у нас последний месяц длинная. Возможно, уже со следующей недели (более вероятно – в начале июля) она станет короткой. И, возможно, уже до конца июня будет открыта импульсная короткая позиция в индексе американских акций в портфеле PRObonds #2.
• Доллар должен сохранить или усилить позиции против евро. Слабость доллара последних 2 дней, скорее всего, окажется недолгой. Разница ставок между американской и европейской валютами в пользу первой. Цель по паре ниже 1,1 долара за евро.
• Судьба золота не ясна. Возможно, ценовой пик вблизи 1 400 долларов уже состоялся. Возможно, еще нет. Если финишный рост рынков окажется недолгим и быстро развернется в коррекцию, золото способно получить поддержку и остаться выше 1 350 долл. на продолжительное время.
• Пара USD|RUB может опуститься к 63, но очень вряд ли ниже. Причем выше 67 рублей за доллар ей тоже в перспективе лета будет уйти сложно.
@AndreyHohrin
#повесткадня #новостивыводы #фрссша
Выводы:
• Рынки акций на финишной прямой. Доля ожиданий участников торгов и экспертов снижения ставки ФРС по итогам заседания 31 июля близка или достигла 100%. Рынки очень быстро закладывают ожидания в цены. И ожидания смягчения монетарной политики уже в ценах и будут в ценах полностью в течение нескольких дней. Не так важно, будет ли в июле снижена ставка ФРС. Рынки сейчас способны быстро набрать перегрев, причем без значительного удорожания, и устремиться к коррекции.
o Экспериментальная индексная позиция в американских акциях у нас последний месяц длинная. Возможно, уже со следующей недели (более вероятно – в начале июля) она станет короткой. И, возможно, уже до конца июня будет открыта импульсная короткая позиция в индексе американских акций в портфеле PRObonds #2.
• Доллар должен сохранить или усилить позиции против евро. Слабость доллара последних 2 дней, скорее всего, окажется недолгой. Разница ставок между американской и европейской валютами в пользу первой. Цель по паре ниже 1,1 долара за евро.
• Судьба золота не ясна. Возможно, ценовой пик вблизи 1 400 долларов уже состоялся. Возможно, еще нет. Если финишный рост рынков окажется недолгим и быстро развернется в коррекцию, золото способно получить поддержку и остаться выше 1 350 долл. на продолжительное время.
• Пара USD|RUB может опуститься к 63, но очень вряд ли ниже. Причем выше 67 рублей за доллар ей тоже в перспективе лета будет уйти сложно.
@AndreyHohrin
#повесткадня #новостивыводы #фрссша Доля ожиданий участников торгов и экспертов снижения ставки ФРС по итогам заседания 31 июля близка или достигла 100%. Иллюстрация из https://t.iss.one/markettwits
Сегодня в 19:30 по МСК Андрей Хохрин в эфире PRObonds с темой:
ФРС свела рынки с ума?
Обзор портфелей PRObonds. Эфир #42
С облигациями у нас все в порядке. И, думаем, будет в порядке. Свои 14-18% портфели приносят с завидной стабильностью.
Но что происходит с рынками после заседания ФРС? Золото по 1 400 долларов, американские и русские акции на новых максимумах, ОФЗ и рубль бьют рекорды.
Как долго будет играть музыка?
Ссылка на трансляцию
👇🏻👇🏻👇🏻
https://youtu.be/7ZyOw9cB0C0
ФРС свела рынки с ума?
Обзор портфелей PRObonds. Эфир #42
С облигациями у нас все в порядке. И, думаем, будет в порядке. Свои 14-18% портфели приносят с завидной стабильностью.
Но что происходит с рынками после заседания ФРС? Золото по 1 400 долларов, американские и русские акции на новых максимумах, ОФЗ и рубль бьют рекорды.
Как долго будет играть музыка?
Ссылка на трансляцию
👇🏻👇🏻👇🏻
https://youtu.be/7ZyOw9cB0C0
YouTube
ФРС свела рынки с ума?
Обзор портфелей PRObonds. Эфир #42 С облигациями у нас все в порядке. И, думаем, будет в порядке. Свои 14-18% портфели приносят с завидной стабильностью. Но ...
#торговыйэксперимент #индекснаяпозиция Хороший день! Спустя месяц экспериментальная позиция вышла в плюс. Заявка на продолжение положительного результата. Классическая стратегия проведения импульсных сделок (они увеличивают доходность портфеля PRObonds #2) последнее время стоит на месте. И тоже готова рвануть вверх. Отчасти - на вебинаре 👆об этом речь.
@AndreyHohrin и @Aleksandrov_Dmitry только что приземлились в Челябинске, а значит в ближайшее время мы сможем получить ответы от первых лиц на любые вопросы к #априфлай
Вопросы можно задать в нашем чате, присоединяйтесь!
https://t.iss.one/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw
Вопросы можно задать в нашем чате, присоединяйтесь!
https://t.iss.one/joinchat/DrADC1B7H6qlfs0a02P3Aw
Telegram
PRObonds | LIVE
Обсуждаем ВДО, фин.тренды и собственные деньги. Спрашиваем. Узнаём. Отвечаем. Главные по тарелочкам @Denis_Bogatyrev, @vladlenamatveeva, @Mark_Savichenko,
@Aleksandrov_Dmitry, @fedor_zverev
@Aleksandrov_Dmitry, @fedor_zverev
Заключительный вебинар в рамках курса “Облигации. От купона до высокого дохода” будет посвящен нашей любимой теме - высокодоходным облигациям.
Мы постоянно ведем мониторинг сектора ВДО, являемся его активными участниками, много высказываемся по бумагам и перспективам развития рынка. Мы решили посвятить последний семинар именно этому сектору. В этом вебинаре мы подытожим все предыдущие темы курса и предложим готовые решения для сектора ВДО.
Отметим, что этот вебинар платный. Таковы небольшие издержки за качественную инфраструктуру платформы и новый для нас формат, в реализации которого нам очень помогли наши партнеры.
Вебинар пройдет 25 июня в 19:00. Стоимость участия - 800 рублей.
Ссылка на регистрацию: https://red-circule.com/courses/11541?ref=1893ac
Мы постоянно ведем мониторинг сектора ВДО, являемся его активными участниками, много высказываемся по бумагам и перспективам развития рынка. Мы решили посвятить последний семинар именно этому сектору. В этом вебинаре мы подытожим все предыдущие темы курса и предложим готовые решения для сектора ВДО.
Отметим, что этот вебинар платный. Таковы небольшие издержки за качественную инфраструктуру платформы и новый для нас формат, в реализации которого нам очень помогли наши партнеры.
Вебинар пройдет 25 июня в 19:00. Стоимость участия - 800 рублей.
Ссылка на регистрацию: https://red-circule.com/courses/11541?ref=1893ac
Red-Circule
Облигации для новичков От купона до высокого дохода
Андрей Хохрин на цикле мастер-классов расскажет об облигациях для новичков
#агроэлита #goldmangroup
Хороший и прибыльный бизнес умеет сочетать в себе две вещи: использование текущих тенденций в экономике и грамотный финансовый менеджмент предприятия. Эти вещи способны принести фирме не краткосрочные доходы, а сформировать положительные денежные поток на долгое время.
Наш эмитент “Объединение Агроэлита” это прекрасно понимает и расширяет свои производственные мощности, при этом не нагружая себя большими капитальными затратами. На расширяющийся спрос на свинину в России и на приграничных рынках (особенно в Китае) предприятие нашло решение: внедрить цепочку производства по канадским технологиям, которая позволяет быстро масштабировать темпы выхода мясной продукции.
Нам эта новость интересна в контексте контроля финансовых результатов предприятия и их положительного эффекта на бумаги компании: поэтапная система выращивания поголовья не только делает систему финансового учета прозрачнее, но и позволяет увеличить производство мяса в три раза ежегодно.
У ОАЭ растет производство, увеличиваются каналы продаж. Мы ждем хороший рост цифр и укрепления доверия к эмитенту, о чем с радостью спешим вам рассказать.
