#HHRU #YNDX #CHMF #MAGN #RASP #аналитика
На какие упавшие акции стоит обратить внимание для покупки
Среди самых упавших акций есть те, к которым стоит присмотреться. Просадка создает возможность для выгодной покупки этих фундаментально сильных акций.
HeadHunter
Компания выигрывает от восстановления экономики РФ в 2023 г. Потенциальные драйверы: редомициляция, возможный запуск байбэка.
Яндекс
Яндекс продолжает показывать высокие темпы роста выручки. Ключевой риск и в то же время потенциальный драйвер — разделение компании.
Северсталь
ММК
Компании выигрывают от слабости рубля, в среднесрочной перспективе ожидаем позитивной динамики в ценах на сталь. Потенциальный драйвер — в ближайшие месяцы могуь появиться новости по дивидендам.
Распадская
Цены на уголь остаются комфортными для компании. Отрицательный чистый долг позволяет спокойно проходить период роста процентных ставок в экономике. Потенциальный драйвер — редомициляция материнского ЕВРАЗа и возобновление выплаты дивидендов.
На какие упавшие акции стоит обратить внимание для покупки
Среди самых упавших акций есть те, к которым стоит присмотреться. Просадка создает возможность для выгодной покупки этих фундаментально сильных акций.
HeadHunter
Компания выигрывает от восстановления экономики РФ в 2023 г. Потенциальные драйверы: редомициляция, возможный запуск байбэка.
Яндекс
Яндекс продолжает показывать высокие темпы роста выручки. Ключевой риск и в то же время потенциальный драйвер — разделение компании.
Северсталь
ММК
Компании выигрывают от слабости рубля, в среднесрочной перспективе ожидаем позитивной динамики в ценах на сталь. Потенциальный драйвер — в ближайшие месяцы могуь появиться новости по дивидендам.
Распадская
Цены на уголь остаются комфортными для компании. Отрицательный чистый долг позволяет спокойно проходить период роста процентных ставок в экономике. Потенциальный драйвер — редомициляция материнского ЕВРАЗа и возобновление выплаты дивидендов.
#ROSN #LKOH #LKOH #YNDX #SBER #market_update
Отличные акции для покупки во время коррекции
На рынке все больше начинают наводить панику. Ни для кого не секрет, что коррекция - самый лучший момент для входа. В то время пока одни боятся и сливают, другие активно покупают и зарабатывают.
Роснефть
Шикарный отчет за 1-е полугодие, за 2-е полугодие ожидаю результаты не слабее. Также Восток-Ойл не за горами. Отличная долгосрочная бумага.
Лукойл
Один из сильных нефтяников, высокие дивиденды, возможный выкуп акций у нерезидентов.
Яндекс
Активно растущий бизнес, имеет сильный дисконт к цене из-за иностранной прописки.
Сбербанк
Ожидается около 1.4 трлн руб. Около 33 руб. дивами за 23-й год, около 38-40 руб. дивами за 24-й год. Сбер продолжает быть одной из лучший инвестиционных идей.
Отличные акции для покупки во время коррекции
На рынке все больше начинают наводить панику. Ни для кого не секрет, что коррекция - самый лучший момент для входа. В то время пока одни боятся и сливают, другие активно покупают и зарабатывают.
Роснефть
Шикарный отчет за 1-е полугодие, за 2-е полугодие ожидаю результаты не слабее. Также Восток-Ойл не за горами. Отличная долгосрочная бумага.
Лукойл
Один из сильных нефтяников, высокие дивиденды, возможный выкуп акций у нерезидентов.
Яндекс
Активно растущий бизнес, имеет сильный дисконт к цене из-за иностранной прописки.
Сбербанк
Ожидается около 1.4 трлн руб. Около 33 руб. дивами за 23-й год, около 38-40 руб. дивами за 24-й год. Сбер продолжает быть одной из лучший инвестиционных идей.
#SBER #YNDX #GMKN #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 10 месяцев 2023 г. банк заработал 1262 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 27,9 руб. за 10 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря, а также отчетность за 11 месяцев.
Сильный драйвер в ближайшие полтора месяца
В кейсе Яндекса в ближайшие месяц–полтора должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент для цены акций. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Возобновление дивидендов — позитив
На фоне возвращения к выплате дивидендов интересны акции Норникеля. Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 915 руб. на акцию (5,3% дивдоходности). После рекомендации акции скорректировались от локальных вершин. Сказалась фиксация «по факту», а также низкая дивдоходность относительно исторических уровней.
В среднесрочной перспективе возобновление выплат должно поддержать котировки. Компания отмечает прохождение пика инвестиционного цикла в 2023–2024 гг., а значит, в перспективе свободный денежный поток должен увеличиться, позволяя компании нарастить объем выплат.
В цене бумаг также не до конца учтен фактор девальвации рубля — с начала года котировки прибавили лишь 12% против +24% по USD/RUB. Для Норникеля валютный фактор важен, так как более 90% поставок идет на экспорт. Еще один позитивный момент — ожидаемый сплит акций. Это должно сделать бумаги более доступными для частных инвесторов.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 10 месяцев 2023 г. банк заработал 1262 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 27,9 руб. за 10 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря, а также отчетность за 11 месяцев.
