#sp500 #etf #nasdaq #капитал #инвестиции

Этот год стал знаковым для взаимных фондов, зафиксировав рекордный приток капитала в фонды, ориентированные на американские акции. Хотя сумма еще не достигла триллиона долларов, есть вероятность, что это может произойти до конца года.
@khtrader

#пузырь #рынок #акции #экономика #sp500 #nasdaq

📍Несмотря на слабость деловой активности в производственном секторе США, акции циклических секторов фондового рынка демонстрируют рост относительно защитных, что нарушает традиционную корреляцию между экономикой и фондовым рынком. Безусловно, экономика развитых стран в значительной степени опирается на сектор услуг, но промышленность по-прежнему составляет около 30% ВВП США.
📍Подобное расхождение можно считать аномалией, обусловленной несколькими факторами: ажиотажем вокруг искусственного интеллекта, рекордными объемами обратного выкупа акций (байбеков) и значительным притоком капитала в индексные фонды.
📍Кроме того, немаловажную роль играет то, что, несмотря на ужесточение монетарной политики, ликвидность в финансовой системе США не сокращается с осени 2022 года. Это стало возможным благодаря скоординированным действиям Минфина и ФРС, что, в свою очередь, поддерживает оптимизм инвесторов.
@khtrader

#акции #инвестиции #пузырь #sp500 #nasdaq #сша

Управляющие активами вложили 98% средств в американские акции. Подобная концентрация наблюдалась перед затяжными коррекциями рынка в 2018, 2020 и 2021 годах.
@khtrader

#акции #настроения #sp500 #nasdaq

Индекс настроений Национальной ассоциации активных инвестиционных менеджеров (NAAIM) вернулся к своим многолетним максимумам, что свидетельствует о высокой уверенности частных инвесторов в дальнейшем росте фондового рынка США.
Примечательно, что за последний год такие уровни индекса неизменно совпадали с пиковыми значениями S&P 500.
@khtrader

#акции #инсайдеры #sp500 #nasdaq

Инсайдеры в последнее время ведут себя ветрено: индекс инсайдерских транзакций, не успев выйти в зону покупок, снова оказался в зоне продаж. Такое ощущение, что они не видят ничего лучше, чем шпарить интрадей 😂
@khtrader

#акции #фонды #сша #sp500 #etf #nasdaq

📍После выборов в США приток капитала в фонды, инвестирующие в американские акции, достиг беспрецедентных уровней. Более того, в течение всего текущего года притоки в эти фонды в среднем превышали показатели цикла роста 2021 года.
📍Однако без поступления значительного объёма свежей ликвидности в следующем году может возникнуть нехватка ресурсов для дальнейшего роста фондового рынка США.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #настроения #сша

По оценкам Goldman Sachs, настроение на фондовом рынке США находится на крайне высоком уровне, что указывает на состояние эйфории среди инвесторов. Такой настрой может предвещать неизбежную коррекцию, ставя под сомнение вероятность традиционного рождественского ралли. Дальнейшее развитие событий будет во многом зависеть от результатов заседания ФРС, которое состоится через 10 дней.
@khtrader

#sp500 #nasdaq #акции #пузырь #сша

📍Перекупленность рынка акций США наблюдается как на локальном, так и на глобальном уровне:
- Верхний график: мультипликатор Price-to-Book вырос до значений, характерных для периода пузыря доткомов. Это свидетельствует о высокой стоимости акций относительно активов, темпы роста которых остаются слабыми. Такой дисбаланс возможен на фоне завышенных ожиданий инвесторов.
- Нижний график: индикатор настроений от Topdown Charts достиг максимальных значений за последние 30 лет, что указывает на наличие мощного спекулятивного пузыря на рынке акций США.
📍В этих условиях перспективы дальнейшего роста американских акций в следующем году, о которых активно пишут многие уважаемые аналитики, лично у меня вызывают серьёзные сомнения. На мой взгляд, текущая рыночная эйфория — это подходящий момент для сдутия пузыря.
@khtrader

#sp500 #акции #трейдинг #прогноз #сша

Собрал все вместе по фондовому рынку США - https://youtu.be/SrE52jW-kNI
@khtrader

#sp500 #tesla #маск #пузырь

Результат пузыря на фондовом рынке США: Илон Маск стал первым человеком, чье состояние превысило 400 миллиардов долларов.
@khtrader

#акции #сша #настроения #sp500 #эйфория

Согласно данным The Conference Board, ожидания домохозяйств в США относительно роста фондового рынка достигли рекорда с 1987 года — классический признак эйфории и спекулятивного пузыря.
@khtrader

#тренд #доходы #sp500 #nasdaq #акции #сша

График отражает почти вековой тренд роста прибыли индекса S&P 500. С 2020 года доходность стабильно превышает трендовую линию, а в 2025 году прогнозируется выход за верхнюю границу канала. Подобное случалось лишь дважды за 100 лет: перед кризисом 2008 года и в 2021 году. Впервые ожидается, что это повторится дважды за пять лет, что может указывать на эйфорию и спекулятивный пузырь.
@khtrader

#акции #сша #sp500 #nasdaq

В 2024 году на фондовом рынке США установлен новый рекорд: нерезиденты вложили максимальный объем капитала за всю историю. Текущая аллокация иностранных инвесторов в американские акции уже превысила уровни пузыря доткомов. Это закономерно, учитывая многократное увеличение глобальной ликвидности с начала 2000-х годов. Однако чрезмерная концентрация капитала в одном рынке создает потенциальные риски резкого всплеска волатильности.
@khtrader