@IliaGrigorev
https://www.krsk.aif.ru/money/v_krasnoyarskom_krae_agroelita_uvelichivaet_dohodnost_proizvodstva
Хороший и прибыльный бизнес умеет сочетать в себе две вещи: использование текущих тенденций в экономике и грамотный финансовый менеджмент предприятия. Эти вещи способны принести фирме не краткосрочные доходы, а сформировать положительные денежные поток на долгое время.
Наш эмитент “Объединение Агроэлита” это прекрасно понимает и расширяет свои производственные мощности, при этом не нагружая себя большими капитальными затратами. На расширяющийся спрос на свинину в России и на приграничных рынках (особенно в Китае) предприятие нашло решение: внедрить цепочку производства по канадским технологиям, которая позволяет быстро масштабировать темпы выхода мясной продукции.
Нам эта новость интересна в контексте контроля финансовых результатов предприятия и их положительного эффекта на бумаги компании: поэтапная система выращивания поголовья не только делает систему финансового учета прозрачнее, но и позволяет увеличить производство мяса в три раза ежегодно.
У ОАЭ растет производство, увеличиваются каналы продаж. Мы ждем хороший рост цифр и укрепления доверия к эмитенту, о чем с радостью спешим вам рассказать.
@IliaGrigorev
https://www.krsk.aif.ru/money/v_krasnoyarskom_krae_agroelita_uvelichivaet_dohodnost_proizvodstva
Аргументы и Факты
В Красноярском крае «Агроэлита» увеличивает доходность производства
Помогают ей в этом технологии канадских животноводов
#торговыйэксперимент #индекснаяпозиция Такими видятся позиции по ряду рынков, которые еженедельно открыты в нашем торговом эксперименте. После провfльной первой недели эксперимента последующие 3 недели были удачны. Надеемся на удачу и в ближайшие дни.
Смена полюсов заметна. До сих пор мы ставили на укрепление рубля, сегодня ставка разворачивается на противоположную. Аналогично, игра на повышение нефти переходит в игру на ее понижение. Вслед за этим - месячная длинная позиция в индексе МосБиржи (MOEX) заканчивается, открывается короткая позиция в российских акциях.
@AndreyHohrin
Смена полюсов заметна. До сих пор мы ставили на укрепление рубля, сегодня ставка разворачивается на противоположную. Аналогично, игра на повышение нефти переходит в игру на ее понижение. Вслед за этим - месячная длинная позиция в индексе МосБиржи (MOEX) заканчивается, открывается короткая позиция в российских акциях.
@AndreyHohrin
#прогнозытренды
Оперативные прогнозы, позиции и предстоящие сделки
• Американский рынок акций. Рынок обновляет максимумы. Похоже, эта тенденция не завершена, хотя сейчас, день ото дня, рискованность вложений в американские акции будет возрастать. Открывать короткую позицию считаем преждевременным делом.
• Золото. После достижения 1 400 долл./унц. коррекционные риски высоки. Насколько глубокой окажется коррекция и начнется ли она с нынешних отметок, сказать затруднительно. Однако во времени эти риски нарастать будут быстро.
• Нефть. Цель локального роста на 65+ долл./барр. достигнута. Ожидания эскалации конфликта между США и Ираном, вероятно, в ценах. Время ожидать возврата к снижению, даже с просто с позиций высокой волатильности.
• EUR|USD. «Возможно, удар по доллару будет нанесен после заседания ФРС 19 июня», сообщал наш прогноз недельной давности. Возможность реализовалась, пара ушла к 1,14. Наиболее вероятно возвращение цен к прежней нисходящей тенденции, с целями в районе 1,1. Разница ставок этому способствует.
• Рубль. На фоне мирового спроса на ОФЗ и отечественные акции рубль, особенно в мае и начале июня, показывал чудеса устойчивости. Предполагаем, что спрос, в основном, удовлетворен. А его снижение или отсутствие делает российскую валюту уязвимой. Поэтому USD|RUB в районе 63 оцениваем как возможность для покупки, или хотя бы разворота нисходящей тенденции, с новыми целями на 66-67.
• Российский рынок акций. Скорее всего, потенциал повышения, хотя бы временно, исчерпан. Предположение об удешевлении нефти и ослаблении рубля делают прогноз более обоснованным. Рынок впитал в себя массу положительных ожиданий и на время абстрагировался от неприятных новостей. Наступает время смены эмоционального восприятия рынка, с оптимистичного на умеренный или скептический. С неприятными для цен последствиями.
• ОФЗ. Рынок, предположительно, во второй половине прошлой недели поставил ценовой максимум на несколько недель или месяцев вперед. Отказ от любых бумаг длиной более 3 лет обоснован.
• Наши ставки на неделю. Положительно смотрим на американские акции и пару USD|RUB, негативно – на нефть, EUR|USD, российские акции (в особенности на долларовый индекс РТС). Без особенного понимания – золото, хотя в этом активе придерживаемся игры на понижение (уже месяц эта игра убыточна).
• Из спекулятивных сделок. Готовимся к продаже фьючерса на индекс РТС (RIU9) и фьючерса на пару EUR|USD (EDU9), каждая сделка в случае совершения будет открыта на 10% от активов портфеля PRObonds #2, либо на 50% от спекулятивной позиции. Подробности и сигналы на совершение сделок – в нашем телеграм-канале.
@AndreyHohrin
Оперативные прогнозы, позиции и предстоящие сделки
• Американский рынок акций. Рынок обновляет максимумы. Похоже, эта тенденция не завершена, хотя сейчас, день ото дня, рискованность вложений в американские акции будет возрастать. Открывать короткую позицию считаем преждевременным делом.
• Золото. После достижения 1 400 долл./унц. коррекционные риски высоки. Насколько глубокой окажется коррекция и начнется ли она с нынешних отметок, сказать затруднительно. Однако во времени эти риски нарастать будут быстро.
• Нефть. Цель локального роста на 65+ долл./барр. достигнута. Ожидания эскалации конфликта между США и Ираном, вероятно, в ценах. Время ожидать возврата к снижению, даже с просто с позиций высокой волатильности.
• EUR|USD. «Возможно, удар по доллару будет нанесен после заседания ФРС 19 июня», сообщал наш прогноз недельной давности. Возможность реализовалась, пара ушла к 1,14. Наиболее вероятно возвращение цен к прежней нисходящей тенденции, с целями в районе 1,1. Разница ставок этому способствует.
• Рубль. На фоне мирового спроса на ОФЗ и отечественные акции рубль, особенно в мае и начале июня, показывал чудеса устойчивости. Предполагаем, что спрос, в основном, удовлетворен. А его снижение или отсутствие делает российскую валюту уязвимой. Поэтому USD|RUB в районе 63 оцениваем как возможность для покупки, или хотя бы разворота нисходящей тенденции, с новыми целями на 66-67.
• Российский рынок акций. Скорее всего, потенциал повышения, хотя бы временно, исчерпан. Предположение об удешевлении нефти и ослаблении рубля делают прогноз более обоснованным. Рынок впитал в себя массу положительных ожиданий и на время абстрагировался от неприятных новостей. Наступает время смены эмоционального восприятия рынка, с оптимистичного на умеренный или скептический. С неприятными для цен последствиями.
• ОФЗ. Рынок, предположительно, во второй половине прошлой недели поставил ценовой максимум на несколько недель или месяцев вперед. Отказ от любых бумаг длиной более 3 лет обоснован.
• Наши ставки на неделю. Положительно смотрим на американские акции и пару USD|RUB, негативно – на нефть, EUR|USD, российские акции (в особенности на долларовый индекс РТС). Без особенного понимания – золото, хотя в этом активе придерживаемся игры на понижение (уже месяц эта игра убыточна).
• Из спекулятивных сделок. Готовимся к продаже фьючерса на индекс РТС (RIU9) и фьючерса на пару EUR|USD (EDU9), каждая сделка в случае совершения будет открыта на 10% от активов портфеля PRObonds #2, либо на 50% от спекулятивной позиции. Подробности и сигналы на совершение сделок – в нашем телеграм-канале.
@AndreyHohrin