📃 Gap, Nordstrom - отчеты за 3 кв. 2020
🛍 Gap (#GPS) - 23,99 (-10,7%)
•Выручка – $3,9 млрд. (~0% г/г)
•Операционная прибыль – $175 млн. (-20% г/г)
•Чистая прибыль – $95 млн. (-32% г/г)
•Прибыль на акцию $0,25 – хуже прогноза $0,29
Продажи в годовом исчислении остались неизменными, что свидетельствует о значительном восстановлении. Рост сопоставимых продаж составил 5% г/г и онлайн-продаж на 61% г/г.
Привлечены $3,4 миллиона новых онлайн-клиентов, что больше на 145%, чем рост новых онлайн-клиентов в прошлом году.
🔍 Компания заявила, что ожидает выручку в четвертом квартале в размере $4,674 миллиарда долларов или чуть больше.
🛍 Nordstrom (#JWN) - 25,76 (+4,93%)
•Выручка – $3,0 млрд. (-14% г/г)
•Чистая прибыль – $53 млн. (-58% г/г)
•Прибыль на акцию $0,22 – лучше прогноза $0,01
Продажи все еще не восстановились по сравнению с прошлым годом.
Онлайн-продажи достигли 54% от общей выручки, а количество пунктов онлайн выдачи увеличилось до 350 точек.
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 2021 год: EPS = $5,7
#IF_отчеты #IF_акции_США
🛍 Gap (#GPS) - 23,99 (-10,7%)
•Выручка – $3,9 млрд. (~0% г/г)
•Операционная прибыль – $175 млн. (-20% г/г)
•Чистая прибыль – $95 млн. (-32% г/г)
•Прибыль на акцию $0,25 – хуже прогноза $0,29
Продажи в годовом исчислении остались неизменными, что свидетельствует о значительном восстановлении. Рост сопоставимых продаж составил 5% г/г и онлайн-продаж на 61% г/г.
Привлечены $3,4 миллиона новых онлайн-клиентов, что больше на 145%, чем рост новых онлайн-клиентов в прошлом году.
🔍 Компания заявила, что ожидает выручку в четвертом квартале в размере $4,674 миллиарда долларов или чуть больше.
🛍 Nordstrom (#JWN) - 25,76 (+4,93%)
•Выручка – $3,0 млрд. (-14% г/г)
•Чистая прибыль – $53 млн. (-58% г/г)
•Прибыль на акцию $0,22 – лучше прогноза $0,01
Продажи все еще не восстановились по сравнению с прошлым годом.
Онлайн-продажи достигли 54% от общей выручки, а количество пунктов онлайн выдачи увеличилось до 350 точек.
🔍 Консенсус-прогноз аналитиков на 2021 год: EPS = $5,7
#IF_отчеты #IF_акции_США
🤖 Рынок хайпа
🚀 Котировки Ozon взлетели после выхода компании на IPO. На московской бирже, бумага с 2675 рублей достигала отметок в 3282 (+23%).
На NASDAQ цены поднимались до $43, что соответствует капитализации в $7,5 млрд. и P/S = 5. При этом компания более 10 лет не может выйти в прибыль.
Ситуация на рынке напоминает начало 2000х, когда котировки любой компании с приставкой .com взлетали намного выше справедливых уровней.
📱Огромное количество денег инвесторов без разбора идет в “хайповые” идеи – компании с приставками “онлайн”, “IT”, “искусственный интеллект”, “экологичное” (ВЭИ, электромобили и т.п.)
🏭 Акции из раздела “Value Investing” нынче не в тренде, поэтому среди них можно поискать фундаментально недооцененные бумаги.
Хайп приходит и уходит, а фундаментально недооценённые компании рано или поздно получают справедливую оценку.
О чем может свидетельствовать бум IPO? https://t.iss.one/if_stocks/504
#IF_акции_РФ #IF_обзор #OZON
🚀 Котировки Ozon взлетели после выхода компании на IPO. На московской бирже, бумага с 2675 рублей достигала отметок в 3282 (+23%).
На NASDAQ цены поднимались до $43, что соответствует капитализации в $7,5 млрд. и P/S = 5. При этом компания более 10 лет не может выйти в прибыль.
Ситуация на рынке напоминает начало 2000х, когда котировки любой компании с приставкой .com взлетали намного выше справедливых уровней.
📱Огромное количество денег инвесторов без разбора идет в “хайповые” идеи – компании с приставками “онлайн”, “IT”, “искусственный интеллект”, “экологичное” (ВЭИ, электромобили и т.п.)
🏭 Акции из раздела “Value Investing” нынче не в тренде, поэтому среди них можно поискать фундаментально недооцененные бумаги.
Хайп приходит и уходит, а фундаментально недооценённые компании рано или поздно получают справедливую оценку.
О чем может свидетельствовать бум IPO? https://t.iss.one/if_stocks/504
#IF_акции_РФ #IF_обзор #OZON
🧮 Проекты Газпрома (#GAZP): Экономика
1️⃣ Последняя оценка затрат Газпрома на Силу Сибири ~ 2,5 трлн рублей.
