⛽️ 7000 рублей акция – впервые с февраля 2022 года

ЛУКОЙЛ вернулся к раскрытию информации по МСФО, отчет за I полугодие оказался сильным. Потенциально есть возможность выплаты дивидендов 570 руб. на акцию.
👍 Учитывая высокие рублевые цены на нефть, результаты II полугодия ожидаются еще лучше. Соответственно, дивиденды за год могут превысить 1000 руб. на акцию, доходность 14–15%.
👍 Дополнительным фактором привлекательности акций считаем ожидаемый выкуп бумаг у нерезидентов с дисконтом.

💡Считаем, что акции компании – отличный вариант для инвесторов. Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 7950 руб. #LKOH

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Цены на золото поднялись выше 1850 долларов за тройскую унцию

Драгметалл смог частично восстановиться после просадки почти на 6% за две с небольшим недели.
Ранее падение стоимости золота было вызвано ростом доллара США и увеличением доходности длинных гособлигаций США. На этом фоне котировки золота опускались к минимумам с марта 2023 г., вплотную приблизившись к круглой отметке 1800 долл./унц.

👇 Если говорить про физический спрос, то обратимся к данным об объёме золота, который держат провайдеры «золотых» ETF. Результаты за сентябрь говорят об оттоке средств инвесторов уже четвёртый месяц подряд. Совокупный объём золота у фондов на конец III квартала составил 3,2 тыс. тонн. Это минимальное значение с марта 2020 г.
Что касается спроса на монеты и слитки, то данные есть лишь за II квартал. Учитывая рост доллара, вероятно, спрос на физическое золото для инвестиций снижается, так как слитки и монеты становятся менее доступными для покупателей за пределами США из-за ослабления местных валют.

💡Учитывая снижение доходности американских гособлигаций и ситуацию на Ближнем Востоке, к концу года цены на золото могут приблизиться к отметке 2000 долл. за тройскую унцию. #GOLD

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Повышаем тейк-профит
⛽️ ЛУКОЙЛ
7100 руб. 👍 7440 руб.
До конца октября ожидаем решения по дивидендам.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи по итогам торгов в среду оказался в минусе после принятия новые мер по стабилизации ситуации на валютном рынке. Динамика бумаг была смешанной. Объем торгов – 98,6 млрд руб.

☝️ Лидера роста среды☝️

Нефтегазовый сектор
⛽️ Транснефть
⛽️ ЛУКОЙЛ

Сектор горной добычи и металлургии
📀 Полиметалл
💿 ТМК

👇 Снижались в среду 👇

Нефтегазовый сектор
⛽️ Татнефть
⛽️ Сургутнефтегаз

Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК
📀 Селигдар
🪨 Мечел, ао
💿 ММК
💿 РУСАЛ

Сегодня индекс МосБиржи будет находиться ниже отметки 3100 пунктов. Под давлением окажутся акции нефтегазовых компаний, а также бумаги из сектора горной добычи и металлургии.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

💸Рубль укрепляется: РФ обязала крупных экспортеров продавать валютную выручку в течение полугода

🖊Вечером 11 октября президент РФ В. Путин подписал указ "Об осуществлении обязательной продажи выручки в иностранной валюте, получаемой отдельными российскими экспортерами по внешнеторговым договорам (контрактам)". Обязательство по продаже валютной выручки на внутреннем рынке вводится сроком на полгода. Ведущие экспортеры, список которых утвержден, будут обязаны зачислять поступающую валюту на счет в уполномоченных банках и осуществлять ее продажу на внутреннем валютном рынке. Размеры и сроки реализации поступающей на счета валюты правительство установит в течение суток.

Долгожданное решение властей по ужесточению мер валютного контроля позволит устранить сформировавшийся навес спроса над предложением валюты, как следствие искажения валютной структуры платежного баланса. В первую очередь оно вызвано оттоком капитала и ростом экспортных расчетов в рублях при большей доле валютных расчетов за импорт.
💡Эти меры в сочетании с увеличением налоговых выплат, в том числе нефтегазовых сборов и выплат разового налога на сверхприбыль по льготной ставке, позволяют нам понизить прогнозный ориентир по курсу доллара на конец месяца до 90–95 руб. (ранее мы ожидали 95–100 руб.). 

💵 Сегодня утром курс доллара отреагировал на перспективы скорого увеличения предложения валюты и откатился к уровню 97 руб. В течение дня на валютном рынке сохранится высокая волатильность. Целевой диапазон курса доллара на четверг – 95–98,5 руб. Не исключаем теста его нижней границы до конца недели.

#ЕвгенийЛоктюхов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🔋 НОВАТЭК представил операционные результаты за III квартал и 9 месяцев: реализация газа растет

По сравнению с аналогичными периодами 2022 г. результаты лучше, но в сравнении с II кварталом 2023 г. отмечается снижение. Это сезонный фактор, в следующем квартале ждем наращивания показателей. Акции НОВАТЭКа на отчет отреагировали ростом на 1%.

• Добыча углеводородов: в III кв. – 154,9 млн бнэ. (-0,4% г/г) углеводородов, за 9 мес. – 476,8 млн бнэ (+1% г/г).
• Реализация газа: в III кв. – 16,87 млрд куб.м (+4,2% г/г), за 9 мес. – 57,5 млрд куб.м (+5,7%).

💡Cчитаем НОВАТЭК устойчивой компанией роста со стабильным и понятным сбытом, а также хорошим портфолио СПГ-проектов. Вчера стало известно о получении НОВАТЭКом разрешения на строительство газопровода до Мурманского СПГ, что подтверждает факт реализации данного проекта.

Наша целевая цена на горизонте 12 месяцев – 1890 руб. за акцию. #NVTK

#ЕкатеринаКрылова
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

✈️ Операционные результаты Аэрофлота: +5% к пассажирским перевозкам в сентябре

Результаты нейтральные, акции не отреагировали на публикацию отчета.

Ключевые показатели в сентябре:
• Перевозка пассажиров: 4,6 млн пассажиров, +5% г/г (+87% на международных направлениях, -6% на внутренних)
• Пассажирооборот: +13,4% (+122% на международных направлениях, -5% на внутренних)
• Занятость пассажирских кресел: +3,4 п.п. (-0,8 п.п. на международных направлениях, +4,6 на внутренних)

☝️В целом за 9 месяцев компания увеличила объем перевозок на 15% г/г и превысила значения за январь-сентябрь 2021 г. Этому способствовало развитие внутреннего туризма и расширение авиасообщения со странами СНГ и Ближнего Востока.

💡Ожидаем, что по итогам 2023 г. стоимость авиаперелетов вырастет на 22%. Таким образом, стоимость перелета в экономическом классе самолета на 1000 км составит 6659 руб., по итогам 2022 г. – 5459 руб. Это может укрепить финансовые результаты Аэрофлота. В то же время сохраняются риски повышения стоимости обслуживания авиапарка. Акции группы АЭРОФЛОТ в данный момент не считаем перспективными для инвестиций. #AFLT

Не является инвестиционной рекомендацией.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

⚡️Обновление в модельном портфеле

Утром из-за краткосрочного, но сильного падения акции НоваБев Групп и Сегежи достигли стоп-лоссов. В связи с этим закрываем эти позиции в рамках #нашегопортфеля.

Закрываем идеи
🪓 Сегежа
🍷 НоваБев Групп

При этом считаем, что акции НоваБев Групп можно оставить в инвестпортфелях, если они там есть. В ближайшее время ждем роста котировок – акциям необходимо какое-то время отстояться после дивидендной отсечки. Кроме того, на фоне укрепления рубля и снижения опасений, связанных с дальнейшим повышением ключевой ставки, возможен переток средств инвесторов в компании внутренних секторов.

Оставайтесь с нами и следите за обновлениями!

Не является инвестиционной рекомендацией.

#нашпортфель
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Сегодня ждем:
📈 Индекс МосБиржи: 3150–3200 п.
🏛 Доходность 10-летних ОФЗ: 12,03%
💵 Доллар: 95-97 руб.

🏛 Начало торгов акциями Группы Астра на Мосбирже.
📄 Элемент лизинг. Закрытие книги заявок на выпуск облигаций 001Р-06.

🎯 Важное:
• Инфляция требует дальнейшего повышения ставки.
• У акций ИНАРКТИКА будет I уровень листинга с 16 октября.
• В III квартале НОВАТЭК нарастил продажи газа год к году.
• ОГК-2 за 9 месяцев увеличила производство электричества.

Подробнее >>>

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Индекс МосБиржи в четверг завершил торги вблизи уровня 3175 пунктов. Все потери среды восстановлены, инвесторы вернулись к покупкам. Уверенный рост показали голубые фишки. Объем торгов – 68,8 млрд руб.

☝️ Лидера роста четверга☝️

Нефтегазовый сектор
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Газпром

Финансовый сектор
🏦 Сбербанк
🏦 Мосбиржа
💰 АФК Система
🏦 TCS Group

Сектор горной добычи и металлургии
🪨 Мечел

Потребительский сектор
🍅 Русагро
🐟 ИНАРКТИКА

👇 Снижались в четверг 👇

Сектор горной добычи и металлургии
💿 НЛМК

Сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 3150–3200 пунктов. О формировании новой волны роста говорить пока рано. На рынке остаются опасения, связанные с дальнейшим укреплением рубля и возможным повышением ключевой ставки в конце месяца.

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

🏦 TCS Group может провести байбэк

21 ноября пройдет общее собрание акционеров TCS Group Holding PLC, материнской компании Тинькофф Банка. В повестке в том числе значится вопрос о предоставлении совету директоров полномочий по выкупу обыкновенных акций компании. Потенциально компания в будущем может провести байбэк своих акций.
Сегодня бумаги TCS Group растут на 2,4% и обгоняют рынок. #TCSG

#АлексейГоловинов
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь

Итоги недели

Индекс МосБиржи на этой неделе двигался в диапазоне 3100–3200 пунктов. Ключевым событием стало подписание президентом РФ Владимиром Путиным указа об обязательной продаже валютной выручки экспортерами. На этом фоне индекс МосБиржи откатился и показал наибольшее дневное снижение за 3 недели. Однако уже на следующий день все потери были восстановлены.

☝️ Лидерами роста стали акции Русагро, которые обновили годовые максимумы. Вероятно, инвесторы ожидают появления информации о редомициляции компании, что позволит Русагро вернуться к выплате дивидендов.
Вновь в списке лидеров оказались обыкновенные акции Мечела, которые переписали годовые пики без значимых новостей. Акции компании растут практически без остановки уже в течение месяца, за этот период они прибавили более 20%.
Порадовали инвесторов бумаги ЛУКОЙЛа. Впервые с конца февраля 2022 г. они поднялись выше отметки 7000 руб. Поддержкой выступают высокие цены на нефть и ожидание объявления дивидендов.
Акции Детского мира растут после новостей о том, что компания запускает новую программу выкупа по цене в 71,5 руб./акц.

👇 В аутсайдерах оказались бумаги НЛМК, которые не смогли закрепиться на годовых максимумах и корректируются после сильного роста.
Заметно подешевели бумаги Сургутнефтегаза на фоне укрепления рубля после подписания указа об обязательной продаже валютной выручки.
Акции Банка Санкт-Петербург прошли через дивидендную отсечку.

Ждем, что индекс МосБиржи останется в диапазоне 3100–3200 пунктов и на следующей неделе. Инвесторы готовы выкупать просевшие бумаги, но о формировании новой волны роста говорить пока рано. На рынке остаются опасения, связанные с дальнейшим укреплением рубля и возможным повышением ставки на заседании ЦБ РФ в конце месяца.

Аналитический Центр ПСБ
Обратная связь

Индекс МосБиржи в пятницу вырос и приблизился к отметке 3200 пунктов. Поддержку оказала резко подорожавшая нефть.

☝️ Лидера роста пятницы☝️

Нефтегазовый сектор
⛽️ Роснефть
⛽️ ЛУКОЙЛ
⛽️ Газпром нефть

Потребительский сектор
🍅 Русагро
🐟 ИНАРКТИКА
🍷 НоваБев Групп

ИТ-сектор
📱 Группа Позитив
📱 Яндекс

Строительный сектор
🏠 Самолёт

Финансовый сектор
🏦 TCS Group

👇 Снижались в пятницу 👇

Электроэнергетический сектор
⛽️ ОГК-2

ИТ-сектор
🔖 HeadHunter

Ждем, что индекс МосБиржи сегодня будет двигаться в диапазоне 3200–3250 пунктов. Из-за роста цен на нефть и газ сохранится интерес к акциям нефтяных компаний, в том числе Газпрому и ЛУКОЙЛу. Стабилизация и укрепление рубля могут оживить спрос на бумаги внутренних секторов – потребительского (Х5, Магнит) и финансового (ВТБ).

#псбрынки
Аналитический Центр ПСБ

Обратная связь