❓ Delivery Club и IVI скоро проведут IPO?
СПБ Биржа ведет переговоры по поводу IPO на своей площадке сразу с пятью компаниями, и некоторые из размещений могут состояться уже в этом году.
Что известно об эмитентах?
Сама #SPBE их имена не раскрывает, поэтому нам остается лишь строить предположения. Известно, что СПБ Биржа нацелена на работу с молодыми и инновационными компаниями. Может, речь идет о каких-то IT-стартапах или других технологических компаниях?
В любом случае уже сейчас ясно, что СПБ будет действовать менее консервативно, чем ее главный конкурент — #MOEX. Она намерена дать инвесторам возможность поучаствовать в рискованных «историях роста».
Кто это может быть?
Вот список компаний, которые, на наш взгляд, могли бы войти в число претендентов на IPO:
• российские сервисы доставки — Delivery Club, Самокат, онлайн-подразделение X5 Group, AliExpress Russia
• онлайн-кинотеатр IVI
• Додо Пицца
• новые направления бизнеса застройщиков ПИК и Самолет
• цифровые подразделения российских телекомов
Также мы можем увидеть на бирже новые имена из IT-сектора, производства электроники и фармацевтики.
А может, мы не там копаем?
Молодые и инновационные — это не обязательно IT-компании. По мнению президента Финам Владислава Кочеткова, на самом деле СПБ Биржа хочет создать площадку для размещения новых игроков из сектора добычи полезных ископаемых — по аналогии с фондовой биржей Торонто.
Слова Кочеткова подтверждает тот факт, что о своих намерениях провести IPO на СПБ Бирже уже объявила компания Алмар (“Алмазы Арктики»). Компания действительно молодая — пока она лишь проводит геологоразведку, а к добыче перейдет не раньше 2024 года.
✍️ Друзья, а какие российские компании хотели бы увидеть на СПБ Бирже вы?
#IF_акции_РФ
СПБ Биржа ведет переговоры по поводу IPO на своей площадке сразу с пятью компаниями, и некоторые из размещений могут состояться уже в этом году.
Что известно об эмитентах?
Сама #SPBE их имена не раскрывает, поэтому нам остается лишь строить предположения. Известно, что СПБ Биржа нацелена на работу с молодыми и инновационными компаниями. Может, речь идет о каких-то IT-стартапах или других технологических компаниях?
В любом случае уже сейчас ясно, что СПБ будет действовать менее консервативно, чем ее главный конкурент — #MOEX. Она намерена дать инвесторам возможность поучаствовать в рискованных «историях роста».
Кто это может быть?
Вот список компаний, которые, на наш взгляд, могли бы войти в число претендентов на IPO:
• российские сервисы доставки — Delivery Club, Самокат, онлайн-подразделение X5 Group, AliExpress Russia
• онлайн-кинотеатр IVI
• Додо Пицца
• новые направления бизнеса застройщиков ПИК и Самолет
• цифровые подразделения российских телекомов
Также мы можем увидеть на бирже новые имена из IT-сектора, производства электроники и фармацевтики.
А может, мы не там копаем?
Молодые и инновационные — это не обязательно IT-компании. По мнению президента Финам Владислава Кочеткова, на самом деле СПБ Биржа хочет создать площадку для размещения новых игроков из сектора добычи полезных ископаемых — по аналогии с фондовой биржей Торонто.
Слова Кочеткова подтверждает тот факт, что о своих намерениях провести IPO на СПБ Бирже уже объявила компания Алмар (“Алмазы Арктики»). Компания действительно молодая — пока она лишь проводит геологоразведку, а к добыче перейдет не раньше 2024 года.
✍️ Друзья, а какие российские компании хотели бы увидеть на СПБ Бирже вы?
#IF_акции_РФ
🏭 У Соликамского завода дивиденды 20%. Что за щедрость?
Соликамский магниевый завод проводит аттракцион неслыханной щедрости. На днях совет директоров решил заплатить дивиденды более 20% от стоимости акций. На такой новости акции завода взлетели и это неудивительно: в последний раз дивиденды выплачивались в 2018 году.
Но есть важный нюанс: получат эти выплаты только те, кто владел акциями в конце 2020 года. То есть, особого смысла бежать за этими бумагами сейчас уже нет.
Откуда такая щедрость?
Цены на магний взлетели в несколько раз, и «виной» тому стало снижение производства в Китае. Кстати, не все члены совета директоров поддержали идею больших выплат. Многие считают, что избыток денег лучше бы потратить на обновление оборудования и закупку сырья.
Щедрые дивиденды точно будут?
А вот не факт. Нельзя забывать про судебное разбирательство с Генеральной прокуратурой РФ по делу о незаконной приватизации завода. Есть высокая вероятность, что компания может и не выплатить дивиденды, поскольку Генпрокуратура способна это запретить.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Поскольку есть риск изъятия завода в пользу государства, то щедрые дивиденды могут оказаться попыткой крупных акционеров вывести деньги из компании.
📍 Инвесторам стоит пока воздержаться от покупки акций Соликамского магниевого завода и присмотреться к менее рискованным дивидендным историям на российском рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
Соликамский магниевый завод проводит аттракцион неслыханной щедрости. На днях совет директоров решил заплатить дивиденды более 20% от стоимости акций. На такой новости акции завода взлетели и это неудивительно: в последний раз дивиденды выплачивались в 2018 году.
Но есть важный нюанс: получат эти выплаты только те, кто владел акциями в конце 2020 года. То есть, особого смысла бежать за этими бумагами сейчас уже нет.
Откуда такая щедрость?
Цены на магний взлетели в несколько раз, и «виной» тому стало снижение производства в Китае. Кстати, не все члены совета директоров поддержали идею больших выплат. Многие считают, что избыток денег лучше бы потратить на обновление оборудования и закупку сырья.
Щедрые дивиденды точно будут?
А вот не факт. Нельзя забывать про судебное разбирательство с Генеральной прокуратурой РФ по делу о незаконной приватизации завода. Есть высокая вероятность, что компания может и не выплатить дивиденды, поскольку Генпрокуратура способна это запретить.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Поскольку есть риск изъятия завода в пользу государства, то щедрые дивиденды могут оказаться попыткой крупных акционеров вывести деньги из компании.
📍 Инвесторам стоит пока воздержаться от покупки акций Соликамского магниевого завода и присмотреться к менее рискованным дивидендным историям на российском рынке.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ
💰 В РФ будет «антидивидендный» налог для компаний
Правительством придуман новый налог, который должен стимулировать компании тратить больше средств на модернизацию производства, а не раздавать их в виде дивидендов. Об этом заявил министр финансов РФ Антон Силуанов. Ввести его могут не раньше следующего года.
Сначала планировалось, что «целью» станут металлурги: слишком уж большие прибыли они получили в 2021 году. Но не исключено, что после принятия закон могут «масштабировать» и на другие компании. Мы попробовали прикинуть, на какие именно.
Производители удобрений. Например, Фосагро #PHOR и Акрон #AKRN благодаря высоким мировым ценам тоже неплохо нарастили прибыли в 2021 году. Дивидендная доходность акций Фосагро к текущим ценам – более 14%. И в этом смысле она очень похожа на металлургов, поскольку направляет на дивиденды большую часть свободного денежного потока. Поэтому не исключено, что это следующая «жертва».
Cмягчающим фактором могут выступить ограничения на экспорт некоторых видов продукции. Правительство пошло на такой шаг, чтобы избежать дефицита удобрений на внутреннем рынке перед сезоном посева.
Угольщики. Российские угольные компании Мечел #MTLR и Распадская #RASP получили рекордные прибыли за последние годы. А у Мечела ожидаемая дивидендная доходность от привилегированных акций по итогам 2021 года выше, чем у всех остальных в данной отрасли.
При этом их производственные мощности длительное время страдали от недофинансирования, поскольку всё уходило на выплату долгов. Поэтому и Мечелу могут «обрезать» дивиденды.
Нефтегазовые компании. Их обычно особо не трогают, ведь большинство так или иначе аффилировано с государством. А многие из них в последние годы также занимаются крупными проектами: Восток Ойл, Амурский ГПЗ, Арктик СПГ-2.
В зоне риска Лукойл #LKOH: низкие капитальные затраты и стремление всю прибыль направить на дивиденды. Если цены на нефть продолжат оставаться высокими, не исключено, что правительство рассмотрит и Лукойл как источник для пополнения бюджета.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_макро
Правительством придуман новый налог, который должен стимулировать компании тратить больше средств на модернизацию производства, а не раздавать их в виде дивидендов. Об этом заявил министр финансов РФ Антон Силуанов. Ввести его могут не раньше следующего года.
Сначала планировалось, что «целью» станут металлурги: слишком уж большие прибыли они получили в 2021 году. Но не исключено, что после принятия закон могут «масштабировать» и на другие компании. Мы попробовали прикинуть, на какие именно.
Производители удобрений. Например, Фосагро #PHOR и Акрон #AKRN благодаря высоким мировым ценам тоже неплохо нарастили прибыли в 2021 году. Дивидендная доходность акций Фосагро к текущим ценам – более 14%. И в этом смысле она очень похожа на металлургов, поскольку направляет на дивиденды большую часть свободного денежного потока. Поэтому не исключено, что это следующая «жертва».
Cмягчающим фактором могут выступить ограничения на экспорт некоторых видов продукции. Правительство пошло на такой шаг, чтобы избежать дефицита удобрений на внутреннем рынке перед сезоном посева.
Угольщики. Российские угольные компании Мечел #MTLR и Распадская #RASP получили рекордные прибыли за последние годы. А у Мечела ожидаемая дивидендная доходность от привилегированных акций по итогам 2021 года выше, чем у всех остальных в данной отрасли.
При этом их производственные мощности длительное время страдали от недофинансирования, поскольку всё уходило на выплату долгов. Поэтому и Мечелу могут «обрезать» дивиденды.
Нефтегазовые компании. Их обычно особо не трогают, ведь большинство так или иначе аффилировано с государством. А многие из них в последние годы также занимаются крупными проектами: Восток Ойл, Амурский ГПЗ, Арктик СПГ-2.
В зоне риска Лукойл #LKOH: низкие капитальные затраты и стремление всю прибыль направить на дивиденды. Если цены на нефть продолжат оставаться высокими, не исключено, что правительство рассмотрит и Лукойл как источник для пополнения бюджета.
Подробный разбор читайте на сайте InvestFuture
#IF_акции_РФ #IF_макро
🔥 Позади ночь горячих отчетов
Ночь и правда была горячей. В США вышла целая серия корпоративных отчетов, один интереснее другого. Мы изучили их и делимся с вами самыми главными открытиями.
Shopify: прибыль вверх, акции вниз. Отчет #SHOP просто пестрел крутыми результатами. Операционная прибыль за год выросла в 3 раза, чистая — в 9. Но инвесторы почему-то сразу ринулись продавать акции компании и уронили их на 18%. В чем дело? Как обычно, в слабых прогнозах.
Shopify разрабатывает софт для интернет-магазинов. Во время пандемии у него не было отбоя от клиентов: совокупный объем продаж на его площадке за год вырос почти в 1,5 раза. Но ковид отступает, и компания честно предупредила инвесторов, что темпы роста выручки в этом году замедлятся.