❓ Рентабельность проекта очень трудно оценить: Газпром и CNPC не раскрывают формулу контрактной цены — Миллер лишь сообщил, что цена будет на уровне цены поставок в Европу.
📎 При прогнозных $200 за тыс. кубов к 2025 г. Газпром получит прибавку к выручке за счет поставок газа в Китай ~ $7,6 млрд, и до $2 млрд за счет реализации высокомаржинальных продуктов: дефицитного гелия, этана, СУГ и пентан-гексановой фракции.
📍 При максимальной мощности совокупная EBITDA Силы Сибири составит до $5,15 млрд, или около 390 млрд рублей по текущему курсу, что составляет ~ 29% от текущей EBITDA (ltm)
2️⃣ Прогнозная оценка затрат на "Северный поток — 2" ~ 15 млрд евро, или 1,35 трлн. рублей *
* С учетом инфраструктуры, необходимой на российской территории и убытков от санкций США.
📎 При прогнозной цене реализации газа в $200 за тыс. кубов, после запуска газопровода на полную проектную мощность, дополнительная выручка составит $11 млрд.
📍 EBITDA" Северного потока — 2" составит до $4,56 млрд, или около 347 млрд рублей по текущему курсу, что составляет ~ 26% от текущей EBITDA (ltm)
#IF_акции_РФ #IF_обзор
1️⃣ Последняя оценка затрат Газпрома на Силу Сибири ~ 2,5 трлн рублей.
❓ Рентабельность проекта очень трудно оценить: Газпром и CNPC не раскрывают формулу контрактной цены — Миллер лишь сообщил, что цена будет на уровне цены поставок в Европу.
📎 При прогнозных $200 за тыс. кубов к 2025 г. Газпром получит прибавку к выручке за счет поставок газа в Китай ~ $7,6 млрд, и до $2 млрд за счет реализации высокомаржинальных продуктов: дефицитного гелия, этана, СУГ и пентан-гексановой фракции.
📍 При максимальной мощности совокупная EBITDA Силы Сибири составит до $5,15 млрд, или около 390 млрд рублей по текущему курсу, что составляет ~ 29% от текущей EBITDA (ltm)
2️⃣ Прогнозная оценка затрат на "Северный поток — 2" ~ 15 млрд евро, или 1,35 трлн. рублей *
* С учетом инфраструктуры, необходимой на российской территории и убытков от санкций США.
📎 При прогнозной цене реализации газа в $200 за тыс. кубов, после запуска газопровода на полную проектную мощность, дополнительная выручка составит $11 млрд.
📍 EBITDA" Северного потока — 2" составит до $4,56 млрд, или около 347 млрд рублей по текущему курсу, что составляет ~ 26% от текущей EBITDA (ltm)
#IF_акции_РФ #IF_обзор
📚 Что нужно знать об индексе Dow Jones?
❗️Вчера индекс Dow превысил 30 000. Dow — это рыночный индекс крупнейших публично торгуемых компаний Америки.
Особенности и недостатки:
1️⃣ В составе индекса всего 30 компаний — DJIA не дает представления даже об 1% фондового рынка США.
2️⃣ Не существует конкретных правил для включения в DJIA.
3️⃣ DJIA рассчитывается путем сложения стоимости одной акции каждой из 30 компаний и последующего деления полученной суммы на «Делитель Dow», предназначенный для исключения влияния на индекс дробления акций (сплитов).
🔸 Это единственный американский индекс, взвешенный по цене → акции с более низкой ценой имеют гораздо меньший вес, чем акции с более высокой ценой.
В итоге, акция с ценой в $100 долларов будет иметь в пять раз большее влияние на DJIA, чем акция с ценой в $20, даже если последняя имеет рыночную капитализацию в 10 раз больше.
🔸 Если индекс будет состоять из 2-х акций по $20 и $70, то самая дорогая акция составит 70% от общей стоимости всех акций в индексе → повышение цены этой акции на 10% окажет огромное влияние на весь индекс.
🧐 DJIA не дает даже общего представления о состоянии фондового рынка. Относитесь к нему с недоверием.
#IF_образование
❗️Вчера индекс Dow превысил 30 000. Dow — это рыночный индекс крупнейших публично торгуемых компаний Америки.
Особенности и недостатки:
1️⃣ В составе индекса всего 30 компаний — DJIA не дает представления даже об 1% фондового рынка США.
2️⃣ Не существует конкретных правил для включения в DJIA.
3️⃣ DJIA рассчитывается путем сложения стоимости одной акции каждой из 30 компаний и последующего деления полученной суммы на «Делитель Dow», предназначенный для исключения влияния на индекс дробления акций (сплитов).
🔸 Это единственный американский индекс, взвешенный по цене → акции с более низкой ценой имеют гораздо меньший вес, чем акции с более высокой ценой.
В итоге, акция с ценой в $100 долларов будет иметь в пять раз большее влияние на DJIA, чем акция с ценой в $20, даже если последняя имеет рыночную капитализацию в 10 раз больше.
🔸 Если индекс будет состоять из 2-х акций по $20 и $70, то самая дорогая акция составит 70% от общей стоимости всех акций в индексе → повышение цены этой акции на 10% окажет огромное влияние на весь индекс.
