Insider
20.5K subscribers
791 photos
2 videos
5 files
1.55K links
Insider
- мы знаем про фондовый рынок все
- мы тут не про лирику, мы тут про деньги

📬 Реклама и Вопросы: @INSderBot

👥 Менеджеры: @KKitaev, @ProstoEvgeni, @Social_Energy
Download Telegram
#market_update
Кто в лидерах апреля? Сюрпризом стал «индекс страха» VIX

Апрель прошел преимущественно на негативной ноте для глобального рынка акций. Индекс MSCI World сократился на 3,6%.

Главное
В аутсайдерах — американские компании малой капитализации и японский рынок акций. Давайте посмотрим, кто показал наибольший рост среди ведущих индексов. Оказалось, что «индекс страха» VIX. За месяц показатель вырос на 21%. Наблюдался взлет, а потом падения. Нового рывка наверх исключать нельзя.

Рост VIX происходил на фоне коррекции на американском рынке акций. За месяц S&P 500 снизился на 4%. Другое название VIX — «индекс волатильности». Индикатор демонстрирует подразумеваемую волатильность индекса широкого рынка S&P 500. Другими словами, речь идет об ожиданиях на 30 дней. Для расчета VIX используются котировки на индексные опционные контракты.

VIX показывает состояние рынка США, его направление и настроение. Когда S&P 500 падает, индекс волатильности растет. Когда рынок растет, индекс волатильности снижается. Котировка на 30.04.24 — 15,6 п. Значение ниже 20 п. свидетельствует о продолжающемся растущем тренде на рынке акций США. О полном сломе тенденции может свидетельствовать VIX выше 35–40 п. Взлет индекса может проходить почти вертикально.

На Мосбирже торгуются фьючерсы, которые дает экспозицию на американский рынок акций. Возможно открытие коротких позиций. Коды контрактов с экспирацией в сентябре: SPYF-9.24 (SFU4) и NASD-9.24 (NAU4).

Другие лидеры апреля: турецкий BIST 100 (+10%), колумбийский CSE All-Share (+8%).
Аутсайдеры: американские Small Cap 2000 (-7%), Dow Jones (-5%).
#RUAL #SNGS #OZON #market_update
Топ-3 лидеров и аутсайдеров апреля (ч.1)

В апреле индекс МосБиржи ожидаемо взлетел на максимумы с начала февраля 2022 г. Сейчас идет локальная техническая коррекция рынка. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на май.

Топ-3 лидера
РУСАЛ (+28%)

Самая доходная бумага апреля среди всех компонентов индекса МосБиржи. За месяц акции взлетали с годового дна у 33 руб. почти на 30% и достигали 44 руб. Причина — сильный отскок цен металла алюминия и высокая техническая накопленная перепроданность инструмента, повлекшая в моменте массовое закрытие коротких позиций. Очевидно, был перебор. Стартовавшая коррекция с максимума уже превышает 5%. Бумага волатильная, адекватная поддержка пролегает ближе к круглым 40 руб.

Сургутнефтегаз-ао (+17%)
«Обычка» ринулась догонять улетевшие на свои исторические вершины «префы». В моменте было почти 36 руб. и максимумы с февраля 2022 г. Стартовавшая коррекция видится неоконченной — динамическая поддержка повышается к 34 руб., но есть и технический гэп у 33,4 руб. В мае могут закрыть межсессионный апрельский разрыв, это будет хорошая точка на перезаход в лонг.

Ozon (+15%)
На днях было выше 4400 руб. — это максимумы аж с мая 2021 г. После рекордного ралли с начала года на 55% перегретость бумаг очень высокая, напрашивалась активная коррекция. Технически логичным было бы протестировать ранее прорванный торговый канал уже сверху-вниз, в мае это динамическая поддержка на 4000 руб.
#MTLR #MTLRP #VKCO #RTKM #market_update
Топ-3 лидеров и аутсайдеров апреля (ч.2)

В апреле индекс МосБиржи ожидаемо взлетел на максимумы с начала февраля 2022 г. Сейчас идет локальная техническая коррекция рынка. Смотрим на лидеров и отстающих месяца, оцениваем перспективы курса акций на май.

Тройка аутсайдеров
Мечел-ап (-11%)
Мечел-ао (-9%)

«Префы» и «обычка» возглавили список самых слабых бумаг месяца. Убыточная отчетность и низкая вероятность дивидендов вывели прошлогодних абсолютных фаворитов в аутсайдеры 2024 г. Технически акции выпали из своих годовых восходящих трендов и ускорились вниз. Поддержка в «обычке» видится в области 240 руб., а «префы» в моменте могут быть и ниже 260 руб. Далее — отскок волатильных и перепроданных акций.

ВК (-5%)
Акции упали на минимумы января 2024 г. Низкая рентабельность бизнеса снижает биржевой сентимент. Месяц закрыт ниже 580 руб., здесь же проходит и область горизонтальной поддержки с осени прошлого года. После безостановочного падения с пиков года на 20% есть вероятность замедления на спуске и даже отскока. Явных сигналов на лонг пока нет, но и шорты уже не столь комфортны.

