#фондовыйрынок #кризис #финансы #доходы #eps #sp500

Справка: EPS - это финансовый показатель, который показывает доход на акцию: берётся чистый доход компании и делится на кол-во акций. Важный показатель для оценки привлекательности акций.
——————————
🔘Так вот, Bank of America прогнозирует, что к концу года средний EPS по фондовому рынку США (наверное S&P500) в конце года будет иметь негативную динамику (наверное среднегодовые темпы роста).
🔘Т. е. годовые темпы роста доходов компаний начнут снижаться, что соответствует рецессии (серые области).
😀Приятно, когда твоё мнение совпадает с такими финансовыми динозаврами
@khtrader

#настроения #германия #кризис #спрос #потребители

🔘Потребительские настроения в Германии в этом месяце переписали минимумы весны 2020 года и заодно 20-летние минимумы. Такого пессимизма немцы не испытывали за всю историю данного индекса. На этом фоне евро нырнуло дальше вниз.
❗️Европейский центральный банк еще не начинал повышать ставки! Что же будет дальше?
@khtrader

#германия #бизнес #деловойцикл #экономика #кризис

🔘Что интересно, бизнес в Германии в апреле настроен лучше, чем в марте: текущая ситуация (серая линия); деловой цикл (красная линия); ожидания (синяя линия) - все показатели выше минимумов марта, но незначительно. При этом, гораздо выше минимумов весны 2020 года.
🔘Видимо такие оценки связаны с продолжающимся высоким спросом на товары, растущими ценами, что позволяет перекладывать издержки на потребителя, и мягкой монетарной политикой ЕЦБ.
Уверен, ближе к осени картина начнет меняться.
@khtrader

#стагфляция #инфляция #цены #товары #кризис #пузырь

А вот ещё один пузырь, который образовался не без помощи центральных банков:
🔘Синяя линия - это индекс товарного рынка от Блумберг, нанёс в годовой динамике (от года к году).
🔘Белая линия - индекс глобального (мирового) делового цикла.
Сырье стоит на 40% дороже, чем в апреле прошлого года, при этом деловой цикл продолжает снижаться, т. е. спрос на сырье сокращается, а цены на сырье в космосе - это проявление стагфляции.
🔘Агенство S&P500 нам обьясняет, что сбои в логистике и война в Украине привели к таким премиям на товарном рынке. Но почему-то не пишут, что мировые ЦБ разогнали инфляцию, которая также является причиной роста цен на сырье. А если в эту гремучую смесь добавить ОПЕК+ с их вредительскими действиями на рынке нефти, то и вовсе странно, что цены на сырье остановились в росте.
——————————
Не устану повторять: вмешательство в естественные рыночные процессы неизбежно приводят к кризисам!
@khtrader

#китай #ковид #пандемия #локдаун

Давайте вернёмся к Китаю: спутниковые данные фиксируют низкую активность в портах Китая (видимо погрузка/разгрузка), стоит обратить внимание - худшую активность за период пандемии.
@khtrader

#китай #кризис #спрос #товары #пандемия #металлы

Далее, в Китае с марта начинают сезонно снижаться запасы стали, что, по-видимому, является сезонным фактором промышленного цикла в Поднебесной.
❗️Но в этом году сезонный цикл сломан (чёрная линия), если так дальше пойдет, то уже в мае запасы превысят максимумы за годы пандемии.
А ведь низкий спрос распространяется и на другие сырьевые товары, в т.ч. на нефть и медь.
@khtrader

#облигации #долги #кризис #пузырь #финансы

Цены на облигации продолжают снижаться историческими темпами.
🔘Индекс облигаций от Блумберг, который включает в себя 28000 облигаций разных видов и инвестиционных уровней и имеет капитализацию порядка 60 трлн долларов, с начала года потерял уже 11%.
🔘Не устану повторять: облигации - это квази-деньги, которые также выступают залогами и базовыми активами для коммерческих банков.
❗️Т. е. если долговой рынок выйдет из-под контроля, то возникнут огромные дыры в мировой финансовой системе, что выльется в дефолты.
❗️❗️Финансовый кризис может начаться с долгового рынка!
@khtrader

#япония #qe #иена #ликвидность

🔘Банк Японии в целях проведения мягкой монетарной политики сегодня решил покупать 10-летние облигации по ставке 0,25% в любых количествах. Тем самым Банк Японии удерживает ставку по 10-летним гособлигациям на верхней границе принятых пределов, который сами же и расширяли дважды за последние 4 года - это нанесено на графике. На фоне этого, иена ещё подешевела на 1,6%.
🔘Напомню, Банк Японии в цикле мягкой монетарной политики, который длится более 20-и лет, уже скупил больше половины активов Японии себе на баланс.
——————————-
Видимо основными поставщиками ликвидности на мировые финансовые рынки в ближайшие годы будут Япония и Китай - не густо.
@khtrader

#видео #золото #трейдинг #инвестици #финансы #анализ

https://youtu.be/t4t85APBlmQ
Свежий выпуск с анализом и прогнозом рынка золота: выпуск будет интересен в первую очередь практикующим трейдерам, финансистам, инвесторам, финансовым аналитикам и экономистам.
ВНИМАНИЕ! Много профессиональных терминов.
@khtrader

#кризис #товарооборот #спрос #экономика #автотранспорт #рецессия

🔘В США в марте продажа грузовиков на 23% ниже прошлого года, т. е. автоперевозки замедляются, что соответсвует замедлению делового цикла. Если учесть исторический объём товарных запасов, можно представить как будет сокращаться производство в цикле снижения спроса, запущенного центральными банками.
🔘На что делают акцент авторы: всегда перед рецессией годовая динамика продаж грузовиков уходит в отрицательную зону (отмечено стрелочками).
@khtrader

#goldman #euro #евро #прогнозы #доллар #dx

Ну это нельзя пропустить :)
Прогноз от Goldman по курсу евро до 2025 года - 1,3 доллара за евро (сейчас 1,05).
🔘Честно говоря, пока не разделяю прогноз финансовых динозавров, т. к. считаю, что Европа будет в очень сложной финансово-экономической ситуации.
🔘Второй момент, прогноз настолько долгосрочный, что не затрагивает ближайшие перспективы евро; по моим оценкам евро уйдёт ниже паритета к доллару до конца этого года.
@khtrader

#инфляция #кризис #qe #деньги #пузырь

Наверное этот график будет сложен для тех, кто не владеет знаниями в области экономической теории, но не выложить его я не могу, т.к. это иллюстрация к вредительским действиям центральных банков, которые теперь говорят, что в высокой инфляции виноваты цены на сырье, потребители, война, инопланетяне, Илон Маск, Путин, кто там еще остался?
🔘Красная линия - это монетарная инфляция. т.е. та ее часть, причина которой, избыточная эмиссия денег. Проще говоря - это инфляция вызвана лишними деньгами в экономике, которые "напечатал" ФРС (ЦБ США). Для знатоков теории, показатель построен по формуле количественного обмена.
❗️Вы только посмотрите, насколько уровень монетарной инфляции отклонился от трендовой диагонали (зеленая гистограмма) в I квартале сего года - уму непостижимо.
————————————————
❗️ФРС и остальные центральные банки "перегнули палку" с количественным смягчением (QE) и теперь вынуждены переобуваться и оправдываться.
❗️Это основанная причина по которой финансовые рынки и цены росли последние два года, теперь запускается обратный цикл - дефляционный, и он будет жестким!
@khtrader

Які телеграм-канали читати про економіку під час війни. Ділимося корисною добіркою.

@khtrader — авторський канал трейдера та аналітика Євгена Халепи, де автор наважився вести щоденник майбутньої економічної кризи. Читайте простими словами про складні економічні процеси.

@HugsFund — корисний канал про те, як працюють інвестиції, свіжа аналітика економічної ситуації в Україні та світі, хроніки фінансового падіння росії.

@Finance_ukr — офіційний канал відомого фінансового медіа. Про тe, що варто знати про свої особисті фінанси, виплати від держави в умовах війни, а ще практичні поради та перевірені факти про роботу банків.

@Minfin_com_ua — офіційний канал однойменного сайту про фінанси та інвестиції. Тут дізнаєтесь новини економіки, актуальну аналітику від провідних експертів та необхідну інформацію про те, як зберегти гроші під час війни.

@justbus — про ІТ-ринок та економіку в умовах війни. На каналі знайдете: хто розробив український ударний дрон, який проект фінансово допомагає підприємцям, де бізнесмену розповісти про себе та отримати підтримку, які торгові марки в Україні належать росіянам.
@khtrader

#германия #инфляция #цены #кризис #экономика

Предварительно, в апреле цены в Германии минимально выросли относительно марта и на 7,4% выше прошлого года - это уровни начала 80х.
Сегодня выйдут данные по ЕС, также ожидается минимальный рост.
Растущая инфляция уже стала обыденностью.
@khtrader

#пшеница #голод #дефицит #бедность #цены #кризис

🔘По оценкам компании Kayrros, в этом году в Украине будет собрано на 35% меньше пшеницы, чем в прошлом. Это конечно же связано с неполным посевом из-за войны.
🔘Но, что нам не говорят оценщики, в прошлом году в Украине был рекордный урожай пшеницы 32,4 млн тонн, до этого среднегодовой урожай держится в районе 25 млн тонн.
🔘Т. е. прогнозируемые 20 млн тонн, не так уж и мало.
@khtrader

#стагфляция #ввп #сша #кризис

🔘Вчера вышли данные по ВВП в США: в первом квартале этого года экономика США неожиданно сократилась на 1,4% относительно IV квартала 2021 года.
❗️С учетом роста цен можно констатировать стагфляцию в I квартале!
🔘Прогноз от датского банка Nordea: дальнейшее сокращение ВВП в США, что нанесено синей линией на графике.
@khtrader

#инфляция #ес #цены #экономика #прогнозы #кризис

🔘Вышли предварительные данные по инфляции в зоне ЕС, согласно которым базовая инфляция HICP (без цен на топливо и продукты питания) выросла на 0,7% вместо ожидаемых 0,2% - цены в апреле по индексу HICP были выше на 3,9% относительно апреля 2021 года.
🔘Т.е. текущий рост обусловлен спросом и сбоями в логистике из-за локдаунов в Китае, а не ценами на энергоносители и продукты питания, которые, кстати, в апреле снизились в цене.
🔘На графике: датский банк Nordea предлагает нам свой прогноз, согласно которому высокая инфляция продержится еще месяц-два и пойдет на спад, т.е. войдем в цикл дефляции.
—————————————
Приятно, когда твое мнение совпадает с финансовыми динозаврами :)
@khtrader

#демократы #республиканцы #электорат #сша

Интересная инфографика на тему пожертвований партиям США со стороны сотрудников американских компаний техсектора.
Больше всех жертвует Google - 3,7 млн долларов; меньше всех HP - 73 тысячи.
Oracle базируется в Техасе :)
@khtrader

#видео #новости #финансы #аналитика #рынки

https://youtu.be/HxQ53DwCusc
Вышел свежий авторский выпуск с новостями финансовых рынков на канале "Минфин", приятного просмотра :)
@khtrader