Утренний обзор - 07.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (4443 п.)
📉 Nasdaq: -0.09% (15224 п.)
📉 Dow Jones: -0.03% (34122 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($1913)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.44% ($76.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.07% (4.038%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.79%, Dow Jones - на 1.07%, а Nasdaq - на 0.82%. Рынок акций негативно отреагировал на публикацию макростатистики с рынка труда, которая укрепила мнение инвесторов о том, что ФРС продолжит ужесточать ДКП. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Отчет отраслевой организации ADP показал, что в частном секторе число занятых в прошлом месяце выросло на 497 тыс., что существенно выше 228 тыс., закладываемых рынком. Это максимальный с июля 2022 года прирост рабочих мест.
Также были опубликованы данные по PMI в сфере услуг за июнь. Показатель за месяц вырос на 3.6 п. до 53.1 п., против ожиданий на уровне 51 п. Примечательно, что индекс занятости в секторе повысился до 53.1 п. с 49.2 в мае. Участники опроса отметили, что продолжают создавать новые рабочие места и заполнять существующие.
Опубликованные данные показывают, что американский рынок труда остается сильным, несмотря на существенное ужесточение политики. Это может подтолкнуть ФРС к дальнейшему подъему ставки, а также удержанию её на высоком уровне более продолжительное время, чем закладывает рынок.
На этом фоне началась распродажа как в рисковых активах, так и в казначейских облигациях. Доходность 10-летних трежерис вновь превысила 4%.
Теперь внимание инвесторов направлено на отчет по занятости от Минтруда США, который будут обнародован сегодня перед открытием рынка. Консенсус-прогноз предполагает увеличение числа рабочих мест в июне на 225 тыс. и снижение безработицы до 3.6% с 3.7% в мае.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (4443 п.)
📉 Nasdaq: -0.09% (15224 п.)
📉 Dow Jones: -0.03% (34122 п.)
🌕 Золото: +0.13% ($1913)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.44% ($76.80)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.07% (4.038%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день со снижением: S&P 500 упал на 0.79%, Dow Jones - на 1.07%, а Nasdaq - на 0.82%. Рынок акций негативно отреагировал на публикацию макростатистики с рынка труда, которая укрепила мнение инвесторов о том, что ФРС продолжит ужесточать ДКП. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Отчет отраслевой организации ADP показал, что в частном секторе число занятых в прошлом месяце выросло на 497 тыс., что существенно выше 228 тыс., закладываемых рынком. Это максимальный с июля 2022 года прирост рабочих мест.
Также были опубликованы данные по PMI в сфере услуг за июнь. Показатель за месяц вырос на 3.6 п. до 53.1 п., против ожиданий на уровне 51 п. Примечательно, что индекс занятости в секторе повысился до 53.1 п. с 49.2 в мае. Участники опроса отметили, что продолжают создавать новые рабочие места и заполнять существующие.
Опубликованные данные показывают, что американский рынок труда остается сильным, несмотря на существенное ужесточение политики. Это может подтолкнуть ФРС к дальнейшему подъему ставки, а также удержанию её на высоком уровне более продолжительное время, чем закладывает рынок.
На этом фоне началась распродажа как в рисковых активах, так и в казначейских облигациях. Доходность 10-летних трежерис вновь превысила 4%.
Теперь внимание инвесторов направлено на отчет по занятости от Минтруда США, который будут обнародован сегодня перед открытием рынка. Консенсус-прогноз предполагает увеличение числа рабочих мест в июне на 225 тыс. и снижение безработицы до 3.6% с 3.7% в мае.
Публикация экономических данных сегодня:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (июнь)
• Уровень безработицы (июнь)
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
BMO ожидает продолжения ралли и представляет лучшие акции для покупки
Аналитики инвестиционной фирмы рассчитывают, что американский рынок акций покажет положительную динамику во втором полугодии. По их оценкам, S&P 500 вырастет до 4550 п. (+3%) в базовом сценарии и до 5050 п. (+15%) - в наиболее оптимистичном.
💎 «На наш взгляд все проблемы, которые оказывали давление на рынок в 2022 году, постепенно начинают стихать, что открывает дорогу для акций», - пишут стратеги в заметке для клиентов.
Прогнозы BMO подкреплены статистическими данными. Аналитики провели исследование динамики S&P 500 с 1950 года. Когда индекс завершал первое полугодие с плюсом, вторая половина года была также положительной в 78% случаев. Средний рост во втором полугодии составлял порядка 6%.
На какие акции обратить внимание?
По мнению аналитиков, движущей силой для S&P 500 станут акции компаний, отставших от динамики широкого рынка в первом полугодии. Среди прочего к таким относятся корпорации малой и средней капитализации.
Оценки по мультипликаторам данной группы относительно крупнейших компаний опустились почти до 20-летних минимумов. BMO также считает, что в ближайшие месяцы пройдет пересмотр прогнозов для малых и средних компаний, что окажет поддержку акциям.
💎 «На наш взгляд, компании малой и средней капитализации были несправедливо наказаны. Мы рассматриваем чрезмерное снижение цен акций группы в этом году как возможность для покупки, особенно учитывая, что фундаментальные основы остаются стабильными», - продолжают стратеги.
Топ-пики BMO:
✅ Verve Therapeutics #VERV - биотехнологическая компания, специализирующаяся на решениях для безопасного редактирования генома человека.
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +56%
✅ Altagas #ALA - североамериканская инфраструктурная газовая компания.
🎯 Целевая цена - C$32.5, потенциал роста +36%
✅ Constellium #CSTM - производитель алюминиевого проката и сплавов.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +46%
✅ Kinsale Capital Group #KNSL - специализированная страховая компания, предоставляет продукты по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев.
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +8.5%
✅ FirstService #FSV - компания, предоставляющая услуги по управлению жилой недвижимостью.
🎯 Целевая цена - $176, потенциал роста +15%
#аналитика #акции #BMO
· связаться с нами · сайт · youtube
Аналитики инвестиционной фирмы рассчитывают, что американский рынок акций покажет положительную динамику во втором полугодии. По их оценкам, S&P 500 вырастет до 4550 п. (+3%) в базовом сценарии и до 5050 п. (+15%) - в наиболее оптимистичном.
💎 «На наш взгляд все проблемы, которые оказывали давление на рынок в 2022 году, постепенно начинают стихать, что открывает дорогу для акций», - пишут стратеги в заметке для клиентов.
Прогнозы BMO подкреплены статистическими данными. Аналитики провели исследование динамики S&P 500 с 1950 года. Когда индекс завершал первое полугодие с плюсом, вторая половина года была также положительной в 78% случаев. Средний рост во втором полугодии составлял порядка 6%.
На какие акции обратить внимание?
По мнению аналитиков, движущей силой для S&P 500 станут акции компаний, отставших от динамики широкого рынка в первом полугодии. Среди прочего к таким относятся корпорации малой и средней капитализации.
Оценки по мультипликаторам данной группы относительно крупнейших компаний опустились почти до 20-летних минимумов. BMO также считает, что в ближайшие месяцы пройдет пересмотр прогнозов для малых и средних компаний, что окажет поддержку акциям.
💎 «На наш взгляд, компании малой и средней капитализации были несправедливо наказаны. Мы рассматриваем чрезмерное снижение цен акций группы в этом году как возможность для покупки, особенно учитывая, что фундаментальные основы остаются стабильными», - продолжают стратеги.
Топ-пики BMO:
✅ Verve Therapeutics #VERV - биотехнологическая компания, специализирующаяся на решениях для безопасного редактирования генома человека.
🎯 Целевая цена - $29, потенциал роста +56%
✅ Altagas #ALA - североамериканская инфраструктурная газовая компания.
🎯 Целевая цена - C$32.5, потенциал роста +36%
✅ Constellium #CSTM - производитель алюминиевого проката и сплавов.
🎯 Целевая цена - $24, потенциал роста +46%
✅ Kinsale Capital Group #KNSL - специализированная страховая компания, предоставляет продукты по страхованию имущества и страхованию от несчастных случаев.
🎯 Целевая цена - $400, потенциал роста +8.5%
✅ FirstService #FSV - компания, предоставляющая услуги по управлению жилой недвижимостью.
🎯 Целевая цена - $176, потенциал роста +15%
#аналитика #акции #BMO
· связаться с нами · сайт · youtube
Подборка лучших идей на рынке Pre-IPO и почему сейчас «золотое» время для инвестиций в частные компании
Публичный рынок подчиняется законам колебаний ликвидности, определяемых условиями денежно-кредитной политики. В ближайшие 12-18 месяцев ожидается появление окна возможностей для IPO, так как мы сейчас находимся в финальной стадии периода затишья на рынке первичных размещений.
Опыт прошлых лет показывает, что во время панических настроений инвесторы имеют возможность приобрести акции ведущих частных технологических компаний со скидкой и реализовать их при выходе на IPO, когда рыночное настроение достигает эйфории. Такой подход максимизирует потенциальную прибыль.
Оценки частных компаний в 2022 году снизились на 40% и более, достигнув минимальных значений за последние четыре года. Даже самым успешным частным компаниям приходится привлекать дополнительное финансирование по сниженным оценкам, что предоставляет инвесторам отличные возможности для входа на рынок.
Ведущие венчурные фонды активно привлекают значительные объемы инвестиций для стратегического приобретения долей в частных технологических компаниях по заниженным ценам. Ритейл-инвесторы, испытывающие страх, были исключены из этого процесса. Открывается окно возможностей, и предстоящие 12 месяцев обещают быть золотыми для инвестиций в частные технологические компании.
Парафразируя Уорена Баффета: "Страх на рынке создает возможности для жадных инвесторов, а жадность - для тех, кто смело преодолевает страх".
Мы подготовили для Вас подборку лучших идей на рынке Pre-IPO, в которых Вы можете поучаствовать от 10 000 USD
Чтобы получить подборку лучших идей на рынке Pre-IPO заполните форму
Публичный рынок подчиняется законам колебаний ликвидности, определяемых условиями денежно-кредитной политики. В ближайшие 12-18 месяцев ожидается появление окна возможностей для IPO, так как мы сейчас находимся в финальной стадии периода затишья на рынке первичных размещений.
Опыт прошлых лет показывает, что во время панических настроений инвесторы имеют возможность приобрести акции ведущих частных технологических компаний со скидкой и реализовать их при выходе на IPO, когда рыночное настроение достигает эйфории. Такой подход максимизирует потенциальную прибыль.
Оценки частных компаний в 2022 году снизились на 40% и более, достигнув минимальных значений за последние четыре года. Даже самым успешным частным компаниям приходится привлекать дополнительное финансирование по сниженным оценкам, что предоставляет инвесторам отличные возможности для входа на рынок.
Ведущие венчурные фонды активно привлекают значительные объемы инвестиций для стратегического приобретения долей в частных технологических компаниях по заниженным ценам. Ритейл-инвесторы, испытывающие страх, были исключены из этого процесса. Открывается окно возможностей, и предстоящие 12 месяцев обещают быть золотыми для инвестиций в частные технологические компании.
Парафразируя Уорена Баффета: "Страх на рынке создает возможности для жадных инвесторов, а жадность - для тех, кто смело преодолевает страх".
Мы подготовили для Вас подборку лучших идей на рынке Pre-IPO, в которых Вы можете поучаствовать от 10 000 USD
Чтобы получить подборку лучших идей на рынке Pre-IPO заполните форму
Стоит ли формировать позиции в длинных облигациях на фоне очередной коррекции?
💡 После выхода макростатистики на этой и прошлой неделе доходности 10-летних казначейских облигаций вновь превысили отметку в 4%. На этом фоне JPMorgan отозвал свою рекомендацию по тактической покупке трежерис. Тем не менее многие другие участники рынка сохраняют позитивный настрой, учитывая крайне привлекательные доходности и защитные качества бондов.
• «Возвращение облигаций все еще в силе. Купоны остаются крайне высокими, при этом фиксированный доход помогает лучше балансировать инвестиционный портфель. Более того, как мы видели в марте, если дела в системе ухудшаются, облигации могут сильно раллировать», - отметил Роджер Халлам, глава отдела инструментов с фиксированным доходом Vanguard Asset Management.
В Vanguard добавляют, что несмотря на более высокие доходности денежного рынка, инвесторам не стоит обольщаться, поскольку их нельзя зафиксировать на длинный срок.
Стратеги Columbia Threadneedle Investments сохраняют «бычий» взгляд на 10- и 30-летние трежерис. При этом, они планируют добавлять позиции на фоне высокой волатильности.
• «До конца 2023 года мы ставим на то, что ФРС повысит ставки еще два раза. Однако в 2024 году, когда мы увидим отложенный эффект на экономику от ужесточения денежно-кредитной политики, ФРС, вероятно, начнет цикл смягчения», - отметили стратеги.
В конечном итоге, все будет зависеть от того, как долго американский ЦБ будет сохранять ставку на высоком уровне. Пока ФРС оценивает, ужесточать политику или нет, инвесторы в бонды могут наслаждаться высокими купонными выплатами, отмечают в Brandywine Global.
• «Хорошая новость в том, что в отличие от прошлого года и предыдущего десятилетия, теперь время работает в нашу пользу», - пишут стратеги инвестиционной компании.
💎 Мы также сохраняем позитивный взгляд на длинные облигации и считаем, что очередная коррекция предлагает отличную возможность для покупки. Постепенно формируем позиции в отдельных качественных бондах инвестиционного рейтинга, которые предлагают доходность выше трежерис.
По нашему мнению, после одного из самых стремительных циклов ужесточения ДКП, одно или два повышения ставки ФРС принципиально не повлияют на ситуацию. В то же время, потенциал для снижения ставки остается существенным, если смотреть на долгосрочные перспективы. Мы считаем, что целесообразно уже начинать набирать позиции, а не искать точное «дно» на облигационном рынке.
Если Ваш портфель от $1 млн и Вы заинтересованы в покупке бондов свяжитесь с нами @abeta_bot для получения консультации.
#аналитика #облигации #США
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 После выхода макростатистики на этой и прошлой неделе доходности 10-летних казначейских облигаций вновь превысили отметку в 4%. На этом фоне JPMorgan отозвал свою рекомендацию по тактической покупке трежерис. Тем не менее многие другие участники рынка сохраняют позитивный настрой, учитывая крайне привлекательные доходности и защитные качества бондов.
• «Возвращение облигаций все еще в силе. Купоны остаются крайне высокими, при этом фиксированный доход помогает лучше балансировать инвестиционный портфель. Более того, как мы видели в марте, если дела в системе ухудшаются, облигации могут сильно раллировать», - отметил Роджер Халлам, глава отдела инструментов с фиксированным доходом Vanguard Asset Management.
В Vanguard добавляют, что несмотря на более высокие доходности денежного рынка, инвесторам не стоит обольщаться, поскольку их нельзя зафиксировать на длинный срок.
Стратеги Columbia Threadneedle Investments сохраняют «бычий» взгляд на 10- и 30-летние трежерис. При этом, они планируют добавлять позиции на фоне высокой волатильности.
• «До конца 2023 года мы ставим на то, что ФРС повысит ставки еще два раза. Однако в 2024 году, когда мы увидим отложенный эффект на экономику от ужесточения денежно-кредитной политики, ФРС, вероятно, начнет цикл смягчения», - отметили стратеги.
В конечном итоге, все будет зависеть от того, как долго американский ЦБ будет сохранять ставку на высоком уровне. Пока ФРС оценивает, ужесточать политику или нет, инвесторы в бонды могут наслаждаться высокими купонными выплатами, отмечают в Brandywine Global.
• «Хорошая новость в том, что в отличие от прошлого года и предыдущего десятилетия, теперь время работает в нашу пользу», - пишут стратеги инвестиционной компании.
💎 Мы также сохраняем позитивный взгляд на длинные облигации и считаем, что очередная коррекция предлагает отличную возможность для покупки. Постепенно формируем позиции в отдельных качественных бондах инвестиционного рейтинга, которые предлагают доходность выше трежерис.
По нашему мнению, после одного из самых стремительных циклов ужесточения ДКП, одно или два повышения ставки ФРС принципиально не повлияют на ситуацию. В то же время, потенциал для снижения ставки остается существенным, если смотреть на долгосрочные перспективы. Мы считаем, что целесообразно уже начинать набирать позиции, а не искать точное «дно» на облигационном рынке.
Если Ваш портфель от $1 млн и Вы заинтересованы в покупке бондов свяжитесь с нами @abeta_bot для получения консультации.
#аналитика #облигации #США
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 07.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (4442 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (15214 п.)
📉 Dow Jones: -0.08% (34105 п.)
🌕 Золото: +0.59% ($1922)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($76.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.17% (4.028%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Инвесторы оценивают новые данные по занятости от Минтруда США. За июнь число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 209 тыс., после 306 тыс. в мае. Экономисты ожидали роста на 225 тыс. Уровень безработицы сократился с 3.7% до 3.6%, что совпало с прогнозом. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0.4% м/м, при прогнозе 0.3% м/м. Данные подтверждают умеренное замедление роста числа занятых, что может позволить ФРС смягчить риторику, однако не до такой степени, чтобы отказаться от новых повышений ставки. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Goldman Sachs ожидает распродажи акций на 20% в течение следующих нескольких месяцев из-за потенциальной рецессии и чрезмерной концентрации последнего ралли на рынке. С выходом слабой макростатистики позиции биржевых игроков могут резко развернуться.
🟡 Объем продаж электромобилей в США в 1-м полугодии увеличился на 50% г/г и достиг 557 330 машин. Сейчас на электрокары приходится около 7,2% всего американского авторынка против 5.4% годом ранее. Тем временем запасы у дилеров составляют порядка 90 тыс. машин - этого хватит на 92 дня продаж по сравнению со средним показателем по отрасли в 51 день.
🟡 Американские аудиторы начали новый раунд проверок китайских компаний с листингом на западных биржах. На этот раз будут проверены около десятка крупных китайских фирм, среди которых Tencent Music #TME, Didi и NetEase #NTES.
🔴 По данным СМИ, Twitter пригрозила судом Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), обвиняя компанию в «систематическом, злонамеренном и незаконном присвоении коммерческих тайн и другой интеллектуальной собственности Twitter» при создании соцсети-аналога Threads.
🔴 Shell #SHEL, вслед за ExxonMobil #XOM, предупредила, что прибыль ее газового подразделения во 2-м квартале была существенно ниже, чем в первом, в связи с сезонными факторами и меньшим количеством возможностей для оптимизации расходов.
🔴 Операционная прибыль Samsung Electronics #SMSN во 2-м квартале упала на 95% г/г, до минимального уровня с 2009 года. Выручка компании уменьшилась на 17% г/г. Samsung, как и другие производители чипов памяти, столкнулась с существенным сокращением спроса на фоне падения расходов основных потребителей.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (4442 п.)
📉 Nasdaq: -0.15% (15214 п.)
📉 Dow Jones: -0.08% (34105 п.)
🌕 Золото: +0.59% ($1922)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.34% ($76.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.17% (4.028%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Инвесторы оценивают новые данные по занятости от Минтруда США. За июнь число занятых в несельскохозяйственном секторе выросло на 209 тыс., после 306 тыс. в мае. Экономисты ожидали роста на 225 тыс. Уровень безработицы сократился с 3.7% до 3.6%, что совпало с прогнозом. Средняя почасовая заработная плата выросла на 0.4% м/м, при прогнозе 0.3% м/м. Данные подтверждают умеренное замедление роста числа занятых, что может позволить ФРС смягчить риторику, однако не до такой степени, чтобы отказаться от новых повышений ставки. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Goldman Sachs ожидает распродажи акций на 20% в течение следующих нескольких месяцев из-за потенциальной рецессии и чрезмерной концентрации последнего ралли на рынке. С выходом слабой макростатистики позиции биржевых игроков могут резко развернуться.
🟡 Объем продаж электромобилей в США в 1-м полугодии увеличился на 50% г/г и достиг 557 330 машин. Сейчас на электрокары приходится около 7,2% всего американского авторынка против 5.4% годом ранее. Тем временем запасы у дилеров составляют порядка 90 тыс. машин - этого хватит на 92 дня продаж по сравнению со средним показателем по отрасли в 51 день.
🟡 Американские аудиторы начали новый раунд проверок китайских компаний с листингом на западных биржах. На этот раз будут проверены около десятка крупных китайских фирм, среди которых Tencent Music #TME, Didi и NetEase #NTES.