Ростелеком-ао (-5%)
В бумагах продолжается техническая коррекция после фееричного ралли: в апреле было почти 105 руб. и трехлетние максимумы, а доходность с начала 2024 г. в моменте превышала 53%. Поэтому текущий откат не вызывает удивления. Техническая поддержка на май сразу под 94 руб., от текущих падать остается менее 2%. На фоне анонса IPO дочки корпорации и грядущих дивидендов за 2023г. подхват бумаг на коррекции на перспективу до фундаментальных целевых 110 руб. выглядит интересным.
#market_update
Двойная вершина в индексе

На графике индекса МосБиржи образовалась двойная вершина — зачастую этот паттерн сигнализирует о возможной коррекции.

Насколько может быть сильная коррекция
На этой неделе коррекцию на рынке спровоцировал Газпром — доля этой бумаги в индексе составляет 10,7%. На следующей неделе ожидается дивгэп ЛУКОЙЛа. Вещь техническая, но все-таки она может усугубить динамику рынка. Напомним, что 6 мая — последний день торгов с дивидендами. 7 мая по ЛУКОЙЛу ожидается дивгэп. Это событие скажется также на индексе МосБиржи, так как бумага имеет в нем значительный вес — 15,53%.

Возможные цели коррекции
•Середина восходящего канала — 3400–3420 п.
•50-дневная средняя — 3372 п.
•Нижняя граница восходящего канала — 3340 п.

Что делать
Подбирать те бумаги, которые давно хотели купить. В целом во II квартале ожидаем рынок выше — на 3600 п. по индексу МосБиржи. Драйвер — дивидендный сезон. На 15–16 мая также запланировала поездка Владимира Путина в Китай — рынок любит расти на таких событиях.

Хеджировать портфель полностью или частично. Делать это лучше через продажу фьючерсов на индекс МосБиржи, а не на конкретные бумаги.

Шортить перегретые бумаги — стратегия для тех, кто толерантен к риску. Что именно шортить и до какого предела — личный выбор каждого спекулянта.
#UPRO #market_update
Совет директоров Юнипро 15 мая рассмотрит вопрос о дивидендах за 2023


Совет директоров Юнипро 15 мая рассмотрит вопрос о рекомендации по распределению прибыли по итогам 2023 г., сообщает компания.

Главное
В повестке совета среди прочего указано предварительное утверждение годовой финансовой отчетности эмитента.

Компания приостановила выплату дивидендов в 2022 г. Ранее она выплачивала дивиденды достаточно регулярно. Смена собственника может привести к возобновлению выплат, но пока признаков этого нет.

Мнение
На балансе компании накопилось 64 млрд руб., и участники торгов надеются, что компания возобновит практику выплаты дивидендов. Но ожидать каких-то изменений не стоит и считаем, что рекомендаций по выплате не будет.

На фоне новости бумага растет на 3,1%.
#market_update
Рубль теряет силу

Рубль предпринял несколько попыток укрепления, но они неизменно заканчивались обратными движениями. К текущему моменту он вышел в небольшой минус к бивалютной корзине.

Котировки ОФЗ остаются под давлением: индекс гособлигаций RGBI снижается пятую сессию подряд, в очередной раз обновив двухлетний минимум.

В деталях
Рубль поначалу умеренно дешевел, однако на старте основной сессии резко укрепился. Вскоре этот импульс был почти полностью нивелирован. Затем рубль перешел к более сдержанному подорожанию, но к текущему моменту быстро сдал позиции и вышел в небольшой минус к бивалютной корзине.

Попытки сохранить восходящую динамику рубля не прекращаются. Правда, они вряд ли имеют фундаментальную основу, учитывая, что нефтегазовые сверхдоходы госбюджета сокращаются, раз спрос Минфина на золотовалютные активы в предстоящем месячном периоде снизится в два раза по сравнению с завершающимся.

Тем не менее продавцы иностранной валюты пока сохраняют агрессивность, периодически провоцируя довольно заметные просадки ее курса. Однако в последние сессии они выкупаются, что может свидетельствовать о восстановлении спроса на валюту.

Китайский юань (CNY/RUB) из-за снижения на мировом рынке к рублю торгуется в большем минусе, чем американская валюта. В отличие от них, гонконгский доллар (HKD/RUB) в паре с рублем заметно подорожал, сократив у нас до 3,3% недооцененность к доллару США в сравнении с их зарубежным соотношением (пара USD/HKD).

Российский долговой рынок сохраняет нисходящую динамику, но пытается хотя бы затормозить ее. Индекс гособлигаций RGBI в начале торгов совершил рывок вверх, однако вскоре возобновил снижение, которое наблюдается уже пятую сессию подряд. Индикатор в очередной раз переписал минимум с марта 2022 г., но потери пока небольшие.