🧐 DJIA не дает даже общего представления о состоянии фондового рынка. Относитесь к нему с недоверием.
#IF_образование
🇺🇸 Новая администрация Байдена
✅ Избранный президент США Джо Байден представил публике кандидатов на ключевые посты в своей администрации. Они вступят в должность в январе, после того, как Байден примет присягу:
• Энтони Блинкен - глава Госдепартамента. Байден заявил, что он опытный дипломат и поможет США восстановить отношения с другими странами.
• Джон Керри - спецпосланник президента по климату, один из соавторов Парижского соглашения, из которого США вышли при Трампе. Керри заявил, что мир должен "объединиться и положить конец климатическому кризису".
• Эврил Хейнс, директор национальной разведки.
Алехандро Майоркас - секретарь внутренней безопасности.
• Джейк Салливан - советник президента по национальной безопасности.
• Линда Томас-Гринфилд - посол США в ООН.
❗️Самое главное для рынков назначение Байдена - это назначение на пост министра финансов США Джанет Йеллен, при которой политика ФРС была очень "голубиным" продолжением линии Бернанке.
💸Инвесторы с Уолл-стрит поддерживает Йеллен в назначении, предполагая что де-факто она объединит усилия казначейства и ФРС и ожидают “вертолетные деньги”.
#IF_макро
✅ Избранный президент США Джо Байден представил публике кандидатов на ключевые посты в своей администрации. Они вступят в должность в январе, после того, как Байден примет присягу:
• Энтони Блинкен - глава Госдепартамента. Байден заявил, что он опытный дипломат и поможет США восстановить отношения с другими странами.
• Джон Керри - спецпосланник президента по климату, один из соавторов Парижского соглашения, из которого США вышли при Трампе. Керри заявил, что мир должен "объединиться и положить конец климатическому кризису".
• Эврил Хейнс, директор национальной разведки.
Алехандро Майоркас - секретарь внутренней безопасности.
• Джейк Салливан - советник президента по национальной безопасности.
• Линда Томас-Гринфилд - посол США в ООН.
❗️Самое главное для рынков назначение Байдена - это назначение на пост министра финансов США Джанет Йеллен, при которой политика ФРС была очень "голубиным" продолжением линии Бернанке.
💸Инвесторы с Уолл-стрит поддерживает Йеллен в назначении, предполагая что де-факто она объединит усилия казначейства и ФРС и ожидают “вертолетные деньги”.
#IF_макро
⛄️ Что такое предновогоднее ралли?
У биржевых торговцев есть важная праздничная традиция: в предпраздничные новогодние дни наблюдается рост рынка. Это явление известно как ралли Санта-Клауса в США (предновогоднее ралли в России).
📊 “Ралли американского деда Мороза” происходило ~ в 75% случаев с 1969 года.
💬 Есть различные теории этому явлению:
1. Управляющие фондами покупают рынка по налоговым причинам и преследуя цель получить бонусы.
2. Ралли происходит в период времени, когда крупные дядьки институциональные инвесторы остаются дома со своими семьями, а оптимистично-настроенные розничные инвесторы, поддавшись общей эйфории скупают рынок.
3. Увеличение количества праздничных покупок, оптимизм, подпитываемый праздничным духом
📍 Как и в случае со многими рыночными аномалиями, это может быть случайное совпадение или само- сбывающийся прогноз, и нет никаких гарантий, что это повторится в будущем.
Как правило, после ралли Санта-Клауса в новом году наступает коррекция на рынках.
🧐 Верите в предстоящее ралли?
#IF_макро
У биржевых торговцев есть важная праздничная традиция: в предпраздничные новогодние дни наблюдается рост рынка. Это явление известно как ралли Санта-Клауса в США (предновогоднее ралли в России).
📊 “Ралли американского деда Мороза” происходило ~ в 75% случаев с 1969 года.
💬 Есть различные теории этому явлению:
1. Управляющие фондами покупают рынка по налоговым причинам и преследуя цель получить бонусы.
2. Ралли происходит в период времени, когда крупные дядьки институциональные инвесторы остаются дома со своими семьями, а оптимистично-настроенные розничные инвесторы, поддавшись общей эйфории скупают рынок.
3. Увеличение количества праздничных покупок, оптимизм, подпитываемый праздничным духом
📍 Как и в случае со многими рыночными аномалиями, это может быть случайное совпадение или само- сбывающийся прогноз, и нет никаких гарантий, что это повторится в будущем.
Как правило, после ралли Санта-Клауса в новом году наступает коррекция на рынках.
🧐 Верите в предстоящее ралли?
#IF_макро
🌝 25 ноября. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3624,23 (-0,31%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3134,52 (+1,2%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1301,83 (+1,1%)
🛢 Нефть Brent: $48,14 (+0,7%)
💵 USD/RUB: 75,82 (+0,5%)
💶 EUR/RUB: 90,41 (+0,8%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
TCS Group +4,67%
Лукойл +3,79%
------
АФК Система -5,75%
Детский Мир -2,85%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
Autodesk +6,26%
Moderna +5,66%
------
Gap -19,11%
TechnipFMC -7,7%
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3624,23 (-0,31%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3134,52 (+1,2%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1301,83 (+1,1%)
🛢 Нефть Brent: $48,14 (+0,7%)
💵 USD/RUB: 75,82 (+0,5%)
💶 EUR/RUB: 90,41 (+0,8%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
TCS Group +4,67%
Лукойл +3,79%
------
АФК Система -5,75%
Детский Мир -2,85%
🇺🇸 Лидеры роста и падения:
Autodesk +6,26%
Moderna +5,66%
------
Gap -19,11%
TechnipFMC -7,7%
#итогидня
#итогидня
🇷🇺 Главные события РФ:
• Разобрали экономическую составляющую проектов Газпрома.
• Бум IPO Ozon и хайповые идеи.
• Роснефть продлевает контракт с Камазом.
• Сечин сообщил, что первая очередь проекта “Восток Ойл” обеспечит добычу, перевалку и транспорт 50 млн тонн нефти, вторая - до 100 млн.
🇺🇸 Главные события США:
• Взглянули на отчёты Dell Technologies и HP, Gap и Nordstrom.
• Можно ли доверять индексу Dow Jones?
• Новая администрация Байдена.
• Ждем предновогоднее ралли?
🇨🇳 Китай начал расследование в секторе электрокаров. Котировки компаний падают.
➡️ Больше новостей
🇷🇺 Главные события РФ:
• Разобрали экономическую составляющую проектов Газпрома.
• Бум IPO Ozon и хайповые идеи.
• Роснефть продлевает контракт с Камазом.
• Сечин сообщил, что первая очередь проекта “Восток Ойл” обеспечит добычу, перевалку и транспорт 50 млн тонн нефти, вторая - до 100 млн.
🇺🇸 Главные события США:
• Взглянули на отчёты Dell Technologies и HP, Gap и Nordstrom.
• Можно ли доверять индексу Dow Jones?
• Новая администрация Байдена.
• Ждем предновогоднее ралли?
🇨🇳 Китай начал расследование в секторе электрокаров. Котировки компаний падают.
➡️ Больше новостей
💥 Что повлияет на рынки сегодня? / 26 ноября (четверг)
Новости российских компаний
💼 ГМК НорНикель, Интер РАО, Банк СПб, Росгосстрах СК и МРСК Сибири проведут заседания советов директоров
🗣 ТМК проведет собрание акционеров
💸 РусГидро и Банк СПб опубликуют финансовые отчеты по МСФО за 3 квартал 2020 г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Селидгар
Экономические события
🏖 День Благодарения в США. Выходной
📔 В 14:30 ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике
🗣 В 15:30 будет сделано заявление по монетарной политике ЕЦБ
Новости российских компаний
💼 ГМК НорНикель, Интер РАО, Банк СПб, Росгосстрах СК и МРСК Сибири проведут заседания советов директоров
🗣 ТМК проведет собрание акционеров
💸 РусГидро и Банк СПб опубликуют финансовые отчеты по МСФО за 3 квартал 2020 г.
🛒 Последний день для покупки с дивидендом акций Селидгар
Экономические события
🏖 День Благодарения в США. Выходной
📔 В 14:30 ЕЦБ опубликует протокол заседания по монетарной политике
🗣 В 15:30 будет сделано заявление по монетарной политике ЕЦБ
☀️ 26 ноября: открытие
Рынки остывают и замедляют свой рост, американские инвесторы сегодня отдыхают - День благодарения. Вчера были опубликованы “Минутки” ФРС. Никаких четких и однозначных заявлений по поводу дальнейшей политики Федрезерва сделано не было. Сейчас ФРС выкупает с рынка активы темпами $120 млрд. в месяц.
Великобритания заявила о сильнейшем за 300 лет спаде экономики. Глава Минфина Риши Сунак добавил, что после восстановления роста объем экономики Великобритании не вернется к докризисному уровню до IV квартала 2022 года.
Минфин России поддерживает предложение ВТБ по выкупу банком своих префов - сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев.
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 609,4K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 60 741,0K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3629,7 (-0,16%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3637,0 (+0,27%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3369,7 (+0,22%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26537,2 (+0,91%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $48,6 (-0,49%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3141,5 (+0,23%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1313,3 (+0,91%)
💵 USD/RUB: 75,4 (-0,12%)
💶 EUR/RUB: 89,9 (+0,03%)
#открытие
Рынки остывают и замедляют свой рост, американские инвесторы сегодня отдыхают - День благодарения. Вчера были опубликованы “Минутки” ФРС. Никаких четких и однозначных заявлений по поводу дальнейшей политики Федрезерва сделано не было. Сейчас ФРС выкупает с рынка активы темпами $120 млрд. в месяц.
Великобритания заявила о сильнейшем за 300 лет спаде экономики. Глава Минфина Риши Сунак добавил, что после восстановления роста объем экономики Великобритании не вернется к докризисному уровню до IV квартала 2022 года.
Минфин России поддерживает предложение ВТБ по выкупу банком своих префов - сообщил замминистра финансов Алексей Моисеев.
• Число новых случаев заражения Covid-19 за прошедшие сутки - 609,4K
• Общее кол-во случаев Covid-19 в мире - 60 741,0K
Мировые индексы
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3629,7 (-0,16%)
🇺🇸 Фьючерс на S&P 500: 3637,0 (+0,27%)
🇨🇳 Индекс Shanghai Composite: 3369,7 (+0,22%)
🇯🇵 Индекс Nikkei 225: 26537,2 (+0,91%)
Россия: главные индикаторы
🛢 Нефть Brent: $48,6 (-0,49%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3141,5 (+0,23%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1313,3 (+0,91%)
💵 USD/RUB: 75,4 (-0,12%)
💶 EUR/RUB: 89,9 (+0,03%)
#открытие
💡 Идеи от IF Stocks
Напоминаем, что по #IF_идея можно найти список постов с обзорами на интересные компании.
📈 Пока самой успешной является краткосрочная идея по AMC Network основанная на данных об огромном обратном выкупе акций, фундаментальной недооцененности и большом количестве коротких позиций в бумаге.
🗓 Остальные идеи рассчитаны на долгосрочное инвестирование и для реализации их потенциала прошло совсем мало времени.
Перейти к посту по каждой компании, можно нажав по ее названию ниже:
🔸Глобалтранс (#GLTR) 5,95 -> 5,85 (-1,6%) от 11.11
🔹AMC Network (#AMCX) 26,30 -> 33,15 (+26%) от 13.11
🔹Fastly (#FSLY) 77,71 -> 83,17 (+7%) от 13.11
🔹Газпром (#GAZP) 2,40 -> 2,50 (+4%) от 17.11
🔸Exelixis Inc (#EXEL) 19,00 -> 18,73 (-1,3%) от 19.11
🔸X5 Retail Group (#FIVE) 2720 -> 2683 (-1,3%) от 19.11
🔹Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) 53,61 -> 55,86 (+4,2%) от 20.11
🔹Petropavlovsk (#POGR) 0,360 -> 0,370 (+2,7%) от 20.11
🔸Incyte (#INCY) 81,93 -> 81,16 (-0,9%) от 22.11
🔸 Corcept Therapeutics (#CORT) 23,96 -> 22,98 (-4,23%) от 22.11
Все цифры представлены в долларах. Портфель с равными долями по каждой бумаге принёс бы на текущий момент ~3% в $.
Пишите предложения по улучшению рубрики ⬇️
Напоминаем, что по #IF_идея можно найти список постов с обзорами на интересные компании.
📈 Пока самой успешной является краткосрочная идея по AMC Network основанная на данных об огромном обратном выкупе акций, фундаментальной недооцененности и большом количестве коротких позиций в бумаге.
🗓 Остальные идеи рассчитаны на долгосрочное инвестирование и для реализации их потенциала прошло совсем мало времени.
Перейти к посту по каждой компании, можно нажав по ее названию ниже:
🔸Глобалтранс (#GLTR) 5,95 -> 5,85 (-1,6%) от 11.11
🔹AMC Network (#AMCX) 26,30 -> 33,15 (+26%) от 13.11
🔹Fastly (#FSLY) 77,71 -> 83,17 (+7%) от 13.11
🔹Газпром (#GAZP) 2,40 -> 2,50 (+4%) от 17.11
🔸Exelixis Inc (#EXEL) 19,00 -> 18,73 (-1,3%) от 19.11
🔸X5 Retail Group (#FIVE) 2720 -> 2683 (-1,3%) от 19.11
🔹Acadia Pharmaceuticals (#ACAD) 53,61 -> 55,86 (+4,2%) от 20.11
🔹Petropavlovsk (#POGR) 0,360 -> 0,370 (+2,7%) от 20.11
🔸Incyte (#INCY) 81,93 -> 81,16 (-0,9%) от 22.11
🔸 Corcept Therapeutics (#CORT) 23,96 -> 22,98 (-4,23%) от 22.11
Все цифры представлены в долларах. Портфель с равными долями по каждой бумаге принёс бы на текущий момент ~3% в $.
Пишите предложения по улучшению рубрики ⬇️
📃 Русгидро - отчет за 3 кв. и 9 мес. 2020
За 3 кв.
•Выручка – 82,9 млрд. (+7,8% г/г)
•Операционная прибыль – 15,1 млрд. (+15% г/г)
•Чистая прибыль – 13,6 млрд. (+140% г/г)
За 9 мес.
•Выручка – 276 млрд. (+6,9% г/г)
•Операционная прибыль – 65 млрд (+44% г/г)
•Чистая прибыль – 60 млрд. (+71% г/г)
Высокая прибыль за 3 кв. обусловлена ростом финансовых доходов в 3,5 раза до 7,6 млрд. и повышением общей эффективности компании.
Соотношение чистого финансового долга к EBITDA составило 0,95x (1,6х – на 30 сентября 2019 года, 1,5x - на конец 2019 года).
💰Компания платит не менее 50% чистой прибыли МСФО по итогам года, поэтому в следующем году можно ожидать выплату 0,049 рублей на акцию (6,5% годовых при текущей цене)
🔍 Компания прогнозирует рост дивидендных выплат в среднесрочной перспективе
#HYDR - 0,7614 (+0,91%)
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
За 3 кв.
•Выручка – 82,9 млрд. (+7,8% г/г)
•Операционная прибыль – 15,1 млрд. (+15% г/г)
•Чистая прибыль – 13,6 млрд. (+140% г/г)
За 9 мес.
•Выручка – 276 млрд. (+6,9% г/г)
•Операционная прибыль – 65 млрд (+44% г/г)
•Чистая прибыль – 60 млрд. (+71% г/г)
Высокая прибыль за 3 кв. обусловлена ростом финансовых доходов в 3,5 раза до 7,6 млрд. и повышением общей эффективности компании.
Соотношение чистого финансового долга к EBITDA составило 0,95x (1,6х – на 30 сентября 2019 года, 1,5x - на конец 2019 года).
💰Компания платит не менее 50% чистой прибыли МСФО по итогам года, поэтому в следующем году можно ожидать выплату 0,049 рублей на акцию (6,5% годовых при текущей цене)
🔍 Компания прогнозирует рост дивидендных выплат в среднесрочной перспективе
#HYDR - 0,7614 (+0,91%)
#IF_отчеты #IF_акции_РФ
🚀 Джо стартанул с быками
Вопреки заявлениям Трампа на дебатах, что с приходом Байдена “рынки рухнут!”, за первые три недели после выборов S&P500 вырос на 7,7% - почти исторический рекорд.
💉 Конечно, поддержку оказали новости по разработке вакцины, но многие аналитики отмечают, что и сам Байден нравится рынкам.
Больше всего в новом президенте привлекает менее агрессивная политика торговых отношений США с другими странами. В отличие от заявлений Трампа по Китаю, которые “раскачивали лодку”.
📎 Аналогичное ралли наблюдалось в 1928 году после избрания Г. Гувера, а в 1929 году началась великая депрессия
#IF_макро
Вопреки заявлениям Трампа на дебатах, что с приходом Байдена “рынки рухнут!”, за первые три недели после выборов S&P500 вырос на 7,7% - почти исторический рекорд.
💉 Конечно, поддержку оказали новости по разработке вакцины, но многие аналитики отмечают, что и сам Байден нравится рынкам.
Больше всего в новом президенте привлекает менее агрессивная политика торговых отношений США с другими странами. В отличие от заявлений Трампа по Китаю, которые “раскачивали лодку”.
📎 Аналогичное ралли наблюдалось в 1928 году после избрания Г. Гувера, а в 1929 году началась великая депрессия
#IF_макро
😵 X5 Retail в шоке от IPO Ozon и планирует свое
🗣 Начальник управления по связям с инвесторами X5 Retail Васин заявил, что в компании удивлены и впечатлены оценкой Ozon со стороны инвесторов.
Поэтому в ритейлере активизировали обсуждения по spin off цифровых бизнесов и проведения их IPO.
📝 Spin off – Подразделение компании или организации, выделяется в самостоятельный бизнес. Выделенная компания, получает активы, интеллектуальную собственность, технологии и т.п. от головной организации. Акционеры материнской компании получают акции, выделяемого бизнеса
По словам Васина, если проводить аналогию с IPO Ozon, то цена онлайн-бизнесов Х5 ("Перекрестка впрок" и экспресс-доставки продуктов) уже составляет $3 млрд. Текущая капитализация компании ~ $9,3 млрд.
🥇 X5 является лидером в сегменте e-grocery
#FIVE – 2723 (+3,4%)
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🗣 Начальник управления по связям с инвесторами X5 Retail Васин заявил, что в компании удивлены и впечатлены оценкой Ozon со стороны инвесторов.
Поэтому в ритейлере активизировали обсуждения по spin off цифровых бизнесов и проведения их IPO.
📝 Spin off – Подразделение компании или организации, выделяется в самостоятельный бизнес. Выделенная компания, получает активы, интеллектуальную собственность, технологии и т.п. от головной организации. Акционеры материнской компании получают акции, выделяемого бизнеса
По словам Васина, если проводить аналогию с IPO Ozon, то цена онлайн-бизнесов Х5 ("Перекрестка впрок" и экспресс-доставки продуктов) уже составляет $3 млрд. Текущая капитализация компании ~ $9,3 млрд.
🥇 X5 является лидером в сегменте e-grocery
#FIVE – 2723 (+3,4%)
#IF_обзор #IF_акции_РФ
🤔 Покупают ли инсайдеры акции полупроводников?
🗣 Питер Линч однажды сказал: «Инсайдеры могут продать свои акции по любому количеству причин, но они покупают их только по одной: они думают, что цена вырастет»
1. Intel (#INTC) — единственный производитель полупроводников, акции которого падают в течение года (-23%).
— В 2020 г. было совершено несколько инсайдерских покупок, всего 31.442 акций на сумму $1,76 млн
— В 2019 г. — покупка 189.096 акций на сумму $10,8 млн
2. NVIDIA (#NVDA) — одна из суперзвезд в области полупроводников. Акции выросли на 121% с начала года и на 1530% за последние 5 лет.
⚖️ Для сравнения, NASDAQ за тот же 5-летний период вырос всего на 168%. С форвардным P/E 47, NVIDIA — в числе самых дорогих чипмейкеров по P/E.
— В 2020 г. — приобретено инсайдерами 1.007 акций на сумму $492 тыс
— В 2019 г. — нет покупок
3. AMD (#AMD). В 2020 году AMD стала любимцем Робингуд-спекулянтов. Акции компании выросли на 76,6% с начала года, и на поразительные 3620% за последние 5 лет. Компания оценена дороже всех — форвардный P/E 48.
— Последняя покупка инсайдером - в 2012 году❗️— 48.000 акций на $4,13 млн
4. Micron Technology (#MU) относится к сегменту памяти. Акции выросли «всего» на 14,5% с начала года, но выросли на 352% за последние 5 лет. Это ниже показателей NASDAQ. Форвардный P/E всего 17.5x
— Последняя покупка инсайдером - в 2016 году❗️— 10.000 акций на $107 тыс.
#IF_сектор #IF_акции_США
🗣 Питер Линч однажды сказал: «Инсайдеры могут продать свои акции по любому количеству причин, но они покупают их только по одной: они думают, что цена вырастет»
1. Intel (#INTC) — единственный производитель полупроводников, акции которого падают в течение года (-23%).
— В 2020 г. было совершено несколько инсайдерских покупок, всего 31.442 акций на сумму $1,76 млн
— В 2019 г. — покупка 189.096 акций на сумму $10,8 млн
2. NVIDIA (#NVDA) — одна из суперзвезд в области полупроводников. Акции выросли на 121% с начала года и на 1530% за последние 5 лет.
⚖️ Для сравнения, NASDAQ за тот же 5-летний период вырос всего на 168%. С форвардным P/E 47, NVIDIA — в числе самых дорогих чипмейкеров по P/E.
— В 2020 г. — приобретено инсайдерами 1.007 акций на сумму $492 тыс
— В 2019 г. — нет покупок
3. AMD (#AMD). В 2020 году AMD стала любимцем Робингуд-спекулянтов. Акции компании выросли на 76,6% с начала года, и на поразительные 3620% за последние 5 лет. Компания оценена дороже всех — форвардный P/E 48.
— Последняя покупка инсайдером - в 2012 году❗️— 48.000 акций на $4,13 млн
4. Micron Technology (#MU) относится к сегменту памяти. Акции выросли «всего» на 14,5% с начала года, но выросли на 352% за последние 5 лет. Это ниже показателей NASDAQ. Форвардный P/E всего 17.5x
— Последняя покупка инсайдером - в 2016 году❗️— 10.000 акций на $107 тыс.
#IF_сектор #IF_акции_США
🚀 Доходность сектора полупроводников VS индексов широкого рынка
🔸 Акции iShares Semiconductor ETF SOXX выросли на 38% с начала года, опередив NASDAQ (+36%) и S&P 500 (+11,5%).
🔸 За 5 лет ETF iShares Semiconductor вырос на 290%, против 160% NASDAQ и 73,5% S&P 500.
Акции почти всех чипмейкеров кроме Intel продемонстрировали внушительный рост.
🗣 World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) ожидает, что к 2023 году объем рынка достигнет $524 млрд. (+27%).
💬 По прогнозам Gartner, опережающий рост продемонстрируют:
• Сегмент микросхем памяти (#MU) — продажи чипов DRAM и NAND flash в 2020 году увеличатся на 14% г/г.
• Чипы для автомобильной промышленности (#TI) — на 11,9% г/г.
• Носимых Wearable-устройств (#QCOM) — на 21% г/г, но их доля в отрасли всего ~10%;
• Чипы для ИИ (#INTC) — почти 50-ти процентный рост с символических текущих $10,14 млрд до $15,8 млрд в 2021 г., и > $30 млрд в 2020 г.
Рынок полупроводников будет расти непредсказуемо долго за счет “смартфонофикации” и цифровизации планеты; перехода “глобальное облако”, развития DATA-центров и 5G, AR/VR и беспилотного транспорта.
#IF_сектор #IF_акции_США
🔸 Акции iShares Semiconductor ETF SOXX выросли на 38% с начала года, опередив NASDAQ (+36%) и S&P 500 (+11,5%).
🔸 За 5 лет ETF iShares Semiconductor вырос на 290%, против 160% NASDAQ и 73,5% S&P 500.
Акции почти всех чипмейкеров кроме Intel продемонстрировали внушительный рост.
🗣 World Semiconductor Trade Statistics (WSTS) ожидает, что к 2023 году объем рынка достигнет $524 млрд. (+27%).
💬 По прогнозам Gartner, опережающий рост продемонстрируют:
• Сегмент микросхем памяти (#MU) — продажи чипов DRAM и NAND flash в 2020 году увеличатся на 14% г/г.
• Чипы для автомобильной промышленности (#TI) — на 11,9% г/г.
• Носимых Wearable-устройств (#QCOM) — на 21% г/г, но их доля в отрасли всего ~10%;
• Чипы для ИИ (#INTC) — почти 50-ти процентный рост с символических текущих $10,14 млрд до $15,8 млрд в 2021 г., и > $30 млрд в 2020 г.
Рынок полупроводников будет расти непредсказуемо долго за счет “смартфонофикации” и цифровизации планеты; перехода “глобальное облако”, развития DATA-центров и 5G, AR/VR и беспилотного транспорта.
#IF_сектор #IF_акции_США
🇷🇺 🇺🇸 Чья нефтянка эффективней?
Инвестируя в нефтяной сектор, мы предполагаем, что компания будет расти быстрее базового актива за счет расширения производства, а также ожидаем рост цен на энергоресурсы.
Однако, цены акций нефтяных компаний не всегда растут быстрее чем котировки бочек Brent или WTI
🧮 Если выразить акции нефтяных компаний в их продукте, баррелях (для этого делим котировки нефтедобытчика на котировки Brent), можно увидеть, какие акции ведут себя лучше базового актива, а какие хуже.
Например, покупка акций Exxon (#XOM) в начале 2019 года привела бы к падению цены на 33% хуже котировок Brent к текущему моменту.
При этом акции Роснефти (#ROSN), купленные в тот же момент, показывали бы динамику к данному моменту на 21% лучше Brent.
👆 Расчет не учитывает дивиденды
По графикам видно, что рынок прайсит Российских нефтяников как более эффективных.
🥇 Лукойл (#LKOH) при мартовских распродажах и апрельском инциденте с нефтью чувствовал себя лучше остальных, при этом аутсайдер этой пятерки - Exxon (#XOM).
#IF_сектор #нефтянка
Инвестируя в нефтяной сектор, мы предполагаем, что компания будет расти быстрее базового актива за счет расширения производства, а также ожидаем рост цен на энергоресурсы.
Однако, цены акций нефтяных компаний не всегда растут быстрее чем котировки бочек Brent или WTI
🧮 Если выразить акции нефтяных компаний в их продукте, баррелях (для этого делим котировки нефтедобытчика на котировки Brent), можно увидеть, какие акции ведут себя лучше базового актива, а какие хуже.
Например, покупка акций Exxon (#XOM) в начале 2019 года привела бы к падению цены на 33% хуже котировок Brent к текущему моменту.
При этом акции Роснефти (#ROSN), купленные в тот же момент, показывали бы динамику к данному моменту на 21% лучше Brent.
👆 Расчет не учитывает дивиденды
По графикам видно, что рынок прайсит Российских нефтяников как более эффективных.
🥇 Лукойл (#LKOH) при мартовских распродажах и апрельском инциденте с нефтью чувствовал себя лучше остальных, при этом аутсайдер этой пятерки - Exxon (#XOM).
#IF_сектор #нефтянка
🌝 26 ноября. Итоги дня.
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 629,65 (0,00%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3135,69 (+0,00%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1305,87 (+0,3%)
🛢 Нефть Brent: $47,74 (-2,2%)
💵 USD/RUB: 75,6 (+0,2%)
💶 EUR/RUB: 90,06 (+0,00%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Фармсинтез +4,16%
X5 Retail Group +3,59%
------
АФК Система -3,53%
TCS Group -2,82%
🇺🇸 День благодарения. Выходной.
#итогидня
🇺🇸 Индекс S&P 500: 3 629,65 (0,00%)
🇷🇺 Индекс Мосбиржи: 3135,69 (+0,00%)
🇷🇺 Индекс РТС: 1305,87 (+0,3%)
🛢 Нефть Brent: $47,74 (-2,2%)
💵 USD/RUB: 75,6 (+0,2%)
💶 EUR/RUB: 90,06 (+0,00%)
🇷🇺 Лидеры роста и падения:
Фармсинтез +4,16%
X5 Retail Group +3,59%
------
АФК Система -3,53%
TCS Group -2,82%
🇺🇸 День благодарения. Выходной.
#итогидня
#итогидня
🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёт Русгидро. Компания подтвердила намерение увеличить дивиденды с 2021 года до уровня не менее 25 млрд рублей в год.
• X5 Retail Group планирует IPO подразделений?
• Отечественная нефтянка против американской.
• Совет Директоров Банка СПб проголосовал за листинг префов на МосБирже.
🇺🇸 Главные события США:
• Джо стартанул с быками.
• Полупроводники против широкого рынка. Покупают ли инсайдеры акции полупроводников?
💡 Как там идеи от IF Stocks?
➡️ Больше новостей
🇷🇺 Главные события РФ:
• Взглянули на отчёт Русгидро. Компания подтвердила намерение увеличить дивиденды с 2021 года до уровня не менее 25 млрд рублей в год.
• X5 Retail Group планирует IPO подразделений?
• Отечественная нефтянка против американской.
• Совет Директоров Банка СПб проголосовал за листинг префов на МосБирже.
🇺🇸 Главные события США:
• Джо стартанул с быками.
• Полупроводники против широкого рынка. Покупают ли инсайдеры акции полупроводников?
💡 Как там идеи от IF Stocks?
➡️ Больше новостей