Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиционные идеи:
• Ford #F
• DoorDash #DASH
• Coinbase #COIN
• Salesforce #CRM (premium)
• Eli Lilly #LLY (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
• Marqeta #MQ (premium)
• Porch Group #PRCH (premium)
• Okta #OKTA и CrowdStrike #CRWD (premium)
Аналитика:
• Попытка замедлить укрепление рубля
• Минфин США запретил России платить по долгам
• Розничный инвестор на российском рынке
• ЦБ РФ снизил ключевую ставку
• Продовольственный кризис: на какие компании стоит обратить внимание?
• Форма 13F. Что покупают/продают хедж-фонды?
• Акции с привлекательным соотношением риска и доходности
• GARP-стратегия Morgan Stanley при выборе акций
• Падшие звезды технологического сектора с потенциалом роста
• Goldman Sachs назвал технологических гигантов с потенциалом роста до 138%
• Рынок акций США
• Список UBS для защиты от стагфляции (premium)
• Топ-пики в секторе полупроводников от Morgan Stanley (premium)
Разбор отчетности:
• Nvidia #NVDA
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 24.05.2022 (premium)
#навигатор
Инвестиционные идеи:
• Ford #F
• DoorDash #DASH
• Coinbase #COIN
• Salesforce #CRM (premium)
• Eli Lilly #LLY (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
• Marqeta #MQ (premium)
• Porch Group #PRCH (premium)
• Okta #OKTA и CrowdStrike #CRWD (premium)
Аналитика:
• Попытка замедлить укрепление рубля
• Минфин США запретил России платить по долгам
• Розничный инвестор на российском рынке
• ЦБ РФ снизил ключевую ставку
• Продовольственный кризис: на какие компании стоит обратить внимание?
• Форма 13F. Что покупают/продают хедж-фонды?
• Акции с привлекательным соотношением риска и доходности
• GARP-стратегия Morgan Stanley при выборе акций
• Падшие звезды технологического сектора с потенциалом роста
• Goldman Sachs назвал технологических гигантов с потенциалом роста до 138%
• Рынок акций США
• Список UBS для защиты от стагфляции (premium)
• Топ-пики в секторе полупроводников от Morgan Stanley (premium)
Разбор отчетности:
• Nvidia #NVDA
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации 24.05.2022 (premium)
#навигатор
Основные посты за прошедшую неделю:
Венчурные инвестиции:
• Blockchain.com
Инвестиционные идеи:
• Take-Two Interactive #TTWO
• CME Group #CME (premium)
• Chesapeake Energy #CHK (premium)
• Boston Scientific #BSX (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
Аналитика:
• Состояние глобального рынка
• Потенциальные кандидаты на M&A в биотехнологическом секторе
• Дивидендные акции от Wolfe Research
• Двадцать четыре фаворита хедж-фондов с потенциалом роста или снижения
• Три исключения в секторе полупроводников
• Итоги заседания ФРС
• Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 1
• Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 2
• Фавориты Уолл-стрит на случай рецессии
• Круизные компании с наиболее благоприятными перспективами (premium)
• Стоит ли выкупать сектор биотехнологий? (premium)
#навигатор
Венчурные инвестиции:
• Blockchain.com
Инвестиционные идеи:
• Take-Two Interactive #TTWO
• CME Group #CME (premium)
• Chesapeake Energy #CHK (premium)
• Boston Scientific #BSX (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
Аналитика:
• Состояние глобального рынка
• Потенциальные кандидаты на M&A в биотехнологическом секторе
• Дивидендные акции от Wolfe Research
• Двадцать четыре фаворита хедж-фондов с потенциалом роста или снижения
• Три исключения в секторе полупроводников
• Итоги заседания ФРС
• Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 1
• Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 2
• Фавориты Уолл-стрит на случай рецессии
• Круизные компании с наиболее благоприятными перспективами (premium)
• Стоит ли выкупать сектор биотехнологий? (premium)
#навигатор
🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta
⚠️ ТОП закрытых позиций за прошедшую неделю:
• Lockheed Martin #LMT, прибыль +12%
• Crowdstrike #CRWD, прибыль +6%
• Snowflake #SNOW, прибыль +5%
· получить доступ к premium
⚠️ ТОП закрытых позиций за прошедшую неделю:
• Lockheed Martin #LMT, прибыль +12%
• Crowdstrike #CRWD, прибыль +6%
• Snowflake #SNOW, прибыль +5%
· получить доступ к premium
Новости премаркета США - 25.08.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.64% (4169 п.)
📈 Nasdaq: +0.79% (13031 п.)
📈 Dow Jones +0.37% (33081 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1760)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.05% ($101.75)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.10% (3.106%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствовал положительный прогноз от Snowflake #SNOW. Разработчики ПО для предприятий рассматриваются как индикаторы инвестиционного климата в бизнесе, который, похоже, держится лучше, чем ожидалось. Сегодня состоится публикация второй оценки ВВП США за 2-й квартал. Первая оценка указывала на снижение экономики на 0.9% кв/кв. Пересмотр в отрицательную сторону может усилить негативные настроения на рынке. Помимо этого, начинается симпозиум ФРС в Джексон Хоул, и инвесторы будут особо следить за сигналами о перспективах дальнейшего ужесточения ДКП. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Правительство Китая объявило о новом пакете поддержки на ¥1 трлн ($146 млрд), направленного на стабилизацию экономического роста на фоне проблем в секторе недвижимости, карантинных ограничений и нехватки электроэнергии.
🔴 Ставки хедж-фондов против госдолга Италии выросли до максимума со времен финансового кризиса 2008 года. По мнению участников рынка, Италия является самой уязвимой страной к росту цен на газ и переживает непростую политическую ситуацию после отставки премьер-министра Марио Драги.
🟡 США не смогут заменить поставки обогащенного урана из России другими источниками в случае запрета импорта, заявила помощник министра энергетики США Кэтрин Хафф. Чтобы снизить зависимость от российского урана, Минэнерго пытается сделать ставку на стимуляцию внутреннего производства, заключая долгосрочные контракты.
🔴 На этой неделе очередной скачок цен на газ заставил производителей удобрений в Норвегии, Великобритании и Польше простаивать, не имея возможности переложить эти цены на клиентов. Нехватка удобрений угрожает снизить урожайность в следующем году, что приведет к росту цен на продовольствие.
🟡 Власти Калифорнии сегодня проведут голосование за принятие инициативы по запрету продажи автомобилей с ДВС к 2035 году. Согласно плану энергетической трансформации штата через 13 лет все новые машины на рынке должны иметь нулевой уровень загрязнения окружающей среды.
🟢 После вчерашнего закрытия состоялся сплит акций Tesla #TSLA в соотношении 3 к 1. С открытием рынка сегодня торговля ценными бумагами автопроизводителя начнётся уже с поправкой на новую цену. На премаркете акции прибавляют около 2%.
🟢 Apple #AAPL назначила на 7 сентября мероприятие, на котором, как ожидается, будет представлена очередная линейка iPhone, а также новые «умные» часы.
🟢 Energy Transfer #ET будет поставлять 20 лет с 2026 года компании Shell #SHEL 2.1 млн тонн СПГ в год. Energy Transfer также подписала ряд соглашений с другими покупателями на поставку около 8 млн тонн СПГ в год.
💎 Сегодня начнется экономический симпозиум в Джексон Хоул, а завтра инвесторы будут внимательно следить за выступлением Пауэлла. Ожидаем, что председатель ФРС подтвердит намерения о продолжении ужесточения политики и заявит о сохраняющемся инфляционном давлении, поскольку несмотря на то, что некоторые показатели деловой активности в последнее время были неоднозначными, рынок труда остается сильным. Реакция на выступление регулятора с высокой вероятностью вызовет волатильность на рынке, поэтому пока мы не спешим увеличивать экспозицию на рисковые активы.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.64% (4169 п.)
📈 Nasdaq: +0.79% (13031 п.)
📈 Dow Jones +0.37% (33081 п.)
🌕 Золото: +0.56% ($1760)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.05% ($101.75)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.10% (3.106%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствовал положительный прогноз от Snowflake #SNOW. Разработчики ПО для предприятий рассматриваются как индикаторы инвестиционного климата в бизнесе, который, похоже, держится лучше, чем ожидалось. Сегодня состоится публикация второй оценки ВВП США за 2-й квартал. Первая оценка указывала на снижение экономики на 0.9% кв/кв. Пересмотр в отрицательную сторону может усилить негативные настроения на рынке. Помимо этого, начинается симпозиум ФРС в Джексон Хоул, и инвесторы будут особо следить за сигналами о перспективах дальнейшего ужесточения ДКП. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 Правительство Китая объявило о новом пакете поддержки на ¥1 трлн ($146 млрд), направленного на стабилизацию экономического роста на фоне проблем в секторе недвижимости, карантинных ограничений и нехватки электроэнергии.
🔴 Ставки хедж-фондов против госдолга Италии выросли до максимума со времен финансового кризиса 2008 года. По мнению участников рынка, Италия является самой уязвимой страной к росту цен на газ и переживает непростую политическую ситуацию после отставки премьер-министра Марио Драги.
🟡 США не смогут заменить поставки обогащенного урана из России другими источниками в случае запрета импорта, заявила помощник министра энергетики США Кэтрин Хафф. Чтобы снизить зависимость от российского урана, Минэнерго пытается сделать ставку на стимуляцию внутреннего производства, заключая долгосрочные контракты.
🔴 На этой неделе очередной скачок цен на газ заставил производителей удобрений в Норвегии, Великобритании и Польше простаивать, не имея возможности переложить эти цены на клиентов. Нехватка удобрений угрожает снизить урожайность в следующем году, что приведет к росту цен на продовольствие.
🟡 Власти Калифорнии сегодня проведут голосование за принятие инициативы по запрету продажи автомобилей с ДВС к 2035 году. Согласно плану энергетической трансформации штата через 13 лет все новые машины на рынке должны иметь нулевой уровень загрязнения окружающей среды.
🟢 После вчерашнего закрытия состоялся сплит акций Tesla #TSLA в соотношении 3 к 1. С открытием рынка сегодня торговля ценными бумагами автопроизводителя начнётся уже с поправкой на новую цену. На премаркете акции прибавляют около 2%.
🟢 Apple #AAPL назначила на 7 сентября мероприятие, на котором, как ожидается, будет представлена очередная линейка iPhone, а также новые «умные» часы.
🟢 Energy Transfer #ET будет поставлять 20 лет с 2026 года компании Shell #SHEL 2.1 млн тонн СПГ в год. Energy Transfer также подписала ряд соглашений с другими покупателями на поставку около 8 млн тонн СПГ в год.
💎 Сегодня начнется экономический симпозиум в Джексон Хоул, а завтра инвесторы будут внимательно следить за выступлением Пауэлла. Ожидаем, что председатель ФРС подтвердит намерения о продолжении ужесточения политики и заявит о сохраняющемся инфляционном давлении, поскольку несмотря на то, что некоторые показатели деловой активности в последнее время были неоднозначными, рынок труда остается сильным. Реакция на выступление регулятора с высокой вероятностью вызовет волатильность на рынке, поэтому пока мы не спешим увеличивать экспозицию на рисковые активы.
#США #новости_премаркета
telegram · сайт · курс
Утренний обзор - 27.04.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.35% (4090 п.)
Nasdaq: +0.70% (12977 п.)
Dow Jones: +0.16% (33478 п.)
Золото: +0.48% ($1999)
Нефть марки Brent: +0.30% ($78.01)
US Treasuries 10 лет: +0.43% (3.465%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.38%, Dow Jones снизился на 0.68%, а Nasdaq вырос на 0.47%. Поддержку Nasdaq оказал подъем акций технологического сектора после позитивных отчетностей Alphabet #GOOG и Microsoft #MSFT. В то же время S&P 500 и Dow Jones упали на фоне сохраняющихся опасений по поводу ослабления американской экономики и банковского сектора. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
Акции Microsoft выросли на 7.2% на публикации сильных результатов за прошедший квартал, которые, в том числе, показали успешное развитие решений ИИ компании. Данные оказали положительное влияние на акции конкурента в сфере облачных технологий Amazon #AMZN. Помимо этого, наблюдался мощный подъем акций других менее крупных поставщиков корпоративных облачных решений таких, как Datadog #DDOG и Snowflake #SNOW.
Акции проблемного регионального банка First Republic Bank #FRC рухнули на 29.8%. По сообщениям СМИ, правительство не желает организовывать спасение банка. Помимо этого, банковские регуляторы США взвешивают перспективу понижения своих частных оценок для FRB - шаг, который может ограничить доступ банка к кредитным линиям ФРС.
Вчера также была опубликована макростатистика. Количество заказов на средства производства в США (без учета обороны и авиации) в марте снизились на 0.4% м/м, после падения на 0.7% м/м месяцем ранее. Экономисты прогнозировали снижение только на 0.1% м/м. Ключевой показатель инвестиций американского бизнеса сигнализирует о продолжении замедления активности в промышленности.
На постмаркете поддержку индексам оказала отчетность Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Компания превысила ожидания по выручке, прибыли, а также по количеству активных клиентов. Вдобавок Meta дала позитивный прогноз на текущий квартал. Подробнее опишем отчетность в канале.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (1-й квартал)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: +0.35% (4090 п.)
Nasdaq: +0.70% (12977 п.)
Dow Jones: +0.16% (33478 п.)
Золото: +0.48% ($1999)
Нефть марки Brent: +0.30% ($78.01)
US Treasuries 10 лет: +0.43% (3.465%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.38%, Dow Jones снизился на 0.68%, а Nasdaq вырос на 0.47%. Поддержку Nasdaq оказал подъем акций технологического сектора после позитивных отчетностей Alphabet #GOOG и Microsoft #MSFT. В то же время S&P 500 и Dow Jones упали на фоне сохраняющихся опасений по поводу ослабления американской экономики и банковского сектора. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно с минусом.
Акции Microsoft выросли на 7.2% на публикации сильных результатов за прошедший квартал, которые, в том числе, показали успешное развитие решений ИИ компании. Данные оказали положительное влияние на акции конкурента в сфере облачных технологий Amazon #AMZN. Помимо этого, наблюдался мощный подъем акций других менее крупных поставщиков корпоративных облачных решений таких, как Datadog #DDOG и Snowflake #SNOW.
Акции проблемного регионального банка First Republic Bank #FRC рухнули на 29.8%. По сообщениям СМИ, правительство не желает организовывать спасение банка. Помимо этого, банковские регуляторы США взвешивают перспективу понижения своих частных оценок для FRB - шаг, который может ограничить доступ банка к кредитным линиям ФРС.
Вчера также была опубликована макростатистика. Количество заказов на средства производства в США (без учета обороны и авиации) в марте снизились на 0.4% м/м, после падения на 0.7% м/м месяцем ранее. Экономисты прогнозировали снижение только на 0.1% м/м. Ключевой показатель инвестиций американского бизнеса сигнализирует о продолжении замедления активности в промышленности.
На постмаркете поддержку индексам оказала отчетность Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская). Компания превысила ожидания по выручке, прибыли, а также по количеству активных клиентов. Вдобавок Meta дала позитивный прогноз на текущий квартал. Подробнее опишем отчетность в канале.
Публикация экономических данных сегодня:
• ВВП США (1-й квартал)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Перспективы SaaS-компаний с моделями ценообразования на основе использования
💡 В индустрии поставщиков ПО наблюдается снижение консенсус-оценок по результатам на 2023 год. Наиболее заметное ухудшение произошло в SaaS-компаниях с моделями ценообразования на основе использования таких, как Snowflake #SNOW, MongoDB #MDB и Datadog #DDOG.
Сейчас начинают появляться позитивные сигналы для данных корпораций, в связи с чем прогнозы рынка могут оказаться слишком консервативными. Это может привести к ралли в акциях в этом году. Рассмотрим подробнее текущую ситуацию и оценим перспективы.
Snowflake #SNOW - компания, специализирующаяся на решениях по хранению данных на основе облачных вычислений.
MongoDB #MDB - предоставляет передовую масштабируемую базу данных общего назначения, а также программную платформу управления базами данных.
Datadog #DDOG - предоставляет разработчикам и IT-специалистам единую платформу для аналитики облачных данных.
Пересмотр оценок
Ухудшение состояния конечных корпоративных рынков оказало давление на широкий сектор SaaS-компаний. Рост выручки замедлился во втором полугодии 2022 года, в связи с чем аналитики начали снижать свои оценки и на 2023 год.
Стоит отметить, что инвесторы более осторожно относятся к компаниям с ценообразования на основе использования, по сравнению с именами, работающими по системе подписки (ServiceNow #NOW или Workday #WDAY). Это связано с менее предсказуемыми денежными потоками, а также более высокой зависимостью от макроэкономической обстановки.
Наиболее крупное снижение прогнозов по выручке на 2023 год наблюдается у Snowflake (-3%), MongoDB (-4%) и Datadog (-6%). Менеджмент данных компаний также представил достаточно слабые прогнозы, без ожиданий существенного улучшения операционных условий. По индустрии пересмотр составил только -1%.
Почему прогнозы могут быть слишком консервативными?
Учитывая низкие ожидания как рынка, так и менеджмента, будущие результаты компаний по факту лишены риска не оправдания прогнозов. При этом, возможности для превышения оценок остаются существенными, особенно учитывая крупный портфель заказов всех трех компаний, который сформировался в течение 2022 года.
Стоит отметить, что в феврале-марте наблюдалось улучшение рыночной конъюнктуры, после слабого начала года и четвертого квартала. MongoDB и Snowflake сообщали о более высоком, чем ожидалось, росте пользования услугами.
Частные компании-аналоги DataStax и Databricks указали на стабилизацию потребления в феврале и рекордный рост в марте. Менеджмент DataStax отметил, что спрос на услуги рос на 4-5% неделя к неделе в течение всего месяца.
Недавние комментарии Microsoft #MSFT относительно облачного подразделения также вселяют оптимизм. Компания отметила, что ожидает скорого завершения цикла оптимизации клиентами рабочих нагрузок в облаке, что должно позитивно отразиться на корпоративных расходах на ПО.
В случае сохранения позитивных тенденций в отрасли, компании обладают хорошими шансами превысить прогнозы как рынка, так и менеджмента. Как ожидается, ближайшие отчетности подтвердят позитивные сдвиги.
Тайминг для формирования позиций
Стоит отметить, что акции компаний с ценообразованием на основе использования начинают раньше других отыгрывать разворот в темпах роста выручки в секторе (примерно на два квартала раньше).
Учитывая, низкие сопоставимые показатели, с которыми будет сравнение во втором полугодии 2023 года, минимальные темпы роста выручки могут быть достигнуты уже в текущем квартале. Таким образом, инвесторы могут уже сейчас начать занимать позиции, если в ближайшей перспективе не проявятся более мощные макроэкономические шоки.
💎 Акции Snowflake, MongoDB и Datadog скорректировались более чем на 60% от пиковых значений. Считаем, что текущие уровни позволяют знать крайне выгодную долгосрочную позицию в одной из самых быстрорастущих отраслей. Среди трех компаний имеем наиболее позитивный взгляд на MongoDB, поскольку она обладает наболее консервативной оценкой.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #SNOW #MDB #DDOG
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 В индустрии поставщиков ПО наблюдается снижение консенсус-оценок по результатам на 2023 год. Наиболее заметное ухудшение произошло в SaaS-компаниях с моделями ценообразования на основе использования таких, как Snowflake #SNOW, MongoDB #MDB и Datadog #DDOG.
Сейчас начинают появляться позитивные сигналы для данных корпораций, в связи с чем прогнозы рынка могут оказаться слишком консервативными. Это может привести к ралли в акциях в этом году. Рассмотрим подробнее текущую ситуацию и оценим перспективы.
Snowflake #SNOW - компания, специализирующаяся на решениях по хранению данных на основе облачных вычислений.
MongoDB #MDB - предоставляет передовую масштабируемую базу данных общего назначения, а также программную платформу управления базами данных.
Datadog #DDOG - предоставляет разработчикам и IT-специалистам единую платформу для аналитики облачных данных.
Пересмотр оценок
Ухудшение состояния конечных корпоративных рынков оказало давление на широкий сектор SaaS-компаний. Рост выручки замедлился во втором полугодии 2022 года, в связи с чем аналитики начали снижать свои оценки и на 2023 год.
Стоит отметить, что инвесторы более осторожно относятся к компаниям с ценообразования на основе использования, по сравнению с именами, работающими по системе подписки (ServiceNow #NOW или Workday #WDAY). Это связано с менее предсказуемыми денежными потоками, а также более высокой зависимостью от макроэкономической обстановки.
Наиболее крупное снижение прогнозов по выручке на 2023 год наблюдается у Snowflake (-3%), MongoDB (-4%) и Datadog (-6%). Менеджмент данных компаний также представил достаточно слабые прогнозы, без ожиданий существенного улучшения операционных условий. По индустрии пересмотр составил только -1%.
Почему прогнозы могут быть слишком консервативными?
Учитывая низкие ожидания как рынка, так и менеджмента, будущие результаты компаний по факту лишены риска не оправдания прогнозов. При этом, возможности для превышения оценок остаются существенными, особенно учитывая крупный портфель заказов всех трех компаний, который сформировался в течение 2022 года.
Стоит отметить, что в феврале-марте наблюдалось улучшение рыночной конъюнктуры, после слабого начала года и четвертого квартала. MongoDB и Snowflake сообщали о более высоком, чем ожидалось, росте пользования услугами.
Частные компании-аналоги DataStax и Databricks указали на стабилизацию потребления в феврале и рекордный рост в марте. Менеджмент DataStax отметил, что спрос на услуги рос на 4-5% неделя к неделе в течение всего месяца.
Недавние комментарии Microsoft #MSFT относительно облачного подразделения также вселяют оптимизм. Компания отметила, что ожидает скорого завершения цикла оптимизации клиентами рабочих нагрузок в облаке, что должно позитивно отразиться на корпоративных расходах на ПО.
В случае сохранения позитивных тенденций в отрасли, компании обладают хорошими шансами превысить прогнозы как рынка, так и менеджмента. Как ожидается, ближайшие отчетности подтвердят позитивные сдвиги.
Тайминг для формирования позиций
Стоит отметить, что акции компаний с ценообразованием на основе использования начинают раньше других отыгрывать разворот в темпах роста выручки в секторе (примерно на два квартала раньше).
Учитывая, низкие сопоставимые показатели, с которыми будет сравнение во втором полугодии 2023 года, минимальные темпы роста выручки могут быть достигнуты уже в текущем квартале. Таким образом, инвесторы могут уже сейчас начать занимать позиции, если в ближайшей перспективе не проявятся более мощные макроэкономические шоки.
💎 Акции Snowflake, MongoDB и Datadog скорректировались более чем на 60% от пиковых значений. Считаем, что текущие уровни позволяют знать крайне выгодную долгосрочную позицию в одной из самых быстрорастущих отраслей. Среди трех компаний имеем наиболее позитивный взгляд на MongoDB, поскольку она обладает наболее консервативной оценкой.
#аналитика #акции #США #технологический_сектор #SNOW #MDB #DDOG
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события предстоящей недели - 22.05.2023
В центре внимания инвесторов продолжат оставаться обсуждения вокруг повышения лимита госдолга США. Также на неделе множество компаний представят очередную серию отчетностей. Кроме того, выйдет ряд важной макростатистики, включая протоколы с последнего заседания ФРС, а также апрельский ценовой индекс расходов на личное потребление.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 мая:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (май)
24 мая:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
25 мая:
• ВВП США (вторая оценка за 1-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (апрель)
26 мая:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
22 мая - Zoom Video #ZM
23 мая - Lowe's #LOW, Intuit #INTU, DICK'S Sporting Goods #DKS, Palo Alto Networks #PANW
24 мая - Kohl's #KSS, Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW
25 мая - Best Buy #BBY, Dollar Tree #DLTR, Autodesk #ADSK, Costco #COST
Сектор здравоохранения:
Конференция Американского торакального общества продлится до 24 мая. Среди заметных участников: Gossamer Bio #GOSS, Verona Pharma #VRNA и Galecto #GLTO. В акциях этих компаний может наблюдаться повышенная волатильность случае объявления новых исследования. AnaptysBio #ANAB 25 мая проведет мероприятие, посвященное исследованиям и разработкам. Обновленная информация о препаратах в прошлом приводила к росту цен на акции.
Также на неделе будут опубликованы тезисы с предстоящего собрания Американского общества клинической онкологии. Среди компаний, которые могут представить обновления: Gilead Sciences #GILD, Regeneron #REGN, Moderna #MRNA, PDS #PDSB, Day One Biopharma #DAWN, Exelixis #EXEL и Cue Biopharma #CUE.
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневный саммит GamesBeat, посвященный разработке видеоигр. На мероприятии будут присутствовать спикеры из Warner Bros. #WBD, Hasbro #HAS, Chipotle #CMG, Playtika #PLTK и Amazon Games #AMZN.
C 23 по 26 мая пройдет конференция разработчиков Microsoft #MSFT. В центре внимания - новые предложения компании с поддержкой ИИ. На мероприятии также состоится тематические сессии по продуктам Nvidia #NVDA, ориентированным на искусственный интеллект.
Другие корпоративные события:
В понедельник Ford #F проведет День рынка капитала. Топ-менеджмент обсудит прогресс и ожидания в реализации плана Ford+, а также перспективы новых сегментов бизнеса. В этот же день гендиректор Dell #DELL и другие топ-менеджеры выступят с докладами на мероприятии Dell Technologies World Day.
Thermo Fisher Scientific #TMO и Luna Innovations #LUNA проведут День инвестора 24 мая. Насыщенная программа на 25 мая включает ежегодное собрание акционеров McDonald's #MCD, а также мероприятия для инвесторов у Zoetis #ZTS и Microvast Holdings #MVST.
Barron’s провел обзор на нефтегазовый сектор, отметив неплохие перспективы для роста. По мнению экспертов, когда опасения рецессии ослабнут, цены нефть будут расти, поддерживаемые дефицитом сырья на рынке. Аналитики издания считают, что ОПЕК+ на заседании в следующем месяце может предпринять дополнительные сокращения добычи, если нефтяные котировки будут находиться на текущих уровнях. Стратеги рекомендуют отыгрывать динамику цен через акции следующих нефтегазовых компаний:
Shell #SHEL
TotalEnergies #TTE
Exxon Mobil #XOM
Antero Resources #AR
Permian Resources #PR
Diamondback Energy #FANG
Diamond Offshore Drilling #DO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания инвесторов продолжат оставаться обсуждения вокруг повышения лимита госдолга США. Также на неделе множество компаний представят очередную серию отчетностей. Кроме того, выйдет ряд важной макростатистики, включая протоколы с последнего заседания ФРС, а также апрельский ценовой индекс расходов на личное потребление.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 мая:
• Индекс деловой активности в секторе услуг и производственном секторе (PMI) (май)
24 мая:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
25 мая:
• ВВП США (вторая оценка за 1-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (апрель)
26 мая:
• Ценовой индекс расходов на личное потребление (PCE) (апрель)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (май)
📰 Заметные отчетности:
22 мая - Zoom Video #ZM
23 мая - Lowe's #LOW, Intuit #INTU, DICK'S Sporting Goods #DKS, Palo Alto Networks #PANW
24 мая - Kohl's #KSS, Analog Devices #ADI, Nvidia #NVDA, Snowflake #SNOW
25 мая - Best Buy #BBY, Dollar Tree #DLTR, Autodesk #ADSK, Costco #COST
Сектор здравоохранения:
Конференция Американского торакального общества продлится до 24 мая. Среди заметных участников: Gossamer Bio #GOSS, Verona Pharma #VRNA и Galecto #GLTO. В акциях этих компаний может наблюдаться повышенная волатильность случае объявления новых исследования. AnaptysBio #ANAB 25 мая проведет мероприятие, посвященное исследованиям и разработкам. Обновленная информация о препаратах в прошлом приводила к росту цен на акции.