Усилить давление на котировки ОФЗ способен возможный переход рубля к устойчивому ослаблению. На более долгосрочном горизонте обесценивание любой валюты снижает реальную доходность номинированных в ней облигаций. К тому же дешевеющий рубль будет способствовать ускорению инфляции, что еще дальше отодвинет возможный старт снижения ключевой ставки.
#market_update
Валютные облигации с доходностью выше 6%

Стоит ли инвестировать в валютные инструменты. Ответ ниже

Защищаемся от девальвации рубля
Многие люди из года в год задаются одним и тем же вопросом: «В чем сейчас выгоднее хранить сбережения — в рублях или валюте?»

На самом деле, валютная диверсификация актуальна всегда и подходит всем категориям инвесторов. При этом важно понимать, что подгадать точный момент очередной девальвации рубля довольно сложно. Валютный рынок и раньше с трудом поддавался прогнозированию, а сегодня эта задача усложнилась в разы. Поэтому покупки валютных инструментов в портфель логичнее совершать регулярно и по частям.

Последние полгода курс национальной валюты существует в рамках широкого боковика, что несколько упрощает выбор момента покупки. Например, сейчас мы находимся в стадии локального укрепления рубля, а значит, можем присмотреться к валютным инструментам.

Учитываем риски санкций
В условиях санкционного давления отдавать предпочтение лучше юаневым и/или замещающим облигациям. Фактически это инструменты с привязкой к валютному курсу, а все расчеты по ним проходят исключительно в рамках отечественной инфраструктуры, что создает устойчивость к санкциям.

Держать такие облигации до погашения необязательно. В периоды шоков на валютном рынке и резкого ослабления рубля можно фиксировать часть полученной прибыли.

Примеры конкретных выпусков
Борец Капитал ЗО-2026

•Тип — замещающие
•Номинал — $1000
•Погашение — 17 сентября 2026 г.
•Купон — 6% годовых
•Доходность к погашению — 6,21%
•Кредитный рейтинг — А+/АА- от АКРА/НКР.

Эмитент производит оборудование для добычи нефти — электроцентробежные и винтовые насосы, а также горизонтальные насосные агрегаты. Основные клиенты — российские нефтяные компании. Поставки продукции осуществляются также и в другие страны.

МКБ ЗО-2026-02
•Тип — замещающие
•Номинал — $1000
•Погашение — 21 сентября 2026 г.
•Купон — 3,88% годовых
•Доходность к погашению — 6,76%
•Кредитный рейтинг — А+ от Эксперт и АКРА, прогноз «Стабильный».

Московский Кредитный Банк (МКБ) — один из крупнейших банков, обладает развернутой сетью отделений по всей стране и широкой базой крупных заемщиков. Входит в список системно значимых кредитных организаций и в случае стрессов может рассчитывать на государственную поддержку.

ГТЛК 3027-Д
•Тип — замещающие
•Номинал — $1000
•Погашение — 10 марта 2027 г.
•Купон — 4,65% годовых
•Доходность к погашению — 6,74% годовых
•Кредитный рейтинг — АА- от АКРА, прогноз «Стабильный».

ГТЛК — государственная лизинговая компания. Специализируется на лизинге железнодорожного, авиационного, водного и городского транспорта. Входит в перечень системообразующих организаций российской экономики.
#BELU #market_update
Novabev Group — 10 мая последний день с дивидендами

Сегодня, 10 мая, последний день для получения дивидендов в акциях Novabev. В понедельник, 13 мая, бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.

Novabev Group
Размер дивиденда на одну обыкновенную бумагу: 225 руб. Текущая дивидендная доходность: 3,76%

Дата закрытия реестра под дивиденды: 13.05.2024 Последняя возможность купить с учетом Т+1: 10.05.2024

Акционеры Novabev Group утвердили выплату дивидендов за 2023 г. в размере 225 руб. на одну акцию.

Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям: 13 мая 2024 г.

Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за один торговый день до даты закрытия реестра. Таким образом, последний день торгов бумаг Novabev с дивидендами 10 мая, а 13 мая бумаги компании будут торговаться уже без дивидендов.
#GEMA #MRKU #RENI #GAZA #SFIN #market_update
Компании которые объявили о дивидендах в начале мая

ММЦБ

2,2 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ММЦБ в качестве финальных дивидендов за 2023 г.

Россети Урал
0,09277 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Россетей Урал в качестве дивидендов за 2023 г. и | квартал 2024 г.

Ренессанс Страхования
2,3 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров Ренессанс Страхования в качестве финальных дивидендов за 2023 г.

ГАЗ
Совет директоров группы ГАЗ рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г.

ЭсЭфАй
20,6 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров ЭсЭфАй в качестве финальных дивидендов за 2023 г.
#market_update
Рост ВВП России в первом квартале составил 5,4%

Рост ВВП РФ в I квартале составил 5,4%, реальных располагаемых доходов населения — 5,9%, - Михаил Мишустин.