На какие акции Goldman Sachs советует обратить внимание во время сложной ситуации на рынке

💡 Поскольку сентябрьская слабость фондового рынка усилилась в понедельник, аналитики Goldman Sachs обращают внимание на более безопасные акции, в которые можно переложиться или приобрести на просадке.

Выделенные аналитиками акции, которые становятся актуальными во время спада на рынке, объединяет наличие прочных фундаментальных показателей. Это в свою очередь предполагает способность компании пережить спад без необходимости привлечения дополнительных денежных средств и разбавления инвесторов.

• По мнению аналитиков, когда у инвесторов есть беспокойство касательно состояния экономики в целом или стабильности рынка, следует рассматривать высококачественные акции. Поскольку в условиях слабой или неопределенной макроэкономической ситуации стоит делать ставку на безопасность и стабильность компаний. 

Список высококачественных акций включает в себя компании из разных секторов, которым аналитики присвоили самый высокий рейтинг. 

Группа высококачественных акций, по мнению Goldman Sachs:
✅ Mettler-Toledo International Inc #MTD
✅ Synopsys Inc #SNPS
✅ Alphabet Class A #GOOG
✅ Regeneron Pharmaceuticals Inc #REGN
✅ Thermo Fisher Scientific Inc #TMO
✅ Monster Beverage Corp #MNST
✅ Discovery Inc #DISCA
✅ Charter Communications Inc #CHTR
✅ Mastercard Inc #MA
✅ Dollar Tree Inc #DLTR 

• Для инвесторов, которые находятся в поиске стабильного дохода или даже стремятся увеличить его в нестабильный период, Goldman Sachs предлагает группу акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности. Росту дивидендов во время спада могут способствовать сильные фундаментальные показатели компании и рост денежных потоков.

Группа акций с ожидаемым ростом дивидендной доходности, по мнению Goldman Sachs:
✅ Motorola Solutions Inc #MSI
✅ Eli Lilly and Co #LLY
✅ Pfizer Inc #PFE
✅ Cisco Systems Inc #CSCO
✅ Kimco Realty Corp #KIM
✅ Allstate Corp #ALL
✅ Advance Auto Parts Inc #AAP
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Huntington Ingalls Industries Inc #HII
✅ Western Union Co #WU 

• Третья группа акций - компании с сильными балансовыми показателями. Список акций сформирован на основании модели Альтмана и имеют наименьший риск банкротства.

Группа акций с сильным балансом, по мнению Goldman Sachs:
✅ NVIDIA Corp #NVDA
✅ Edwards Lifesciences Corp #EW
✅ Adobe Inc #ADBE
✅ Costco Wholesale Corp #COST
✅ Facebook #FB
✅ ServiceNow Inc #NOW
✅ Chipotle Mexican Grill Inc #CMG
✅ Old Dominion Freight Line Inc #ODFL
✅ Home Depot Inc #HD
✅ Fastenal Co #FAST 
____________________________________
Авторы: Котегов Д.и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs

#акции #США #аналитика #GS

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Watchlist «Алгоритмический» - 22.09.2021

Изменения в портфеле за неделю

Добавлены:
• CITIGROUP #C
• CHEVRON CORPORATION #CVX
• ALCOA CORPORATION #AA
• CBRE GROUP, INC. #CBRE

Исключены:
• Olin Corporation #OLN
• FIDELITY NATIONAL FINANCIAL #FNF
• OPTION CARE HEALTH #OPCH
• CITIZENS FINANCIAL GROUP #CFG

#watchlist #акции #алгоритмический

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Новости премаркета США - 22.09.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (4366 п.)
📈 Nasdaq: +0.32% (15071 п.)
📈 Dow Jones +0.57% (33990 п.)
🌕 Золото: -0.11% ($1771)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.06% ($74.58)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.83% (1.335%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Инвесторы, похоже, имеют позитивный настрой в преддверии заседания ФРС, на котором регулятор может объявить решение о том, когда и как будет происходить сокращение покупки активов. Помимо этого, важное значение будут иметь комментарии центрального банка в отношении будущих процентных ставок. Последний прогноз предполагал отказ от повышения ставок до 2023 года, однако более активный, чем ожидалось, рост инфляции может приблизить сроки. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.

🟡 Сегодня все внимание инвесторов будет приковано к заседанию Федеральной резервной системы. Как ожидается, регулятор заложит основу для постепенного сворачивания масштабного стимулирования времен пандемии. Однако многие аналитики считают, что объявление об этом будет сделано позднее - в ноябре или декабре. Если председатель ФРС Джером Пауэлл будет избегать разговоров о сокращении объемов выкупа активов и сохранит прогнозы по ставкам, рынок может это проигнорировать, как это произошло с последними публикациями данных по инфляции и рынку труда.

🟢 Компания ConocoPhillips #COP станет вторым по величине производителем нефти и газа в континентальных штатах США после приобретения активов Shell в бассейне Permian за $9.5 млрд. Увеличение добычи примерно на 200 тыс. баррелей в день позволит компании значительно приблизиться к лидеру Exxon Mobil #XOM, который, по прогнозам, к концу года нарастит производство нефти до 1 млн баррелей в сутки. Сделка с Shell позволит Conoco обойти такие компании, как Chevron #CVX, EQT #EQT, Occidental Petroleum #OXY и EOG Resources #EOG.

🔴 Акции Adobe #ADBE неожиданно упали на постмаркете, после того как компания опубликовала отчетность за прошедший квартал, которая превзошла все ожидания аналитиков Уолл-стрит. Выручка увеличилась на 22% в годовом исчислении до рекордного уровня в $3.94 млрд. Прибыль на акцию также подскочила до $3.11 по сравнению с прошлогодним значением в $2.57. Несмотря на впечатляющие результаты, инвесторы, похоже, остались не в восторге от прогнозов по продажам.

🟢 Производитель специализированного программного обеспечения для ресторанного бизнеса Toast #TOST провел IPO, в ходе которого разместил на бирже 21.7 млн своих акций по цене $40 за бумагу, что значительно выше ожидаемого диапазона в $30-33. Компания в ходе первичного размещения привлечет около $870 млн и получит оценку в $20 млрд. Акции начнут торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже уже сегодня.

🟡 Hengda Real Estate - основное подразделение проблемного китайского застройщика Evergrande, произведет выплату купона по облигациям в четверг, по сообщениям Bloomberg. Тем не менее, это вряд ли означает, что проблема банкротства крупного китайского застройщика решена. Однако реструктуризация долга компании все еще остается возможной на фоне содействия со стороны властей Китая.

💎 Инвесторы больше всего не любят неопределенность, сегодня в рамках пресс-конференции главы ФРС у участников торгов появится больше понимания относительно дальнейшей монетарной политики. Мы не исключаем, что фондовый рынок может продемонстрировать положительную динамику на факте события.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Американцам пора закупать электрогенераторы

💡 Аномальная погода в США уже не раз в этом году оставляла жителей некоторых штатов без электричества. Перебои в электроснабжении могут подтолкнуть американцев к установке резервных источников энергии. Рассмотрим перспективы крупнейшего производителя электрогенераторов в текущих условиях.

✅ Generac #GNRC - международный поставщик основных и резервных источников энергоснабжения.
🎯 Целевая цена от Credit Suisse - $523, потенциал роста +23%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Корпоративное событие. 29 сентября Generac проведет день инвестора, на котором, как ожидается, компания сообщит об увеличении спроса на ее продукцию на фоне недавних перебоев электричества в США из-за аномальных погодных явлений. Помимо этого способствовать росту продаж может изношенное состояние энергосетей США. Таким образом, позитивные комментарии руководства на данном мероприятии могут стать импульсом для краткосрочного роста компании. 

• Проникновение компании в отрасль возобновляемой энергетики. С недавнего времени Generac, помимо газовых генераторов, также занимается производством экологически чистых генераторов, использующих солнечную энергию. Популярность данного направления растет с каждым днем, и этот факт положительно влияет на объем продаж компании. Не исключено, что компания продолжит вести разработки в области возобновляемой энергетики и в ближайшем будущем предложит потребителям другие варианты «‎зеленых» генераторов, например, ветряные или водородные.

• Финансовые показатели компании. Generac стабильно превосходит прогнозы аналитиков Уолл-стрит по основным показателям с 2017 года. При этом компания демонстрирует впечатляющие темпы роста финансовых результатов: последняя опубликованная отчетность за 2-й квартал 2021 года фиксирует увеличение прибыли на акцию на 70% по сравнению с прошлогодним показателем. Несмотря на тот факт, что Generac существует более 50 лет, подобная динамика позволяет говорить о все еще растущем характере бизнеса компании. 

• Позитивный взгляд аналитиков. Большинство экспертов сходятся во мнении, что Generac обладает отличным потенциалом роста благодаря оптимистичным прогнозам по будущей выручке и прибыли. Форвардный среднегодовой темп  роста выручки составляет около 26%, а прибыли - выше 40%. Опережающая динамика роста прибыли говорит об увеличении рентабельности продаж, что является позитивным сигналом при оценке бизнеса компании и может стать драйвером долгосрочного роста.

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $26.6 млрд
• fwd P/E = 43.07х
• fwd P/E сектора = 19.4x
• PEG = 6.63x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Дейнега М. 
Источники: отчеты Bloomberg и Refinitiv

💎 Наше мнение: Возможно, большинство американцев уже задумалось о покупке резервного источника электроэнергии на фоне периодических перебоев снабжения из-за неблагоприятных погодных явлений. Увеличение спроса на продукцию Generac, о котором компания может заявить на ближайшем корпоративном мероприятии 29 сентября, вероятно, воодушевит инвесторов, что позволит акциям компании продемонстрировать положительную динамику.

#инвестиционная_идея #акции #США #промышленный_сектор #GNRC

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Технический анализ - Citigroup Inc

💡 Citigroup Inс #C - один из крупнейших в мире банков, предоставляющий услуги физическим и юридическим лицам, а также работающий в сегменте инвестбанкинга. У компании в управлении около 200 миллионов клиентских счетов, банк ведет операционную деятельность более чем в 160 странах и юрисдикциях.

📈 Техническая картина:
• В январе прошлого года котировки банка достигли пика цены на уровне $83 и затем сильно упали до отметки $32 во время первой волны пандемии.

• В начале ноября 2020 года бумага завершила формирование крупной “бычьей” фигуры разворота по ABC-модели и росла вплоть до января 2021 года, испытав затем на прочность поддержку на уровне восходящего 10-недельного экспоненциального скользящего среднего.

• После января акции росли в цене до марта и достигли пика на отметке $76.

• В течение нескольких следующих месяцев бумага двигалась выше 10-недельной экспоненциальной скользящей средней вплоть до уровня $80 в начале июня.

• В середине июля котировки бумаги сильно просели и протестировали уровень 200-дневного среднего.

• Затем бумага подорожала до 11 августа, но за последние четыре недели опять просела до уровней 50- и 200- дневных средних.

• Если взглянуть на более долгосрочный график, можно предположить, что котировки банка формируют крупную чашку с ручкой, и им нужно подняться выше $83 для завершения модели.

✅ Citigroup Inc #C
• Уровень поддержки - $65
• Уровень сопротивления - $80
• Стоп-лосс - $65
• Тэйк-профит - $77

#акции #США #Abeta #финансовый_сектор #C #технический_анализ

_______________________
Торгуете 24/7? Подключайтесь к нашему закрытому каналу и получайте больше технически привлекательных идей!

👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium

Новости премаркета США - 23.09.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.54% (4407 п.)
📈 Nasdaq: +0.50% (15239 п.)
📈 Dow Jones +0.57% (34322 п.)
🌕 Золото: +0.27% ($1773)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.17% ($74.88)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.61% (1.338%/год.)

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Глобальный рынок акций продолжает восстаналиваться, поскольку заседание ФРС не преподнесло неожиданных сюрпризов для инвесторов. По словам председателя Джерома Пауэлла, регулятор будет проявлять терпение в ужесточении монетарной политики до момента достижения полной занятости в США. Он также заявил, что сокращение программы стимулирования может начаться в ноябре и будет полностью прекращено ко второй половине 2022 года. Впрочем, рынки достаточно спокойно пережили эту новость, а инвесторы обрели некоторую определенность. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно ростом.

🟡 Акции Evergrande продолжают расти в Гонконге, хотя восходящая динамика и ослабла после вчерашнего скачка. Причиной позитива стало заявление главного подразделения застройщика о том, что компания выплатит предстоящие купоны по облигациям в четверг. Власти Китая ранее призвали компанию не допустить дефолта перед инвесторами и кредиторами, однако по-прежнему непонятно, за счет каких средств Evergrande это сделает.

🟡 Управляющий хедж-фондом Джон Полсон собирается развестись, присоединившись к списку таких миллиардеров, как Билл Гейтс и Джефф Безос, которые ранее также решили расторгнуть свои браки. Полсон приобрел известность благодаря своей ставке против рынка жилья перед финансовым кризисом 2008 года, заработав на этом миллиарды долларов для себя и инвесторов фонда. Его фонд по-прежнему владеет значительным объемом активов, а учитывая тот факт, что Полсон не заключал с супругой брачный договор, раздел имущества может оказаться непростой задачей.

🟢 Кэти Вуд, генеральный директор ARK Investment Management, отметила, что такие технологии, как секвенция ДНК, робототехника, хранение энергии, искусственный интеллект и блокчейн, на которых сфокусирована ее компания, - способны развиваться вместе, проявляя эффект синергии. В подтверждение своим словам она привела в пример Tesla #TSLA, электрокары которой включают в себя три из перечисленных технологий: хранение энергии, искусственный интеллект и робототехнику.

🔴 Вчера акции Facebook #FB упали на 4%, после того как компания опубликовала в своем бизнес-блоге обновленную информацию о рекламных показателях, указав на проблемы, с которыми рекламодатели сталкиваются в связи с новым обновлением Apple iOS.

🟢 FDA выдало разрешение на экстренное использование бустерной вакцины против COVID-19 от компаний Pfizer #PFE / BioNTech #BNTX для пожилых людей старше 65 лет, работников медицинских учреждений, а также для лиц, имеющих высокий риск тяжелых осложнений заболевания. Агентство сообщило, что лица, входящую в любую из перечисленных групп, могут получить бустерную дозу вакцины, если с момента второй прививки прошло не менее шести месяцев.

Сезон отчетности:

🟢 Darden Restaurants #DRI представили свою отчетность за прошедший квартал. Прибыль на акцию составила $1.75 против ожидания аналитиков в $1.64. Выручка достигла $2.31 млрд, что на $70 млн выше консенсус-прогнозов. Бумага на премаркете демонстрирует уверенный рост.

💎 Сегодня выйдут важные данные по PMI, которые продемонстрируют уровень экономической активности в промышленном секторе и секторе услуг. Если цифры не разочаруют, то мы вполне можем увидеть продолжение вчерашнего отскока. К тому же уровень волатильности (VIX) снижается третий день подряд и сегодня пробивал вниз уровень 20, что вполне может послужить спусковым крючком для наращивания лонгов алгоритмическими фондами (CTA).


#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Прибыльные краткосрочные сделки на слабом рынке

🔥 В рамках вотчлиста «Спекулятивный» мы регулярно совершаем сделки с прицелом на определенные катализаторы краткосрочного роста. На прошлой неделе мы провели несколько успешных сделок и теперь делимся с вами подробностями.