Сильный драйвер в ближайшие полтора месяца
В кейсе Яндекса в ближайшие месяц–полтора должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент для цены акций. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Возобновление дивидендов — позитив
На фоне возвращения к выплате дивидендов интересны акции Норникеля. Совет директоров рекомендовал выплатить по итогам 9 месяцев 915 руб. на акцию (5,3% дивдоходности). После рекомендации акции скорректировались от локальных вершин. Сказалась фиксация «по факту», а также низкая дивдоходность относительно исторических уровней.
В среднесрочной перспективе возобновление выплат должно поддержать котировки. Компания отмечает прохождение пика инвестиционного цикла в 2023–2024 гг., а значит, в перспективе свободный денежный поток должен увеличиться, позволяя компании нарастить объем выплат.
В цене бумаг также не до конца учтен фактор девальвации рубля — с начала года котировки прибавили лишь 12% против +24% по USD/RUB. Для Норникеля валютный фактор важен, так как более 90% поставок идет на экспорт. Еще один позитивный момент — ожидаемый сплит акций. Это должно сделать бумаги более доступными для частных инвесторов.
#SBER #YNDX #TRNFP #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 10 месяцев 2023 г. банк заработал 1262 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 27,9 руб. за 10 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря, а также отчетность за 11 месяцев.
Сильный драйвер в ближайшие полтора месяца
В кейсе Яндекса в ближайшие месяц–полтора должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 10 месяцев 2023 г. банк заработал 1262 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 27,9 руб. за 10 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
При этом есть вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Ближайшие драйверы в кейсе Сбербанка: презентация стратегии развития на 2024–2026 гг. и новой дивполитики 6 декабря, а также отчетность за 11 месяцев.
Сильный драйвер в ближайшие полтора месяца
В кейсе Яндекса в ближайшие месяц–полтора должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
#YNDX #аналитика
Яндекс. Все еще в режиме ожидания
На предыдущей торговой сессии акции Яндекса упали на 1,1%, до 2574 руб. Бумаги выглядели на уровне рынка. Оборот превысил 2,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции Яндекса продолжают ожидать новостей о разделении бизнеса и сохраняют боковое направление рядом с поддержкой 2557. Техническая картина нейтральная, цена может продолжить двигаться вместе с рынком.
•Ухудшение настроений на рынке может спровоцировать продавцов на снижение под 2557, тогда ориентиры упадут к 2500. Для возвращения к росту все еще нужны важные новости о разделении бизнеса, без них активность в акциях может оставаться сдержанной.
Уровни сопротивления: 2700 / 2772 / 2830
Уровни поддержки: 2557 / 2500 / 2420
Долгосрочная картина
•Бумаги Яндекса вышли из боковой консолидации, которая тянулась с середины лета 2022 г. Этому способствовали новости о разделении бизнеса, которые остаются драйвером в среднесрочной перспективе.
•Цена закрепилась выше EMA50 и теперь направляется к EMA200 — около 2800. Больше деталей о реструктуризации бизнеса позволят продолжить это движение.
Яндекс. Все еще в режиме ожидания
На предыдущей торговой сессии акции Яндекса упали на 1,1%, до 2574 руб. Бумаги выглядели на уровне рынка. Оборот превысил 2,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции Яндекса продолжают ожидать новостей о разделении бизнеса и сохраняют боковое направление рядом с поддержкой 2557. Техническая картина нейтральная, цена может продолжить двигаться вместе с рынком.
•Ухудшение настроений на рынке может спровоцировать продавцов на снижение под 2557, тогда ориентиры упадут к 2500. Для возвращения к росту все еще нужны важные новости о разделении бизнеса, без них активность в акциях может оставаться сдержанной.
Уровни сопротивления: 2700 / 2772 / 2830
Уровни поддержки: 2557 / 2500 / 2420
Долгосрочная картина
•Бумаги Яндекса вышли из боковой консолидации, которая тянулась с середины лета 2022 г. Этому способствовали новости о разделении бизнеса, которые остаются драйвером в среднесрочной перспективе.
•Цена закрепилась выше EMA50 и теперь направляется к EMA200 — около 2800. Больше деталей о реструктуризации бизнеса позволят продолжить это движение.
#YNDX #TRNFP #TATN #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В кейсе Яндекса в ближайший месяц должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
100% прибыли
Акции Татнефти становятся привлекательнее на фоне повышения коэффициента дивидендных выплат. Совет директоров компании по итогам III квартала рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию (5,4% дивдоходности за квартал). Это соответствует 100% от чистой прибыли за период.
Татнефть в последние годы направляла 50% от чистой прибыли на дивиденды, но в 2017–2019 гг. при позитивной конъюнктуре коэффициент был на уровне 100%. Учитывая высокие цены на нефть и относительно слабый рубль, компания может и дальше распределять всю прибыль в пользу акционеров. Это предполагает дивдоходность около 16–20% на горизонте 12 месяцев — ощутимо выше рынка.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В кейсе Яндекса в ближайший месяц должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров на прошлой неделе.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
100% прибыли
Акции Татнефти становятся привлекательнее на фоне повышения коэффициента дивидендных выплат. Совет директоров компании по итогам III квартала рекомендовал выплатить 35,17 руб. на акцию (5,4% дивдоходности за квартал). Это соответствует 100% от чистой прибыли за период.
Татнефть в последние годы направляла 50% от чистой прибыли на дивиденды, но в 2017–2019 гг. при позитивной конъюнктуре коэффициент был на уровне 100%. Учитывая высокие цены на нефть и относительно слабый рубль, компания может и дальше распределять всю прибыль в пользу акционеров. Это предполагает дивдоходность около 16–20% на горизонте 12 месяцев — ощутимо выше рынка.
#YNDX #аналитика
Яндекс. Не сдержались
На предыдущей торговой сессии акции Яндекса упали на 0,94%, до 2397,8 руб. Бумаги выглядели на уровне рынка. Оборот превысил 2,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Новостей о разделении бизнеса пока нет, акции падают вместе с рынком. Сейчас бумаги находятся на уровне середины сентября, а значит, осенний подъем был распродан. Вскоре может потребоваться коррекция, и тогда акции могут подняться к 2475, о дальнейшем росте стоит судить лишь при появлении новостей.
•В случае падения рынка акции Яндекса могут начать тестировать 2365, а с преодолением поддержки ориентиры упадут к 2323. Технический взгляд на бумаги пока нейтральный.
Уровни сопротивления: 2475 / 2530 / 2678
Уровни поддержки: 2365 / 2323 / 2295
Долгосрочная картина
•Бумаги Яндекса вышли из боковой консолидации, которая тянулась с середины лета 2022 г. Этому способствовали новости о разделении бизнеса, которые остаются драйвером в среднесрочной перспективе.
•Цена закрепилась выше EMA50 и теперь направляется к EMA200 — около 2800. Больше деталей о реструктуризации бизнеса позволят продолжить это движение.
Яндекс. Не сдержались
На предыдущей торговой сессии акции Яндекса упали на 0,94%, до 2397,8 руб. Бумаги выглядели на уровне рынка. Оборот превысил 2,9 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Новостей о разделении бизнеса пока нет, акции падают вместе с рынком. Сейчас бумаги находятся на уровне середины сентября, а значит, осенний подъем был распродан. Вскоре может потребоваться коррекция, и тогда акции могут подняться к 2475, о дальнейшем росте стоит судить лишь при появлении новостей.
•В случае падения рынка акции Яндекса могут начать тестировать 2365, а с преодолением поддержки ориентиры упадут к 2323. Технический взгляд на бумаги пока нейтральный.
Уровни сопротивления: 2475 / 2530 / 2678
Уровни поддержки: 2365 / 2323 / 2295
Долгосрочная картина
•Бумаги Яндекса вышли из боковой консолидации, которая тянулась с середины лета 2022 г. Этому способствовали новости о разделении бизнеса, которые остаются драйвером в среднесрочной перспективе.
•Цена закрепилась выше EMA50 и теперь направляется к EMA200 — около 2800. Больше деталей о реструктуризации бизнеса позволят продолжить это движение.
#SBER #YNDX #TRNFP #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 11 месяцев 2023 г. банк заработал 1378 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 30,5 руб. за 11 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
Банк показывает хорошие результаты в условиях повышения ключевой ставки. При этом акции заметно скорректировались в последние недели, что создает интересные возможности для покупок.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В кейсе Яндекса в ближайший месяц должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 11 месяцев 2023 г. банк заработал 1378 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 30,5 руб. за 11 месяцев. По итогам года Сбербанк может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50% (около 12% дивдоходности).
Банк показывает хорошие результаты в условиях повышения ключевой ставки. При этом акции заметно скорректировались в последние недели, что создает интересные возможности для покупок.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В кейсе Яндекса в ближайший месяц должен раскрыться сильный драйвер — СМИ сообщают, что сделка по разделению компании может быть закрыта до конца года. Разделение бизнеса Яндекса — ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будут зависеть дальнейшие перспективы развития.
В этой истории повышенные риски, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплит) акций — оно было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит акций должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
#MTLR #YNDX #TCSG #market_update
Интересные акции с наибольшим фундаментальным апсайдом на 2024 г, что добавить в портфель
Мечел
Акции входят в фавориты на фоне ожиданий улучшения ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и сокращения долговой нагрузки корпорации. Технически после ноябрьского ралли акции остывают, а интересная область для подбора бумаг на перспективу кратного роста — от 260 руб. по «обычке» и у 300 руб. за «префы».
Яндекс
Ставка на перспективу реструктуризации бизнеса корпорации позволит снизить неопределенность и повысить привлекательность бумаг в глазах инвесторов. Акции волатильные, поэтому техническая область поддержки широкая — 2200–2000 руб. Если на коррекции широкого рынка удастся подхватить бумаги у круглого уровня, будет еще лучше.
TCS Group
Корпорация по-прежнему показывает наивысшую рентабельность в секторе, чем исторически и объясняется надбавка к мультипликаторам. Локальные распродажи создают дополнительные возможности для покупки подешевевших бумаг на будущее. Это самый волатильный инструмент из состава индекса МосБиржи, поэтому широкая амплитуда колебаний курса не вызывает удивления, а область ниже 3000 руб. становится еще более интересной под перспективу раскрытия внутренней стоимости в 2024 г.
Интересные акции с наибольшим фундаментальным апсайдом на 2024 г, что добавить в портфель
Мечел
Акции входят в фавориты на фоне ожиданий улучшения ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках и сокращения долговой нагрузки корпорации. Технически после ноябрьского ралли акции остывают, а интересная область для подбора бумаг на перспективу кратного роста — от 260 руб. по «обычке» и у 300 руб. за «префы».
