☀️ Долой комиссию, рубль готов. Рынки с утра
Азиатские рынки падают. Вирус продолжает охватывать Китай. Нулевая терпимость в очередной раз замораживает всю экономику. Неопределённости добавляет геополитическая обостренность, поставки американского оружия в Тайвань растут.
Российский рынок почти вернулся в прежние условия. Комиссия на покупку доллара отменена. Рубль реагирует на это максимально сдержанно. Акции торгуются около отметок закрытия предыдущей недели.
Американский рынок продолжает слабеть на фоне нарастания рисков мирового кризиса. Держатели выходят из американского госдолга, инфляция растёт, поставки ресурсов рушатся каждый день.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки падают. Вирус продолжает охватывать Китай. Нулевая терпимость в очередной раз замораживает всю экономику. Неопределённости добавляет геополитическая обостренность, поставки американского оружия в Тайвань растут.
Российский рынок почти вернулся в прежние условия. Комиссия на покупку доллара отменена. Рубль реагирует на это максимально сдержанно. Акции торгуются около отметок закрытия предыдущей недели.
Американский рынок продолжает слабеть на фоне нарастания рисков мирового кризиса. Держатели выходят из американского госдолга, инфляция растёт, поставки ресурсов рушатся каждый день.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
.png){kind=link}
Какие компании сильно пострадают из-за замещения российских энергоресурсов?
В основном канале мы уже разобрали, как Европа может заменить российский газ и нефть. Теперь рассмотрим, какие компании в стране сильно завязаны на экспорте в Европу.
В случае полного газового эмбарго больше всех пострадает Газпром #GAZP – страны Европы дают ему до 45% дохода. Правда, при таком раскладе и у Европы будут огромные проблемы. Пусть даже она не «замерзнет», но сильнейший кризис неминуем.
Сильнее всех от отказа от российской нефти пострадает Лукойл #LKOH и Роснефть #ROSN – им европейские страны приносят почти половину доходов, Татнефти #TATN – четверть.
При этом выпадающие объемы могут быть частично скомпенсированы дополнительной выручкой за счет роста цен на нефть и управляемой девальвации рубля.
Подробнее о замещении российских энергоресурсов смотрите в видео или читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
В основном канале мы уже разобрали, как Европа может заменить российский газ и нефть. Теперь рассмотрим, какие компании в стране сильно завязаны на экспорте в Европу.
В случае полного газового эмбарго больше всех пострадает Газпром #GAZP – страны Европы дают ему до 45% дохода. Правда, при таком раскладе и у Европы будут огромные проблемы. Пусть даже она не «замерзнет», но сильнейший кризис неминуем.
Сильнее всех от отказа от российской нефти пострадает Лукойл #LKOH и Роснефть #ROSN – им европейские страны приносят почти половину доходов, Татнефти #TATN – четверть.
При этом выпадающие объемы могут быть частично скомпенсированы дополнительной выручкой за счет роста цен на нефть и управляемой девальвации рубля.
Подробнее о замещении российских энергоресурсов смотрите в видео или читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
❌ Европа запрещает СПГ. Под ударом Новатэк и Газпром
Европа начала вводить прямые санкции против российской газовой отрасли. Пятый пакет содержит запрет на продажу, поставку, передачу или экспорт в Россию товаров и технологий, необходимых для сжижения газа, независимо от того, происходят они из ЕС или нет. Поставки по контрактам, заключенные до 26 февраля 2022 года, должны быть завершены не позднее 27 мая.
По каким компаниям ударит запрет?
Сегодня в России на стадии строительства два СПГ-завода: проект Газпрома #GAZP в Усть-Луге на 13 млн тонн и проект «Арктик СПГ-2» Новатэк #NVTK на 20 млн тонн.
У Новатэк на 98% готова первая линия «Арктик СПГ-2». Компания полностью законтрактовала основное оборудование для завершения строительства. Вторая линия готова на 40%, строительство третьей еще не началось. Газпром в марте 2021 года только начал подготовительные работы на своем проекте в Усть-Луге, поэтому о закупке какого-либо оборудования говорить рано.
Кстати, еще во время санкций 2014 года была заметна зависимость России от поставок западного оборудования для СПГ-проектов. С тех пор правительством были предприняты меры по частичному импортозамещению, однако они имели лишь ограниченный успех.
Пока единственным примером СПГ-линии полностью на российском оборудовании стала четвертая линия «Ямал СПГ» мощностью на 0,9 млн тонн в год. Но при ее строительстве возникла масса сложностей, и она до сих пор работает с перебоями.
Мнение аналитиков InvestFuture
Согласно стратегии развития ТЭК до 2035 года, к этому моменту РФ должна производить 140 млн тонн СПГ в год (сейчас — около 28 млн тонн). А доля России на мировом рынке СПГ должна была вырасти до 20%. Учитывая санкции, эти цели едва ли будут достигнуты.
#IF_сектор #IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Европа начала вводить прямые санкции против российской газовой отрасли. Пятый пакет содержит запрет на продажу, поставку, передачу или экспорт в Россию товаров и технологий, необходимых для сжижения газа, независимо от того, происходят они из ЕС или нет. Поставки по контрактам, заключенные до 26 февраля 2022 года, должны быть завершены не позднее 27 мая.
По каким компаниям ударит запрет?
Сегодня в России на стадии строительства два СПГ-завода: проект Газпрома #GAZP в Усть-Луге на 13 млн тонн и проект «Арктик СПГ-2» Новатэк #NVTK на 20 млн тонн.
У Новатэк на 98% готова первая линия «Арктик СПГ-2». Компания полностью законтрактовала основное оборудование для завершения строительства. Вторая линия готова на 40%, строительство третьей еще не началось. Газпром в марте 2021 года только начал подготовительные работы на своем проекте в Усть-Луге, поэтому о закупке какого-либо оборудования говорить рано.
Кстати, еще во время санкций 2014 года была заметна зависимость России от поставок западного оборудования для СПГ-проектов. С тех пор правительством были предприняты меры по частичному импортозамещению, однако они имели лишь ограниченный успех.
