#ИтогиРазмещения
📞ЭР-Телеком Холдинг, ПБО-02-06

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 8 млрд руб.
Купон/Доходность: 16.05% годовых/17.28% годовых
Дюрация: 1.7

Количество сделок на бирже: 1528
Самая крупная сделка: 1.8 млрд руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (25%) заняли сделки объёмом от 900 млн до 1.5 млрд руб., второе место заняли сделки объёмом свыше 1.5 млрд руб. (22%)

📝Организаторами выступили БК Регион, Банк Синара, Газпромбанк, Россельхозбанк.

#СеминарыCbonds
⚡️Онлайн-семинар Cbonds «Вся правда о недвижимости. PART 3» – запись на YouTube

На нашем канале уже опубликована запись онлайн-семинара «Вся правда о недвижимости. PART 3», в ходе которого спикеры спикеры поговорили о том, какие классы активов дали максимальную доходность на 20-летнем горизонте в России, как сейчас выглядит рынок фондов недвижимости, почему и в какую недвижимость сейчас стоит инвестировать.

👇Запись уже доступна:
🔵YouTube
🔵RuTube

Полезного просмотра! 👀

#Премаркетинг
🍷«Новабев Групп», БО-П06 (3 млрд)

Сбор заявок и размещение запланированы в апреле. Ориентир ставки купона будет определен позднее.

📝Облигационный долг Эмитента: 16.946 млрд рублей. В обращении у эмитента находятся 4 выпуска облигаций.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 10 апреля:

📱 Чистая прибыль МТС-Банка по РСБУ в I кв. составила, по предварительным данным, 3,7 млрд руб., + 32% г/г. Операционный доход за I кв. вырос на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил порядка 21 млрд руб.

👕 Henderson сообщил, что совокупная общая выручка за I кв. 2024 г. превысила 35% к аналогичному периоду 2023 года и составила 4,5 млрд руб. Общая выручка ретейлера в марте выросла более чем на 36% в годовом выражении и составила 1,4 млрд руб.

🇷🇺 АО Киви не сможет выкупить 11 апреля облигации «КИВИ Финанс» серии 001Р-02 (8.5 млрд), по которым выступает оферентом, так как большая часть средств компании (9,1 млрд руб.) заморожена на счетах в КИВИ БАНКе, сообщается в отчетности компании.

📱 Positive Technologies по итогам 2023 года увеличила отгрузки на 76% до 25,5 млрд руб. Валовая прибыль отгрузок составила 23,7 млрд руб. или 95% от общего объема отгрузок. Чистая прибыль компании также выросла на 76% и составила 8,7 млрд руб. Совет директоров рекомендовал 2-ю выплату дивидендов по результатам 2023 г. – в размере 47,33 рубля на акцию.

👠Производственный актив OR Group Новосибирскую фабрику "С-теп" признали банкротом. На предприятии введено конкурсное производство сроком на полгода. Задолженность фабрики превышает 8,8 млрд руб. Основной кредитор предприятия – банк ВТБ с 5,1 млрд руб.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26219 (дата погашения – 16 сентября 2026 года) на 7.031 млрд рублей при спросе в 23.212 млрд рублей.

Цена отсечения составила 89.36% от номинала, доходность по цене отсечения – 13.4% годовых. Средневзвешенная цена – 89.3639% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 13.4% годовых.

#Премаркетинг
⚙️«Гидромашсервис», 001Р-02 (3 млрд)

Книга закрыта. Размещение запланировано на 12 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.25% годовых, доходности – 16.36% годовых.

📝Организаторами выступают ВТБ Капитал Трейдинг, МКБ, Совкомбанк.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26244 (дата погашения – 15 марта 2034 года) на 50.712 млрд рублей при спросе в 99.86 млрд рублей.

Цена отсечения составила 88.8609% от номинала, доходность по цене отсечения – 13.74% годовых. Средневзвешенная цена – 88.8665% от номинала, доходность по средневзвешенной цене – 13.74% годовых.

💬15 апреля в 11:00 (мск): Онлайн-интервью с эмитентом НАО ПКО «ПКБ»

15 апреля в 11:00 (мск) мы побеседуем с представителями «Первого клиентского бюро». Обсудим вопросы финансовых показателей компании, планов компании на рынке облигаций, тенденции профильного рынка в целом, а также ключевые аспекты предстоящего выпуска.

💬 Спикерами онлайн-семинара станут:

Представители ПКБ:
🔵Николай Клековкин, генеральный директор;
🔵Алексей Гёте, финансовый директор;
🔵Олег Марихин, директор по корпоративным финансам и связям с инвесторами;
🔵Денис Фролов, директор юридического департамента;

Представители организаторов размещения:
🔵Максим Чижов, Газпромбанк;
🔵Олег Карпеев, ИБ Синара;
🔵Наталья Виноградова, БКС КИБ;
🔵Алексей Васильев, ИФК «Солид».

Модератором выступит Сергей Зобов, коммерческий директор Cbonds.

📆Когда: 15 апреля в 11:00 (мск)
📍Где: Участие бесплатное. Регистрация

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,56% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,53% (⬇️8 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,28% (⬆️9 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
🛳ПКТ, 001Р-01 (от 5 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн)

Размещения
🪓Сегежа Групп, 003P-04R (10 млрд)
💰Ульяновская область, 34008 (3 млрд)
🏢Аполлакс Спэйс, 001P-01 (200 млн)

Оферты
🚘Кэшдрайв, КО-П06 (160 млн)
💰Инвест-Девелопмент, БО-01 (274.7 млн)
📱КИВИ Финанс, 001Р-02 (8.5 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Аналитика
🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стал рынок нефти. В первую неделю апреля цены на нефть Brent не опускались ниже 87 $/барр. 4 апреля цены на нефть превысили 90 $/барр. впервые с конца октября 2023 г.

✅Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 2-го квартала 2024 составит 85 $/барр.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

⚫️«Нефть и природный газ. EIA повышает прогноз» от БКС КИБ: «Ведомство повысило прогноз по мировому потреблению нефти в 2024-2025 гг. Также был повышен прогноз по средней цене Brent на II квартал 2024 г. - с $88 до $90 за баррель. Прогноз средней цены Brent на 2024 г. - $89 за баррель».

⚫️«Обзор рынка сырья» от ИК Финам: «Цена тестирует свой предыдущий уровень сопротивления, который теперь выступает в качестве уровня поддержки. Ситуация классическая. Вероятность отскока и роста безусловно выше, чем вероятность пробоя. Ближайший уровень сопротивления теперь находится на $91,50».

⚫️«Нефть. Цены по сортам» от eOil.rս: «Экономисты уверены, что спрос на сырье будет расти благодаря экономическому росту в США и КНР. Поэтому цены на этот вид товаров продолжат свое движение вверх. Кстати, МЭА уже повысило прогноз повышения спроса на нефть в текущем году».

⚫️«Итоги недели на рынках сырьевых товаров» от Банка Центрокредит: «Мы ожидаем, что цены на золото и нефть снова снизятся, но по разным причинам. Мы ожидаем, что ОПЕК+ начнет сокращать добычу во втором полугодии, что должно улучшить предложение и снизить цены на нефть».

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 10 апреля

🇷🇺Россия

💱Совкомбанк Лизинг – АКРА,⬆️с "A+(RU)" до "AA-(RU)", "стабильный"

«Повышение рейтинга связано с аналогичным рейтинговым действием в отношении кредитного рейтинга материнского банка (ПЛ). Кроме того, как ожидает Агентство, в следующие 12–18 месяцев степень поддержки со стороны ПЛ останется очень высокой, что наряду с сильной рентабельностью бизнеса будет сглаживать риски стратегии быстрого роста Компании».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 11 апреля:

🛡 Софтлайн объявила о завершении приема заявлений от инвесторов в рамках доп. обмена бумаг Noventiq на собственные акции. Всего было обменено более 624 тыс. GDR Noventiq на более чем 208 тыс. акций Софтлайн. Акции для обмена были представлены акционером ООО "Аталайя".

1️⃣🤖МФК «Займер» – последний день сбора заявок на участие в IPO, начало торгов ожидается 12 апреля. Ранее компания установила индикативный ценовой диапазон акций на уровне от 235 до 270 руб. за одну бумагу. ➡️Все российские IPO и SPO – здесь.

👕 Henderson даст рекомендацию по дивидендам по итогам заседания совета директоров.

💿 Совет директоров НЛМК рекомендовал по результатам 2023 года выплатить акционерам 25,43 руб. на бумагу – компания впервые за более чем 2 года может выплатить дивиденды.

🏦Совет директоров РОСБАНКа рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 2,9 руб. на акцию. Годовое собрание акционеров запланировано на 16 мая. Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 27 мая.

📕 Вышла в свет «Энциклопедия российской секьюритизации – 2024»

Cbonds и «РУСИПОТЕКА» сдали в печать «Энциклопедию российской секьюритизации – 2024». Тираж сборника выйдет в последних числах апреля. Материалы выложены в свободный доступ для всех пользователей сайта Cbonds.

Это тринадцатый выпуск сборника, посвященного секьюритизации в России и за рубежом. Первый выпуск Энциклопедии состоялся в 2008 году.

✅ Электронная версия доступна:
💬 На сайте Cbonds Review

В этом году проект поддержали ведущие участники рынка:
💬 Стратегический спонсор: Банк ВТБ (ПАО);
💬 Официальный партнер: SBER CIB
💬 Партнер рубрики: Совкомбанк;
💬 Партнеры: LECAP, «Меллинг, Войтишкин и партнеры»;
💬 При участии: «Тревеч Корпоративный Сервис – Управление», РЕГИОН, ДОМ.PФ.

📝Тематическая структура «Энциклопедии российской секьюритизации – 2024»:
I. Тенденции рынка секьюритизации
II. Секьюритизация ипотеки
III. Рынок секьюритизации альтернативных классов активов
IV. Инфраструктура рынка секьюритизации

• Лица секьюритизации 🆕
• Тематические Telegram-каналы и группы
• Участники рынка. Статистика рынка. Рэнкинги участников рынка. Конференции по долговому рынку и секьюритизации в 2024 году.

Печатный экземпляр Энциклопедии можно получить бесплатно на тематических конференциях Cbonds Congress. 😉

#Премаркетинг
🛳ПКТ, 001Р-01

Книга закрыта. Размещение запланировано на 17 апреля.

❗️Финальный ориентир ставки купона – 15.7% годовых, доходности – 16.65% годовых. Объем выпуска составит 10 млрд рублей.

📝Организаторами выступают Газпромбанк, БК РЕГИОН, Россельхозбанк, Инвестбанк Синара, УК Горизонт.

✅Все ориентиры в ходе сбора заявок публикуем в канале DCM: Россия Чата Сбондс.

#РынкиСНГ
💡💼События на рынках СНГ:

🇦🇲Крупнейший банк Армении, Америабанк, перешел под контроль группы BOGG (Bank of Georgia Group). По результатам сделки 60% акций Америабанка перешло непосредственно к BOGG PLC, 30% – Bank of Georgia и 10% – ЕБРР. Америабанк не планирует менять название и проводить ребрендинг. Напротив, процедуру ребрендинга намерена пройти сама группа BOGG в связи с приобретением крупного иностранного актива.

🇹🇯Министерство Финансов Таджикистана во второй раз успешно провело аукцион по размещению ценных бумаг на Центрально-Азиатской фондовой бирже (CASE). Первый аукцион прошёл 17 января, тогда было предложено к размещению три выпуска купонных ценных бумаг разной срочности и доходности. На аукционе 29 марта предлагались к размещению дисконтные облигации на сумму 30 млн сомони. Средневзвешенная доходность на аукционе составила 5.8%, выпуск был размещен в полном объёме.

🇬🇪Рейтинговое агентство Moody's подтвердило долгосрочные рейтинги Грузии в местной и иностранной валюте на уровне "Ba2" и улучшило прогноз с "негативного" до "стабильного". По мнению аналитиков агентства, Грузия получила более высокие результаты по итогам 2023 года благодаря грамотной макроэкономической и налогово-бюджетной политике, а также снижению рисков. Moody's ожидает экономического роста Грузии на уровне 5,5% в 2024 году и стабилизации этого показателя в диапазоне 5-6% в среднесрочной перспективе.

▶️ Cbonds Weekly News - выпуск 146 уже на YouTube

В этот раз мы рассказали о предложенных мерах господдержки для выходящих на IPO компаний, о возвращении нерезидентов на российский рынок ценных бумаг и влиянии макроэномических показателей на инвестстратегии, разбирались в тонкостях необычного прецедента принудительной редомициляции X5 Retail Group и в деталях неисполнения обязательств «Киви финанс» по оферте на этой неделе, а также представили традиционный дайджест актуальных облигационных размещений.

💬 Спикерами выпуска стали:
• Алексей Корнилов, инвестиционный стратег, ВТБ Мои Инвестиции
• Константин Балабушко, генеральный директор, Sky Bond Group
• Александр Рыбин, член Совета, Ассоциация владельцев облигаций

👇 Запись уже доступна:

📹 YouTubе

📹 Rutube

Полезного просмотра! 👀

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
13,64% (⬆️8 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
15,59% (⬆️6 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
18,39% (⬆️11 б.п.)

📝Календарь событий

Сбор заявок
💳Газпромбанк, 004P-05 (250 млн)
🏦Московский кредитный банк, ЗО-2025-02 ($541 млн), ЗО-2026-01 (€600 млн)

Размещения
🏢Селектел, 001Р-04R (4 млрд) 👉 Запись онлайн-семинара Cbonds с эмитентом смотрите по ссылке.
💿РУСАЛ, БО-001Р-07 (900 млн юаней)
💰Агентство Судебного Взыскания, БО-02-001P (350 млн)

Оферты
🧪Азот (Кемерово), 001КО-04 (22.6 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#Премаркетинг
💰«КОНТРОЛ Лизинг», 001P-02 (1 млрд)

❗️Сбор заявок перенесен на 19 апреля, размещение – на 24 апреля.

Ориентир ставки купона – не выше 18.5% годовых, доходности – не выше 20.15% годовых.