А еще оказалось, что резкий рост чистой прибыли в основном связан с прошлогодним IPO #AFRM. В общем, одни разочарования…
Cisco: три сюрприза для инвестора. Разработчик сетевого оборудования #CSCO обрушил на инвесторов каскад отличных новостей:
• прогнозы повышаются
• дивиденды растут на 3%
• buyback увеличивается на $15 млрд
Кстати, насчет buyback. Видимо, компания решила потратить на обратный выкуп своих акций деньги, которые были припасены на покупку Splunk. Похоже, сделка сорвалась и в компании не нашли накопленной сумме лучшего применения.
И что инвесторы? В восторге? Да как сказать: акции компании выросли всего на 2%.
Nvidia: не забудем – не простим. Казалось бы, у #NVDA отчет тоже получился на славу. Прогнозы аналитиков компания превысила. Продажи видеокарт растут. Доходы от дата-центров тоже увеличиваются: ведь теперь все помешались на метавселенных, так что спрос на вычислительные мощности Nvidia точно гарантирован.
А еще компания активно развивает направление искусственного интеллекта: недавно было объявлено о сотрудничестве с #FB в создании нового суперкомпьютера.
Но инвесторы все никак не могут простить Nvidia неудачу с покупкой чипмейкера ARM, а потому даже на отличном отчете ее акции падают на 2%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Реакция рынка еще раз подтверждает складывающуюся в последнее время тенденцию. В преддверии предстоящего повышения ставок ФРС инвесторы очень осторожно относятся к IT-компаниям: не спешат радоваться их успехам и жестоко наказывают за малейшую неудачу.
#IF_отчеты #IF_акции_США
Ночь и правда была горячей. В США вышла целая серия корпоративных отчетов, один интереснее другого. Мы изучили их и делимся с вами самыми главными открытиями.
Shopify: прибыль вверх, акции вниз. Отчет #SHOP просто пестрел крутыми результатами. Операционная прибыль за год выросла в 3 раза, чистая — в 9. Но инвесторы почему-то сразу ринулись продавать акции компании и уронили их на 18%. В чем дело? Как обычно, в слабых прогнозах.
Shopify разрабатывает софт для интернет-магазинов. Во время пандемии у него не было отбоя от клиентов: совокупный объем продаж на его площадке за год вырос почти в 1,5 раза. Но ковид отступает, и компания честно предупредила инвесторов, что темпы роста выручки в этом году замедлятся.
А еще оказалось, что резкий рост чистой прибыли в основном связан с прошлогодним IPO #AFRM. В общем, одни разочарования…
Cisco: три сюрприза для инвестора. Разработчик сетевого оборудования #CSCO обрушил на инвесторов каскад отличных новостей:
• прогнозы повышаются
• дивиденды растут на 3%
• buyback увеличивается на $15 млрд
Кстати, насчет buyback. Видимо, компания решила потратить на обратный выкуп своих акций деньги, которые были припасены на покупку Splunk. Похоже, сделка сорвалась и в компании не нашли накопленной сумме лучшего применения.
И что инвесторы? В восторге? Да как сказать: акции компании выросли всего на 2%.
Nvidia: не забудем – не простим. Казалось бы, у #NVDA отчет тоже получился на славу. Прогнозы аналитиков компания превысила. Продажи видеокарт растут. Доходы от дата-центров тоже увеличиваются: ведь теперь все помешались на метавселенных, так что спрос на вычислительные мощности Nvidia точно гарантирован.
А еще компания активно развивает направление искусственного интеллекта: недавно было объявлено о сотрудничестве с #FB в создании нового суперкомпьютера.
Но инвесторы все никак не могут простить Nvidia неудачу с покупкой чипмейкера ARM, а потому даже на отличном отчете ее акции падают на 2%.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍Реакция рынка еще раз подтверждает складывающуюся в последнее время тенденцию. В преддверии предстоящего повышения ставок ФРС инвесторы очень осторожно относятся к IT-компаниям: не спешат радоваться их успехам и жестоко наказывают за малейшую неудачу.
#IF_отчеты #IF_акции_США
🌏 Рынки живут одной лишь геополитикой
США продолжают оценивать вероятность вторжения России на территории Украины как «очень высокую». Россия же называет опасения Запада «истерикой».
Обострение напряжённости в ЛДНР вызывает волнения со стороны СМИ и политиков. При этом ОБСЕ не фиксировал рекордов в нарушениях режима прекращения огня.
Опасения инвесторов усилились сразу после выхода протоколов ФРС США в среду. Уверенность в том, что регулятор может повысить ставку на ближайшем заседании на 0,5% растет. Аналитики Bloomberg снизили свои ожидания по прибыли половины компаний из S&P 500 за первый и второй кварталы.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
США продолжают оценивать вероятность вторжения России на территории Украины как «очень высокую». Россия же называет опасения Запада «истерикой».
Обострение напряжённости в ЛДНР вызывает волнения со стороны СМИ и политиков. При этом ОБСЕ не фиксировал рекордов в нарушениях режима прекращения огня.
Опасения инвесторов усилились сразу после выхода протоколов ФРС США в среду. Уверенность в том, что регулятор может повысить ставку на ближайшем заседании на 0,5% растет. Аналитики Bloomberg снизили свои ожидания по прибыли половины компаний из S&P 500 за первый и второй кварталы.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
☀️ Растём перед выходными. Рынки с утра
Азия. Азиатские индексы сегодня в основном растут. Предупреждения Запада, что Китаю не стоит поддерживать Россию в условиях эскалации вокруг Украины, перестали влиять на рынок.
Россия. Российский рынок пока в зелёной зоне. Несмотря на более агрессивную риторику со стороны Запада, каждое новое заявление о вторжении все меньше влияет на рынок РФ.
США. Американский рынок сегодня может штормить. Перед вечерними выступлениями членов ФРС инвесторы ожидают выхода отчета по ДКП Федрезерва. Любые намеки на ускоренное сворачивание стимулов и ужесточение монетарной политики приведут к волатильности на рынке.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
Азия. Азиатские индексы сегодня в основном растут. Предупреждения Запада, что Китаю не стоит поддерживать Россию в условиях эскалации вокруг Украины, перестали влиять на рынок.
Россия. Российский рынок пока в зелёной зоне. Несмотря на более агрессивную риторику со стороны Запада, каждое новое заявление о вторжении все меньше влияет на рынок РФ.
США. Американский рынок сегодня может штормить. Перед вечерними выступлениями членов ФРС инвесторы ожидают выхода отчета по ДКП Федрезерва. Любые намеки на ускоренное сворачивание стимулов и ужесточение монетарной политики приведут к волатильности на рынке.
🤜 Главные новости
👉 Что повлияет на рынки сегодня
#IF_рынок
🍷 Алкоголь до добра не доведет, а вот до прибыли…
Знаете ли вы, что в мировом секторе товаров повседневного спроса сейчас быстрее всего растет алкогольный сегмент?
При этом продажи коктейлей, лонг-дринков, хард-зельцеров и ароматизированных алкогольных напитков в ближайшие годы будут расти в среднем на 15% в год, а остального алкоголя — всего на 1%.
Звучит заманчиво, но покупать акции родных Белуги и Абрау-Дюрсо что-то рука не поднимается? Тогда можно подобрать что-нибудь из иностранных бумаг!
Anheuser-Busch InBev. #BUD — крупнейший производитель пива в мире. Четверть всего мирового производства пенного напитка — дело рук этой компании. А еще Anheuser-Busch делает ставку на набирающую популярность слабоалкогольную продукцию, а также развивает онлайн-продажи через свою платформу BEES.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $75
• Апсайд: 21%
Molson Coors. #TAP — еще одна пивная компания, но уже из США. Последние пару лет она проводит реструктуризацию бизнеса с целью расширить свой ассортимент. Кое-какие успехи уже есть: напитки премиум-класса достигли 25% в общем объеме продаж. Кроме того, компания делает акцент на безалкогольных продуктах и хард-зельцерах.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $55
• Апсайд: 10%
Constellation Brands. #STZ выпускает пиво, вино и другие спиртные напитки в США, Канаде, Мексике, Новой Зеландии и Италии. Одно из главных преимуществ компании — высокая маржинальность бизнеса.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $276
• Апсайд: 17%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍#STZ и #BUD сравнимы по прогнозам роста финансовых показателей и цены акций, но при этом у американской компании нет таких проблем с долгами, как у ее бельгийского конкурента.
📍Поэтому среди иностранных игроков алкогольной отрасли наиболее перспективно выглядит Constellation Brands.
#IF_акции_США #IF_сектор
Знаете ли вы, что в мировом секторе товаров повседневного спроса сейчас быстрее всего растет алкогольный сегмент?
При этом продажи коктейлей, лонг-дринков, хард-зельцеров и ароматизированных алкогольных напитков в ближайшие годы будут расти в среднем на 15% в год, а остального алкоголя — всего на 1%.
Звучит заманчиво, но покупать акции родных Белуги и Абрау-Дюрсо что-то рука не поднимается? Тогда можно подобрать что-нибудь из иностранных бумаг!
Anheuser-Busch InBev. #BUD — крупнейший производитель пива в мире. Четверть всего мирового производства пенного напитка — дело рук этой компании. А еще Anheuser-Busch делает ставку на набирающую популярность слабоалкогольную продукцию, а также развивает онлайн-продажи через свою платформу BEES.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $75
• Апсайд: 21%
Molson Coors. #TAP — еще одна пивная компания, но уже из США. Последние пару лет она проводит реструктуризацию бизнеса с целью расширить свой ассортимент. Кое-какие успехи уже есть: напитки премиум-класса достигли 25% в общем объеме продаж. Кроме того, компания делает акцент на безалкогольных продуктах и хард-зельцерах.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $55
• Апсайд: 10%
Constellation Brands. #STZ выпускает пиво, вино и другие спиртные напитки в США, Канаде, Мексике, Новой Зеландии и Италии. Одно из главных преимуществ компании — высокая маржинальность бизнеса.
• Таргет-прайс Уолл-Стрит: $276
• Апсайд: 17%
Мнение аналитиков InvestFuture
📍#STZ и #BUD сравнимы по прогнозам роста финансовых показателей и цены акций, но при этом у американской компании нет таких проблем с долгами, как у ее бельгийского конкурента.
📍Поэтому среди иностранных игроков алкогольной отрасли наиболее перспективно выглядит Constellation Brands.
#IF_акции_США #IF_сектор
💰 Сорос меняет бигтехов на электромобили
Фонд Джорджа Сороса больше не верит в американских бигтехов и перекладывает средства в более мелкие компании роста.
Что обновилось в портфеле фонда?
• на 97% сократилась позиция в Invesco QQQ — крупнейшем биржевом фонде, который в основном состоит из технологических компаний
• доли Amazon #AMZN и Alphabet #GOOGL снизились на 19% и 38% соответственно
• были докуплены на $2 млрд акции автомобильной компании Rivian #RIVN. Теперь она на первом месте в фонде Сороса по объёму
• приобретены упавшие в цене акции Peloton #PTON на $13,3 млн
А что остальные гуру?
Рэй Далио — миллиардер-инвестор и управляющий хедж-фонда Bridgewater Associates — ещё с лета активно наращивает позиции в развивающихся рынках и выводит часть денег с американского фондового рынка в китайские бумаги.
Самый популярный инвестор в мире Уоррен Баффет также не спешит тратить деньги в США. Его компания Berkshire Hathaway продает активов больше, чем покупает. Неудивительно: индикатор Баффета уже больше 200%. Показатель не переставая «кричит», что на американском рынке всё слишком дорого.
В ходе последнего опроса UBS Global Management более половины состоятельных клиентов по всему миру заявили, что обеспокоены январской коррекцией на фондовом рынке и выходят в кэш. Им не дает покоя грядущий цикл повышения ставки ФРС США.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Все больше состоятельных инвесторов выводят часть средств из перегретого рынка США и вкладывают их в другие активы с большим потенциалом роста. Сорос действует особенно агрессивно, ведь Peloton и Rivian очень далеки от эталонных голубых фишек.
#IF_макро #IF_акции_США
Фонд Джорджа Сороса больше не верит в американских бигтехов и перекладывает средства в более мелкие компании роста.
Что обновилось в портфеле фонда?
• на 97% сократилась позиция в Invesco QQQ — крупнейшем биржевом фонде, который в основном состоит из технологических компаний
• доли Amazon #AMZN и Alphabet #GOOGL снизились на 19% и 38% соответственно
• были докуплены на $2 млрд акции автомобильной компании Rivian #RIVN. Теперь она на первом месте в фонде Сороса по объёму
• приобретены упавшие в цене акции Peloton #PTON на $13,3 млн
А что остальные гуру?
Рэй Далио — миллиардер-инвестор и управляющий хедж-фонда Bridgewater Associates — ещё с лета активно наращивает позиции в развивающихся рынках и выводит часть денег с американского фондового рынка в китайские бумаги.
Самый популярный инвестор в мире Уоррен Баффет также не спешит тратить деньги в США. Его компания Berkshire Hathaway продает активов больше, чем покупает. Неудивительно: индикатор Баффета уже больше 200%. Показатель не переставая «кричит», что на американском рынке всё слишком дорого.
В ходе последнего опроса UBS Global Management более половины состоятельных клиентов по всему миру заявили, что обеспокоены январской коррекцией на фондовом рынке и выходят в кэш. Им не дает покоя грядущий цикл повышения ставки ФРС США.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Все больше состоятельных инвесторов выводят часть средств из перегретого рынка США и вкладывают их в другие активы с большим потенциалом роста. Сорос действует особенно агрессивно, ведь Peloton и Rivian очень далеки от эталонных голубых фишек.
#IF_макро #IF_акции_США
Forwarded from InvestFuture
🌪 Новый виток геополитического конфликта
Главы ЛНР и ДНР призывают жителей республик эвакуироваться на территорию России.
Ситуация обостряется. Индекс Мосбиржи реагирует очередным падением более 3%. РТС теряет в моменте 3,5%
Главы ЛНР и ДНР призывают жителей республик эвакуироваться на территорию России.
Ситуация обостряется. Индекс Мосбиржи реагирует очередным падением более 3%. РТС теряет в моменте 3,5%
Высокий военный риск. Рынки вечером
Ситуация в ЛДНР продолжает обостряться. В самопровозглашённых республиках ожидают провокаций со стороны Украины, в связи с чем людей эвакуируют. По сообщениям СМИ, они отправятся в Ростов и Крым.
Американский рынок на этом фоне тоже снижается. По мнению посла США в ООН, на границе с Украиной сконцентрировано до 190 тысячи военнослужащих.
Российский рынок и рубль не остались в стороне: тоже «нырнули» в красную зону. Кроме того, наших инвесторов беспокоит иранская сделка, которая может обвалить цены на нефть. США сообщили, что переговоры по ядерной сделке близки к позитивному решению.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
Ситуация в ЛДНР продолжает обостряться. В самопровозглашённых республиках ожидают провокаций со стороны Украины, в связи с чем людей эвакуируют. По сообщениям СМИ, они отправятся в Ростов и Крым.
Американский рынок на этом фоне тоже снижается. По мнению посла США в ООН, на границе с Украиной сконцентрировано до 190 тысячи военнослужащих.
Российский рынок и рубль не остались в стороне: тоже «нырнули» в красную зону. Кроме того, наших инвесторов беспокоит иранская сделка, которая может обвалить цены на нефть. США сообщили, что переговоры по ядерной сделке близки к позитивному решению.
📄 Главные новости этого дня
📊 Тепловые карты рынков
#IF_рынок
🍼 Опасные бактерии в детских смесях
В детских порошковых смесях, выпущенных на фабрике Abbott Laboratories в Мичигане, найдены опасные бактерии, вызывающие менингит, сальмонеллез и сепсис. Об этом сообщил регулятор США. Уже известно о четырех госпитализированных.
#ABT отзывает продукты брендов Similac, Alimentum и EleCare, произведенные на этой фабрике.
Велики ли риски для #ABT?
Если оценивать ситуацию с точки зрения выручки, этот инцидент не стоит особого внимания.
Бизнес компании диверсифицирован: помимо питательных смесей она выпускает медицинскую продукцию. На детском питании она зарабатывает лишь около 12% выручки, а продукция одной-единственной фабрики, скорее всего, составляет очень небольшую долю в общем объеме ее продаж.
Но если копнуть глубже, не все так безоблачно. Эта история может иметь для Abbott репутационные последствия. FDA проведет проверку фабрики. Не исключено, что после этой инспекции компания будет оштрафована или обнаружатся новые неприятные факты, которые приведут к закрытию производства.
А еще зараженные смеси могли быть экспортированы в другие страны. Это уже чревато скандалом международного масштаба.
А как реагируют акции?
Пока не очень сильно. Вчера они подешевели примерно на 2,5%. Но последние несколько дней они и так снижались в рамках общей коррекции, поэтому трудно сказать, насколько сильно на них повлияли вчерашние новости.
#IF_акции_США
В детских порошковых смесях, выпущенных на фабрике Abbott Laboratories в Мичигане, найдены опасные бактерии, вызывающие менингит, сальмонеллез и сепсис. Об этом сообщил регулятор США. Уже известно о четырех госпитализированных.
#ABT отзывает продукты брендов Similac, Alimentum и EleCare, произведенные на этой фабрике.
Велики ли риски для #ABT?
Если оценивать ситуацию с точки зрения выручки, этот инцидент не стоит особого внимания.
Бизнес компании диверсифицирован: помимо питательных смесей она выпускает медицинскую продукцию. На детском питании она зарабатывает лишь около 12% выручки, а продукция одной-единственной фабрики, скорее всего, составляет очень небольшую долю в общем объеме ее продаж.
Но если копнуть глубже, не все так безоблачно. Эта история может иметь для Abbott репутационные последствия. FDA проведет проверку фабрики. Не исключено, что после этой инспекции компания будет оштрафована или обнаружатся новые неприятные факты, которые приведут к закрытию производства.
А еще зараженные смеси могли быть экспортированы в другие страны. Это уже чревато скандалом международного масштаба.
А как реагируют акции?
Пока не очень сильно. Вчера они подешевели примерно на 2,5%. Но последние несколько дней они и так снижались в рамках общей коррекции, поэтому трудно сказать, насколько сильно на них повлияли вчерашние новости.
#IF_акции_США
🆕 «Новые соцсети» побеждают: в чём секрет успеха Snapchat и TikTok?
Инвесторов порадовали недавние отчеты молодых социальных сетей Snapchat и Pinterest. Обе компании превысили ожидания аналитиков.
Можно ли сказать, что дела у них идут лучше, чем у «старичка» #FB? И в чём тут дело — в психологии пользователей или в других аспектах бизнеса?
#SNAP (306 млн пользователей)
Квартальный отчет компании показал, что она впервые получила положительную прибыль. На рынке опасались, что Snapchat серьезно пострадает от введенных Apple ограничений на сбор данных пользователей, но компания нашла новые инструменты конверсии рекламы, которые уменьшили негативный эффект.
Эта соцсеть делает ставку на контент из коротких видео с масками и музыкальным фоном. Число ее подписчиков продолжает равномерно расти.
#PINS (431 млн пользователей)
Несмотря на позитивный финансовый отчет, в компании выразили опасения, что новые правила Apple могут привести к ухудшению финансовых показателей в этом квартале.
Соцсеть уже в течение года испытывает отток пользователей. Год назад у нее было 478 млн юзеров.
TikTok (более 1 млрд пользователей)
Владелец этой сети ByteDance — непубличная компания, а потому она не раскрывает свои финансовые показатели. Но одно не вызывает сомнений — популярность TikTok стремительно растет: в сентябре 2018 года у платформы было всего 55 млн пользователей, а в сентябре 2021 года — уже миллиард.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Анализ показателей молодых соцсетей наводит на мысль, что фотоформат теряет популярность. У TikTok и Snapchat, которые отошли от фотоконтента в пользу видео, аудитория только растет, чего не скажешь о Pinterest.
📍 Общая проблема этих сетей — зависимость от сторонних сервисов в вопросах рекламного таргетинга. Поэтому ограничения со стороны Apple сильно влияют на их рекламную выручку.
В отдельном посте мы разберем, как обстоят дела у «старых» соцсетей, за которыми стоят Alphabet и Meta.
#IF_сектор #IF_акции_США
Инвесторов порадовали недавние отчеты молодых социальных сетей Snapchat и Pinterest. Обе компании превысили ожидания аналитиков.
Можно ли сказать, что дела у них идут лучше, чем у «старичка» #FB? И в чём тут дело — в психологии пользователей или в других аспектах бизнеса?
#SNAP (306 млн пользователей)
Квартальный отчет компании показал, что она впервые получила положительную прибыль. На рынке опасались, что Snapchat серьезно пострадает от введенных Apple ограничений на сбор данных пользователей, но компания нашла новые инструменты конверсии рекламы, которые уменьшили негативный эффект.
Эта соцсеть делает ставку на контент из коротких видео с масками и музыкальным фоном. Число ее подписчиков продолжает равномерно расти.
#PINS (431 млн пользователей)
Несмотря на позитивный финансовый отчет, в компании выразили опасения, что новые правила Apple могут привести к ухудшению финансовых показателей в этом квартале.
Соцсеть уже в течение года испытывает отток пользователей. Год назад у нее было 478 млн юзеров.
TikTok (более 1 млрд пользователей)
Владелец этой сети ByteDance — непубличная компания, а потому она не раскрывает свои финансовые показатели. Но одно не вызывает сомнений — популярность TikTok стремительно растет: в сентябре 2018 года у платформы было всего 55 млн пользователей, а в сентябре 2021 года — уже миллиард.
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Анализ показателей молодых соцсетей наводит на мысль, что фотоформат теряет популярность. У TikTok и Snapchat, которые отошли от фотоконтента в пользу видео, аудитория только растет, чего не скажешь о Pinterest.
📍 Общая проблема этих сетей — зависимость от сторонних сервисов в вопросах рекламного таргетинга. Поэтому ограничения со стороны Apple сильно влияют на их рекламную выручку.
В отдельном посте мы разберем, как обстоят дела у «старых» соцсетей, за которыми стоят Alphabet и Meta.
#IF_сектор #IF_акции_США
📊 Можно ли заработать на рынках в 2022?
Сегодня в гостях у InvestFuture эксперты, с которыми мы обсудим последние новости финансовых рынков: коррекция индексов, угроза инфляции и тихие гавани. В беседе участвуют:
Андрей Мовчан — основатель группы компаний по управлению инвестициями Movchan’s Group
Николай Дадонов — финансовый аналитик, CFA
Дмитрий Солодин — трейдер, основатель образовательного проекта "Финансовая мастерская"
🎬 Смотреть видео!
Сегодня в гостях у InvestFuture эксперты, с которыми мы обсудим последние новости финансовых рынков: коррекция индексов, угроза инфляции и тихие гавани. В беседе участвуют:
Андрей Мовчан — основатель группы компаний по управлению инвестициями Movchan’s Group
Николай Дадонов — финансовый аналитик, CFA
Дмитрий Солодин — трейдер, основатель образовательного проекта "Финансовая мастерская"
🎬 Смотреть видео!
🧐 Youtube, Facebook и Twitter больше никому не нужны?
В предыдущем посте мы выяснили, что наибольшей популярностью у современной аудитории пользуются соцсети, которые делают упор на видеоформат.
Как в свете этой тенденции обстоят дела у #GOOGL, #TWTR и #FB с их соцсетями? Пора уступать дорогу молодым или ещё есть порох в пороховницах?
Youtube (более 850 млн пользователей).Несмотря на солидный возраст сервиса, его аудитория все еще продолжает расти. Кроме классических видеороликов, платформа развивает и формат коротких видео — Shorts.
У Youtube особое положение на рекламном рынке. Alphabet сам собирает данные о пользователях через свои многочисленные сервисы. Поэтому изменения в политике конфиденциальности Apple не создают для Youtube больших проблем.
Twitter (более 200 млн пользователей). Удивительно, но факт: хотя в #TWTR доминирует текстовый формат, эта соцсеть не только не устарела, но и переживает период роста аудитории. Правда, показатели по росту выручки у нее самые слабые среди конкурентов.
В отличие от YouTube, в вопросах рекламного таргетинга Twitter зависит от сторонних сервисов. Однако у него есть козырь — уникальный статус: многие государственные структуры разных стран часто делают свои официальные заявления именно через эту сеть.
Meta (3,59 млрд пользователей). Meta — это сразу две соцсети: Facebook и Instagram. Но и проблем у компании тоже больше. Нововведения от Apple стали для них компании сильным ударом: по оценкам менеджмента, недополученная выручка в текущем году может составить $10 млрд.
Также в компании сообщили, что ее аудитория, к сожалению, медленно привыкает к формату Reels — аналогу коротких видео TikTok. И, наконец, впервые в своей истории #FB зафиксировал снижение активной ежедневной аудитории в сети Facebook.
Так можно ли говорить, что "старые" соцсети уткнулись в потолок и будут вынуждены сойти со сцены?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наш анализ показывает, что дело не в возрасте, а в формате. Социальные сети, ориентированные на фото- и текстовый контент, психологически устаревают. Впереди оказываются те, кто делает ставку на короткие видеоролики.
📍 Второй секрет «долгожительства» на рынке — собственные каналы сбора пользовательских данных.
#IF_сектор #IF_акции_США
В предыдущем посте мы выяснили, что наибольшей популярностью у современной аудитории пользуются соцсети, которые делают упор на видеоформат.
Как в свете этой тенденции обстоят дела у #GOOGL, #TWTR и #FB с их соцсетями? Пора уступать дорогу молодым или ещё есть порох в пороховницах?
Youtube (более 850 млн пользователей).Несмотря на солидный возраст сервиса, его аудитория все еще продолжает расти. Кроме классических видеороликов, платформа развивает и формат коротких видео — Shorts.
У Youtube особое положение на рекламном рынке. Alphabet сам собирает данные о пользователях через свои многочисленные сервисы. Поэтому изменения в политике конфиденциальности Apple не создают для Youtube больших проблем.
Twitter (более 200 млн пользователей). Удивительно, но факт: хотя в #TWTR доминирует текстовый формат, эта соцсеть не только не устарела, но и переживает период роста аудитории. Правда, показатели по росту выручки у нее самые слабые среди конкурентов.
В отличие от YouTube, в вопросах рекламного таргетинга Twitter зависит от сторонних сервисов. Однако у него есть козырь — уникальный статус: многие государственные структуры разных стран часто делают свои официальные заявления именно через эту сеть.
Meta (3,59 млрд пользователей). Meta — это сразу две соцсети: Facebook и Instagram. Но и проблем у компании тоже больше. Нововведения от Apple стали для них компании сильным ударом: по оценкам менеджмента, недополученная выручка в текущем году может составить $10 млрд.
Также в компании сообщили, что ее аудитория, к сожалению, медленно привыкает к формату Reels — аналогу коротких видео TikTok. И, наконец, впервые в своей истории #FB зафиксировал снижение активной ежедневной аудитории в сети Facebook.
Так можно ли говорить, что "старые" соцсети уткнулись в потолок и будут вынуждены сойти со сцены?
Мнение аналитиков InvestFuture
📍 Наш анализ показывает, что дело не в возрасте, а в формате. Социальные сети, ориентированные на фото- и текстовый контент, психологически устаревают. Впереди оказываются те, кто делает ставку на короткие видеоролики.
📍 Второй секрет «долгожительства» на рынке — собственные каналы сбора пользовательских данных.
#IF_сектор #IF_акции_США
📌 Главное за неделю. #IF_главное
Объяснили актуальное:
• Индия становится новым Китаем, но дорогим
• В РФ будет «антидивидендный» налог для компаний
• Ночь горячих отчетов
• Алкоголь до добра не доведет, а вот до прибыли…
• Сорос меняет бигтехов на электромобили
• Опасные бактерии в детских смесях
• В чём секрет успеха Snapchat и TikTok?
• Youtube, Facebook и Twitter больше никому не нужны?
Рассказали про корпоративку — зарубежную:
• Баффет вовремя купил Activision Blizzard
• Intel хочет стать №1 на рынке полупроводников
И отечественную:
• На чем будет зарабатывать Норникель через 10 лет?
• Новый ETF на блокчейн. Кому подходит?
• Сбер теперь владеет Детским Миром
• Delivery Club и IVI скоро проведут IPO?
• У Соликамского завода дивиденды 20%. Что за щедрость?
Объяснили актуальное:
• Индия становится новым Китаем, но дорогим
• В РФ будет «антидивидендный» налог для компаний
• Ночь горячих отчетов
• Алкоголь до добра не доведет, а вот до прибыли…
• Сорос меняет бигтехов на электромобили
• Опасные бактерии в детских смесях
• В чём секрет успеха Snapchat и TikTok?
• Youtube, Facebook и Twitter больше никому не нужны?
Рассказали про корпоративку — зарубежную:
• Баффет вовремя купил Activision Blizzard
• Intel хочет стать №1 на рынке полупроводников
И отечественную:
• На чем будет зарабатывать Норникель через 10 лет?
• Новый ETF на блокчейн. Кому подходит?
• Сбер теперь владеет Детским Миром
• Delivery Club и IVI скоро проведут IPO?
• У Соликамского завода дивиденды 20%. Что за щедрость?
📈 Как жить с такой инфляцией?
Инфляция в США уже достигла 40-летнего максимума в 7,5%, превысив все мыслимые уровни. Скорее всего, ФРС придётся проводить более агрессивную денежную политику и повышать ставку в марте сразу на 0,5%.
Банки предупреждали
Не так давно все считали инфляцию «временной». Хотя о том, что это не так, предупреждал целый ряд американских банков.
• ещё в январе Bank of America #BAC прогнозировал целых 7 повышений ставки в 2022 году и 4 повышения годом позже
• JPMorgan #JPM заявлял, что растущая инфляция может побудить ФРС повысить ставку шесть или семь раз
Чего ждать дальше?
Мы предположили 3 варианта развития ситуации.
Сценарий 1 — базовый. Скорее всего, нас ждёт экстренное повышение ключевой ставки сразу на 0,5%, а затем постепенное поднятие по 25 базисных пунктов ещё 4 раза в течение года. Итого за 2022 год ставка будет поднята 6 раз. В этом случае сильное давление испытают акции роста. Экономика замедлится, деньги начнут перетекать в дивидендные акции стоимости либо облигации.
Сценарий 2 — позитивный. В этом случае ФРС будет действовать плавно и поднимет ставку до 1% шагами по 0,25% в течение года. Это приведёт к постепенному замедлению инфляции до таргетированного уровня в 2%, которое успокоит инвесторов. Доходность облигаций увеличится, однако без резких скачков и прогнозируемо.
Сценарий 3 — негативный. ФРС поднимет ставку сразу на 0,5-0,75%, однако это не поможет остановить рост инфляции. В итоге мы увидим ключевую ставку выше 2,5%. В этом случае экономический рост сильно замедлится, а инвесторам станет более привлекательна фиксированная доходность в облигациях, что в течение года заметно снизит индекс S&P 500.
#IF_макро
Инфляция в США уже достигла 40-летнего максимума в 7,5%, превысив все мыслимые уровни. Скорее всего, ФРС придётся проводить более агрессивную денежную политику и повышать ставку в марте сразу на 0,5%.
Банки предупреждали
Не так давно все считали инфляцию «временной». Хотя о том, что это не так, предупреждал целый ряд американских банков.
• ещё в январе Bank of America #BAC прогнозировал целых 7 повышений ставки в 2022 году и 4 повышения годом позже
• JPMorgan #JPM заявлял, что растущая инфляция может побудить ФРС повысить ставку шесть или семь раз
Чего ждать дальше?
Мы предположили 3 варианта развития ситуации.
Сценарий 1 — базовый. Скорее всего, нас ждёт экстренное повышение ключевой ставки сразу на 0,5%, а затем постепенное поднятие по 25 базисных пунктов ещё 4 раза в течение года. Итого за 2022 год ставка будет поднята 6 раз. В этом случае сильное давление испытают акции роста. Экономика замедлится, деньги начнут перетекать в дивидендные акции стоимости либо облигации.
Сценарий 2 — позитивный. В этом случае ФРС будет действовать плавно и поднимет ставку до 1% шагами по 0,25% в течение года. Это приведёт к постепенному замедлению инфляции до таргетированного уровня в 2%, которое успокоит инвесторов. Доходность облигаций увеличится, однако без резких скачков и прогнозируемо.
Сценарий 3 — негативный. ФРС поднимет ставку сразу на 0,5-0,75%, однако это не поможет остановить рост инфляции. В итоге мы увидим ключевую ставку выше 2,5%. В этом случае экономический рост сильно замедлится, а инвесторам станет более привлекательна фиксированная доходность в облигациях, что в течение года заметно снизит индекс S&P 500.
#IF_макро
