#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 38.001 млрд рублей при спросе в 218.767 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.96% от номинала. Средневзвешенная цена – 95.9975% от номинала.

#Премаркетинг
💰 АФК «Система», 001P- 31 (не менее 10 млрд)

Сбор заявок – 8 августа с 11:00 до 15:00 (мск), размещение – 14 августа.

📝Облигационный долг Эмитента: 283.3 млрд рублей.

#Премаркетинг
🔌«Россети», 001Р-13R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 100 б.п.

⚡️UPD: Объем размещения увеличен и составит 65 млрд рублей.

Размещение запланировано на 2 августа.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК Регион, Россельхозбанк.

🔔 Первый звонок на Investfunds Forum - конференцию институциональных инвесторов: Московская Сессия II

До второй Московской сессии Investfunds Forum, которая состоится 3 октября, остается два месяца. Команда Cbonds активно работает над программой и готова приоткрыть завесу тайны, рассказав о ключевых темах, которые будут обсуждать приглашенные спикеры.

✅ При регистрации до 3 сентября стоимость 44 550 рублей

➡️ ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

Среди тем конференции:
🟡Инвестиционные идеи: как обуздать нестабильность
🟡Закрытые ПИФ: перспективы и преграды сегмента
🟡Эмитенты: взгляд экспертов в будущее

Программа конференции - здесь 👈

🎭 После деловой части конференции фуршет и закрытый показ премьеры спектакля «Далекая Радуга» в Московском художественном театре им. А.П.Чехова

👋 До встречи в Москве!

#Аналитика
🏦 Research Hub Cbonds: рынок акций
Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных в Research Hub Cbonds на этой неделе, стал индекс МосБиржи.

📩 Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что значение индекса MOEX на конец 3-го квартала 2024 составит 3 100.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

🔴«БКС МИ: Ежедневный обзор рынка акций» от БКС КИБ: «На текущей неделе покупки могут продолжиться, так как начали поступать дивиденды, часть которых может быть реинвестирована в акции, а навес продаж бумаг дружественных нерезидентов должен иссякнуть. Мы полагаем, что повышенная волатильность на рынке сохранится, при этом более амплитудные движения будут показывать бумаги, которые сильнее всего дешевели в июле».

🔴«Еженедельный обзор» от ДЖЕНЕРАЛ-ИНВЕСТ: «Несмотря на то, что рынок еще некоторое время будет находиться под давлением новостного фона и решения ЦБ, с высокой долей вероятности в обозримом временном горизонте произойдет его стабилизация. Ей, в частности, в ближайшее время могут поспособствовать притоки денежных средств, полученных инвесторами в виде дивидендов».

🔴«Какие сектора часто растут в августе. Выбираем акции» от Альфа Инвестиции: «На заседании 26 июля Банк России поднял ставку с 16 до 18% и дал сигнал, что потребуется более длительный период жёсткой денежно-кредитной политики, и возможно ещё одно повышение ставки. Инвесторы отреагировали негативно, Индекс МосБиржи обновил годовой минимум. Допускаем, что в августе рынок сможет обновить минимумы ещё раз».

🔴«"Медведи" будут пытаться продавить Индекс МосБиржи ниже 2900"» от АЛОР+: «Уверены, что большинство эмитентов уже по результатам второго квартала будут показывать снижение прибыльности как относительно начала этого года, так и соответствующих периодов прошлого. Поэтому у рынка нет и фундаментальных предпосылок для роста. Однако мощные движения по отдельным бумагам, основанные на новостях, обязательно будут».

🔴«Утренний СОК» от Промсвязьбанка: «Ожидаем, что сегодня индекс МосБиржи будет двигаться в диапазоне 2900-2980 пунктов. На наш взгляд, можем вновь увидеть снижение рынка. Ситуация на мировых рынках стабилизировалась: цены на нефть сегодня утром прибавляют почти 2%. Однако текущие отметки на 8% ниже значений, которые были в начале июля. В условиях стабильной ситуации на валютном рынке предпочтение отдаём бумагам из внутренних секторов, а также золотодобытчикам».

Консенсусы по значению индекса MOEX:
🟡конец 4-го квартала 2024 года: 3 441
🟡конец 1-го квартала 2025 года: 3 357.5

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,14% (⬇️22 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,21% (⬆️9 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
24,54% (⬆️58 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏠 Группа компаний Самолет, БО-П14 (10 млрд)
📱 Ростелеком, 001Р-09R (10 млрд)
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Размещения
🌾 Байсэл, 001P-01 (200 млн)
⛽️ Газпром Капитал, БО-002Р-16 (10 млрд)
💰 ДиректЛизинг, 002P-03 (250 млн)
⚙️ Хромос Инжиниринг, БО-02 250 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

Оферты по облигациям на российском долговом рынке на сегодня не запланированы.

@Cbonds

#Консенсус_Cbonds
📈Ежемесячный дайджест (прогнозы на конец 3 кв. 2024): как менялся консенсус с июня по июль

💵 Валютная пара RUB/USD:
Июнь: min – 92.41; max – 94
Июль: min – 90.02; max – 92.75

🛢 Цена нефти Brent, USD/барр.:
Июнь: min – 85; max – 88
Июль: min – 85.5; max – 88

🥇 Стоимость золота, USD/тр.унцию:
Июнь: min – 2 337.6; max – 2 375.19
Июль: min – 2 350; max – 2 430

🏦 MOEX, %:
Июнь: min – 3 400; max – 3 500
Июль: min – 3 100; max – 3 400

👉 Консенсус-прогнозы Cbonds

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 31 июля

🇷🇺Россия

🍷НоваБев Групп – Эксперт РА,⬆️с "ruAA-" до "ruAA", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено улучшением финансовых показателей на фоне эффективного управления оборотным капиталом, что способствует снижению долговой нагрузки, а также ожиданиями агентства по сохранению показателей долговой нагрузки на уровне не выше бенчмарков агентства для максимальной оценки в прогнозных периодах».

🚢 ДВМП(Fesco) – НКР,⬆️с "A.rս" до "AA.rս", прогноз⬇️с "позитивный" на "стабильный"

«Повышение базовой оценки собственной кредитоспособности обусловлено снижением акционерных рисков вследствие смены структуры собственников на фоне сохранения низкой долговой нагрузки при высоких операционных показателях бизнеса и достаточности денежного потока для финансирования текущих и капитальных затрат компании».

🦾Моторика – НКР,⬆️с "BBB+.rս" до "A-.rս", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено интенсивным развитием бизнеса компании, обусловившим существенное увеличение рентабельности и снижение долговой нагрузки».

🥜Ника – НРА,⬇️с "B|ru|" до "CCC|ru|", прогноз⬇️со "стабильный" на "негативный"

«Понижение рейтинга обусловлено фактом технического дефолта (от 30 июля) по облигационному выпуску серии 001P-01 по выплате купонного дохода и погашения части номинальной стоимости».

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар «Азбука вкуса: размещение нового выпуска облигаций на Московской бирже (эмитент ООО «Городской супермаркет»)» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара представителем торговой сети «Азбука вкуса» (эмитент – ООО «Городской супермаркет»).

В ходе семинара спикеры обсудили итоги работы компании в 2023 году, дальнейшую стратегию развития, а также планы компании по размещению новых облигационных выпусков.

👇 Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#ИтогиРазмещения
Газпромбанк, 004P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 168.989 млн руб.
Купон/Доходность: 0.01% годовых/0.01% годовых
Дюрация: 2

Количество сделок на бирже: 231
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (39%) заняли сделки объёмом от 1 до 2 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 1 млн руб. (33%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 1 августа:

🇷🇺 Мечел получил чистый убыток в I полугодии по РСБУ в размере 5,81 млрд руб. против прибыли в 6,79 млрд руб. за аналогичный период годом ранее. Выручка выросла более чем в 2,4 раза, до 19,17 млрд руб. Валовая прибыль также увеличилась примерно в 2,4 раза, составив 19,07 млрд руб.

🏦 СПБ Биржа планирует участвовать в одобренном Госдумой экспериментально-правовом режиме биржевых торгов криптовалютой.

📦 Ozon выходит на рынок кредитования бизнеса. Ozon Fintech, финтех-подразделение онлайн-ретейлера, запускает сервис финансирования бизнеса, займы могут привлекать любые предприниматели на различные бизнес-цели, максимальная сумма займа - 300 млн руб.

🍏 Магнит планирует запустить аптечный маркетплейс, который будет создан на базе существующего подразделения «Магнит Аптека».

🪙ТГК-14, МКПАО Хэдхантер – заседания советов директоров. В повестке вопрос дивидендов.

📈 Объем рынка корпоративных облигаций России за июль вырос на 1.33%, общий объем рынка внутренних облигаций составил 48.423 трлн рублей

🔵Объем рынка корпоративных облигаций
По итогам июля объем рынка внутренних корпоративных облигаций России составил 27 050.19 млрд рублей. По сравнению с июнем объем рынка вырос на 1.33%. Месяцем ранее он составлял 26 694.79 млрд рублей. Год назад, по итогам июля 2023 года, объем рынка корпоративных облигаций России был равен 22 741.2 млрд рублей – показатель вырос на 18.95%.

В июле на рынок вышло 73 эмитента, было размещено 194 новых выпусков (в июне эмитентов было 62, а новых выпусков – 160). Для сравнения, в июле 2023 года на рынок вышло 47 эмитентов, было размещено 142 выпуска облигаций.

🔵Объем рынка муниципальных облигаций
В сегменте муниципальных облигаций в июле не состоялось ни одного размещения. Общий объем рынка составил 733.08 млрд рублей (месяц назад объем рынка составлял 736.98 млрд рублей).

🔵Объем рынка государственных облигаций
В июле Минфин РФ провел 9 аукционов по размещению ОФЗ, два из которых были признаны несостоявшимся. Объем рынка государственных облигаций по итогам июля составил 20 640.62 млрд рублей (месяц назад – 20 838.66 млрд рублей). За июль показатель уменьшился на 0.95%.

#ИтогиРазмещения
Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 2.471 млрд руб.
Купон/Доходность: 17.6% годовых/19.1% годовых
Дюрация: 1.97

Количество сделок на бирже: 3071
Самая крупная сделка: 497.4 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 100 до 300 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 100 тыс. руб. до 10 млн руб. (29%).

📝Организатором выступил Газпромбанк.
ПВО - БКС КИБ.

#ИтогиРазмещения
Бизнес-Лэнд, БО-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 300 млн руб.
Купон/Доходность: 23% годовых/25.06% годовых
Дюрация: 2.49

Количество сделок на бирже: 2932
Самая крупная сделка: 13.307 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (35%) заняли сделки объёмом от 1 до 5 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 500 тыс. руб. (29%).

📝Организатором выступил ИК Финам.
ПВО - Волста.

#Премаркетинг
🏠 «Группа компаний Самолет», БО-П14 (10 млрд)

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 275 б.п.

Размещение запланировано на 6 августа.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестиционный банк Синара.

⚡️ UPD: Объем размещения зафиксирован и составит 20 млрд рублей.

#Премаркетинг
📱«Ростелеком», 001Р-09R

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС установлен на уровне 115 б.п. Объем размещения зафиксирован и составит 15 млрд рублей.

Книга заявок закрыта.

Размещение запланировано на 7 августа.

📝Организаторы – Газпромбанк, Банк ДОМ.РФ, БК РЕГИОН, Россельхозбанк.

🇺🇿 Сложно не заметить, как в Узбекистане в последние годы поступательно улучшается инвестиционный и бизнес-климат.

Причин для позитива много – от уменьшения инфляционного давления и постепенного снижения ключевой ставки до положительной динамики в различных отраслях экономики и улучшения потребительских настроений.

📈 Внушают оптимизм и прогнозы. Так, Всемирный банк уверенно прогнозирует дальнейший рост экономики страны. Это значит, что дополнительные драйверы для развития получат и рынки капитала Узбекистана. Государство, к слову, еще в прошлом году заявило о планах увеличить капитализацию свободно обращающихся акций как минимум до $8 млрд за семь лет.

👍 Перспективно выглядит и публичный рынок долга Узбекистана. Даже с учетом того, что ликвидность локального рынка бондов пока не очень высока, доходность бумаг в национальной валюте находится на довольно привлекательном уровне - 16%. При этом курс национальной валюты достаточно стабилен по отношению к доллару.

❗️Хотите узнать об экономике Узбекистана намного больше? Услышать мнение экспертов об инвестиционном потенциале страны? Выяснить, какие сегодня есть возможности выхода на ее рынки капитала?

📆 Тогда приезжайте 12 сентября в Ташкент - на международную конференцию Cbonds!

📝 Мы подготовили насыщенную и разностороннюю программу и пригласили лучших экспертов финансовых рынков страны, чтобы они поделились с вами знаниями, опытом и полезными кейсами.

Все детали – по ссылке! 👈

#Технический_дефолт
💰30 июля компания Ника допустила технический дефолт по своей облигации

Технический дефолт допущен по 8-му купону облигации серии 001P-01.

❗️В связи с этим информируем, что, в соответствии с методикой, индексный список группы индексов Cbonds-CBI RU High Yield подвергся пересмотру. Значения индексов за 31.07.2024 были пересчитаны.

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 161 уже на YouTube

В этот раз мы вместе с экспертами разбирались, как отреагирует на повышение ключевой ставки публичный долговой рынок в целом и сектор ВДО в частности, посмотрели на перспективы бумаг эмитентов из нефтегазовой отрасли, рассказали об облигационных планах промышленных майнеров и о рекордах на рынке ипотечной секьюритизации.

Кроме того, мы представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Валерий Вайсберг, директор аналитического департамента, ИК «Регион»
• Дмитрий Александров, управляющий директор, ИК «Иволга Капитал»
• Михаил Никонов, директор по корпоративным рейтингам, Эксперт РА

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
15,91% (⬇️23 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
18,10% (⬇️11 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
23,71% (⬇️3 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🏦 Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Размещения
💳ДОМ.РФ, 002Р-04, доп.выпуск №1 (40 млрд)
🔌Россети, 001Р-13R (65 млрд)
💳Сбербанк России, 002P-SBER47 (10 млрд)

Оферты
💳ДОМ.РФ, БО-06 (5 млрд)
💰ЖКХ РС(Я), БО-01 (3 млрд)
📨Почта России, БО-001Р-10 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds