Важные события недели - 23.10.2023
На этой насыщенной событиями неделе в центре внимания будет находиться продолжение сезона отчетности. Свои результаты начнут представлять крупнейшие технологические компании. Помимо этого инвесторы будут следить за публикацией макростатистики. Наиболее важными станут отчеты по индексам деловой активности, ВВП за 3-й квартал, а также по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.
Европейский центральный банк объявит о своем решении по процентным ставке 26 октября. Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку на прежнем уровне после повышения на 450 б.п. с июля 2022 года. Что касается американского ЦБ, то в преддверии ноябрьского заседания его члены будут находиться в периоде «недели тишины». Тем не менее дискуссии среди участников рынка по поводу решений будут продолжаться.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 октября:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (октябрь)
25 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
26 октября:
• Заказы на товары длительного пользования (сентябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)
27 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 октября - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE
25 октября - Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA, General Dynamics #GD
26 октября - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Merck #MRK, Intel #INTC, Altria #MO, Chipotle MG #CMG, Northrop Grumman #NOC, UPS #UPS
27 октября - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
Заметные конференции:
24 октября пройдет конференция Women's Wear Daily, посвященная розничной торговле, на которой выступит топ-менеджмент Macy's #M, Prada и Abercrombie & Fitch #ANF. В этот же день H.C. Wainwright организует конференция для компаний из сектора здравоохранения. Событие может стать катализатором для акций NeuroBo #NRBO, Akero #AKRO и Sagimet #SGMT.
Всю неделю будет идти саммит eVTOL в США, на котором свои разработки представят производители электрических летательных аппаратов с вертикальным взлетом и посадкой Eve Air Mobility, Archer Aviation #ACHR и Amprius #AMPX.
Другие корпоративные события:
В понедельник Stellantis #STLA представит полностью обновленный модельный ряд минивэнов для каждой марки. Между тем, забастовки профсоюза UAW на предприятиях компании все еще продолжаются.
24 октября представители Anthropic будут докладчиками на технологическом саммите Bloomberg. Недавно Amazon #AMZN объявила о намерении инвестировать до $4 млрд в этот ИИ-стартап. В этот же день Qualcomm #QCOM представит обновленную стратегию. 25 октября акционеры Capri Holdings #CPRI будут голосовать по одобрению предложения о поглощении компанией Tapestry #TPR.
Среди компаний, которые проведут мероприятия для инвесторов на неделе: NetApp #NTAP, Lenovo, Shockwave Medical #SWAV, Bionano #BNGO, PDF Solutions #PDFS, Garrett Motion #GTX, Amgen #AMGN, AnaptysBio #ANAB и BriaCell Therapeutics #BCTX.
#США #неделя_впереди
@aabeta
На этой насыщенной событиями неделе в центре внимания будет находиться продолжение сезона отчетности. Свои результаты начнут представлять крупнейшие технологические компании. Помимо этого инвесторы будут следить за публикацией макростатистики. Наиболее важными станут отчеты по индексам деловой активности, ВВП за 3-й квартал, а также по Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции.
Европейский центральный банк объявит о своем решении по процентным ставке 26 октября. Ожидается, что ЕЦБ сохранит ставку на прежнем уровне после повышения на 450 б.п. с июля 2022 года. Что касается американского ЦБ, то в преддверии ноябрьского заседания его члены будут находиться в периоде «недели тишины». Тем не менее дискуссии среди участников рынка по поводу решений будут продолжаться.
⚠️ Макроэкономические данные:
24 октября:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (октябрь)
25 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Продажи нового жилья (сентябрь)
26 октября:
• Заказы на товары длительного пользования (сентябрь)
• Первая оценка по ВВП США за 3-й квартал
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)
27 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
24 октября - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Visa #V, Coca-Cola #KO, Texas Instruments #TXN, General Electric #GE
25 октября - Meta Platforms #META, T-Mobile US #TMUS, Boeing #BA, General Dynamics #GD
26 октября - Amazon #AMZN, Mastercard #MA, Merck #MRK, Intel #INTC, Altria #MO, Chipotle MG #CMG, Northrop Grumman #NOC, UPS #UPS
27 октября - Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, AbbVie #ABBV
Заметные конференции:
24 октября пройдет конференция Women's Wear Daily, посвященная розничной торговле, на которой выступит топ-менеджмент Macy's #M, Prada и Abercrombie & Fitch #ANF. В этот же день H.C. Wainwright организует конференция для компаний из сектора здравоохранения. Событие может стать катализатором для акций NeuroBo #NRBO, Akero #AKRO и Sagimet #SGMT.
Всю неделю будет идти саммит eVTOL в США, на котором свои разработки представят производители электрических летательных аппаратов с вертикальным взлетом и посадкой Eve Air Mobility, Archer Aviation #ACHR и Amprius #AMPX.
Другие корпоративные события:
В понедельник Stellantis #STLA представит полностью обновленный модельный ряд минивэнов для каждой марки. Между тем, забастовки профсоюза UAW на предприятиях компании все еще продолжаются.
24 октября представители Anthropic будут докладчиками на технологическом саммите Bloomberg. Недавно Amazon #AMZN объявила о намерении инвестировать до $4 млрд в этот ИИ-стартап. В этот же день Qualcomm #QCOM представит обновленную стратегию. 25 октября акционеры Capri Holdings #CPRI будут голосовать по одобрению предложения о поглощении компанией Tapestry #TPR.
Среди компаний, которые проведут мероприятия для инвесторов на неделе: NetApp #NTAP, Lenovo, Shockwave Medical #SWAV, Bionano #BNGO, PDF Solutions #PDFS, Garrett Motion #GTX, Amgen #AMGN, AnaptysBio #ANAB и BriaCell Therapeutics #BCTX.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Nvidia и AMD планируют выпустить CPU для ПК на архитектуре Arm. Какое влияние инициативы окажут на сектор?
💡 Согласно источникам Reuters, Nvidia планирует выйти на рынок центральных процессоров для персональных компьютеров в 2025 году, благодаря запуску чипов на архитектуре от Arm. К этому времени AMD также выпустит CPU на аналогичной архитектуре, а не на стандартной x86.
Согласно сообщению, инициативы Nvidia и AMD являются частью стратегии Microsoft #MSFT по отказу от решений Intel, а также для повышения конкуренции с Apple #AAPL.
Отметим, что статья новостного агентства не была подтверждена представителями компаний. Тем не менее акции отреагировали: бумаги Nvidia вчера выросли на 3.84%, а Arm - на 4.89%. В то же время, акции Intel и AMD снизились на 3.06% и 1.77%, соответственно.
Потенциальное влияние на Arm
На рынке ПК исторически доминируют два производителя процессоров на базе архитектуры x86 - Intel и AMD. Несмотря на упорное стремление к завоеванию доли, Arm практически не присутствовала на нем.
Однако в 2020 году ситуация начала меняться после того, как Apple перешла на архитектуру Arm. С того времени Apple увеличила долю на рынке ПК с 7% до 11%, а Arm - c 1% до 12.8%.
Хотя доля ПК в выручке Arm сейчас невелика, роялти и продажи лицензий компаниям Nvidia и AMD все равно дополнительно поддержат темпы роста. В целом ситуация подтверждает наши ожидания, что Arm будет расширяться за пределы рынка смартфонов, на котором доминирует. Последняя инвестиционная идея по компании - ссылка.
Позиция Nvidia
Сейчас компания фактически не присутствует на рынке CPU для ПК. Хотя реализация этих чипов окажет позитивное влияние на финансы, эффект не будет масштабным, поскольку сегмент является менее маржинальным, чем доминирующие для компании GPU для ПК и ЦОД.
По оценкам, при расширении доли Nvidia на рынке CPU до 5%, прибыль на акцию увеличится дополнительно на 1-2% в 2025 году. В совокупности, новость укрепляет наш позитивный взгляд на перспективы Nvidia. Ранее размещали инвестиционную идею и видео на YouTube по компании.
Эффект на AMD
Последствия для AMD будут неоднозначными, поскольку любой прирост доли, связанный с предложением процессоров для ПК на базе Arm, произойдет за счет традиционного бизнеса на базе x86. Общий эффект на финансы может быть менее негативным, чем для Intel, поскольку на CPU для ПК приходится только 20% выручки.
Что будет с Intel?
Число процессоров на архитектуре Arm будет расти, что снизит долю Intel на рынке, которая сейчас составляет порядка 72%. Это негативно скажется на финансах. Компания генерирует порядка 54% выручки от клиентского бизнеса, где CPU занимает крупную долю. Негативный эффект может быть частично нивелирован, если Nvidia будет пользоваться литографическими услугами Intel. Тем не менее возможность реализации сделки стоит под вопросом.
#аналитика #акции #США #ARM #NVDA #AMD #INTC
@aabeta
💡 Согласно источникам Reuters, Nvidia планирует выйти на рынок центральных процессоров для персональных компьютеров в 2025 году, благодаря запуску чипов на архитектуре от Arm. К этому времени AMD также выпустит CPU на аналогичной архитектуре, а не на стандартной x86.
Согласно сообщению, инициативы Nvidia и AMD являются частью стратегии Microsoft #MSFT по отказу от решений Intel, а также для повышения конкуренции с Apple #AAPL.
Отметим, что статья новостного агентства не была подтверждена представителями компаний. Тем не менее акции отреагировали: бумаги Nvidia вчера выросли на 3.84%, а Arm - на 4.89%. В то же время, акции Intel и AMD снизились на 3.06% и 1.77%, соответственно.
Потенциальное влияние на Arm
На рынке ПК исторически доминируют два производителя процессоров на базе архитектуры x86 - Intel и AMD. Несмотря на упорное стремление к завоеванию доли, Arm практически не присутствовала на нем.
Однако в 2020 году ситуация начала меняться после того, как Apple перешла на архитектуру Arm. С того времени Apple увеличила долю на рынке ПК с 7% до 11%, а Arm - c 1% до 12.8%.
Хотя доля ПК в выручке Arm сейчас невелика, роялти и продажи лицензий компаниям Nvidia и AMD все равно дополнительно поддержат темпы роста. В целом ситуация подтверждает наши ожидания, что Arm будет расширяться за пределы рынка смартфонов, на котором доминирует. Последняя инвестиционная идея по компании - ссылка.
Позиция Nvidia
Сейчас компания фактически не присутствует на рынке CPU для ПК. Хотя реализация этих чипов окажет позитивное влияние на финансы, эффект не будет масштабным, поскольку сегмент является менее маржинальным, чем доминирующие для компании GPU для ПК и ЦОД.
По оценкам, при расширении доли Nvidia на рынке CPU до 5%, прибыль на акцию увеличится дополнительно на 1-2% в 2025 году. В совокупности, новость укрепляет наш позитивный взгляд на перспективы Nvidia. Ранее размещали инвестиционную идею и видео на YouTube по компании.
Эффект на AMD
Последствия для AMD будут неоднозначными, поскольку любой прирост доли, связанный с предложением процессоров для ПК на базе Arm, произойдет за счет традиционного бизнеса на базе x86. Общий эффект на финансы может быть менее негативным, чем для Intel, поскольку на CPU для ПК приходится только 20% выручки.
Что будет с Intel?
Число процессоров на архитектуре Arm будет расти, что снизит долю Intel на рынке, которая сейчас составляет порядка 72%. Это негативно скажется на финансах. Компания генерирует порядка 54% выручки от клиентского бизнеса, где CPU занимает крупную долю. Негативный эффект может быть частично нивелирован, если Nvidia будет пользоваться литографическими услугами Intel. Тем не менее возможность реализации сделки стоит под вопросом.
#аналитика #акции #США #ARM #NVDA #AMD #INTC
@aabeta