Яндекс
Ставка на перспективу реструктуризации бизнеса корпорации позволит снизить неопределенность и повысить привлекательность бумаг в глазах инвесторов. Акции волатильные, поэтому техническая область поддержки широкая — 2200–2000 руб. Если на коррекции широкого рынка удастся подхватить бумаги у круглого уровня, будет еще лучше.
TCS Group
Корпорация по-прежнему показывает наивысшую рентабельность в секторе, чем исторически и объясняется надбавка к мультипликаторам. Локальные распродажи создают дополнительные возможности для покупки подешевевших бумаг на будущее. Это самый волатильный инструмент из состава индекса МосБиржи, поэтому широкая амплитуда колебаний курса не вызывает удивления, а область ниже 3000 руб. становится еще более интересной под перспективу раскрытия внутренней стоимости в 2024 г.
#FIVE #YNDX #NLMK #PLZL #market_update
Какие акции могут отскочить самыми первыми
Подобрали четыре акции, от которых можно ждать отскока
X5 Group
Расписки потеряли более 20% от уровней середины сентября и сейчас по RSI находятся ниже 25. Локальный минимум, достигнутый в понедельник, так и не был обновлен. Есть высокая вероятность более сильного отскока.
Яндекс
Далеко не первая в этом году попытка акций скатиться в даунтренд, однако первый случай, когда RSI явно сигнализирует о перепроданности Яндекса. Индикатор свалился под отметку 30 и сейчас держится ниже 27.
НЛМК
Несмотря на плавный нисходящий тренд, который держится уже месяц, в последние дни продавцы все же перестарались. Локальный минимум по RSI был зафиксирован во вторник. Но и сейчас осциллятор все еще низкий — около 27.
Полюс
Весь год спрос на акции перевешивал, толкая бумаги вверх и поддерживая растущий тренд. С ноября тренд поменялся, но лишь в декабре образовался сигнал для отскока вверх. Сейчас RSI в районе 29 единиц.
Какие акции могут отскочить самыми первыми
Подобрали четыре акции, от которых можно ждать отскока
X5 Group
Расписки потеряли более 20% от уровней середины сентября и сейчас по RSI находятся ниже 25. Локальный минимум, достигнутый в понедельник, так и не был обновлен. Есть высокая вероятность более сильного отскока.
Яндекс
Далеко не первая в этом году попытка акций скатиться в даунтренд, однако первый случай, когда RSI явно сигнализирует о перепроданности Яндекса. Индикатор свалился под отметку 30 и сейчас держится ниже 27.
НЛМК
Несмотря на плавный нисходящий тренд, который держится уже месяц, в последние дни продавцы все же перестарались. Локальный минимум по RSI был зафиксирован во вторник. Но и сейчас осциллятор все еще низкий — около 27.
Полюс
Весь год спрос на акции перевешивал, толкая бумаги вверх и поддерживая растущий тренд. С ноября тренд поменялся, но лишь в декабре образовался сигнал для отскока вверх. Сейчас RSI в районе 29 единиц.
#YNDX #SBER #OZON #market_update
Яндекс, Ozon, Wildberries, Сбермаркет и Avito создадут ассоциацию
Маркетплейсы Яндекс, Ozon, Wildberries, Сбермаркет и Avito создадут Ассоциацию цифровых платформ (АЦП), сообщили ТАСС будущие участники этого объединения.
Главное
«Запуск Ассоциации цифровых платформ — это путь к построению эффективного саморегулирования IT-отрасли. Она необходима, чтобы выстроить конструктивный диалог, обмен мнениями и опытом между участниками рынка, государством и потребителями для защиты интересов всех сторон», — сказал ТАСС управляющий директор Ozon Сергей Беляков.
Заместитель генерального директора Wildberries Алексей Духанин сообщил ТАСС, что компания в составе ассоциации планирует искать новые возможности развития платформенной экономики и занятости, эффективные подходы к регулированию этой области. Wildberries продолжит активную работу в составе Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ).
«Мы рассчитываем на сотрудничество АКИТ и АЦП, ведь их повестка важна для развития двух быстрорастущих индустрий: IT-рынка и отрасли E-Commerce», — отметил Духанин.
Яндекс также входит в число учредителей АЦП. В работе ассоциации будут участвовать представители Яндекс. Такси, Яндекс Маркета и других городских сервисов IT-гиганта, рассказали ТАСС в пресс-службе компании.
«Именно сейчас, когда платформенная экономика быстро растет и становится новым источником занятости и дохода для миллионов людей, важно создание межотраслевого объединения цифровых платформ, которое будет задавать стандарты их прозрачности и ответственности. Сервисы смогут обмениваться лучшими практиками по взаимодействию с исполнителями и настройке финансовых и налоговых процессов, а также вырабатывать совместные предложения по регулированию и саморегулированию платформенной экономики», — подчеркнули в Яндексе.
Управляющий директор Avito Владислав Федулов назвал создание ассоциации логичным и своевременным шагом. «Вместе с другими компаниями мы сможем выработать подходы к ключевым на данный момент вопросам отрасли: трудовые отношения, налоговые отношения, торговля и гармонизация международного законодательства в рамках ЕАЭС. И, что самое главное, мы сможем выстроить конструктивный диалог с государством и представить свою позицию», — отметил он.
Яндекс, Ozon, Wildberries, Сбермаркет и Avito создадут ассоциацию
Маркетплейсы Яндекс, Ozon, Wildberries, Сбермаркет и Avito создадут Ассоциацию цифровых платформ (АЦП), сообщили ТАСС будущие участники этого объединения.
Главное
«Запуск Ассоциации цифровых платформ — это путь к построению эффективного саморегулирования IT-отрасли. Она необходима, чтобы выстроить конструктивный диалог, обмен мнениями и опытом между участниками рынка, государством и потребителями для защиты интересов всех сторон», — сказал ТАСС управляющий директор Ozon Сергей Беляков.
Заместитель генерального директора Wildberries Алексей Духанин сообщил ТАСС, что компания в составе ассоциации планирует искать новые возможности развития платформенной экономики и занятости, эффективные подходы к регулированию этой области. Wildberries продолжит активную работу в составе Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ).
«Мы рассчитываем на сотрудничество АКИТ и АЦП, ведь их повестка важна для развития двух быстрорастущих индустрий: IT-рынка и отрасли E-Commerce», — отметил Духанин.
Яндекс также входит в число учредителей АЦП. В работе ассоциации будут участвовать представители Яндекс. Такси, Яндекс Маркета и других городских сервисов IT-гиганта, рассказали ТАСС в пресс-службе компании.
«Именно сейчас, когда платформенная экономика быстро растет и становится новым источником занятости и дохода для миллионов людей, важно создание межотраслевого объединения цифровых платформ, которое будет задавать стандарты их прозрачности и ответственности. Сервисы смогут обмениваться лучшими практиками по взаимодействию с исполнителями и настройке финансовых и налоговых процессов, а также вырабатывать совместные предложения по регулированию и саморегулированию платформенной экономики», — подчеркнули в Яндексе.
Управляющий директор Avito Владислав Федулов назвал создание ассоциации логичным и своевременным шагом. «Вместе с другими компаниями мы сможем выработать подходы к ключевым на данный момент вопросам отрасли: трудовые отношения, налоговые отношения, торговля и гармонизация международного законодательства в рамках ЕАЭС. И, что самое главное, мы сможем выстроить конструктивный диалог с государством и представить свою позицию», — отметил он.
#YNDX #POLY #IRAO #TCSG #FIXP #market_update
Какие акции вырастут сильнее других — прогнозы инвестдомов
Аналитики инвестдомов регулярно дают прогнозы и рекомендации по бумагам российских компаний. Посмотрим, о чем сейчас говорит консенсус: выбрали пять акций, которые, согласно ожиданиям, вырастут сильнее других.
Чем привлекают
Яндекс: потенциал — 61%, целевая цена — 3619,78 руб.
В кейсе компании самый важный момент — разделение компании. На текущий момент нет полного понимания по структуре сделки, это обуславливает крупный дисконт к справедливым уровням. Как только градус неопределенности снизится, смогут раскрыться фундаментальные драйверы — компания быстро наращивает выручку, при этом можно сказать, что развитие бизнеса в 2022–2023 гг. было проигнорировано рынком.
Polymetal: потенциал — 58%, целевая цена — 797,75 руб.
В случае с Polymetal важны перспективы разделения бизнеса и продажи российских активов. Многое будет зависеть от цены сделки, конкретики здесь пока нет. Разделение позволит казахстанскому бизнесу раскрыть свою рыночную оценку — сейчас бумаги торгуются с дисконтом из-за «токсичности» российского бизнеса для иностранных инвесторов. Кроме того, котировки компании может поддержать ожидаемый подъем в ценах на золото в 2024 г.
Важный момент: дивиденды по бумагам Polymetal на Мосбирже пока не ожидаются. Возможность их получать может быть у инвесторов, которые обменяют или купят акции на бирже в Казахстане (МФЦ — AIX).
Интер РАО: потенциал — 49%, целевая цена — 5,95 руб.
Хронически недооцененная компания, одна из самых дешевых на российском рынке в секторе электроэнергетики. Интер РАО скопила на счетах крупные запасы кеша, а также солидный пакет квазиказначейских акций.
Компания стабильно платит дивиденды, но в 2024 г. они ожидаются ниже ключевой ставки. Недооценка может сохраняться довольно долго.
TCS Group: потенциал — 48%, целевая цена — 4481,6 руб.
Важные моменты в кейсе компании — рост бизнеса и его высокая рентабельность. На текущий момент банк показывает уверенные темпы органического роста. Высокая доля небанковского бизнеса обеспечивает высокую маржинальность, а также делает менее чувствительным эффект от роста процентных ставок в экономике.
Fix Price: потенциал — 48%, целевая цена — 408,84 руб.
В текущем году темпы роста бизнеса ритейлера замедлились. Компания позиционируется как «история роста», это обуславливало премию относительно сектора, наблюдавшуюся ранее. Нет гарантий, что ситуация с Fix Price существенно улучшится в 2024 г., но, если компания сможет ускорить темпы роста выручки, возобновит выплату дивидендов, тогда произойдет позитивная переоценка.
Какие акции вырастут сильнее других — прогнозы инвестдомов
Аналитики инвестдомов регулярно дают прогнозы и рекомендации по бумагам российских компаний. Посмотрим, о чем сейчас говорит консенсус: выбрали пять акций, которые, согласно ожиданиям, вырастут сильнее других.
Чем привлекают
Яндекс: потенциал — 61%, целевая цена — 3619,78 руб.
В кейсе компании самый важный момент — разделение компании. На текущий момент нет полного понимания по структуре сделки, это обуславливает крупный дисконт к справедливым уровням. Как только градус неопределенности снизится, смогут раскрыться фундаментальные драйверы — компания быстро наращивает выручку, при этом можно сказать, что развитие бизнеса в 2022–2023 гг. было проигнорировано рынком.
Polymetal: потенциал — 58%, целевая цена — 797,75 руб.
В случае с Polymetal важны перспективы разделения бизнеса и продажи российских активов. Многое будет зависеть от цены сделки, конкретики здесь пока нет. Разделение позволит казахстанскому бизнесу раскрыть свою рыночную оценку — сейчас бумаги торгуются с дисконтом из-за «токсичности» российского бизнеса для иностранных инвесторов. Кроме того, котировки компании может поддержать ожидаемый подъем в ценах на золото в 2024 г.
Важный момент: дивиденды по бумагам Polymetal на Мосбирже пока не ожидаются. Возможность их получать может быть у инвесторов, которые обменяют или купят акции на бирже в Казахстане (МФЦ — AIX).
Интер РАО: потенциал — 49%, целевая цена — 5,95 руб.
Хронически недооцененная компания, одна из самых дешевых на российском рынке в секторе электроэнергетики. Интер РАО скопила на счетах крупные запасы кеша, а также солидный пакет квазиказначейских акций.
Компания стабильно платит дивиденды, но в 2024 г. они ожидаются ниже ключевой ставки. Недооценка может сохраняться довольно долго.
TCS Group: потенциал — 48%, целевая цена — 4481,6 руб.
Важные моменты в кейсе компании — рост бизнеса и его высокая рентабельность. На текущий момент банк показывает уверенные темпы органического роста. Высокая доля небанковского бизнеса обеспечивает высокую маржинальность, а также делает менее чувствительным эффект от роста процентных ставок в экономике.
Fix Price: потенциал — 48%, целевая цена — 408,84 руб.
В текущем году темпы роста бизнеса ритейлера замедлились. Компания позиционируется как «история роста», это обуславливало премию относительно сектора, наблюдавшуюся ранее. Нет гарантий, что ситуация с Fix Price существенно улучшится в 2024 г., но, если компания сможет ускорить темпы роста выручки, возобновит выплату дивидендов, тогда произойдет позитивная переоценка.
#YNDX #аналитика
Яндекс. Нужна небольшая коррекция
На предыдущей торговой сессии акции Яндекса упали на 0,74%, до 2531,2 руб. Бумаги выглядели немного слабее рынка. Оборот превысил 5,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции продолжили восстановление после новости о «переезде». Большее количество деталей по данному вопросу поддержит котировки в январе. Целью выступает подъем выше 2680.
•С технической стороны требует локальная коррекция, поэтому спуск к 2460 будет вполне оправдан.
Уровни сопротивления: 2610 / 2680 / 2772
Уровни поддержки: 2460 / 2380 / 2290
Долгосрочная картина
•Бумаги Яндекса вышли из боковой консолидации, тянувшейся с середины лета 2022 г. Этому способствовали новости о разделении бизнеса, которые остаются драйвером в среднесрочной перспективе.
•Цена закрепилась выше EMA50 и стремилась к EMA200. Но позже рынок начал падать, акции Яндекса перешли к снижению и вернулись под EMA50. Новая область поддержки 2130–2000, которую будет сложно пройти без явных причин. Для восстановления нужно больше данных о разделении бизнеса.
Яндекс. Нужна небольшая коррекция
На предыдущей торговой сессии акции Яндекса упали на 0,74%, до 2531,2 руб. Бумаги выглядели немного слабее рынка. Оборот превысил 5,3 млрд руб.
Краткосрочная картина
•Акции продолжили восстановление после новости о «переезде». Большее количество деталей по данному вопросу поддержит котировки в январе. Целью выступает подъем выше 2680.
•С технической стороны требует локальная коррекция, поэтому спуск к 2460 будет вполне оправдан.
Уровни сопротивления: 2610 / 2680 / 2772
Уровни поддержки: 2460 / 2380 / 2290
Долгосрочная картина
•Бумаги Яндекса вышли из боковой консолидации, тянувшейся с середины лета 2022 г. Этому способствовали новости о разделении бизнеса, которые остаются драйвером в среднесрочной перспективе.
•Цена закрепилась выше EMA50 и стремилась к EMA200. Но позже рынок начал падать, акции Яндекса перешли к снижению и вернулись под EMA50. Новая область поддержки 2130–2000, которую будет сложно пройти без явных причин. Для восстановления нужно больше данных о разделении бизнеса.
#SBER #YNDX #TRNFP #market_update
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 11 месяцев 2023 г. банк заработал 1378 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 30,5 руб. за 11 месяцев. Сбер показывает хорошие результаты в условиях повышения ключевой ставки. По итогам года он может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%, или около 12% дивдоходности.
При этом нельзя исключать вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В ближайшее время может появиться информация по разделению бизнеса Яндекса — это ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будет зависеть привлекательность акций.
Риски в этой истории повышены, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплита) акций — оно было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
3 идеи в российских акциях
Выделили главные тренды и отобрали 3 акции российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.
Просто и понятно
Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. За 11 месяцев 2023 г. банк заработал 1378 млрд руб. чистой прибыли. В пересчете на потенциальные дивиденды это соответствует 30,5 руб. за 11 месяцев. Сбер показывает хорошие результаты в условиях повышения ключевой ставки. По итогам года он может выплатить рекордные дивиденды — около 33 руб. на акцию при коэффициенте дивидендных выплат в 50%, или около 12% дивдоходности.
При этом нельзя исключать вероятность, что банк выплатит больше 50% прибыли. Ранее министр финансов РФ Антон Силуанов отмечал, что часть сверхдоходов банков может поступить в бюджет РФ в 2024 г. через повышенные дивиденды.
Сильный драйвер в ближайший месяц
В ближайшее время может появиться информация по разделению бизнеса Яндекса — это ключевой момент в инвесткейсе компании. От структуры разделения, наличия или отсутствия оферты, а также новой структуры акционеров будет зависеть привлекательность акций.
Риски в этой истории повышены, так как нет уверенности, что сделка будет закрыта в наилучшем для миноритарных акционеров варианте. При этом даже сам факт снижения градуса неопределенности должен заставить рынок обратить внимание на бизнес Яндекса — высокие темпы роста 2022–2023 гг. не были отыграны котировками в полном объеме.
Притоки капитала
Стоит обратить внимание на акции Транснефти в свете ожидаемого дробления (сплита) акций — оно было одобрено собранием акционеров в ноябре.
Текущая стоимость одной акции не позволяет добавлять бумаги в портфели инвесторам с небольшим капиталом. Сплит должен сделать акции Транснефти более доступными для частных инвесторов. Это важно, так как они формируют более 80% торгового оборота на российском рынке акций. Бумаги Транснефти также интересны как дивидендная фишка — дивдоходность летом 2024 г. ожидается в районе 11–14%.
#YNDX #market_update
Яндекс обновил максимумы
Акции Яндекса за два дня прибавили более 8%. Котировки смогли проломить нисходящее сопротивление и обновить максимумы с февраля 2022 г. Причины роста — рынок ожидает скорой развязки истории с реструктуризацией бизнеса.
В деталях
•Яндекс остается одной из самых быстрорастущих и недооцененных компаний на российском рынке. Темпы роста бизнеса слабо зависят от цен на нефть или процентных ставок. Все это делает актив одним из самых перспективных в 2024 г.
•Чистая прибыль за три года выросла в 2,2 раза. Акции при этом стоят в 2,8 дешевле, чем они стоили в 2021 г.
•Недавно Яндекс перевел операционные активы в России под новое МКАО. Теперь держатели акций Yandex N.V. потенциально могут получить предложение на обмен бумаг. Так, как это было, например, с расписками HeadHunter. При этом между переездом HH.RU в Калининград и объявлением о выкупе прошел примерно месяц. Аналогичных событий, вероятно, можно ожидать и по бумагам Яндекса.
•Для миноритариев на Мосбирже важен не только факт обмена, но и его коэффициент.
•При обмене 1:1 целевая цена — 4400 руб./ +50%.
•Если обмена не будет, миноритарии останутся с долей в зарубежном бизнесе. В случае полного выхода из России — с денежными средствами в 1000 руб. за акцию.
Яндекс обновил максимумы
Акции Яндекса за два дня прибавили более 8%. Котировки смогли проломить нисходящее сопротивление и обновить максимумы с февраля 2022 г. Причины роста — рынок ожидает скорой развязки истории с реструктуризацией бизнеса.
В деталях
•Яндекс остается одной из самых быстрорастущих и недооцененных компаний на российском рынке. Темпы роста бизнеса слабо зависят от цен на нефть или процентных ставок. Все это делает актив одним из самых перспективных в 2024 г.
•Чистая прибыль за три года выросла в 2,2 раза. Акции при этом стоят в 2,8 дешевле, чем они стоили в 2021 г.
•Недавно Яндекс перевел операционные активы в России под новое МКАО. Теперь держатели акций Yandex N.V. потенциально могут получить предложение на обмен бумаг. Так, как это было, например, с расписками HeadHunter. При этом между переездом HH.RU в Калининград и объявлением о выкупе прошел примерно месяц. Аналогичных событий, вероятно, можно ожидать и по бумагам Яндекса.
•Для миноритариев на Мосбирже важен не только факт обмена, но и его коэффициент.
•При обмене 1:1 целевая цена — 4400 руб./ +50%.
•Если обмена не будет, миноритарии останутся с долей в зарубежном бизнесе. В случае полного выхода из России — с денежными средствами в 1000 руб. за акцию.
#QIWI #MTLR #YNDX #NVTK #market_update
Активы, которые привлекли наибольшее внимание на этой неделе
Qiwi
Акции Qiwi упали более чем на 20% за последнюю неделю. Это связано с пессимистическими ожиданиями после объявления о продаже российской части бизнеса Qiwi гонконгской компании. Сумма сделки составляет 23,75 млрд рублей. Деньги, полученные от продажи, будут направлены на развитие международного бизнеса и обратный выкуп акций.
Мечел
Акции Мечела подешевели примерно на 6% за неделю, вероятно, из-за информации о возможном увеличении НДПИ для угольной промышленности, что может оказаться чувствительным для Мечела, часть бизнеса которого связана с добычей угля.
Яндекс
В начале недели МКАО Яндекс стала владельцем российского юридического лица вместо голландской Yandex N.V. Это техническая процедура для оптимизации структуры юридических лиц, и реструктуризация пока еще не завершена. Реакция на эту новость была довольно умеренной, но в четверг акции начали неожиданно быстро расти без каких-либо новостных оснований.
Новатэк
Начало недели для Новатэка омрачилось пожаром на их терминале в Усть-Луге. Пожар был локализован, и производство приостановлено до устранения последствий. Однако реакция рынка на эту новость была умеренной: за неделю акции НОВАТЭКа подешевели незначительно – около 1%. Влияние инцидента на фундаментальную стоимость компании можно оценить как незначительное.
Активы, которые привлекли наибольшее внимание на этой неделе
Qiwi
Акции Qiwi упали более чем на 20% за последнюю неделю. Это связано с пессимистическими ожиданиями после объявления о продаже российской части бизнеса Qiwi гонконгской компании. Сумма сделки составляет 23,75 млрд рублей. Деньги, полученные от продажи, будут направлены на развитие международного бизнеса и обратный выкуп акций.
Мечел
Акции Мечела подешевели примерно на 6% за неделю, вероятно, из-за информации о возможном увеличении НДПИ для угольной промышленности, что может оказаться чувствительным для Мечела, часть бизнеса которого связана с добычей угля.
Яндекс
В начале недели МКАО Яндекс стала владельцем российского юридического лица вместо голландской Yandex N.V. Это техническая процедура для оптимизации структуры юридических лиц, и реструктуризация пока еще не завершена. Реакция на эту новость была довольно умеренной, но в четверг акции начали неожиданно быстро расти без каких-либо новостных оснований.
Новатэк
Начало недели для Новатэка омрачилось пожаром на их терминале в Усть-Луге. Пожар был локализован, и производство приостановлено до устранения последствий. Однако реакция рынка на эту новость была умеренной: за неделю акции НОВАТЭКа подешевели незначительно – около 1%. Влияние инцидента на фундаментальную стоимость компании можно оценить как незначительное.
#PIKK #YNDX #MSNG #market_update
Смогут ли лидеры недели продолжить движение
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на тройку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Лучше рынка
За неделю лучшие результаты из индекса МосБиржи демонстрирует тройка бумаг:
•ПИК (+6%)
•Яндекс (+4%)
•Мосэнерго (+3%)
Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
ПИК
Лидер доходности среди всех компонентов индекса. Акции обновили максимумы за пять месяцев и достигли вершин с 11 сентября 2023 г. Заминка на сопротивлении оказалась недолгой, состоялся прорыв вверх, и в четверг были уже выше 798 руб. Акции вернулись в восходящую формацию, тянувшуюся с минимумов февраля 2022 г. И это сильный технический сигнал. Но требуется время для снятия локальной перегретости, возможна небольшая коррекция, поддержка смещается выше 770 руб., а взятие планки 800 руб., видимо, оставят на потом.
Яндекс
Фаворит недели — обороты рекордные до 30% всей биржевой ликвидности, акции раллировали и достигли максимумов до 22 февраля 2022 г. На пике было 3432 руб. На неделе волатильность была очень высокой, сейчас идет технический откат под 3300 руб. В ближайшее время может быть некоторое затухание амплитуды колебаний. Есть пределы риска роста, на десяток процентов выше текущих цен, но это может быть на горизонте месяца, к 7 марта, когда будет заключена сделка по разделу бизнеса корпорации.
Мосэнерго
Акции прибавили 3% и вернулись на максимумы с сентября прошлого года. Они не сильно ликвидные, а поэтому могут совершать широкие шаги за короткое время. Пятимесячный пик на 3,62 руб. может быть ближайшим ориентиром: до него чуть более 5% от текущих.
Смогут ли лидеры недели продолжить движение
Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на тройку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.
Лучше рынка
За неделю лучшие результаты из индекса МосБиржи демонстрирует тройка бумаг:
•ПИК (+6%)
•Яндекс (+4%)
•Мосэнерго (+3%)
Оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.
ПИК
Лидер доходности среди всех компонентов индекса. Акции обновили максимумы за пять месяцев и достигли вершин с 11 сентября 2023 г. Заминка на сопротивлении оказалась недолгой, состоялся прорыв вверх, и в четверг были уже выше 798 руб. Акции вернулись в восходящую формацию, тянувшуюся с минимумов февраля 2022 г. И это сильный технический сигнал. Но требуется время для снятия локальной перегретости, возможна небольшая коррекция, поддержка смещается выше 770 руб., а взятие планки 800 руб., видимо, оставят на потом.
Яндекс
Фаворит недели — обороты рекордные до 30% всей биржевой ликвидности, акции раллировали и достигли максимумов до 22 февраля 2022 г. На пике было 3432 руб. На неделе волатильность была очень высокой, сейчас идет технический откат под 3300 руб. В ближайшее время может быть некоторое затухание амплитуды колебаний. Есть пределы риска роста, на десяток процентов выше текущих цен, но это может быть на горизонте месяца, к 7 марта, когда будет заключена сделка по разделу бизнеса корпорации.
Мосэнерго
Акции прибавили 3% и вернулись на максимумы с сентября прошлого года. Они не сильно ликвидные, а поэтому могут совершать широкие шаги за короткое время. Пятимесячный пик на 3,62 руб. может быть ближайшим ориентиром: до него чуть более 5% от текущих.