🛬 Аэрофлот рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2019 год (#AFLT)
Чистая прибыль Аэрофлота по МСФО в 2019 году составила ₽13,5 млрд. Ранее 3 года платили дивиденды в 50% от прибыли, но в этот раз отказались из-за негативного эффекта от пандемии. Решение ожидаемое. С учетом роста долга, вряд ли вопрос о дивидендах будет всерьез рассматриваться менеджментом в ближайшие 5 лет.
#DivRUS
Чистая прибыль Аэрофлота по МСФО в 2019 году составила ₽13,5 млрд. Ранее 3 года платили дивиденды в 50% от прибыли, но в этот раз отказались из-за негативного эффекта от пандемии. Решение ожидаемое. С учетом роста долга, вряд ли вопрос о дивидендах будет всерьез рассматриваться менеджментом в ближайшие 5 лет.
#DivRUS
📰 Bastion Review, Россия: Аэрофлот без дивидендов, надежды в Сбербанке и ВТБ
от 03.07.2020
✈️ Аэрофлот -1,5% #AFLT
Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2019г. Акции хуже рынка.
🏛 Дивиденды Сбербанк и ВТБ
Минфин РФ рассчитывает, что Сбербанк #SBER и ВТБ #VTBR смогут выплатить дивиденды за 2019 год в размере 50% от прибыли, сообщает Интерфакс со ссылкой на замглавы Минфина Владимира Колычева
⛏Мечел -0,5% #MTLR
Акционеры "Мечела" одобрили сделки по реструктуризации долга перед госбанками, сообщила компания. Акционеры смогут предъявить свои акции к выкупу по цене 80,57 рубля за бумагу. На приобретение бумаг компания сможет потратить до ₽882 млн, купив около 2,63% обыкновенных акций.
Итоги недели:
• Индекс Мосбиржи +1,5%
Лучше рынка 📈
Центр телеграф-п 48,0%
ДЭК 16,7%
Россети-п 5,5%
Эталон 5,2%
МРСК Центра и Приволжья 4,9%
Хуже рынка 📉
Рус аквакультура -2,2%
Мостотрест -3,1%
Башнефть-п -3,5%
Норникель -4,0%
Селигдар -5,0%
#HeatMap
от 03.07.2020
✈️ Аэрофлот -1,5% #AFLT
Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2019г. Акции хуже рынка.
🏛 Дивиденды Сбербанк и ВТБ
Минфин РФ рассчитывает, что Сбербанк #SBER и ВТБ #VTBR смогут выплатить дивиденды за 2019 год в размере 50% от прибыли, сообщает Интерфакс со ссылкой на замглавы Минфина Владимира Колычева
⛏Мечел -0,5% #MTLR
Акционеры "Мечела" одобрили сделки по реструктуризации долга перед госбанками, сообщила компания. Акционеры смогут предъявить свои акции к выкупу по цене 80,57 рубля за бумагу. На приобретение бумаг компания сможет потратить до ₽882 млн, купив около 2,63% обыкновенных акций.
Итоги недели:
• Индекс Мосбиржи +1,5%
Лучше рынка 📈
Центр телеграф-п 48,0%
ДЭК 16,7%
Россети-п 5,5%
Эталон 5,2%
МРСК Центра и Приволжья 4,9%
Хуже рынка 📉
Рус аквакультура -2,2%
Мостотрест -3,1%
Башнефть-п -3,5%
Норникель -4,0%
Селигдар -5,0%
#HeatMap
🎙Bastion Podcast #17: самые странные ETF-фонды
Обсуждаем ETF-фонд по правилам католической церкви, портфель акций на победу Джо Байдена, сокращение дивидендов Wells Fargo и невероятную капитализацию китайского производителя водки Куайчжоу Маотай.
0:10 Странные ETF-фонды. Кто их покупает и продает?
