#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 1 ноября

🇷🇺Россия

🛠 Костромской завод автокомпонентов – АКРА,🆕 присвоен "BBB(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен средней оценкой рыночной позиции, а также средними оценками бизнес-профиля, географической диверсификации, корпоративного управления и финансового риск-профиля».

🏭 Кингисеппский машиностроительный завод – АКРА,🆕 присвоен "BBB-(RU)", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен сильным бизнес-профилем, а также средними оценками рыночной позиции, географической диверсификации рынков сбыта и уровня корпоративного управления. Оценка финансового риск-профиля отражает высокую рентабельность, средние оценки долговой нагрузки и ликвидности, низкое покрытие процентных платежей, слабый денежный поток, а также размер Компании меньше среднего».

💰МФК Саммит – Эксперт РА,⬆️с "ruBB-" до "ruBB", "стабильный"

«Повышение рейтинга обусловлено усилением генерации прибыли МФК на фоне масштабирования бизнеса, что привело к существенному росту запаса по капиталу и улучшению показателя долговой нагрузки».

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 2 ноября:

💡Чистая прибыль Т Плюс по РСБУ за 9 мес. выросла на 39,3%, до 7,19 млрд руб. Выручка за отчетный период возросла на 6,6%, до 212,5 млрд руб., валовая прибыль снизилась на 47,9%, до 10,25 млрд руб.

👥 Акционеры кипрской HeadHunter Group Plc на внеочередном собрании одобрили редомициляцию компании в САР Калининградской области.

🏦 Московская биржа с 11 ноября вводит механизм стабилизации цен на валютном рынке - аукцион обновления цен с целью стабилизации рынка в периоды повышенной волатильности. Аукционы можно считать аналогом дискретных аукционов на рынке акций.

🍞НКХП проводит заседание совета директоров, на котором рассмотрит вопрос о рекомендации дивидендов за 9 мес. 2024 г.

#ИтогиРазмещения
💰БИЗНЕС АЛЬЯНС, 001Р-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 389.157 млн руб.
Купон/Доходность: 23% годовых/20% годовых

Количество сделок на бирже: 3457
Самая крупная сделка: 7.3 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (37%) заняли сделки объёмом от 300 тыс. руб. до 1 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 300 тыс. руб. (30%).

📝Организатором выступил АБ «РОССИЯ». ПВО — Регион Финанс.

#CbondsNewsletter
📊В октябре объем новых выпусков снизился на 38% по сравнению с сентябрем – Cbonds Global Monthly Newsletter: октябрь

📉 Объем новых выпусков значительно (на 38%) снизился в октябре по сравнению с сентябрем. Однако объем выпущенных еврооблигаций вырос по сравнению с октябрем 2023 года как по рынку в целом, так и по рынку развитых стран на 27% и 12% соответственно. Более того, на рынке развивающихся стран объем выпусков превысил аналогичный показатель предыдущего года почти в 1.5 раза.

💰Только 8 суверенных эмитентов вышли на мировой рынок долговых обязательств в октябре, разместив 16 еврооблигаций на общую сумму $18 млрд. Колумбия была самым активным участником рынка суверенных долговых обязательств с еврооблигациями на сумму $3.6 млрд двумя траншами. Также на рынок вышла Гана, осуществив обмен ранее выпущенных еврооблигаций на сумму $9.3 млрд. Впервые в этом году были выпущены муниципальные еврооблигации на азиатском рынке. Эмитентом стал Улан-Батор. Казахстан выпустил долларовые еврооблигации на сумму $1.5 млрд впервые с 2017 года.

🆕 Эмитенты-дебютанты привлекли $30.7 млрд на международном рынке облигаций в октябре. Доля эмитентов развивающихся рынков составила 22%. Accenture Capital Inc., предлагающая услуги по автоматизации, обработке данных и аналитике, аутсорсингу бизнес-процессов, безопасности и т.д., выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации октября на сумму $5 млрд четырьмя траншами.

🌿Объем новых выпусков ESG-бумаг составил $36.5 млрд. Их объем в этом месяце вырос почти в 2 раза по сравнению с октябрем 2023 года, продемонстрировав, тем не менее, снижение на 15% по сравнению с предыдущим месяцем. Зеленые облигации составляют наибольшую часть всех выпусков ESG, размещенных в 2024 году, — 53%.

#Аналитика
📝Research Hub Cbonds: самое популярное за неделю

За неделю с 28 октября по 2 ноября в Research Hub Cbonds было опубликовано свыше 260 аналитических материалов от 60 провайдеров – ведущих банков, брокерских и управляющих компаний, рейтинговых агентств.

ТОП-5 самых читаемых обзоров:

🔘«#RAIF: Daily Focus» от Райффайзенбанка от 1 ноября: «Уровень безработицы обновил исторические минимумы, оказавшись на уровне 2,38% с исключением сезонности в сентябре. Безработица падает именно из-за роста занятых, а не из-за выбытия населения из рабочей силы (она с начала года выросла на 1% с исключением сезонности)».

🔘«Спрятаться негде» от Цифра брокер от 1 ноября: «Ухудшение настроений инвесторов могло обусловить выступление главы Банка России на заседании думского комитета, которое позволяет сделать вывод, что текущий высокий уровень ставок пока не оказывает сдерживающего влияния на инфляцию. Таким образом, можно предположить, что повышение ключевой ставки в октябре – не последнее в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики».

🔘«Обзор рынка облигаций за 9 месяцев 2024 г.» от БК Регион от 31 октября: «На рынке корпоративных облигаций в первые девять месяцев 2024 года ситуация с ликвидностью оказалась существенно лучше, чем в предыдущие два года, что связано с относительно высокой активностью корпоративных эмитентов на первичном рынке».

🔘«Навигатор экономики и долговых рынков» от Газпромбанка от 30 октября: «Учитывая, что сегодня и завтра проходит пик уплаты налогов, а курс так и не перешел к укреплению, экспортеры, видимо, решили придержать валютную выручку. Подобная ситуация отмечалась и в прошлом месяце. По прошествии налогового периода мы ожидаем ослабления рубля в диапазон 13,6–13,8/юань в течение недели».

🔘«Еженедельный обзор» от ВИМ Инвестиции от 29 октября: «В опубликованном среднесрочном прогнозе ЦБ РФ повысил прогноз средней ставки на 2025 год до диапазона 17%-20% против прогноза 14%-16% от заседания 26 июля. ЦБ также немного повысил прогноз по инфляции на 2025 год, с 4,0%-4,5% до 4,5%-5,0%. Также глава ЦБ допустила повышение ставки на 2% в декабре».

❓С какими последствиями цикла активного повышения ключевой ставки могут столкнутся российские компании в первую очередь, какие отрасли «просядут» быстрее?

За экспертным мнением Cbonds Weekly News обратились к Дмитрию Целищеву, управляющему директору ГК Риком Траст.

Смотри Cbonds TV и размышляй вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

#РынокЦФА
📝Вступают в силу требования закона о майнинге криптовалют и иностранных ЦФА
С 1 ноября в России действует закон о легализации майнинга криптовалют (221-ФЗ), разрешающий заниматься майнингом только юридическим лицам и ИП, зарегистрированным в специальном реестре. Им запрещено совмещать майнинг с энергетическим бизнесом. Физлица могут заниматься майнингом без реестра, если потребление энергии не превышает установленные лимиты (6 тыс. кВт⋅ч в месяц). С 2025 года реестр перейдет под управление ФНС. Также правительство сможет ограничивать майнинг в отдельных регионах и запретить предоставление майнинговой инфраструктуры незарегистрированным лицам.

Также с 1 ноября вступает в силу положение закона о криптовалюте, позволяющее иностранным ЦФА обращаться на российских блокчейн-платформах, что упрощает интеграцию российских платформ ЦФА с зарубежными системами. Также закон обязывает российских операторов цифровых активов включать в свои правила возможность учета и обращения ЦФА в информационных системах, организованных не по российскому праву, что способствует развитию международного сотрудничества в сфере цифровых активов.

✅Оставаться в курсе новостей о рынке ЦФА поможет раздел Новости на странице Цифровые финансовые активы в России.

💸РУСАЛ обвинил Потанина в махинациях с ЦФА
РУСАЛ, крупнейшим акционером которого является Олег Дерипаска, расширил судебный иск против Владимира Потанина в Высоком суде Англии и Уэльса, требуя отстранить его от управления Норникелем и продать часть его доли. По мнению РУСАЛА, Потанин использовал платформу Атомайз для ЦФА, чтобы избежать согласования крупных сделок с РУСАЛОМ и получать личную выгоду. РУСАЛ считает, что Потанин нарушил акционерное соглашение и контролирует активы Норникеля через программы мотивации сотрудников. Компания требует возмещения убытков и судебных расходов.

👉 Подробнее о руководителях и бенефициарах компаний можно узнать на Cbonds в разделе Связанные лица.

💬Аналитики считают, что рост ключевой ставки не только окажет дополнительное давление на спрос на рыночную ипотеку, но и приведет к значительному снижению стоимости ценных бумаг девелоперов.

За комментарием по этой теме Cbonds Weekly News обратились к начальнику отдела кредитного анализа и макроэкономики УК «РСХБ Управление Активами» Павлу Паевскому.

Будьте в курсе важных событий на финрынках вместе с нами!

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

💰Гостем рубрики «Реальные инвестиции» в новом выпуске Cbonds Weekly News стал начальник управления по работе с эмитентами малой и средней капитализации Совкомбанка Денис Зибарев.

Он рассказал, как сегодня не ошибиться при выборе эмитента, чтобы не столкнуться в будущем с его дефолтом и не потерять свои вложения.

Узнавай главное первым вместе с Cbonds Weekly News!😉

👉 Запись уже доступна на странице СбондсТВ!

📌 Подписывайтесь на наш канал в ВК, а также на Rutube и Youtube!

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,40% (⬇️4 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
23,40% (⬆️3 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
33,91% (⬆️26 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
🚘ЕвроТранс, БО-001Р-04, БО-001Р-05 (суммарно до 4 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD3 (12 млрд)
💳 Альфа-Банк, ЗО-500 (доп.выпуск $110.6 млн)

Размещения
💵Аренза-Про, 001P-06 (300 млн)
💰Твой Склад, 01 (50 млн)

Оферты
💳ДОМ.РФ, 26 (6 млрд)
💰Феррум, БО-01-001P (102.3 млн)
⚡️Энергоника, 001Р-01 (50 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

🔎 Поиск облигаций: новые фильтры и оптимизированный интерфейс

Рады сообщить, что мы добавили новые фильтры в раздел «Поиск облигаций» сайта Cbonds. А также оптимизировали интерфейс. Теперь «Поиск» стал еще удобнее.😉

Ниже — подробнее об обновлениях:👇

📊Новые фильтры:
▶️Capital Tier: отражает уровень капитала, к которому относится актив, согласно нормам регулирования банковского капитала.
▶️CoCo Bonds, или условно-конвертируемые облигации (от англ. "contingent convertible bond"): долговые инструменты, которые могут быть конвертированы в собственный капитал или списаны. Основными триггерами для конвертации/списания являются падение уровня достаточности капитала или решение регулятора в условиях угрозы финансовой стабильности эмитента.

✔️Оптимизация интерфейса:
🔸Некоторые фильтры изменили свое расположение для удобства пользователей. Например, фильтры "Цена, % от номинала" и "Биржа" теперь находятся в блоке "Базовые".
🔸Блок "Рейтинги" теперь открывается на странице по умолчанию.
🔸Разделы "Искать только" и "Не включать эмиссии" в блоке "Классификатор" подсвечиваются зелёным и красным соответственно для более явного указания на различие в их назначении.
🔸Расположение фильтров внутри блоков "Классификатор" и "Информация по эмиссии" было оптимизировано согласно частоте их использования.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 2 ноября

🇷🇺Россия

🚚 Новосибирскавтодор – Эксперт РА,🆕 присвоен "ruBBB", "стабильный"

«Рейтинг обусловлен ограниченной оценкой бизнес-профиля отрасли, средними рыночными и конкурентными позициями, низкой долговой и процентной нагрузкой, низкой оценкой ликвидности, высокой рентабельностью и низким уровнем корпоративных рисков».

💼 Страховой Дом ВСК – АКРА,🆕 присвоен "ВВВ", "стабильный"

«Рейтинг по международной шкале обусловлен умеренным  бизнес-профилем, высокими качеством активов и уровнем текущей ликвидности, а также удовлетворительной достаточностью капитала».

#ИтогиРазмещения
АСПЭК-Домстрой, 001P-01

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 54.089 млн руб.
Купон/Доходность: 24% годовых/26.25% годовых
Дюрация: 1.11

Количество сделок на бирже: 628
Самая крупная сделка: 3.66 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (40%) заняли сделки объёмом от 1 до 3 млн руб., второе место заняли сделки объёмом от 10 до 300 тыс. руб. (29%).

📝Организатором выступила Иволга Капитал. ПВО — Регион Финанс.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 5 ноября:

💍Выручка МГКЛ за 10 мес. 2024 г. увеличилась в 4,6 раза г/г - до 6,5 млрд руб. Общий портфель группы вырос в 1,9 раза, до 1,7 млрд руб. Количество розничных клиентов превысило 184 тыс. человек (+11% г/г).

🛢Выручка СИБУР Холдинга за 9 мес. 2024 г. увеличилась на 20%, до 894 млрд руб. Чистая прибыль выросла на 93% до 166 млрд руб.

🍏 Акционеры X5 Retail Group N.V. проголосовали за получение денежной компенсации за нераспределенные акции со стороны бывшей дочерней компании, Корпоративный центр ИКС 5. Компенсация может быть выплачена до 1 февраля 2025 г. Доля нераспределенных акций составляет около 10,22% капитала. (РБК)

💿 Северсталь в текущих условиях намерена сохранить ежеквартальные выплаты дивидендов, сообщил гендиректор компании Александр Шевелев.

🇷🇺Полиметалл получил от Роснедр лицензию на разведку и добычу полезных ископаемых на месторождении Новопетровское в Республике Башкортостан. Актив более чем в 2 раза увеличит долю меди в ресурсной базе компании.

🖥 Группа Аренадата 8 ноября опубликует промежуточные консолидированные финансовые результаты по МСФО за 9 мес. 2024 года.

🇷🇺📝Рейтинговые действия агентств РФ по эмитентам за октябрь 2024 года

📈Cbonds представляет сводную статистику действий российских рейтинговых агентств по эмитентам за октябрь текущего года. В статистике учитываются рейтинги организаций от четырех российских рейтинговых агентств – Эксперт РА, АКРА, НКР и НРА.

🔎 В октябре общее количество рейтинговых действий, совершенных агентствами РФ, составило 142. Лидером по их числу стало агентство Эксперт РА (63 рейтинга). После него следуют АКРА (54 рейтинга), НКР (16 рейтингов) и НРА (9 рейтинговых действий).

Большая часть рейтингов (53.5%, или 76 рейтингов) в октябре была оставлена без изменений. Присвоений рейтингов было 28, повышений – 21, отзывов рейтингов – 12. Понижений рейтингов было всего 5 или 3.5% от общего числа рейтинговых действий. Рейтингов с развивающимся прогнозом было всего 4.

📝Из интересного: в октябре рейтинговое агентство Эксперт РА впервые присвоило кредитные рейтинги Узбекистану (рейтинг ВВ / прогноз «стабильный») и Кыргызстану (рейтинг B+ / прогноз «стабильный»).

Среди факторов, повлиявших на присвоение рейтингов данным странам, можно выделить рост экономики, высокие темпы роста их населения и сбалансированность бюджета.

✔️Напоминаем, что c кредитными рейтингами на сайте Cbonds можно ознакомиться на страницах эмитента, облигации и синдицированного кредита, а также в разделе «Кредитные и ESG рейтинги» на главной странице сайта.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) и ОФЗ-ПД 26247 (дата погашения – 11 мая 2039 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
18,41% (⬆️1 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
24,02% (⬆️62 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
34,87% (⬆️96 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26247 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🚘ЕвроТранс, БО-001Р-04, БО-001Р-05 (суммарно до 4 млрд)
💳Газпромбанк, 004P-13 (400 млн)
💳Сбербанк России, 001Р-SBERD3 (12 млрд)

Размещения
📝ВЕРАТЕК, БО-01 (500 млн)

Оферты
💰Фабрика Фаворит, БО-П01 (500 млн)
💊Вита Лайн, 001Р-02 (500 млн)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

📈Индекс Мосбиржи открыл день ростом на 3% на фоне новостей о результатах выборов в США

Среди лидеров роста — акции Газпрома, Новатэка, Сбера.

📊Следить за динамикой индекса можно здесь. На 10:43 (мск) его значение составляло 2 682,99 (против
2 616,51 по итогам вчерашнего дня).

Консенсус-прогноз Cbonds на конец 4 кв. 2024 — 2 875.