#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Завтра Минфин РФ проведет аукционы по размещению выпусков ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) и ОФЗ-ПК 29025 (погашение – 12 августа 2037 года).

Оба аукциона будут проведены без лимита.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,60% (⬆️2 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,13% (⬆️7 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,32% (⬆️46 б.п.)

📝 Календарь событий

Аукционы Минфина
🇷🇺Россия, 26245 (ОФЗ-ПД)
🇷🇺Россия, 29025 (ОФЗ-ПК)

Сбор заявок
🏗Балтийский лизинг, БО-П12 (от 3 млрд)
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
🛳ТрансКонтейнер, П02-01 (27 млрд)

Оферты
💰МигКредит, 002MC-02 (200 млн)
🚚ТрансФин-М, БО-31 (2 тыс.)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#ИтогиРазмещения
💰Интерлизинг, 001P-09

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 4.7 млрд руб.
Купон: 20.6% годовых

Количество сделок на бирже: 2761
Самая крупная сделка: 5 млн руб.

Наибольшую долю в структуре размещения (33%) заняли сделки объёмом от 200 до 500 тыс. руб., второе место заняли сделки объёмом от 50 до 200 тыс. руб. (27%).

📝Организаторами выступили: БАНК УРАЛСИБ, ВТБ Капитал Трейдинг, Совкомбанк, Т-Банк.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 3 сентября

🇷🇺 Россия

⚙️Строй Система Механизация – НКР,🆕 присвоен "BB-.rս", "стабильный"

«Оценку бизнес-профиля сдерживают ограниченные рыночные позиции и значительная концентрация на ключевых производственных активах, при этом рост портфеля контрактов и числа крупных корпоративных клиентов поддерживают уровень рейтинга. Агентство консервативно оценивает финансовые метрики компании, включая умеренные показатели долговой нагрузки, обслуживания долга и рентабельности бизнеса при низких показателях ликвидности и структуры фондирования».

Компания планирует размещение дебютного облигационного выпуска.

💬Представляем вашему вниманию интервью с Александрой Болилой (LEGENDA) и Мариной Слуцкой (ДОМ.PФ)

Основные темы беседы – устойчивое развитие в российском девелопменте, "зеленое" финансирование, отличия финансовых инструментов устойчивого развития от традиционных и привычных и многие другие.

Это интервью не только питает мозг полезной информацией, но и услаждает взор прекрасной локацией и красивыми спикерами.

Посмотреть можно:
📺 ⁠ВК
⏯ YouTube
📺 RuTube

Смотрите с удовольствием!

✔️В скором времени интервью будет доступно и в печатной версии нового выпуска Cbonds Review.

#Премаркетинг
🌾 «Фосагро», БО-П02 (от 20 млрд)

Сбор заявок – 17 сентября, размещение – 20 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: $1.1 млрд, 2 млрд CNY, 20 млрд руб.

#НовостиКомпаний
📝 Российские компании: основные события, 4 сентября:

🏦Россельхозбанк рассматривает приобретение НПФ, который предположительно станет участником программы долгосрочных сбережений.

🏦 Общий объем торгов на рынках Московской Биржи в августе снизился на 1,6% и составил 125,4 трлн руб. (127,5 трлн руб. в августе 2023 года). Объем торгов на рынке акций снизился на 21,2% г/г, до 2,6 трлн руб., среднедневной объем торгов упал на 17%, до 117,9 млрд руб. Объем торгов корпоративными, региональными и гособлигациями снизился на 5,6% и составил 1,7 трлн руб.

🥇 Торги акциями Solidcore Resources (ранее Polymetal) на Мосбирже с 15 октября будут прекращены. В конце июня компания подала заявку на делистинг своих акций с биржи.

🏦 ТКС Холдинг выкупит оставшиеся акции миноритариев Росбанка по цене 129,4 руб. за акцию. Количество приобретаемых эмиссионных ценных бумаг - 9 211 783 штуки. Срок действия оферты - 70 дней. В августе холдинг приобрел 1,42 млрд акций Росбанка, получив контроль над 99,4% банка.

💰МГКЛ собирается этой осенью купить две ломбардные сети в Московском регионе. Источники «Ведомостей» сообщили, что МГКЛ рассматривает к покупке компании «Семерочка», «Народный Ломбард» и «Ломбардия», однако неизвестно, какие именно будут куплены. Совокупная сумма сделок может оказаться около 1 млрд руб. В МГЛК не стали комментировать эту информацию. (БКС Экспресс)

🦾 Производитель роботизированных протезов «Моторика» планирует провести IPO в 2026 году. ➡️Подробнее в нашем канале про IPO и SPO.

#Премаркетинг
🇷🇺 «КАМАЗ», БО-П12 (5 млрд)

Сбор заявок – 11 сентября, размещение – 17 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента: 52 млрд руб.

#Премаркетинг
🏗 «Балтийский лизинг», БО-П12

❗️Финальный ориентир спреда к значению КС – 230 б.п.

Книга заявок открыта до 15:00 (смк). Размещение запланировано на 9 сентября.

⚡️ UPD: Объем размещения увеличен и составит 7.5 млрд рублей.

📝Организаторы – Газпромбанк, Инвестбанк Синара.

#Премаркетинг
🏦«Микрофинансовая Компания Т-Финанс», 001Р-01 (5 млрд)

Сбор заявок – 17 сентября, размещение – 20 сентября.

📝Облигационный долг Эмитента отсутствует, размещается дебютный выпуск.

#ОФЗ #МинфинРФ
🇷🇺Минфин РФ разместил ОФЗ-ПК 29025 (дата погашения – 12 августа 2037 года) на 37.918 млрд рублей при спросе в 123.962 млрд рублей.

Цена отсечения составила 95.2% от номинала. Средневзвешенная цена – 95.2464% от номинала.

#Премаркетинг
💵 «ВИС ФИНАНС», БО-П06 (2 млрд)

Сбор заявок предварительно запланирован на середину сентября, дата размещения будет определена позднее. По выпуску предусмотрен ковенантный пакет.

📝Облигационный долг Эмитента: 8 млрд руб.

#МинфинРФ #ОФЗ
🇷🇺 Аукцион Минфина РФ по размещению ОФЗ-ПД 26245 признан несостоявшимся

Минфин РФ сообщил, что сегодняшний аукцион по размещению облигаций ОФЗ-ПД 26245 (погашение – 26 сентября 2035 года) признан несостоявшимся.

Причина – отсутствие заявок по приемлемым уровням цен.

Источник: информационное сообщение Минфина РФ

#Аналитика
🛢Research Hub Cbonds: рынок нефти

Наиболее обсуждаемой темой аналитических обзоров, опубликованных на этой неделе в Research Hub Cbonds, стал рынок нефти. Во вторник нефть марки Brent потеряла более 4% и опустилась ниже $74 за баррель.

✅Консенсус-прогноз Cbonds: эксперты считают, что стоимость нефти Brent на конец 3-го кв. 2024 составит 84 $/барр.

Мы подготовили подборку ресечей по этой теме:

⚫️«Нефть. Причины обвала» от БКС КИБ: «Что могло спровоцировать такой обвал? Большинство СМИ видят причины в трех факторах - планы ОПЕК+ по наращиванию поставок с октября, слабость экономики Китая и возможная нормализация конфликта в Ливии. Но, скорее всего, ни один из перечисленных факторов не мог привести к такой волатильности».

⚫️«Цена на нефть Brent упала ниже $73 впервые с декабря прошлого года» от eOil.ru: «На нефтяные цены повлияло известие, что в Ливии западное правительство в Триполи и восточное в Бенгази договорились в течение месяца назначить нового главу центробанка страны».

⚫️«Сырьевые рынки. «Разгром» на рынке нефти» от ИК Финам: «Сильных фундаментальных факторов, которые могли бы объяснить такую сильную просадку цены, на наш взгляд, нет. Однако же для рынка нет и фундаментальных причин для наращивания длинных позиций. Соответственно, отсутствие какой-либо «опоры», видимо, и послужило триггером для массовых распродаж».

⚫️«Нефть падает. Что будет делать ОПЕК+» от Альфа Инвестиции: «Выпадение около 0,7 млн б/с ливийской добычи могло бы компенсировать рост производства странами ОПЕК+, запланированный на октябрь. Но теперь ОПЕК+ придётся или пересмотреть своё решение, или довольствоваться более низкими ценами».

Консенсус-прогноз по стоимости нефти Brent:
🔴конец 4-го квартала 2024 года: 83,5 $/барр.
🔴конец 1-го квартала 2025 года: 82 $/барр.

УТРЕННИЙ ДАЙДЖЕСТ

Cbonds-GBI RU YTM
16,45% (⬇️15 б.п.)
IFX-Cbonds YTM
20,09% (⬇️4 б.п.)
Cbonds-CBI RU High Yield YTM
26,25% (⬇️7 б.п.)

📝 Календарь событий

Сбор заявок
💳 Газпромбанк, 004P-11 (400 млн)

Размещения
💰Микро Капитал Руссия, 07 (1.5 млрд)
🚚 ГТЛК, 005Р-18 (1.35 млрд), 005Р-19 (2.06 млрд), 005Р-32 (184 млн), 005Р-33 (77 млн)

Оферты
💰 АФК Система, 001P-15 (10 млрд)

Размещения ЦФА – по ссылке.

@Cbonds

#CbondsNewsletter
📊 В августе объем новых выпусков евробондов сократился на 30% по сравнению с июлем – Cbonds Global Monthly Newsletter: август

📉Объем новых выпусков евробондов значительно (на 30%) снизился в августе 2024 года по сравнению с июлем 2024 года. Однако объем выпущенных облигаций увеличился по сравнению с августом 2023 года как по рынку в целом, так и по рынку развитых стран (на 13% и 10% соответственно). Рост на рынке развивающихся стран и вовсе превысил аналогичный показатель предыдущего года на 38%.

🌐Только 3 суверенных эмитента вышли на мировой рынок долговых обязательств в августе 2024 года, разместив 6 еврооблигаций на общую сумму $5,6 млрд. Перу был самым активным участником рынка суверенных долговых обязательств с двумя еврооблигациями на общую сумму $3 млрд. Также на рынок вышли Филиппины, выпустив три еврооблигации на сумму равную $2,5 млрд.

🧸Эмитенты-дебютанты привлекли $12,2 млрд на международном рынке облигаций в августе. Доля эмитентов развивающихся рынков составила 8,5%. 15142083 Canada Ltd., дочерняя компания South Bow Corporation, которая предоставляет разнообразные услуги по транспортировке жидких нефтепродуктов, выпустила крупнейшие дебютные еврооблигации в августе на сумму $4,5 млрд 6-ю траншами.

🌱Объем новых выпусков ESG, размещенных в августе, составил $30,8 млрд. Количество новых выпущенных ESG-облигаций в этом месяце выросло на 74% по сравнению с августом 2023 года, продемонстрировав третий месяц подряд превышение аналогичных показателей 2023 года. Зеленые облигации составляют наибольшую часть всех выпусков ESG, размещенных в 2024 году, — 54%.

#РейтингиСНГ
🗂Присвоение / Изменение рейтинга или прогнозов в странах СНГ за 4 сентября

🇰🇿 Казахстан

🏗 BI Development – Fitch Ratings,🆕 присвоен "BB", "стабильный"

«Рейтинг отражает лидирующие позиции компании на растущем казахстанском рынке и низкий уровень левереджа группы. Агентство ожидает, что спрос на жилье в Казахстане будет поддерживать жилые объекты девелопера, предназначенные для продажи. Прогноз отражает ожидания агентства, что компания продолжит работать, придерживаясь консервативного подхода к развитию и внутренней политики управления рисками, которая ограничивает риск накопления избыточных запасов».