5:55 Стоит ли аналитику заводить Tik Tok
15:10 Как производитель водки стал самой дорогой компанией на Шанхайской бирже
20:26 Зачем покупать 100-летние облигации
24:54 Портфель акций Джо Байдена
41:25 Wells Fargo снижает дивиденды
49:20 О Яндексе
53:28 Robinhood откладывается
Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=9IzOPxr1X4A
Подкасты на разных платформах
https://band.link/bastion
#podcast
Обсуждаем ETF-фонд по правилам католической церкви, портфель акций на победу Джо Байдена, сокращение дивидендов Wells Fargo и невероятную капитализацию китайского производителя водки Куайчжоу Маотай.
0:10 Странные ETF-фонды. Кто их покупает и продает?
5:55 Стоит ли аналитику заводить Tik Tok
15:10 Как производитель водки стал самой дорогой компанией на Шанхайской бирже
20:26 Зачем покупать 100-летние облигации
24:54 Портфель акций Джо Байдена
41:25 Wells Fargo снижает дивиденды
49:20 О Яндексе
53:28 Robinhood откладывается
Youtube
https://www.youtube.com/watch?v=9IzOPxr1X4A
Подкасты на разных платформах
https://band.link/bastion
#podcast
YouTube
Bastion Podcast #17: странные ETF, проблемы Wells Fargo, портфель Джо Байдена, Tik Tok
Обсуждаем ETF-фонд по правилам католической церкви, портфель акций на победу Джо Байдена, сокращение дивидендов Wells Fargo и невероятную капитализацию китайского производителя водки Куайчжоу Маотай.
Bastion в Telegram: https://t.iss.one/bastionportfolio
Роман…
Bastion в Telegram: https://t.iss.one/bastionportfolio
Роман…
💵 Баффетт инвестирует в газ #BRK
▪️Berkshire Hathaway купит более 12 400 км газопроводов, газохранилища объемом 900 млрд куб. футов и 25%-ную долю в СПГ-проекте у энергетической компании Dominion Energy #D. Сумма сделки - $9,7 млрд.
▪️Баффетт обычно использует кризисы для покупки подешевевших активов. Например, после обвала рынков в 2008 году он приобрел пакеты акций Goldman Sachs и General Electric. Сделка с Dominion станет первой крупной покупкой во время коронавирусного кризиса.
▪️Многие удивлялись, почему Баффетт выжидает и не делает приобретений в 2020 году. Одна из причин - быстрая монетарная и бюджетная поддержка бизнеса от властей США. На рынке оказалось не так много компаний, которые бы нуждались в экстренном финансировании от частных инвесторов.
▪️Акции Berkshire Hathaway в этом году упали на 21%, Dominion Energy выросли на 1%.
#USAActive
▪️Berkshire Hathaway купит более 12 400 км газопроводов, газохранилища объемом 900 млрд куб. футов и 25%-ную долю в СПГ-проекте у энергетической компании Dominion Energy #D. Сумма сделки - $9,7 млрд.
▪️Баффетт обычно использует кризисы для покупки подешевевших активов. Например, после обвала рынков в 2008 году он приобрел пакеты акций Goldman Sachs и General Electric. Сделка с Dominion станет первой крупной покупкой во время коронавирусного кризиса.
▪️Многие удивлялись, почему Баффетт выжидает и не делает приобретений в 2020 году. Одна из причин - быстрая монетарная и бюджетная поддержка бизнеса от властей США. На рынке оказалось не так много компаний, которые бы нуждались в экстренном финансировании от частных инвесторов.
▪️Акции Berkshire Hathaway в этом году упали на 21%, Dominion Energy выросли на 1%.
#USAActive
☎️ Ростелеком: дивиденды на минимальном по дивполитике уровне (#RTKM)
▪️Дивиденды за 2019 год
• ₽5 на обычку и преф
• Сумма: ₽17,5 млрд
• Текущая ДД выплаты: 5,7% обычка, 6,3% преф
• Закрытие реестра: 21 авг 2020
• Последний день покупки: 19 авг 2020
▪️Размер дивидендов Ростелекома соответствует минимальным выплатам по дивполитике - 3-й год подряд компания платит ₽5 на акцию. Однако в абсолютном выражении дивиденды за год выросли с ₽13,9 до ₽17,5 млрд. Это произошло из-за допэмиссии акций под покупку доли в Tele2.
▪️#DivRus - Hold. Акция вне дивпортфеля из-за большого долга и отрицательного свободного денежного потока.
▪️Дивиденды за 2019 год
• ₽5 на обычку и преф
• Сумма: ₽17,5 млрд
• Текущая ДД выплаты: 5,7% обычка, 6,3% преф
• Закрытие реестра: 21 авг 2020
• Последний день покупки: 19 авг 2020
▪️Размер дивидендов Ростелекома соответствует минимальным выплатам по дивполитике - 3-й год подряд компания платит ₽5 на акцию. Однако в абсолютном выражении дивиденды за год выросли с ₽13,9 до ₽17,5 млрд. Это произошло из-за допэмиссии акций под покупку доли в Tele2.
▪️#DivRus - Hold. Акция вне дивпортфеля из-за большого долга и отрицательного свободного денежного потока.
🏰 Bastion расширяется версией для инвесторов
На сайте Patreon подписчикам будут доступны
🔹Портфели по стратегиям,
🔹Дополнительные обзоры по акциям
🔹Больше полезной инфографики
Никаких "секретных сигналов", проплаченных восторженных отзывов, обещаний тысяч процентов доходности и прочей лапши, которыми переполнены многие Telegram-каналы. Bastion всегда будет основан на фундаментальном анализе, стремлении к знанию и честности.
Первый обзор: Дивидендный портфель РФ: июль 2020
▫️Комментарий по ситуации на рынке
▫️Выбор конкретных акций по отраслям
▫️Итоговый портфель на 800 тысяч рублей с весами
Обзор будет обновляться раз в месяц. С каждым обновлением портфель будет пополняться на 15-30 тысяч рублей. До конца июля будет сделан аналогичный обзор для компаний США.
Доступно на Patreon
https://www.patreon.com/posts/dividendnaia-rf-39022666
#DivRus #BastionClub
На сайте Patreon подписчикам будут доступны
🔹Портфели по стратегиям,
🔹Дополнительные обзоры по акциям
🔹Больше полезной инфографики
Никаких "секретных сигналов", проплаченных восторженных отзывов, обещаний тысяч процентов доходности и прочей лапши, которыми переполнены многие Telegram-каналы. Bastion всегда будет основан на фундаментальном анализе, стремлении к знанию и честности.
Первый обзор: Дивидендный портфель РФ: июль 2020
▫️Комментарий по ситуации на рынке
▫️Выбор конкретных акций по отраслям
▫️Итоговый портфель на 800 тысяч рублей с весами
Обзор будет обновляться раз в месяц. С каждым обновлением портфель будет пополняться на 15-30 тысяч рублей. До конца июля будет сделан аналогичный обзор для компаний США.
Доступно на Patreon
https://www.patreon.com/posts/dividendnaia-rf-39022666
#DivRus #BastionClub
🩳 Tesla будет продавать шорты
Менеджмент автокомпании делает напоминание инвесторам, которые не верили в успех Tesla и шортили акции, что они были не правы. Стоимость шорт составит $69,420. $420 - цена выкупа акций компании, объявленная Маском в 2018 году. Сообщение тогда оказалось ложным, но акции в итоге превысили этот уровень в 3 раза.
Что такое 69 Reuters, например, затрудняется уточнить, так что значение числа останется на усмотрение фантазии инвесторов. Акции Tesla на открытии рынка растут на 6%.
Вы купили купили бы шорты от Tesla?
#fun
Менеджмент автокомпании делает напоминание инвесторам, которые не верили в успех Tesla и шортили акции, что они были не правы. Стоимость шорт составит $69,420. $420 - цена выкупа акций компании, объявленная Маском в 2018 году. Сообщение тогда оказалось ложным, но акции в итоге превысили этот уровень в 3 раза.
Что такое 69 Reuters, например, затрудняется уточнить, так что значение числа останется на усмотрение фантазии инвесторов. Акции Tesla на открытии рынка растут на 6%.
Вы купили купили бы шорты от Tesla?
#fun
🇨🇳 Китайский рынок акций - максимум с 2018 года
Сегодня аналитики обсуждают рост китайского рынка акций. За неделю индекс Shanghai Composite прибавил 12%, достигнув максимума за 2 года. Периодически китайские индексы подвергаются необъяснимой эйфории как, например, в 2007-2008 и 2014-2015 годах. Многие сейчас ждут очередного витка безумного оптимизма.
#trends
Сегодня аналитики обсуждают рост китайского рынка акций. За неделю индекс Shanghai Composite прибавил 12%, достигнув максимума за 2 года. Периодически китайские индексы подвергаются необъяснимой эйфории как, например, в 2007-2008 и 2014-2015 годах. Многие сейчас ждут очередного витка безумного оптимизма.
#trends
📰 Bastion Review, Россия: опять Норникель, дивиденды Ростелекома, цена газа в Китае
от 06.07.2020
☎️ Ростелеком +1,1% #RTKM
Третий год подряд рекомендуют дивиденды ₽5 на акцию. Доходность по обычке - 5,7%, по префу - 6,3%. В ближайшие годы увеличение дивидендов на акцию маловероятно. Акции сегодня чуть лучше рынка.
🏭 Норникель -4,5% #GMKN
Ущерб экологии от разлива топлива на ТЭЦ-3 в Норильске оценен Росприроднадзором в ₽148 млрд. Это почти половина от дивидендов компании за 2019 год. Очень негативно - акции падают против роста рынка.
🌐 MailRu +5,5% #MAIL
Крупнейший в мире провайдер облачных сервисов Amazon Web Services (AWS) #AMZN договорился о выходе на российский рынок в партнерстве с MailRu Group. Компании предложат клиентам единый доступ к облачным сервисам. Это позволит Amazon соблюдать законодательство о хранении данных в России - до сих пор ближайший дата-центр был в Германии. Акции российской компании значительно лучше рынка.
🛢Газпром +1,4% #GAZP
Газ, который «Газпром» поставляет по «Силе Сибири», оказался самым дешевым на китайском рынке - сообщает Интерфакс со ссылкой на данные китайской таможни. Во втором квартале цена российского топлива снизилась на 10% кв/кв до $183 за тысячу кубометров. Для сравнения: стоимость поставок из Туркмении в апреле была $227, Узбекистана - $212, Казахстана - $194, а Мьянмы - $365 за 1 тыс. куб. м.
▪️Bastion Club: Дивидендный портфель РФ: Июль 2020
Считаете ли вы Силу Сибири перспективным для Газпрома проектом? 🇨🇳/🚫
#HeatMap
от 06.07.2020
☎️ Ростелеком +1,1% #RTKM
Третий год подряд рекомендуют дивиденды ₽5 на акцию. Доходность по обычке - 5,7%, по префу - 6,3%. В ближайшие годы увеличение дивидендов на акцию маловероятно. Акции сегодня чуть лучше рынка.
🏭 Норникель -4,5% #GMKN
Ущерб экологии от разлива топлива на ТЭЦ-3 в Норильске оценен Росприроднадзором в ₽148 млрд. Это почти половина от дивидендов компании за 2019 год. Очень негативно - акции падают против роста рынка.
🌐 MailRu +5,5% #MAIL
Крупнейший в мире провайдер облачных сервисов Amazon Web Services (AWS) #AMZN договорился о выходе на российский рынок в партнерстве с MailRu Group. Компании предложат клиентам единый доступ к облачным сервисам. Это позволит Amazon соблюдать законодательство о хранении данных в России - до сих пор ближайший дата-центр был в Германии. Акции российской компании значительно лучше рынка.
🛢Газпром +1,4% #GAZP
Газ, который «Газпром» поставляет по «Силе Сибири», оказался самым дешевым на китайском рынке - сообщает Интерфакс со ссылкой на данные китайской таможни. Во втором квартале цена российского топлива снизилась на 10% кв/кв до $183 за тысячу кубометров. Для сравнения: стоимость поставок из Туркмении в апреле была $227, Узбекистана - $212, Казахстана - $194, а Мьянмы - $365 за 1 тыс. куб. м.
▪️Bastion Club: Дивидендный портфель РФ: Июль 2020
Считаете ли вы Силу Сибири перспективным для Газпрома проектом? 🇨🇳/🚫
#HeatMap
🎯 Растет цена акций Tesla - повышаются цели аналитиков
В JMP, например, поставили цель в $1500 за акцию. Ждут роста выручки к 2025 году в 20 раз до $100 млрд и роста маржи по EBITDA с 12% до 20%. При этом ни у одного крупного автопроизводителя нет EBITDA Margin выше 15%.
Даже по этим супероптимистичным моделям компания оценена в 14 EBITDA через 5 лет. Для сравнения столько же стоит индекс S&P500 к EBITDA 2019 года. Рынок верит в чудесную сказку.
#TSLA
В JMP, например, поставили цель в $1500 за акцию. Ждут роста выручки к 2025 году в 20 раз до $100 млрд и роста маржи по EBITDA с 12% до 20%. При этом ни у одного крупного автопроизводителя нет EBITDA Margin выше 15%.
Даже по этим супероптимистичным моделям компания оценена в 14 EBITDA через 5 лет. Для сравнения столько же стоит индекс S&P500 к EBITDA 2019 года. Рынок верит в чудесную сказку.
#TSLA
📰 Bastion Review, США: сделка Uber, рост рынка
от 07.07.2020
🍕 Uber +6% #UBER
Uber приобрел сервис доставки еды Postmates за $2,65 млрд. Оценка по мультипликатору Цена/Объем заказов на уровне 1x. Большая четверка участников рынка доставки еды в США сократилась до большой тройки: Uber Eats, Grubhub и DoorDash. Акции Uber вчера лучше рынка.
🚀 Максимумы рынка
Индекс Nasdaq, Apple , Microsoft, Amazon и многие другие компании технологического сектора вчера обновили исторические максимумы. Бум продолжается.
📱 В мире: Samsung
Samsung прогнозирует рост операционной прибыли за II квартал на 23% г/г до $6,8 млрд, что на треть выше ожиданий аналитиков. Результата удалось достичь благодаря разовому доходу в сегменте продаж дисплеев. Подробности компания не раскрывает. Выручка Samsung за период снизилась на 7%.
#HeatMap
от 07.07.2020
🍕 Uber +6% #UBER
Uber приобрел сервис доставки еды Postmates за $2,65 млрд. Оценка по мультипликатору Цена/Объем заказов на уровне 1x. Большая четверка участников рынка доставки еды в США сократилась до большой тройки: Uber Eats, Grubhub и DoorDash. Акции Uber вчера лучше рынка.
🚀 Максимумы рынка
Индекс Nasdaq, Apple , Microsoft, Amazon и многие другие компании технологического сектора вчера обновили исторические максимумы. Бум продолжается.
📱 В мире: Samsung
Samsung прогнозирует рост операционной прибыли за II квартал на 23% г/г до $6,8 млрд, что на треть выше ожиданий аналитиков. Результата удалось достичь благодаря разовому доходу в сегменте продаж дисплеев. Подробности компания не раскрывает. Выручка Samsung за период снизилась на 7%.
#HeatMap
📊 Дивидендная доходность рынка РФ по выплатам за последние 12 месяцев составляет 7,9%
Это близко к рекорду в истории показателя и остается максимумом среди крупнейших мировых рынков. Высокая доходность объясняется ожиданиями снижения дивидендов в будущем. По расчетам Bastion ориентир дивидендной доходности рынка в следующие 12 месяцев составляет всего 5,6%.
#DivRus
Это близко к рекорду в истории показателя и остается максимумом среди крупнейших мировых рынков. Высокая доходность объясняется ожиданиями снижения дивидендов в будущем. По расчетам Bastion ориентир дивидендной доходности рынка в следующие 12 месяцев составляет всего 5,6%.
#DivRus
🏭 Норникель сегодня растет, несмотря на риски штрафа #GMKN
Хотя сумма экологического штрафа в $2 млрд будет рекордной в РФ, она составит всего около 5% от капитализации компании. Даже если дивиденды Норникеля по итогам 2020 года придется сократить, то в 2021 году они должны восстановиться до уровня, который обеспечит доходность в 9-10% к текущей цене.
#DivRus
Хотя сумма экологического штрафа в $2 млрд будет рекордной в РФ, она составит всего около 5% от капитализации компании. Даже если дивиденды Норникеля по итогам 2020 года придется сократить, то в 2021 году они должны восстановиться до уровня, который обеспечит доходность в 9-10% к текущей цене.
#DivRus
🕵🏼 Гид по рынкам 3Q 2020 от JP Morgan. Разбираем с Bastion
Guide to Markets – ежеквартальный обзор от аналитиков банка JP Morgan, который позволяет быстро понять основные тенденции финансовых рынков. Мы выбрали 37 ключевых графиков, способных повлиять на инвестиционные решения, и дали собственный комментарий к ним.
Доступно для подписчиков Bastion Club
https://www.patreon.com/posts/39066179
#trends #BastionClub
Guide to Markets – ежеквартальный обзор от аналитиков банка JP Morgan, который позволяет быстро понять основные тенденции финансовых рынков. Мы выбрали 37 ключевых графиков, способных повлиять на инвестиционные решения, и дали собственный комментарий к ним.
Доступно для подписчиков Bastion Club
https://www.patreon.com/posts/39066179
#trends #BastionClub
📰 Bastion Review, Россия: снижение рынка без значимых новостей
от 07.07.2020
🛢 ЧТПЗ 0% #CHEP
Претендентом на Челябинский трубопрокатный завод оказался его новый конкурент - Загорский трубный завод. Это основной поставщик труб для «Газпрома», который решил диверсифицировать свой бизнес. Подробнее на РБК. Конкретных деталей сделки не сообщается. Акции ЧТПЗ без изменений.
🛒 X5 Retail +0,1% #FIVE
X5 Retail Group запускает сервис экспресс-доставки “Около”. Он будет ориентирован только на доставку из торговых сетей X5, в дальнейшем к сервису могут быть подключены другие участники рынка еды. Совокупная выручка онлайн и экспресс-доставки из "Пятерочки" и "Перекрестка" в мае составила ₽2,4 млрд или 1,5% от общей выручки.
💰 Мосэнерго -4,7% - падение после дивидендной отсечки.
Вы больше продуктов покупаете через интернет или офлайн? 💻/🛒
#HeatMap
от 07.07.2020
🛢 ЧТПЗ 0% #CHEP
Претендентом на Челябинский трубопрокатный завод оказался его новый конкурент - Загорский трубный завод. Это основной поставщик труб для «Газпрома», который решил диверсифицировать свой бизнес. Подробнее на РБК. Конкретных деталей сделки не сообщается. Акции ЧТПЗ без изменений.
🛒 X5 Retail +0,1% #FIVE
X5 Retail Group запускает сервис экспресс-доставки “Около”. Он будет ориентирован только на доставку из торговых сетей X5, в дальнейшем к сервису могут быть подключены другие участники рынка еды. Совокупная выручка онлайн и экспресс-доставки из "Пятерочки" и "Перекрестка" в мае составила ₽2,4 млрд или 1,5% от общей выручки.
💰 Мосэнерго -4,7% - падение после дивидендной отсечки.
Вы больше продуктов покупаете через интернет или офлайн? 💻/🛒
#HeatMap
РБК
Основной поставщик труб для «Газпрома» стал претендентом на ЧТПЗ
Претендентом на Челябинский трубопрокатный завод Андрея Комарова оказался его новый конкурент — Загорский трубный завод. Это основной поставщик труб для «Газпрома», который решил диверсифицировать сво
📊 Джо Байден означает падение прибыли компаний США?
Кандидат в президенты США от Демократической партии предлагает повысить налоги для бизнеса, что приведет к снижению прибыли на акцию компаний S&P500 в 2021 году c $163 до $149. В инвестбанке JP Morgan предлагают не бояться этого шага, так как деэскалация конфликта с Китаем компенсирует большую часть потерь.
#макро
Кандидат в президенты США от Демократической партии предлагает повысить налоги для бизнеса, что приведет к снижению прибыли на акцию компаний S&P500 в 2021 году c $163 до $149. В инвестбанке JP Morgan предлагают не бояться этого шага, так как деэскалация конфликта с Китаем компенсирует большую часть потерь.
#макро