Дата публикации текста: 2021/10/28
#Сбер #отчет
❗️28 октября 2021 года Сбер опубликовал промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 9 месяцев 2021 года и по состоянию на 30 сентября 2021 года, содержащую отчет компании АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах обзорной проверки.
🏦 ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры: Герман Греф (президент и председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: 285 600 человек.
📈 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 8,39 трлн. руб. После выхода отчетности акции падают на -1,47% в моменте. Цена 1 акции: 365,89 руб.
👀 Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистая прибыль Группы составила 978,1 млрд. руб. за 9 месяцев (+75,1% г./г.) и 348,3 млрд. руб. за 3 квартал 2021 года (+28,3% г./г.). На результаты квартала оказало влияние признание прибыли от прекращенной деятельности в связи с продажей Группы компаний «Евроцемент» в размере 65 млрд. руб. Таким образом, чистая прибыль Группы от продолжающейся деятельности составила 281,8 млрд. руб. (+6,1% г./г.) за отчетный квартал или 904,2 млрд. руб. за 9 месяцев 2021 г. (+63,6% г./г.). 🔥
• Прибыль на обыкновенную акцию составила 44,8 руб. за 9 месяцев (+77,8% г./г.) и 16,3 руб. (+37,7% г./г.) за 3 квартал 2021 года; 📈
• Рентабельность капитала за 9 месяцев составила 25,8% (+9,8 пп г./г.), за 3 квартал 2021 года составила 26,8% (+4,1 пп г./г.); 💸
• Розничный кредитный портфель превысил 11 трлн. руб., +6,5% за отчетный квартал или +18,5% за 9 месяцев 2021 года; 💰
• Чистые комиссионные доходы выросли на 15,6% г./г. за 9 месяцев 2021 года и составили 455,7 млрд. руб. или 164,3 млрд. руб. за 3 квартал (+11,2% г./г.); 🚀
• Выручка всех нефинансовых сервисов выросла в 2,8 раза г./г. за 9 месяцев 2021 года и составила 121,7 млрд. руб.; ✔️
• Количество пользователей подписок СберПрайм выросло в 2,2 раза и достигло к концу квартала 3,3 млн. благодаря выгодным предложениям компаний экосистемы, которыми Сбер дополнил зачисление единовременных государственных выплат населению. 📈
❗️Итог: все ключевые сегменты бизнеса демонстрируют высокие темпы роста. В банковском бизнесе продолжается рост розничного кредитного портфеля 📈 и ускорение корпоративного кредитования при одновременном улучшении качества. Платежный бизнес растет благодаря транзакционной активности клиентов. Бизнес управления благосостоянием и страховой бизнес продолжают уверенно расти на фоне запуска целого ряда новых продуктов в 3 квартале. Выручка нефинансовых бизнесов Группы выросла в 3 раза за 9 месяцев г./г. и превысила 120 млрд. руб. Благодаря развитию объединяющих элементов компания видит рост проникновения сервисов Экосистемы. Сильные результаты и текущая динамика бизнеса дают все основания для улучшения прогноза финансовых результатов на 2021 год: компания считает, что рентабельность капитала Сбера превысит 23%. 🔥
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/849
#Сбер #отчет
❗️28 октября 2021 года Сбер опубликовал промежуточную сокращенную консолидированную финансовую отчетность в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) за 9 месяцев 2021 года и по состоянию на 30 сентября 2021 года, содержащую отчет компании АО «ПрайсвотерхаусКуперс Аудит» о результатах обзорной проверки.
🏦 ПАО Сбербанк - самая крупная финансовая компания в России и странах СНГ. Находится под контролем Центрального банка РФ. Штаб-квартира располагается в Москве, Россия. Около 50% российского рынка частных вкладов, а также каждый 3 корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк. Компания входит в индекс MOEX. Компания основана 22 марта 1991 года после ликвидации Сберегательного банка СССР. Ключевые фигуры: Герман Греф (президент и председатель правления) и Антон Силуанов (председатель наблюдательного совета). Число сотрудников: 285 600 человек.
📈 Акции компании торгуются на Московской и Лондонской биржах (LSE) под тикерами SBER (обычные акции в Москве и Лондоне), SBERP (привилегированные акции в Москве). Капитализация компании 8,39 трлн. руб. После выхода отчетности акции падают на -1,47% в моменте. Цена 1 акции: 365,89 руб.
👀 Посмотрим на итоги работы компании:
• Чистая прибыль Группы составила 978,1 млрд. руб. за 9 месяцев (+75,1% г./г.) и 348,3 млрд. руб. за 3 квартал 2021 года (+28,3% г./г.). На результаты квартала оказало влияние признание прибыли от прекращенной деятельности в связи с продажей Группы компаний «Евроцемент» в размере 65 млрд. руб. Таким образом, чистая прибыль Группы от продолжающейся деятельности составила 281,8 млрд. руб. (+6,1% г./г.) за отчетный квартал или 904,2 млрд. руб. за 9 месяцев 2021 г. (+63,6% г./г.). 🔥
• Прибыль на обыкновенную акцию составила 44,8 руб. за 9 месяцев (+77,8% г./г.) и 16,3 руб. (+37,7% г./г.) за 3 квартал 2021 года; 📈
• Рентабельность капитала за 9 месяцев составила 25,8% (+9,8 пп г./г.), за 3 квартал 2021 года составила 26,8% (+4,1 пп г./г.); 💸
• Розничный кредитный портфель превысил 11 трлн. руб., +6,5% за отчетный квартал или +18,5% за 9 месяцев 2021 года; 💰
• Чистые комиссионные доходы выросли на 15,6% г./г. за 9 месяцев 2021 года и составили 455,7 млрд. руб. или 164,3 млрд. руб. за 3 квартал (+11,2% г./г.); 🚀
• Выручка всех нефинансовых сервисов выросла в 2,8 раза г./г. за 9 месяцев 2021 года и составила 121,7 млрд. руб.; ✔️
• Количество пользователей подписок СберПрайм выросло в 2,2 раза и достигло к концу квартала 3,3 млн. благодаря выгодным предложениям компаний экосистемы, которыми Сбер дополнил зачисление единовременных государственных выплат населению. 📈
❗️Итог: все ключевые сегменты бизнеса демонстрируют высокие темпы роста. В банковском бизнесе продолжается рост розничного кредитного портфеля 📈 и ускорение корпоративного кредитования при одновременном улучшении качества. Платежный бизнес растет благодаря транзакционной активности клиентов. Бизнес управления благосостоянием и страховой бизнес продолжают уверенно расти на фоне запуска целого ряда новых продуктов в 3 квартале. Выручка нефинансовых бизнесов Группы выросла в 3 раза за 9 месяцев г./г. и превысила 120 млрд. руб. Благодаря развитию объединяющих элементов компания видит рост проникновения сервисов Экосистемы. Сильные результаты и текущая динамика бизнеса дают все основания для улучшения прогноза финансовых результатов на 2021 год: компания считает, что рентабельность капитала Сбера превысит 23%. 🔥
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/849
Дата публикации текста: 2021/10/28
ММК: есть ли жизнь под налоговым гнетом?
🏭 ММК #MAGN — одна из крупнейших компаний черной металлургии в России, а также вообще одна из старейших российских компаний. Она в числе мировых лидеров по объёмам производства стальной продукции. Так как не так давно был реализован прогноз роста, который озвучивал в марте, впору заново и более детально рассмотреть данную компанию, и в целом подумать про перспективы металлургов, которые очень радуют своих инвесторов в этом году.
📉 Прошедший год был сложным для всех производителей стали, включая ММК, что отразилось на динамике ключевых показателей. Объемы выпуска стали по итогам 2020 снизились на 7% год к году. Основной причиной стало падение спроса на стальную продукцию на основных рынках сбыта во 2 квартале из-за ограничительных мер.
🦾 В 2021 году жизнь, казалось, начала налаживаться. На фоне низкой базы 1 половины прошлого года холдинг продемонстрировал рост выплавки стали и продаж товарной продукции на 25% за январь — июнь 2021 года. С учетом того, что цены реализации в 1 полугодии выросли на 49,3% относительно аналогичного периода прошлого года — до $836 за тонну, — финансовые результаты компании за этот период весьма порадовали инвесторов.
🙀 Правда, 3 квартал завершить на позитивной ноте не получилось. ММК сократил производство стали на 0,3% ко второму кварталу. Причина в том, что предложение металлопроката на мировом рынке растёт, в то время как спрос со стороны потребителей остается умеренным.
📊 Правда всего за первые три квартала ММК нарастил объем выплавки стали на 22,1% относительно 9 месяцев 2020 года. Но связано это, прежде всего, с низкой базой прошлого года.
🏗 Компания получила дополнительный «заряд бодрости» за счет программы льготной ипотеки. Все, что было связано с производством материалов для строительства сразу же подросло в цене. Правда, данный эффект уже уходит из экономики, а программа льготной ипотеки медленно, но верно сворачивается. А тут еще и рост ключевой ставки подоспел…
🪝 В общем, ММК – это сырьевая компания, деятельность которой полностью зависит от конъюнктуры рынка на металлопрокат. Пойдут цены вверх – пойдут вверх и котировки акции компании. Ну и, соответственно, наоборот…
💸 У ММК отличная дивидендная доходность. Годовая сейчас составляет 12,37%, а средняя за пять лет – 9,17%.
👩✈️ Из минусов можно отметить рост налоговой нагрузки. Если кто не знает, то наше правительство задумало изменить налоговое законодательство, чтобы «уровень налоговых изъятий был соразмерен доходности компаний». К слову, в качестве обоснования необходимости таких изменений российские чиновники как раз задействовали довод о резком росте цен на металлургическую продукцию. То, что этот рост произошел после грандиозного обвала, похоже, мало кого беспокоило. Равно как и тот факт, что сегодня цены на металлопрокат уже давно не растут в прежних темпах.
🥷 Причем ждать никто никого не собирается. С 1 августа по 31 декабря 2021 г. в нашей стране введены временные экспортные пошлины на металлы. От них государство рассчитывает дополнительно получить 163–164 млрд рублей. Соответственно, таким компаниям как ММК, следует рассчитывать на то, что эти деньги придется потерять.
⛰ Помимо этого, с 1 января 2022 г. для российских металлургов также повысят налог на добычу полезных ископаемых. Причем делается это под странным предлогом: "для целей сдерживания цен на металл внутри страны".
🤔 Вообще, правительство планирует дополнительно привлечь в бюджет 546 млрд руб. в 2022–2024 гг. за счет повышения налоговой нагрузки для металлургических компаний. Поэтому, на самом деле, акционерам данных компаний есть о чем задуматься.
⚖️ В связи с изложенным ММК – сложный актив. Полностью завися от внешней конъюнктуры, он гарантировано получает дополнительные расходы по налогам в ближайшее время. И при этом не факт, что цены на металлы вырастут настолько, чтобы эти потери «отбить».
🧠 Пока остаётся конс...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/neinvest/1468
ММК: есть ли жизнь под налоговым гнетом?
🏭 ММК #MAGN — одна из крупнейших компаний черной металлургии в России, а также вообще одна из старейших российских компаний. Она в числе мировых лидеров по объёмам производства стальной продукции. Так как не так давно был реализован прогноз роста, который озвучивал в марте, впору заново и более детально рассмотреть данную компанию, и в целом подумать про перспективы металлургов, которые очень радуют своих инвесторов в этом году.
📉 Прошедший год был сложным для всех производителей стали, включая ММК, что отразилось на динамике ключевых показателей. Объемы выпуска стали по итогам 2020 снизились на 7% год к году. Основной причиной стало падение спроса на стальную продукцию на основных рынках сбыта во 2 квартале из-за ограничительных мер.
🦾 В 2021 году жизнь, казалось, начала налаживаться. На фоне низкой базы 1 половины прошлого года холдинг продемонстрировал рост выплавки стали и продаж товарной продукции на 25% за январь — июнь 2021 года. С учетом того, что цены реализации в 1 полугодии выросли на 49,3% относительно аналогичного периода прошлого года — до $836 за тонну, — финансовые результаты компании за этот период весьма порадовали инвесторов.
🙀 Правда, 3 квартал завершить на позитивной ноте не получилось. ММК сократил производство стали на 0,3% ко второму кварталу. Причина в том, что предложение металлопроката на мировом рынке растёт, в то время как спрос со стороны потребителей остается умеренным.
📊 Правда всего за первые три квартала ММК нарастил объем выплавки стали на 22,1% относительно 9 месяцев 2020 года. Но связано это, прежде всего, с низкой базой прошлого года.
🏗 Компания получила дополнительный «заряд бодрости» за счет программы льготной ипотеки. Все, что было связано с производством материалов для строительства сразу же подросло в цене. Правда, данный эффект уже уходит из экономики, а программа льготной ипотеки медленно, но верно сворачивается. А тут еще и рост ключевой ставки подоспел…
🪝 В общем, ММК – это сырьевая компания, деятельность которой полностью зависит от конъюнктуры рынка на металлопрокат. Пойдут цены вверх – пойдут вверх и котировки акции компании. Ну и, соответственно, наоборот…
💸 У ММК отличная дивидендная доходность. Годовая сейчас составляет 12,37%, а средняя за пять лет – 9,17%.
👩✈️ Из минусов можно отметить рост налоговой нагрузки. Если кто не знает, то наше правительство задумало изменить налоговое законодательство, чтобы «уровень налоговых изъятий был соразмерен доходности компаний». К слову, в качестве обоснования необходимости таких изменений российские чиновники как раз задействовали довод о резком росте цен на металлургическую продукцию. То, что этот рост произошел после грандиозного обвала, похоже, мало кого беспокоило. Равно как и тот факт, что сегодня цены на металлопрокат уже давно не растут в прежних темпах.
🥷 Причем ждать никто никого не собирается. С 1 августа по 31 декабря 2021 г. в нашей стране введены временные экспортные пошлины на металлы. От них государство рассчитывает дополнительно получить 163–164 млрд рублей. Соответственно, таким компаниям как ММК, следует рассчитывать на то, что эти деньги придется потерять.
⛰ Помимо этого, с 1 января 2022 г. для российских металлургов также повысят налог на добычу полезных ископаемых. Причем делается это под странным предлогом: "для целей сдерживания цен на металл внутри страны".
🤔 Вообще, правительство планирует дополнительно привлечь в бюджет 546 млрд руб. в 2022–2024 гг. за счет повышения налоговой нагрузки для металлургических компаний. Поэтому, на самом деле, акционерам данных компаний есть о чем задуматься.
⚖️ В связи с изложенным ММК – сложный актив. Полностью завися от внешней конъюнктуры, он гарантировано получает дополнительные расходы по налогам в ближайшее время. И при этом не факт, что цены на металлы вырастут настолько, чтобы эти потери «отбить».
🧠 Пока остаётся конс...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/neinvest/1468
Дата публикации текста: 2021/10/28
💰 Новая акция на СПБ Бирже. Есть ли будущее у сервиса рассрочек Affirm?
Американская финтех-компания Affirm #AFRM недавно стала доступна российским инвесторам на СПБ Бирже. C конца августа ее котировки выросли почти в 1,5 раза.
Чем занимается?
Капитализация Affirm 41 млрд долларов. Основной продукт — финансовые решения для оплаты товаров в рассрочку. По сравнению с банками, у неё более выгодные ставки. А на товары и услуги некоторых партнёров, например Peloton, есть и вовсе беспроцентные рассрочки.
Как дела с финансовым здоровьем?
Компания получает прибыль как в виде процентов по рассрочкам, так и с продавца-партнера. Эти сегменты прибыли равноценны.
Операционные показатели за последний год сильно выросли. Вдвое увеличилось количество пользователей сервиса, в пять раз – компаний-партнеров.
Выручка тоже стабильно растет: +71% за последний год.
А вот прибыли нет — ни операционной, ни чистой. Это связано с тем, что и расходы тоже увеличиваются по мере роста компании. В итоге вместо прибыли чистый убыток, который ещё и кратно растёт: за последний год он увеличился со 113 до 431 млн долларов.
Аналитики InvestFuture решили разобраться, насколько компания привлекательна для инвесторов?
📍 У Affirm есть серьёзный риск: зависимость от крупного партнёра. Около 35% выручки приносит та самая компания Peloten — продавец велотренажёров.
📍 Общие перспективы хорошие. По прогнозам Market Data Forecast, рынок финтех-услуг до 2026 года будет расти в среднем по 23,4% в год. То есть, Affirm ничто не мешает развиваться такими темпами.
📍 Дополнительным стимулом для роста бизнеса Affirm является партнерство с гигантами Amazon и Target.
📍 Конкуренция тоже растёт. Придётся бороться с такими компаниями, как Afterpay или Klarna. Есть и более серьёзная угроза: приход на рынок гигантов, например JP Morgan, Apple, PayPal. Они тоже активно начинают внедрять сервисы для предоставления рассрочек.
Аналитики Wall Street не сильно верят в компанию: текущая цена составляет 151$ за акцию. Средний прогноз по изменению цены -19%.
Подробный разбор Affirm от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, кажется ли вам перспективной эта компания?
#IF_анализ #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3042
💰 Новая акция на СПБ Бирже. Есть ли будущее у сервиса рассрочек Affirm?
Американская финтех-компания Affirm #AFRM недавно стала доступна российским инвесторам на СПБ Бирже. C конца августа ее котировки выросли почти в 1,5 раза.
Чем занимается?
Капитализация Affirm 41 млрд долларов. Основной продукт — финансовые решения для оплаты товаров в рассрочку. По сравнению с банками, у неё более выгодные ставки. А на товары и услуги некоторых партнёров, например Peloton, есть и вовсе беспроцентные рассрочки.
Как дела с финансовым здоровьем?
Компания получает прибыль как в виде процентов по рассрочкам, так и с продавца-партнера. Эти сегменты прибыли равноценны.
Операционные показатели за последний год сильно выросли. Вдвое увеличилось количество пользователей сервиса, в пять раз – компаний-партнеров.
Выручка тоже стабильно растет: +71% за последний год.
А вот прибыли нет — ни операционной, ни чистой. Это связано с тем, что и расходы тоже увеличиваются по мере роста компании. В итоге вместо прибыли чистый убыток, который ещё и кратно растёт: за последний год он увеличился со 113 до 431 млн долларов.
Аналитики InvestFuture решили разобраться, насколько компания привлекательна для инвесторов?
📍 У Affirm есть серьёзный риск: зависимость от крупного партнёра. Около 35% выручки приносит та самая компания Peloten — продавец велотренажёров.
📍 Общие перспективы хорошие. По прогнозам Market Data Forecast, рынок финтех-услуг до 2026 года будет расти в среднем по 23,4% в год. То есть, Affirm ничто не мешает развиваться такими темпами.
📍 Дополнительным стимулом для роста бизнеса Affirm является партнерство с гигантами Amazon и Target.
📍 Конкуренция тоже растёт. Придётся бороться с такими компаниями, как Afterpay или Klarna. Есть и более серьёзная угроза: приход на рынок гигантов, например JP Morgan, Apple, PayPal. Они тоже активно начинают внедрять сервисы для предоставления рассрочек.
Аналитики Wall Street не сильно верят в компанию: текущая цена составляет 151$ за акцию. Средний прогноз по изменению цены -19%.
Подробный разбор Affirm от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
✏️ Друзья, кажется ли вам перспективной эта компания?
#IF_анализ #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3042
Дата публикации текста: 2021/10/28
🛢️ Транснефть (TRNFP) - стабильная дивидендная компания
▫️ Капитализация: 1 трлн
▫️ Выручка TTM: 1 трлн
▫️ EBITDA TTM: 432 млрд
▫️ Прибыль TTM: 175 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 6
▫️ P/B: 0.5
▫️ fwd дивиденд ао 2021: 8%
▫️ fwd дивиденд ап 2021: 7,5%
👉Транснефть – естественная монополия в сфере транспортировки нефти и нефтепродуктов, которая транспортирует по своим трубопроводам 82% всей нефти и 28% всех нефтепродуктов в РФ.
👉У компании стабильная дивидендная политика, согласно которой на выплату дивидендов направляется 50% нормализованной чистой прибыли по МСФО, что связано с требованиями Министерства финансов.
✅ФАС предлагает проиндексировать тариф Транснефти на транспортировку нефти по магистральным нефтепроводам на 2022 год на 4,3%, что положительно скажется на выручке и прибыли следующего года.
✅Транснефть – один из главных бенефициаров текущей сделки ОПЕК+, которая нацелена на снижение дефицита на нефтяном рынке. Так, среднесуточный объем транспортировки нефти по трубопроводам компании в 3 квартале 2021 года увеличился на 1,1% по сравнению с уровнем 2 квартала текущего года и на 6,1% по сравнению с уровнем 1 квартала. РФ продолжает увеличивать добычу, из-за этого ожидаю и дальнейшего поквартального улучшения показателей. За счет роста прокачки, суммарная выручка по РСБУ за 9 месяцев 2021 года выросла на 11% г/г. Чистая прибыль увеличилась на 3%.
✅ Долговая нагрузка продолжила тренд на снижение, общий долг составил 569 млрд. руб, снизившись на 13% г/г. Чистый долг снизился до 480,9 млрд. руб.
✅Есть вероятность, что в следующем году произойдет стократный сплит акций, что, в свою очередь, приведет к возрастанию интереса к акциям со стороны частных инвесторов. Сейчас 1 лот слишком дорогой для большинства розничных инвесторов.
✅Компания по-прежнему оценивается дешевле всех крупных мировых аналогов.
✅Если компания сохранит динамику роста, то чистая прибыль за год по МСФО составит свыше 175 млрд, тогда можно ожидать приблизительный дивиденд около 11500 на одну акцию, чуть ниже отметок 2019 года. Это примерно 8% дивидендной доходности для обыкновенных, и 7,5% для привилегированных акций по сегодняшним ценам, что существенно выше средней исторической доходности в 6-7% годовых для обоих видов акций.
❌Дешевая оценка бизнеса в первую очередь является следствием нерыночного ценообразования тарифов, которые являются одними из самых низких в мире.
❌Цены зачастую оказываются сильно заниженными из-за деятельности приближенных к власти менеджеров других госкорпораций, которые и являются основными потребителями услуг Транснефти.
❌Компания планирует увеличение CAPEX до 232 млрд по итогам года, против 199 годом ранее, это может существенно повлиять на денежный поток и будущие выплаты.
❌Перспектив расширения бизнеса практически нет, а в очень долгосрочной перспективе и вовсе возможно сжатие. Дивиденды компании вряд ли вырастут на 50-100% в обозримом будущем, а текущий размер выплат не сильно интереснее доходности ОФЗ, которая растёт.
Выводы:
Транснефть - это стабильная компания с хорошей дивидендной доходностью и рассматривать ее стоит, в первую очередь, как дивидендную, с учетом текущей политики. Сейчас мы видим уверенное, хоть и не очень быстрое восстановление сектора. Не стоит ждать рекордных выплат по итогам 2021 года, но существует потенциал сохранения их роста в 2022-2023 году, из-за спада пандемии и дефицита нефти на рынках, из-за чего можно ожидать рекордных прибылей и див выплат более 12 000 на акцию (против 9224 в 2020 году).
На сегодня компания выглядит оцененной справедливо, но не дешево.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #транснефть #TRNFP
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/233
🛢️ Транснефть (TRNFP) - стабильная дивидендная компания
▫️ Капитализация: 1 трлн
▫️ Выручка TTM: 1 трлн
▫️ EBITDA TTM: 432 млрд
▫️ Прибыль TTM: 175 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 6
▫️ P/B: 0.5
▫️ fwd дивиденд ао 2021: 8%
▫️ fwd дивиденд ап 2021: 7,5%
👉Транснефть – естественная монополия в сфере транспортировки нефти и нефтепродуктов, которая транспортирует по своим трубопроводам 82% всей нефти и 28% всех нефтепродуктов в РФ.
👉У компании стабильная дивидендная политика, согласно которой на выплату дивидендов направляется 50% нормализованной чистой прибыли по МСФО, что связано с требованиями Министерства финансов.
✅ФАС предлагает проиндексировать тариф Транснефти на транспортировку нефти по магистральным нефтепроводам на 2022 год на 4,3%, что положительно скажется на выручке и прибыли следующего года.
✅Транснефть – один из главных бенефициаров текущей сделки ОПЕК+, которая нацелена на снижение дефицита на нефтяном рынке. Так, среднесуточный объем транспортировки нефти по трубопроводам компании в 3 квартале 2021 года увеличился на 1,1% по сравнению с уровнем 2 квартала текущего года и на 6,1% по сравнению с уровнем 1 квартала. РФ продолжает увеличивать добычу, из-за этого ожидаю и дальнейшего поквартального улучшения показателей. За счет роста прокачки, суммарная выручка по РСБУ за 9 месяцев 2021 года выросла на 11% г/г. Чистая прибыль увеличилась на 3%.
✅ Долговая нагрузка продолжила тренд на снижение, общий долг составил 569 млрд. руб, снизившись на 13% г/г. Чистый долг снизился до 480,9 млрд. руб.
✅Есть вероятность, что в следующем году произойдет стократный сплит акций, что, в свою очередь, приведет к возрастанию интереса к акциям со стороны частных инвесторов. Сейчас 1 лот слишком дорогой для большинства розничных инвесторов.
✅Компания по-прежнему оценивается дешевле всех крупных мировых аналогов.
✅Если компания сохранит динамику роста, то чистая прибыль за год по МСФО составит свыше 175 млрд, тогда можно ожидать приблизительный дивиденд около 11500 на одну акцию, чуть ниже отметок 2019 года. Это примерно 8% дивидендной доходности для обыкновенных, и 7,5% для привилегированных акций по сегодняшним ценам, что существенно выше средней исторической доходности в 6-7% годовых для обоих видов акций.
❌Дешевая оценка бизнеса в первую очередь является следствием нерыночного ценообразования тарифов, которые являются одними из самых низких в мире.
❌Цены зачастую оказываются сильно заниженными из-за деятельности приближенных к власти менеджеров других госкорпораций, которые и являются основными потребителями услуг Транснефти.
❌Компания планирует увеличение CAPEX до 232 млрд по итогам года, против 199 годом ранее, это может существенно повлиять на денежный поток и будущие выплаты.
❌Перспектив расширения бизнеса практически нет, а в очень долгосрочной перспективе и вовсе возможно сжатие. Дивиденды компании вряд ли вырастут на 50-100% в обозримом будущем, а текущий размер выплат не сильно интереснее доходности ОФЗ, которая растёт.
Выводы:
Транснефть - это стабильная компания с хорошей дивидендной доходностью и рассматривать ее стоит, в первую очередь, как дивидендную, с учетом текущей политики. Сейчас мы видим уверенное, хоть и не очень быстрое восстановление сектора. Не стоит ждать рекордных выплат по итогам 2021 года, но существует потенциал сохранения их роста в 2022-2023 году, из-за спада пандемии и дефицита нефти на рынках, из-за чего можно ожидать рекордных прибылей и див выплат более 12 000 на акцию (против 9224 в 2020 году).
На сегодня компания выглядит оцененной справедливо, но не дешево.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #транснефть #TRNFP
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/233
Дата публикации текста: 2021/10/29
Инвестируем в разработчика решений для финансового менеджмента / Обзор компании Intuit Inc
Привет! 💋
📑 Intuit #INTU - американская компания, разрабатывает и продает программное обеспечение для финансового, бухгалтерского учета и подготовки налоговых документов, а также оказывает сопутствующие услуги для малых предприятий, бухгалтеров и частных лиц. Большую часть прибыли Intuit получает в США.
Основными клиентами компании являются индивидуальные предприятия и малый бизнес. Помимо этого, компания сотрудничает с финансовыми учреждениями и правительством. А также имеет партнерские соглашения с Google и Apple.
Структура доходов компании (по видам программных решений):
Онлайн-сервисы QuickBooks для малого бизнеса и самозанятых – 50%
TurboTax - 42%
Lacerte, ProSeries, ProFile и ProConnect Tax Online – 8%
Основную же долю выручки Intuit Inc. приносят продажи на территории США - около 95%, международные доходы компании составляют менее 5%.
📈 Перспективы
Одна из ключевых фишек компании - это возможность структурирования, с помощью специального ПО Intuit Inc, своих доходов, а также помощь оказываемая при подсчете всех вычетов которые положены гражданину по закону. Объем собираемых подоходных налогов в США только растет - и будет расти дальше. Поэтому налоговые приложения для подсчета всей этой денежной массы точно пригодятся.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у компании растущая. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) Intuit заработала $9,63 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 15,46%. Прибыль также растет от года к году - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) она достигла $2,06 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 81.2
P/B - 17
P/S - 17
Рентабельность
ROA - 13.4%
ROE - 20.9%
ROI - 20.3%
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 20.6% Net Profit Margin - 21.4%
✔️ Подводим итоги
Нетипичная компания IT сектора, которая предоставляет свои услуги в сфере финансов. Intuit эффективная, растущая и прибыльная корпорация. Перспективы выглядят интересными и обоснованными, а не высосанными из пальца. Однако как часто и бывает с такими компаниями - они стоят очень дорого. Да, это не сектор кибербезопасности где зашкаливают даже форвардные мультипликаторы, но это и не компания Cisco.
Я бы не торопилась с покупкой акций данной компании, а подождала бы снижения до уровней 525 долларов за акцию (-15% от текущей стоимости), где можно начинать подбирать компанию частями.
Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
❇️ Как вы считаете, будут ли компании с таким бизнесом иметь перспективу в будущем? Напишите свое мнение в комментариях.
#INTU #Intuit #SoftwareApplications
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1541
Инвестируем в разработчика решений для финансового менеджмента / Обзор компании Intuit Inc
Привет! 💋
📑 Intuit #INTU - американская компания, разрабатывает и продает программное обеспечение для финансового, бухгалтерского учета и подготовки налоговых документов, а также оказывает сопутствующие услуги для малых предприятий, бухгалтеров и частных лиц. Большую часть прибыли Intuit получает в США.
Основными клиентами компании являются индивидуальные предприятия и малый бизнес. Помимо этого, компания сотрудничает с финансовыми учреждениями и правительством. А также имеет партнерские соглашения с Google и Apple.
Структура доходов компании (по видам программных решений):
Онлайн-сервисы QuickBooks для малого бизнеса и самозанятых – 50%
TurboTax - 42%
Lacerte, ProSeries, ProFile и ProConnect Tax Online – 8%
Основную же долю выручки Intuit Inc. приносят продажи на территории США - около 95%, международные доходы компании составляют менее 5%.
📈 Перспективы
Одна из ключевых фишек компании - это возможность структурирования, с помощью специального ПО Intuit Inc, своих доходов, а также помощь оказываемая при подсчете всех вычетов которые положены гражданину по закону. Объем собираемых подоходных налогов в США только растет - и будет расти дальше. Поэтому налоговые приложения для подсчета всей этой денежной массы точно пригодятся.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка у компании растущая. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) Intuit заработала $9,63 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 15,46%. Прибыль также растет от года к году - по итогам 2кв 2021 года (12 мес) она достигла $2,06 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 81.2
P/B - 17
P/S - 17
Рентабельность
ROA - 13.4%
ROE - 20.9%
ROI - 20.3%
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 20.6% Net Profit Margin - 21.4%
✔️ Подводим итоги
Нетипичная компания IT сектора, которая предоставляет свои услуги в сфере финансов. Intuit эффективная, растущая и прибыльная корпорация. Перспективы выглядят интересными и обоснованными, а не высосанными из пальца. Однако как часто и бывает с такими компаниями - они стоят очень дорого. Да, это не сектор кибербезопасности где зашкаливают даже форвардные мультипликаторы, но это и не компания Cisco.
Я бы не торопилась с покупкой акций данной компании, а подождала бы снижения до уровней 525 долларов за акцию (-15% от текущей стоимости), где можно начинать подбирать компанию частями.
Данный актив доступен для покупки неквалифицированным инвесторам ☝️
❇️ Как вы считаете, будут ли компании с таким бизнесом иметь перспективу в будущем? Напишите свое мнение в комментариях.
#INTU #Intuit #SoftwareApplications
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1541
Дата публикации текста: 2021/10/29
📉 Акции Apple и Amazon обвалились на 4+%
🍏 В этом квартале впервые впервые с мая 2017 года доходы #AAPL не оправдали ожиданий Refinitiv. При этом нельзя сказать, что отчёт компании вышел плохим. Apple отчитался о росте продаж по всем продуктам. Сильный рост выручки показал сервис App Store: +26% год к году. Продажи Iphone выросли на 46%
Однако Тим Кук заявил, что дефицит полупроводников продолжит оказывать негативное влияние на компанию в 4 квартале 2021 года. В третьем квартале дефицит чипов и проблемы в цепочках поставок стоили компании $6 млрд. Но дефицит чипов сказалася в основом на старых "узлах" компании и новейших процессорах.
📦 Amazon сильнее всех почувствовал на себе современные проблемы экономики: рост заработной платы, проблемы в цепочках поставок и дефицит полупроводников. Расходы компании выросли с $57,11 млрд до $62,93 млрд. В том числе возросла себестоимость доставки товаров с $14,71 млрд до $18,5 млрд.
Также инвесторов разочаровали прогнозы компании по выручке на 4 квартал, который как правило приносит компании большие доходы из-за сезона праздников. Amazon прогнозирует продажи в четвертом квартале от $130 до $140 миллиардов. Это выше, чем в прошлом квартале, но ниже, чем ожидали аналитики почти на $2 млрд.
@IF_Market_News
#IF_отчеты #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3045
📉 Акции Apple и Amazon обвалились на 4+%
🍏 В этом квартале впервые впервые с мая 2017 года доходы #AAPL не оправдали ожиданий Refinitiv. При этом нельзя сказать, что отчёт компании вышел плохим. Apple отчитался о росте продаж по всем продуктам. Сильный рост выручки показал сервис App Store: +26% год к году. Продажи Iphone выросли на 46%
Однако Тим Кук заявил, что дефицит полупроводников продолжит оказывать негативное влияние на компанию в 4 квартале 2021 года. В третьем квартале дефицит чипов и проблемы в цепочках поставок стоили компании $6 млрд. Но дефицит чипов сказалася в основом на старых "узлах" компании и новейших процессорах.
📦 Amazon сильнее всех почувствовал на себе современные проблемы экономики: рост заработной платы, проблемы в цепочках поставок и дефицит полупроводников. Расходы компании выросли с $57,11 млрд до $62,93 млрд. В том числе возросла себестоимость доставки товаров с $14,71 млрд до $18,5 млрд.
Также инвесторов разочаровали прогнозы компании по выручке на 4 квартал, который как правило приносит компании большие доходы из-за сезона праздников. Amazon прогнозирует продажи в четвертом квартале от $130 до $140 миллиардов. Это выше, чем в прошлом квартале, но ниже, чем ожидали аналитики почти на $2 млрд.
@IF_Market_News
#IF_отчеты #IF_акции_США
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3045
Дата публикации текста: 2021/10/29
🥇Полиметалл (POLY) – не пора ли покупать?
▫️Капитализация: 635 млрд
▫️Выручка TTM: 216 млрд
▫️EBITDA TTM: 105 млрд
▫️Прибыль TTM: 83 млрд
▫️fwd P/E 2022: 7
▫️P/B: 4,4
▫️fwd дивиденд 2022: 6,5-7%
👉Полиметалл – один из крупнейших добытчиков драгоценных металлов в России.
👉У компании стабильная дивидендная политика: не менее 50% скорректированной прибыли по МСФО., при условии, что долг/EBITDA < 2,5 (На сегодня он равен 1).
✅Бизнес компании немного диверсифицирован. Компания добывает не только золото, но еще и серебро, планируется добыча меди.
✅У компании очень качественные месторождения: содержание металла в руде выше, чем у многих конкурентов.
✅ 18 октября 2021. Полиметалл успешно запустил производство на Нежданинском месторождении на востоке Якутии. Общие запасы оцениваются в 632 тонны золота. На Нежданинском годовое производство за период с 2022 по 2024 год в среднем составит 180 тыс. унций при совокупных денежных затратах на уровне US$ 850-900 на унцию золотого эквивалента, что ощутимо ниже средних для компании US$ 925-975.
Это прибавит к EBITDA компании в 2022 году примерно 10 млрд чистой прибыли, что позволяет рассчитывать на FWD P/E 2022 около 7, при цене золота $1800 на унцию.
✅Завершение строительства на новом месторождении приведет к снижению CAPEX на 200 млн $ в следующем году, что окажет позитивное влияние на FCF, и на будущие выплаты.
Компания наращивает добычу и имеет следующие планы на увеличение производства золота: 2021 год - 1500 млн. унц., 2022 год - 1600 млн. унц. золтого эквивалента, 1750 млн. унций к 2025. На сегодня этот план успешно подтверждается и нет сомнений в его реализации и в последующие годы.
✅Прогноз с суммарным производством серебра в концентрате за весь срок отработки месторождения 120 млн унций в серебряном эквиваленте. Компания прогнозирует рост цен на серебро в ближайшие годы из-за текущей экономической ситуации и роста спроса на электромобили(в производительных аккумуляторах используется серебро), закладывая потенциальную цену 20-25$ за унцию к 2024 году. Если ожидания оправдаются – это окажет положительное влияние на выручку компании.
✅Текущий рост напряженности на рынках положительно сказывается на золотодобытчиках.
Теперь о негативных факторах:
❌Выручка в III квартале снизилась на 7% год к году из-за падения цен на золото и серебро и составила US$ 819 млн. Выручка за 9 месяцев 2021 года составила US$ 2 093 млн, что на 4% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
❌При росте добычи в третьем квартале на 1%, производство золота упало на 9%, из-за снижения содержания золота в породе на 11%. Этот фактор не критичен, так как запуск нового месторождения вернет среднее содержание золота до 3,8 г/тонну.
Выводы:
Компания, которая в среднем оценивается в 10-11 годовых прибылей, заметно подешевела, до уровня ниже 8.
Выручка в этом году получит двойной удар от снижения объемов производства и цен на золото, но в будущем рост добычи позволит снова показать позитивную динамику.
Компания имеет потенциал роста в горизонте до 2024 года, при реализации прогнозных темпов добычи и сохранении цен на металлы не ниже существующих уровней. Оценена справедливо, но для покупки интересна либо на 10-15% дешевле, либо если цена золота вырастет на 15-20%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #полиметалл #POLY
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/234
🥇Полиметалл (POLY) – не пора ли покупать?
▫️Капитализация: 635 млрд
▫️Выручка TTM: 216 млрд
▫️EBITDA TTM: 105 млрд
▫️Прибыль TTM: 83 млрд
▫️fwd P/E 2022: 7
▫️P/B: 4,4
▫️fwd дивиденд 2022: 6,5-7%
👉Полиметалл – один из крупнейших добытчиков драгоценных металлов в России.
👉У компании стабильная дивидендная политика: не менее 50% скорректированной прибыли по МСФО., при условии, что долг/EBITDA < 2,5 (На сегодня он равен 1).
✅Бизнес компании немного диверсифицирован. Компания добывает не только золото, но еще и серебро, планируется добыча меди.
✅У компании очень качественные месторождения: содержание металла в руде выше, чем у многих конкурентов.
✅ 18 октября 2021. Полиметалл успешно запустил производство на Нежданинском месторождении на востоке Якутии. Общие запасы оцениваются в 632 тонны золота. На Нежданинском годовое производство за период с 2022 по 2024 год в среднем составит 180 тыс. унций при совокупных денежных затратах на уровне US$ 850-900 на унцию золотого эквивалента, что ощутимо ниже средних для компании US$ 925-975.
Это прибавит к EBITDA компании в 2022 году примерно 10 млрд чистой прибыли, что позволяет рассчитывать на FWD P/E 2022 около 7, при цене золота $1800 на унцию.
✅Завершение строительства на новом месторождении приведет к снижению CAPEX на 200 млн $ в следующем году, что окажет позитивное влияние на FCF, и на будущие выплаты.
Компания наращивает добычу и имеет следующие планы на увеличение производства золота: 2021 год - 1500 млн. унц., 2022 год - 1600 млн. унц. золтого эквивалента, 1750 млн. унций к 2025. На сегодня этот план успешно подтверждается и нет сомнений в его реализации и в последующие годы.
✅Прогноз с суммарным производством серебра в концентрате за весь срок отработки месторождения 120 млн унций в серебряном эквиваленте. Компания прогнозирует рост цен на серебро в ближайшие годы из-за текущей экономической ситуации и роста спроса на электромобили(в производительных аккумуляторах используется серебро), закладывая потенциальную цену 20-25$ за унцию к 2024 году. Если ожидания оправдаются – это окажет положительное влияние на выручку компании.
✅Текущий рост напряженности на рынках положительно сказывается на золотодобытчиках.
Теперь о негативных факторах:
❌Выручка в III квартале снизилась на 7% год к году из-за падения цен на золото и серебро и составила US$ 819 млн. Выручка за 9 месяцев 2021 года составила US$ 2 093 млн, что на 4% выше показателя за аналогичный период прошлого года.
❌При росте добычи в третьем квартале на 1%, производство золота упало на 9%, из-за снижения содержания золота в породе на 11%. Этот фактор не критичен, так как запуск нового месторождения вернет среднее содержание золота до 3,8 г/тонну.
Выводы:
Компания, которая в среднем оценивается в 10-11 годовых прибылей, заметно подешевела, до уровня ниже 8.
Выручка в этом году получит двойной удар от снижения объемов производства и цен на золото, но в будущем рост добычи позволит снова показать позитивную динамику.
Компания имеет потенциал роста в горизонте до 2024 года, при реализации прогнозных темпов добычи и сохранении цен на металлы не ниже существующих уровней. Оценена справедливо, но для покупки интересна либо на 10-15% дешевле, либо если цена золота вырастет на 15-20%.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #полиметалл #POLY
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/234
Дата публикации текста: 2021/10/29
#Apple #отчет
❗️Apple Inc (AAPL) - отчет за 4 квартал 2021 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 147 000 чел. Дочерние компании: Braeburn Capital, Beats Electronics, Claris, Apple Energy LLC, Apple Sales International, Apple Services, Apple Worldwide Video, Anobit, Beddit. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,52 трлн. долл. Цена 1 акции 147,19 долл. После выхода отчетности акции компании упали на -3,53% на постмаркете. 📉
👀 Посмотрим на отчет:
• Выручка: 83,4 млрд. долл. (+28,8% г./г.) 📈, что ниже прогнозов аналитиков - 84,9 млрд. долл.
• Операционная прибыль: 23,8 млрд. долл. (+61% г./г.) 🚀
• Чистая прибыль: 20,6 млрд. долл. (+62,2% г./г.) 🔥
• Скорректированный EPS составил 1,24 долл., что на уровне ожиданий Уолл-стрит 💰
• Генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что компания борется с нехваткой чипов, а также с производственными сбоями, связанными с Covid. Эти проблемы обошлись компании в 6 млрд. долл. 🥲
• Продажи iPhone выросли на 47% г./г. и составили 38,9 млрд. долл., но не достигли консенсуса Уолл-стрит в 41,2 млрд. долл. Продажи iPad выросли на 21% г./г., до 8,3 млрд. долл., что тоже ниже прогноза в 8,8 млрд. долл. Продажи Mac в 3 квартале составили 9,2 млрд. долл., увеличившись на 2%, что немного выше ожиданий. Выручка от носимых устройств составила 8,8 млрд. долл., что ниже показателя Уолл-стрит в 9,4 млрд. долл. Общая выручка от продажи продукции составила 65,1 млрд. долл., увеличившись на 29,8% г./г. 📈
• Доходы от услуг: 18,3 млрд. долл. что на 26% больше, чем год назад, и опередили консенсус в 17,7 млрд. долл. На географическим уровне выручка выросла во все основных регионах. Аналогично и с показателями за весь финансовый год, за этот период выручка выросла на 33,3%. 💸
• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 11 ноября 2021 г. акционерам, зарегистрированным на момент закрытия рабочего дня 8 ноября 2021 г. 🤑
🔥 Вывод: рекордные результаты за сентябрьский квартал завершили замечательный финансовый год с высокими двузначными темпами роста, в течение которого компания установила новые рекорды выручки во всех географических сегментах и категориях продуктов, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в макроэкономической среде. Сочетание рекордных показателей продаж, непревзойденной лояльности клиентов и прочности экосистемы компании помогли преодолеть сложные ковидные времена. В течение сентябрьского квартала компания вернула своим акционерам более 24 млрд. долл. 🚀
📉 Однако, пока нет четких новых драйверов для роста, поэтому акции вполне могут опускаться дальше, что открывает спекулятивные возможности. Долгосрочная перспектива выглядит умеренно позитивно, поэтому снижение можно будет использовать как интересные уровни для входа в позицию. Не стоит исключат...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/852
#Apple #отчет
❗️Apple Inc (AAPL) - отчет за 4 квартал 2021 финансового года. Отчетный год у компании Apple заканчивается в конце сентября.
📲 Apple - известная американская компания со штаб-квартирой в США, Купертино, Калифорния. CEO Apple в настоящий момент является Тим Кук. А одной из легендарных фигур в истории компании - Стив Джобс. Организация основана в 1976 году. Основатели: Стив Возняк, Рональд Уэйн и Стив Джобс. Ключевые фигуры: Артур Левинсон (Председатель), Тим Кук (CEO), Джефф Уильямс (COO), Лука Маэстри (CFO). Компания является одним из лидеров в области разработки и продажи мобильных устройств, ПО, планшетов, персональных ПК и многих других устройств. Первая американская компания, чья капитализация превысила 1 трлн. долл. Apple входит в пятерку лучших работодателей по рейтингу журнала Forbes. Продукцией Apple пользуется каждый 10 житель Земли.
👫Число сотрудников: 147 000 чел. Дочерние компании: Braeburn Capital, Beats Electronics, Claris, Apple Energy LLC, Apple Sales International, Apple Services, Apple Worldwide Video, Anobit, Beddit. Аудитор: Ernst & Young LLP.
📃Акции компании торгуются под тикером AAPL на американской бирже Nasdaq. Входит в состав индексов: Nasdaq 100, DJIA, S&P 100, S&P 500. Капитализация составляет 2,52 трлн. долл. Цена 1 акции 147,19 долл. После выхода отчетности акции компании упали на -3,53% на постмаркете. 📉
👀 Посмотрим на отчет:
• Выручка: 83,4 млрд. долл. (+28,8% г./г.) 📈, что ниже прогнозов аналитиков - 84,9 млрд. долл.
• Операционная прибыль: 23,8 млрд. долл. (+61% г./г.) 🚀
• Чистая прибыль: 20,6 млрд. долл. (+62,2% г./г.) 🔥
• Скорректированный EPS составил 1,24 долл., что на уровне ожиданий Уолл-стрит 💰
• Генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что компания борется с нехваткой чипов, а также с производственными сбоями, связанными с Covid. Эти проблемы обошлись компании в 6 млрд. долл. 🥲
• Продажи iPhone выросли на 47% г./г. и составили 38,9 млрд. долл., но не достигли консенсуса Уолл-стрит в 41,2 млрд. долл. Продажи iPad выросли на 21% г./г., до 8,3 млрд. долл., что тоже ниже прогноза в 8,8 млрд. долл. Продажи Mac в 3 квартале составили 9,2 млрд. долл., увеличившись на 2%, что немного выше ожиданий. Выручка от носимых устройств составила 8,8 млрд. долл., что ниже показателя Уолл-стрит в 9,4 млрд. долл. Общая выручка от продажи продукции составила 65,1 млрд. долл., увеличившись на 29,8% г./г. 📈
• Доходы от услуг: 18,3 млрд. долл. что на 26% больше, чем год назад, и опередили консенсус в 17,7 млрд. долл. На географическим уровне выручка выросла во все основных регионах. Аналогично и с показателями за весь финансовый год, за этот период выручка выросла на 33,3%. 💸
• Совет директоров Apple объявил дивиденды в размере 0,22 долл. на обыкновенную акцию компании. Дивиденды подлежат выплате 11 ноября 2021 г. акционерам, зарегистрированным на момент закрытия рабочего дня 8 ноября 2021 г. 🤑
🔥 Вывод: рекордные результаты за сентябрьский квартал завершили замечательный финансовый год с высокими двузначными темпами роста, в течение которого компания установила новые рекорды выручки во всех географических сегментах и категориях продуктов, несмотря на сохраняющуюся неопределенность в макроэкономической среде. Сочетание рекордных показателей продаж, непревзойденной лояльности клиентов и прочности экосистемы компании помогли преодолеть сложные ковидные времена. В течение сентябрьского квартала компания вернула своим акционерам более 24 млрд. долл. 🚀
📉 Однако, пока нет четких новых драйверов для роста, поэтому акции вполне могут опускаться дальше, что открывает спекулятивные возможности. Долгосрочная перспектива выглядит умеренно позитивно, поэтому снижение можно будет использовать как интересные уровни для входа в позицию. Не стоит исключат...окончание текста по ссылке->
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/852
Дата публикации текста: 2021/10/29
#МосБиржа #отчет
❗️ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах за 3 квартал 2021 года по МСФО. Рекордные объемы комиссионного дохода на денежном и срочном рынках и от расчетно-депозитарных услуг, а также высокие показатели комиссионного дохода по всем другим направлениям деятельности компании позволили бирже показать максимальное значение квартального комиссионного дохода за всю историю компании.
💰Московская биржа - крупнейший российский биржевой холдинг. Управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле разными активами. Дата основания 2011 год из-за слияния 2 основных российских биржевых групп ММВБ и РТС. Основные акционеры: Центральный банк РФ, Сбербанк России, Внешэкономбанк, ЕБРР. Компания состоит из «Национального расчетногг депозитария» (НРД), Небанковской кредитной организации «Национальный клиринговый центр» АО «НКО „НКЦ“». Ключевая фигура Юрий Денисов (Председатель Правления). Число сотрудников: более 2000.
📍Капитализация компании 400 млрд. руб. После выхода отчета акции организации падают на -0,6% в моменте. 📉 Цена 1 акции: 174,40 руб.
👀 Посмотрим на результаты работы компании (если не указано иное, то все показатели даны за 3 квартал 2021 года, а динамика - в сравнении с 3 кварталом 2020 года):
• Комиссионные доходы выросли на 25,1%, до рекордных 10,4 млрд. руб. 📈
• Операционные доходы увеличились на 18,2%. Комиссионные доходы составили рекордные 78% от операционных доходов. 📈
• Операционные расходы увеличились на 17,3%, рост комиссионных доходов по-прежнему превышал операционные расходы. 📈
• Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 19,4%, до 6,7 млрд. руб. 💸
• 77 компаний, включая 17 новых эмитентов, разместили 175 выпусков облигаций на общую сумму 942,5 млрд. руб. 💰
• Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, увеличилось с начала 2021 года на 6,2 млн. человек и достигло 15 млн. Ими открыто 24,6 млн. счетов. 📈
• Количество биржевых фондов, обращающихся на бирже, увеличилось на 59 с начала года и достигло 114, их совокупная стоимость чистых активов составила 251 млрд. руб. 📈
• Размер собственных средств Биржи по итогам 3 квартала 2021 года составил 88,00 млрд руб. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств. 🤑
• Объем капитальных затрат составил 1,08 млрд. руб., средства в основном были направлены на разработку и приобретение программного обеспечения. 👌
🔥 Вывод. Бирже удается достигать значительно более высоких темпов роста комиссионного дохода, чем заложено в стратегии. Основные факторы такого роста - появление новых инструментов, расширение времени торгов, приток новых клиентов. Растет роль Московской биржи как ключевой площадки для привлечения капитала. Отмечается рост числа IPO российских бизнесов.
💰В 3 квартале комиссионный доход Биржи вырос на 25,1%. Это самый высокий показатель квартального роста в 2021 году. Большинство направлений бизнеса показали значительный рост комиссионных доходов, а денежный и срочный рынки вместе с депозитарными и расчетными услугами установили рекордные значения. Операционный доход увеличился на 18,2%, чистый процентный доход практически не изменился. Компания обновляет прогноз роста операционных расходов на 2021 год до 18-21%. Обновленный прогноз по капитальным расходам на 2021 год составляет 3,0-3,7 млрд. руб. по сравнению с предыдущим диапазоном 3,0-4,0 млрд. руб.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/853
#МосБиржа #отчет
❗️ПАО Московская Биржа (MOEX) объявляет о финансовых результатах за 3 квартал 2021 года по МСФО. Рекордные объемы комиссионного дохода на денежном и срочном рынках и от расчетно-депозитарных услуг, а также высокие показатели комиссионного дохода по всем другим направлениям деятельности компании позволили бирже показать максимальное значение квартального комиссионного дохода за всю историю компании.
💰Московская биржа - крупнейший российский биржевой холдинг. Управляет единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле разными активами. Дата основания 2011 год из-за слияния 2 основных российских биржевых групп ММВБ и РТС. Основные акционеры: Центральный банк РФ, Сбербанк России, Внешэкономбанк, ЕБРР. Компания состоит из «Национального расчетногг депозитария» (НРД), Небанковской кредитной организации «Национальный клиринговый центр» АО «НКО „НКЦ“». Ключевая фигура Юрий Денисов (Председатель Правления). Число сотрудников: более 2000.
📍Капитализация компании 400 млрд. руб. После выхода отчета акции организации падают на -0,6% в моменте. 📉 Цена 1 акции: 174,40 руб.
👀 Посмотрим на результаты работы компании (если не указано иное, то все показатели даны за 3 квартал 2021 года, а динамика - в сравнении с 3 кварталом 2020 года):
• Комиссионные доходы выросли на 25,1%, до рекордных 10,4 млрд. руб. 📈
• Операционные доходы увеличились на 18,2%. Комиссионные доходы составили рекордные 78% от операционных доходов. 📈
• Операционные расходы увеличились на 17,3%, рост комиссионных доходов по-прежнему превышал операционные расходы. 📈
• Скорректированная чистая прибыль увеличилась на 19,4%, до 6,7 млрд. руб. 💸
• 77 компаний, включая 17 новых эмитентов, разместили 175 выпусков облигаций на общую сумму 942,5 млрд. руб. 💰
• Число физических лиц, имеющих брокерские счета на Московской бирже, увеличилось с начала 2021 года на 6,2 млн. человек и достигло 15 млн. Ими открыто 24,6 млн. счетов. 📈
• Количество биржевых фондов, обращающихся на бирже, увеличилось на 59 с начала года и достигло 114, их совокупная стоимость чистых активов составила 251 млрд. руб. 📈
• Размер собственных средств Биржи по итогам 3 квартала 2021 года составил 88,00 млрд руб. По состоянию на конец отчетного периода Биржа не имела долговых обязательств. 🤑
• Объем капитальных затрат составил 1,08 млрд. руб., средства в основном были направлены на разработку и приобретение программного обеспечения. 👌
🔥 Вывод. Бирже удается достигать значительно более высоких темпов роста комиссионного дохода, чем заложено в стратегии. Основные факторы такого роста - появление новых инструментов, расширение времени торгов, приток новых клиентов. Растет роль Московской биржи как ключевой площадки для привлечения капитала. Отмечается рост числа IPO российских бизнесов.
💰В 3 квартале комиссионный доход Биржи вырос на 25,1%. Это самый высокий показатель квартального роста в 2021 году. Большинство направлений бизнеса показали значительный рост комиссионных доходов, а денежный и срочный рынки вместе с депозитарными и расчетными услугами установили рекордные значения. Операционный доход увеличился на 18,2%, чистый процентный доход практически не изменился. Компания обновляет прогноз роста операционных расходов на 2021 год до 18-21%. Обновленный прогноз по капитальным расходам на 2021 год составляет 3,0-3,7 млрд. руб. по сравнению с предыдущим диапазоном 3,0-4,0 млрд. руб.
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestmentNotes/853
Дата публикации текста: 2021/10/29
🌟 Fastly (FSLY) - капитализация 5.8 млрд. $
☁️ Облачные вычисления и децентрализация создали небольшую проблему: задержку передачи данных. Пользователи сталкиваются с этим постоянно, щелкая на ссылку в своем интернет-браузере и ожидая загрузки следующей страницы или выполнения обработки. Если пользователь ищет данные погоде, нет проблем, небольшие задержки допустимы. Но если пользователи находятся в беспилотном автомобиле или делают роботизированную операцию, задержка данных может привести к катастрофическим последствиям. Вот где приходит на помощь компания Fastly, занимающаяся периферийными вычислениями и технологиями!
FSLY управляет платформой периферийной вычислительной инфраструктуры по модели IaaS, которая предоставляет сервера и другое оборудование (в виде интегрированной платформы). Платформа Fastly может перемещать данные объемом 145 терабайт в секунду в 28 стран. По сути, это помогает сократить время задержки и задержку децентрализации.
🏆 Компаниям, кажется, нравятся услуги Fastly. Рост доходов Fastly был стремительным с момента его запуска около десяти лет назад, при этом в последнем квартале выручка выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
📲Подобно облачным вычислениям, метавселенной потребуется множество решений для периферийных вычислений, чтобы это хоть как-то работало. Подумайте об огромном объеме передаваемых данных, необходимом для создания виртуального мира в реальном времени, с которым пользователи смогут взаимодействовать. Без периферийных вычислений и таких компаний, как Fastly, такого рода системы просто не могут работать.
Помимо перспектив развития метавселенной, FSLY также играет интересную роль в продолжающемся росте облачных вычислений. А с недавним падением акций, вызванным техническими проблемами, Fastly сейчас дешевле, чем была ранее в течение длительного периода времени.
⚠️ Компания убыточна, ее нельзя оценить исходя из мультипликатора P/E
⚖️ Если оценивать по выручке, компания также не является дешевой и оценена достаточно дорого
P/S (TTM) = 16.7
EV/Sales (TTM) = 17.7
☝🏻Да, если хотите узнать что такое P/S и как по этому показателю оценивать акции, все разложил по полочкам подробно в этом ролике на YouTube 👈🏻
📈 От компании ожидают темпов роста выручки в 20% в год на протяжении следующих 5-10 лет, а прибыль аналитики ожидают не ранее 2024 года
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 37.13$ при текущей в 49.93$, что подразумевает снижение на 25.6%
⚠️ Сложно рекомендовать Fastly к покупке именно сейчас, но она определенно заслуживает внимание и место в Watchlist в случае снижения цены.
🔎 Если вам интересно глубже разобраться в Fastly, то подробный обзор компании вы можете найти на моем Patreon, в этом 35-минутном ролике. Делал его еще в августе по запросам подписчиков платформы.
#подборки #FSLY
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1606
🌟 Fastly (FSLY) - капитализация 5.8 млрд. $
☁️ Облачные вычисления и децентрализация создали небольшую проблему: задержку передачи данных. Пользователи сталкиваются с этим постоянно, щелкая на ссылку в своем интернет-браузере и ожидая загрузки следующей страницы или выполнения обработки. Если пользователь ищет данные погоде, нет проблем, небольшие задержки допустимы. Но если пользователи находятся в беспилотном автомобиле или делают роботизированную операцию, задержка данных может привести к катастрофическим последствиям. Вот где приходит на помощь компания Fastly, занимающаяся периферийными вычислениями и технологиями!
FSLY управляет платформой периферийной вычислительной инфраструктуры по модели IaaS, которая предоставляет сервера и другое оборудование (в виде интегрированной платформы). Платформа Fastly может перемещать данные объемом 145 терабайт в секунду в 28 стран. По сути, это помогает сократить время задержки и задержку децентрализации.
🏆 Компаниям, кажется, нравятся услуги Fastly. Рост доходов Fastly был стремительным с момента его запуска около десяти лет назад, при этом в последнем квартале выручка выросла на 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
📲Подобно облачным вычислениям, метавселенной потребуется множество решений для периферийных вычислений, чтобы это хоть как-то работало. Подумайте об огромном объеме передаваемых данных, необходимом для создания виртуального мира в реальном времени, с которым пользователи смогут взаимодействовать. Без периферийных вычислений и таких компаний, как Fastly, такого рода системы просто не могут работать.
Помимо перспектив развития метавселенной, FSLY также играет интересную роль в продолжающемся росте облачных вычислений. А с недавним падением акций, вызванным техническими проблемами, Fastly сейчас дешевле, чем была ранее в течение длительного периода времени.
⚠️ Компания убыточна, ее нельзя оценить исходя из мультипликатора P/E
⚖️ Если оценивать по выручке, компания также не является дешевой и оценена достаточно дорого
P/S (TTM) = 16.7
EV/Sales (TTM) = 17.7
☝🏻Да, если хотите узнать что такое P/S и как по этому показателю оценивать акции, все разложил по полочкам подробно в этом ролике на YouTube 👈🏻
📈 От компании ожидают темпов роста выручки в 20% в год на протяжении следующих 5-10 лет, а прибыль аналитики ожидают не ранее 2024 года
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 37.13$ при текущей в 49.93$, что подразумевает снижение на 25.6%
⚠️ Сложно рекомендовать Fastly к покупке именно сейчас, но она определенно заслуживает внимание и место в Watchlist в случае снижения цены.
🔎 Если вам интересно глубже разобраться в Fastly, то подробный обзор компании вы можете найти на моем Patreon, в этом 35-минутном ролике. Делал его еще в августе по запросам подписчиков платформы.
#подборки #FSLY
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1606
Дата публикации текста: 2021/10/29
🌟 NVidia (NVDA) - капитализация 617 млрд. $
🥇Nvidia часто позиционируется как одна из лучших полупроводниковых компаний для долгосрочной покупки. Неудивительно, что его успех в мире искусственного интеллекта (ИИ) и других процессоров с быстрой обработкой делает компанию мощным игроком и в мире "метавселенной".
Чипсеты NVDA уже используются во множестве серверов, необходимых для выполнения сложных вычислений. Что включает в себя и периферийные вычислительные платформы, которыми управляют такие фирмы, как Fastly. С этой лидирующей позицией, Nvidia почти гарантированно станет победителем в революции "метавселенной", обеспечивая ее своей продукцией.
📌 И еще одна причина, по которой будущее NVIDIA выглядит лучше: предстоящий выкуп ARM Holdings у SoftBank Group. ARM - крупный игрок в области патентов и программного обеспечения. С выкупом NVDA сможет построить свою сквозную экосистему. Другими словами, компания может напрямую разместить свой графический процессор (GPU) и усовершенствованные микросхемы в большем количестве систем и повысить вычислительную мощность. И метавселенной для работы потребуется такая вычислительная мощность.
И хотя выкуп ARM примерно за 40 миллиардов долларов не является гарантированным - британские регулирующие органы в последнее время выразили озабоченность по поводу антимонопольного законодательства - NVDA по-прежнему является потенциальным победителем на грядущем рынке метавселенной. В конце концов, его микросхемы продолжают оставаться стандартом в отношении высокоскоростных вычислений в области AI, гейминга, обработки данных.
⚖️ Компания не является дешевой
Forward P/E 2022FY = 61.4
Forward P/E 2023FY = 55
☝🏻А если хотите правильно понимать P/E, Forward P/E и как их применять для оценки акций, все рассказал в своем ролике на YouTube 👈🏻
👍🏻 Компания очень эффективна
ROE = 40%, ROA = 14.3%
А маржинальность по чистой прибыли составляет 32%! Это очень неплохо!
📈 От компании ожидают темпов роста выручки в 54% в текущем финансовом году и около 13-15% в год в следующие несколько лет.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 249.41$ при текущей в 229.84$, что подразумевает апсайд в 8.5%
💼 NVidia является безусловным кандидатом на добавление в мой портфель. Сейчас не имею акций в портфеле, но собираюсь приобрести если увижу коррекцию в цене хотя бы до средних значений в 40 P/E, что подразумевает ценник в 180$ исходя из форвардной прибыли на 2023 финансовый год. Надо отметить, фин. год компании немного смещен.
📝 Прошлый отчет NVIDIA разбирал на Patreon в этом ролике. Ну и новый отчет пока ждем, чтобы посмотреть на результаты.
#подборки #NVDA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1607
🌟 NVidia (NVDA) - капитализация 617 млрд. $
🥇Nvidia часто позиционируется как одна из лучших полупроводниковых компаний для долгосрочной покупки. Неудивительно, что его успех в мире искусственного интеллекта (ИИ) и других процессоров с быстрой обработкой делает компанию мощным игроком и в мире "метавселенной".
Чипсеты NVDA уже используются во множестве серверов, необходимых для выполнения сложных вычислений. Что включает в себя и периферийные вычислительные платформы, которыми управляют такие фирмы, как Fastly. С этой лидирующей позицией, Nvidia почти гарантированно станет победителем в революции "метавселенной", обеспечивая ее своей продукцией.
📌 И еще одна причина, по которой будущее NVIDIA выглядит лучше: предстоящий выкуп ARM Holdings у SoftBank Group. ARM - крупный игрок в области патентов и программного обеспечения. С выкупом NVDA сможет построить свою сквозную экосистему. Другими словами, компания может напрямую разместить свой графический процессор (GPU) и усовершенствованные микросхемы в большем количестве систем и повысить вычислительную мощность. И метавселенной для работы потребуется такая вычислительная мощность.
И хотя выкуп ARM примерно за 40 миллиардов долларов не является гарантированным - британские регулирующие органы в последнее время выразили озабоченность по поводу антимонопольного законодательства - NVDA по-прежнему является потенциальным победителем на грядущем рынке метавселенной. В конце концов, его микросхемы продолжают оставаться стандартом в отношении высокоскоростных вычислений в области AI, гейминга, обработки данных.
⚖️ Компания не является дешевой
Forward P/E 2022FY = 61.4
Forward P/E 2023FY = 55
☝🏻А если хотите правильно понимать P/E, Forward P/E и как их применять для оценки акций, все рассказал в своем ролике на YouTube 👈🏻
👍🏻 Компания очень эффективна
ROE = 40%, ROA = 14.3%
А маржинальность по чистой прибыли составляет 32%! Это очень неплохо!
📈 От компании ожидают темпов роста выручки в 54% в текущем финансовом году и около 13-15% в год в следующие несколько лет.
🎯 Целевая цена аналитиков Wall Street - 249.41$ при текущей в 229.84$, что подразумевает апсайд в 8.5%
💼 NVidia является безусловным кандидатом на добавление в мой портфель. Сейчас не имею акций в портфеле, но собираюсь приобрести если увижу коррекцию в цене хотя бы до средних значений в 40 P/E, что подразумевает ценник в 180$ исходя из форвардной прибыли на 2023 финансовый год. Надо отметить, фин. год компании немного смещен.
📝 Прошлый отчет NVIDIA разбирал на Patreon в этом ролике. Ну и новый отчет пока ждем, чтобы посмотреть на результаты.
#подборки #NVDA
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1607
Дата публикации текста: 2021/10/29
🌟 Facebook (FB) - капитализация 878 млрд. $
❗️28 октября Facebook объявил, что изменит свое корпоративное название на Meta
Марк Цукерберг и Facebook заложили основу для метавселенной компании еще в 2014 году, когда компания приобрела VR-стартап Oculus. В целом, FB было нелегко с подразделением с точки зрения его финансов и даже операционной деятельности. И это многим казалось причудой. Но, возможно, Цукерберг, смеется последним.
😎В августе FB запустил публичную версию нового приложения Oculus под названием Horizon Workrooms. Используя гарнитуры VR компании, пользователи могут участвовать во встречах через аватары. Они могут видеть экраны своих компьютеров, клавиатуры и даже работать на виртуальных досках.
🗯 «В будущем совместная работа станет одним из основных способов использования метавселенной», - написал Цукерберг в недавнем сообщении в блоге. И Facebook выглядит одним из первых, кто выводит на рынок такие инструменты. Учитывая недавний всплеск числа рабочих мест из-за COVID-19, это, безусловно, может стать большой победой для Facebook в ближайшем будущем.
Более долгосрочная перспектива тоже может быть радужной. FB уже представляет собой огромное сообщество людей, связанных через свои различные приложения и коммуникационные платформы, поэтому метавселенная имеет большой смысл для компании.
💸 В долгосрочной перспективе это может принести вторичный поток доходов от рекламы или сборов для создателей контента в рамках их платформы и системы. До этого далеко, но, учитывая лидирующую позицию компании в оборудовании и текущий статус первопроходца в приложениях, предназначенных для работы, Facebook может прийти к этому раньше, чем другие.
Более того, FB представляет собой весьма безопасную ставку на рост метавселенной. Нельзя отрицать прибыльность фирмы или генерирование денежных потоков. Это может успокоить консервативных инвесторов.
⚖️ Компания выглядит дешевой относительно своих исторических оценок и других Бигтех компаний, пожалуй, сегодня это самый дешевый FAANGM
- Forward P/E 2021 = 22.5
- Forward P/E 2022 = 21.5
- Forward P/E 2023 = 18.5
🟢 В среднем, последние 5 лет компания торговалась с мультипликатором около 26-28 P/E, сейчас мы видим хороший дисконт в цене.
👍🏻 Компания очень эффективна
ROE = 32%, ROA = 18.5%
А маржинальность по чистой прибыли составляет 36% при валовой марже в 80.8%! Шикарно!
⁉️ Если возникает вопрос, что это за буквы "ROE", то все станет понятно после прочтения этого поста на нашем канале
📈 От компании ожидают снижения темпов роста выручки. В этом году рост составит около 36%, в 2022 году 19%, в 2023 17.7%, в 2024 ожидается уже 12.5%.
🎯 Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 404$ при текущей в 317$, что подразумевает апсайд в 27.5%
💼 Facebook отличная компания, которую я держу в своем портфеле и даже думаю немного докупить на текущей просадке, т.к. дисконт в цене уже явный. Но дисконт появляется не просто так. Он вызван проблемами на рекламном рынке (на текущий момент FB зарабатывает только за счет рекламы, метавселенная вряд ли начнет приносить доходы ранее 2024-2025 года).
💥 Подробно всю эту ситуацию, разбор отчета Facebook и мое мнение по бумаге вы можете найти 👉🏻 *в этом видеообзоре 👈🏻 на моем Patreon, обзор вышел только вчера, на Patreon я сейчас как раз разбираю выходящие отчеты крупнейших компаний.
Для подготовки постов использовался материал Kiplinger
#подборки #FB #Meta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1608
🌟 Facebook (FB) - капитализация 878 млрд. $
❗️28 октября Facebook объявил, что изменит свое корпоративное название на Meta
Марк Цукерберг и Facebook заложили основу для метавселенной компании еще в 2014 году, когда компания приобрела VR-стартап Oculus. В целом, FB было нелегко с подразделением с точки зрения его финансов и даже операционной деятельности. И это многим казалось причудой. Но, возможно, Цукерберг, смеется последним.
😎В августе FB запустил публичную версию нового приложения Oculus под названием Horizon Workrooms. Используя гарнитуры VR компании, пользователи могут участвовать во встречах через аватары. Они могут видеть экраны своих компьютеров, клавиатуры и даже работать на виртуальных досках.
🗯 «В будущем совместная работа станет одним из основных способов использования метавселенной», - написал Цукерберг в недавнем сообщении в блоге. И Facebook выглядит одним из первых, кто выводит на рынок такие инструменты. Учитывая недавний всплеск числа рабочих мест из-за COVID-19, это, безусловно, может стать большой победой для Facebook в ближайшем будущем.
Более долгосрочная перспектива тоже может быть радужной. FB уже представляет собой огромное сообщество людей, связанных через свои различные приложения и коммуникационные платформы, поэтому метавселенная имеет большой смысл для компании.
💸 В долгосрочной перспективе это может принести вторичный поток доходов от рекламы или сборов для создателей контента в рамках их платформы и системы. До этого далеко, но, учитывая лидирующую позицию компании в оборудовании и текущий статус первопроходца в приложениях, предназначенных для работы, Facebook может прийти к этому раньше, чем другие.
Более того, FB представляет собой весьма безопасную ставку на рост метавселенной. Нельзя отрицать прибыльность фирмы или генерирование денежных потоков. Это может успокоить консервативных инвесторов.
⚖️ Компания выглядит дешевой относительно своих исторических оценок и других Бигтех компаний, пожалуй, сегодня это самый дешевый FAANGM
- Forward P/E 2021 = 22.5
- Forward P/E 2022 = 21.5
- Forward P/E 2023 = 18.5
🟢 В среднем, последние 5 лет компания торговалась с мультипликатором около 26-28 P/E, сейчас мы видим хороший дисконт в цене.
👍🏻 Компания очень эффективна
ROE = 32%, ROA = 18.5%
А маржинальность по чистой прибыли составляет 36% при валовой марже в 80.8%! Шикарно!
⁉️ Если возникает вопрос, что это за буквы "ROE", то все станет понятно после прочтения этого поста на нашем канале
📈 От компании ожидают снижения темпов роста выручки. В этом году рост составит около 36%, в 2022 году 19%, в 2023 17.7%, в 2024 ожидается уже 12.5%.
🎯 Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 404$ при текущей в 317$, что подразумевает апсайд в 27.5%
💼 Facebook отличная компания, которую я держу в своем портфеле и даже думаю немного докупить на текущей просадке, т.к. дисконт в цене уже явный. Но дисконт появляется не просто так. Он вызван проблемами на рекламном рынке (на текущий момент FB зарабатывает только за счет рекламы, метавселенная вряд ли начнет приносить доходы ранее 2024-2025 года).
💥 Подробно всю эту ситуацию, разбор отчета Facebook и мое мнение по бумаге вы можете найти 👉🏻 *в этом видеообзоре 👈🏻 на моем Patreon, обзор вышел только вчера, на Patreon я сейчас как раз разбираю выходящие отчеты крупнейших компаний.
Для подготовки постов использовался материал Kiplinger
#подборки #FB #Meta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1608
Дата публикации текста: 2021/10/29
🌟 Facebook (FB) - капитализация 878 млрд. $
❗️28 октября Facebook объявил, что изменит свое корпоративное название на Meta
Марк Цукерберг и Facebook заложили основу для метавселенной компании еще в 2014 году, когда компания приобрела VR-стартап Oculus. В целом, FB было нелегко с подразделением с точки зрения его финансов и даже операционной деятельности. И это многим казалось причудой. Но, возможно, Цукерберг, смеется последним.
😎В августе FB запустил публичную версию нового приложения Oculus под названием Horizon Workrooms. Используя гарнитуры VR компании, пользователи могут участвовать во встречах через аватары. Они могут видеть экраны своих компьютеров, клавиатуры и даже работать на виртуальных досках.
🗯 «В будущем совместная работа станет одним из основных способов использования метавселенной», - написал Цукерберг в недавнем сообщении в блоге. И Facebook выглядит одним из первых, кто выводит на рынок такие инструменты. Учитывая недавний всплеск числа рабочих мест из-за COVID-19, это, безусловно, может стать большой победой для Facebook в ближайшем будущем.
Более долгосрочная перспектива тоже может быть радужной. FB уже представляет собой огромное сообщество людей, связанных через свои различные приложения и коммуникационные платформы, поэтому метавселенная имеет большой смысл для компании.
💸 В долгосрочной перспективе это может принести вторичный поток доходов от рекламы или сборов для создателей контента в рамках их платформы и системы. До этого далеко, но, учитывая лидирующую позицию компании в оборудовании и текущий статус первопроходца в приложениях, предназначенных для работы, Facebook может прийти к этому раньше, чем другие.
Более того, FB представляет собой весьма безопасную ставку на рост метавселенной. Нельзя отрицать прибыльность фирмы или генерирование денежных потоков. Это может успокоить консервативных инвесторов.
⚖️ Компания выглядит дешевой относительно своих исторических оценок и других Бигтех компаний, пожалуй, сегодня это самый дешевый FAANGM
- Forward P/E 2021 = 22.5
- Forward P/E 2022 = 21.5
- Forward P/E 2023 = 18.5
🟢 В среднем, последние 5 лет компания торговалась с мультипликатором около 26-28 P/E, сейчас мы видим хороший дисконт в цене.
👍🏻 Компания очень эффективна
ROE = 32%, ROA = 18.5%
А маржинальность по чистой прибыли составляет 36% при валовой марже в 80.8%! Шикарно!
⁉️ Если возникает вопрос, что это за буквы "ROE", то все станет понятно после прочтения этого поста на нашем канале
📈 От компании ожидают снижения темпов роста выручки. В этом году рост составит около 36%, в 2022 году 19%, в 2023 17.7%, в 2024 ожидается уже 12.5%.
🎯 Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 404$ при текущей в 317$, что подразумевает апсайд в 27.5%
💼 Facebook отличная компания, которую я держу в своем портфеле и даже думаю немного докупить на текущей просадке, т.к. дисконт в цене уже явный. Но дисконт появляется не просто так. Он вызван проблемами на рекламном рынке (на текущий момент FB зарабатывает только за счет рекламы, метавселенная вряд ли начнет приносить доходы ранее 2024-2025 года).
💥 Подробно всю эту ситуацию, разбор отчета Facebook и мое мнение по бумаге вы можете найти 👉🏻 в этом видеообзоре 👈🏻 на моем Patreon, обзор вышел только вчера, на Patreon я сейчас как раз разбираю выходящие отчеты крупнейших компаний.
🔖 Для подготовки постов использовался материал Kiplinger
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там вас ждут не менее интересные бумаги!
#подборки #FB #Meta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1609
🌟 Facebook (FB) - капитализация 878 млрд. $
❗️28 октября Facebook объявил, что изменит свое корпоративное название на Meta
Марк Цукерберг и Facebook заложили основу для метавселенной компании еще в 2014 году, когда компания приобрела VR-стартап Oculus. В целом, FB было нелегко с подразделением с точки зрения его финансов и даже операционной деятельности. И это многим казалось причудой. Но, возможно, Цукерберг, смеется последним.
😎В августе FB запустил публичную версию нового приложения Oculus под названием Horizon Workrooms. Используя гарнитуры VR компании, пользователи могут участвовать во встречах через аватары. Они могут видеть экраны своих компьютеров, клавиатуры и даже работать на виртуальных досках.
🗯 «В будущем совместная работа станет одним из основных способов использования метавселенной», - написал Цукерберг в недавнем сообщении в блоге. И Facebook выглядит одним из первых, кто выводит на рынок такие инструменты. Учитывая недавний всплеск числа рабочих мест из-за COVID-19, это, безусловно, может стать большой победой для Facebook в ближайшем будущем.
Более долгосрочная перспектива тоже может быть радужной. FB уже представляет собой огромное сообщество людей, связанных через свои различные приложения и коммуникационные платформы, поэтому метавселенная имеет большой смысл для компании.
💸 В долгосрочной перспективе это может принести вторичный поток доходов от рекламы или сборов для создателей контента в рамках их платформы и системы. До этого далеко, но, учитывая лидирующую позицию компании в оборудовании и текущий статус первопроходца в приложениях, предназначенных для работы, Facebook может прийти к этому раньше, чем другие.
Более того, FB представляет собой весьма безопасную ставку на рост метавселенной. Нельзя отрицать прибыльность фирмы или генерирование денежных потоков. Это может успокоить консервативных инвесторов.
⚖️ Компания выглядит дешевой относительно своих исторических оценок и других Бигтех компаний, пожалуй, сегодня это самый дешевый FAANGM
- Forward P/E 2021 = 22.5
- Forward P/E 2022 = 21.5
- Forward P/E 2023 = 18.5
🟢 В среднем, последние 5 лет компания торговалась с мультипликатором около 26-28 P/E, сейчас мы видим хороший дисконт в цене.
👍🏻 Компания очень эффективна
ROE = 32%, ROA = 18.5%
А маржинальность по чистой прибыли составляет 36% при валовой марже в 80.8%! Шикарно!
⁉️ Если возникает вопрос, что это за буквы "ROE", то все станет понятно после прочтения этого поста на нашем канале
📈 От компании ожидают снижения темпов роста выручки. В этом году рост составит около 36%, в 2022 году 19%, в 2023 17.7%, в 2024 ожидается уже 12.5%.
🎯 Аналитики настроены по бычьи. Целевая цена аналитиков Wall Street - 404$ при текущей в 317$, что подразумевает апсайд в 27.5%
💼 Facebook отличная компания, которую я держу в своем портфеле и даже думаю немного докупить на текущей просадке, т.к. дисконт в цене уже явный. Но дисконт появляется не просто так. Он вызван проблемами на рекламном рынке (на текущий момент FB зарабатывает только за счет рекламы, метавселенная вряд ли начнет приносить доходы ранее 2024-2025 года).
💥 Подробно всю эту ситуацию, разбор отчета Facebook и мое мнение по бумаге вы можете найти 👉🏻 в этом видеообзоре 👈🏻 на моем Patreon, обзор вышел только вчера, на Patreon я сейчас как раз разбираю выходящие отчеты крупнейших компаний.
🔖 Для подготовки постов использовался материал Kiplinger
👉🏻 Продолжение ждите в одном из следующих постов! Там вас ждут не менее интересные бумаги!
#подборки #FB #Meta
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/InvestDim/1609
Дата публикации текста: 2021/10/29
💰 Новая надежда: круизные операторы оживают после простоя?
Туризм пострадал от пандемии COVID-19 сильнее других секторов. Многие страны закрыли свои границы, а компании массово отменяли свои туры.
Давайте посмотрим на акции самых крупных круизных операторов — Carnival Corporation, Royal Caribbean cruises, Norwegian Cruise Line Holdings.
Что с котировками акций?
Капитализация Carnival Corporation #CCL в результате пандемии обвалилась на 80%. В марте 2020 года бумаги резко упали с $50 до $10. Сейчас восстановились до $21 за акцию.
У Royal Caribbean Cruises #RCL курс акций в 2020 году упал почти в 4 раза, со $125 до $25. Текущая цена около $83.
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd #NCLH такое же отвесное падение курса акций на 83% в прошлом году.
А что с финансами?
Тут всё грустно уже 5 кварталов подряд. Ведь бизнес фактически не работает, и выручка близка к нулю. Она приходит лишь за счёт финансовых активов и продажи простаивающих кораблей.
С долгами самая плохая ситуация у Carnival: рост чистого долга с момента начала пандемии +78%. Лучшая у Royal Caribbean Cruises: чистый долг вырос всего на 4%.
Какие перспективы?
Недавно Carnival отчиталась за 3 квартал 2021 года, и там уже стала прорисовываться выручка в $546 млн. Компания начала брать предоплату за будущие круизы в 2022-23 годах.
Есть надежда, что после снятия ограничений отложенный спрос реализуется по максимуму, и круизные компании заработают рекордную выручку.
Но насколько это реально? Отвечают аналитики InvestFuture:
📍 Если вы понимаете все риски, но желание инвестировать в эту отрасль не пропало, то акции RCL, на текущий момент, кажутся самой безопасной инвестицией.
📍 Среди трех компаний наиболее интересно выглядит Royal Caribbean Сruises, как набравшая наименьшую долговую нагрузку за период простоя. А самым пострадавшим оказался Carnival.
📍 Последние кварталы круизный бизнес простаивает и лишь накапливает убытки. Но компании берут предоплату за будущие круизы.
📍 Однако нет никакой гарантии, что ограничения не продлятся ещё на пару лет.
📍 За период простоя компании успели продать часть кораблей, потратить свои резервы и набрать долгов, а возможные локдауны в будущем просто убьют эту отрасль.
📍 Показатель Altman Z-score, указывающий на вероятность банкроства компании, самый низкий у NCLH -0,12 (предбанкротное состояние), а самый высокий у RCL 0,24 (стрессовое состояние). Несмотря на преимущество Royal Caribbean перед конкурентами, ее финансовое здоровье оставляет желать лучшего.
Так что даже после завершения пандемии и с учётом отложенного спроса они уже не будут так хороши, как до кризиса.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3049
💰 Новая надежда: круизные операторы оживают после простоя?
Туризм пострадал от пандемии COVID-19 сильнее других секторов. Многие страны закрыли свои границы, а компании массово отменяли свои туры.
Давайте посмотрим на акции самых крупных круизных операторов — Carnival Corporation, Royal Caribbean cruises, Norwegian Cruise Line Holdings.
Что с котировками акций?
Капитализация Carnival Corporation #CCL в результате пандемии обвалилась на 80%. В марте 2020 года бумаги резко упали с $50 до $10. Сейчас восстановились до $21 за акцию.
У Royal Caribbean Cruises #RCL курс акций в 2020 году упал почти в 4 раза, со $125 до $25. Текущая цена около $83.
Norwegian Cruise Line Holdings Ltd #NCLH такое же отвесное падение курса акций на 83% в прошлом году.
А что с финансами?
Тут всё грустно уже 5 кварталов подряд. Ведь бизнес фактически не работает, и выручка близка к нулю. Она приходит лишь за счёт финансовых активов и продажи простаивающих кораблей.
С долгами самая плохая ситуация у Carnival: рост чистого долга с момента начала пандемии +78%. Лучшая у Royal Caribbean Cruises: чистый долг вырос всего на 4%.
Какие перспективы?
Недавно Carnival отчиталась за 3 квартал 2021 года, и там уже стала прорисовываться выручка в $546 млн. Компания начала брать предоплату за будущие круизы в 2022-23 годах.
Есть надежда, что после снятия ограничений отложенный спрос реализуется по максимуму, и круизные компании заработают рекордную выручку.
Но насколько это реально? Отвечают аналитики InvestFuture:
📍 Если вы понимаете все риски, но желание инвестировать в эту отрасль не пропало, то акции RCL, на текущий момент, кажутся самой безопасной инвестицией.
📍 Среди трех компаний наиболее интересно выглядит Royal Caribbean Сruises, как набравшая наименьшую долговую нагрузку за период простоя. А самым пострадавшим оказался Carnival.
📍 Последние кварталы круизный бизнес простаивает и лишь накапливает убытки. Но компании берут предоплату за будущие круизы.
📍 Однако нет никакой гарантии, что ограничения не продлятся ещё на пару лет.
📍 За период простоя компании успели продать часть кораблей, потратить свои резервы и набрать долгов, а возможные локдауны в будущем просто убьют эту отрасль.
📍 Показатель Altman Z-score, указывающий на вероятность банкроства компании, самый низкий у NCLH -0,12 (предбанкротное состояние), а самый высокий у RCL 0,24 (стрессовое состояние). Несмотря на преимущество Royal Caribbean перед конкурентами, ее финансовое здоровье оставляет желать лучшего.
Так что даже после завершения пандемии и с учётом отложенного спроса они уже не будут так хороши, как до кризиса.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3049
Дата публикации текста: 2021/10/29
Twitter (NYSE:$TWTR)
Цена: $54,29 на текущий момент
Сектор: Коммуникационный
За последние пять торговых дней компания потеряла 14,92%.
Twitter — социальная сеть для публичного обмена сообщениями.
27 октября компания сообщила о скорректированном убытке в третьем квартале 2021 года в размере $0,54 на акцию. что оказалось значительно хуже оценки Zacks с прибылью в $0,17. Для сравнения, во втором квартале текущего года Twitter сообщила о прибыли $0,19 на акцию. Выручка увеличилась на 37% в годовом исчислении до $1,28 млрд, при этом оказавшись ниже на 0,3%, чем ожидал рынок. Инвесторов не устроило снижение показателей, что усилило распродажи.
При этом ожидания компании по выручке на 4 квартал 2021 года остались на уровне ожиданий, несмотря на проблемы с доходами от рекламы в секторе. Также за третий квартал Twitter сообщила о впечатляющих mDAU (монетизируемых ежедневных активных пользователях) — $211 млн. База пользователей опять выросла на 13% по сравнению со значительным ростом на 29% в третьем квартале 2020 года. Два года назад у Twitter было всего 145 миллионов пользователей, что означает рост на 45%.
Согласно прогнозам, в 2022 году расходы компании существенно вырастут, поскольку она разрабатывает новые продукты и услуги по подписке. Twitter необходимо инвестировать в огромный рынок цифровой рекламы стоимостью $150 млрд, в то время, как компания прогнозирует только выручку в $7,5 млрд к 2023 году. Это тоже вызывает опасения некоторых экспертов, дающих оценки на долгосрочную перспективу.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 9,11 при среднем у ближайших конкурентов 8,28;
– Рентабельность собственного капитала имеет отрицательное значение;
– Чистая маржа имеет отрицательное значение;
– Долгосрочная задолженность / Общий капитал = 37,21% при среднем 7,28%.
Рейтинг компаний
Zacks: Продавать
SA Quant: Нейтральный
Tradingview: Активно продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 39
Активно покупать: 9
Покупать: 1
Нейтрально: 24
Продавать: 2
Активно продавать: 3
Изменение стоимости
1 год +3,55%
6 месяцев -16,59%
1 месяц -9,62%
5 дней -14,92%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/803
Twitter (NYSE:$TWTR)
Цена: $54,29 на текущий момент
Сектор: Коммуникационный
За последние пять торговых дней компания потеряла 14,92%.
Twitter — социальная сеть для публичного обмена сообщениями.
27 октября компания сообщила о скорректированном убытке в третьем квартале 2021 года в размере $0,54 на акцию. что оказалось значительно хуже оценки Zacks с прибылью в $0,17. Для сравнения, во втором квартале текущего года Twitter сообщила о прибыли $0,19 на акцию. Выручка увеличилась на 37% в годовом исчислении до $1,28 млрд, при этом оказавшись ниже на 0,3%, чем ожидал рынок. Инвесторов не устроило снижение показателей, что усилило распродажи.
При этом ожидания компании по выручке на 4 квартал 2021 года остались на уровне ожиданий, несмотря на проблемы с доходами от рекламы в секторе. Также за третий квартал Twitter сообщила о впечатляющих mDAU (монетизируемых ежедневных активных пользователях) — $211 млн. База пользователей опять выросла на 13% по сравнению со значительным ростом на 29% в третьем квартале 2020 года. Два года назад у Twitter было всего 145 миллионов пользователей, что означает рост на 45%.
Согласно прогнозам, в 2022 году расходы компании существенно вырастут, поскольку она разрабатывает новые продукты и услуги по подписке. Twitter необходимо инвестировать в огромный рынок цифровой рекламы стоимостью $150 млрд, в то время, как компания прогнозирует только выручку в $7,5 млрд к 2023 году. Это тоже вызывает опасения некоторых экспертов, дающих оценки на долгосрочную перспективу.
Фундаментальные факторы:
– P/S = 9,11 при среднем у ближайших конкурентов 8,28;
– Рентабельность собственного капитала имеет отрицательное значение;
– Чистая маржа имеет отрицательное значение;
– Долгосрочная задолженность / Общий капитал = 37,21% при среднем 7,28%.
Рейтинг компаний
Zacks: Продавать
SA Quant: Нейтральный
Tradingview: Активно продавать
Рейтинг аналитиков Wall St.
Аналитиков всего: 39
Активно покупать: 9
Покупать: 1
Нейтрально: 24
Продавать: 2
Активно продавать: 3
Изменение стоимости
1 год +3,55%
6 месяцев -16,59%
1 месяц -9,62%
5 дней -14,92%
#разбор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/investmeal/803
Дата публикации текста: 2021/10/29
💰 Как извлечь прибыль из мирового дефицита магния?
Металлургическим компаниям не хватает магния, и это может больно ударить по целой отрасли. Канадской алюминиевой компании Matalco уже несколько недель не удаётся купить магний на следующий год.
Вследствие дефицита магний ещё и дорожает: всего за месяц цены выросли на 75% до 9 000 долларов за тонну.
Откуда взялся дефицит магния?
Из Китая. Власти провинции Шэньси устроили кризис, закрыв 35 из 50 плавильных заводов по производству магния. Повод — экономия электричества.
Из Поднебесной в 2020 году шло более 50% магния, больше всего как раз из этой провинции. Итог — теперь его просто нет.
Чем грозит дефицит?
Не будет магния — возникнут перебои с алюминием. Пострадает автомобильная и авиационная промышленность, химический сектор, производство фольги.
Аналитики InvestFuture постарались разобраться, как неквалифицированному инвестору вложиться в магний:
📍 Соликамский магниевый завод #MGNZ. Его акции выросли на 200% с середины 2020 года. Но им не хватает ликвидности, так что высок риск спекуляций. У компании есть и внутренние проблемы - например суд с генпрокуратурой.
📍 Титановая компания ВСМПО-АВИСМА #VSMO. Она производит магний для собственных нужд, но 10% идёт на продажу. За последний год акции компании выросли в 2 раза.
📍 Иностранная компания Compass Minerals International #CMP, акции торгуются на СПб бирже. Продаёт каменную соль и хлорид магния, с долей последнего 4,6% от всего производства.
📍 По мультипликаторам выгодно смотрится Соликамский магниевый завод. У ВСМПО-АВИСМА самая высокая рентабельность по чистой прибыли. У Compass Minerals International высокая рентабельность на капитал в 31,06%, но и долговая нагрузка тоже большая.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3050
💰 Как извлечь прибыль из мирового дефицита магния?
Металлургическим компаниям не хватает магния, и это может больно ударить по целой отрасли. Канадской алюминиевой компании Matalco уже несколько недель не удаётся купить магний на следующий год.
Вследствие дефицита магний ещё и дорожает: всего за месяц цены выросли на 75% до 9 000 долларов за тонну.
Откуда взялся дефицит магния?
Из Китая. Власти провинции Шэньси устроили кризис, закрыв 35 из 50 плавильных заводов по производству магния. Повод — экономия электричества.
Из Поднебесной в 2020 году шло более 50% магния, больше всего как раз из этой провинции. Итог — теперь его просто нет.
Чем грозит дефицит?
Не будет магния — возникнут перебои с алюминием. Пострадает автомобильная и авиационная промышленность, химический сектор, производство фольги.
Аналитики InvestFuture постарались разобраться, как неквалифицированному инвестору вложиться в магний:
📍 Соликамский магниевый завод #MGNZ. Его акции выросли на 200% с середины 2020 года. Но им не хватает ликвидности, так что высок риск спекуляций. У компании есть и внутренние проблемы - например суд с генпрокуратурой.
📍 Титановая компания ВСМПО-АВИСМА #VSMO. Она производит магний для собственных нужд, но 10% идёт на продажу. За последний год акции компании выросли в 2 раза.
📍 Иностранная компания Compass Minerals International #CMP, акции торгуются на СПб бирже. Продаёт каменную соль и хлорид магния, с долей последнего 4,6% от всего производства.
📍 По мультипликаторам выгодно смотрится Соликамский магниевый завод. У ВСМПО-АВИСМА самая высокая рентабельность по чистой прибыли. У Compass Minerals International высокая рентабельность на капитал в 31,06%, но и долговая нагрузка тоже большая.
Подробный разбор от аналитиков InvestFuture читайте по ссылке
#IF_анализ #IF_сектор
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/if_stocks/3050
Дата публикации текста: 2021/10/30
Зачем PayPal планирует купить себе Pinterest? / Сильные стороны, риски и перcпективы эмитента
Привет! 💋
*Недавно появилась информация, что PayPal собирается купить Pinterest за 70 долларов за акцию, что составляет $39 млрд.
Зачем эта сделка компании и что будет дальше? Попытаемся разобраться.
🔹 PayPal Holdings #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей.
🗺 География выручки:
США - 54%
Великобритания - 11%
Другие страны - 35%
📈 О Pinterest и перспективах
Pinterest - необычная социальная сеть, которая прежде всего создает для пользователей возможность представить свой труд: от хобби по складыванию фигурок из бумаги до профессионального тюнинга авто и строительства яхт. В соцсети огромное количество «карточек», которые ведут на страницы разных проектов, и для американцев Pinterest — первая площадка для поиска идей. Руководство PayPal увидело потенциал компании, у корпорации картинок 250 миллионов активных пользователей по всему миру, которые ежедневно часами пролистывают сотни изображений.
Сама покупка Pinterest не вызывает никаких эмоций у инвесторов, а привлекло их внимание именно оценка компании в $39 млрд, что несомненно много даже для такого растущего бизнеса. Однако ребята из PayPal уверены, что Pinterest очень перспективна и их вложения окупятся.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Денежные потоки у компании растущие. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) PayPal заработала $23,85 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 18,33%. Прибыль же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) достигла $4,87 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 57.1
P/B - 13.3
P/S - 11.58
Рентабельность
ROA - 6.8%
ROE - 23.3%
ROI - 15.72%
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 42.79% Net Profit Margin - 20.42%
✅ Сильные стороны:
Высокая маржинальность, отличная динамика денежных потоков. Растет объем онлайн-платежей: люди все чаще используют приложения для перевода денег и оплаты товаров. Скорее всего, тенденция сохранится: доля онлайн-платежей сегодня не так высока как думают многие.
❌ Риски
Одним из серьезных рисков сегодня является покупка Pinterest. Оправдается ли приобретение такой дорогой компании или корпорации это выйдет боком - никто не знает. Также сама PayPal является дорогой компанией, несмотря на прогресс и технологичность операций. Forward P/E составляет 41 - а это один из самых высоких показателей в секторе.
❇️ Приобретение Pinterest даст конкурентное преимущество компании или утянет PayPal на дно? Жду твоё мнение в комментариях.
#PYPL #PayPal #Creditservices
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1545
Зачем PayPal планирует купить себе Pinterest? / Сильные стороны, риски и перcпективы эмитента
Привет! 💋
*Недавно появилась информация, что PayPal собирается купить Pinterest за 70 долларов за акцию, что составляет $39 млрд.
Зачем эта сделка компании и что будет дальше? Попытаемся разобраться.
🔹 PayPal Holdings #PYPL - американская компания, владеющая одноименной системой онлайн-платежей. Система PayPal служит электронной альтернативой традиционным бумажным методам, таким как чеки и денежные переводы. Компания работает в качестве платежного процессора для онлайн-поставщиков, сайтов аукционов и многих других коммерческих пользователей, за которые она взимает плату в обмен на такие преимущества, как операции одним щелчком мыши и память паролей.
🗺 География выручки:
США - 54%
Великобритания - 11%
Другие страны - 35%
📈 О Pinterest и перспективах
Pinterest - необычная социальная сеть, которая прежде всего создает для пользователей возможность представить свой труд: от хобби по складыванию фигурок из бумаги до профессионального тюнинга авто и строительства яхт. В соцсети огромное количество «карточек», которые ведут на страницы разных проектов, и для американцев Pinterest — первая площадка для поиска идей. Руководство PayPal увидело потенциал компании, у корпорации картинок 250 миллионов активных пользователей по всему миру, которые ежедневно часами пролистывают сотни изображений.
Сама покупка Pinterest не вызывает никаких эмоций у инвесторов, а привлекло их внимание именно оценка компании в $39 млрд, что несомненно много даже для такого растущего бизнеса. Однако ребята из PayPal уверены, что Pinterest очень перспективна и их вложения окупятся.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Денежные потоки у компании растущие. По результатам 2кв 2021 года (12 мес) PayPal заработала $23,85 млрд. Средний рост выручки за последние 5 лет составил 18,33%. Прибыль же по итогам 2кв 2021 года (12 мес) достигла $4,87 млрд.
Оценка стоимости
P/E - 57.1
P/B - 13.3
P/S - 11.58
Рентабельность
ROA - 6.8%
ROE - 23.3%
ROI - 15.72%
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 42.79% Net Profit Margin - 20.42%
✅ Сильные стороны:
Высокая маржинальность, отличная динамика денежных потоков. Растет объем онлайн-платежей: люди все чаще используют приложения для перевода денег и оплаты товаров. Скорее всего, тенденция сохранится: доля онлайн-платежей сегодня не так высока как думают многие.
❌ Риски
Одним из серьезных рисков сегодня является покупка Pinterest. Оправдается ли приобретение такой дорогой компании или корпорации это выйдет боком - никто не знает. Также сама PayPal является дорогой компанией, несмотря на прогресс и технологичность операций. Forward P/E составляет 41 - а это один из самых высоких показателей в секторе.
❇️ Приобретение Pinterest даст конкурентное преимущество компании или утянет PayPal на дно? Жду твоё мнение в комментариях.
#PYPL #PayPal #Creditservices
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1545
Дата публикации текста: 2021/11/01
Акции Tesla обновили свой исторический максимум впервые с января 2021 года / Новая монополия или очередная "пустышка" на хайпе? Разбираемся
Привет! 💋
*25 октября 2021 года акции Tesla подорожали до $1000 за штуку, а рыночная капитализация компании превысила $1 трлн. Производитель электромобилей стал пятым по капитализации среди компаний широкого рынка S&P 500.
Вот мы и добрались до, пожалуй, одной из самых хайповых бумаг последнего времени. Речь конечно же пойдет о Tesla. Что происходит в компании и стоит покупать акции сегодня? Давайте разбираться.
🚗 Tesla #TSLA - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы.
Почему растем?
- Одной из причин роста акций Тесла стал заказ компанией Hertz (сервис аренды автомобилей) 100 000 электромобилей на сумму $4,2 млрд. Для сравнения и понимания масштаба - по итогам 2020 года компания выпустила всего 500 тысяч электромобилей.
- Второй причиной которую называют аналитики является отличный отчет компании за 3 квартал 2021 года. Выручка выросла почти в два раза, до $13,8 млрд, чистая прибыль - до $1,62 млрд против $331 млн годом ранее.
📈 О перспективе акций
Вот что пишет по поводу акций Tesla один из известных фондов Кэти Вуд - ARK Invest.
"К 2025 г. цена акций Tesla вырастет до $3000. Наша оценка успеха Tesla повысилась. Основная причина этого - их доля на рынке. Вместо того чтобы снижаться с конца 2017 г. до сегодняшнего дня, фактически она выросла довольно сильно"
И действительно около 25% мирового BEV рынка принадлежит Tesla. Однако уже по итогам 1 квартала 2021 года компания сдала свои позиции на европейском рынке. Но главным же рынком сбыта для Tesla до сих пор считается Китай.
Из позитивного: компания по всей видимости вышла на хороший стабильный денежный поток, чистая маржинальность компании продолжает расти и уже нагоняет именитые автомобильные бренды. Продажи автомобилей выросли по сравнению с прошлым годом на ~60%.
Минусы: высокая цена акций, Тесла, однозначно, как бы не был хорош их бизнес - стоит очень дорого и точно не заслуживает столь пристального внимания инвесторов. Также очень быстро компания теряет свои позиции на территории ЕС. Китай тоже не стоит на месте, усиливается конкуренция со стороны Volkswagen, BYD, а еще не забываем о Li auto, которые только обещают начать полноценный запуск своих линеек. Высокой критике подвергается и беспилотный режим Тесла, есть множество компаний у которых разработки более перспективны, например Apollo.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 322
P/B - 41.4
PEG - 9.8
Рентабельность
ROA - 6.8
ROE - 12.6
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 23.4% Net Profit Margin - 7,68%
✔️ Краткий итог
По всей видимости инвесторы закладывают существенное повышение доли рынка Tesla? Причем учитывая весь автомобильный рынок. Однако вряд ли компании удастся захватить хотя бы 10% этого пирога (уровень Тойоты). Да показатели улучшаются, потоки растут, но не так быстро как акции. Скорее всего скоро нас ожидает коррекция по акциям компании.
❇️ Как вы считаете, какая доля рынка электромобилей будет принадлежать Tesla через 10 лет? Напишите своё мнение в комментариях.
#Tesla #Tsla #electromobile
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1549
Акции Tesla обновили свой исторический максимум впервые с января 2021 года / Новая монополия или очередная "пустышка" на хайпе? Разбираемся
Привет! 💋
*25 октября 2021 года акции Tesla подорожали до $1000 за штуку, а рыночная капитализация компании превысила $1 трлн. Производитель электромобилей стал пятым по капитализации среди компаний широкого рынка S&P 500.
Вот мы и добрались до, пожалуй, одной из самых хайповых бумаг последнего времени. Речь конечно же пойдет о Tesla. Что происходит в компании и стоит покупать акции сегодня? Давайте разбираться.
🚗 Tesla #TSLA - американская компания, производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии. Названа в честь всемирно известного электротехника и физика Николы Теслы.
Почему растем?
- Одной из причин роста акций Тесла стал заказ компанией Hertz (сервис аренды автомобилей) 100 000 электромобилей на сумму $4,2 млрд. Для сравнения и понимания масштаба - по итогам 2020 года компания выпустила всего 500 тысяч электромобилей.
- Второй причиной которую называют аналитики является отличный отчет компании за 3 квартал 2021 года. Выручка выросла почти в два раза, до $13,8 млрд, чистая прибыль - до $1,62 млрд против $331 млн годом ранее.
📈 О перспективе акций
Вот что пишет по поводу акций Tesla один из известных фондов Кэти Вуд - ARK Invest.
"К 2025 г. цена акций Tesla вырастет до $3000. Наша оценка успеха Tesla повысилась. Основная причина этого - их доля на рынке. Вместо того чтобы снижаться с конца 2017 г. до сегодняшнего дня, фактически она выросла довольно сильно"
И действительно около 25% мирового BEV рынка принадлежит Tesla. Однако уже по итогам 1 квартала 2021 года компания сдала свои позиции на европейском рынке. Но главным же рынком сбыта для Tesla до сих пор считается Китай.
Из позитивного: компания по всей видимости вышла на хороший стабильный денежный поток, чистая маржинальность компании продолжает расти и уже нагоняет именитые автомобильные бренды. Продажи автомобилей выросли по сравнению с прошлым годом на ~60%.
Минусы: высокая цена акций, Тесла, однозначно, как бы не был хорош их бизнес - стоит очень дорого и точно не заслуживает столь пристального внимания инвесторов. Также очень быстро компания теряет свои позиции на территории ЕС. Китай тоже не стоит на месте, усиливается конкуренция со стороны Volkswagen, BYD, а еще не забываем о Li auto, которые только обещают начать полноценный запуск своих линеек. Высокой критике подвергается и беспилотный режим Тесла, есть множество компаний у которых разработки более перспективны, например Apollo.
📊 Мультипликаторы компании:
Оценка стоимости
P/E - 322
P/B - 41.4
PEG - 9.8
Рентабельность
ROA - 6.8
ROE - 12.6
Debt/Equity (Долг/Капитал) - 23.4% Net Profit Margin - 7,68%
✔️ Краткий итог
По всей видимости инвесторы закладывают существенное повышение доли рынка Tesla? Причем учитывая весь автомобильный рынок. Однако вряд ли компании удастся захватить хотя бы 10% этого пирога (уровень Тойоты). Да показатели улучшаются, потоки растут, но не так быстро как акции. Скорее всего скоро нас ожидает коррекция по акциям компании.
❇️ Как вы считаете, какая доля рынка электромобилей будет принадлежать Tesla через 10 лет? Напишите своё мнение в комментариях.
#Tesla #Tsla #electromobile
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/fund_ka/1549
Дата публикации текста: 2021/11/01
⚡️ Россети Центра и Приволжья (MRKP) - пожалуй лучшая дочка Россетей
▫️ Капитализация: 30 млрд
▫️ Выручка TTM: 105 млрд
▫️ EBITDA TTM: 23 млрд
▫️ Прибыль РСБУ за 9м2021: 9 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 2,8
▫️ P/B: 0,5
▫️ fwd дивиденд 2021: 17%
👉 У компании стабильная дивидендная политика, которая предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО.
👉 Компания работает в девяти регионах, обслуживает свыше 12 миллионов человек. 97% выручки компании – от передачи электроэнергии.
✅ Компания показывает положительную для защитного сектора динамику выручки и прибыли на протяжении последних лет, а также платит стабильно высокие дивиденды даже в кризисные годы.
✅ За первые 9 месяцев, выручка компании по РСБУ увеличилась на 11,7% год к году, прибыль выросла сразу на 52,6%. По МСФО можно ожидать схожих цифр, что связано как с ростом потребления электроэнергии, так и с повышением тарифов с 1 июля 2021 года на +/- 3,5%.
✅ По макроэкономическому прогнозу Минэкономразвития, с учетом инфляции 5,8% ожидается повышение тарифов на 3,5% в среднем по стране и на 5% – для населения. Однако, рост инфляции может привести к пересмотру прогноза в большую сторону, что положительно скажется на прибыли.
✅ На Всероссийской тарифной конференции, начавшейся 12 октября, глава «Россетей», Андрей Рюмин, сообщил, что в течение месяца решится вопрос о включении дивидендов в тарифы. В перспективе это позволит повысить размер и стабильность выплат. Но холдинг уже давно пытается решить дивидендный вопрос и ранее у него это не получалось(например, в 2018 году инициативу заблокировала ФАС).
✅ Долг/EBITDA = 1,33, достаточно низкий показатель.
❌ Россети сильно зависимы от регулирования отрасли, что делает ее финансовые результаты плохо предсказуемыми.
❌ Компания стремится увеличивать выручку от оказания нерегулируемых услуг, что хорошо. Однако на сегодня эти услуги занимают меньше 2% от выручки, что не может значительно повлиять на прибыльность бизнеса.
❌ В последнее время у компании снижается отпуск в сеть, при этом возросли мощности, то есть увеличились неиспользуемые мощности, которые нужно содержать.
❌ У компании высокие капитальные затраты из-за инвестиций в техническое перевооружение и обновление мощностей. Они могут вырасти еще сильнее из-за проекта по обновлению энергосети в Нижнем Новгороде, оцениваемого в 6,2 млрд в ближайшие годы, что отрицательно для будущего свободного денежного потока и потенциальных выплат.
❌ Задержки с возвратом задолженности со стороны одного из главных сбытов - ГК "ТНС энерго" - ведут к снижению денежного потока и росту кредитного портфеля из-за необходимости создания резервов.
📊 Выводы
Будущие показатели компании достаточно трудно спрогнозировать. Серьезного увеличения прибыли не ожидается. Однако, компания является дешевой, в одном из самых защищенных секторов экономики. При прибыли в 11 млрд по итогам 2021 года FWD P/E будет < 2.8, а дивиденды почти 17-18% к текущей цене. Однако, возможен и оптимистичный сценарий, при котором дивиденды составят около 20%.
✅ Исторически компания практически никогда не торговалась с такой высокой ожидаемой див. доходностью, что предполагает 📈 возможный потенциал роста около 25% к текущей цене.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Россети #MRKP
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/237
⚡️ Россети Центра и Приволжья (MRKP) - пожалуй лучшая дочка Россетей
▫️ Капитализация: 30 млрд
▫️ Выручка TTM: 105 млрд
▫️ EBITDA TTM: 23 млрд
▫️ Прибыль РСБУ за 9м2021: 9 млрд
▫️ fwd P/E 2021: 2,8
▫️ P/B: 0,5
▫️ fwd дивиденд 2021: 17%
👉 У компании стабильная дивидендная политика, которая предусматривает выплаты в 50% чистой прибыли, определенной как максимум из отчетностей РСБУ и МСФО.
👉 Компания работает в девяти регионах, обслуживает свыше 12 миллионов человек. 97% выручки компании – от передачи электроэнергии.
✅ Компания показывает положительную для защитного сектора динамику выручки и прибыли на протяжении последних лет, а также платит стабильно высокие дивиденды даже в кризисные годы.
✅ За первые 9 месяцев, выручка компании по РСБУ увеличилась на 11,7% год к году, прибыль выросла сразу на 52,6%. По МСФО можно ожидать схожих цифр, что связано как с ростом потребления электроэнергии, так и с повышением тарифов с 1 июля 2021 года на +/- 3,5%.
✅ По макроэкономическому прогнозу Минэкономразвития, с учетом инфляции 5,8% ожидается повышение тарифов на 3,5% в среднем по стране и на 5% – для населения. Однако, рост инфляции может привести к пересмотру прогноза в большую сторону, что положительно скажется на прибыли.
✅ На Всероссийской тарифной конференции, начавшейся 12 октября, глава «Россетей», Андрей Рюмин, сообщил, что в течение месяца решится вопрос о включении дивидендов в тарифы. В перспективе это позволит повысить размер и стабильность выплат. Но холдинг уже давно пытается решить дивидендный вопрос и ранее у него это не получалось(например, в 2018 году инициативу заблокировала ФАС).
✅ Долг/EBITDA = 1,33, достаточно низкий показатель.
❌ Россети сильно зависимы от регулирования отрасли, что делает ее финансовые результаты плохо предсказуемыми.
❌ Компания стремится увеличивать выручку от оказания нерегулируемых услуг, что хорошо. Однако на сегодня эти услуги занимают меньше 2% от выручки, что не может значительно повлиять на прибыльность бизнеса.
❌ В последнее время у компании снижается отпуск в сеть, при этом возросли мощности, то есть увеличились неиспользуемые мощности, которые нужно содержать.
❌ У компании высокие капитальные затраты из-за инвестиций в техническое перевооружение и обновление мощностей. Они могут вырасти еще сильнее из-за проекта по обновлению энергосети в Нижнем Новгороде, оцениваемого в 6,2 млрд в ближайшие годы, что отрицательно для будущего свободного денежного потока и потенциальных выплат.
❌ Задержки с возвратом задолженности со стороны одного из главных сбытов - ГК "ТНС энерго" - ведут к снижению денежного потока и росту кредитного портфеля из-за необходимости создания резервов.
📊 Выводы
Будущие показатели компании достаточно трудно спрогнозировать. Серьезного увеличения прибыли не ожидается. Однако, компания является дешевой, в одном из самых защищенных секторов экономики. При прибыли в 11 млрд по итогам 2021 года FWD P/E будет < 2.8, а дивиденды почти 17-18% к текущей цене. Однако, возможен и оптимистичный сценарий, при котором дивиденды составят около 20%.
✅ Исторически компания практически никогда не торговалась с такой высокой ожидаемой див. доходностью, что предполагает 📈 возможный потенциал роста около 25% к текущей цене.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #Россети #MRKP
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/taurenin/237
Дата публикации текста: 2021/11/01
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🚗Tesla (TSLA)- основана в 2003 году и базирующаяся в Пало-Альто, штат Калифорния, представляет собой вертикально интегрированную компанию по устойчивой энергетике, которая также стремится перевести мир на электрическую мобильность путем производства электромобилей. Компания продает солнечные панели и солнечные крыши для производства энергии, а также батареи для стационарного хранения для жилой и коммерческой недвижимости, включая коммунальные услуги.
Tesla имеет в своем автопарке несколько автомобилей, в том числе седаны класса люкс и для среднего класс, а также кроссоверы. Компания планирует начать продажу более доступных седанов и небольших внедорожников, легких грузовиков, полуприцепов и спортивных автомобилей. Мировые поставки в 2020 году составили около 500.000 единиц.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 1,04 трлн. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 337 (среднее по отрасли 10)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=38,5 (среднее по отрасли 2,4)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 25 (среднее по отрасли 2,2)
✔️ Долг/капитал = 33%
✔️ Цели по Tipranks : $836.5 (-24.91% Downside) Hold: 12 Buy,6 Hold,6 Sell
✔️ Цели по Zacks: $1028, Rank: 1-Strong Buy
✅ Tesla зарекомендовала себя лидером в области электромобилей. В настоящее время Model 3 - это самый продаваемый седан премиум-класса в мире. Но компания не останавливается и запускает в производство и другие модели X, Y и S.
✅Валовая маржа, по итогам 3го квартала, составила целых 28,8%, что для других автопроизводителей просто заоблачные значения. Большие объемы помогают Tesla достичь экономической эффективности, снижения затрат и роста маржи. В долгосроке Tesla ожидает достижения среднегодового роста поставок автомобилей на 50%.
✅ Доходы Tesla от производства и хранения энергии также улучшают перспективы компании. Количество развернутых накопителей энергии в третьем квартале значительно выросло по сравнению с прошлым годом и, вероятно, сохранит свою динамику на фоне положительного отклика на продукцию Megapack и Powerwall.
🔻 Настораживают высокие затраты компании на НИОКР, а также коммерческие и административные расходы. В 3 квартале 2021 операционные расходы выросли на 32% по сравнению с прошлым годом. Кап. затраты выросли на 81% в годовом исчислении. И тенденция к росту расходов, вероятно, сохранится.
🔻Автопром испытывает нехватку полупроводников. Пока Tesla активно работает над заменой чипов альтернативными и переписывает ПО своего автомобиля, чтобы поддерживать производство, компания не застрахована от кризиса микросхем, который может нанести ущерб ее краткосрочной перспективе.
Вывод: Меня беспокоят компании, которые сильно завязаны на одном человеке и его уход или любая проблема сильно сказывается на бизнесе, а Tesla как раз одна из таких компаний наряду с Facebook, Amazon и другими. Но в целом компания отличная, поэтому и стоит очень дорого. Даже трудно предположить какой рост акций может быть в течении года, но при сохранении данных темпов ожидаю 20-30%.
⚠️Не рекомендация!
⁉️А как вы считаете до какого момента акции TSLA будут расти и как сильно они могут упасть?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/587
#ИнвестИдеи #РазборКомпании
🚗Tesla (TSLA)- основана в 2003 году и базирующаяся в Пало-Альто, штат Калифорния, представляет собой вертикально интегрированную компанию по устойчивой энергетике, которая также стремится перевести мир на электрическую мобильность путем производства электромобилей. Компания продает солнечные панели и солнечные крыши для производства энергии, а также батареи для стационарного хранения для жилой и коммерческой недвижимости, включая коммунальные услуги.
Tesla имеет в своем автопарке несколько автомобилей, в том числе седаны класса люкс и для среднего класс, а также кроссоверы. Компания планирует начать продажу более доступных седанов и небольших внедорожников, легких грузовиков, полуприцепов и спортивных автомобилей. Мировые поставки в 2020 году составили около 500.000 единиц.
📌Финансовые показатели:
✔️ Капитализация : 1,04 трлн. $.
✔️ Цена акции/прибыль (P/E) = 337 (среднее по отрасли 10)
✔️ Цена/балансовая стоимость (P/B)=38,5 (среднее по отрасли 2,4)
✔️ Цена акции/выручка (P/S) = 25 (среднее по отрасли 2,2)
✔️ Долг/капитал = 33%
✔️ Цели по Tipranks : $836.5 (-24.91% Downside) Hold: 12 Buy,6 Hold,6 Sell
✔️ Цели по Zacks: $1028, Rank: 1-Strong Buy
✅ Tesla зарекомендовала себя лидером в области электромобилей. В настоящее время Model 3 - это самый продаваемый седан премиум-класса в мире. Но компания не останавливается и запускает в производство и другие модели X, Y и S.
✅Валовая маржа, по итогам 3го квартала, составила целых 28,8%, что для других автопроизводителей просто заоблачные значения. Большие объемы помогают Tesla достичь экономической эффективности, снижения затрат и роста маржи. В долгосроке Tesla ожидает достижения среднегодового роста поставок автомобилей на 50%.
✅ Доходы Tesla от производства и хранения энергии также улучшают перспективы компании. Количество развернутых накопителей энергии в третьем квартале значительно выросло по сравнению с прошлым годом и, вероятно, сохранит свою динамику на фоне положительного отклика на продукцию Megapack и Powerwall.
🔻 Настораживают высокие затраты компании на НИОКР, а также коммерческие и административные расходы. В 3 квартале 2021 операционные расходы выросли на 32% по сравнению с прошлым годом. Кап. затраты выросли на 81% в годовом исчислении. И тенденция к росту расходов, вероятно, сохранится.
🔻Автопром испытывает нехватку полупроводников. Пока Tesla активно работает над заменой чипов альтернативными и переписывает ПО своего автомобиля, чтобы поддерживать производство, компания не застрахована от кризиса микросхем, который может нанести ущерб ее краткосрочной перспективе.
Вывод: Меня беспокоят компании, которые сильно завязаны на одном человеке и его уход или любая проблема сильно сказывается на бизнесе, а Tesla как раз одна из таких компаний наряду с Facebook, Amazon и другими. Но в целом компания отличная, поэтому и стоит очень дорого. Даже трудно предположить какой рост акций может быть в течении года, но при сохранении данных темпов ожидаю 20-30%.
⚠️Не рекомендация!
⁉️А как вы считаете до какого момента акции TSLA будут расти и как сильно они могут упасть?
⚠️Не является инвестиционной рекомендацией
Источник: t.iss.one/CashflowTime/587