Пока единственным примером СПГ-линии полностью на российском оборудовании стала четвертая линия «Ямал СПГ» мощностью на 0,9 млн тонн в год. Но при ее строительстве возникла масса сложностей, и она до сих пор работает с перебоями.
Мнение аналитиков InvestFuture
Согласно стратегии развития ТЭК до 2035 года, к этому моменту РФ должна производить 140 млн тонн СПГ в год (сейчас — около 28 млн тонн). А доля России на мировом рынке СПГ должна была вырасти до 20%. Учитывая санкции, эти цели едва ли будут достигнуты.
#IF_сектор #IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Отказываемся от дивидендов. Рынки вечером
США. На этой неделе стартует сезон отчётов в США, в преддверии которого американские индексы открылись падением на 1,5-2%. Сезон отчётов обещает быть непростым — лёгкие деньги закончились. Инвесторы будут следить за тем, как компании справились с ростом цен на заработную плату и сокращением потребительской активности из-за растущей инфляции.
Россия. Северсталь не будет выплачивать дивиденды, а также раскрывать отчетность. Российские компании уходят в серую зону. Рубль потерял по отношению к доллару около 5%.
ЦБ РФ опубликовал сегодня ряд важных данных. Профицит счёта текущих операций РФ достиг многолетнего максимума — Россия продолжает зарабатывать деньги, снимая сливки с рекордно высоких цен на энергоносители. Объем международных резервов ЦБ РФ на 1 апреля 2022 года составил $601 млрд, при этом на начало года около 60% всех резервов хранилось за пределами РФ и Китая.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
@IF_Stocks
США. На этой неделе стартует сезон отчётов в США, в преддверии которого американские индексы открылись падением на 1,5-2%. Сезон отчётов обещает быть непростым — лёгкие деньги закончились. Инвесторы будут следить за тем, как компании справились с ростом цен на заработную плату и сокращением потребительской активности из-за растущей инфляции.
Россия. Северсталь не будет выплачивать дивиденды, а также раскрывать отчетность. Российские компании уходят в серую зону. Рубль потерял по отношению к доллару около 5%.
ЦБ РФ опубликовал сегодня ряд важных данных. Профицит счёта текущих операций РФ достиг многолетнего максимума — Россия продолжает зарабатывать деньги, снимая сливки с рекордно высоких цен на энергоносители. Объем международных резервов ЦБ РФ на 1 апреля 2022 года составил $601 млрд, при этом на начало года около 60% всех резервов хранилось за пределами РФ и Китая.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
@IF_Stocks
☀️ Проблемы накрыли весь мир. Рынки с утра
Азиатские рынки растут, хоть их и окружает сплошной негатив. Ситуация с ковидом в Китае обостряется с каждым днём. Толпы людей отправляются на карантин, закрываются целые районы.
Однако рынок остаётся дешевым, инвесторы пытаются откупать некоторые просадки.
Российский рынок открывается небольшим снижением. Новый день начался с новостей о новых санкциях со стороны Японии. Минфин прогнозирует снижение ВВП в этом году на 10%+. Рубль слабеет на этом фоне.
Американский рынок продолжает отыгрывать все экономические проблемы. Рынок отрезвляется, сегодняшние данные по месячной инфляции могут вынудить регулятора вводить экстренные меры по борьбе с ростом цен. Рисковые активы могут сильно подешеветь в ближайшее время.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
@IF_Stocks
Азиатские рынки растут, хоть их и окружает сплошной негатив. Ситуация с ковидом в Китае обостряется с каждым днём. Толпы людей отправляются на карантин, закрываются целые районы.
Однако рынок остаётся дешевым, инвесторы пытаются откупать некоторые просадки.
Российский рынок открывается небольшим снижением. Новый день начался с новостей о новых санкциях со стороны Японии. Минфин прогнозирует снижение ВВП в этом году на 10%+. Рубль слабеет на этом фоне.
Американский рынок продолжает отыгрывать все экономические проблемы. Рынок отрезвляется, сегодняшние данные по месячной инфляции могут вынудить регулятора вводить экстренные меры по борьбе с ростом цен. Рисковые активы могут сильно подешеветь в ближайшее время.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
@IF_Stocks
✈️ Ависма может уйти из «авиации»: Boeing отказывается от ее титана
Российская компания ВСМПО Ависма #VSMO — крупнейший производитель авиационного титана. Ее доля в мировом авиакосмическом сегменте рынка достигает 30%. Это крупнейший поставщик для авиастроителей, которые составляют львиную долю экспорта компании: 80%.
Однако в начале марта Boeing #BA приостановила поставки титана из России, хотя речь про разрыв контрактов пока не идет. В Boeing отметили, что у них значительные складские запасы, накопленные в последние несколько лет из-за проблем с производством и пандемии.
Кстати, конкурент Boeing, AirBus #AIR, заявила, что свернет свою деятельность в России. Но когда — неизвестно.
Кто сможет заменить поставки?
Теперь на место российского поставщика претендуют японские Toho Titanium Co. и Osaka Titanium Technologies Co – крупнейшие производители после ВСМПО. Toho отчиталась, что объем заказов от клиентов уже подскочил.
Однако компании пришлось отказаться от дальнейших заказов, потому что производство было запущено на полную мощность уже с января.
Теоретически Boeing может сделать заказы и у американских корпораций, но они не смогут быстро нарастить объемы. Сейчас США практически не производят титан, а их шахты заморожены.
Что будет делать Ависма?
Сама компания заявила, что может перейти на другие рынки, не связанные с авиацией — например, рынок медицинского оборудования. Однако перестроить весь технологический процесс и найти новых покупателей для отгрузки такого количества титана – сложная задача для менеджмента.
Есть и альтернативный вариант: Boeing продолжит покупать продукцию Ависмы, но уже через посредников, что позволит сохранить компании репутацию, не «испачкавшись» российским титаном. Однако это увеличит его стоимость из-за транспортных издержек. Тем не менее, такая модель может сохраняться в течение длительного времени — по крайней мере, на период, пока мощности в Японии и США не будут восстановлены.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Российская компания ВСМПО Ависма #VSMO — крупнейший производитель авиационного титана. Ее доля в мировом авиакосмическом сегменте рынка достигает 30%. Это крупнейший поставщик для авиастроителей, которые составляют львиную долю экспорта компании: 80%.
Однако в начале марта Boeing #BA приостановила поставки титана из России, хотя речь про разрыв контрактов пока не идет. В Boeing отметили, что у них значительные складские запасы, накопленные в последние несколько лет из-за проблем с производством и пандемии.
Кстати, конкурент Boeing, AirBus #AIR, заявила, что свернет свою деятельность в России. Но когда — неизвестно.
Кто сможет заменить поставки?
Теперь на место российского поставщика претендуют японские Toho Titanium Co. и Osaka Titanium Technologies Co – крупнейшие производители после ВСМПО. Toho отчиталась, что объем заказов от клиентов уже подскочил.
Однако компании пришлось отказаться от дальнейших заказов, потому что производство было запущено на полную мощность уже с января.
Теоретически Boeing может сделать заказы и у американских корпораций, но они не смогут быстро нарастить объемы. Сейчас США практически не производят титан, а их шахты заморожены.
Что будет делать Ависма?
Сама компания заявила, что может перейти на другие рынки, не связанные с авиацией — например, рынок медицинского оборудования. Однако перестроить весь технологический процесс и найти новых покупателей для отгрузки такого количества титана – сложная задача для менеджмента.
Есть и альтернативный вариант: Boeing продолжит покупать продукцию Ависмы, но уже через посредников, что позволит сохранить компании репутацию, не «испачкавшись» российским титаном. Однако это увеличит его стоимость из-за транспортных издержек. Тем не менее, такая модель может сохраняться в течение длительного времени — по крайней мере, на период, пока мощности в Японии и США не будут восстановлены.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
🚕 Ситимобил уходит, Яндекс.Такси — монополист
С каждым годом агрегаторы такси занимают все больше рынка. В феврале 2021 года на Яндекс #YNDX приходилось около 60% перевозок. А это втрое больше, чем у ближайшего конкурента Ситимобил — 20%.
С наступлением 2022 года расстановка сил поменялась еще сильнее в пользу Яндекса:
1. О своем уходе заявил Ситимобил. Главные акционеры в лице VK #VKCO и Сбер #SBER больше не хотят инвестировать в этот убыточный проект.
2. Китайский агрегатор такси Didi также прекратил работу в России и Казахстане с 4 марта. И это несмотря на то, что он запустился только в 2020 году и успел занять долю в 11%. Скорее всего, проблема в том, что изначально компания предлагала демпинговые цены и благодаря этому захватывала рынок. Но после подорожания потребители начали уходить к конкурентам.
Яндекс захватит все?
Итого мы имеем сейчас освободившиеся 33% рынка. Наверняка их в итоге займет Яндекс, так как больше особо и некому. Все остальные «конкуренты» в лице Gett, inDriver или Максим, даже вместе взятые, не достигают и 10% рынка.
Скорее всего, Яндекс уже просто не остановить. Даже Uber #UBER не выдержал конкуренции: в России право на эксклюзивное использование этого бренда принадлежит компании MLU, совместному предприятию Uber и Яндекса. Причем доля Яндекс 71%, и в течение двух лет он сможет выкупить остальную долю.
Экспансия Яндекса продолжается и через поглощения конкурентов. Так, в 2021 году была куплена часть бизнеса конкурента «Везет» – колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок.
В итоге Яндекс может стать монополистом. Это плохо для потребителей, но прекрасно для бизнеса. Подобное положение на рынке позволит Яндексу диктовать цены и повысит его маржинальность. Но платить за такси придется, видимо, больше.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
С каждым годом агрегаторы такси занимают все больше рынка. В феврале 2021 года на Яндекс #YNDX приходилось около 60% перевозок. А это втрое больше, чем у ближайшего конкурента Ситимобил — 20%.
С наступлением 2022 года расстановка сил поменялась еще сильнее в пользу Яндекса:
1. О своем уходе заявил Ситимобил. Главные акционеры в лице VK #VKCO и Сбер #SBER больше не хотят инвестировать в этот убыточный проект.
2. Китайский агрегатор такси Didi также прекратил работу в России и Казахстане с 4 марта. И это несмотря на то, что он запустился только в 2020 году и успел занять долю в 11%. Скорее всего, проблема в том, что изначально компания предлагала демпинговые цены и благодаря этому захватывала рынок. Но после подорожания потребители начали уходить к конкурентам.
Яндекс захватит все?
Итого мы имеем сейчас освободившиеся 33% рынка. Наверняка их в итоге займет Яндекс, так как больше особо и некому. Все остальные «конкуренты» в лице Gett, inDriver или Максим, даже вместе взятые, не достигают и 10% рынка.
Скорее всего, Яндекс уже просто не остановить. Даже Uber #UBER не выдержал конкуренции: в России право на эксклюзивное использование этого бренда принадлежит компании MLU, совместному предприятию Uber и Яндекса. Причем доля Яндекс 71%, и в течение двух лет он сможет выкупить остальную долю.
Экспансия Яндекса продолжается и через поглощения конкурентов. Так, в 2021 году была куплена часть бизнеса конкурента «Везет» – колл-центры и бизнес по заказу грузоперевозок.
В итоге Яндекс может стать монополистом. Это плохо для потребителей, но прекрасно для бизнеса. Подобное положение на рынке позволит Яндексу диктовать цены и повысит его маржинальность. Но платить за такси придется, видимо, больше.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Инфляция на максимуме? Рынки вечером
США. Сегодня вышли важнейшие данные по инфляции в США — она достигла 8,5% г/г. Но вот базовая инфляция 6,5%, что ниже февральских цифр в 6,6%. Да, цены на продовольствие и энергетику в США продолжают расти, но замедление месячной инфляции говорит о возможном достижении пика инфляционного роста.
Значит ли это, что экономике США не грозит рецессия? Нет, рост цен постепенно переходит с товаров на услуги, снижая потребительский спрос в США. Тем не менее рынку такие данные понравились — американские индексы закрылись ростом на 1%.
Россия. Антон Силуанов продолжает отрицать дефолт российских компаний, обвиняя в этом западные банки. По данным Reuters, добыча нефти и газового конденсата в России упала 11 апреля до 9,76 млн баррелей в сутки.
🎙 Прямо сейчас в нашем канале IF News в прямом эфире обсуждаем инфляцию в США и другие новости. Присоединяйтесь!
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Сегодня вышли важнейшие данные по инфляции в США — она достигла 8,5% г/г. Но вот базовая инфляция 6,5%, что ниже февральских цифр в 6,6%. Да, цены на продовольствие и энергетику в США продолжают расти, но замедление месячной инфляции говорит о возможном достижении пика инфляционного роста.
Значит ли это, что экономике США не грозит рецессия? Нет, рост цен постепенно переходит с товаров на услуги, снижая потребительский спрос в США. Тем не менее рынку такие данные понравились — американские индексы закрылись ростом на 1%.
Россия. Антон Силуанов продолжает отрицать дефолт российских компаний, обвиняя в этом западные банки. По данным Reuters, добыча нефти и газового конденсата в России упала 11 апреля до 9,76 млн баррелей в сутки.
🎙 Прямо сейчас в нашем канале IF News в прямом эфире обсуждаем инфляцию в США и другие новости. Присоединяйтесь!
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
☀️ Вирус, дефолт и рецессия. Рынки с утра
Азиатские рынки заражены. В Китае вирус опять начинает бить рекорды, на этом фоне крупные заводы останавливают работу. Закрываются предприятия, чьими партнерами являются мировые компании, такие как Apple.
Российский рынок открывается небольшим ростом. Очередная российская компания Nordgold не смогла расплатиться по своим валютным обязательствам. А уже в мае придет очередь РФ платить по своим ОФЗ. Вероятность технического дефолта снова велика.
Американский фондовый рынок с позитивом воспринял данные по инфляции. Они оказались не такими страшными. Однако рынок американского долга продолжает ставить на рецессию. Доходность 30-летних трежерис продолжает рост.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
@IF_Stocks
Азиатские рынки заражены. В Китае вирус опять начинает бить рекорды, на этом фоне крупные заводы останавливают работу. Закрываются предприятия, чьими партнерами являются мировые компании, такие как Apple.
Российский рынок открывается небольшим ростом. Очередная российская компания Nordgold не смогла расплатиться по своим валютным обязательствам. А уже в мае придет очередь РФ платить по своим ОФЗ. Вероятность технического дефолта снова велика.
Американский фондовый рынок с позитивом воспринял данные по инфляции. Они оказались не такими страшными. Однако рынок американского долга продолжает ставить на рецессию. Доходность 30-летних трежерис продолжает рост.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
@IF_Stocks
.png){kind=link}
Новые рекорды инфляции. Рынки вечером
США. Стартовал сезон отчетов американских компаний: JPMorgan отчитался хуже ожиданий аналитиков. Прибыль банка упала почти на 40% из-за плохих результатов фондового рынка в 1 квартале 2021 года. Акции JPMorgan потянули за собой весь финансовый сектор США, но не доходности трежерис.
Несмотря на рекордную инфляцию производителей США, доходности американских облигаций упали на 2%. Технологические акции США обрадовались падению доходностей трежерис — индекс Nasdaq отскочил на 1,5%.
Россия. Инфляция по итогам года в России может оказаться в диапазоне 17-20%, заявил глава Счётной Палаты Кудрин. Также известный политик добавил, что сокращения ВВП России уже началось и может составить 10% в 2022 году. Акрон стал первой компанией в России, которая не смогла выплатить все дивиденды из-за ограничений РФ. Также отметим слава Валентины Матвиенко, которая заявила, что национализации имущества иностранных компаний не будет.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
США. Стартовал сезон отчетов американских компаний: JPMorgan отчитался хуже ожиданий аналитиков. Прибыль банка упала почти на 40% из-за плохих результатов фондового рынка в 1 квартале 2021 года. Акции JPMorgan потянули за собой весь финансовый сектор США, но не доходности трежерис.
Несмотря на рекордную инфляцию производителей США, доходности американских облигаций упали на 2%. Технологические акции США обрадовались падению доходностей трежерис — индекс Nasdaq отскочил на 1,5%.
Россия. Инфляция по итогам года в России может оказаться в диапазоне 17-20%, заявил глава Счётной Палаты Кудрин. Также известный политик добавил, что сокращения ВВП России уже началось и может составить 10% в 2022 году. Акрон стал первой компанией в России, которая не смогла выплатить все дивиденды из-за ограничений РФ. Также отметим слава Валентины Матвиенко, которая заявила, что национализации имущества иностранных компаний не будет.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
@IF_Stocks
☀️ Рубль на американских горках. Рынки с утра
Азиатские рынки устали падать. Китайский индекс Shanghai Composite отреагировал ростом на новости о возможном ослаблении антиковидных мер уже 21 апреля. Однако сегодня был поставлен очередной рекорд по заболеваниям за сутки.
Российский рынок открывается снижением. По заявлениям украинской стороны, переговоры идут без особых успехов. Все больше отраслей экономики ощущают последствия текущего кризиса. Рубль падал на 3% на фоне новостей о возможном послаблении для продажи валюты экспортёрами.
Американский рынок продолжает «переваривать» отчетности компаний. Инвесторы не готовы рисковать и любой негатив в отчете отыгрывается падением котировок.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
Азиатские рынки устали падать. Китайский индекс Shanghai Composite отреагировал ростом на новости о возможном ослаблении антиковидных мер уже 21 апреля. Однако сегодня был поставлен очередной рекорд по заболеваниям за сутки.
Российский рынок открывается снижением. По заявлениям украинской стороны, переговоры идут без особых успехов. Все больше отраслей экономики ощущают последствия текущего кризиса. Рубль падал на 3% на фоне новостей о возможном послаблении для продажи валюты экспортёрами.