Также на неделе будут опубликованы тезисы с предстоящего собрания Американского общества клинической онкологии. Среди компаний, которые могут представить обновления: Gilead Sciences #GILD, Regeneron #REGN, Moderna #MRNA, PDS #PDSB, Day One Biopharma #DAWN, Exelixis #EXEL и Cue Biopharma #CUE.
Заметные конференции:
В понедельник начнется трехдневный саммит GamesBeat, посвященный разработке видеоигр. На мероприятии будут присутствовать спикеры из Warner Bros. #WBD, Hasbro #HAS, Chipotle #CMG, Playtika #PLTK и Amazon Games #AMZN.
C 23 по 26 мая пройдет конференция разработчиков Microsoft #MSFT. В центре внимания - новые предложения компании с поддержкой ИИ. На мероприятии также состоится тематические сессии по продуктам Nvidia #NVDA, ориентированным на искусственный интеллект.
Другие корпоративные события:
В понедельник Ford #F проведет День рынка капитала. Топ-менеджмент обсудит прогресс и ожидания в реализации плана Ford+, а также перспективы новых сегментов бизнеса. В этот же день гендиректор Dell #DELL и другие топ-менеджеры выступят с докладами на мероприятии Dell Technologies World Day.
Thermo Fisher Scientific #TMO и Luna Innovations #LUNA проведут День инвестора 24 мая. Насыщенная программа на 25 мая включает ежегодное собрание акционеров McDonald's #MCD, а также мероприятия для инвесторов у Zoetis #ZTS и Microvast Holdings #MVST.
Barron’s провел обзор на нефтегазовый сектор, отметив неплохие перспективы для роста. По мнению экспертов, когда опасения рецессии ослабнут, цены нефть будут расти, поддерживаемые дефицитом сырья на рынке. Аналитики издания считают, что ОПЕК+ на заседании в следующем месяце может предпринять дополнительные сокращения добычи, если нефтяные котировки будут находиться на текущих уровнях. Стратеги рекомендуют отыгрывать динамику цен через акции следующих нефтегазовых компаний:
Shell #SHEL
TotalEnergies #TTE
Exxon Mobil #XOM
Antero Resources #AR
Permian Resources #PR
Diamondback Energy #FANG
Diamond Offshore Drilling #DO
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 26.06.2023
Инвесторы вступают в последнюю неделю квартала с осторожным позиционированием, поскольку опасения рецессии снова вышли на передний план. Особое внимание на неделе инвесторы обратят на публикацию индекса Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, важными для рынка станут отчетности Micron и Nike. Результаты компаний дадут лучшее представление о состоянии потребительского спроса
⚠️ Макроэкономические данные:
27 июня:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (май)
• Индекс доверия потребителей США от CB (июнь)
28 июня:
• Результаты стресс-тестов банков, проведенного ФРС
29 июня:
• ВВП США (1-й квартал)
30 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
Заметные отчетности:
27 июня - Walgreens Boots Alliance #WBA
28 июня - Micron Technology #MU, General Mills #GIS
29 июня - Nike #NKE
30 июня - Constellation Brands #STZ
Отчетность Nike:
По мнению UBS, корпорация даст слабый прогноз по прибыли на акцию на весь год из-за низкой степени прогнозируемости продаж в Китае и повышенного уровня запасов. В то же время Barclays считает, что инвесторам стоит выкупать просадку, если акции упадут после публикации отчетности. Главный тезис для покупки: ожидаемое сокращение затрат и нормализация запасов во втором полугодии из-за более выраженного восстановления китайского спроса.
Стресс-тест банков:
В четверг ФРС обнародует результаты ежегодных стресс-тестов 23 крупнейших банков США. Регулятор проверит насколько устойчивы балансы банковской системы при реализации различных экономических шоков, например как повышение безработицы до 10%.
В центре внимания окажутся результаты Bank of America #BAC, Citigroup #C, JPMorgan #JPM, State Street #STT, Wells Fargo #WFC и Goldman Sachs #GS. В бумагах данных банков может наблюдаться повышенная волатильность.
Период Window dressing:
На этой неделе завершится первое полугодие и второй квартал. Это означает, что наступает период window dressing, когда крупные институциональные инвесторы проводят ребалансировку портфелей, призванную улучшить характеристики перед передачей информации клиентам или акционерам.
Согласно историческим данным, акции крупнейших компаний часто опережают широкий рынок в рамках window dressing. В то же время, бумаги, показавшие наихудшую динамику на протяжении квартала и полугодия, испытывают дополнительное давление.
Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневный саммит Snowflake #SNOW, на котором компания представит свои последние инновации. В рамках мероприятия состоится беседа на тему генеративного ИИ с гендиректором Nvidia #NVDA.
27 июня Delta Air Lines #DAL проведет День инвестора и предоставить обновленные прогнозы. Комментарии менеджмента могут оказать влияние на весь сектор авиаперевозчиков. В этот же день Casey's General Stores #CASY представит обновленный трехлетний стратегический план.
С 28 по 30 июня свои мероприятия для инвесторов также проведут следующие компании: Taysha Gene Therapies #TSHA, Canadian Pacific #CP, MultiPlan #MPLN, Roblox #RBLX, Sanofi #SNY и Gamida Cell #GMDA.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Boston Beer #SAM. Аналитики отмечают высокий потенциал развития сегмента алкогольных напитков вне пива, который включает крепкие зельцеры, баночные коктейли, крепкий сидр и ароматизированные солодовые напитки. Отдельно подчеркивается перспективный бренд Twisted Tea.
Boston Beer ожидает, что прибыль на акцию в этом году вырастет на 35% г/г до $7.32 и затем удвоится к 2026 году. Издание также отмечает защитные качества бумаги, поскольку Boston Beer принадлежит к сектору товаров первичной необходимости и обладает крупным объемом кэша на балансе.
• Boston Beer #SAM
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Инвесторы вступают в последнюю неделю квартала с осторожным позиционированием, поскольку опасения рецессии снова вышли на передний план. Особое внимание на неделе инвесторы обратят на публикацию индекса Core PCE, который является предпочитаемым ФРС показателем инфляции. Помимо этого, важными для рынка станут отчетности Micron и Nike. Результаты компаний дадут лучшее представление о состоянии потребительского спроса
⚠️ Макроэкономические данные:
27 июня:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (май)
• Индекс доверия потребителей США от CB (июнь)
28 июня:
• Результаты стресс-тестов банков, проведенного ФРС
29 июня:
• ВВП США (1-й квартал)
30 июня:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (май)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июнь)
Заметные отчетности:
27 июня - Walgreens Boots Alliance #WBA
28 июня - Micron Technology #MU, General Mills #GIS
29 июня - Nike #NKE
30 июня - Constellation Brands #STZ
Отчетность Nike:
По мнению UBS, корпорация даст слабый прогноз по прибыли на акцию на весь год из-за низкой степени прогнозируемости продаж в Китае и повышенного уровня запасов. В то же время Barclays считает, что инвесторам стоит выкупать просадку, если акции упадут после публикации отчетности. Главный тезис для покупки: ожидаемое сокращение затрат и нормализация запасов во втором полугодии из-за более выраженного восстановления китайского спроса.
Стресс-тест банков:
В четверг ФРС обнародует результаты ежегодных стресс-тестов 23 крупнейших банков США. Регулятор проверит насколько устойчивы балансы банковской системы при реализации различных экономических шоков, например как повышение безработицы до 10%.
В центре внимания окажутся результаты Bank of America #BAC, Citigroup #C, JPMorgan #JPM, State Street #STT, Wells Fargo #WFC и Goldman Sachs #GS. В бумагах данных банков может наблюдаться повышенная волатильность.
Период Window dressing:
На этой неделе завершится первое полугодие и второй квартал. Это означает, что наступает период window dressing, когда крупные институциональные инвесторы проводят ребалансировку портфелей, призванную улучшить характеристики перед передачей информации клиентам или акционерам.
Согласно историческим данным, акции крупнейших компаний часто опережают широкий рынок в рамках window dressing. В то же время, бумаги, показавшие наихудшую динамику на протяжении квартала и полугодия, испытывают дополнительное давление.
Другие корпоративные события:
В понедельник начнется четырехдневный саммит Snowflake #SNOW, на котором компания представит свои последние инновации. В рамках мероприятия состоится беседа на тему генеративного ИИ с гендиректором Nvidia #NVDA.
27 июня Delta Air Lines #DAL проведет День инвестора и предоставить обновленные прогнозы. Комментарии менеджмента могут оказать влияние на весь сектор авиаперевозчиков. В этот же день Casey's General Stores #CASY представит обновленный трехлетний стратегический план.
С 28 по 30 июня свои мероприятия для инвесторов также проведут следующие компании: Taysha Gene Therapies #TSHA, Canadian Pacific #CP, MultiPlan #MPLN, Roblox #RBLX, Sanofi #SNY и Gamida Cell #GMDA.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Boston Beer #SAM. Аналитики отмечают высокий потенциал развития сегмента алкогольных напитков вне пива, который включает крепкие зельцеры, баночные коктейли, крепкий сидр и ароматизированные солодовые напитки. Отдельно подчеркивается перспективный бренд Twisted Tea.
Boston Beer ожидает, что прибыль на акцию в этом году вырастет на 35% г/г до $7.32 и затем удвоится к 2026 году. Издание также отмечает защитные качества бумаги, поскольку Boston Beer принадлежит к сектору товаров первичной необходимости и обладает крупным объемом кэша на балансе.
• Boston Beer #SAM
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube