Инфляция снова опережает прогноз ЦБ РФ

За 2-ю неделю ноября инфляция заметно замедлилась: 0,23%, против 0,42% за первую неделю.

📈Уровень годовой инфляции уже 7,2%, и, вероятно, инфляционный тренд отклонился вверх от октябрьского прогноза ЦБ в 7–7,5% на конец года.

Причина – устойчивый и быстрый рост цен на продукты питания.
Снова начали расти цены на услуги (авиаперелеты).
В непродовольственных товарах пока стабилизация, но в некоторых товарных группах цены тоже сильно растут (авто, техника, лекарства и т.д.). ​ ​ ​

📍 При этом количество товарных групп с повышенным ростом цен снизилось: 44 из 106 наблюдаемых еженедельно, в сентябре на пике было 62, неделю назад – 57.
Это положительный момент, но рано делать выводы, т.к. показатель волатилен.

💡Таким образом, у регулятора сохраняются основания повысить ключевую ставку в декабре. Укрепление рубля может изменить расклад, но шансов всё меньше. ​ ​

​#ДенисПопов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

📦 Отчёт Озона: выручка растёт, но и убыток тоже

Компания отчиталась по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев.

📈Расписки Озона на публикацию отчётности отреагировали символическим ростом менее 1%, хотя результат по GMV превысил консенсус Интерфакса. Причиной может быть переход EBITDA в отрицательную зону и рост чистого убытка. #OZON

Подробнее >>>

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

МосБиржа в моменте

Индекс МосБиржи вновь опустился к отметке 3200 пунктов.

👇 Хуже остальных выглядит нефтегазовый сектор, лишь акции Башнефти торгуются в небольшом плюсе. Вероятно, на бумагах сегмента сказывается укрепление рубля (доллар <89 руб.) и снижение цен на нефть. Кроме того, все ключевые нефтяники уже приняли решение по дивидендам.

В аутсайдерах также акции Яндекса, они полностью нивелировали вчерашний рост.
Слабо смотрятся бумаги НОВАТЭКа, которые впервые с начала августа опустились ниже 1500 руб.

☝️ Бумаги Мечела продолжают расти несмотря ни на что. Только с начала ноября обыкновенные акции прибавили ~27%, а префы – более 40%.

В потребсекторе активно прибавляют бумаги автопроизводителей. За два дня акции Соллерса и КАМАЗа подорожали на 29% и 10% соответственно. Если динамика сохранится, уже завтра бумаги восстановят потери последних дней.

Неплохо смотрится транспортный сектор. Акции Совкомфлота выросли больше остальных и торгуются выше 128 руб. Уже на следующей неделе компания представит финансовые результаты за 9 месяцев.

💡У ключевых бумаг слабая динамика, и, вероятно, что в итоге продавцы возьмут верх и индекс уйдёт ниже 3200 пунктов. Это может привести в том числе к распродажам в акциях внутренних секторов, которые сегодня двигаются против рынка.

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🏢 104 млн квадратных метров жилья
такой объём ввода ожидает Минстрой РФ по итогам года

По прогнозам, этот показатель должен стать рекордным, +0,7% г/г.

🏠 Фаворитом среди публичных девелоперов считаем Самолёт. В 3 квартале компания нарастила продажи на 81% г/г, до 98,7 млрд руб.

Подробнее >>>

#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚓️ 6,32 рубля на акцию
Совкомфлот объявил о дивидендах за 9 месяцев

🛍 Дивидендная доходность — 5,1%.
💰 Общая сумма выплат — 15 млрд руб.
🗓️ ВОСА по выплате дивидендам — 18 декабря.

На следующей неделе также запланирована публикация финансовой отчётности, ждём сильных результатов.

Бумаги Совкомфлота в течение всего дня активно росли, однако после новостей весь рост был нивелирован. #FLOT

#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Закрываем идею:
⚓️ Совкомфлот

Компания впервые может выплатить промежуточные дивиденды, но их размер по итогам 9 месяцев оказался ниже ожидаемых.
Возможно, после публикации отчётности на следующей неделе вернём бумаги в #нашпортфель.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🏢 Спрос на недвижимость в Москве в октябре остался максимальным

Третий месяц подряд показатели рынка жилья удерживаются на максимальном уровне: за 10 месяцев установлен абсолютный рекорд ДДУ и ДКП.

Первичный рынок – 17,1 тыс. договоров долевого участия
👍 в 2,5 раза больше, чем в октябре 2022 г., -7% к рекорду сентября.

Вторичный рынок – 17,1 тыс. договоров купли-продажи (мены) жилья
👍 +48,9% г/г и +1% м/м.

Повышение ключевой ставки пока не отразилось на рынке недвижимости.
👍 По итогам октября ставка по ипотечному кредитованию новостроек и готового жилья составила около 16% (+155 б.п.), что может снизить спрос в ноябре-декабре. В октябре доля ипотечного кредитования – 33%, минимум с весны 2020 г.
👍 На вторичном рынке жилья спрос может поддержать разница в цене более чем на 7%.

По итогам 2023 г. ожидаем, что спрос на рынке недвижимости Москвы вырастет год к году на 33%.

#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем идеи:

⚓️ Совкомфлот
Тактическая цена: 138 руб.

Менеджмент компании сообщил нам, что озвученные промежуточные дивиденды не отражают финансовый результат и предложены в интересах акционеров. Возвращаем акции в портфель и ждём, что итоговая выплата может составить 18 руб. на акцию, но будет разбита на промежуточные (за 9 месяцев) и финальные с выплатой летом.

⛽️ ЛУКОЙЛ
Тактическая цена: 8000 руб.

Сегодня идея была закрыта по стоп-лоссу. Переоткрываем, т.к. верим в восстановление нефтяных котировок. Приближение дивидендной отсечки также поддержит спрос на акции компании.

Закрываем идеи

Сработали стоп-лосы:
🍏 Магнит, убыток 0,35%.
💿 ММК, -5,5%.

Повышаем стоп-лосс

📀 Полиметалл
500 руб. 👍 508 руб.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Итоги недели

Индекс МосБиржи на уходящей неделе снизился и большую часть времени провел в диапазоне 3200-3250 пунктов.

👇 Снижались на этой неделе

Волна распродаж накрыла акции 2 и 3 эшелонов. В основном бумаги снижались без значимых новостей.

🔫 Бумаги ПАО «Яковлев» понесли наибольшие потери, на них всё ещё сказывается решение акционеров провести допэмиссию.

☝️ Лидеры роста

🪨 Мечел
🪨 Распадская
Инвесторы ждут дивиденды, но их выплата под вопросом. У Мечела высокая долговая нагрузка, а Распадская не может выплатить дивиденды материнской компании Evraz из-за санкций Великобритании.

📦 Ozon. Появились сообщения, что компания намерена провести редомициляцию.

⚓️ Акции Совкомфлота дорожали на ожидании публикации отчётности 20 ноября. Кроме того, компания впервые решила выплатить промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев.

💡Хотя индекс МосБиржи к завершению основной сессии в пятницу был выше 3200 пунктов, мы продолжаем консервативно смотреть на рынок. По нашим оценкам, на следующей неделе бенчмарк будет двигаться в диапазоне 3100-3180 пунктов. Доллар торгуется ниже 90, цены на нефть упали ниже 80 долл./барр., а новые ограничения в рамках 12-го пакета санкций ЕС ещё не были озвучены. Эти факторы будут негативно сказываться на динамике индекса МосБиржи.

⚡️ Бумаги, которые могут быть лучше рынка

⚓️ Совкомфлот
⛽️ Транснефть. На фоне одобрения государством сплита акций. Бумаги могут преодолеть уровень сопротивления на отметке 147000 руб.
🏦 TCS Group. Во вторник собрание акционеров проголосует за наделение совета директоров правом проводить обратный выкуп акций.
📀 Полюс и 📀 Полиметалл. На фоне роста цен на золото.

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

👍 ПСБ Аналитика – Телеграм-канал года для инвесторов!

Всегда приятно получать награды, а признание профессионального сообщества – лучшая награда для нас!

Спасибо за доверие!🧡

⚓️ Сильные результаты Совкомфлота: отчёт за 3 квартал и 9 месяцев

Акции компании почти не отреагировали на публикацию отчётности и торгуются на уровне 127,5 руб.

Ключевые показатели за 9 месяцев:
• Чистая прибыль: 702 млн долл. (рост в 33,7 раз к 9 мес. 2021)
• Выручка: +52% г/г, до 1,7 млрд долл.
• Выручка в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ): +54% г/г, до 1,5 млрд долл.
• EBITDA: +68% г/г, до 1,2 млрд долл.

По итогам 9 месяцев компания показала сильную динамику, при этом поквартально показатели снизились: чистая прибыль -1,8% кв/кв, EBITDA -9,4%, выручка в ТЧЭ -8%.

💡Ждём по итогам года сильных результатов компании на фоне роста ставок на танкеры Aframax (Совкомфлот – один из мировых лидеров по их числу), а также планов правительства РФ по расширению портовых мощностей Севморпути.

Оцениванием результаты как положительные и сохраняем акции в #нашемпортфеле.

💰 Итоговые дивиденды за 2023 год ждём ~18 руб. на акцию, дивдоходность – 14%.
Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 150 руб. #FLOT

#ЕкатеринаХейфец
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Открываем идею:

🏦 TCS Group
Тактическая цена: 3760 руб.

Бумаги могут сильно вырасти, так как уже завтра пройдёт ВОСА, по результатам которого совет директоров может получить право проводить обратный выкуп, а 22 ноября будет опубликована финансовая отчётность за 3 квартал.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

👍 IV Российский форум по финансовой грамотности «Просто капитал» состоится уже 22 ноября.

На мероприятии затронем вопросы, касающиеся развития бизнеса и обеспечения семейного благополучия, а также расскажем о специальных мерах поддержки военнослужащих и мобилизованных граждан, жителей новых регионов России.

Главные темы:

👍 Тренды деловой активности малого и среднего бизнеса России в 2023 году.
👍 Передовые платежные решения для бизнеса.
👍 Как меняется качество обслуживания клиентов.
👍 Как проанализировать и оптимизировать семейные расходы.
👍 Как накопить на жилье и другие ипотечные лайфхаки.

Вас ждут ведущие эксперты в своей области и специальные звездные гости, розыгрыши призов и, конечно, курс на развитие!

📍 Подписывайтесь на сообщество форума «Просто капитал» в VK — там мы публикуем актуальную информацию.

🚀 Друзья, нас больше 10 000! Спасибо за доверие! 🚀

Для вашего удобства 👍

💼 Здесь последнее обновление #нашегопортфеля.
Аналитики ПСБ ведут его с октября 2013 года, и за 10 лет доходность составила 1101%, с начала 2023 года – 67%!

🗓 А здесь топ-3 акций ноября и дивидендный календарь.

👍 Наша стратегия на 4 квартал: чего ждать от российского фондового рынка.

✒️ А это форма Обратной связи. Всегда рады вашим вопросам, комментариям и предложениям.

Аналитический Центр ПСБ

📱 +44% выручки: ЦИАН отчитался за 3 квартал

Основную долю выручки компании принёс основной бизнес – медийная реклама и лидогенерация, но также хороший результат зафиксирован в сегментах ипотечного маркетплейса и транзакционного бизнеса.

Маржинальность по EBITDA выросла до рекордного уровня – 34% – на фоне опережающего темпа роста выручки по сравнению с операционными расходами.

Ключевые показатели:
• Прибыль: в 2,1 раза к 2022 г., до 0,81 млрд руб.
• Выручка: +44,4% г/г, до 3,23 млрд руб.
• Скорр. EBITDA: +50,5% г/г, до 1,08 млрд руб.
• Рентабельность по скорр. EBITDA: +9 п.п. г/г, до 33,5%

💡Результаты сильные. Но бумаги после публикации снизились на 3,6%, до ~710 руб.
ЦИАН не выплачивает дивиденды из-за сохранения иностранной юрисдикции, а о редомициляции менеджмент пока не заявлял. Это сдерживает перспективы бумаг компании, предпосылок к росту котировок пока нет. #CIAN

#ЛаураКузнецова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь