🏦 Сбербанк - хорошие результаты по прибыли в июне #SBER
▪️Сбербанк России в июне сократил чистую прибыль по РСБУ на 17% по сравнению с июнем 2019 года - до ₽62,3 млрд. Результат гораздо сильнее ожиданий. В мае падение прибыли достигало 40%, в апреле - 84%.
▪️Восстановление прибыльности связано со снижением стоимости фондирования после падения ставок, устойчивым комиссионным доходом и резким падением резервов под проблемные кредиты.
▪️Делать вывод, что кризис для Сбербанка закончен - преждевременно, однако отчет значительно повышает вероятность выплаты дивидендов за 2019 год в сентябре на уровне 50% от прибыли. Прогноз по прибыли за 2020 год также можно аккуратно скорректировать вверх.
#RussiaActive
▪️Сбербанк России в июне сократил чистую прибыль по РСБУ на 17% по сравнению с июнем 2019 года - до ₽62,3 млрд. Результат гораздо сильнее ожиданий. В мае падение прибыли достигало 40%, в апреле - 84%.
▪️Восстановление прибыльности связано со снижением стоимости фондирования после падения ставок, устойчивым комиссионным доходом и резким падением резервов под проблемные кредиты.
▪️Делать вывод, что кризис для Сбербанка закончен - преждевременно, однако отчет значительно повышает вероятность выплаты дивидендов за 2019 год в сентябре на уровне 50% от прибыли. Прогноз по прибыли за 2020 год также можно аккуратно скорректировать вверх.
#RussiaActive
📰 Bastion Review, Россия: Норникель, Сбербанк, Мостотрест
от 08.07.2020
🏦 Сбербанк -0,9% #SBER
Несмотря на восстановление прибыли по РСБУ в июне до уровня выше ₽60 млрд, акции банка хуже рынка.
🏭 Норникель +2% #GMKN
Компания оспорит оценку ущерба от разлива нефтепродуктов в ₽148 млрд. Росприроднадзор при расчете штрафа использовал максимальные коэффициенты ущерба, которые, как правило, используются для тех, кто не занимался ликвидацией аварии, считают в Норникеле.
🏗 Мосторест +6,3% #MSTT
Компания выкупит у акционеров 48% от общего количества акций в свободном обращении (3% от общего количества размещенных акций). Цена - 220,44 руб за одну обыкновенную акцию.
💰 По МТС и Энел сегодня дивидендные отсечки
🏛 Американские акции на Мосбирже
Биржа раскрыла список бумаг США, которые начнут торговаться с 17 августа. Список можно посмотреть здесь.
✒️ Предложить новость, график, идею для материала или сообщить о неточности можно на @Bastioninfo
▫️Прогнать ли американских гостей на Мосбирже по рейтингам дивидендной стратегии? 👌/😐
#HeatMap
от 08.07.2020
🏦 Сбербанк -0,9% #SBER
Несмотря на восстановление прибыли по РСБУ в июне до уровня выше ₽60 млрд, акции банка хуже рынка.
🏭 Норникель +2% #GMKN
Компания оспорит оценку ущерба от разлива нефтепродуктов в ₽148 млрд. Росприроднадзор при расчете штрафа использовал максимальные коэффициенты ущерба, которые, как правило, используются для тех, кто не занимался ликвидацией аварии, считают в Норникеле.
🏗 Мосторест +6,3% #MSTT
Компания выкупит у акционеров 48% от общего количества акций в свободном обращении (3% от общего количества размещенных акций). Цена - 220,44 руб за одну обыкновенную акцию.
💰 По МТС и Энел сегодня дивидендные отсечки
🏛 Американские акции на Мосбирже
Биржа раскрыла список бумаг США, которые начнут торговаться с 17 августа. Список можно посмотреть здесь.
✒️ Предложить новость, график, идею для материала или сообщить о неточности можно на @Bastioninfo
▫️Прогнать ли американских гостей на Мосбирже по рейтингам дивидендной стратегии? 👌/😐
#HeatMap
Интерфакс
"Мосбиржа" раскрыла списки иностранных акций, которыми будет торговать в 2020 году
"Московская биржа" в 2020 году запускает торги самыми ликвидными акциями иностранных эмитентов из индекса S&P 500, сообщил начальник управления развития продуктов и услуг департамента рынка акций "Мосбиржи" Владимир Овчаров.
🏦 Сбербанку "могут списать" субординированный кредит от ЦБ на ₽150 мрлд. Что это значит? (#SBER)
▪️Минфин и ЦБ договорились о включении субординированного кредита, выданного Сбербанку в 2008 году, в состав основного капитала, пишет Reuters со ссылкой на 3 источника. Для этого он должен стать списываемым.
▪️В этом году ЦБ передал 50% акций банка государству за ₽2,1 трлн. Вместе с ними государству перешли и права требования на субординированные кредиты на ₽150 млрд.
▪️Новость подхватили СМИ с громким заголовком, что "Сбербанку могут списать кредит на 150 млрд". На самом деле требование о списании - формальное. Оно необходимо, чтобы получить право включить субординированный кредит в расчет основного капитала. В отчетности Сбербанка говорится, что сейчас кредит учтен в дополнительном капитале.
▪️Никакого списания не будет. Сбербанк ровно наоборот, пополнит основной капитал за счет реклассификации обязательства, чтобы улучшить коэффициенты достаточности. Ранее ЦБ предупреждал, что не рекомендует банкам платить дивиденды без наличия достаточного запаса капитала.
▪️Увеличение коэффициента достаточности капитала для Сбербанка повышает вероятность, что в сентябре банк все же выплатит дивиденды в 50% от прибыли по МСФО по итогам 2019 года. Размер должен составить ₽18,7 на акцию, текущая ДД обычки = 8,6%, преф =9,4%. В следующем году дивиденды должны сократиться из-за снижения прибыли банка.
#DivRus
▪️Минфин и ЦБ договорились о включении субординированного кредита, выданного Сбербанку в 2008 году, в состав основного капитала, пишет Reuters со ссылкой на 3 источника. Для этого он должен стать списываемым.
▪️В этом году ЦБ передал 50% акций банка государству за ₽2,1 трлн. Вместе с ними государству перешли и права требования на субординированные кредиты на ₽150 млрд.
▪️Новость подхватили СМИ с громким заголовком, что "Сбербанку могут списать кредит на 150 млрд". На самом деле требование о списании - формальное. Оно необходимо, чтобы получить право включить субординированный кредит в расчет основного капитала. В отчетности Сбербанка говорится, что сейчас кредит учтен в дополнительном капитале.
▪️Никакого списания не будет. Сбербанк ровно наоборот, пополнит основной капитал за счет реклассификации обязательства, чтобы улучшить коэффициенты достаточности. Ранее ЦБ предупреждал, что не рекомендует банкам платить дивиденды без наличия достаточного запаса капитала.
▪️Увеличение коэффициента достаточности капитала для Сбербанка повышает вероятность, что в сентябре банк все же выплатит дивиденды в 50% от прибыли по МСФО по итогам 2019 года. Размер должен составить ₽18,7 на акцию, текущая ДД обычки = 8,6%, преф =9,4%. В следующем году дивиденды должны сократиться из-за снижения прибыли банка.
#DivRus
📰 Bastion Review, Россия: убыток Аэрофлот, отчет ММК, Сбербанк увеличивает долю владения Rambler
от 29.07.2020
🏦 Сбербанк +1,6% #SBER
Сбербанк получит контроль в Rambler Group, увеличив свою долю до 55%. Банк инвестирует в компанию порядка ₽2 млрд. Часть средств уйдет на рост Okko с целью сделать мультимедийный сервис крупнейшей видеоплатформой России в 2021 году.
Кроме Okko, у Сбербанка теперь есть медиаактивы (Gazeta, Lenta, Championat, порталы Rambler, Afisha, LiveJournal), а также кинотеатр «Художественный».
🛢 Новатэк +0,9% #NVTK
Выручка добытчика газа во 2 кв 2020 упала на 34% до ₽144 млрд. Нормализованная EBITDA сократилась на 39% до ₽71 млрд. Ухудшение обусловлено падением цен и объемом реализации СПГ.
✈️ Аэрофлот -0,8% #AFLT
Стал известен масштаб проблем Аэрофлот в I полугодии: чистый убыток по РСБУ составил ₽42,3 млрд против убытка в ₽14,1 млрд годом ранее. Займы и кредиты компании за полгода выросли почти в 5 раз до ₽59 млрд.
🏭 ММК -1,2% #MAGN
Из-за падения цен на сталь и реконструкции стана 2500 выручка компании во II кв 2020 сократилась на 37% год к году до $1,3 млрд. EBITDA сократилась наполовину до $226 млн. Акции хуже рынка.
У вас есть подписка на Okko? 📺/🚫
#HeatMap
от 29.07.2020
🏦 Сбербанк +1,6% #SBER
Сбербанк получит контроль в Rambler Group, увеличив свою долю до 55%. Банк инвестирует в компанию порядка ₽2 млрд. Часть средств уйдет на рост Okko с целью сделать мультимедийный сервис крупнейшей видеоплатформой России в 2021 году.
Кроме Okko, у Сбербанка теперь есть медиаактивы (Gazeta, Lenta, Championat, порталы Rambler, Afisha, LiveJournal), а также кинотеатр «Художественный».
🛢 Новатэк +0,9% #NVTK
Выручка добытчика газа во 2 кв 2020 упала на 34% до ₽144 млрд. Нормализованная EBITDA сократилась на 39% до ₽71 млрд. Ухудшение обусловлено падением цен и объемом реализации СПГ.
✈️ Аэрофлот -0,8% #AFLT
Стал известен масштаб проблем Аэрофлот в I полугодии: чистый убыток по РСБУ составил ₽42,3 млрд против убытка в ₽14,1 млрд годом ранее. Займы и кредиты компании за полгода выросли почти в 5 раз до ₽59 млрд.
🏭 ММК -1,2% #MAGN
Из-за падения цен на сталь и реконструкции стана 2500 выручка компании во II кв 2020 сократилась на 37% год к году до $1,3 млрд. EBITDA сократилась наполовину до $226 млн. Акции хуже рынка.
У вас есть подписка на Okko? 📺/🚫
#HeatMap
🏦 Сбербанк - результаты лучше прогнозов
(#SBER)
▪️Сбербанк во II кв 2020 года получил чистую прибыль по МСФО в ₽167 млрд, прогноз аналитиков - ₽145 млрд
▪️Результат на треть ниже уровня прошлого года, но на 38% лучше прибыли I квартала 2020 года
▪️Добиться улучшения удалось за счет резкого снижения стоимости фондирования. Благодаря снижению ставок, процентные расходы снизились на 22%. Чистый процентный доход за год вырос на 13% до ₽399 млрд
▪️Снизились отчисления в резервы. Они составили ₽129,5 млрд против ₽163 млрд кварталом ранее
📝 Отчет подтверждает неожиданную устойчивость Сбербанка к текущему кризису. Отложенным дивидендам за 2019 год в сентябре похоже быть
#RussiaActive
(#SBER)
▪️Сбербанк во II кв 2020 года получил чистую прибыль по МСФО в ₽167 млрд, прогноз аналитиков - ₽145 млрд
▪️Результат на треть ниже уровня прошлого года, но на 38% лучше прибыли I квартала 2020 года
▪️Добиться улучшения удалось за счет резкого снижения стоимости фондирования. Благодаря снижению ставок, процентные расходы снизились на 22%. Чистый процентный доход за год вырос на 13% до ₽399 млрд
▪️Снизились отчисления в резервы. Они составили ₽129,5 млрд против ₽163 млрд кварталом ранее
📝 Отчет подтверждает неожиданную устойчивость Сбербанка к текущему кризису. Отложенным дивидендам за 2019 год в сентябре похоже быть
#RussiaActive
📰 Bastion Review, Россия: Магнит лидирует по росту выручки в ритейле
от 30.07.2020
🛒 Магнит -0,6% #MGNT
Магнит удержал лидерство среди российских продовольственных ритейлеров по темпам роста продаж. Выручка компании во II кв 2020 года выросла на 13,9% год к году против 13,2% у магазинов группы X5. Магнит также сообщил об удвоении чистой прибыли до ₽12,8 млрд. EBITDA увеличилась на 25%, до ₽30,5 млрд. Акции сегодня лучше рынка.
🏦 Сбербанк -0,9% #SBER
"У нас не было намерения корректировать сумму дивидендов", рассказала финдиректор Сбербанка Александра Бурико на телефонной конференции. Во II квартале прибыль банка выросла более чем на треть относительно I квартала, составив ₽167 млрд. Это увеличивает вероятность выплаты дивидендов в 50% от прибыли по МСФО за 2019 год сентябре.
🛢Новатэк -1,2% #NVTK
"Я уже говорил много раз, что наши стремления - увеличивать наши дивидендные выплаты", сообщил зампред правления «Новатэка» Марк Джитвэй в ходе телефонной конференции. Нормализованная прибыль Новатэка в I полугодии упала на 42% до ₽75 млрд. Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 30% от консолидированной чистой прибыли по МСФО.
#HeatMap
от 30.07.2020
🛒 Магнит -0,6% #MGNT
Магнит удержал лидерство среди российских продовольственных ритейлеров по темпам роста продаж. Выручка компании во II кв 2020 года выросла на 13,9% год к году против 13,2% у магазинов группы X5. Магнит также сообщил об удвоении чистой прибыли до ₽12,8 млрд. EBITDA увеличилась на 25%, до ₽30,5 млрд. Акции сегодня лучше рынка.
🏦 Сбербанк -0,9% #SBER
"У нас не было намерения корректировать сумму дивидендов", рассказала финдиректор Сбербанка Александра Бурико на телефонной конференции. Во II квартале прибыль банка выросла более чем на треть относительно I квартала, составив ₽167 млрд. Это увеличивает вероятность выплаты дивидендов в 50% от прибыли по МСФО за 2019 год сентябре.
🛢Новатэк -1,2% #NVTK
"Я уже говорил много раз, что наши стремления - увеличивать наши дивидендные выплаты", сообщил зампред правления «Новатэка» Марк Джитвэй в ходе телефонной конференции. Нормализованная прибыль Новатэка в I полугодии упала на 42% до ₽75 млрд. Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 30% от консолидированной чистой прибыли по МСФО.
#HeatMap
📰 Bastion Desk, Россия
от 07.08.2020
🏦 ВТБ -3% #VTBR
"Отчетность корпоративных клиентов поступает в банк к середине августа. Только после этого банк сможет оценить, кто из них пострадал", говорит член правления Дмитрий Пьянов. Это сигнал, что резервы под проблемные кредиты корпоратам еще толком не сделаны. Признание убытков будет давить на рентабельность ВТБ до конца года.
🏦 Сбербанк +1% #SBER
В июле Сбербанк заработал ₽65,6 млрд прибыли по РСБУ - лучший результат за последние 5 месяцев, но хуже прошлогоднего показателя на 15%. Значительную долю доходов принес кредитный портфель, рост которого был вызван расширением льготных программ.
🔋 Мосэнерго -1,9% #MSNG
Чистая прибыль энергетика в I полугодии упала на 48%. Выручка сократилась на 10,5%. Результаты близки к среднеотраслевым.
🏦 Тинькофф -1,7% #TCSGDR
«Чем я могу помочь Олегу и инвесторам? Управлять бизнесом как умею»: интервью главы Тинькофф Оливера Хьюза проекту Русские Норм.
🎙 Bastion-подкаст
Завтра выйдет подкаст о том, чего следует опасаться инвестору, анализируя показатель Price to Book Value.
#HeatMap
от 07.08.2020
🏦 ВТБ -3% #VTBR
"Отчетность корпоративных клиентов поступает в банк к середине августа. Только после этого банк сможет оценить, кто из них пострадал", говорит член правления Дмитрий Пьянов. Это сигнал, что резервы под проблемные кредиты корпоратам еще толком не сделаны. Признание убытков будет давить на рентабельность ВТБ до конца года.
🏦 Сбербанк +1% #SBER
В июле Сбербанк заработал ₽65,6 млрд прибыли по РСБУ - лучший результат за последние 5 месяцев, но хуже прошлогоднего показателя на 15%. Значительную долю доходов принес кредитный портфель, рост которого был вызван расширением льготных программ.
🔋 Мосэнерго -1,9% #MSNG
Чистая прибыль энергетика в I полугодии упала на 48%. Выручка сократилась на 10,5%. Результаты близки к среднеотраслевым.
🏦 Тинькофф -1,7% #TCSGDR
«Чем я могу помочь Олегу и инвесторам? Управлять бизнесом как умею»: интервью главы Тинькофф Оливера Хьюза проекту Русские Норм.
🎙 Bastion-подкаст
Завтра выйдет подкаст о том, чего следует опасаться инвестору, анализируя показатель Price to Book Value.
#HeatMap
📰 Bastion Desk, Россия
от 19.08.2020
🏦 Сбербанк +1,7% #SBER
Совет директоров 21 августа обсудит дивиденды по итогам 2019 года.
📱 МТС -0,2% #MTSS
Мобильный оператор показал стабильные результаты в условиях кризиса. Компания увеличила выручку во II квартале на 1%, чистая прибыль сократилась на 7,5%.
🏭 Мечел #MTLR
Из-за снижения цен на уголь выручка во II квартале упала на 4%, EBITDA - на треть. Компания также получила большую прибыль в ₽47 млрд за счет продажи Эльгинского месторождения. В I квартале убыток был на уровне ₽36,9 млрд.
🏦 Qiwi -2,4% #QIWIDR
Скорректированная чистая прибыль Qiwi по МСФО во II квартале выросла на 40% г/г, чистая выручка прибавила 23%. Результаты оказались лучше ожиданий, но акции падают.
Также рекомендовали квартальные дивиденды в $0,33. Текущая ДД=1,6%.
#HeatMap
от 19.08.2020
🏦 Сбербанк +1,7% #SBER
Совет директоров 21 августа обсудит дивиденды по итогам 2019 года.
📱 МТС -0,2% #MTSS
Мобильный оператор показал стабильные результаты в условиях кризиса. Компания увеличила выручку во II квартале на 1%, чистая прибыль сократилась на 7,5%.
🏭 Мечел #MTLR
Из-за снижения цен на уголь выручка во II квартале упала на 4%, EBITDA - на треть. Компания также получила большую прибыль в ₽47 млрд за счет продажи Эльгинского месторождения. В I квартале убыток был на уровне ₽36,9 млрд.
🏦 Qiwi -2,4% #QIWIDR
Скорректированная чистая прибыль Qiwi по МСФО во II квартале выросла на 40% г/г, чистая выручка прибавила 23%. Результаты оказались лучше ожиданий, но акции падают.
Также рекомендовали квартальные дивиденды в $0,33. Текущая ДД=1,6%.
#HeatMap
🏦 Сбербанк - выплатит дивиденды в 50% от прибыли за 2019 год
#SBER
▪️Дивиденды за 2019 год
• ₽18,7 на акцию,+17% г/г
• Текущая ДД выплаты: 8% обычка, 8,7% преф
• Закрытие реестра: 5 окт 2020
• Последний день покупки: 1 окт 2020
▪️Дивиденды за 2019 год
Намеки менеджмента о желании сохранить изначальные рекомендации дивидендов подтвердились. Сбербанк все же выплатит 50% от прибыли по МСФО за прошлый год.
▪️ Ожидаемые дивиденды
Чистая прибыль Сбербанка в I полугодии 2020 года по МСФО снизилась на 40% до ₽287 млрд. Учитывая масштаб кризиса и падение экономики, это неплохой результат. С восстановлением экономической активности результат второй половины года должен оказаться сильнее.
В базовом сценарии поднял прогноз по прибыли банка по итогам года до ₽600 млрд. При коэффициенте в 50% от прибыли дивиденды будут на уровне ₽13,3 на акцию. ДД обычки = 5,7%, префа = 6,2%.
▪️Держите акции Сбербанка? 📉 / 📈
#DivRus
#SBER
▪️Дивиденды за 2019 год
• ₽18,7 на акцию,+17% г/г
• Текущая ДД выплаты: 8% обычка, 8,7% преф
• Закрытие реестра: 5 окт 2020
• Последний день покупки: 1 окт 2020
▪️Дивиденды за 2019 год
Намеки менеджмента о желании сохранить изначальные рекомендации дивидендов подтвердились. Сбербанк все же выплатит 50% от прибыли по МСФО за прошлый год.
▪️ Ожидаемые дивиденды
Чистая прибыль Сбербанка в I полугодии 2020 года по МСФО снизилась на 40% до ₽287 млрд. Учитывая масштаб кризиса и падение экономики, это неплохой результат. С восстановлением экономической активности результат второй половины года должен оказаться сильнее.
В базовом сценарии поднял прогноз по прибыли банка по итогам года до ₽600 млрд. При коэффициенте в 50% от прибыли дивиденды будут на уровне ₽13,3 на акцию. ДД обычки = 5,7%, префа = 6,2%.
▪️Держите акции Сбербанка? 📉 / 📈
#DivRus
📰 Desk, Россия
от 18.09.2020
▫️ Сбербанк ожидает сохранения достаточности капитала выше 12,5% #SBER - сообщает финдиректор банка. Это означает высокую вероятность, что Сбербанк продолжит платить 50% от прибыли по МСФО в качестве дивидендов.
▫️Интер РАО назвала манипуляцией сообщения об интересе к Энел Россия и Юнипро #IRAO. Намекают, что сообщения в Коммерсанте были вбросом.
▫️Акции Polymetal хуже рынка #POLY. Накануне крупнейший акционер золотодобытчика Группа Ист решил продать 4% акций через ускоренное формирование книги заявок (ABB).
от 18.09.2020
▫️ Сбербанк ожидает сохранения достаточности капитала выше 12,5% #SBER - сообщает финдиректор банка. Это означает высокую вероятность, что Сбербанк продолжит платить 50% от прибыли по МСФО в качестве дивидендов.
▫️Интер РАО назвала манипуляцией сообщения об интересе к Энел Россия и Юнипро #IRAO. Намекают, что сообщения в Коммерсанте были вбросом.
▫️Акции Polymetal хуже рынка #POLY. Накануне крупнейший акционер золотодобытчика Группа Ист решил продать 4% акций через ускоренное формирование книги заявок (ABB).