Американский рынок продолжает «переваривать» отчетности компаний. Инвесторы не готовы рисковать и любой негатив в отчете отыгрывается падением котировок.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
@IF_Stocks
.png){kind=link}
Forwarded from IF News
☄️ Илон Маск предлагает купить Twitter за 54,20 доллара за акцию
• Илон Маск заявил, что нанял Morgan Stanley в качестве финансового консультанта для необязательного предложения Twitter inc.
• Илон Маск в Твиттере Proposal говорит: "мое предложение - мое лучшее и последнее предложение".
• Twitter должен быть конфиденциальным, чтобы внести изменения, которые необходимо сделать, — Маск.
#США
@IF_Market_News
• Илон Маск заявил, что нанял Morgan Stanley в качестве финансового консультанта для необязательного предложения Twitter inc.
• Илон Маск в Твиттере Proposal говорит: "мое предложение - мое лучшее и последнее предложение".
• Twitter должен быть конфиденциальным, чтобы внести изменения, которые необходимо сделать, — Маск.
#США
@IF_Market_News
Будете пытаться спекулировать на Твиттере на открытии американского рынка?
Anonymous Poll
12%
Конечно, Twitter ракета
15%
Буду пытаться выкупить контрольный пакет быстрее Маска
15%
Нет, наверняка откроется с большим гэпом и откатится
29%
Я долгосрочной инвестор и не спекулирую
30%
Подождем, пока Рогозин выкупит Facebook, а там видно будет
Forwarded from InvestFuture
🛢 Российские нефтяники торгуют с большой скидкой. Удастся ли заработать?
До начала специальной военной операции на Украине разница в цене между российской маркой нефти Urals и Brent была небольшой — около $2. Но сегодня, после наложения санкций на торговлю российской нефтью, эта разница увеличилась до $37. Тем не менее, даже при дисконте в 35% найти покупателя для российских ВИНК — непросто.
Ко всему прочему, в Минэнерго заявили о готовности продавать дружественным странам еще дешевле.
Спасет ли снижение налогов?
Ситуация для нефтяников противоречивая. С одной стороны, высокие мировые цены на нефть. С другой — эмбарго против российских энергоносителей.
При этом в России плавающий налог на продажу «черного золота»: он привязан к ценам самого товара. В январе-феврале, при цене марки Urals на уровне $90 за баррель, нефтяники имели маржу только 32%. То есть, от стоимости барреля $61 забирало государство в виде налогов, экспортных пошлин и прочих акцизов, а $29 оставалось у компаний.
Однако при более низкой стоимости нефти, как сегодня, действует щадящий налоговый режим: маржа вырастает до 35%. В этом случае в распоряжении компаний остается примерно $24 с каждого проданного барреля нефти.
Таким образом, при снижении стоимости нефти в первую очередь страдает бюджет страны, а уже потом — компаний.
Несмотря на это, бюджет Российской Федерации остается профицитным из-за выпадения большой части расходов на импорт. Поэтому теоретически в сложной ситуации государство может «поделиться» с нефтяниками частью сэкономленных доходов в виде субсидий и прочих видов господдержки.
#IF_макро
@InvestFuture
До начала специальной военной операции на Украине разница в цене между российской маркой нефти Urals и Brent была небольшой — около $2. Но сегодня, после наложения санкций на торговлю российской нефтью, эта разница увеличилась до $37. Тем не менее, даже при дисконте в 35% найти покупателя для российских ВИНК — непросто.
Ко всему прочему, в Минэнерго заявили о готовности продавать дружественным странам еще дешевле.
Спасет ли снижение налогов?
Ситуация для нефтяников противоречивая. С одной стороны, высокие мировые цены на нефть. С другой — эмбарго против российских энергоносителей.
При этом в России плавающий налог на продажу «черного золота»: он привязан к ценам самого товара. В январе-феврале, при цене марки Urals на уровне $90 за баррель, нефтяники имели маржу только 32%. То есть, от стоимости барреля $61 забирало государство в виде налогов, экспортных пошлин и прочих акцизов, а $29 оставалось у компаний.
Однако при более низкой стоимости нефти, как сегодня, действует щадящий налоговый режим: маржа вырастает до 35%. В этом случае в распоряжении компаний остается примерно $24 с каждого проданного барреля нефти.
Таким образом, при снижении стоимости нефти в первую очередь страдает бюджет страны, а уже потом — компаний.
Несмотря на это, бюджет Российской Федерации остается профицитным из-за выпадения большой части расходов на импорт. Поэтому теоретически в сложной ситуации государство может «поделиться» с нефтяниками частью сэкономленных доходов в виде субсидий и прочих видов господдержки.
#IF_макро
@InvestFuture
🤨 Кэти Вуд проснулась после «спячки»
На этой неделе ETF-фонды Кэти Вуд активизировались. Всего были приобретены позиции по 11 бумагам, в том числе и тем, акции которых размещены на СПБ бирже. Давайте посмотрим, что за компании приглянулись Екатерине Баффетовне и доступны нам у российских брокеров:
UiPath #PATH производит программное обеспечение для автоматизации процессов, она агрессивно растет по выручке, но пока убыточна. В случае повышения ставки ФРС она получит сильный удар. Так что покупка крайне рискованная.
Invitae Corp. #NVTA — это биотех, который предоставляет услуги самостоятельного ДНК-тестирования «на дому». Выглядит технологично и удобно, но акции падают в цене, компания также убыточна. Скорее всего, ей придется залезать в большие долги, либо выпускать новые акции и разводнять капитал, что негативно скажется на цене бумаг.
Intellia Therapeutics #NTLA — еще один биотех. Планирует изобрести препарат, способный редактировать геном человека, но до этого еще далеко, а тем времени компания тоже получает убытки. Вложившись в нее, можно в перспективе получить прибыль до 1000% или все потерять. Отличная сделка? 😃
Roku #ROKU – стриминговый сервис. За последние 12 месяцев акции обвалились на 70%. При этом рынок перенасыщен, а более сильных конкурентов хватает. Такая покупка напоминает ставку на хромую лошадь.
Beam #BEAM — и снова биотех, который хочет редактировать геном человека. Пока что особых результатов нет. За последние 12 месяцев котировки компании упали на 30%. Если впечатляющий результат исследований не будет получен в ближайшем будущем, эти бумаги станут макулатурой в портфеле инвестора.
Вывод
Сделки Кэти Вуд подходят далеко не каждому инвестору. Почти все компании занимаются разработками очень полезных и перспективных продуктов. Но будут ли эти разработки востребованы и получится ли довести продукт до ума - огромный вопрос.
Для того, чтобы вместе с Кэти инвестировать в подобные акции, нужно принимать на себя очень большой риск. Но повышенный риск всегда связан и с высокой потенциальной доходностью. Решать вам, друзья😉
Помимо всего прочего, риски инвестирования в иностранные бумаги сейчас тоже максимальные. Они в большинстве своем инфраструктурные: в период шквала санкций, СПБ Биржа в любой момент может быть отключена от внешнего мира и наши инвестиции будут заморожены на долгое время.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США
@IF_Stocks
На этой неделе ETF-фонды Кэти Вуд активизировались. Всего были приобретены позиции по 11 бумагам, в том числе и тем, акции которых размещены на СПБ бирже. Давайте посмотрим, что за компании приглянулись Екатерине Баффетовне и доступны нам у российских брокеров:
UiPath #PATH производит программное обеспечение для автоматизации процессов, она агрессивно растет по выручке, но пока убыточна. В случае повышения ставки ФРС она получит сильный удар. Так что покупка крайне рискованная.
Invitae Corp. #NVTA — это биотех, который предоставляет услуги самостоятельного ДНК-тестирования «на дому». Выглядит технологично и удобно, но акции падают в цене, компания также убыточна. Скорее всего, ей придется залезать в большие долги, либо выпускать новые акции и разводнять капитал, что негативно скажется на цене бумаг.
Intellia Therapeutics #NTLA — еще один биотех. Планирует изобрести препарат, способный редактировать геном человека, но до этого еще далеко, а тем времени компания тоже получает убытки. Вложившись в нее, можно в перспективе получить прибыль до 1000% или все потерять. Отличная сделка? 😃
Roku #ROKU – стриминговый сервис. За последние 12 месяцев акции обвалились на 70%. При этом рынок перенасыщен, а более сильных конкурентов хватает. Такая покупка напоминает ставку на хромую лошадь.
Beam #BEAM — и снова биотех, который хочет редактировать геном человека. Пока что особых результатов нет. За последние 12 месяцев котировки компании упали на 30%. Если впечатляющий результат исследований не будет получен в ближайшем будущем, эти бумаги станут макулатурой в портфеле инвестора.
Вывод
Сделки Кэти Вуд подходят далеко не каждому инвестору. Почти все компании занимаются разработками очень полезных и перспективных продуктов. Но будут ли эти разработки востребованы и получится ли довести продукт до ума - огромный вопрос.
Для того, чтобы вместе с Кэти инвестировать в подобные акции, нужно принимать на себя очень большой риск. Но повышенный риск всегда связан и с высокой потенциальной доходностью. Решать вам, друзья😉
Помимо всего прочего, риски инвестирования в иностранные бумаги сейчас тоже максимальные. Они в большинстве своем инфраструктурные: в период шквала санкций, СПБ Биржа в любой момент может быть отключена от внешнего мира и наши инвестиции будут заморожены на долгое время.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_США
@IF_Stocks
Илон Маск — мошенник или филантроп? Рынки вечером
США. Главным ньюсмейкером дня в США вновь стал Илон Маск — создатель Tesla предложил выкупить акции Twitter, сделав компанию частной. Однако ближе к вечеру саудовский принц Аль-Валид отказал Маску в его предложении. С высокой долей вероятности, сериал «Что будет с Twitter» продолжится.
Тем временем, американские индексы начали торговый день снижением на фоне возобновившегося роста доходностей трежерис. Ставки по ипотечных кредитам впервые с 2011 года выросли до 5%, что может снизить спрос на недвижимость в США. Также хуже ожиданий аналитиков оказались цифры по розничным продажам в США, что отражает негативное влияние инфляции на сбережения американцев.
Россия. Нет спроса — нет роста. Именно по таким законам живет российский рынок последнее время. Драйверов для роста, как и денег, нет — индекс РТС и Мосбиржи теряют по итогам дня около 5%. Отдельно отметим слова канцлера Австрии: он заявил, что Путин заверил его в оплате газа за евро.
#IF_рынок
США. Главным ньюсмейкером дня в США вновь стал Илон Маск — создатель Tesla предложил выкупить акции Twitter, сделав компанию частной. Однако ближе к вечеру саудовский принц Аль-Валид отказал Маску в его предложении. С высокой долей вероятности, сериал «Что будет с Twitter» продолжится.
Тем временем, американские индексы начали торговый день снижением на фоне возобновившегося роста доходностей трежерис. Ставки по ипотечных кредитам впервые с 2011 года выросли до 5%, что может снизить спрос на недвижимость в США. Также хуже ожиданий аналитиков оказались цифры по розничным продажам в США, что отражает негативное влияние инфляции на сбережения американцев.
Россия. Нет спроса — нет роста. Именно по таким законам живет российский рынок последнее время. Драйверов для роста, как и денег, нет — индекс РТС и Мосбиржи теряют по итогам дня около 5%. Отдельно отметим слова канцлера Австрии: он заявил, что Путин заверил его в оплате газа за евро.
#IF_рынок
☀️ Китай не оправдал надежд. Рынки с утра
Долгое время китайские регуляторы вселяли надежду в инвесторов, обещая стимулировать экономику. Вирус все сильнее окутывает КНР, а геополитическая обстановка продолжает накаляться. Однако сегодня Народный банк Китая принял довольно посредственные меры поддержки, продолжая намекать на мягкость политики в будущем.
Российскому рынку нелегко. Ход переговоров, на позитив которых многие рассчитывали, продолжает намекать на невозможность достигнуть договоренностей. Позитивом выступает переход Армении на оплату газа за рубли, но это пока не может сравниться с тем количеством стран, которые отказались от таких изменений.
Американский и европейский рынки отправились отдыхать, сегодня праздник Страстной пятницы.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
🎙 Напоминаем, что каждый будний день в нашем канале IF News в прямом эфире выходит дайджест самых важных новостей дня — BRIF. Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю в 19:00
#IF_рынок
@IF_Stocks
Долгое время китайские регуляторы вселяли надежду в инвесторов, обещая стимулировать экономику. Вирус все сильнее окутывает КНР, а геополитическая обстановка продолжает накаляться. Однако сегодня Народный банк Китая принял довольно посредственные меры поддержки, продолжая намекать на мягкость политики в будущем.
Российскому рынку нелегко. Ход переговоров, на позитив которых многие рассчитывали, продолжает намекать на невозможность достигнуть договоренностей. Позитивом выступает переход Армении на оплату газа за рубли, но это пока не может сравниться с тем количеством стран, которые отказались от таких изменений.
Американский и европейский рынки отправились отдыхать, сегодня праздник Страстной пятницы.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
🎙 Напоминаем, что каждый будний день в нашем канале IF News в прямом эфире выходит дайджест самых важных новостей дня — BRIF. Узнайте первыми, почему этот день войдёт в историю в 19:00
#IF_рынок
@IF_Stocks
.png){kind=link}
🏦 JP Morgan Chase: во всем виновата Россия
JP Morgan Chase отчитался о финансовых результатах за 1-й квартал 2022 года, и акции банка резко пошли вниз...
Чистая прибыль банка составила $8,3 млрд. Класс? Но это на 42% меньше, чем было заработано за аналогичный период прошлого года.
Что вызвало снижение прибыли?
JP Morgan Chase потерял $524 млн из-за:
• «расширения спреда финансирования»
• «экстремальных колебаний цен» на никель
• деривативов, связанных с Россией
❗️Кроме того, банк создал дополнительный резерв в $902 млн, чтобы компенсировать возможные потери из-за высокой инфляции, событий на Украине и загадочных операций, связанных с Россией.
Что за деривативы и операции, связанные с Россией?
Облигации? Вряд ли. Прибыль по инструментам с фиксированным доходом превзошла все ожидания аналитиков. Скорее всего, вся проблема в CDS на еврооблигации России. Риск дефолта РФ вырос и продавцы «страховки от дефолта» терпят большие убытки.
Достоверно неизвестно, какие именно банки продавали CDS на российский долг, а главное — в каком количестве. Ранее Bloomberg сообщал, что больше всего CDS продали фонды Pimco. Теперь в этот ряд, скорее всего, можно добавить и JP Morgan.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
JP Morgan Chase отчитался о финансовых результатах за 1-й квартал 2022 года, и акции банка резко пошли вниз...
Чистая прибыль банка составила $8,3 млрд. Класс? Но это на 42% меньше, чем было заработано за аналогичный период прошлого года.
Что вызвало снижение прибыли?
JP Morgan Chase потерял $524 млн из-за:
• «расширения спреда финансирования»
• «экстремальных колебаний цен» на никель
• деривативов, связанных с Россией
❗️Кроме того, банк создал дополнительный резерв в $902 млн, чтобы компенсировать возможные потери из-за высокой инфляции, событий на Украине и загадочных операций, связанных с Россией.
Что за деривативы и операции, связанные с Россией?
Облигации? Вряд ли. Прибыль по инструментам с фиксированным доходом превзошла все ожидания аналитиков. Скорее всего, вся проблема в CDS на еврооблигации России. Риск дефолта РФ вырос и продавцы «страховки от дефолта» терпят большие убытки.
Достоверно неизвестно, какие именно банки продавали CDS на российский долг, а главное — в каком количестве. Ранее Bloomberg сообщал, что больше всего CDS продали фонды Pimco. Теперь в этот ряд, скорее всего, можно добавить и JP Morgan.
#IF_акции_США
@IF_Stocks
🛢 ТМК спасет наш капитал от удара санкций?
ТМК является крупнейшим мировым производителем труб для нефтегазовой промышленности. У нее сегодня большие перспективы из-за высоких цен на нефть, хоть и остается риск ужесточения санкции в отношении нефтегазового сектора РФ. Мы ожидаем умеренный рост акций на уровне 14% в течение года. Скорее всего, в 2022 году дивидендов не будет, либо они сильно уменьшатся.
Основные покупатели продукции ТМК — крупнейшие российские нефтегазовые компании. Наиболее привлекательные внешние рынки — Азиатско-Тихоокеанский регион, Северная Америка, Европа. Правда стоит отметить, что последние 2 региона сейчас находятся под большим вопросом.
Какие санкции применены в отношении ТМК? Крупнейший акционер ТМК — Д. Пумпянский, а также его супруга и сын — попали под санкции Великобритании и Евросоюза. Их активы в этих юрисдикциях подлежат замораживанию. Но в марте бенефициарное владение акциями перешло топ-менеджерам ТМК. Прямых санкций в отношении компании пока не применено.
В чем сильные стороны компании? ТМК — №1 по объему производства трубной продукции в РФ и в мире. Компания занимает 12% глобального рынка труб и 38% рынка России.
Девальвация рубля делает ее продукцию более конкурентной на мировом рынке. У нее тесные торговые связи, она сотрудничает с ведущими российскими нефтегазовыми компаниями. Имеется собственная дилерская сеть и офисы продаж по всему миру. Статус частной компании позволяет предположить относительно низкий риск прямых санкций против ТМК.
Что может пойти не так? Санкции на нефтегазовые компании РФ способны снизить их спрос на трубы. Рынок Северной Америки и Европы может закрыться для российских поставок, а выход на рынки Азии потребует снижения цен и более дорогой логистики. Трудности с проведением купонных платежей по еврооблигациям из-за санкций могут привести к формальному дефолту и претензиям со стороны иностранных инвесторов вплоть до судебных исков и арестов иностранных активов компании.
Детальный разбор этой и других компаний сектора аналитики InvestFuture проводили на инвестиционном комитете IF+
#IF_акции_РФ #TRMK
@IF_Stocks
ТМК является крупнейшим мировым производителем труб для нефтегазовой промышленности. У нее сегодня большие перспективы из-за высоких цен на нефть, хоть и остается риск ужесточения санкции в отношении нефтегазового сектора РФ. Мы ожидаем умеренный рост акций на уровне 14% в течение года. Скорее всего, в 2022 году дивидендов не будет, либо они сильно уменьшатся.
Основные покупатели продукции ТМК — крупнейшие российские нефтегазовые компании. Наиболее привлекательные внешние рынки — Азиатско-Тихоокеанский регион, Северная Америка, Европа. Правда стоит отметить, что последние 2 региона сейчас находятся под большим вопросом.
Какие санкции применены в отношении ТМК? Крупнейший акционер ТМК — Д. Пумпянский, а также его супруга и сын — попали под санкции Великобритании и Евросоюза. Их активы в этих юрисдикциях подлежат замораживанию. Но в марте бенефициарное владение акциями перешло топ-менеджерам ТМК. Прямых санкций в отношении компании пока не применено.
В чем сильные стороны компании? ТМК — №1 по объему производства трубной продукции в РФ и в мире. Компания занимает 12% глобального рынка труб и 38% рынка России.
Девальвация рубля делает ее продукцию более конкурентной на мировом рынке. У нее тесные торговые связи, она сотрудничает с ведущими российскими нефтегазовыми компаниями. Имеется собственная дилерская сеть и офисы продаж по всему миру. Статус частной компании позволяет предположить относительно низкий риск прямых санкций против ТМК.
Что может пойти не так? Санкции на нефтегазовые компании РФ способны снизить их спрос на трубы. Рынок Северной Америки и Европы может закрыться для российских поставок, а выход на рынки Азии потребует снижения цен и более дорогой логистики. Трудности с проведением купонных платежей по еврооблигациям из-за санкций могут привести к формальному дефолту и претензиям со стороны иностранных инвесторов вплоть до судебных исков и арестов иностранных активов компании.
Детальный разбор этой и других компаний сектора аналитики InvestFuture проводили на инвестиционном комитете IF+
#IF_акции_РФ #TRMK
@IF_Stocks
🌲 Русскому лесу не рады на Западе. Пострадает ли Сегежа?
Лесопромышленный комплекс России из-за санкций лишился возможности поставлять в Европу продукцию на сумму около $4-6 млрд в год. Под запрет подпадают почти все виды товаров. Кроме того, палата представителей Конгресса США подготовила, хотя еще и не ввела, законопроект о запрете российской и белорусской древесины и изделий из нее.
Теперь все пойдет в Китай? Скорее всего. Впрочем, он и до этого был самым важным рынком для сбыта российской лесопродукции. Однако Поднебесная также рискует пострадать от санкций: ЕС и США могут отказаться от продукции, произведенной из российских пиломатериалов.
Есть акции, которые могут попасть под удар? Единственная публичная компания в РФ — Segezha Group #SGZH, подконтрольная АФК «Система» #AFKS. В прошлом году Сегежа удвоила объемы экспорта в США. Но все равно американские поставки для нее составляют всего 3% от общего объема экспорта. А вот из стран Евросоюза компания получала 22% выручки. Поэтому вопрос, удастся ли Сегеже полностью переориентировать европейскую долю экспорта в Азию.
Развиваться все равно будут? Несмотря на санкционное давление на отрасль, Федеральное агентство лесного хозяйства в 1 квартале 2022 года одобрило пять заявок на реализацию приоритетных инвестиционных проектов (ПИП) в области освоения лесов с ежегодным объемом лесных ресурсов под переработку в размере 8,8 млн куб. м.
Одна из этих заявок принадлежат входящему в Segezha Group ООО «Тайга». Она связана с созданием и модернизацией целлюлозно-бумажных производств в Иркутской области и Красноярском крае. В том числе, предполагается строительство Лесосибирского целлюлозно-бумажного комбината. Инвестиции в него могут составить около 200–250 млрд рублей. Однако порядка 25% из этой суммы компания рассчитывает закрыть за счет Фонда национального благосостояния.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks
Лесопромышленный комплекс России из-за санкций лишился возможности поставлять в Европу продукцию на сумму около $4-6 млрд в год. Под запрет подпадают почти все виды товаров. Кроме того, палата представителей Конгресса США подготовила, хотя еще и не ввела, законопроект о запрете российской и белорусской древесины и изделий из нее.
Теперь все пойдет в Китай? Скорее всего. Впрочем, он и до этого был самым важным рынком для сбыта российской лесопродукции. Однако Поднебесная также рискует пострадать от санкций: ЕС и США могут отказаться от продукции, произведенной из российских пиломатериалов.
Есть акции, которые могут попасть под удар? Единственная публичная компания в РФ — Segezha Group #SGZH, подконтрольная АФК «Система» #AFKS. В прошлом году Сегежа удвоила объемы экспорта в США. Но все равно американские поставки для нее составляют всего 3% от общего объема экспорта. А вот из стран Евросоюза компания получала 22% выручки. Поэтому вопрос, удастся ли Сегеже полностью переориентировать европейскую долю экспорта в Азию.
Развиваться все равно будут? Несмотря на санкционное давление на отрасль, Федеральное агентство лесного хозяйства в 1 квартале 2022 года одобрило пять заявок на реализацию приоритетных инвестиционных проектов (ПИП) в области освоения лесов с ежегодным объемом лесных ресурсов под переработку в размере 8,8 млн куб. м.
Одна из этих заявок принадлежат входящему в Segezha Group ООО «Тайга». Она связана с созданием и модернизацией целлюлозно-бумажных производств в Иркутской области и Красноярском крае. В том числе, предполагается строительство Лесосибирского целлюлозно-бумажного комбината. Инвестиции в него могут составить около 200–250 млрд рублей. Однако порядка 25% из этой суммы компания рассчитывает закрыть за счет Фонда национального благосостояния.
#IF_акции_РФ
@IF_Stocks