🔴 По данным СМИ, Twitter пригрозила судом Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), обвиняя компанию в «систематическом, злонамеренном и незаконном присвоении коммерческих тайн и другой интеллектуальной собственности Twitter» при создании соцсети-аналога Threads.
🔴 Shell #SHEL, вслед за ExxonMobil #XOM, предупредила, что прибыль ее газового подразделения во 2-м квартале была существенно ниже, чем в первом, в связи с сезонными факторами и меньшим количеством возможностей для оптимизации расходов.
🔴 Операционная прибыль Samsung Electronics #SMSN во 2-м квартале упала на 95% г/г, до минимального уровня с 2009 года. Выручка компании уменьшилась на 17% г/г. Samsung, как и другие производители чипов памяти, столкнулась с существенным сокращением спроса на фоне падения расходов основных потребителей.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
🎙 Обещанного три года ждут, на четвертый забывают – всем нам хорошо известная поговорка. Именно так сейчас обстоят дела на фондовом рынке США – все говорили, ждали и готовились к рецессии, но когда на что-то закладывается весь рынок, как правило этого не происходит.
А произойдет все именно тогда, когда никто не ожидает, и чтобы помочь себе ориентироваться во всем многообразии экономической информации в новом видео делимся с вами интересным бесплатным сервисом отслеживания наступления рецессии.
А произойдет все именно тогда, когда никто не ожидает, и чтобы помочь себе ориентироваться во всем многообразии экономической информации в новом видео делимся с вами интересным бесплатным сервисом отслеживания наступления рецессии.
Путеводитель по редомициляции, или как купить российские акции с дисконтом от 45% от цен Московской Биржи
16 июня 2023 года Владимир Путин на ПМЭФ’23 поручил ускорить процесс редомициляции компаний.
Подробнее в статье RBC
Цитата: «Я прошу правительство в контакте с деловым сообществом ускорить возвращение активов в ключевых отраслях в российскую юрисдикцию.
В том числе упростить процедуру перехода бизнеса в Россию и его регистрацию
в специальных административных районах в тех случаях, когда такой переезд, образно говоря, блокируется зарубежной стороной либо вовсе не предусмотрен в их законодательстве. Сделать это надо до декабря текущего года»
ВАЖНО!
Чем понятнее становится процедура переноса бумаг в локальный контур. Чем больше об этой процедуре информации в СМИ. Чем больше инвесторов проявляют интерес к покупке российских акций в euroclear c дисконтом от 45% и Выше - тем ниже Ваши шансы поучаствовать в этом мероприятии. Окно возможностей по данной стратегии не будет открыто вечно.
Какие акции Вы можем купить с дисконтом?
Ozon, Yandex, FixPrice, X5 Retail, HeadHunter, VK, Мать и Детя, Русагро и др
Если Вы хотите купить акции российских компаний в EuroClear с крупным дисконтом и далее, после процедуры редомициляции, иметь возможность продать их в российском контуре с премией - заполните форму
Мы вышлем Вам презентацию по редомициляции простым языком и свяжемся с Вами, чтобы разъяснить дополнительно все этапы данной стратегии
Среди беспорядка найдите простоту; среди раздора найдите гармонию; в трудности найдите возможность...
Альберт Эйнштейн
Возможность перед глазами заполняйте форму
16 июня 2023 года Владимир Путин на ПМЭФ’23 поручил ускорить процесс редомициляции компаний.
Подробнее в статье RBC
Цитата: «Я прошу правительство в контакте с деловым сообществом ускорить возвращение активов в ключевых отраслях в российскую юрисдикцию.
В том числе упростить процедуру перехода бизнеса в Россию и его регистрацию
в специальных административных районах в тех случаях, когда такой переезд, образно говоря, блокируется зарубежной стороной либо вовсе не предусмотрен в их законодательстве. Сделать это надо до декабря текущего года»
ВАЖНО!
Чем понятнее становится процедура переноса бумаг в локальный контур. Чем больше об этой процедуре информации в СМИ. Чем больше инвесторов проявляют интерес к покупке российских акций в euroclear c дисконтом от 45% и Выше - тем ниже Ваши шансы поучаствовать в этом мероприятии. Окно возможностей по данной стратегии не будет открыто вечно.
Какие акции Вы можем купить с дисконтом?
Ozon, Yandex, FixPrice, X5 Retail, HeadHunter, VK, Мать и Детя, Русагро и др
Если Вы хотите купить акции российских компаний в EuroClear с крупным дисконтом и далее, после процедуры редомициляции, иметь возможность продать их в российском контуре с премией - заполните форму
Мы вышлем Вам презентацию по редомициляции простым языком и свяжемся с Вами, чтобы разъяснить дополнительно все этапы данной стратегии
Среди беспорядка найдите простоту; среди раздора найдите гармонию; в трудности найдите возможность...
Альберт Эйнштейн
Возможность перед глазами заполняйте форму
Основные посты за прошедшую неделю:
Инвестиции в частные компании:
• DataBricks - лучшая ставка на революционный рост ИИ
• Подборка лучших идей на рынке Pre-IPO и почему сейчас «золотое» время для инвестиций в частные компании
Аналитика:
• UBS назвал триггер для потенциальной коррекции на рынке акций
• Goldman Sachs о привлекательности индийского рынка акций
• Мнение Уолл-Стрит о перспективах на второе полугодие
• Пять рекомендаций от JPMorgan о том, что делать инвестору во время рецессии
• Краткосрочные идеи от Bank of America на третий квартал
• BMO ожидает продолжения ралли и представляет лучшие акции для покупки
• Стоит ли формировать позиции в длинных облигациях на фоне очередной коррекции?
Инвестиционные идеи:
• First Solar #FSLR и SolarEdge #SEDG - лучшие идеи в секторе солнечной энергетики
• Zoom Video #ZM - что происходит с компанией после окончания пандемии?
#навигатор
Инвестиции в частные компании:
• DataBricks - лучшая ставка на революционный рост ИИ
• Подборка лучших идей на рынке Pre-IPO и почему сейчас «золотое» время для инвестиций в частные компании
Аналитика:
• UBS назвал триггер для потенциальной коррекции на рынке акций
• Goldman Sachs о привлекательности индийского рынка акций
• Мнение Уолл-Стрит о перспективах на второе полугодие
• Пять рекомендаций от JPMorgan о том, что делать инвестору во время рецессии
• Краткосрочные идеи от Bank of America на третий квартал
• BMO ожидает продолжения ралли и представляет лучшие акции для покупки
• Стоит ли формировать позиции в длинных облигациях на фоне очередной коррекции?
Инвестиционные идеи:
• First Solar #FSLR и SolarEdge #SEDG - лучшие идеи в секторе солнечной энергетики
• Zoom Video #ZM - что происходит с компанией после окончания пандемии?
#навигатор
Важные события недели - 10.07.2023
В центре внимания - публикация отчета по индексу потребительских цен за июнь. Помимо этого, в конце недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал. Инвесторы будут пристально следить за результатами корпораций в поисках сигналов о влиянии высоких процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
13 июля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
14 июля:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
13 июля - PepsiCo #PEP, Delta Air Lines #DAL, Conagra Brands #CAG
14 июля - UnitedHealth Group #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, State Street #STT, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Отчет по инфляции:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что темпы роста потребительской инфляции в июне замедлились до 3.1% с 4% в мае. В то же время, рост базового показателя, без учета продовольствия и топлива, сократился до 5% с 5.3% в предыдущем месяце. В случае выхода статистики выше прогнозов, на рынке усилятся ожиданий жесткой риторики ФРС.
Начало сезона отчетности:
Традиционно первыми свои отчетности представят крупнейшие банки США. Некоторые аналитики предупреждают, что чистая прибыль крупных банков достигла пика в 1-м квартале, учитывая продолжающийся рост расходов, связанных с инфляцией, а также подготовку к потенциальным регуляторным изменениям. Ожидается, что отчетности окажут наибольшее влияние на динамику акций региональных кредиторов.
Неделя ритейлеров:
Amazon #AMZN проведет Prime Day 11-12 июля, в рамках которого многие товары будут продаваться с крупными скидками. JPMorgan прогнозирует, что Prime Day принесет дополнительную выручку в размере $5 млрд, что на 13% больше по сравнению с мероприятием в прошлом году. Банк считает, что Amazon хорошо подготовлена к повышенному спросу, и полагает, что событие поможет компании правильно распределить запасы.
Помимо Amazon, такие ритейлеры как Walmart WMT, Target #TGT, Best Buy #BBY, Newegg #NEGG, Nordstrom #JWN и Wayfair #W также проведут распродажи на этой неделе.
Другие корпоративные события:
11 июля производитель грузовых автомобилей Daimler Truck #DTG проведет День рынка капитала впервые после выхода на биржу. Deutsche Bank ожидает, что компания представит обновленную техническую информацию, включающую показатели рентабельности дизельных и электрических грузовиков, а также дорожную карту развития бизнеса до 2030 года. Помимо прочего, Daimler Truck может объявить о проведении байбека.
Разработчик ПО Sprinklr #CXM проведет свой День инвестора 12 июля. Как ожидается, менеджмент опишет рыночные возможности компании, а также представит подробный обзор на платформу и финансовые перспективы. На неделе также множество биотехнологических компаний представят обновления по своим разработкам. Среди наиболее заметных: Journey Medical #DERM, Fortress Biotech #FBIO, Sarepta #SRPT, Avidity #RNA, Ionis #IONS, а ProQR #PRQR.
💡 Barron’s обращает внимание на акции региональных банков, которые еще не полностью восстановились после событий, связанных с крахом SVB и нескольких других кредиторов. По мнению аналитиков, коррекция предоставляет неплохую возможность для покупки. Последние данные указывают на нормализацию депозитов и кредитов банков, при этом они продолжают стабильно генерировать чистую прибыль. Barron’s выделяет для покупки акции следующих региональных банков:
✅ Axos Financial #AX
✅ Bread Financial Holdings #BFH
✅ First Financial Bancorp #FFBC
✅ OFG Bancorp #OFG
✅ Preferred Bank #PFBC
✅ S&T Bancorp #STBA
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - публикация отчета по индексу потребительских цен за июнь. Помимо этого, в конце недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал. Инвесторы будут пристально следить за результатами корпораций в поисках сигналов о влиянии высоких процентных ставок.
⚠️ Макроэкономические данные:
12 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
13 июля:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
14 июля:
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
13 июля - PepsiCo #PEP, Delta Air Lines #DAL, Conagra Brands #CAG
14 июля - UnitedHealth Group #UNH, JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, State Street #STT, BlackRock #BLK, Citigroup #C
Отчет по инфляции:
Консенсус-прогноз экономистов предполагает, что темпы роста потребительской инфляции в июне замедлились до 3.1% с 4% в мае. В то же время, рост базового показателя, без учета продовольствия и топлива, сократился до 5% с 5.3% в предыдущем месяце. В случае выхода статистики выше прогнозов, на рынке усилятся ожиданий жесткой риторики ФРС.
Начало сезона отчетности:
Традиционно первыми свои отчетности представят крупнейшие банки США. Некоторые аналитики предупреждают, что чистая прибыль крупных банков достигла пика в 1-м квартале, учитывая продолжающийся рост расходов, связанных с инфляцией, а также подготовку к потенциальным регуляторным изменениям. Ожидается, что отчетности окажут наибольшее влияние на динамику акций региональных кредиторов.
Неделя ритейлеров:
Amazon #AMZN проведет Prime Day 11-12 июля, в рамках которого многие товары будут продаваться с крупными скидками. JPMorgan прогнозирует, что Prime Day принесет дополнительную выручку в размере $5 млрд, что на 13% больше по сравнению с мероприятием в прошлом году. Банк считает, что Amazon хорошо подготовлена к повышенному спросу, и полагает, что событие поможет компании правильно распределить запасы.
Помимо Amazon, такие ритейлеры как Walmart WMT, Target #TGT, Best Buy #BBY, Newegg #NEGG, Nordstrom #JWN и Wayfair #W также проведут распродажи на этой неделе.
Другие корпоративные события:
11 июля производитель грузовых автомобилей Daimler Truck #DTG проведет День рынка капитала впервые после выхода на биржу. Deutsche Bank ожидает, что компания представит обновленную техническую информацию, включающую показатели рентабельности дизельных и электрических грузовиков, а также дорожную карту развития бизнеса до 2030 года. Помимо прочего, Daimler Truck может объявить о проведении байбека.
Разработчик ПО Sprinklr #CXM проведет свой День инвестора 12 июля. Как ожидается, менеджмент опишет рыночные возможности компании, а также представит подробный обзор на платформу и финансовые перспективы. На неделе также множество биотехнологических компаний представят обновления по своим разработкам. Среди наиболее заметных: Journey Medical #DERM, Fortress Biotech #FBIO, Sarepta #SRPT, Avidity #RNA, Ionis #IONS, а ProQR #PRQR.
💡 Barron’s обращает внимание на акции региональных банков, которые еще не полностью восстановились после событий, связанных с крахом SVB и нескольких других кредиторов. По мнению аналитиков, коррекция предоставляет неплохую возможность для покупки. Последние данные указывают на нормализацию депозитов и кредитов банков, при этом они продолжают стабильно генерировать чистую прибыль. Barron’s выделяет для покупки акции следующих региональных банков:
✅ Axos Financial #AX
✅ Bread Financial Holdings #BFH
✅ First Financial Bancorp #FFBC
✅ OFG Bancorp #OFG
✅ Preferred Bank #PFBC
✅ S&T Bancorp #STBA
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Daimler Truck - покупка акций под катализатор
💡 Завтра компания проведет День рынка капитала. Мы ожидаем, что менеджмент предоставит позитивные комментарии, которые поддержат акции. Планируем формировать позицию в Daimler в преддверии мероприятия.
✅ Daimler Truck #DTG - немецкая автомобилестроительная компания. Является крупнейшим производителем грузовых автомобилей в мире. В 2021 году была выделена в отдельную компанию из концерна Mercedes-Benz.
🎯 Целевая цена - €45, потенциал роста +40%
Комментарии менеджмента
На своем последнем мероприятии в 2021 году компания планировала достичь равной стоимости владения электрогрузовиками и авто с ДВС к 2025 году. С того времени Daimler заключила несколько соглашений по разработке элементов питания с партнерами, такими как CATL и Volvo.
На этом фоне мы ожидаем, что компания обновит сроки достижения паритета стоимости. Вдобавок к этому, Daimler может представить дорожную карту по сокращению выбросов углекислого газа до 2030 года, чтобы соответствовать требованиям по декарбонизации в Европе.
Помимо этого, важными станут комментарии менеджмента по поводу сокращения расходов. Daimler уже снизил свои постоянные издержки на 8% в период с 2019 по 2022 год, а в целом до 2025 года планирует сокращение на 15%. Компания также стремится достичь скорректированной операционной рентабельности на уровне 10% (против 5.8% в 2019 г.) к 2025 году.
Мы ожидаем, что Daimler представит обновленную информацию о траектории сокращения расходов и о том, будут ли реализованы новые меры.
Возможный запуск обратного выкупа акций
Недавно другие крупные автопроизводители Iveco, Mercedes и BMW объявили о проведении байбека. В то же время, Volvo выплатила специальные дивиденды. Мы рассчитываем, что Daimler также объявит об увеличении отдачи капитала акционерам.
В моменте компания обладает крупным объемом кэша на балансе. В 1-м квартале чистая денежная позиция составляла €7.5 млрд. евро. При этом, мы ожидаем, что к концу года этот показатель превысит €9 млрд, благодаря устойчивой генерации денежных потоков во втором полугодии.
Ранее CFO подчеркивал, что для ведения бизнеса необходимо €4-6 млрд кэша, что оставляет более €3 млрд избыточной наличности при осторожном сценарии. Из этой суммы компания, вероятно, намерена сохранить свободный кэш для поддержания инвестиционного кредитного рейтинга.
На этом фоне мы рассчитываем, что компания может направить на байбек порядка €1 млрд. Вероятно, это положит начало долгосрочной программе выкупа акций, которая будет расширена в следующем году.
💎 Мы сохраняем позитивный как краткосрочный, так и долгосрочный взгляд на компанию. Daimler обладает крупным объемом заказов и показывает отличные темпы роста основных финансовых показателей. В то же время, меры по сокращению расходов, проводимые менеджментом, оказывают дополнительную поддержку рентабельности. Мы рассчитываем, что Daimler предоставит позитивные комментарии в рамках мероприятия, что укрепит инвестиционный кейс.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #DTG
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Завтра компания проведет День рынка капитала. Мы ожидаем, что менеджмент предоставит позитивные комментарии, которые поддержат акции. Планируем формировать позицию в Daimler в преддверии мероприятия.
✅ Daimler Truck #DTG - немецкая автомобилестроительная компания. Является крупнейшим производителем грузовых автомобилей в мире. В 2021 году была выделена в отдельную компанию из концерна Mercedes-Benz.
🎯 Целевая цена - €45, потенциал роста +40%
Комментарии менеджмента
На своем последнем мероприятии в 2021 году компания планировала достичь равной стоимости владения электрогрузовиками и авто с ДВС к 2025 году. С того времени Daimler заключила несколько соглашений по разработке элементов питания с партнерами, такими как CATL и Volvo.
На этом фоне мы ожидаем, что компания обновит сроки достижения паритета стоимости. Вдобавок к этому, Daimler может представить дорожную карту по сокращению выбросов углекислого газа до 2030 года, чтобы соответствовать требованиям по декарбонизации в Европе.
Помимо этого, важными станут комментарии менеджмента по поводу сокращения расходов. Daimler уже снизил свои постоянные издержки на 8% в период с 2019 по 2022 год, а в целом до 2025 года планирует сокращение на 15%. Компания также стремится достичь скорректированной операционной рентабельности на уровне 10% (против 5.8% в 2019 г.) к 2025 году.
Мы ожидаем, что Daimler представит обновленную информацию о траектории сокращения расходов и о том, будут ли реализованы новые меры.
Возможный запуск обратного выкупа акций
Недавно другие крупные автопроизводители Iveco, Mercedes и BMW объявили о проведении байбека. В то же время, Volvo выплатила специальные дивиденды. Мы рассчитываем, что Daimler также объявит об увеличении отдачи капитала акционерам.
В моменте компания обладает крупным объемом кэша на балансе. В 1-м квартале чистая денежная позиция составляла €7.5 млрд. евро. При этом, мы ожидаем, что к концу года этот показатель превысит €9 млрд, благодаря устойчивой генерации денежных потоков во втором полугодии.
Ранее CFO подчеркивал, что для ведения бизнеса необходимо €4-6 млрд кэша, что оставляет более €3 млрд избыточной наличности при осторожном сценарии. Из этой суммы компания, вероятно, намерена сохранить свободный кэш для поддержания инвестиционного кредитного рейтинга.
На этом фоне мы рассчитываем, что компания может направить на байбек порядка €1 млрд. Вероятно, это положит начало долгосрочной программе выкупа акций, которая будет расширена в следующем году.
💎 Мы сохраняем позитивный как краткосрочный, так и долгосрочный взгляд на компанию. Daimler обладает крупным объемом заказов и показывает отличные темпы роста основных финансовых показателей. В то же время, меры по сокращению расходов, проводимые менеджментом, оказывают дополнительную поддержку рентабельности. Мы рассчитываем, что Daimler предоставит позитивные комментарии в рамках мероприятия, что укрепит инвестиционный кейс.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #DTG
· связаться с нами · сайт · youtube
Коррекция в Schneider Electric - отличная возможность для покупки
💡 Мы начинаем присматриваться к покупке акций Schneider Electric, которые с начала июля перешли к коррекции. Считаем, что компания обладает отличными долгосрочными перспективами, и ближайшая отчетность может оказать ощутимую поддержку акциям.
✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации.
Поставляет оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий, объектов гражданского и жилищного строительства, центров обработки данных.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +23%
Тезисы к покупке:
• Schneider Electric обладает высокой экспозицией на ключевые темы электрификации, автоматизации и цифровизации, которые имеют устойчивые долгосрочные драйверы. Среди основных: повышенное внимание к декарбонизации, необходимость корпораций повышать эффективность для контроля расходов, рост спроса на укрепление энергетической инфраструктуры.
• Компания наблюдает повышенный спрос на свои решения на всех основных рынках. По итогам первого квартала выручка выросла на 16% г/г до рекордного показателя в €8.5 млрд, несмотря на сложный макроэкономический фон. Выручка в сегменте электрификации выросла на 18% г/г, а в сфере промышленной автоматизации - на 10% г/г.
• Менеджмент ожидает сохранения высоких темпов роста финансовых показателей и улучшения рентабельности до конца года. Этому будет способствовать повышение промышленной активности на фоне ухода проблем с цепями поставок, государственные стимулы, решоринг в США, а также ускорение китайской экономики.
Ожидания по отчетности за 2-й квартал:
Schneider Electric представит свои результаты 27 июля. По оценкам, общая выручка вырастет на 13% г/г до €9.1 млрд. Темпы роста в основных сегментах электрификации и промышленной автоматизации составят 12.9% г/г и 13.4% г/г, соответственно.
Дополнительный апсайд может быть обеспечен за счет повышенного спроса в ЦОД, учитывая интерес к сфере на фоне внедрения генеративного ИИ. Помимо этого мы ожидаем, что крупнейшим драйвером вновь станет американский рынок за счет более широкого спектра возможностей и повышенному интересу к обновлению систем.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €89.62 млрд
• fwd P/E = 21.8х
• fwd P/E сектора = 17.1x
💎 Присматриваемся к покупке акций одной из наиболее интересных компаний в промышленном секторе. Рассчитываем, что акции Schneider Electric покажут отличную динамику в долгосрочной перспективе, а ближайшая отчетность придаст дополнительный импульс.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #SU
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Мы начинаем присматриваться к покупке акций Schneider Electric, которые с начала июля перешли к коррекции. Считаем, что компания обладает отличными долгосрочными перспективами, и ближайшая отчетность может оказать ощутимую поддержку акциям.
✅ Schneider Electric #SU - один из крупнейших в мире производителей систем распределения энергии и автоматизации.
Поставляет оборудования для энергетических подкомплексов промышленных предприятий, объектов гражданского и жилищного строительства, центров обработки данных.
🎯 Целевая цена - €195, потенциал роста +23%
Тезисы к покупке:
• Schneider Electric обладает высокой экспозицией на ключевые темы электрификации, автоматизации и цифровизации, которые имеют устойчивые долгосрочные драйверы. Среди основных: повышенное внимание к декарбонизации, необходимость корпораций повышать эффективность для контроля расходов, рост спроса на укрепление энергетической инфраструктуры.
• Компания наблюдает повышенный спрос на свои решения на всех основных рынках. По итогам первого квартала выручка выросла на 16% г/г до рекордного показателя в €8.5 млрд, несмотря на сложный макроэкономический фон. Выручка в сегменте электрификации выросла на 18% г/г, а в сфере промышленной автоматизации - на 10% г/г.
• Менеджмент ожидает сохранения высоких темпов роста финансовых показателей и улучшения рентабельности до конца года. Этому будет способствовать повышение промышленной активности на фоне ухода проблем с цепями поставок, государственные стимулы, решоринг в США, а также ускорение китайской экономики.
Ожидания по отчетности за 2-й квартал:
Schneider Electric представит свои результаты 27 июля. По оценкам, общая выручка вырастет на 13% г/г до €9.1 млрд. Темпы роста в основных сегментах электрификации и промышленной автоматизации составят 12.9% г/г и 13.4% г/г, соответственно.
Дополнительный апсайд может быть обеспечен за счет повышенного спроса в ЦОД, учитывая интерес к сфере на фоне внедрения генеративного ИИ. Помимо этого мы ожидаем, что крупнейшим драйвером вновь станет американский рынок за счет более широкого спектра возможностей и повышенному интересу к обновлению систем.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €89.62 млрд
• fwd P/E = 21.8х
• fwd P/E сектора = 17.1x
💎 Присматриваемся к покупке акций одной из наиболее интересных компаний в промышленном секторе. Рассчитываем, что акции Schneider Electric покажут отличную динамику в долгосрочной перспективе, а ближайшая отчетность придаст дополнительный импульс.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #SU
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 10.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.09% (4430 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (15154 п.)
📈 Dow Jones: +0.02% (33944 п.)
🌕 Золото: -0.53% ($1914)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.46% ($77.87)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.05% (4.068%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы ожидают начала сезона отчетностей и выхода июньской ценовой статистики. Учитывая слабые перспективы корпоративных результатов, заметного аппетита к риску не наблюдается. Помимо этого, более слабое, чем ожидается, замедление инфляции может вызвать еще одну волну risk-off настроений на рынке в ожидании жестких действий ФРС. На этом фоне участники рынка занимают выжидательную позицию. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Согласно консенсусу-прогонзу, в этом сезоне отчетности компании из состава S&P 500 в среднем покажут падение прибыли на акцию на 7.2% г/г. Потенциально это станет крупнейшим сокращением прибыли за 3 года. Выручка компаний индекса, согласно рыночной оценке, уменьшилась впервые с третьего квартала 2020 года - на 0.3% г/г.
🟡 Индекс потребительских цен Китая в июне показал нулевую динамику г/г, что оказалось ниже прогноза роста в 0.2% г/г. Снижение в месячном выражении составило 0.2%. ИПЦ продолжает замедление ввиду сохранения слабой потребительской активности. В то же время, данные увеличивают ожидания рынка по стимулированию экономики.
🟢 TotalEnergies #TTE заключила с Ираком отложенную ранее энергетическую сделку на сумму в $27 млрд. Соглашение направлено на увеличение добычи нефти и повышение энергетических мощностей страны за счет реализации четырех проектов в области нефти, газа и возобновляемых источников энергии.
🟡 General Motors #GM, вслед за Volkswagen #VOW3 и Tesla #TSLA, сократила цены на электрокары в Китае. Lyriq - кроссовер на базе архитектуры Ultium EV от GM, теперь стоит на 14% ниже. Автопроизводители продолжают снижать цены из-за высокой конкуренции на рынке КНР.
🟢 По сообщению WSJ, управляющая компания TPG #TPG договорилась о приобретении подразделения по разработке ПО в сфере кибербезопасности Forcepoint у фирмы Francisco Partners за $2.45 млрд. Подразделение ориентировано на работу с критически важной инфраструктурой для государственных и федеральных структур США.
🟢 Threads, новая соцсеть Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), за первые пять дней с момента запуска привлекла 100 млн пользователей - это в 12 раз быстрее, чем ChatGPT. Количество заинтересованных новой платформой продолжает расти.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.09% (4430 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (15154 п.)
📈 Dow Jones: +0.02% (33944 п.)
🌕 Золото: -0.53% ($1914)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.46% ($77.87)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.05% (4.068%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы ожидают начала сезона отчетностей и выхода июньской ценовой статистики. Учитывая слабые перспективы корпоративных результатов, заметного аппетита к риску не наблюдается. Помимо этого, более слабое, чем ожидается, замедление инфляции может вызвать еще одну волну risk-off настроений на рынке в ожидании жестких действий ФРС. На этом фоне участники рынка занимают выжидательную позицию. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Согласно консенсусу-прогонзу, в этом сезоне отчетности компании из состава S&P 500 в среднем покажут падение прибыли на акцию на 7.2% г/г. Потенциально это станет крупнейшим сокращением прибыли за 3 года. Выручка компаний индекса, согласно рыночной оценке, уменьшилась впервые с третьего квартала 2020 года - на 0.3% г/г.
🟡 Индекс потребительских цен Китая в июне показал нулевую динамику г/г, что оказалось ниже прогноза роста в 0.2% г/г. Снижение в месячном выражении составило 0.2%. ИПЦ продолжает замедление ввиду сохранения слабой потребительской активности. В то же время, данные увеличивают ожидания рынка по стимулированию экономики.
🟢 TotalEnergies #TTE заключила с Ираком отложенную ранее энергетическую сделку на сумму в $27 млрд. Соглашение направлено на увеличение добычи нефти и повышение энергетических мощностей страны за счет реализации четырех проектов в области нефти, газа и возобновляемых источников энергии.
🟡 General Motors #GM, вслед за Volkswagen #VOW3 и Tesla #TSLA, сократила цены на электрокары в Китае. Lyriq - кроссовер на базе архитектуры Ultium EV от GM, теперь стоит на 14% ниже. Автопроизводители продолжают снижать цены из-за высокой конкуренции на рынке КНР.
🟢 По сообщению WSJ, управляющая компания TPG #TPG договорилась о приобретении подразделения по разработке ПО в сфере кибербезопасности Forcepoint у фирмы Francisco Partners за $2.45 млрд. Подразделение ориентировано на работу с критически важной инфраструктурой для государственных и федеральных структур США.
🟢 Threads, новая соцсеть Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская), за первые пять дней с момента запуска привлекла 100 млн пользователей - это в 12 раз быстрее, чем ChatGPT. Количество заинтересованных новой платформой продолжает расти.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 11.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (4446 п.)
📈 Nasdaq: +0.05% (15194 п.)
📈 Dow Jones: +0.01% (34149 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($1928)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.31% ($78.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (3.99%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.24%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.18%. Инвесторы оценивали новые высказывания представителей ФРС и макростатистику, а также готовились к выходу отчета по инфляции. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Рост акций Intel #INTC, Home Depot #HD, Walgreens Boots Alliance #WBA и Honeywell #HON обеспечил уверенный рост индекса Dow Jones. В то же время снижение цен акций Tesla #TSLA и Amazon #AMZN ограничило повышение Nasdaq.
Согласно отчету ФРБ Нью-Йорка, в июне инфляционные ожидания населения на следующие 12 месяцев сократились до 3.8% с 4.1% в прошлом месяце. Это самый низкий показатель с апреля 2021 года, в связи с чем данные были восприняты позитивно.
На этом фоне президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил свое мнение о том, что ФРС нужно проявить «терпение» в отношении ставок и позволить ограничительной политике снизить инфляцию без дальнейших действий со стороны центрального банка. Тем не менее внутри Федрезерва остаются противоречия.
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что, возможно, придется увеличить ставку еще «пару раз» в этом году, чтобы побороть устойчиво высокую инфляцию. Она также добавила, что риски осуществления недостаточного ужесточения ДКП все выше, чем риски, связанные с чрезмерным повышением ставки.
Руководитель ФРБ Кливленда Лоретта Местер также считает, что центральному банку необходимо продолжить подъем ставки.
💎 «Для обеспечения того, чтобы инфляция устойчиво двигалась к целевому уровню ФРС в 2%, ставка, по моему мнению, должна быть еще несколько поднята с текущего уровня, а затем должна удерживаться на достигнутом уровне некоторое время», - сказала Местер.
Теперь инвесторы ожидают выхода июньских данных по инфляции, которые будут обнародованы в среду. Отчет даст дополнительные сигналы о будущей динамике ставки ФРС.
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (4446 п.)
📈 Nasdaq: +0.05% (15194 п.)
📈 Dow Jones: +0.01% (34149 п.)
🌕 Золото: +0.19% ($1928)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.31% ($78.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (3.99%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.24%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.18%. Инвесторы оценивали новые высказывания представителей ФРС и макростатистику, а также готовились к выходу отчета по инфляции. Фондовый рынок Азии демонстрирует положительную динамику.
Рост акций Intel #INTC, Home Depot #HD, Walgreens Boots Alliance #WBA и Honeywell #HON обеспечил уверенный рост индекса Dow Jones. В то же время снижение цен акций Tesla #TSLA и Amazon #AMZN ограничило повышение Nasdaq.
Согласно отчету ФРБ Нью-Йорка, в июне инфляционные ожидания населения на следующие 12 месяцев сократились до 3.8% с 4.1% в прошлом месяце. Это самый низкий показатель с апреля 2021 года, в связи с чем данные были восприняты позитивно.
На этом фоне президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик повторил свое мнение о том, что ФРС нужно проявить «терпение» в отношении ставок и позволить ограничительной политике снизить инфляцию без дальнейших действий со стороны центрального банка. Тем не менее внутри Федрезерва остаются противоречия.
Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что, возможно, придется увеличить ставку еще «пару раз» в этом году, чтобы побороть устойчиво высокую инфляцию. Она также добавила, что риски осуществления недостаточного ужесточения ДКП все выше, чем риски, связанные с чрезмерным повышением ставки.
Руководитель ФРБ Кливленда Лоретта Местер также считает, что центральному банку необходимо продолжить подъем ставки.
💎 «Для обеспечения того, чтобы инфляция устойчиво двигалась к целевому уровню ФРС в 2%, ставка, по моему мнению, должна быть еще несколько поднята с текущего уровня, а затем должна удерживаться на достигнутом уровне некоторое время», - сказала Местер.
Теперь инвесторы ожидают выхода июньских данных по инфляции, которые будут обнародованы в среду. Отчет даст дополнительные сигналы о будущей динамике ставки ФРС.
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Citigroup рекомендует перекладываться из акций США в европейские активы
💡 Банк понизил рейтинг для американского рынка акций до нейтрального, ожидая коррекции в крупнейших технологических компаниях. В то же время, аналитики делают ставку на европейские акции, которые торгуются с существенным дисконтом по отношению к аналогам в США.
• «Европа вновь торгуется с рекордным дисконтом и должна выиграть от ослабления доллара и любых стимулов со стороны Китая», - пишут стратеги.
Если рассматривать оценку по форвардному P/E на следующие 12 месяцев, мультипликатор европейского бенчмарка Stoxx Europe 600 примерно на 36% ниже, чем у S&P 500.
Такой крупный разрыв стал следствием ралли нескольких крупнейших технологических компаний США в первом полугодии. В Citigroup предупреждают что данные акции готовы к коррекции, поскольку «эйфория» вокруг ИИ переходит в более «переваривающую» фазу.
Что касается перспектив финансовых результатов компаний, то в Citigroup прогнозируют умеренное замедление роста EPS, чем полноценное падение.
• «Риски для экономики сбалансированы. Сценарии мягкой посадки выглядят правдоподобными, однако ужесточение условий кредитования остается ключевым фактором, сдерживающим рост», - продолжают аналитики.
💎 Мы придерживаемся аналогичного Citigroup мнения и считаем, что в моменте европейские акции предоставляют более привлекательное соотношение риска и доходности. Присматриваемся к покупкам бумаг нескольких компаний. Среди наших последних инвестиционных идей в Европе: Schneider Electric #SU и Michelin #ML.
#аналитика #акции #Европа #C
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Банк понизил рейтинг для американского рынка акций до нейтрального, ожидая коррекции в крупнейших технологических компаниях. В то же время, аналитики делают ставку на европейские акции, которые торгуются с существенным дисконтом по отношению к аналогам в США.
• «Европа вновь торгуется с рекордным дисконтом и должна выиграть от ослабления доллара и любых стимулов со стороны Китая», - пишут стратеги.
Если рассматривать оценку по форвардному P/E на следующие 12 месяцев, мультипликатор европейского бенчмарка Stoxx Europe 600 примерно на 36% ниже, чем у S&P 500.
Такой крупный разрыв стал следствием ралли нескольких крупнейших технологических компаний США в первом полугодии. В Citigroup предупреждают что данные акции готовы к коррекции, поскольку «эйфория» вокруг ИИ переходит в более «переваривающую» фазу.
Что касается перспектив финансовых результатов компаний, то в Citigroup прогнозируют умеренное замедление роста EPS, чем полноценное падение.
• «Риски для экономики сбалансированы. Сценарии мягкой посадки выглядят правдоподобными, однако ужесточение условий кредитования остается ключевым фактором, сдерживающим рост», - продолжают аналитики.
💎 Мы придерживаемся аналогичного Citigroup мнения и считаем, что в моменте европейские акции предоставляют более привлекательное соотношение риска и доходности. Присматриваемся к покупкам бумаг нескольких компаний. Среди наших последних инвестиционных идей в Европе: Schneider Electric #SU и Michelin #ML.
#аналитика #акции #Европа #C
· связаться с нами · сайт · youtube
Daimler Truck - обновление после Дня рынка капитала
💡 Накануне мы разместили инвестиционную идею по акциям компании. Сегодня Daimler успешно провела мероприятие для аналитиков, предоставив позитивные прогнозы и комментарии, после чего акции прибавили около 2%.
✅ Daimler Truck #DTG - немецкая автомобилестроительная компания. Является крупнейшим производителем грузовых автомобилей в мире.
🎯 Целевая цена - €45, потенциал роста +39%
Основные моменты с мероприятия:
• Компания повысила прогноз по выручке на весь 2023 год с €55-57 млрд до €56-58 млрд. Консенсус аналитиков рассчитывал на €55.97 млрд. Daimler также повысила прогноз по поставкам на 20 тыс. до 530-550 тыс. грузовиков.
Ожидания по рентабельности продаж были повышены до 11-13% для североамериканского подразделения, 8-10% для европейского и 4-6% для азиатского.
• Daimler Truck объявила о проведении обратного выкупа акций в следующие два года на сумму до €2 млрд.
• Менеджмент подчеркнул, что компания провела успешный второй квартал на фоне нормализации цепей поставок, укрепления основных рынков сбыта, сохранения высоких отпускных цен и отличных показателей послепродажного обслуживания.
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на компанию и продолжаем держать акции. Комментарии менеджмента и новые прогнозы дополнительно укрепили нашу уверенность в инвестиционной идее. Считаем, что текущие уровни все еще предлагают неплохую возможность для увеличения позиции в акциях.
Если ваш инвестиционный капитал более $1м и вы заинтересованы в получении новых актуальных идей в иностранных акциях, напишите нам в клиентскую линию @abeta_bot для получения консультации.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #DTG
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Накануне мы разместили инвестиционную идею по акциям компании. Сегодня Daimler успешно провела мероприятие для аналитиков, предоставив позитивные прогнозы и комментарии, после чего акции прибавили около 2%.
✅ Daimler Truck #DTG - немецкая автомобилестроительная компания. Является крупнейшим производителем грузовых автомобилей в мире.
🎯 Целевая цена - €45, потенциал роста +39%
Основные моменты с мероприятия:
• Компания повысила прогноз по выручке на весь 2023 год с €55-57 млрд до €56-58 млрд. Консенсус аналитиков рассчитывал на €55.97 млрд. Daimler также повысила прогноз по поставкам на 20 тыс. до 530-550 тыс. грузовиков.
Ожидания по рентабельности продаж были повышены до 11-13% для североамериканского подразделения, 8-10% для европейского и 4-6% для азиатского.
• Daimler Truck объявила о проведении обратного выкупа акций в следующие два года на сумму до €2 млрд.
• Менеджмент подчеркнул, что компания провела успешный второй квартал на фоне нормализации цепей поставок, укрепления основных рынков сбыта, сохранения высоких отпускных цен и отличных показателей послепродажного обслуживания.
💎 Мы сохраняем позитивный взгляд на компанию и продолжаем держать акции. Комментарии менеджмента и новые прогнозы дополнительно укрепили нашу уверенность в инвестиционной идее. Считаем, что текущие уровни все еще предлагают неплохую возможность для увеличения позиции в акциях.
Если ваш инвестиционный капитал более $1м и вы заинтересованы в получении новых актуальных идей в иностранных акциях, напишите нам в клиентскую линию @abeta_bot для получения консультации.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #промышленный_сектор #DTG
· связаться с нами · сайт · youtube
Mobileye - лучшая инвестиционная идея с экспозицией на автономное вождение
💡 Мы начинаем присматриваться к формированию долгосрочных позиций в Mobileye. Считаем, что акции компании предоставляют наилучшую возможность, чтобы получить выгоду от роста интереса автомобильной отрасли и инвесторов к автономному вождению.
✅ Mobileye #MBLY - ведущим мировой производитель передовых систем помощи водителю (ADAS) и решений автономного вождения.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +24%
Подробнее о компании
Главный продукт Mobileye - система EyeQ на чипах (SOC), которая объединяет функции компьютерного зрения и ADAS в одном пакете. В настоящее время более 50 крупных автопроизводителей устанавливают чипы Mobileye EyeQ в свои автомобили.
Помимо этого, компания поставляет системы полуавтономного вождения SuperVision, которая позволяет водителям убрать руки с руля, но все еще требует от водителей смотреть на дорогу. Основные покупатели - Zeekr, Polestar и крупнейший клиент Geely.
Система может работать со скоростью до 80 миль/ч. Это делает его сравнимым с автопилотом Tesla #TSLA, который в прошлом году был модернизирован до максимальной скорости 85 миль/ч, но по-прежнему требует от водителей держать руки на руле.
Как заявляет менеджмент, SuperVision представляет собой «базовый уровень» для разработки будущей системы Chauffeur, которая совершит долгожданный скачок к полностью автономному вождению с функциями «без рук» и «без глаз».
Финансовые показатели
По итогам первого квартала выручка выросла на 16.2% г/г до $1.16 млрд. Продажи EyeQ выросли на 11% г/г, а реализация систем SuperVision почти удвоилась. Средняя стоимость одного чипа Mobileye выросла на 5.7% г/г до $53.9.
Компания в настоящее время обладает крупным портфелем заказов: только в 2022 году компания заключила контракты на $6.7 млрд, что ощутимо выше ожидаемой выручки в этом году.
Стоит добавить, что Mobileye прибыльна и обладает устойчивым финансовым положением, в отличие от многих аналогов. Кэш на балансе составляет порядка $1.2 млрд, при этом компания не использует долг. Это дает ей высокую гибкость для поддержания инвестиционной программы даже в случае ухудшение конъюнктуры рынка.
Новые сотрудничества
С начала года сразу же несколько автопроизводителей проявили интерес к SuperVision. Среди них: Porsche, Audi и Bentley - все дочерние корпорации Volkswagen. Как ожидается, компании начнут устанавливать SuperVision в электромобили премиум-класса с начала 2025 года. Затем решения могут перейти и в менее дорогие модели.
Стоит отметить, что новые партнерства существенно расширяют возможности для SuperVision, учитывая, что на долю Volkswagen приходится 10% от общего объема глобальных поставок авто. Для сравнения, на долю Geely приходится 3%, на Zeeker - 0.2%, а на Polestar - менее 0.1%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $32 млрд
• fwd P/E = 48х
• fwd P/E сектора = 15x
• fwd PEG = 2.6x
💎 Считаем, что через акции Mobileye можно получить наилучшую экспозицию на рынок автономного вождения. Ожидаем, что финансовые результаты будут поддержаны высоким спросом со стороны ADAS, а также SuperVision, пока компания разрабатывает и выводит на рынок полноценную систему автономного вождения Chauffeur. Начинаем присматриваться к долгосрочным покупкам.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #MBLY
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Мы начинаем присматриваться к формированию долгосрочных позиций в Mobileye. Считаем, что акции компании предоставляют наилучшую возможность, чтобы получить выгоду от роста интереса автомобильной отрасли и инвесторов к автономному вождению.
✅ Mobileye #MBLY - ведущим мировой производитель передовых систем помощи водителю (ADAS) и решений автономного вождения.
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +24%
Подробнее о компании
Главный продукт Mobileye - система EyeQ на чипах (SOC), которая объединяет функции компьютерного зрения и ADAS в одном пакете. В настоящее время более 50 крупных автопроизводителей устанавливают чипы Mobileye EyeQ в свои автомобили.
Помимо этого, компания поставляет системы полуавтономного вождения SuperVision, которая позволяет водителям убрать руки с руля, но все еще требует от водителей смотреть на дорогу. Основные покупатели - Zeekr, Polestar и крупнейший клиент Geely.
Система может работать со скоростью до 80 миль/ч. Это делает его сравнимым с автопилотом Tesla #TSLA, который в прошлом году был модернизирован до максимальной скорости 85 миль/ч, но по-прежнему требует от водителей держать руки на руле.
Как заявляет менеджмент, SuperVision представляет собой «базовый уровень» для разработки будущей системы Chauffeur, которая совершит долгожданный скачок к полностью автономному вождению с функциями «без рук» и «без глаз».
Финансовые показатели
По итогам первого квартала выручка выросла на 16.2% г/г до $1.16 млрд. Продажи EyeQ выросли на 11% г/г, а реализация систем SuperVision почти удвоилась. Средняя стоимость одного чипа Mobileye выросла на 5.7% г/г до $53.9.
Компания в настоящее время обладает крупным портфелем заказов: только в 2022 году компания заключила контракты на $6.7 млрд, что ощутимо выше ожидаемой выручки в этом году.
Стоит добавить, что Mobileye прибыльна и обладает устойчивым финансовым положением, в отличие от многих аналогов. Кэш на балансе составляет порядка $1.2 млрд, при этом компания не использует долг. Это дает ей высокую гибкость для поддержания инвестиционной программы даже в случае ухудшение конъюнктуры рынка.
Новые сотрудничества
С начала года сразу же несколько автопроизводителей проявили интерес к SuperVision. Среди них: Porsche, Audi и Bentley - все дочерние корпорации Volkswagen. Как ожидается, компании начнут устанавливать SuperVision в электромобили премиум-класса с начала 2025 года. Затем решения могут перейти и в менее дорогие модели.
Стоит отметить, что новые партнерства существенно расширяют возможности для SuperVision, учитывая, что на долю Volkswagen приходится 10% от общего объема глобальных поставок авто. Для сравнения, на долю Geely приходится 3%, на Zeeker - 0.2%, а на Polestar - менее 0.1%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $32 млрд
• fwd P/E = 48х
• fwd P/E сектора = 15x
• fwd PEG = 2.6x
💎 Считаем, что через акции Mobileye можно получить наилучшую экспозицию на рынок автономного вождения. Ожидаем, что финансовые результаты будут поддержаны высоким спросом со стороны ADAS, а также SuperVision, пока компания разрабатывает и выводит на рынок полноценную систему автономного вождения Chauffeur. Начинаем присматриваться к долгосрочным покупкам.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #MBLY
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 11.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.26% (4455 п.)
📈 Nasdaq: +0.26% (15226 п.)
📈 Dow Jones: +0.33% (34259 п.)
🌕 Золото: +0.36% ($1931)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($78.07)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.50% (3.978%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют положительную динамику. Новостной фон остается нейтральным для американского рынка. Центральными событиями недели станут публикация данных по инфляции, а также начало сезона отчетности за 2-й квартал. С учетом этих двух факторов участники рынка предпочитают занимать выжидательную позицию и особенно не торопятся с покупками. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🟡 Биржевой оператор Nasdaq #NDAQ заявил о скором проведении специальной ребалансировке индекса Nasdaq 100 для решения проблемы «сверхконцентрации» крупнейших технологических компаний в общей капитализации индекса. Доля Microsoft, Apple, Alphabet, Nvidia, Amazon и Tesla расширилась до 50.9%. Ребалансировка, которая пройдет 24 июля перед началом торгов, снизит их долю до 40%.
🟢 Правительство КНР продлит на один год срок погашения по кредитам девелоперов со сроком истечения в 2024 г. На такие кредиты приходится около 30% всех долгов застройщиков. Мера несколько ослабят давление на сектор и позволят компаниям больше сконцентрироваться на завершении проблемных объектов.
🟡 Microsoft #MSFT проводит новый раунд сокращения рабочих мест, который коснется сотрудников в сфере поддержки клиентов и продаж. Еще 276 работников потеряют свои места. В общей сложности с начала 2023 года сокращения в глобальных IT-компаниях составили более 216 тыс. рабочих мест.
🟢 Berkshire Hathaway Energy #BRK.A согласилась приобрести 50%-ную долю компании Dominion Energy #D в СПГ-предприятии Cove Point LNG в рамках сделки стоимостью $3.3 млрд. Таким образом, доля Berkshire в Cove Point расширится до 75%.
🟡 Foxconn #2354, крупнейший в мире контрактный производитель электроники и поставщик Apple #AAPL, отказалась от участия в СП с индийским конгломератом Vedanta по выпуску полупроводниковых компонентов и дисплеев. Стоимость проекта оценивалась в $19.5 млрд.
🟢 Renault #RNO и Geely #175 подписали соглашение о создании СП по выпуску двигателей и трансмиссий для классических и гибридных автомобилей. Предприятие с регистрацией в Великобритании будет включать 17 заводов по производству двигателей и пять центров НИОКР на трех континентах, а его штат будет насчитывать 19 тыс. человек.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.26% (4455 п.)
📈 Nasdaq: +0.26% (15226 п.)
📈 Dow Jones: +0.33% (34259 п.)
🌕 Золото: +0.36% ($1931)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.41% ($78.07)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.50% (3.978%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют положительную динамику. Новостной фон остается нейтральным для американского рынка. Центральными событиями недели станут публикация данных по инфляции, а также начало сезона отчетности за 2-й квартал. С учетом этих двух факторов участники рынка предпочитают занимать выжидательную позицию и особенно не торопятся с покупками. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🟡 Биржевой оператор Nasdaq #NDAQ заявил о скором проведении специальной ребалансировке индекса Nasdaq 100 для решения проблемы «сверхконцентрации» крупнейших технологических компаний в общей капитализации индекса. Доля Microsoft, Apple, Alphabet, Nvidia, Amazon и Tesla расширилась до 50.9%. Ребалансировка, которая пройдет 24 июля перед началом торгов, снизит их долю до 40%.
🟢 Правительство КНР продлит на один год срок погашения по кредитам девелоперов со сроком истечения в 2024 г. На такие кредиты приходится около 30% всех долгов застройщиков. Мера несколько ослабят давление на сектор и позволят компаниям больше сконцентрироваться на завершении проблемных объектов.
🟡 Microsoft #MSFT проводит новый раунд сокращения рабочих мест, который коснется сотрудников в сфере поддержки клиентов и продаж. Еще 276 работников потеряют свои места. В общей сложности с начала 2023 года сокращения в глобальных IT-компаниях составили более 216 тыс. рабочих мест.
🟢 Berkshire Hathaway Energy #BRK.A согласилась приобрести 50%-ную долю компании Dominion Energy #D в СПГ-предприятии Cove Point LNG в рамках сделки стоимостью $3.3 млрд. Таким образом, доля Berkshire в Cove Point расширится до 75%.
🟡 Foxconn #2354, крупнейший в мире контрактный производитель электроники и поставщик Apple #AAPL, отказалась от участия в СП с индийским конгломератом Vedanta по выпуску полупроводниковых компонентов и дисплеев. Стоимость проекта оценивалась в $19.5 млрд.
🟢 Renault #RNO и Geely #175 подписали соглашение о создании СП по выпуску двигателей и трансмиссий для классических и гибридных автомобилей. Предприятие с регистрацией в Великобритании будет включать 17 заводов по производству двигателей и пять центров НИОКР на трех континентах, а его штат будет насчитывать 19 тыс. человек.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Участие в Pipe: частные инвестиции после IPO, или как получить потенциальный доход до 600% уже в этом году
Одна из торгуемых на NASDAQ биотехнологических компаний предложила нам эксклюзивное участие в PIPE (private investment in public equity) вместе такими инвесторами как FMR, Orbimed, NEA, Atlas Venture . Мы считаем, что это очень хорошая и редкая инвестиционная возможность (PIPEs вообще происходят нечасто), потому что компания фундаментально сильная, PIPE поддержан инсайдерами (top tier US VCs), предоставляются варранты на 100% акций.
Подробнее, что такое PIPE мы написали здесь
Lock-up период заканчивается через 45 дней после PIPE, upside может составить до 6х на весьма коротком горизонте.
Размер участия от $100k
Структурирование сделки через SPV в Люксембурге.
Если Вы хотите получить больше информации по сделке: заполните форму, мы свяжемся с Вами и назначим звонок для разъяснения деталей
Одна из торгуемых на NASDAQ биотехнологических компаний предложила нам эксклюзивное участие в PIPE (private investment in public equity) вместе такими инвесторами как FMR, Orbimed, NEA, Atlas Venture . Мы считаем, что это очень хорошая и редкая инвестиционная возможность (PIPEs вообще происходят нечасто), потому что компания фундаментально сильная, PIPE поддержан инсайдерами (top tier US VCs), предоставляются варранты на 100% акций.
Подробнее, что такое PIPE мы написали здесь
Lock-up период заканчивается через 45 дней после PIPE, upside может составить до 6х на весьма коротком горизонте.
Размер участия от $100k
Структурирование сделки через SPV в Люксембурге.
Если Вы хотите получить больше информации по сделке: заполните форму, мы свяжемся с Вами и назначим звонок для разъяснения деталей
Утренний обзор - 12.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4476 п.)
📈 Nasdaq: +0.14% (15281 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (34458 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($1939)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.21% ($79.45)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (3.966%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.67%, Dow Jones - на 0.93%, а Nasdaq - на 0.55%. Поддержку рынку оказал подъем акций отдельных крупных компаний на фоне корпоративных событий. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Акции Amazon #AMZN выросли на 1.3%. Ритейлер начал масштабную распродажу Prime Day. По оценкам BofA, GMV во время мероприятия в этом году вырастет на 12% г/г и достигнет почти $12 млрд. В то же время, аналитики JPMorgan прогнозируют, что Prime Day принесет дополнительные $5 млрд выручки.
Бумаги JPMorgan #JPM подорожали на 1.6% после того, как Jefferies повысил рейтинг акций до «покупать» в преддверии публикации отчетности банка в эту пятницу. На этом фоне весь банковский сектор S&P 500 #KBE вырос на 1.4%.
Котировки Boeing #BA поднялись на 2.6% после того, как компания сообщила о росте поставок гражданских самолетов на 12% г/г во втором квартале, до 136 единиц. Индекс Dow Jones Transportation Average, включающий 20 компаний, в том числе операторов железных дорог и авиакомпании, достиг максимума за 12 месяцев.
Акции Salesforce #CRM выросли на 3.9% после того, как компания заявила, что впервые за семь лет повысит цены на некоторые из своих облачных и маркетинговых инструментов.
Ощутимую поддержку основным индексам также оказал рост акций нефтегазового сектора #XLE на 2.2%. Катализатором стал подъем нефтяных котировок после того, как Китай расширил меры поддержки застройщиков страны.
Сегодня перед открытием рынка состоится публикация ключевых данных по инфляции. Аналитики прогнозируют, что темпы роста потребительских цен в США в прошлом месяце замедлились до 3.1% г/г с 4% г/г в мае.
💎 «Все внимание обращено на данные по инфляции, однако они выходят слишком поздно, чтобы повлиять на решения июльского заседания ФРС. Вопрос о повышении ставки практически решен, и для того, чтобы это изменить, потребуются крайне слабая статистика», - сказал Крейг Эрлам, рыночный стратег OANDA.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.07% (4476 п.)
📈 Nasdaq: +0.14% (15281 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (34458 п.)
🌕 Золото: +0.35% ($1939)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.21% ($79.45)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.20% (3.966%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.67%, Dow Jones - на 0.93%, а Nasdaq - на 0.55%. Поддержку рынку оказал подъем акций отдельных крупных компаний на фоне корпоративных событий. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Акции Amazon #AMZN выросли на 1.3%. Ритейлер начал масштабную распродажу Prime Day. По оценкам BofA, GMV во время мероприятия в этом году вырастет на 12% г/г и достигнет почти $12 млрд. В то же время, аналитики JPMorgan прогнозируют, что Prime Day принесет дополнительные $5 млрд выручки.
Бумаги JPMorgan #JPM подорожали на 1.6% после того, как Jefferies повысил рейтинг акций до «покупать» в преддверии публикации отчетности банка в эту пятницу. На этом фоне весь банковский сектор S&P 500 #KBE вырос на 1.4%.
Котировки Boeing #BA поднялись на 2.6% после того, как компания сообщила о росте поставок гражданских самолетов на 12% г/г во втором квартале, до 136 единиц. Индекс Dow Jones Transportation Average, включающий 20 компаний, в том числе операторов железных дорог и авиакомпании, достиг максимума за 12 месяцев.
Акции Salesforce #CRM выросли на 3.9% после того, как компания заявила, что впервые за семь лет повысит цены на некоторые из своих облачных и маркетинговых инструментов.
Ощутимую поддержку основным индексам также оказал рост акций нефтегазового сектора #XLE на 2.2%. Катализатором стал подъем нефтяных котировок после того, как Китай расширил меры поддержки застройщиков страны.
Сегодня перед открытием рынка состоится публикация ключевых данных по инфляции. Аналитики прогнозируют, что темпы роста потребительских цен в США в прошлом месяце замедлились до 3.1% г/г с 4% г/г в мае.
💎 «Все внимание обращено на данные по инфляции, однако они выходят слишком поздно, чтобы повлиять на решения июльского заседания ФРС. Вопрос о повышении ставки практически решен, и для того, чтобы это изменить, потребуются крайне слабая статистика», - сказал Крейг Эрлам, рыночный стратег OANDA.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
RWE - фокус на отчетность за второй квартал
💡 Мы начинаем присматриваться к покупке акций в преддверии публикации отчетности. Считаем, что RWE покажет сильные результаты, которые приведут к обновлению прогнозов менеджмента и консенсус-оценок.
✅ RWE #RWE - один из крупнейших энергоконцернов. Компания занимается производством и продажей тепловой и электроэнергии, а также поставками природного газа.
🎯 Целевая цена - €58.5, потенциал роста +51%
Тезис покупке:
Компания существенно улучшила свое положение, после сложного 2022 года. По итогам первого квартала, EBITDA улучшилась до €2.8 млрд, против €613 млн за аналогичный период в прошлом году. В то же время, чистая прибыль выросла со всего €2 млн до €1.67 млрд.
В итоге RWE всего за один квартал закрыла годовые цели по EBITDA на 45%, а чистой прибыли - на 70%. Отличным результатам способствовали высокие отпускные цены на электроэнергию и падение стоимости генерации.
Если во втором квартале RWE продемонстрирует показатели даже на уровне консервативных прошлых двух лет, то EBITDA за первое полугодие 2023 г. составит €3.9 млрд - порядка 60% от годовых целей.
В таком случае мы рассчитываем, что менеджмент повысит прогнозы на весь год, и это соответственно, приведет и к пересмотру оценок со стороны рынка. Стоит отметить, что в течение последних двух лет более половины EBITDA RWE приходилось на второе полугодие.
Также стоит добавить, что в настоящее время большая часть ожидаемой генерации RWE захеджирована до конца года, в связи с чем риски для финансов ограничены.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €28.7 млрд
• fwd P/E = 9.5х
• fwd P/E сектора = 17.3x
💎 Мы имеем позитивный среднесрочный взгляд на компанию, учитывая благоприятные условия на европейском энергетическом рынке. Помимо этого, нам нравятся и долгосрочные перспективы компании, поскольку RWE обладает отличным позиционирование, чтобы стать бенефициаром европейских экологических инициатив, а также IRA в США. Рассчитываем, что отчетность за 2-й квартал еще больше укрепит нашу уверенность в инвестиционной идее.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #коммунальные_услуги #RWE
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Мы начинаем присматриваться к покупке акций в преддверии публикации отчетности. Считаем, что RWE покажет сильные результаты, которые приведут к обновлению прогнозов менеджмента и консенсус-оценок.
✅ RWE #RWE - один из крупнейших энергоконцернов. Компания занимается производством и продажей тепловой и электроэнергии, а также поставками природного газа.
🎯 Целевая цена - €58.5, потенциал роста +51%
Тезис покупке:
Компания существенно улучшила свое положение, после сложного 2022 года. По итогам первого квартала, EBITDA улучшилась до €2.8 млрд, против €613 млн за аналогичный период в прошлом году. В то же время, чистая прибыль выросла со всего €2 млн до €1.67 млрд.
В итоге RWE всего за один квартал закрыла годовые цели по EBITDA на 45%, а чистой прибыли - на 70%. Отличным результатам способствовали высокие отпускные цены на электроэнергию и падение стоимости генерации.
Если во втором квартале RWE продемонстрирует показатели даже на уровне консервативных прошлых двух лет, то EBITDA за первое полугодие 2023 г. составит €3.9 млрд - порядка 60% от годовых целей.
В таком случае мы рассчитываем, что менеджмент повысит прогнозы на весь год, и это соответственно, приведет и к пересмотру оценок со стороны рынка. Стоит отметить, что в течение последних двух лет более половины EBITDA RWE приходилось на второе полугодие.
Также стоит добавить, что в настоящее время большая часть ожидаемой генерации RWE захеджирована до конца года, в связи с чем риски для финансов ограничены.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = €28.7 млрд
• fwd P/E = 9.5х
• fwd P/E сектора = 17.3x
💎 Мы имеем позитивный среднесрочный взгляд на компанию, учитывая благоприятные условия на европейском энергетическом рынке. Помимо этого, нам нравятся и долгосрочные перспективы компании, поскольку RWE обладает отличным позиционирование, чтобы стать бенефициаром европейских экологических инициатив, а также IRA в США. Рассчитываем, что отчетность за 2-й квартал еще больше укрепит нашу уверенность в инвестиционной идее.
#инвестиционная_идея #акции #Европа #коммунальные_услуги #RWE
· связаться с нами · сайт · youtube
