#ИтогиРазмещения
💳Газпромбанк, 004P-11

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 353.297 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2

Количество сделок на бирже: 428
Самая крупная сделка: 16 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (32%).

📝Организатором выступила компания Ньютон Инвестиции.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПК 29025 (погашение – 12 августа 2037 года) и ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

#Интервью_PREQVECA
🎤Представляем вашему вниманию интервью с управляющим партнером LСН.LЕGAL Андреем Чумаковым

В рамках беседы спикер поделился своим экспертным мнением о том, как меняется рынок IPO в современных условиях, какие проблемы чаще всего обнаруживаются при подготовке к первичному размещению и как проводится диагностика готовности к IPO.

✔️Интервью уже опубликовано сразу на трех площадках. Выбрать источник вы можете на странице СбондсТВ, где доступны все наши видеоматериалы.

Объем рынка корпоративных облигаций России за сентябрь вырос на 3.12%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 50.2 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам сентября объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 28 350.33 млрд рублей. По сравнению с августом объем рынка вырос на 3.12%. Месяцем ранее он составлял 27 493.43 млрд рублей. Год назад, по итогам сентября 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 23 368.51 млрд рублей – показатель вырос на 21.32%.

В сентябре на рынок вышло 69 эмитентов, было размещено 193 новых выпуска (в августе эмитентов было 65, а новых выпусков – 164). Для сравнения, в сентябре 2023 года на рынок вышло 37 эмитентов, было размещено 150 выпусков облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в сентябре состоялось одно размещение от Республики Саха (Якутия) на 6.8 млрд рублей. Общий объем рынка составил 720.18 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 722.28 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В сентябре Минфин РФ провел 8 аукционов по размещению ОФЗ, один из которых был признан несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам сентября составил 21 123.77 млрд рублей (месяц назад – 20 873.68 млрд рублей). За прошедший месяц показатель увеличился на 1.2%.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,01% (⬆️5 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,36% (⬆️1 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,90% (⬇️53 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)

Сбор заявок
💵Экспобанк, 001P-02 (5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
💰Инвестиционные облигации, 10 (70 млн)
🚄РЖД, 001P-33R (25 млрд)

Оферты
💵КПО Нева, КО-01 (1.6 млрд), КО-02 (380.4 млрд)
💦ГИДРОМАШСЕРВИС, БО-03 (1.5 млрд)
🚚ГТЛК, 001P-09 (10 млрд)
💳ДОМ.РФ, 001P-03R (15 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Консенсус_Cbonds
💬Рынок ожидает снижения ставок ЕЦБ. Новые данные по консенсус-прогнозам

В сентябре Европейский центральный банк понизил все три ключевые процентные ставки: ставку рефинансирования до 3,65%, депозитную ставку до 3,5%, ставку по маржинальным кредитам до 3,9%.
Прогнозисты ждут продолжение снижения ключевых ставок в 2024 году: ставка рефинансирования прогноз 4Q2024 - 3,4%, депозитная ставка прогноз 4Q2024 - 3,25%.

💬 ЕЦБ сделал шаг к смягчению денежно-кредитной политики, цель европейского регулятора по инфляции - 2%. Консенсус прогноз инфляции еврозоны в 2024 году - 2.4%, в 2025 году - 2,1%, в 2026 году - 2,1%.

Оставайтесь в курсе всемирных финансовых трендов! На сайт добавлены прогнозы по новым показателям:

👉Ключевые ставки:
• ЕЦБ Депозитная ставка
• Турция ключевая ставка
• Бразилия ключевая ставка

👉Годовые макроэкономические прогнозы
• ВВП: России, США , Китая, Еврозоны
• Инфляция: России, США , Китая, Еврозоны, Бразилии

🔥Расширен список участников прогнозов. Новые участники – Национальное рейтинговое агентство, Т-инвестиции, Банк Санкт-Петербург, Московский кредитный банк, Ренессанс Капитал, УК ТФГ, ПФ Капитал, Институт ВЭБ.

Все самые актуальные данные по прогнозам можно найти в разделе «Консенсус-прогнозы» нашего сайта.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 октября

🇷🇺Россия

🚛АК БАРС Лизинг – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBBB", "стабильный"

«Ограниченная оценка рыночных позиций обусловлена масштабом бизнеса. Качество лизингового портфеля оценивается как приемлемое. Фондирование компании осуществляется за счет банковского кредитования материнской структурой, при этом на горизонте года компания планирует увеличить число банков-кредиторов. Агентство отмечает высокую сбалансированность активов и пассивов».

🛄 ВОЗДУШНЫЕ ВОРОТА СЕВЕРНОЙ СТОЛИЦЫ – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruAA+", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокой оценкой риск-профиля отрасли, в которой работает компания, умеренно сильными рыночными и конкурентными позициями, низкой долговой нагрузкой, сильными показателями рентабельности, комфортным уровнем ликвидности и умеренно низким уровнем корпоративных рисков».

АКРА,🆕 присвоен "AA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен высокой оценкой финансового риск-профиля, который определяется очень низким уровнем долговой нагрузки, высокой оценкой покрытия процентных платежей, сильным денежным потоком, очень высокой рентабельностью, средним уровнем ликвидности и средней оценкой размера бизнеса».

🏗Главстрой – АКРА, "BBB-(RU)", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Риск снижения рентабельности компании в прогнозном периоде и ожидаемое ухудшение показателя долговой нагрузки (рост отношения общего долга за вычетом остатков на счетах эскроу к капиталу) при замедлении темпов наполнения эскроу-счетов стали основанием для изменения прогноза по рейтингу».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 октября:

🔋 Акционеры НОВАТЭКа утвердили дивиденды за I полугодие 2024 года в размере 35,5 руб./акцию. На дивиденды будет направлено 107,7 млрд руб. Датой, на которую определяются лица, имеющие право на выплату дивидендов, установлено 11 октября.

🛡 Софтлайн объявил о выкупе акционерами в рамках преимущественного права 9 тыс. акций из дополнительного выпуска, инициированного в июне 2024 года для реализации M&A-стратегии Группы.

💡ТГК-14 установила цену размещения акций в рамках SPO в размере 0,01 руб. за бумагу. Сбор заявок завершится 4 октября в 18:00 (мск).

💰 Севергрупп Алексея Мордашова приобрела группу компаний «Кордиант», производителя шин, автокомпонентов, термотехники и электроинструментов. Сумма сделки не уточняется. Компания получила право собственности на активы с 1 октября 2024 года, а сделка по покупке активов одобрена антимонопольными органами. (ТАСС)

🍏 Структура Магнита - АО «Тандер» — продлила до 2 октября 2025 года договор РЕПО на 3,8 млн акций ретейлера. Изначально он был заключен до 2 октября 2024 года, предполагалось, что по его истечении этот пакет вернется в распоряжение компании «Тандер». На фоне этого решения акции ретейлера упали почти на 7% на вечерних торгах 1 октября. (РБК)

#Аналитика
📊 Research Hub Cbonds: федеральный бюджет

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds за последние несколько дней, стал проект федерального бюджета на 2025-2027 годы.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔴«Навигатор рынка акций» от Газпромбанка: «Пересмотр в проекте федерального бюджета ожидаемого поступления НДПИ на газ в 2025 г. вниз на 550 млрд руб., а в 2026 г. – на 50 млрд руб., по-видимому, означает отмену дополнительного НДПИ в размере 50 млрд руб. в месяц, который Газпром должен платить до конца 2025 г. Мы считаем, что отмена дополнительного НДПИ добавляет к справедливой стоимости акции 15–16 руб., при этом с открытия торгов в прошлый понедельник цена уже выросла на 17 руб./акц.».

🔴«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка: «На наш взгляд, одним из самых важных моментов в проекте бюджета является расширение дефицита, причем в каждом из годов горизонта планирования. И, хотя законопроектом предусмотрен рост доходов, увеличение дефицита будет происходить за счет опережающего наращивания расходов».

🔴«Оценка бюджета» от Телеграм-канала TrueValue: «Бюджет внешне выглядит ограничивающим для роста экономики, особенно если значительная часть прироста расходов идет в оборону и процентные расходы. Но у бюджета есть другое "оружие" - льготное кредитование. Им активно пользовались в предыдущие годы в сегменте ипотеки, а в будущем поддержка может прийти и в другие приоритетные отрасли».

🔴«АстраNomia: бюджет (2024) Центробанку не помощник?!» от Астра Управление Активами: «Минфин выполнил своё обещание – с 2025 структурный первичный баланс ФБ будет нулевым, что обеспечит снижение бюджетного стимула и нормализацию фискальной политики. Но доверие к бюджетному правилу вновь подорвано дополнительным увеличением расходов в 2024 приблизительно на 1% ВВП, что в условиях перегрева экономики почти полностью может уйти в инфляцию».

💬🚚4 октября в 12:00 (мск): онлайн-семинар «Дебютное размещение облигаций АО "Монополия", одной из ведущих российских логистических платформ»

4 октября в 12:00 (мск) мы проведем онлайн-семинар с представителями компании ГК «Монополия» — логистической платформы, объединяющей участников рынка автомобильной логистики в цифровой среде с помощью сервисов и технологий.

🎤Спикерами онлайн-семинара станут:
🔵Сергей Лялин, основатель, Cbonds;
🔵Илья Дмитриев, основатель, председатель совета директоров, ГК «Монополия»;
🔵Арсен Саитгареев, директор по корпоративным финансам и финансовым сервисам, ГК «Монополия»;
🔵Василий Ушаков, директор по корпоративному развитию и связям с инвесторами, ГК «Монополия».

📆Когда: 4 октября в 12:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 27.717 млрд рублей при спросе в 97.57 млрд рублей.

Цена отсечения составила 93.94% от номинала. Средневзвешенная цена – 94.0128% от номинала.

⏳Last Call: неделя до III Форума «Корпоративное кредитование в России – 2024»

Всего неделя осталась до III Форума «Корпоративное кредитование в России – 2024»!

📆Когда: 8 октября
📍Где: Москва

На мероприятие уже зарегистрировалось более 140 человек. Полный список участников доступен на странице конференции.

📝Основные темы программы:
🔵Государственная поддержка в сфере крупного корпоративного кредитования
🔵Синдицированное кредитование — ответ экспертов на вызовы рынка
🔵Международное финансирование в современных реалиях
🔵Эволюция корпоративного кредитования, мнение экспертов

🎤Среди спикеров:
🔵Евгений Надоршин, ПФ Капитал
🔵Мария Паршина, Русатом МеталлТех
🔵Алексей Сахнов, Совкомбанк
🔵Наталья Шалунова, Эльбрус - Кредитное Страхование
🔵Наталья Щеголеватых, Корпоративный центр ИКС 5

Ознакомиться с полной версией программы и всеми спикерами можно по ссылке.

✅ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

#Премаркетинг
🏦Экспобанк, 001P-02 (5 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 275 б.п.

Книга заявок закрыта. Размещение запланировано на 4 октября.

📝Организаторы – Совкомбанк, Экспобанк.

#Премаркетинг
🚗 Каршеринг Руссия, 001P-04 (2 млрд)

❗️Определена дата сбора заявок — 15 октября с 11:00 до 15:00 (мск). Размещение запланировано на 18 октября.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный Банк Синара.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26245 (дата погашения – 26 сентября 2035 года) на 7.49 млрд рублей при спросе в 9.111 млрд рублей.

Цена отсечения составила 79.5549% от номинала, доходность по цене отсечения – 16.65% годовых. Средневзвешенная цена – 79.57% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 16.65% годовых.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
17,10% (⬆️9 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,42% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,22% (⬇️15 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 ГПБ Финанс, 001Р-02Р (10 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-12 (600 млн)

Размещения
🎏 Парк Сказка, БО-П01 (300 млн)

Оферты
🌾 Авангард-Агро, БО-001P-01 (3 млрд)
💳 ДОМ.РФ, 25 (3 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

📆🏦 Расписание торгов на Московской бирже в праздничные дни 2025 года

В официальные выходные дни 3, 6 и 8 января, 2 и 8 мая, 13 июня и 3 ноября 2025 года торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и на рынке СПФИ.

В указанные даты на валютном рынке и рынке драгоценных металлов торги будут осуществляться по всем инструментам, за исключением сделок с датой исполнения обязательств в день заключения сделок (сделок с расчетами "TODAY") и сделок своп, дата исполнения обязательств по первым частям которых приходится на день заключения данных сделок своп.

❗️В дни официальных государственных праздников 1–2 января, 7 января, 23 февраля, 8 марта, 1 мая, 9 мая, 12 июня, 4 ноября 2025 года торги на всех рынках биржи не проводятся.

1 ноября 2025 года – рабочая суббота, торги проводятся в обычном режиме.

Источник: информационное сообщение Мосбиржи

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 октября

🇷🇺Россия

🚛 ЛК Европлан – АКРА,🆕 присвоен "AA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильными оценками бизнес-профиля и риск-профиля, а также адекватными оценками фондирования, достаточности капитала и ликвидности».

🛤ВСМ ДВЕ СТОЛИЦЫ – АКРА,🆕 присвоен "AAA(RU)", "стабильный"

«Рейтинг находится на уровне рейтинга финансовых обязательств Правительства РФ, что обусловлено очень высокой вероятностью оказания ВСМ экстраординарной поддержки правительством. Собственная кредитоспособность компании не является фактором, влияющим на ее рейтинг».

💡 Корякэнерго – НКР,🆕 присвоен "BB.rս", "стабильный"

«Компания поддерживает низкую долговую нагрузку и высокую долю собственного капитала в структуре фондирования, однако агентство отмечает средний уровень обслуживания долга, а также невысокие метрики рентабельности и ликвидности. Оценка акционерных рисков компании учитывает наличие негативной информации о её бывшем бенефициаре».

💧ГИДРОМАШСЕРВИС – НКР,⬆️с "A.rս" до "A+.rս", "стабильный"

«Рейтинг повышен вслед за повышением оценок собственной кредитоспособности как самой компании, так и её материнской компании - АО «Группа ГМС», что обусловлено заметным улучшением операционных и финансовых показателей обеих компаний за последний год».