Forwarded from αβeta • premium
⚡️ Топ идеи банка JP Morgan в европейских акциях, исходя из вышеизложенной стратегии:
Технологический сектор:
✅ Adyen #ADYEN - платежная система с высоким темпом роста и рентабельностью выигрывает от большего, чем у конкурентов, интернет-сегмента (88%) и представляет собой более защитный актив. Однако, акции сейчас торгуются дорого (P/E=222), поэтому стоит дождаться коррекции.
✅ ASML #ASML - производитель фотолитографических систем и микропроцессоров является ключевым бенефициаром перехода технологий на экстремальный ультрафиолет. Несмотря на влияние COVID-19, маловероятно, что производители оборудования для производства полупроводников столкнутся со значительным снижением спроса, если только слабость экономики не будет сохраняться в течение длительного времени.
✅ SAP #SAP - ключевой поставщик софта для бизнеса так же подвержен влиянию COVID-19, однако их программное обеспечение критически важно для предприятий по всему миру и благодаря этому доля «пассивной» выручки в обороте компании достигает 70%.
Товары первой необходимости:
✅ Reckitt Benckiser #RB - производитель товаров для дома и гигиены с благоприятной рыночной конъюнктурой по основным категориям продукции, устойчивой прибылью и ростом выручки.
✅ Nestlé #NESN - превосходная динамика выручки за счет опережающего роста отдельных категорий товаров.
✅ BAT #BATS - компания удачно спозиционирована и имеет привлекательную оценку.
✅ Danone #BN - отраслевые аналитики JPM считают, что портфель продукции Danone окажется устойчивым в текущих макроэкономических условиях и компания имеет привлекательную оценку.
Здравоохранение:
✅ Roche #ROG - несмотря на недавние впечатляющие результаты, отраслевые аналитики JPM все еще видят потенциал роста акции на фоне запуска пяти новых продуктов.
✅ Novo Nordisk #NOVOB - компания предлагает вдвое больший секторального рост выручки и чистой прибыли.
✅ AstraZeneca #AZN - 2020 должен стать очередным годом двузначного роста прибыли компании. Также сохраняется потенциал обновления продукции компании за счет препаратов на поздней стадии разработки.
Коммунальные услуги и электроэнергетика:
✅ Enel #ENEL - компания обладает всем необходимым для реализации возможностей, предоставляемых переходом к альтернативным источникам энергии, а именно обширными электросетями и глобальным влиянием на само развитие сектора.
✅ Engie #ENGI - компания извлекает выгоду из своей стратегии владения небольшими активами и смены позиционирования на рынке для захвата большей доли в секторе альтернативной энергетики.
✅ National Grid #NG - акции обеспечивают растущие и стабильные дивиденды, подкрепленные сильным операционным денежным потоком. Прочная нормативно-правовая база делает National Grid относительно более устойчивой к влиянию пандемии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Технологический сектор:
✅ Adyen #ADYEN - платежная система с высоким темпом роста и рентабельностью выигрывает от большего, чем у конкурентов, интернет-сегмента (88%) и представляет собой более защитный актив. Однако, акции сейчас торгуются дорого (P/E=222), поэтому стоит дождаться коррекции.
✅ ASML #ASML - производитель фотолитографических систем и микропроцессоров является ключевым бенефициаром перехода технологий на экстремальный ультрафиолет. Несмотря на влияние COVID-19, маловероятно, что производители оборудования для производства полупроводников столкнутся со значительным снижением спроса, если только слабость экономики не будет сохраняться в течение длительного времени.
✅ SAP #SAP - ключевой поставщик софта для бизнеса так же подвержен влиянию COVID-19, однако их программное обеспечение критически важно для предприятий по всему миру и благодаря этому доля «пассивной» выручки в обороте компании достигает 70%.
Товары первой необходимости:
✅ Reckitt Benckiser #RB - производитель товаров для дома и гигиены с благоприятной рыночной конъюнктурой по основным категориям продукции, устойчивой прибылью и ростом выручки.
✅ Nestlé #NESN - превосходная динамика выручки за счет опережающего роста отдельных категорий товаров.
✅ BAT #BATS - компания удачно спозиционирована и имеет привлекательную оценку.
✅ Danone #BN - отраслевые аналитики JPM считают, что портфель продукции Danone окажется устойчивым в текущих макроэкономических условиях и компания имеет привлекательную оценку.
Здравоохранение:
✅ Roche #ROG - несмотря на недавние впечатляющие результаты, отраслевые аналитики JPM все еще видят потенциал роста акции на фоне запуска пяти новых продуктов.
✅ Novo Nordisk #NOVOB - компания предлагает вдвое больший секторального рост выручки и чистой прибыли.
✅ AstraZeneca #AZN - 2020 должен стать очередным годом двузначного роста прибыли компании. Также сохраняется потенциал обновления продукции компании за счет препаратов на поздней стадии разработки.
Коммунальные услуги и электроэнергетика:
✅ Enel #ENEL - компания обладает всем необходимым для реализации возможностей, предоставляемых переходом к альтернативным источникам энергии, а именно обширными электросетями и глобальным влиянием на само развитие сектора.
✅ Engie #ENGI - компания извлекает выгоду из своей стратегии владения небольшими активами и смены позиционирования на рынке для захвата большей доли в секторе альтернативной энергетики.
✅ National Grid #NG - акции обеспечивают растущие и стабильные дивиденды, подкрепленные сильным операционным денежным потоком. Прочная нормативно-правовая база делает National Grid относительно более устойчивой к влиянию пандемии.
@icalpha
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Новости премаркета США - 13.12.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.77% (4050 п.)
📈 Nasdaq: +0.83% (11912 п.)
📈 Dow Jones +0.77% (34503 п.)
🌕 Золото: +0.38% ($1787)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.70% ($78.59)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.80% (3.584%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с уверенным ростом. Сегодня в центре внимания инвесторов будет публикация ноябрьских данных по индексу потребительских цен. Если инфляция в США замедлится слабее ожиданий, на рынке резко усилятся risk-off настроения в преддверии завтрашнего раскрытия итогов заседания ФРС. Более существенное ослабление ценового давления, наоборот, приведет к росту спроса на рисковые активы. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟢 По сообщению Reuters, китайское правительство намерено вложить $143 млрд в развитие полупроводниковой индустрии страны. Средства будут выделены в течение ближайших пяти лет в основном в виде налоговых послаблений и субсидий. Это будет один из крупнейших пакетов стимулирования, выделяемых когда-либо властями КНР.
🟡 Совет по надзору за бухгалтерской отчетностью публичных компаний США (PCAOB) ведет обсуждение с крупнейшими аудиторами PwC и KPMG по итогам выездной проверки китайских компаний перед публикацией финального отчета. Ожидается, что он выйдет до конца года.
🟢 Инфляция в Германии по итогам ноября, согласно окончательной оценке, замедлилась до 10% в годовом выражении с 10.4% месяцем ранее. В месячном выражении цены упали на 0.5%. Показатели совпали с ожиданиями.
🟢 Японская компания Rapidus и IBM #IBM заключили соглашение о партнерстве в области разработки и производства 2-нм полупроводников следующего поколения. Начало производства чипов намечено на конец текущего десятилетия.
🔴 Криптобиржа Binance приостановила вывод средств в стейблкоине USD Coin (USDC) в сетях Tron, BNB Chain и Ethereum. Ограничения не коснулись USDT и BUSD.
🟢 United Airlines #UAL заявила о приобретении 100 самолетов модели 787 Dreamliner у Boeing #BA. Ожидается, что поставки начнутся с 2024 года. Авиакомпания также оставляет за собой возможность покупки еще 100 дополнительных самолетов.
🟢 Volkswagen #VOW3 и итальянская Enel #ENEL создают совместное предприятие для строительства сети из 3 тыс. высокоскоростных зарядок для электрокаров. Каждая компания инвестировала по €100 млн. Установка станций завершится к концу 2023 года.
💎 Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции (CPI) за ноябрь - ключевое событие не только текущей недели, но и декабря в целом. Ценообразование опционов подтверждает, что для инвесторов статистика роста цен более значима по сравнению с предстоящим заседанием ФРС. Судя по информационному потоку, большинство склоняется к тому, что принт CPI за предыдущий месяц выйдет ниже ожиданий, на этом фоне основные индексы вырастут на 2-3%. Мы не делаем агрессивные ставки на уверенное продолжение роста фондового рынка с текущих уровней, скорее планируем наращивать кэш и открывать шорты при резких восходящих движениях.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.77% (4050 п.)
📈 Nasdaq: +0.83% (11912 п.)
📈 Dow Jones +0.77% (34503 п.)
🌕 Золото: +0.38% ($1787)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.70% ($78.59)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.80% (3.584%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с уверенным ростом. Сегодня в центре внимания инвесторов будет публикация ноябрьских данных по индексу потребительских цен. Если инфляция в США замедлится слабее ожиданий, на рынке резко усилятся risk-off настроения в преддверии завтрашнего раскрытия итогов заседания ФРС. Более существенное ослабление ценового давления, наоборот, приведет к росту спроса на рисковые активы. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟢 По сообщению Reuters, китайское правительство намерено вложить $143 млрд в развитие полупроводниковой индустрии страны. Средства будут выделены в течение ближайших пяти лет в основном в виде налоговых послаблений и субсидий. Это будет один из крупнейших пакетов стимулирования, выделяемых когда-либо властями КНР.
🟡 Совет по надзору за бухгалтерской отчетностью публичных компаний США (PCAOB) ведет обсуждение с крупнейшими аудиторами PwC и KPMG по итогам выездной проверки китайских компаний перед публикацией финального отчета. Ожидается, что он выйдет до конца года.
🟢 Инфляция в Германии по итогам ноября, согласно окончательной оценке, замедлилась до 10% в годовом выражении с 10.4% месяцем ранее. В месячном выражении цены упали на 0.5%. Показатели совпали с ожиданиями.
🟢 Японская компания Rapidus и IBM #IBM заключили соглашение о партнерстве в области разработки и производства 2-нм полупроводников следующего поколения. Начало производства чипов намечено на конец текущего десятилетия.
🔴 Криптобиржа Binance приостановила вывод средств в стейблкоине USD Coin (USDC) в сетях Tron, BNB Chain и Ethereum. Ограничения не коснулись USDT и BUSD.
🟢 United Airlines #UAL заявила о приобретении 100 самолетов модели 787 Dreamliner у Boeing #BA. Ожидается, что поставки начнутся с 2024 года. Авиакомпания также оставляет за собой возможность покупки еще 100 дополнительных самолетов.
🟢 Volkswagen #VOW3 и итальянская Enel #ENEL создают совместное предприятие для строительства сети из 3 тыс. высокоскоростных зарядок для электрокаров. Каждая компания инвестировала по €100 млн. Установка станций завершится к концу 2023 года.
💎 Сегодня выйдут данные по потребительской инфляции (CPI) за ноябрь - ключевое событие не только текущей недели, но и декабря в целом. Ценообразование опционов подтверждает, что для инвесторов статистика роста цен более значима по сравнению с предстоящим заседанием ФРС. Судя по информационному потоку, большинство склоняется к тому, что принт CPI за предыдущий месяц выйдет ниже ожиданий, на этом фоне основные индексы вырастут на 2-3%. Мы не делаем агрессивные ставки на уверенное продолжение роста фондового рынка с текущих уровней, скорее планируем наращивать кэш и открывать шорты при резких восходящих движениях.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Net Zero Industry Act - новый драйвер для чистой энергетики в Европе
💡 Выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен анонсировала законопроект «Net Zero Industry Act» (NZIA), который направлен на ускорение энергетического перехода и внедрение «зеленых» инициатив. По сути NZIA является аналогом американского закона о снижении инфляции (IRA). Принятие нового закона может стать для Европы самым важным фактором развития индустрии чистой энергетики за последние несколько поколений.
Законопроект состоит из четырех основных элементов:
Компонент 1: скорость и доступ.
NZIA будет направлен на стимулирование решоринга производства чистых технологий обратно в Европу, а также на ускорение процесса утверждения проектов в области чистой энергетики. Это предполагает принятие нового законодательства о выдаче разрешений и введение проектов преимущественно представляющих европейские интересы.
Компонент 2: финансирование и государственная помощь.
Адаптация новых правил государственной помощи позволит ввести упрощенные налоговые льготы, аналогичные тем, что действуют в американском IRA. Как ожидается, главными бенефициарами этого станут производители установок чистой энергетики, а также представители инновационных индустрий, которые находятся на начальном этапе развития и нуждаются в субсидиях (улавливание углерода, хранение энергии от чистых источников и другие).
Компонент 3: квалифицированная рабочая сила.
В рамках законопроекта, ЕС будет продвигать меры по переквалификации работников для проектирования, установки и эксплуатации предприятий чистой энергетики. Это позволит избежать узких мест на рынке труда и поддержать занятость в областях, затронутых декарбонизацией (например, вывод из эксплуатации угольных электростанций).
Компонент 4: устойчивые цепи поставок.
Председатель ЕК Урсула фон дер Ляйен подчеркнула необходимость создания локализованной, сильной и устойчивой цепочки поставок в области чистой энергии. По текущим оценкам только 10% от общего объема мощностей солнечной энергетики, установка которых запланирована на 2030 год, будет получено за счет отечественного оборудования. Согласно прогнозам, для развития цепей поставок солнечной энергетики понадобится порядка €65 млрд. Финансирование и налоговые льготы ЕС будут ключевыми инструментами для поддержки этого направления.
На какие компании обратить внимание на фоне обсуждения законопроекта?
Принятие Net Zero Industry Act может стать крупным катализатором для всей индустрии чистой энергетики, однако мы отдаем предпочтение европейским компаниям с наиболее высокой экспозицией на новый суперцикл капиталовложений, устойчивыми балансами, а также положительными пересмотрами консенсус-оценок по финансовым результатам. К таким можно отнести следующие компании:
✅ EDP Renovaveis #EDPR
✅ Solaria #SPR
✅ Enel #ENEL
✅ SSE #SSE
✅ Engie #ENGI
✅ RWE #RWE
#аналитика #акции #Европа #альтернативная_энергетика
· бот-аналитик · сайт · курс
💡 Выступая на Всемирном экономическом форуме в Давосе, председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен анонсировала законопроект «Net Zero Industry Act» (NZIA), который направлен на ускорение энергетического перехода и внедрение «зеленых» инициатив. По сути NZIA является аналогом американского закона о снижении инфляции (IRA). Принятие нового закона может стать для Европы самым важным фактором развития индустрии чистой энергетики за последние несколько поколений.
Законопроект состоит из четырех основных элементов:
Компонент 1: скорость и доступ.
NZIA будет направлен на стимулирование решоринга производства чистых технологий обратно в Европу, а также на ускорение процесса утверждения проектов в области чистой энергетики. Это предполагает принятие нового законодательства о выдаче разрешений и введение проектов преимущественно представляющих европейские интересы.
Компонент 2: финансирование и государственная помощь.
Адаптация новых правил государственной помощи позволит ввести упрощенные налоговые льготы, аналогичные тем, что действуют в американском IRA. Как ожидается, главными бенефициарами этого станут производители установок чистой энергетики, а также представители инновационных индустрий, которые находятся на начальном этапе развития и нуждаются в субсидиях (улавливание углерода, хранение энергии от чистых источников и другие).
Компонент 3: квалифицированная рабочая сила.
В рамках законопроекта, ЕС будет продвигать меры по переквалификации работников для проектирования, установки и эксплуатации предприятий чистой энергетики. Это позволит избежать узких мест на рынке труда и поддержать занятость в областях, затронутых декарбонизацией (например, вывод из эксплуатации угольных электростанций).
Компонент 4: устойчивые цепи поставок.
Председатель ЕК Урсула фон дер Ляйен подчеркнула необходимость создания локализованной, сильной и устойчивой цепочки поставок в области чистой энергии. По текущим оценкам только 10% от общего объема мощностей солнечной энергетики, установка которых запланирована на 2030 год, будет получено за счет отечественного оборудования. Согласно прогнозам, для развития цепей поставок солнечной энергетики понадобится порядка €65 млрд. Финансирование и налоговые льготы ЕС будут ключевыми инструментами для поддержки этого направления.
На какие компании обратить внимание на фоне обсуждения законопроекта?
Принятие Net Zero Industry Act может стать крупным катализатором для всей индустрии чистой энергетики, однако мы отдаем предпочтение европейским компаниям с наиболее высокой экспозицией на новый суперцикл капиталовложений, устойчивыми балансами, а также положительными пересмотрами консенсус-оценок по финансовым результатам. К таким можно отнести следующие компании:
✅ EDP Renovaveis #EDPR
✅ Solaria #SPR
✅ Enel #ENEL
✅ SSE #SSE
✅ Engie #ENGI
✅ RWE #RWE
#аналитика #акции #Европа #альтернативная_энергетика
· бот-аналитик · сайт · курс