Crocs #CROX. Катализатор роста - предстоящий день инвестора.
13 сентября мы сформировали позицию в бумаге, положительно оценив данное мероприятие для компании. Crocs проводит успешный год благодаря резкому повышению спроса на свои резиновые галоши, завоевавшие культовую популярность. 

14 сентября мы закрыли позицию по акциям с прибылью +11.8%. Наши ожидания оправдались. Менеджмент компании представил сильный прогноз финансовых показателей. Акции компании подскочили, в то время как широкий рынок демонстрировал снижение.

Freshpet #FRPT. Катализатор роста - выступление компании на мероприятии Jefferies Pet Summit.
15 сентября мы приобрели акции компании, ожидая их роста, поскольку котировки Freshpet росли в 80% случаев, когда производитель корма для домашних животных выступал на конференциях.

16 сентября мы зафиксировали позицию по акциям с прибылью +8% за один день! Наша ставка в очередной раз себя оправдала. Компания успешно выступила на конференции Jefferies Pet Summit и воодушевила институциональных инвесторов.

Molina Healthcare #MOH. Катализатор роста - виртуальный день инвестора.
Открыли позицию в пятницу 17 сентября, так как в последний раз после аналогичного мероприятия акции Molina выросли более чем на 8%.

20 сентября закрыли позицию по акциям c прибылью +5%. Наша идея оказалась успешной. На мероприятии руководство компании повысило прогнозы по выручке на текущий и следующий год, что вызвало существенный рост котировок.

Вывод
Мы всегда следим за календарем корпоративных мероприятий, выделяя из них наиболее интересные. Также мы систематически  анализируем исторические данные и обращаемся к аналитике крупнейших инвестдомов для формирования своего мнения и прогнозируемой динамики той или иной компании. Совокупность этих факторов позволяет нам принимать прибыльные решения на краткосрочном горизонте, даже несмотря на общую слабость рынка.

#акции #разбор_сделки #CROX #FRPT #MOH

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

В какие акции стоит вложиться после просадки американского рынка?

💡 По мнению аналитиков Уолл-стрит, для некоторых акций S&P 500 просадка индекса, произошедшая 20 сентября - отличная возможность для покупки. Аналитики выделили акции, которые в минувший понедельник упали больше, чем индекс S&P 500 и обладают потенциалом роста по сравнению с 12-месячными прогнозами аналитиков, собранными FactSet. 

Основные идеи в технологическом секторе:

✅ Microsoft Corporation #MSFT - одна из крупнейших транснациональных компаний по производству программного обеспечения.

✅ Microchip Technology #MCHP - американский производитель микроэлектроники, 8-, 16- и 32-битных микроконтроллеров а также аналоговой продукции.

✅ Activision Blizzard #ATVI - одна из крупнейших компаний в сфере компьютерных игр и развлечений. 

✅ Micron Technology #MU -  корпорация известная своей полупроводниковой продукцией, основную часть которой составляют чипы памяти DRAM и NAND.

Основные идеи в секторе здравоохранения:

✅ UnitedHealth Group Incorporated #UNH - крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах. 

Основные идеи в финансовом секторе:

✅ BlackRock #BLK - крупнейшая в мире компания по размеру активов под управлением.

✅ Synchrony Financial #SYF - компания, предоставляющая потребительские финансовые услуги.

✅ Raymond James Financial #RJF - транснациональный независимый инвестиционный банк.

✅ PayPal Holdings #PYPL - крупнейшая дебетовая электронная платёжная система.

Основные идеи в секторе коммуникационных услуг:

✅ T-Mobile US #TMUS - американский оператор беспроводной связи, основным акционером которого является Deutsche Telekom. 

Основные идеи в секторе коммунальных услуг и электроэнергетики:

✅ AES Corporation #AES - американская компания, производящая и распределяющая электроэнергию.

Основные идеи в промышленном секторе:

✅ Generac Holdings, Inc. #GNRC - производитель резервных источников энергии для жилых, легких коммерческих и промышленных рынков.

✅ Jacobs Engineering Group, Inc. #J - компания предоставляет технические, профессиональные и строительные услуги.

Основные идеи в энергетическом секторе:

✅ Marathon Petroleum Corporation #MPC - специализируется на переработке и сбыте нефтепродуктов, управляет крупнейшей в стране системой нефтепереработки. 

✅ Baker Hughes Company Class A #BKR - представляет решения в сфере энергетики и промышленности.

✅ Valero Energy Corporation #VLO - вертикально интегрированная нефтяная компания.

✅ ConocoPhillips #COP - крупнейшая в мире независимая компания по разведке и добыче нефти и газа.

✅ Devon Energy Corporation #DVN - один из ведущих производителей нефти и газа в Северной Америке. 

✅ Pioneer Natural Resources Company #PXD - нефтегазовая компания по разведке и добыче полезных ископаемых.

✅ Diamondback Energy #FANG - специализируется на приобретении, разработке, разведке запасов нефти и природного газа.

Основные идеи в секторе коммуникационных услуг:

✅ News Corporation Class A #NWSA - предоставляет авторитетный и увлекательный контент от надежных мировых брендов.

✅ Walt Disney Company #DIS  - один из крупнейших медиаконгломератов индустрии развлечений в мире. 

Основные идеи в секторе товаров вторичной необходимости:

✅ TJX Companies #TJX
Ведущий розничный продавец одежды и домашней моды в США и во всем мире.

✅ Amazon.com #AMZN - крупнейшая в мире компания на рынках платформ электронной коммерции и публично-облачных вычислений по выручке и капитализации.

✅ General Motors Company #GM - крупнейшая американская автомобильная корпорация.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Сметанин И.
Источники: Аналитика Goldman Sachs

#акции #США #Abeta #аналитика

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Новости премаркета США - 24.09.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.46% (4417 п.)
📉 Nasdaq: -0.64% (15206 п.)
📉 Dow Jones -0.38% (34514 п.)
🌕 Золото: +0.44% ($1750)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.03% ($76.32)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.70% (1.422%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Негативные настроения на рынок вернулись после того, как китайский застройщик Evergrande допустил технический дефолт, в очередной раз не выплатив купоны держателям облигаций компании в установленный срок. У Evergrande есть 30-дневный срок для удовлетворения требований, прежде чем компанию официально признают банкротом. Также внимание инвесторов привлек вчерашний резкий скачок доходности казначейских облигаций до самого высокого уровня почти за три месяца. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.

🟡 Акции Nike #NKE снижаются на премаркете несмотря на то, что компания в пятый раз подряд превзошла прогнозы аналитиков по прибыли. Причина отрицательной динамики заключается в том, что квартальная выручка компании оказалась на $220 млн ниже ожиданий и составила $12.2 млрд. На ее размеры в значительной степени повлияли проблемы с глобальной цепочкой поставок на фоне карантинных ограничений во Вьетнаме. При этом, руководство Nike сообщило, что продажи в розничных магазинах в прошлом квартале превзошли допандемийные показатели.

🟢 Национальная футбольная лига США склоняется в пользу Apple #AAPL при выборе нового провайдера для трансляций футбольных игр в пакете NFL Sunday Ticket. Текущее соглашение с DirecTV, дочерней компании AT&T #T, которая является провайдером трансляций футбольных матчей лиги с 1994 года, истекает через несколько месяцев. По сообщениям, Apple уже работает над сервисом, рассматривая возможность добавления таких опций, как покупка трансляций матчей только одной команды и даже отдельных игр.

🟢 Компания Boeing #BA повысила долгосрочный прогноз по развитию рынка авиаперевозок в Китае. Производитель ожидает, что к 2040 году стране потребуется 8 700 новых самолетов стоимостью $1.47 трлн для удовлетворения растущего спроса на авиаперевозки. В своем ежегодном обзоре Boeing отмечает устойчивость экономики Китая во время пандемии и прогнозирует увеличение рынка авиационных услуг в регионе до $1.8 трлн. 

🟢 Объем обратных выкупов акций вырос на 11.6% в квартальном исчислении и составил $198.8 млрд, что более чем в два раза выше прошлогоднего показателя. В данный момент размер байбеков находится всего на 11% ниже исторического максимума в $223 млрд, установленного в 4-м квартале 2018 года. Корпорации по-прежнему остаются крупнейшими покупателями акций США, оказывая поддержку фондовому рынку.

🔴 Китайские репрессии продолжаются. На этот раз под прицел регулятора попал криптовалютный рынок. Народный банк Китая пообещал взять под контроль транзакции, которые, по его мнению, могут быть связаны с приобретением криптовалюты, в то время как Пекин объявил о том, что предпримет новые шаги по ограничению майнинга в стране. Биткойн и эфириум отреагировали на новости падением на 7.5% и 10.5% соответственно.

💎 Инвесторы продолжают переваривать итоги заседания ФРС и макроданные, сигнализирующие о затухании деловой активности. Примечательным стал вчерашний скачок 10-летних доходностей гособлигаций США до максимумов с лета. Несмотря на популярное мнение о дороговизне акций, они по-прежнему выглядят дешевыми по сравнению с облигациями. Вопреки всплескам волатильности продолжаем смотреть на рынок акций позитивно, особенно выделяем циклические секторы и подчеркиваем важность диверсификации портфеля.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

Делимся с вами нашим опытом, чтобы вы могли избежать ошибок на фондовом рынке

На рынке невозможно застраховать себя от убыточных сделок на 100%. Порой случается непредвиденное, и это нормально. Самое главное в данном случае: извлекать уроки на будущее. Предоставляем вам возможность учиться на чужих ошибках.

Сложный опыт
Мы перспективно оцениваем сектор онлайн-сервисов, которые получили значительную популярность во время пандемии. Одним из наиболее многообещающих сегментов в секторе, на наш взгляд, являются платформы потокового аудио, позволяющие прослушивать музыкальные композиции, аудиокниги и подкасты, не скачивая их на устройство. Проанализировав данное направление, мы обратили внимание на Spotify.

Spotify #SPOT - одна из крупнейших интернет-платформ потокового аудио. По состоянию на конец 2020 года сервис компании насчитывал около 345 млн активных пользователей, из которых 155 млн являлись обладателями платной премиум-подписки. Многие известные аналитики не раз присваивали акциям Spotify рейтинг «‌‎покупать», устанавливая высокие ценовые ориентиры.

В начале февраля мы сформировали позицию в акциях компании на привлекательных уровнях, после того как котировки Spotify откатились от рекордных значений на 14%, с перспективой на долгосрок. Однако, в конце марте руководство компании заявило об ожидании замедления темпа роста подписчиков по сравнению с прошлым кварталом, на фоне чего акции Spotify начали демонстрировать отрицательную динамику. 

Перед нами встал вопрос: фиксировать убыток или ждать разворота?

Наше решение:
Оценив среднесрочные перспективы компании на фоне других секторов, мы приняли решение закрыть убыточную позицию по Spotify, а высвобожденные средства направить на наращивание позиции по бумагам фонда U.S. Global Jets ETF #JETS, инвестирующего в компании из авиасектора. При этом, мы сохраняли позитивный долгосрочный взгляд на бумаги компании и рассматривали возможность повторного открытия позиции после завершения нисходящего тренда.

04.02.2021 - купили бумагу на 2% от долгосрочного портфеля.
24.03.2021 - продали весь объем, зафиксировав убыток в размере -14%.

На текущий момент акции Spotify продолжают демонстрировать нисходящее движение. При этом, некоторые аналитики имеют уже не столь оптимистичный взгляд на бумаги компании: Morgan Stanley, Credit Suisse и Citigroup понизили свои ценовые ориентиры по Spotify, отмечая замедление темпов роста популярности сервиса. С момента закрытия позиции 24.03.2021 #SPOT потерял еще 13% от своей стоимости. В то же время бумаги фонда U.S. Global Jets ETF #JETS в нашем долгосрочном портфеле ETF показывают рост примерно на 12%.

Вывод:
Длительное падение акций Spotify лишний раз напоминает о том, что не всегда стоит ждать, пока бумага в портфеле вновь отрастет. «‌‎Резать лося» всегда тяжело психологически. Однако порой это позволяет избежать еще больших потерь капитала. Холодный расчет позволил нам грамотно провести ротацию средств из убыточной позиции в более перспективные активы.

#акции #сложный_опыт #SPOT

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

🔥 #Результаты прошедшей недели premium-канала αβeta

⚠️ ТОП закрытых позиций за неделю:

• Salesforce.com #CRM, прибыль +21.7%
• Dell Technologies #DELL, прибыль +6%
• Salesforce.com #CRM, прибыль +5% за одну торговую сессию
• Molina Healthcare #MOH, прибыль +5% за одну торговую сессию.
• Boston Scientific #BSX, прибыль +3% за две торговые сессии
• Brookfield Asset Management #BAM, прибыль +4.1% за две торговые сессии

· получить доступ к premium

Основные посты за прошедшую неделю:

Еженедельный обзор: глобальные рынки, нефть и валютная пара рубль/доллар

Тема недели:
Влияние процентных ставок на предпочтения инвесторов (premium)

Инвестиционные идеи:
Mayville Engineering #MEC
Generac #GNRC 
Apple #AAPL
Colgate-Palmolive #CL (premium)
Alcoa #AA (premium)
Intuit #INTU

Аналитика:
В какие акции стоит вложиться после просадки американского рынка?
На какие акции Goldman Sachs советует обратить внимание во время сложной ситуации на рынке.
Кто может заработать на росте потребительских расходов женщин Китая? (premium)
Горнодобывающие компании скоро станут на вес золота (premium)
Американцы начали больше тратить. Кому это выгодно? (premium)
Goldman Sachs: перспективы компаний интернет сектора (premium)
Wall Street недооценивает эти компании (premium)

Технический анализ:
Citigroup #C

Сложный опыт:
Делимся с вами нашим опытом, чтобы вы могли избежать ошибок на фондовом рынке

Обзор сектора:
Нейрокомпьютерный интерфейс

Разбор сделки: 
Прибыльные краткосрочные сделки на слабом рынке.

Еврооблигации:
Комментарий (premium)
Обновление (premium)

#навигатор

· получить доступ к premium

Напоминаем Вам о существовании закрытого premium канала αβeta с прямым доступом к:

• реальным торговым сделкам (точкам входа/выхода)
• полному составу текущих портфелей
• ежедневным рыночным обзорам, идеям и аналитике

👉🏻 Подробно о premium
👉🏻 Вопросы и ответы
👉🏻 Получить доступ к premium

Важные события предстоящей недели - 27.09.2021

На текущей неделе политические трения по поводу потолка госдолга, вероятно, будут набирать обороты. Несмотря на то, что раньше временная приостановка работы правительства и беспокойство вокруг потолка долга не оказывали существенного влияния на S&P 500, стоит обратить внимание на акции компаний, чувствительных к государственным расходам. В список компаний, получающих более 95% выручки от госконтрактов, входят: Huntington Ingalls Industries #HII, Mercury Systems #MRCY, Lockheed Martin #LMT, Oak Street Health #OSH, Northrop Grumman #NOC, Science Applications International #SAIC, Booz Allen Hamilton #BAH, CACI International #CACI.

⚠️ Макроэкономические данные:

27 сентября:
• Базовые заказы на товары длительного пользования (август)

28 сентября:
• Индекс доверия потребителей (сентябрь)

29 сентября:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (август)
• Выступление главы ФРС Пауэлла

30 сентября:
• ВВП за 2-ой квартал

1 октября:
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) (сентябрь)

📰 Отчетность интересующих нас компаний:

28 сентября – Micron #MU 

Электромобили:
На следующей неделе пройдет множество мероприятий в индустрии электрокаров. Lucid Group #LCID проведет ознакомительную экскурсию по своему заводу в Каса-Гранде. Приглашенные гости смогут понаблюдать за производственными процессами электромобиля Lucid Air, а также ознакомиться с технологиями компании. Embark, дочерняя компания Sequoia Financial Group #SEQ, продемонстрирует работу своих автономных грузовиков. Производитель беспилотных автомобилей Aurora #RTPY 28 сентября проведет встречу с аналитиками в Далласе. 30 сентября TuSimple #TSP продемонстрирует свой инновационный электромобиль.

Корпоративные новости:
Facebook #FB проведет ежегодное мероприятие, посвященное разработке видеоигр. Аналитики Bank of America считают, что событие может стать катализатором роста цен на акции компании. Ожидается, что технологический гигант представит обновления для игровых площадок, а также информацию о своих новых продуктах. На этой неделе ожидаются стратегические обновления от компаний TotalEnergies #TTE, Hain Celestia #HAIN и Keurig Dr Pepper #KDP. Кроме этого, Amazon #AMZN проведет мероприятие, связанное с аппаратным обеспечением, на котором поделится информацией о новых продуктах компании.

Технологическая конференция:
На этой неделе пройдет крупная технологическая конференция Recode's Code Conference. Ожидается, что на данном мероприятии будут присутствовать представители: Salesforce #CRM, WarnerMedia (AT&T #T), Waymo (Alphabet #GOOG), Microsoft #MSFT,  Netflix #NFLX, AMD #AMD и Tesla #TSLA. На данном мероприятии с докладом выступит Илон Маск.

💡Аналитики Barron’s отмечают, что наступает благоприятный период для медицинских компаний. Инновации в диагностировании и лечении многих заболеваний могут привести к существенному росту акций компаний из сектора здравоохранения.

Barron’s выделяет для покупки компании из сектора здравоохранения:
✅ Acceleron Pharma #XLRN
✅ Ascendis Pharma #ASND
✅ Alnylam Pharmaceuticals #ALNY
✅ Editas Medicine #EDIT
✅ BioCryst Pharmaceuticals #BCRX
✅ Eli Lilly #LLY
✅ Argenx #ARG
✅ Scotts Miracle-Gro #SMG
✅ Li-Cycle Holdings #LICY

💎 За вторую половину прошлой недели рынок акций уверенно нивелировал большую часть коррекции, отскок сопровождался ощутимым ростом доходностей казначейских облигаций США. Мы не исключаем, что широкий рынок акций может вновь протестировать исторические максимумы при условии, что доходности на облигационном рынке не будут слишком волатильны. В текущей макроэкономической ситуации мы продолжаем отдавать предпочтение циклическим секторам экономики.

#США #неделя_впереди

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

⚡️#Лидеры роста premium-канала за прошедшую неделю:

🟢 CF Industries #CF: +11.7%  
Компания заявила о перезапуске аммиачного завода в Великобритании, который был вынужден приостановить работу из-за повышения цен на природный газ. Возобновление работы следует за достигнутым промежуточным соглашением о покрытии расходов властями Великобритании.

🟢 Accor #AC: +6.9%  
Акции европейского оператора отелей показали значительный рост за неделю на фоне открытия нового отеля в Афинах. Также компания заявила об открытии еще четырех отелей в Греции в следующем году. В дополнение, руководство компании объявило о строительстве отеля премиум-класса в африканской стране Джибути, которое будет завершено к 2024 году.

🟢 US Global Jets ETF #JETS: +6.8%  
Биржевой фонд, инвестирующий в акции компаний из индустрии авиаперевозчиков, продемонстрировал рост за неделю. Главным драйвером стало сообщение о том, что администрация Байдена планирует смягчить ограничения для вакцинированных пассажиров на перелеты между Европой и США. Ожидается, что данная мера вступит в силу в ноябре этого года.

🟢 Sodexo #SW: +6.1%
Французская компания, предоставляющая кейтеринговые услуги завила, что объединяется под один брендом Sodexo Live! Также представители компании отметили, что спрос на кейтеринговые услуги Sodexo возрастает, в связи со снятием пандемийных ограничений на спортивные мероприятия.

🟢 Marathon Petroleum #MPC: +5.1%  
Акции нефтеперерабатывающей компании выросли по итогам недели на фоне повышения цен нефть. Главным драйвером роста нефтяных котировок стал дефицит природного газа, который привел к повышенному спросу на все виды энергетического сырья. Также позитивно отразилось на ценах объявление о низких запасах в нефтяных хранилищах США.

#комментарий #акции #CF #AC #JETS #SW #MPC

Новости премаркета США - 27.09.2021

Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.24% (4234 п.)
📉 Nasdaq: -0.72% (15210 п.)
📈 Dow Jones +0.05% (34693 п.)
🌕 Золото: +0.00% ($1750)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.95% ($78.51)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.41% (1.489%/год.) 

Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Отсутствие негативных новостей из Китая оказало рынкам некоторую поддержку. Однако опасения инвесторов по поводу политической нестабильности в США из-за неопределенности в отношении потолка госдолга и переноса рассмотрения инфраструктурного проекта Байдена привели к снижению S&P 500 и Nasdaq. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.

🔴 Приближается крайний срок рассмотрения вопроса о поднятии потолка госдолга США. В пятницу правительство может временно приостановить свою работу, если соглашение не будет достигнуто. Демократы в Палате представителей предложили законопроект, который позволит предотвратить остановку работы правительства, однако инициативу могут заблокировать республиканцы. Без повышения потолка госдолга правительство США может объявить технический дефолт во второй половине октября. Однако многие эксперты считают, что Конгресс в конечном итоге сумеет достичь согласия. 

🔴 По сообщению BP #BP, новости о возможном дефиците топлива в Великобритании на фоне нехватки водителей фур привели к тому, что на 30% из 1200 заправочных станций закончились 2 основных класса топлива. На заправках образуются огромные очереди из автомобилей, и сдержать панические покупки практически невозможно. Компания Royal Dutch Shell #RDSA также сообщила о том, что высокий спрос привел к нехватке топлива на некоторых из заправок. Правительство Великобритании заявило о том, что выдаст 5 тыс. временных виз для иностранных водителей грузовиков, чтобы выйти из сложившейся ситуации. 

🟡 Майкл Бьюрри, предсказавший ипотечный кризис в 2008 году, в твиттере сообщил о том, что получил повестку в суд от Комиссии по ценным бумагам и биржам США в связи с делом компании GameStop #GME. По мнению Комиссии, бычьи комментарии Бьюрри могли способствовать возникновению движения Reddit, в результате которого акции игрового ритейлера взлетели на 1600% в начале 2021 года. Возможное введение новых регулятивных мер в будущем может ослабить некоторые ралли «‎акций-мемов».  

🟡 Бывший министр финансов США Лоуренс Саммерс заявил о необходимости регулирования криптовалютного рынка. По его мнению, криптоэнтузиасты также заинтересованы в этом, чтобы защитить самих себя. «Когда крупные денежные суммы находятся в серой зоне, возникает риск отмывания денег, риск финансирования преступной деятельности, а также риск того, что невинные люди могут быть обкрадены», - заявил Лоуренс. Он сравнивает отсутствие регулятивного надзора в криптоиндустрии с его отсутствием в автомобильном секторе, который «не был бы жизнеспособен без регулирования».

💎 Пока сентябрь подтверждает статус не самого спокойного месяца для фондового рынка. Несмотря на то, что в конце прошлой недели американскому рынку удалось нивелировать потери первой половины недели - по-прежнему сохраняются факторы риска: ситуация с китайским застройщиком Evergrande, прояснение позиции по программе количественного смягчения, а также замедление бурного роста глобальных экономик. Кроме того, подходит к концу 3 квартал, а это значит может произойти перебалансировка портфелей крупных инвесторов, что может добавить нервозности инвесторам. Мы, в свою, очередь сохраняем общий позитивный взгляд на рынок и выделяем в качестве фаворитов акции корректирующие с темпом роста экономики и доходностей на облигационном рынке.

#США #новости_премаркета

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт

5G - Новый драйвер роста для Verizon

💡 Недавно представители оператора Verizon выступили на конференции Goldman Sachs, на которой поделились своими планами по дальнейшему развитию компании.

✅ Verizon #VZ - крупнейший по количеству абонентов сотовый оператор США.
🎯 Целевая цена от JPMorgan - $65, потенциал роста +20%

⚡️ Тезисы в пользу роста:

• Развитие тарифов на 5G. Verizon предоставляет доступ к сетям 5G только для пользователей с безлимитными или премиальными тарифными планами, которые стоят на порядок дороже стандартных тарифов. 

Ожидается, что с ростом популярности 5G, спрос на более дорогие тарифы существенно возрастет, что позитивно отразится на выручке компании.

• Сотрудничество со стриминговыми платформами. Verizon обладает многомиллионной клиентской базой, что делает её привлекательной для сотрудничества. При подключении премиальных и безлимитных пакетов клиентам предоставляются бесплатные подписки на срок от 6 до 12 месяцев на стриминговые сервисы Disney+, Discovery+, а также на музыкальный сервис Apple Music. 

Детали соглашений не раскрываются, но из комментариев представителей компании следует, что Verizon получает доходы от каждого привлеченного клиента. Ожидается, что данное пакетирование в совокупности с эксклюзивностью 5G станут главными драйверами роста выручки компании.

• Стратегия на будущее. При распределении капитала, компания уделяет наибольшее внимание собственному развитию. #VZ выплачивает дивиденды и фокусируется на снижении долговой нагрузки. Через 4-5 лет Verizon планирует начать программу обратного выкупа акций. 

• Дивидендная доходность. Помимо вышеперечисленного у компании привлекательная дивидендная доходность: 4.71%

📊 Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация = $225 млрд
• fwd P/E = 10х
• fwd P/E сектора = 24x
• fwd PEG = 3.5x
____________________________________
Авторы: Белокрылецкий В. и Горелов С.

💎 Наше мнение: Сектор коммуникационных услуг является традиционно защитным, поэтому в условиях волатильности и неопределенности считаем активы из данного сектора привлекательными. На наш взгляд, Verizon способен показать долгосрочный рост с отличной дивидендной доходностью на фоне масштабного внедрения 5G.

#инвестиционная_идея #акции #США #Abeta #коммуникационные_услуги #VZ

· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт