Как я инвестирую?
#правилаигры

В 2019 году я ушел с наемной работы (опять попросили). Очень скоро, будем считать это везением, основным источником дохода стал мой капитал. Его абсолютные величины сейчас не важны. Поделюсь самыми общими навыками работы с ним, с инвестированием, которые появились за эти недолгие годы.

На иллюстрации – динамика изменения капитала за 2022-26 г. г., т. е. за период некоторой турбулентности. Которая многое заставила обдумать. Среднегодовой прирост на этом отрезке в рублях около +25%, в долларах около +20%.

• Ступенчатая природа прироста капитала – то, что важно. Нет резких спадов, вместо них продолжительные плато. Нет провалов – не нужно отыгрываться. Это отражение отношения к риску. Риск «закручен». Если нет хорошей идеи заработать, не нужно ее придумывать, нужно ее дождаться. Ожидание даже всего в год обычно себя оправдывает. А работа с риском, которая часто сводится к ничего не деланию, для меня всегда в приоритете перед работой с оптимизацией, развитием и возможностями.

• Диверсификация капитала и источников дохода. Сейчас капитал разбит, в т. ч. географически, на 6 наиболее крупных блоков. Вес Иволги Капитал в портфеле, к примеру, около 1/3. В остальном относительно пассивные, в т. ч. валютные, вложения, недвижимость.

Даже внутри Иволги, изначально специализированной на организации облигационных выпусков инвесткомпании, есть намеренный вектор распределять доходы. Комиссия организатора, изначально доминировавшая в выручке, последовательно замещается новыми статьями доходов. Меньше стрессов.

• Потребление. Чтобы капитал мог расти, желательно его не очень тратить. Сейчас расходы на годовое потребление составляют 6-7% от инвестиционного портфеля. Что очень много. Понятно, что жить и тратить хочется сейчас, но было бы неплохо, чтобы доля годового потребления снизилась хотя бы ниже 5%, а лучше до 3%. Так спокойнее встречать будущее. Мотивация наращивать капитал вполне прозрачная.

Тривиально и общо. Но для основ, как их представляю, наверно, простительно. В инвестировании стараюсь руководствоваться очевидным и не придумывать.

👉 Чат Иволги в Telegram
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в MAX

@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #акции #сделки
Если Индекс МосБиржи пробивает вверх 2 176п., увеличиваем вес корзины акций (формируется в соответствии с Индексом голубых фишек) в портфеле PRObonds Акции / Деньги с фактических примерно 63% до 64,5% от активов. Параллельно снизится позиция в рублях в РЕПО с ЦК.

Предыдущая стоп-заявка на покупку от 12 августа (при пробое вверх 2 346 п.) отменяется.

👉 Чат Иволги в Telegram
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в MAX

@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #сделки #cny #юань
Если валютная пара юань/рубль (с расчетами завтра) пробивает вниз 12,44, сокращаем позицию в юанях в портфеле PRObonds ВДО с ~2,5% до 2% от активов, в портфеле PRObonds Акции / Деньги с ~5,5% до 5% от активов.

Предыдущий стоп-приказ, на продажу при пробое 12,04, отменяем.

👉 Чат Иволги в Telegram
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в MAX

@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Пошли валютные волнения
#рубль #прогнозытренды

На панику в рубле происходящее не тянет. Но ажиотаж на валютном рынке теперь, определенно, есть.

Страсти по валюте, по мере их нарастания, разгоняли курс. Хотя, возможно, наоборот, старались его догнать. И, как обычно бывает, когда, если и не уверенность в дальнейшем разгоне, то страхи его стали общим местом, рубль вдруг перешел к укреплению. Доллар за среду -1,5%, евро -0,8%, юань -1,3%.

У нас вчера сработал первый стоп на продажу юаня, около 1/10 валютной позиции закрылось. И с большей вероятностью наша продажа валюты и валютных облигаций продолжится.

При растущем бюджетном дефиците и рублевом госдолге долгосрочная перспектива рубля кажется незавидной. Однако сейчас, после 3-месячной волны ослабления (рубль к юаню за это время обесценился на 21%), больше шансов на остановку. А в рубле есть свои возможности вложений. Даже рублевый денежный рынок, который до сих пор способен давать эффективные 14-15% годовых. А есть ещё рисковый, но дешевый рынок акций. Или облигации, где масса допустимых вариантов с доходностями 20-25%.

👉 Чат Иволги в Telegram
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в MAX

@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #акции #сделки
Если Индекс МосБиржи пробивает вверх 2 186п., увеличиваем вес корзины акций (формируется в соответствии с Индексом голубых фишек) в портфеле PRObonds Акции / Деньги с фактических примерно 65% до 66% от активов. Параллельно снизится позиция в рублях в РЕПО с ЦК.

👉 Чат Иволги в Telegram
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в MAX

@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #сделки #cny #юань
Если валютная пара юань/рубль (с расчетами завтра) пробивает вниз 12,29, сокращаем позицию в юанях в портфеле PRObonds ВДО с ~2% до 1,5% от активов, в портфеле PRObonds Акции / Деньги с ~5% до 4,5% от активов.

👉 Чат Иволги в Telegram
👉 Наш канал в MAX
👉 Чат Иволги в MAX

@AndreyHohrin
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности