‼️ В телеграме не так много стоящих каналов про инвестиции. Вот один из них: https://t.iss.one/+gOPj7yWBsggwM2Ey
👉 Автор не только предсказал падение рос.рынка, но и дважды спекулятивно поймал локальное дно перед самым обвалом!! Говорил заранее про коррекцию американского рынка, ротацию секторов и сдув пузыря бигтехов. Что и видим. И наконец - раз за разом призывал покупать американскую нефтянку.
🧩 Регулярные обзоры индексов и подробная аналитика. Это не глупые идеи без объяснений, а понятный и полезный контент.
Вот ссылка, не теряйте:
👉 https://t.iss.one/+gOPj7yWBsggwM2Ey
#реклама
👉 Автор не только предсказал падение рос.рынка, но и дважды спекулятивно поймал локальное дно перед самым обвалом!! Говорил заранее про коррекцию американского рынка, ротацию секторов и сдув пузыря бигтехов. Что и видим. И наконец - раз за разом призывал покупать американскую нефтянку.
🧩 Регулярные обзоры индексов и подробная аналитика. Это не глупые идеи без объяснений, а понятный и полезный контент.
Вот ссылка, не теряйте:
👉 https://t.iss.one/+gOPj7yWBsggwM2Ey
#реклама
Сегодня в 14:00 по МСК в premium-канале состоится войс-чат с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами, квалификационные аттестаты ФСФР 1.0, 5.0.
Тема встречи: Обзор текущей ситуации
Подписывайтесь и отправляйте свои вопросы в @abeta_ask, чтобы услышать ответ в прямом эфире.
Тема встречи: Обзор текущей ситуации
Подписывайтесь и отправляйте свои вопросы в @abeta_ask, чтобы услышать ответ в прямом эфире.
Обзор рынка нефти
Нефтяные котировки в четверг возобновили рост после коррекции, которая продолжалась с 9 марта. Положительная динамика цен на нефть может быть обусловлена как техническими, так и фундаментальными факторами: спекулянты спешат увеличить размеры длинных позиций по мере затухания нисходящей волны, в то время как на рынке сохраняется неопределенность вокруг поставок российской нефти.
Эксперты ожидают сокращения добычи нефти в России
По мнению Международного энергетического агентства, российские нефтяные компании в апреле могут сократить добычу нефти на 3 млн баррелей в сутки. Morgan Stanley ожидает более сдержанного падения поставок российской нефти за аналогичный период, всего на 1 млн баррелей в сутки. Тем не менее вице-премьер России Александр Новак вчера заявил, что поставки российских энергоносителей по-прежнему будут носить стабильный характер, несмотря на геополитическую напряженность.
Отчеты МЭА и ОПЕК
Ранее на этой неделе были опубликованы ежемесячные отчеты от МЭА и ОПЕК. Прогноз по спросу от ОПЕК на 2022 год остался без изменений - альянс ожидает его роста на 4.14 млн баррелей в сутки. За счет корректировки данных за 2020 и 2021 года оценка спроса в абсолютном выражении выросла до 100.9 млн баррелей в сутки.
МЭА, в свою очередь, имеет более пессимистичный настрой и ожидает снижения спроса на 1 млн баррелей в сутки из-за негативного влияния высоких цен. В то же время агентство полагает, что мировые запасы нефти, уровень которых уже в январе был ниже среднего за последние 5 лет, продолжат снижаться из-за ожидаемого падения добычи в России.
Разница в оценках подчеркивает неопределенность, которая присутствует на рынке нефти в сегодняшних условиях. Именно этим объясняется возросшая волатильность нефтяных котировок, наблюдаемая с начала марта.
Иранская нефть способна охладить рынок
Ядерная сделка с Ираном потенциально способна сместить рыночной баланс в сторону профицита нефти на 0.3-0.4 млн баррелей в сутки. Несмотря на то, что переговоры вновь встали на паузу, велика вероятность того, что все стороны придут к соглашению в ближайшие недели. Это позволит снять санкции с иранского нефтегазового экспорта. В таком случае Иран сможет нарастить добычу нефти на 1 млн баррелей в сутки до конца года.
Опасения по поводу спроса по стороны Китая
Давление на нефтяные котировки в начале недели оказали новости об очередной вспышке заболеваемости COVID-19 в Китае. В нескольких мегаполисах вновь были введены локдауны, что могло привести к падению спроса на топливо в стране, являющейся одним из крупнейших импортеров нефти. Однако, как показывает прошлый опыт, подобные прецеденты не оказывали долгосрочного влияния на спрос.
Рост запасов сырой нефти в США
Еженедельный отчет от EIA зафиксировал существенный рост запасов нефти в США - почти на 4.3 млн баррелей. При этом загрузка НПЗ превысила 90%, а запасы бензина, напротив, сократились на 3.6 млн баррелей. Реакция нефтяных котировок на смешанные данные оказалась незначительной - фьючерсы на нефть марки Brent продемонстрировали кратковременную просадку, после чего перешли к восстановлению.
Текущая ситуация на рынке
Сегодня восходящее движение нефтяных котировок продолжается, что указывает на сохранение ключевых драйверов для роста цен. Дальнейшая их динамика во многом будет зависеть от геополитической обстановки. Пожалуй, наиболее значимым фактором на текущий момент является дальнейшая судьба поставок российской нефти на мировой рынок.
#макро #нефть #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Нефтяные котировки в четверг возобновили рост после коррекции, которая продолжалась с 9 марта. Положительная динамика цен на нефть может быть обусловлена как техническими, так и фундаментальными факторами: спекулянты спешат увеличить размеры длинных позиций по мере затухания нисходящей волны, в то время как на рынке сохраняется неопределенность вокруг поставок российской нефти.
Эксперты ожидают сокращения добычи нефти в России
По мнению Международного энергетического агентства, российские нефтяные компании в апреле могут сократить добычу нефти на 3 млн баррелей в сутки. Morgan Stanley ожидает более сдержанного падения поставок российской нефти за аналогичный период, всего на 1 млн баррелей в сутки. Тем не менее вице-премьер России Александр Новак вчера заявил, что поставки российских энергоносителей по-прежнему будут носить стабильный характер, несмотря на геополитическую напряженность.
Отчеты МЭА и ОПЕК
Ранее на этой неделе были опубликованы ежемесячные отчеты от МЭА и ОПЕК. Прогноз по спросу от ОПЕК на 2022 год остался без изменений - альянс ожидает его роста на 4.14 млн баррелей в сутки. За счет корректировки данных за 2020 и 2021 года оценка спроса в абсолютном выражении выросла до 100.9 млн баррелей в сутки.
МЭА, в свою очередь, имеет более пессимистичный настрой и ожидает снижения спроса на 1 млн баррелей в сутки из-за негативного влияния высоких цен. В то же время агентство полагает, что мировые запасы нефти, уровень которых уже в январе был ниже среднего за последние 5 лет, продолжат снижаться из-за ожидаемого падения добычи в России.
Разница в оценках подчеркивает неопределенность, которая присутствует на рынке нефти в сегодняшних условиях. Именно этим объясняется возросшая волатильность нефтяных котировок, наблюдаемая с начала марта.
Иранская нефть способна охладить рынок
Ядерная сделка с Ираном потенциально способна сместить рыночной баланс в сторону профицита нефти на 0.3-0.4 млн баррелей в сутки. Несмотря на то, что переговоры вновь встали на паузу, велика вероятность того, что все стороны придут к соглашению в ближайшие недели. Это позволит снять санкции с иранского нефтегазового экспорта. В таком случае Иран сможет нарастить добычу нефти на 1 млн баррелей в сутки до конца года.
Опасения по поводу спроса по стороны Китая
Давление на нефтяные котировки в начале недели оказали новости об очередной вспышке заболеваемости COVID-19 в Китае. В нескольких мегаполисах вновь были введены локдауны, что могло привести к падению спроса на топливо в стране, являющейся одним из крупнейших импортеров нефти. Однако, как показывает прошлый опыт, подобные прецеденты не оказывали долгосрочного влияния на спрос.
Рост запасов сырой нефти в США
Еженедельный отчет от EIA зафиксировал существенный рост запасов нефти в США - почти на 4.3 млн баррелей. При этом загрузка НПЗ превысила 90%, а запасы бензина, напротив, сократились на 3.6 млн баррелей. Реакция нефтяных котировок на смешанные данные оказалась незначительной - фьючерсы на нефть марки Brent продемонстрировали кратковременную просадку, после чего перешли к восстановлению.
Текущая ситуация на рынке
Сегодня восходящее движение нефтяных котировок продолжается, что указывает на сохранение ключевых драйверов для роста цен. Дальнейшая их динамика во многом будет зависеть от геополитической обстановки. Пожалуй, наиболее значимым фактором на текущий момент является дальнейшая судьба поставок российской нефти на мировой рынок.
#макро #нефть #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Банк России по итогам заседания принял решение сохранить ставку на рекордном уровне 20%
В пресс-релизе регулятор отметил, что «российская экономика входит в фазу масштабной структурной перестройки, которая будет сопровождаться временным, но неизбежным периодом повышенной инфляции, в основном связанным с подстройкой относительных цен по широкому кругу товаров и услуг».
Экономическая активность. Предприятия во многих отраслях сообщают о затруднениях в производстве и логистике на фоне введенных в отношении России торговых и финансовых ограничений. Резко возросшая неопределенность негативно влияет на настроения и ожидания населения и бизнеса.
По оценкам Банка России, в ближайшие кварталы произойдет снижение ВВП.
Отмечено, что с начала марта инфляция значимо ускорилась. На текущей динамике цен во многом отражается всплеск потребительского спроса на отдельные группы товаров на фоне возросшей неопределенности и роста инфляционных ожиданий, а также произошедшее с начала 2022 года ослабление рубля.
Ожидается, что проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и предотвратит неконтролируемый рост цен. С учетом этого, по прогнозам, годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году.
Эльвира Набиуллина выступит с пресс-конференцией в 17:00 мск
В пресс-релизе регулятор отметил, что «российская экономика входит в фазу масштабной структурной перестройки, которая будет сопровождаться временным, но неизбежным периодом повышенной инфляции, в основном связанным с подстройкой относительных цен по широкому кругу товаров и услуг».
Экономическая активность. Предприятия во многих отраслях сообщают о затруднениях в производстве и логистике на фоне введенных в отношении России торговых и финансовых ограничений. Резко возросшая неопределенность негативно влияет на настроения и ожидания населения и бизнеса.
По оценкам Банка России, в ближайшие кварталы произойдет снижение ВВП.
Отмечено, что с начала марта инфляция значимо ускорилась. На текущей динамике цен во многом отражается всплеск потребительского спроса на отдельные группы товаров на фоне возросшей неопределенности и роста инфляционных ожиданий, а также произошедшее с начала 2022 года ослабление рубля.
Ожидается, что проводимая Банком России денежно-кредитная политика создаст условия для постепенной адаптации экономики к новым условиям и предотвратит неконтролируемый рост цен. С учетом этого, по прогнозам, годовая инфляция вернется к 4% в 2024 году.
Эльвира Набиуллина выступит с пресс-конференцией в 17:00 мск
Новости премаркета США - 18.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.66% (4372 п.)
📉 Nasdaq: -0.77% (13998 п.)
📉 Dow Jones -0.54% (34177 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1937)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.77% ($103.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.06% (2.151%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций перешел к снижению после нескольких дней роста, однако индексы все еще сохраняют шанс завершить неделю с отличными результатами. Между тем, геополитическая напряженность продолжает сохраняться. В ходе телефонного звонка с канцлером Германии, президент России назвал «нереалистичными» предложения Украины, озвученные во время переговоров. Высказывания российского лидера поставили под сомнение недавние сообщения о прогрессе в российско-украинских переговорах. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 Сегодня состоятся переговоры между президентом США Джо Байденом и председателем КНР Си Цзиньпином. Они обсудят конкуренцию между двумя странами, спецоперацию России на Украине, а также «другие вопросы, представляющие взаимный интерес», говорится в сообщении Белого Дома. Переговоры начнутся в 16:00 по МСК.
🔴 Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 20%. Регулятор заявил, что экономика РФ входит в фазу масштабной структурной перестройки, которая будет сопровождаться снижением ВВП и «временным, но неизбежным периодом повышенной инфляции».
🟢 Владелец франшизы Burger King Restaurant Brands International #QSR, заявил, что хотел бы прекратить работу в России немедленно, но не может этого сделать, поскольку получил отказ от российского оператора бизнеса.
🔴 Apple #AAPL отказался от продажи в России нового iPhone SE, Mac Studio и обновленного iPad Air с весенней презентации.
🟡 КамАЗ #KMAZ планирует с 2023 года приступить к сборке локализованных грузовиков К5 без участия иностранных партнеров. Ранее компания сообщала, что объемы производства могут сократиться на 40%, а 15 тыс. сотрудников могут уйти в простой до решения вопроса с поставками иностранных комплектующих.
🟢 По сообщению Reuters, Delta Air Lines #DAL планирует приобрести у Boeing #BA 100 самолетов модели 737 MAX. Для Boeing эта сделка может стать самой крупной за последние 9 лет.
🟢 Финская коммунальная компания Fortum #FOT будет использовать тепло, производимое в двух новых центрах обработки данных Microsoft #MSFT, для обогрева домов и предприятий в Хельсинки. Для этого Fortum инвестирует около €200 млн. Ожидается, что использование тепла Fortum позволит сократить количество выбросов углекислого газа примерно на 400 тыс. тонн в год.
💎 Сегодня, в третью пятницу марта, произойдет квартальная экспирация, так называемая «Ведьмина пятница». Одновременное истечение сроков фьючерсных контрактов и опционов на фондовые индексы и акции может вызвать необычную динамику котировок. Кроме того, фонды будут производить ребалансировку, что также окажет влияние на рынок. Таким образом, стоит сегодня ожидать множества технических движений, рынок будет не очень адекватным. Инвесторам сегодня необходимо подходить особенно аккуратно к совершению сделок.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.66% (4372 п.)
📉 Nasdaq: -0.77% (13998 п.)
📉 Dow Jones -0.54% (34177 п.)
🌕 Золото: -0.24% ($1937)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.77% ($103.92)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.06% (2.151%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций перешел к снижению после нескольких дней роста, однако индексы все еще сохраняют шанс завершить неделю с отличными результатами. Между тем, геополитическая напряженность продолжает сохраняться. В ходе телефонного звонка с канцлером Германии, президент России назвал «нереалистичными» предложения Украины, озвученные во время переговоров. Высказывания российского лидера поставили под сомнение недавние сообщения о прогрессе в российско-украинских переговорах. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 Сегодня состоятся переговоры между президентом США Джо Байденом и председателем КНР Си Цзиньпином. Они обсудят конкуренцию между двумя странами, спецоперацию России на Украине, а также «другие вопросы, представляющие взаимный интерес», говорится в сообщении Белого Дома. Переговоры начнутся в 16:00 по МСК.
🔴 Совет директоров Банка России сохранил ключевую ставку на уровне 20%. Регулятор заявил, что экономика РФ входит в фазу масштабной структурной перестройки, которая будет сопровождаться снижением ВВП и «временным, но неизбежным периодом повышенной инфляции».
🟢 Владелец франшизы Burger King Restaurant Brands International #QSR, заявил, что хотел бы прекратить работу в России немедленно, но не может этого сделать, поскольку получил отказ от российского оператора бизнеса.
🔴 Apple #AAPL отказался от продажи в России нового iPhone SE, Mac Studio и обновленного iPad Air с весенней презентации.
🟡 КамАЗ #KMAZ планирует с 2023 года приступить к сборке локализованных грузовиков К5 без участия иностранных партнеров. Ранее компания сообщала, что объемы производства могут сократиться на 40%, а 15 тыс. сотрудников могут уйти в простой до решения вопроса с поставками иностранных комплектующих.
🟢 По сообщению Reuters, Delta Air Lines #DAL планирует приобрести у Boeing #BA 100 самолетов модели 737 MAX. Для Boeing эта сделка может стать самой крупной за последние 9 лет.
🟢 Финская коммунальная компания Fortum #FOT будет использовать тепло, производимое в двух новых центрах обработки данных Microsoft #MSFT, для обогрева домов и предприятий в Хельсинки. Для этого Fortum инвестирует около €200 млн. Ожидается, что использование тепла Fortum позволит сократить количество выбросов углекислого газа примерно на 400 тыс. тонн в год.
💎 Сегодня, в третью пятницу марта, произойдет квартальная экспирация, так называемая «Ведьмина пятница». Одновременное истечение сроков фьючерсных контрактов и опционов на фондовые индексы и акции может вызвать необычную динамику котировок. Кроме того, фонды будут производить ребалансировку, что также окажет влияние на рынок. Таким образом, стоит сегодня ожидать множества технических движений, рынок будет не очень адекватным. Инвесторам сегодня необходимо подходить особенно аккуратно к совершению сделок.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Макроэкономический обзор:
• Банк России прокомментировал приостановку фондового рынка России
• Инвесторы нарастили максимальный размер кэша за последние два года
• Итоги заседания Федеральной резервной системы
• Разгон инфляции в России на фоне введения западных санкций
• Обзор рынка нефти
Инвестиционные идеи:
• Mosaic #MOS (premium)
• Equinor #EQNR (premium)
Аналитика:
• Китай вновь переживает волну коронавируса
• Икра, водка и алмазы
• Российские металлурги оказались под ударом
• Индия продолжит ввозить в США бриллианты из российского сырья
• Компании из индекса S&P 500 запланировали рекордный по объему выкуп акций
• Акции с лучшим позиционированием для отскока (premium)
• Качественные компании от BMO Capital (premium)
• Goldman Sachs понизил прогноз по S&P 500 (premium)
• Акции стоимости от Wolfe Research (premium)
• Акции, способные защитить от стагфляции (premium)
• Лучшие акции технологического сектора от Morgan Stanley (premium)
• Акции с прицелом на отскок (premium)
• Текущая коррекция - удачная возможность купить производителей лития (premium)
• Подборка дивидендных акций (premium)
• Еще одна возможная ставка на открытии Московской биржи (premium)
Мнение Abeta:
• Взгляд на европейский рынок (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Макроэкономический обзор:
• Банк России прокомментировал приостановку фондового рынка России
• Инвесторы нарастили максимальный размер кэша за последние два года
• Итоги заседания Федеральной резервной системы
• Разгон инфляции в России на фоне введения западных санкций
• Обзор рынка нефти
Инвестиционные идеи:
• Mosaic #MOS (premium)
• Equinor #EQNR (premium)
Аналитика:
• Китай вновь переживает волну коронавируса
• Икра, водка и алмазы
• Российские металлурги оказались под ударом
• Индия продолжит ввозить в США бриллианты из российского сырья
• Компании из индекса S&P 500 запланировали рекордный по объему выкуп акций
• Акции с лучшим позиционированием для отскока (premium)
• Качественные компании от BMO Capital (premium)
• Goldman Sachs понизил прогноз по S&P 500 (premium)
• Акции стоимости от Wolfe Research (premium)
• Акции, способные защитить от стагфляции (premium)
• Лучшие акции технологического сектора от Morgan Stanley (premium)
• Акции с прицелом на отскок (premium)
• Текущая коррекция - удачная возможность купить производителей лития (premium)
• Подборка дивидендных акций (premium)
• Еще одна возможная ставка на открытии Московской биржи (premium)
Мнение Abeta:
• Взгляд на европейский рынок (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Важные события предстоящей недели - 21.03.2022
На этой неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией на Украине и оценивать перспективы экономики после повышения ключевой ставки ФРС. Также важными станут отчетности Nio #NIO и Nike #NKE, которые могут дать представление о состоянии экономики Китая.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 марта:
• Продажи нового жилья в США (февраль)
24 марта:
• Объем заказов на товары длительного пользования в США (февраль)
25 марта:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м) (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
21 марта - Nike #NKE
24 марта - Nio #NIO
Мероприятие Nvidia #NVDA:
Nvidia GTC 2022 пройдет с 21 по 24 марта. Компания планирует рассказать о своих возможностях в сегменте чипов для электромобилей, процессорах на базе архитектуры текущего и следующего поколения, а также о новом программном обеспечении Omniverse. Потенциальными катализаторами для роста акций аналитики называют: представление графических процессоров поколения Hopper GH100, объявление сроков выпуска процессоров Grace и релиз новых игровых продуктов.
Мнение аналитиков по поводу отчетности Nike #NKE:
Wells Fargo ожидает, что компания сохранит прогнозы по росту выручки в 22-м финансовом году. Credit Suisse считает, что мультипликаторы Nike начнут нормализовываться по мере снижения рисков в 23-м финансовом году. Morgan Stanley полагает, комментарии руководителей Nike о тенденциях спроса и предложения в Китае станут наиболее важным моментом в отчетности. В то же время BTIG утверждает, что пока слишком рано оценивать перспективы Nike, поскольку компания столкнулась с проблемами, включая перебои в цепях поставок и снижение спроса в Китае.
Другие корпоративные события:
Adidas #ADS проведет День инноваций в Германии. Lululemon #LULU начнет продажу обуви под своей маркой. Moderna #MRNA проведет День инвестора.
💡 Аналитики Barron’s выделили компании, которые могут противостоять растущей инфляции. Как правило, подобные компании способны перекладывать рост издержек на потребителей без ущерба для спроса.
✅ General Mills #GIS
✅ Hershey #HSY
✅ Kellogg #K
✅ Hostess Brands #TWNK
✅ Bloomin' Brands #BLMN
✅ Brinker International #EAT
✅ Starbucks #SBUX
✅ Agco #AGCO
Barron’s также выделяет:
✅ Palo Alto Networks #PANW - по мнению аналитиков, компания станет бенефициаром бума в сфере кибербезопасности.
💎 Американский рынок акций продемонстрировал отличную динамику на прошлой неделе, индекс волатильности VIX снизился до 24, что уже неплохо и будет способствовать частичному добавлению лонгов со стороны систематических фондов. На среднесрочном горизонте мы положительно оцениваем перспективы американского рынка акций и считаем, что возврат S&P 500 на уровень 4700 - вполне реален. Основные причины для оптимизма:
⁃ На текущий момент настроение инвесторов находится в крайне негативной зоне.
⁃ Позиционирование участников торгов на рынок акций существенно снижено.
⁃ Экономика США демонстрирует уверенное восстановление от последствий пандемии.
⁃ Домохозяйства располагают существенным запасом денежных средств и способны перенести рост цен.
⁃ В Китае наблюдается стимулирование экономики и желание правительства поддержать фондовый рынок.
⁃ Рост цен на сырьевые товары в меньшей степени затрагивает США.
Все пункты выше говорят об очень высокой вероятности роста американского рынка акций на среднесрочном горизонте. С точки зрения рисков, сохраняется неопределенность из-за геополитики и потенциально слишком агрессивной политики ФРС. Поэтому краткосрочно мы сохраняем хедж в портфелях, но полностью снимем его и нарастим экспозицию на акции при появлении соответствующих сигналов.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На этой неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией на Украине и оценивать перспективы экономики после повышения ключевой ставки ФРС. Также важными станут отчетности Nio #NIO и Nike #NKE, которые могут дать представление о состоянии экономики Китая.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 марта:
• Продажи нового жилья в США (февраль)
24 марта:
• Объем заказов на товары длительного пользования в США (февраль)
25 марта:
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости США (м/м) (февраль)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (март)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
21 марта - Nike #NKE
24 марта - Nio #NIO
Мероприятие Nvidia #NVDA:
Nvidia GTC 2022 пройдет с 21 по 24 марта. Компания планирует рассказать о своих возможностях в сегменте чипов для электромобилей, процессорах на базе архитектуры текущего и следующего поколения, а также о новом программном обеспечении Omniverse. Потенциальными катализаторами для роста акций аналитики называют: представление графических процессоров поколения Hopper GH100, объявление сроков выпуска процессоров Grace и релиз новых игровых продуктов.
Мнение аналитиков по поводу отчетности Nike #NKE:
Wells Fargo ожидает, что компания сохранит прогнозы по росту выручки в 22-м финансовом году. Credit Suisse считает, что мультипликаторы Nike начнут нормализовываться по мере снижения рисков в 23-м финансовом году. Morgan Stanley полагает, комментарии руководителей Nike о тенденциях спроса и предложения в Китае станут наиболее важным моментом в отчетности. В то же время BTIG утверждает, что пока слишком рано оценивать перспективы Nike, поскольку компания столкнулась с проблемами, включая перебои в цепях поставок и снижение спроса в Китае.
Другие корпоративные события:
Adidas #ADS проведет День инноваций в Германии. Lululemon #LULU начнет продажу обуви под своей маркой. Moderna #MRNA проведет День инвестора.
💡 Аналитики Barron’s выделили компании, которые могут противостоять растущей инфляции. Как правило, подобные компании способны перекладывать рост издержек на потребителей без ущерба для спроса.
✅ General Mills #GIS
✅ Hershey #HSY
✅ Kellogg #K
✅ Hostess Brands #TWNK
✅ Bloomin' Brands #BLMN
✅ Brinker International #EAT
✅ Starbucks #SBUX
✅ Agco #AGCO
Barron’s также выделяет:
✅ Palo Alto Networks #PANW - по мнению аналитиков, компания станет бенефициаром бума в сфере кибербезопасности.
💎 Американский рынок акций продемонстрировал отличную динамику на прошлой неделе, индекс волатильности VIX снизился до 24, что уже неплохо и будет способствовать частичному добавлению лонгов со стороны систематических фондов. На среднесрочном горизонте мы положительно оцениваем перспективы американского рынка акций и считаем, что возврат S&P 500 на уровень 4700 - вполне реален. Основные причины для оптимизма:
⁃ На текущий момент настроение инвесторов находится в крайне негативной зоне.
⁃ Позиционирование участников торгов на рынок акций существенно снижено.
⁃ Экономика США демонстрирует уверенное восстановление от последствий пандемии.
⁃ Домохозяйства располагают существенным запасом денежных средств и способны перенести рост цен.
⁃ В Китае наблюдается стимулирование экономики и желание правительства поддержать фондовый рынок.
⁃ Рост цен на сырьевые товары в меньшей степени затрагивает США.
Все пункты выше говорят об очень высокой вероятности роста американского рынка акций на среднесрочном горизонте. С точки зрения рисков, сохраняется неопределенность из-за геополитики и потенциально слишком агрессивной политики ФРС. Поэтому краткосрочно мы сохраняем хедж в портфелях, но полностью снимем его и нарастим экспозицию на акции при появлении соответствующих сигналов.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Работа российских бирж 21 марта
Московская биржа с сегодняшнего дня возобновляет торги на фондовом рынке по облигациям федерального займа (ОФЗ). Соответствующее решение принял Банк России.
Торги ОФЗ 21 марта пройдут по следующему регламенту:
С 10:00 до 11:00 по мск пройдет аукцион открытия по всем выпускам ОФЗ
С 13:00 до 17:00 по мск торги будут проходить в режиме основных торгов
При этом Банк России установил запрет коротких продаж. Торги иными облигациями будут проводиться с 10:00 до 19:00 по мск в режиме «Выкуп: Адресные заявки». Остальные рынки Московской биржи будут работать по регламенту, аналогичному прошлой рабочей неделе.
Помимо этого, Банк России выдал разрешение Московской бирже, Национальному Клиринговому Центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД) в период с 21 марта по 1 апреля 2022 года включительно проводить некоторые операции для нерезидентов из недружественных стран с целью уменьшения их обязательств, включая закрытие позиций путем заключения сделок купли-продажи.
Полный список разрешенных операций доступен на официальном сайте Московской биржи. Остальные операции в интересах всех нерезидентов по решению Банка России должны осуществляться исключительно с использованием счетов типа «С». Ранее ограничения на совершение операций нерезидентами были определены указами Президента РФ.
UPD: На сайте Московской бирже опубликовано разъяснение порядка проведения операций в отношении нерезидентов. Продажа ранее купленных и поставленных ценных бумаг, включая ОФЗ, не уменьшает обязательства участников, соответственно, не подпадает под действие данного разрешения.
Санкт-Петербургская биржа 21 марта начнет торги некоторыми иностранными бумагами в 14:30 по мск. Это условие распространяется на 15 наиболее ликвидных ценных бумаг следующих компаний: Apple #AAPL, Amazon #AMZN, BOEING #BA, Baidu #BIDU, Coinbase #COIN, Meta #FB, Alphabet Class A #GOOGL, Moderna #MRNA, Microsoft #MSFT, MicroStrategy #MSTR, NVIDIA #NVDA, PayPal #PYPL, QUALCOMM #QCOM, Tesla #TSLA, Visa #V.
Торги остальными иностранными бумагами на Санкт-Петербургской бирже начнутся в 16:00 по мск.
#акции #облигации #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Московская биржа с сегодняшнего дня возобновляет торги на фондовом рынке по облигациям федерального займа (ОФЗ). Соответствующее решение принял Банк России.
Торги ОФЗ 21 марта пройдут по следующему регламенту:
С 10:00 до 11:00 по мск пройдет аукцион открытия по всем выпускам ОФЗ
С 13:00 до 17:00 по мск торги будут проходить в режиме основных торгов
При этом Банк России установил запрет коротких продаж. Торги иными облигациями будут проводиться с 10:00 до 19:00 по мск в режиме «Выкуп: Адресные заявки». Остальные рынки Московской биржи будут работать по регламенту, аналогичному прошлой рабочей неделе.
Помимо этого, Банк России выдал разрешение Московской бирже, Национальному Клиринговому Центру (НКЦ) и Национальному расчетному депозитарию (НРД) в период с 21 марта по 1 апреля 2022 года включительно проводить некоторые операции для нерезидентов из недружественных стран с целью уменьшения их обязательств, включая закрытие позиций путем заключения сделок купли-продажи.
Полный список разрешенных операций доступен на официальном сайте Московской биржи. Остальные операции в интересах всех нерезидентов по решению Банка России должны осуществляться исключительно с использованием счетов типа «С». Ранее ограничения на совершение операций нерезидентами были определены указами Президента РФ.
UPD: На сайте Московской бирже опубликовано разъяснение порядка проведения операций в отношении нерезидентов. Продажа ранее купленных и поставленных ценных бумаг, включая ОФЗ, не уменьшает обязательства участников, соответственно, не подпадает под действие данного разрешения.
Санкт-Петербургская биржа 21 марта начнет торги некоторыми иностранными бумагами в 14:30 по мск. Это условие распространяется на 15 наиболее ликвидных ценных бумаг следующих компаний: Apple #AAPL, Amazon #AMZN, BOEING #BA, Baidu #BIDU, Coinbase #COIN, Meta #FB, Alphabet Class A #GOOGL, Moderna #MRNA, Microsoft #MSFT, MicroStrategy #MSTR, NVIDIA #NVDA, PayPal #PYPL, QUALCOMM #QCOM, Tesla #TSLA, Visa #V.
Торги остальными иностранными бумагами на Санкт-Петербургской бирже начнутся в 16:00 по мск.
#акции #облигации #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новости премаркета США - 21.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.06% (4452 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (14394 п.)
📉 Dow Jones -0.25% (34547 п.)
🌕 Золото: +0.16% ($1924)
⚫️ Нефть марки Brent: +4.04% ($110.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.74% (2.214%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. На рынок акций продолжают оказывать давление геополитические риски и рост цен на энергоресурсы. В то же время ускорение инфляции подталкивает инвесторов искать способы сохранения своих средств, что оказывает поддержку рынку. В целом такая тенденция может сохраняться еще какое-то время, учитывая рекордные запасы кэша у инвесторов. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что для обсуждения возможности встречи президентов Путина и Зеленского нужно сначала согласовать итоги переговоров делегаций. По его словам, степень сближения на переговорах между российскими и украинскими дипломатами «не такая, как хотелось бы».
🔴 Министры иностранных дел стран Евросоюза рассмотрят пятый пакет санкций против России, сообщили источники Reuters. Он включает множество новых персональных санкций. Кроме того, в Брюсселе обсуждают введение эмбарго на российскую нефть.
🟢 Индийский завод Hindustan Petroleum купил 2 млн баррелей нефти Urals с поставкой в июне. Российскую нефть также планируют купить индийские госкомпании Mangalore и Bharat. Кроме того, Indian Oil заключил сделку с Роснефтью #ROSN на поставку 14 млн баррелей нефти в 2022 году.
🔴 Австралия вводит запрет на экспорт глинозема, алюминиевых руд и бокситов в Россию. Почти 20% потребностей России в глиноземе обеспечивались за счет австралийского экспорта. МИД Австралии Марис Пейн подчеркнула, что запрет на экспорт сырья для производства алюминия окажет существенное негативное воздействие на экономику РФ.
🔴 Пассажирский Boeing 737 авиакомпании China Eastern Airlines потерпел крушение в Китае. На борту было 132 человека, информации о погибших или пострадавших пока нет. Председатель КНР Си Цзиньпин призвал как можно скорее установить причину крушения и обеспечить «абсолютную» авиационную безопасность. На премаркете акции Boeing #BA теряют около 6%.
🟢 Berkshire Hathaway #BRK.A, фирма Уоррена Баффетта, приобретает страховую компанию Alleghany #Y за $11.6 млрд, в расчете $848.02 за акцию (премия к текущей стоимости около 26%). «Berkshire станет идеальным постоянным домом для Alleghany - компании, за которой я внимательно наблюдал на протяжении 60 лет», - говорится в заявлении Баффета.
💎 Фондовый рынок США завершил лучшую торговую неделю с ноября 2020, а индекс страха VIX отступил от экстремально высоких значений. Среднесрочно смотрим на американский рынок умеренно оптимистично: ужесточение денежно-кредитной политики уже во многом заложено в котировки, экономика США продолжает восстановление после пандемии, а домохозяйства все еще располагают достаточными средствами, чтобы справиться с ростом инфляции. С точки зрения геополитики, еще есть поле для негативных сюрпризов на краткосрочном горизонте, поэтому мы сохраняем защитные инструменты в портфелях.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.06% (4452 п.)
📉 Nasdaq: -0.13% (14394 п.)
📉 Dow Jones -0.25% (34547 п.)
🌕 Золото: +0.16% ($1924)
⚫️ Нефть марки Brent: +4.04% ($110.08)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.74% (2.214%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без выраженной динамики. На рынок акций продолжают оказывать давление геополитические риски и рост цен на энергоресурсы. В то же время ускорение инфляции подталкивает инвесторов искать способы сохранения своих средств, что оказывает поддержку рынку. В целом такая тенденция может сохраняться еще какое-то время, учитывая рекордные запасы кэша у инвесторов. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков заявил, что для обсуждения возможности встречи президентов Путина и Зеленского нужно сначала согласовать итоги переговоров делегаций. По его словам, степень сближения на переговорах между российскими и украинскими дипломатами «не такая, как хотелось бы».
🔴 Министры иностранных дел стран Евросоюза рассмотрят пятый пакет санкций против России, сообщили источники Reuters. Он включает множество новых персональных санкций. Кроме того, в Брюсселе обсуждают введение эмбарго на российскую нефть.
🟢 Индийский завод Hindustan Petroleum купил 2 млн баррелей нефти Urals с поставкой в июне. Российскую нефть также планируют купить индийские госкомпании Mangalore и Bharat. Кроме того, Indian Oil заключил сделку с Роснефтью #ROSN на поставку 14 млн баррелей нефти в 2022 году.
🔴 Австралия вводит запрет на экспорт глинозема, алюминиевых руд и бокситов в Россию. Почти 20% потребностей России в глиноземе обеспечивались за счет австралийского экспорта. МИД Австралии Марис Пейн подчеркнула, что запрет на экспорт сырья для производства алюминия окажет существенное негативное воздействие на экономику РФ.
🔴 Пассажирский Boeing 737 авиакомпании China Eastern Airlines потерпел крушение в Китае. На борту было 132 человека, информации о погибших или пострадавших пока нет. Председатель КНР Си Цзиньпин призвал как можно скорее установить причину крушения и обеспечить «абсолютную» авиационную безопасность. На премаркете акции Boeing #BA теряют около 6%.
🟢 Berkshire Hathaway #BRK.A, фирма Уоррена Баффетта, приобретает страховую компанию Alleghany #Y за $11.6 млрд, в расчете $848.02 за акцию (премия к текущей стоимости около 26%). «Berkshire станет идеальным постоянным домом для Alleghany - компании, за которой я внимательно наблюдал на протяжении 60 лет», - говорится в заявлении Баффета.
💎 Фондовый рынок США завершил лучшую торговую неделю с ноября 2020, а индекс страха VIX отступил от экстремально высоких значений. Среднесрочно смотрим на американский рынок умеренно оптимистично: ужесточение денежно-кредитной политики уже во многом заложено в котировки, экономика США продолжает восстановление после пандемии, а домохозяйства все еще располагают достаточными средствами, чтобы справиться с ростом инфляции. С точки зрения геополитики, еще есть поле для негативных сюрпризов на краткосрочном горизонте, поэтому мы сохраняем защитные инструменты в портфелях.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Очередной пакет санкций и энергоносители
Евросоюз готовит пятый пакет санкций против России, сообщил глава европейской дипломатии Жозеп Боррель. Особые опасения вызывало потенциальное введение эмбарго на российскую нефть и газ. Однако, согласно словам МИД Украины Дмитрия Кулебы, “из-за позиций дипломатов отдельных государств в пятый пакет не будет включено эмбарго на поставку российской нефти и газа на рынки ЕС”.
Ранее стало известно, что страны Балтии, включая Литву настаивали на введении запрета на импорт нефти. Вместе с тем Германия отнеслась к предложению более осторожно, опасаясь роста цен на энергоносители.
В марте об эмбарго на российскую нефть уже объявили США и Великобритания. Однако, на поставки в эти страны приходится менее 14% российского экспорта нефти и нефтепродуктов.
Как скоро ЕС сможет отказаться от угля, нефти и газа из России
По данным Европейской Комиссии, Евросоюз импортирует 90% потребляемого газа, при этом Россия обеспечивает более 40% общего потребления газа в ЕС. Также Россия обеспечивает 27% импорта нефти и 46% импорта угля.
Опубликованный 8 марта Европейской Комиссией план по отказу от угля, нефти и газа из России предусматривает целый ряд шагов, в том числе диверсификацию поставок и ускорение перехода на экологически чистую энергию. В видении ЕК, предложенные меры позволят сократить потребность ЕС в российском газе на 67% до конца 2022 г., а к 2030 году может быть достигнут полный отказ от российских энергоносителей: угля, нефти, газа.
Таким образом, в долгосрочной перспективе вполне очевидно, что доля российского сырья на европейском энергетическом рынке будет падать, поскольку регулятор уже наметил план по снижению зависимости от российских нефти и газа.
На фоне выдвинутых ЕС инициатив, а также ограничений со стороны США и Великобритании стоит ожидать, что глобальные потоки нефти и газа будут перераспределяться, в результате чего доля России на вышеупомянутых рынках будет снижаться, а на прочих рынках - расти.
Одним из подтверждений перераспределения могут стать данные от 18 марта, согласно которым экспорт российской нефти в Индию в марте уже увеличился в четыре раза. Однако, стоит понимать, что переориентация требует времени.
#Европа #макро #Россия #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Евросоюз готовит пятый пакет санкций против России, сообщил глава европейской дипломатии Жозеп Боррель. Особые опасения вызывало потенциальное введение эмбарго на российскую нефть и газ. Однако, согласно словам МИД Украины Дмитрия Кулебы, “из-за позиций дипломатов отдельных государств в пятый пакет не будет включено эмбарго на поставку российской нефти и газа на рынки ЕС”.
Ранее стало известно, что страны Балтии, включая Литву настаивали на введении запрета на импорт нефти. Вместе с тем Германия отнеслась к предложению более осторожно, опасаясь роста цен на энергоносители.
В марте об эмбарго на российскую нефть уже объявили США и Великобритания. Однако, на поставки в эти страны приходится менее 14% российского экспорта нефти и нефтепродуктов.
Как скоро ЕС сможет отказаться от угля, нефти и газа из России
По данным Европейской Комиссии, Евросоюз импортирует 90% потребляемого газа, при этом Россия обеспечивает более 40% общего потребления газа в ЕС. Также Россия обеспечивает 27% импорта нефти и 46% импорта угля.
Опубликованный 8 марта Европейской Комиссией план по отказу от угля, нефти и газа из России предусматривает целый ряд шагов, в том числе диверсификацию поставок и ускорение перехода на экологически чистую энергию. В видении ЕК, предложенные меры позволят сократить потребность ЕС в российском газе на 67% до конца 2022 г., а к 2030 году может быть достигнут полный отказ от российских энергоносителей: угля, нефти, газа.
Таким образом, в долгосрочной перспективе вполне очевидно, что доля российского сырья на европейском энергетическом рынке будет падать, поскольку регулятор уже наметил план по снижению зависимости от российских нефти и газа.
На фоне выдвинутых ЕС инициатив, а также ограничений со стороны США и Великобритании стоит ожидать, что глобальные потоки нефти и газа будут перераспределяться, в результате чего доля России на вышеупомянутых рынках будет снижаться, а на прочих рынках - расти.
Одним из подтверждений перераспределения могут стать данные от 18 марта, согласно которым экспорт российской нефти в Индию в марте уже увеличился в четыре раза. Однако, стоит понимать, что переориентация требует времени.
#Европа #макро #Россия #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Итоги первого дня торгов ОФЗ
Вчера на Мосбирже после трехнедельной паузы состоялись торги на фондовой секции. Открытие рынка началось с ОФЗ и, вопреки прогнозам, не привело к росту доходностей выше 20% даже по коротким бумагам на момент закрытия.
Падение цен сдержал запрет на продажу нерезидентами
Инвесторам не удалось зафиксировать ставки выше, чем в банковских депозитах. В пользу этого сыграл запрет на продажу ОФЗ нерезидентами, а также анонсированные покупки со стороны Банка России.
Запрет на продажи ОФЗ, которыми владеют нерезиденты, действует до конца месяца. До приостановки торгов их доля в ОФЗ составляла около 19%. Когда ограничения на продажу будут сняты, давления на цены облигаций будет не избежать, соответственно у локальных инвесторов может появиться шанс зафиксировать доходности, более близкие к ключевой ставке ЦБ или даже выше нее.
Инверсия кривой доходности
Кривая бескупонной доходности ОФЗ сохраняет инвертированный вид.
Инверсия кривой доходности (инвертированная кривая доходности) — доходность краткосрочных облигаций выше доходности долгосрочных.
Самые высокие доходности в диапазоне 15-17% демонстрируют облигации со сроком погашения до трех лет. Самые длинные бумаги с погашением через 19 лет могут принести инвестору чуть более 13% годовых.
Как правило, инвертированная кривая доходности является предвестником рецессии в экономике, что в данном случае не является неожиданностью. Однако большее значение на вид кривой доходности оказывают ожидания рынком снижения ключевой ставки Банка России в будущем - судя по всему, участники торгов уверены, что ставка на уровне 20% является максимальной и дальше будет только снижаться.
Длинные ОФЗ могут оказаться интереснее коротких
Тем не менее некоторые аналитики считают, что те инвесторы, которые сделали выбор в пользу длинных облигаций, могут оказаться в выигрышном положении, несмотря на более низкую текущую доходность.
Связано это прежде всего с тем, что рынок закладывает снижение коротких ставок через квартал до 13-16%. Иначе говоря, те инвесторы, которые вчера вложились под 19-22% на полгода, смогут переложиться через полгода в лучшем случае под 16%. Средняя доходность за 5 лет в таком случае составит в пределах 12-14%. Те же, кто приобрел ОФЗ со сроком погашения от 5 лет, получили фиксированную ставку в районе 15% годовых.
Облигации с индексируемым номиналом остались в стороне
Вчера инвесторы незаслуженно обделили вниманием ОФЗ-ИН. Оборот по выпуску 52001 со сроком погашения через 1.4 года составил всего около ₽60 млн. Возможно, участников рынка отпугнула купонная доходность в 2.5% годовых. Тем не менее, ОФЗ-ИН к погашению гарантированно перекроет инфляцию, какой бы она не была (в среднем на 1-2%), за счет индексации номинала.
Согласно недавнему опросу ЦБ, медианный прогноз по инфляции на 2022 год составляет 20%. Исходя из текущих доходностей ОФЗ, мы видим, что ни один выпуск с постоянным купоном сейчас ее не перекрывает. При этом инфляция может превысить прогнозы, учитывая рост цен на 4% только за первые две недели после введения санкций. Таким образом, доходность ОФЗ-ИН может составить 20-30%.
Вывод
Возобновление торгов ОФЗ получилось не совсем показательным, поскольку все еще действуют ограничения на продажу нерезидентами. При этом цены толкают вверх покупки со стороны Банка России. Таким образом, баланс спроса и предложения не является в полной мере рыночным, а текущие доходности сложно считать справедливыми.
Несмотря на то, что короткие ОФЗ предлагают более высокую доходность, логичнее сделать выбор в пользу длинных облигаций, поскольку маловероятно, что Банк России на протяжении долгого времени будет сохранять ключевую ставку на таком высоком уровне (если удастся нормализовать инфляцию). Еще одним интересным инструментом могут стать ОФЗ-ИН, позволяющие владельцу гарантированно обогнать инфляцию.
Вчера на Мосбирже после трехнедельной паузы состоялись торги на фондовой секции. Открытие рынка началось с ОФЗ и, вопреки прогнозам, не привело к росту доходностей выше 20% даже по коротким бумагам на момент закрытия.
Падение цен сдержал запрет на продажу нерезидентами
Инвесторам не удалось зафиксировать ставки выше, чем в банковских депозитах. В пользу этого сыграл запрет на продажу ОФЗ нерезидентами, а также анонсированные покупки со стороны Банка России.
Запрет на продажи ОФЗ, которыми владеют нерезиденты, действует до конца месяца. До приостановки торгов их доля в ОФЗ составляла около 19%. Когда ограничения на продажу будут сняты, давления на цены облигаций будет не избежать, соответственно у локальных инвесторов может появиться шанс зафиксировать доходности, более близкие к ключевой ставке ЦБ или даже выше нее.
Инверсия кривой доходности
Кривая бескупонной доходности ОФЗ сохраняет инвертированный вид.
Инверсия кривой доходности (инвертированная кривая доходности) — доходность краткосрочных облигаций выше доходности долгосрочных.
Самые высокие доходности в диапазоне 15-17% демонстрируют облигации со сроком погашения до трех лет. Самые длинные бумаги с погашением через 19 лет могут принести инвестору чуть более 13% годовых.
Как правило, инвертированная кривая доходности является предвестником рецессии в экономике, что в данном случае не является неожиданностью. Однако большее значение на вид кривой доходности оказывают ожидания рынком снижения ключевой ставки Банка России в будущем - судя по всему, участники торгов уверены, что ставка на уровне 20% является максимальной и дальше будет только снижаться.
Длинные ОФЗ могут оказаться интереснее коротких
Тем не менее некоторые аналитики считают, что те инвесторы, которые сделали выбор в пользу длинных облигаций, могут оказаться в выигрышном положении, несмотря на более низкую текущую доходность.
Связано это прежде всего с тем, что рынок закладывает снижение коротких ставок через квартал до 13-16%. Иначе говоря, те инвесторы, которые вчера вложились под 19-22% на полгода, смогут переложиться через полгода в лучшем случае под 16%. Средняя доходность за 5 лет в таком случае составит в пределах 12-14%. Те же, кто приобрел ОФЗ со сроком погашения от 5 лет, получили фиксированную ставку в районе 15% годовых.
Облигации с индексируемым номиналом остались в стороне
Вчера инвесторы незаслуженно обделили вниманием ОФЗ-ИН. Оборот по выпуску 52001 со сроком погашения через 1.4 года составил всего около ₽60 млн. Возможно, участников рынка отпугнула купонная доходность в 2.5% годовых. Тем не менее, ОФЗ-ИН к погашению гарантированно перекроет инфляцию, какой бы она не была (в среднем на 1-2%), за счет индексации номинала.
Согласно недавнему опросу ЦБ, медианный прогноз по инфляции на 2022 год составляет 20%. Исходя из текущих доходностей ОФЗ, мы видим, что ни один выпуск с постоянным купоном сейчас ее не перекрывает. При этом инфляция может превысить прогнозы, учитывая рост цен на 4% только за первые две недели после введения санкций. Таким образом, доходность ОФЗ-ИН может составить 20-30%.
Вывод
Возобновление торгов ОФЗ получилось не совсем показательным, поскольку все еще действуют ограничения на продажу нерезидентами. При этом цены толкают вверх покупки со стороны Банка России. Таким образом, баланс спроса и предложения не является в полной мере рыночным, а текущие доходности сложно считать справедливыми.
Несмотря на то, что короткие ОФЗ предлагают более высокую доходность, логичнее сделать выбор в пользу длинных облигаций, поскольку маловероятно, что Банк России на протяжении долгого времени будет сохранять ключевую ставку на таком высоком уровне (если удастся нормализовать инфляцию). Еще одним интересным инструментом могут стать ОФЗ-ИН, позволяющие владельцу гарантированно обогнать инфляцию.
Новости премаркета США - 22.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.24% (4462 п.)
📈 Nasdaq: +0.05% (14378 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (34579 п.)
🌕 Золото: -0.52% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.07% ($113.47)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.40% (2.350%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Сегодня индексы отыгрывают часть вчерашних потерь, которые были вызваны «ястребиными» комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла. Он заявил о готовности регулятора при необходимости повышать ставку более высокими темпами. Помимо этого, Пауэлл подчеркнул, что процесс сокращения баланса может начаться уже на ближайшем заседании. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Агентство S&P Global Ratings до 15 апреля отзовет рейтинги, присвоенные организациям и другим эмитентам в России. Данный шаг был предпринят в соответствии с решением ЕС, запретившим предоставление кредитных рейтингов юрлицам, организациям или органам, учрежденным в России.
🟢 Ростелеком #RTKM начнет работу над проектом по созданию облачного сервиса для российского бизнеса. Облако от российского оператора призвано стать альтернативой зарубежным облачным сервисам, которые ранее сообщили о приостановке своей деятельности на территории России.
🟢 Китайский регулятор попросил Alibaba #BABA, Baidu #BIDU и JD.com #JD приготовиться к более детальному раскрытию информации в аудируемой финансовой отчетности. Правительство Китая ранее пообещало поддерживать компании с зарубежным листингом и достичь прогресса в работе с американским регулятором касательно раскрытия отчетностей.
🟢 Совет директоров Alibaba #BABA одобрил расширение программы обратного выкупа акций до $25 млрд. Buyback будет проходить в течение двух лет, до марта 2024 года. Программа обратного выкупа акций Alibaba является самой крупной за всю историю существования китайского фондового рынка.
🔴 Китайские банки взяли под свой контроль более $2 млрд, принадлежащих одному из китайских подразделений Evergrande после того, как компания заявила, что не сможет вовремя предоставить результаты аудита за 2021 год.
🔴 Вторая по величине канадская железная дорога Canadian Pacific Railway вынуждена приостановить свою работу на территории Канады и США после того, как профсоюз рабочих начал забастовку. По канадским железнодорожным путям транспортируются крупные объемы сельскохозяйственных и промышленных товаров, а также удобрений.
🔴 Более 500 сотрудников Chevron #CVX объявили забастовку на нефтеперерабатывающем заводе в Калифорнии из-за отсутствия договоренностей по заключению контракта с профсоюзом.
🟢 Во вторник, 22 марта, Tesla #TSLA передаст клиентам первые электромобили Model Y, произведенные на заводе в Германии. Канцлер Германии Олаф Шольц будет присутствовать на церемонии вместе с Илоном Маском.
💎 На премаркете американские индексы демонстрируют отскок на фоне снижения цен на сырьевые товары. Позитиву способствовало сообщение, что Венгрия в преддверии выборов может помешать введению эмбарго со стороны ЕС на российские энергоресурсы, а также новость о том, что президент Украины, похоже, отступил от требования вернуть Крым и Донбасс. Тем не менее отскок сложно назвать полноценным разворотом, на рынке сохраняется неопределенность. В связи с тем, что на текущий момент конкретики мало, занимаем более осторожную позицию, тактически фиксируем спекулятивные позиции.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.24% (4462 п.)
📈 Nasdaq: +0.05% (14378 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (34579 п.)
🌕 Золото: -0.52% ($1925)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.07% ($113.47)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.40% (2.350%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Сегодня индексы отыгрывают часть вчерашних потерь, которые были вызваны «ястребиными» комментариями председателя ФРС Джерома Пауэлла. Он заявил о готовности регулятора при необходимости повышать ставку более высокими темпами. Помимо этого, Пауэлл подчеркнул, что процесс сокращения баланса может начаться уже на ближайшем заседании. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🔴 Агентство S&P Global Ratings до 15 апреля отзовет рейтинги, присвоенные организациям и другим эмитентам в России. Данный шаг был предпринят в соответствии с решением ЕС, запретившим предоставление кредитных рейтингов юрлицам, организациям или органам, учрежденным в России.
🟢 Ростелеком #RTKM начнет работу над проектом по созданию облачного сервиса для российского бизнеса. Облако от российского оператора призвано стать альтернативой зарубежным облачным сервисам, которые ранее сообщили о приостановке своей деятельности на территории России.
🟢 Китайский регулятор попросил Alibaba #BABA, Baidu #BIDU и JD.com #JD приготовиться к более детальному раскрытию информации в аудируемой финансовой отчетности. Правительство Китая ранее пообещало поддерживать компании с зарубежным листингом и достичь прогресса в работе с американским регулятором касательно раскрытия отчетностей.
🟢 Совет директоров Alibaba #BABA одобрил расширение программы обратного выкупа акций до $25 млрд. Buyback будет проходить в течение двух лет, до марта 2024 года. Программа обратного выкупа акций Alibaba является самой крупной за всю историю существования китайского фондового рынка.
🔴 Китайские банки взяли под свой контроль более $2 млрд, принадлежащих одному из китайских подразделений Evergrande после того, как компания заявила, что не сможет вовремя предоставить результаты аудита за 2021 год.
🔴 Вторая по величине канадская железная дорога Canadian Pacific Railway вынуждена приостановить свою работу на территории Канады и США после того, как профсоюз рабочих начал забастовку. По канадским железнодорожным путям транспортируются крупные объемы сельскохозяйственных и промышленных товаров, а также удобрений.
🔴 Более 500 сотрудников Chevron #CVX объявили забастовку на нефтеперерабатывающем заводе в Калифорнии из-за отсутствия договоренностей по заключению контракта с профсоюзом.
🟢 Во вторник, 22 марта, Tesla #TSLA передаст клиентам первые электромобили Model Y, произведенные на заводе в Германии. Канцлер Германии Олаф Шольц будет присутствовать на церемонии вместе с Илоном Маском.
💎 На премаркете американские индексы демонстрируют отскок на фоне снижения цен на сырьевые товары. Позитиву способствовало сообщение, что Венгрия в преддверии выборов может помешать введению эмбарго со стороны ЕС на российские энергоресурсы, а также новость о том, что президент Украины, похоже, отступил от требования вернуть Крым и Донбасс. Тем не менее отскок сложно назвать полноценным разворотом, на рынке сохраняется неопределенность. В связи с тем, что на текущий момент конкретики мало, занимаем более осторожную позицию, тактически фиксируем спекулятивные позиции.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
⚠️ Две недели назад последний швейцарский банк (среди тех, с которыми мы работаем) поставил открытие счетов для клиентов из России на СТОП. Действующие же клиенты проходят повторную проверку со стороны финансовых институтов и рискуют столкнуться с закрытием счетов или запретом на совершения целого ряда операций.
👉🏻 РЕШЕНИЕ:
В сложившейся ситуации мы переориентируем работу клиентов с ценными бумаги на регистрацию компаний и открытия счетов в ОАЭ. По всем вопросам:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
👉🏻 РЕШЕНИЕ:
В сложившейся ситуации мы переориентируем работу клиентов с ценными бумаги на регистрацию компаний и открытия счетов в ОАЭ. По всем вопросам:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
⚡️После ухода VISA и Mastercard народ побежал оформлять новые карточки.
Но всё ли с ними гладко?
- Нужно ли бежать за картами МИР? А UnionPay?
- Есть ли смысл открывать вклад в банке или быстрее снимать все деньги?
- Как санкции влияют на банки (и ваши деньги)?
- А если банки разорятся что будет с деньгами?
Чтобы не поддаваться панике, подпишитесь на главный банковский канал ProБабки. Автор простым языком объяснил все о текущей ситуации с банками, санкциями и вашими деньгами.
Чтобы не потерять сбережения, сохраните себе этот канал
https://t.iss.one/probabki1
#реклама
Но всё ли с ними гладко?
- Нужно ли бежать за картами МИР? А UnionPay?
- Есть ли смысл открывать вклад в банке или быстрее снимать все деньги?
- Как санкции влияют на банки (и ваши деньги)?
- А если банки разорятся что будет с деньгами?
Чтобы не поддаваться панике, подпишитесь на главный банковский канал ProБабки. Автор простым языком объяснил все о текущей ситуации с банками, санкциями и вашими деньгами.
Чтобы не потерять сбережения, сохраните себе этот канал
https://t.iss.one/probabki1
#реклама
Watchlist «Алгоритмический» - 23.03.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Alcoa #AA - металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия
• APA #APA - независимая нефтегазовая компания
Исключены:
• Alphabet #GOOG +17%
• Weyerhaeuser #WY -1%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Alcoa #AA - металлургическая компания, 8-й в мире по величине производитель алюминия
• APA #APA - независимая нефтегазовая компания
Исключены:
• Alphabet #GOOG +17%
• Weyerhaeuser #WY -1%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Ждет ли Россию иранский сценарий?
Россия столкнулась с таким же набором санкций, что в свое время Иран: отключение от SWIFT, блокировка корреспондентских счетов банков, заморозка активов ЦБ. В сложившейся ситуации целесообразно рассмотреть поведение иранского рынка акций и местной валюты, чтобы понять, чего ждать России.
В первую очередь стоит отметить, что политическая и экономическая ситуации в России и Иране в целом отличаются. Несмотря на аналогичные ограничительные меры, Россия пока сохраняет возможность экспорта сырья, что позволяет поддерживать положительный торговый баланс.
Экскурс в историю
В ответ на развитие Ираном собственной ядерной программы в 2012 году США и ЕС ввели санкции против страны. Ограничительные меры коснулись запрета на импорт иранского сырья, включая нефть, а также заморозку внешних активов ЦБ (более 90% активов попали под санкции).
В январе 2016 был подписан совместный всеобъемлющий план действий (СВПД), облегчающий санкции взамен на сокращение ядерной программы Ирана. Это позволило на время стабилизировать ситуацию в стране. Однако после выхода США из СВПД в 2018 году санкции вновь обрели силу.
С момента введения санкций курс иранского риала обесценился в 4.3 раза. За аналогичный период времени индекс тегеранской биржи TEDPIX вырос более чем в 13.7 раз. Реальная среднегодовая доходность рынка за этот отрезок составила более 29%.
Во многом этому способствовали экспортоориентированность иранских компаний и неизменная ключевая ставка ЦБ Ирана на уровне 18%, что ниже среднегодовой инфляции в 2018-2021 годах на уровне 35%. В таких условиях иранцам невыгодно класть свои деньги на банковские депозиты, и это стимулирует их к инвестициям на фондовом рынке.
Насколько похожи рынки РФ и Ирана
Тегеранская фондовая биржа входит в двадцатку крупнейших по капитализации бирж в мире ($1.2 млрд). Московская биржа до начала спецоперации на Украине имела капитализацию $1.4 млрд, что сопоставимо с Ираном.
Дневной объем торгов на тегеранской бирже составляет порядка $600 млн. На Мосбирже в феврале 2022 года средний дневной объем сделок составлял $54.5 млрд, что кратно выше в плане ликвидности. И хотя на нерезидентов приходилось около половины всего объема, даже после их возможного выхода из российских активов, объемы сделок на Московской бирже будут существенно превышать аналогичный показатель в Иране.
Доля нерезидентов в Иране за последние 10 лет не превышала 2%. Даже после временного снятия санкций в период с 2016 по 2018 годы она была близка к нулю. Таким образом, весь объем сделок формируют местные граждане и институциональные инвесторы.
Также стоит отметить, что российский рынок больше сконцентрирован не нефтегазовом секторе и финансах.
Насколько похожи рубль и риал
Для иранской валюты исторически характерна высокая инфляция, она была двузначной и до отключения от SWIFT. В 2000-е годы темпы инфляции в Иране составляли в среднем 10-15%. Введение санкций ускорило обесценение местной валюты, инфляция подскочила до 30-40%. Если провести аналогию с рублем, то при обычных темпах роста цен на 6-7% в год сопоставимый всплеск инфляции составит около 20%. За все время действия санкций курс иранского риала ослаб в 4.3 раза.
Выводы
Наиболее значимым результатом введения санкций против Ирана стало ускорение инфляции в стране. Однако те, кто инвестировал в иранские акции, сумели компенсировать этот рост и обогнать инфляцию, имея при этом около 29% реальной годовой доходности. Валюта оказалась менее удачным вложением, однако все же позволила компенсировать рост инфляции в стране.
По аналогии с Ираном можно сделать вывод, что акции российских компаний могут потенциально послужить оптимальной защитой от инфляции и девальвации рубля. При вложении на срок от 3 лет они могут дать кратно больший рост, чем иностранная валюта.
#акции #макро #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Россия столкнулась с таким же набором санкций, что в свое время Иран: отключение от SWIFT, блокировка корреспондентских счетов банков, заморозка активов ЦБ. В сложившейся ситуации целесообразно рассмотреть поведение иранского рынка акций и местной валюты, чтобы понять, чего ждать России.
В первую очередь стоит отметить, что политическая и экономическая ситуации в России и Иране в целом отличаются. Несмотря на аналогичные ограничительные меры, Россия пока сохраняет возможность экспорта сырья, что позволяет поддерживать положительный торговый баланс.
Экскурс в историю
В ответ на развитие Ираном собственной ядерной программы в 2012 году США и ЕС ввели санкции против страны. Ограничительные меры коснулись запрета на импорт иранского сырья, включая нефть, а также заморозку внешних активов ЦБ (более 90% активов попали под санкции).
В январе 2016 был подписан совместный всеобъемлющий план действий (СВПД), облегчающий санкции взамен на сокращение ядерной программы Ирана. Это позволило на время стабилизировать ситуацию в стране. Однако после выхода США из СВПД в 2018 году санкции вновь обрели силу.
С момента введения санкций курс иранского риала обесценился в 4.3 раза. За аналогичный период времени индекс тегеранской биржи TEDPIX вырос более чем в 13.7 раз. Реальная среднегодовая доходность рынка за этот отрезок составила более 29%.
Во многом этому способствовали экспортоориентированность иранских компаний и неизменная ключевая ставка ЦБ Ирана на уровне 18%, что ниже среднегодовой инфляции в 2018-2021 годах на уровне 35%. В таких условиях иранцам невыгодно класть свои деньги на банковские депозиты, и это стимулирует их к инвестициям на фондовом рынке.
Насколько похожи рынки РФ и Ирана
Тегеранская фондовая биржа входит в двадцатку крупнейших по капитализации бирж в мире ($1.2 млрд). Московская биржа до начала спецоперации на Украине имела капитализацию $1.4 млрд, что сопоставимо с Ираном.
Дневной объем торгов на тегеранской бирже составляет порядка $600 млн. На Мосбирже в феврале 2022 года средний дневной объем сделок составлял $54.5 млрд, что кратно выше в плане ликвидности. И хотя на нерезидентов приходилось около половины всего объема, даже после их возможного выхода из российских активов, объемы сделок на Московской бирже будут существенно превышать аналогичный показатель в Иране.
Доля нерезидентов в Иране за последние 10 лет не превышала 2%. Даже после временного снятия санкций в период с 2016 по 2018 годы она была близка к нулю. Таким образом, весь объем сделок формируют местные граждане и институциональные инвесторы.
Также стоит отметить, что российский рынок больше сконцентрирован не нефтегазовом секторе и финансах.
Насколько похожи рубль и риал
Для иранской валюты исторически характерна высокая инфляция, она была двузначной и до отключения от SWIFT. В 2000-е годы темпы инфляции в Иране составляли в среднем 10-15%. Введение санкций ускорило обесценение местной валюты, инфляция подскочила до 30-40%. Если провести аналогию с рублем, то при обычных темпах роста цен на 6-7% в год сопоставимый всплеск инфляции составит около 20%. За все время действия санкций курс иранского риала ослаб в 4.3 раза.
Выводы
Наиболее значимым результатом введения санкций против Ирана стало ускорение инфляции в стране. Однако те, кто инвестировал в иранские акции, сумели компенсировать этот рост и обогнать инфляцию, имея при этом около 29% реальной годовой доходности. Валюта оказалась менее удачным вложением, однако все же позволила компенсировать рост инфляции в стране.
По аналогии с Ираном можно сделать вывод, что акции российских компаний могут потенциально послужить оптимальной защитой от инфляции и девальвации рубля. При вложении на срок от 3 лет они могут дать кратно больший рост, чем иностранная валюта.
#акции #макро #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Открытие российского рынка акций
Сообщение взято с premium-канала:
______________________________
Сегодня на официальном сайте Банка России было опубликовано сообщение, согласно которому регулятор принял решение 24 марта возобновить торги на Московской бирже 33 акциями, входящими в индекс Московской биржи (IMOEX) в период с 9:50 до 14:00 по мск. По указанным бумагам будет установлен запрет коротких продаж.
С полным текстом сообщения можно ознакомиться на сайте Банка России.
За время паузы инвесторы смогли спокойно оценить рыночную ситуацию и избежать необдуманных решений. Кроме того, регулятор тщательно подготовился к открытию фондового рынка.
Выделенный из ФНБ 1 трлн рублей, готовность некоторых компаний выкупать свои акции, запрет на торговлю для нерезидентов и благоприятная конъюнктура на сырьевых рынках - все это должно позволить избежать глубокой коррекции на открытии. Поэтому падение в пределах 30-35% от уровней закрытия 25 февраля, о котором ранее предупреждали многие аналитики, теперь выглядит недостаточно реалистичным.
На наш взгляд, многие бумаги откроются по ценам близким к уровням закрытия. При этом, вероятнее всего, акции экспортеров будут выглядеть лучше остальных секторов. В то же время возможна более глубокая коррекция в бумагах 2-3 эшелонов ввиду низкой ликвидности.
Пока остается неясным, когда и в каком формате иностранные инвесторы смогут торговать российскими акциями. По некоторой информации, рынок может быть разделен на локальный и внешний, как это реализовано в Китае. На долю нерезидентов в прошлом году приходилось около 50% объема торгов, соответственно их уход существенно снизит ликвидность российского рынка.
#акции #макро #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Сообщение взято с premium-канала:
______________________________
Сегодня на официальном сайте Банка России было опубликовано сообщение, согласно которому регулятор принял решение 24 марта возобновить торги на Московской бирже 33 акциями, входящими в индекс Московской биржи (IMOEX) в период с 9:50 до 14:00 по мск. По указанным бумагам будет установлен запрет коротких продаж.
С полным текстом сообщения можно ознакомиться на сайте Банка России.
За время паузы инвесторы смогли спокойно оценить рыночную ситуацию и избежать необдуманных решений. Кроме того, регулятор тщательно подготовился к открытию фондового рынка.
Выделенный из ФНБ 1 трлн рублей, готовность некоторых компаний выкупать свои акции, запрет на торговлю для нерезидентов и благоприятная конъюнктура на сырьевых рынках - все это должно позволить избежать глубокой коррекции на открытии. Поэтому падение в пределах 30-35% от уровней закрытия 25 февраля, о котором ранее предупреждали многие аналитики, теперь выглядит недостаточно реалистичным.
На наш взгляд, многие бумаги откроются по ценам близким к уровням закрытия. При этом, вероятнее всего, акции экспортеров будут выглядеть лучше остальных секторов. В то же время возможна более глубокая коррекция в бумагах 2-3 эшелонов ввиду низкой ликвидности.
Пока остается неясным, когда и в каком формате иностранные инвесторы смогут торговать российскими акциями. По некоторой информации, рынок может быть разделен на локальный и внешний, как это реализовано в Китае. На долю нерезидентов в прошлом году приходилось около 50% объема торгов, соответственно их уход существенно снизит ликвидность российского рынка.
#акции #макро #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 23.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.37% (4488 п.)
📉 Nasdaq: -0.62% (14562 п.)
📉 Dow Jones -0.32% (34602 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1927)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.85% ($115.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.17% (2.388%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Индексы перешли к снижению после существенного роста, который продолжался почти неделю. Новостной фон для американских акций остается нейтральным, поэтому на рынке наблюдается только техническая коррекция. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Сегодня на официальном сайте Банка России было опубликовано сообщение, согласно которому регулятор принял решение 24 марта возобновить торги на Московской бирже 33 акциями. Подробнее с ситуацией по открытию торгов можно ознакомиться в нашем посте.
🔴 Администрация Суэцкого канала объявила о введении с 1 мая дополнительной пошлины в размере 15% для танкеров с нефтепродуктами. Ранее администрация канала объявила об отмене с 15 марта скидок для всех танкеров, транспортирующих сжиженный природный газ.
🔴 Мощный шторм повредил терминал Каспийского Трубопроводного Консорциума под Новороссийском, через который поступают крупные объемы нефти из Казахстана и России. По оценкам Минэнерго на время ремонта поставки нефти могут снизиться на 1 млн баррелей в сутки.
🔴 По итогам февраля индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 0.8% по сравнению с январем. Это рекордный месячный показатель с 2009 года. В годовом выражении инфляция в феврале достигла 6.2% - новый рекорд за все время ведения статистики с 1997 года.
🟢 Nvidia #NVDA представила новые чипы H100 и Grace CPU Superchip, которые позволят значительно повысить скорость вычислений при использовании искусственного интеллекта. Кроме того, Nvidia анонсировала суперкомпьютер Eos, который, как утверждает компания, станет самой быстрой в мире системой ИИ. Запуск суперкомпьютера ожидается в конце этого года.
🔴 Okta #OKTA, чьи услуги аутентификации используются такими компаниями, как Fedex #FDX и Moody's #MCO, заявила, что подверглась хакерской атаке, в результате чего произошла утечка внутренней информации и данных некоторых клиентов.
🟡 Спасатели нашли один из двух «черных ящиков» Boeing 737-800, который разбился на юге Китая. Официальные представители заявили, что «черный ящик» был сильно поврежден.
🟢 Сегодня руководители компаний Intel #NTC и Micron #MU выступят в Сенате США с аргументами в пользу введения новых государственных субсидий для стимулирования отечественного производства полупроводников.
🟢 Toyota #TM планирует с 24 марта по 10 мая провести обратный выкуп акций на сумму $826 млн. Руководство отметило, что необходимость байбека была вызвана крупным падением акций компании.
💎 Ближайшим событием для фондового рынка может стать оглашение новых санкций со стороны США на внеочередном саммите НАТО. Наибольшее влияние при этом на рынок окажет потенциальный запрет на сырьевые товары из России. Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на макроданные по американскому рынку недвижимости - стремительный рост ставок по ипотеке может существенно отразиться на активности на рынке жилья, который является одним из индикаторов состояния экономики.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.37% (4488 п.)
📉 Nasdaq: -0.62% (14562 п.)
📉 Dow Jones -0.32% (34602 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1927)
⚫️ Нефть марки Brent: +3.85% ($115.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.17% (2.388%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Индексы перешли к снижению после существенного роста, который продолжался почти неделю. Новостной фон для американских акций остается нейтральным, поэтому на рынке наблюдается только техническая коррекция. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в зеленой зоне.
🟢 Сегодня на официальном сайте Банка России было опубликовано сообщение, согласно которому регулятор принял решение 24 марта возобновить торги на Московской бирже 33 акциями. Подробнее с ситуацией по открытию торгов можно ознакомиться в нашем посте.
🔴 Администрация Суэцкого канала объявила о введении с 1 мая дополнительной пошлины в размере 15% для танкеров с нефтепродуктами. Ранее администрация канала объявила об отмене с 15 марта скидок для всех танкеров, транспортирующих сжиженный природный газ.
🔴 Мощный шторм повредил терминал Каспийского Трубопроводного Консорциума под Новороссийском, через который поступают крупные объемы нефти из Казахстана и России. По оценкам Минэнерго на время ремонта поставки нефти могут снизиться на 1 млн баррелей в сутки.
🔴 По итогам февраля индекс потребительских цен в Великобритании вырос на 0.8% по сравнению с январем. Это рекордный месячный показатель с 2009 года. В годовом выражении инфляция в феврале достигла 6.2% - новый рекорд за все время ведения статистики с 1997 года.
🟢 Nvidia #NVDA представила новые чипы H100 и Grace CPU Superchip, которые позволят значительно повысить скорость вычислений при использовании искусственного интеллекта. Кроме того, Nvidia анонсировала суперкомпьютер Eos, который, как утверждает компания, станет самой быстрой в мире системой ИИ. Запуск суперкомпьютера ожидается в конце этого года.
🔴 Okta #OKTA, чьи услуги аутентификации используются такими компаниями, как Fedex #FDX и Moody's #MCO, заявила, что подверглась хакерской атаке, в результате чего произошла утечка внутренней информации и данных некоторых клиентов.
🟡 Спасатели нашли один из двух «черных ящиков» Boeing 737-800, который разбился на юге Китая. Официальные представители заявили, что «черный ящик» был сильно поврежден.
🟢 Сегодня руководители компаний Intel #NTC и Micron #MU выступят в Сенате США с аргументами в пользу введения новых государственных субсидий для стимулирования отечественного производства полупроводников.
🟢 Toyota #TM планирует с 24 марта по 10 мая провести обратный выкуп акций на сумму $826 млн. Руководство отметило, что необходимость байбека была вызвана крупным падением акций компании.
💎 Ближайшим событием для фондового рынка может стать оглашение новых санкций со стороны США на внеочередном саммите НАТО. Наибольшее влияние при этом на рынок окажет потенциальный запрет на сырьевые товары из России. Сегодня инвесторам стоит обратить внимание на макроданные по американскому рынку недвижимости - стремительный рост ставок по ипотеке может существенно отразиться на активности на рынке жилья, который является одним из индикаторов состояния экономики.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚠️ Уже завтра частично возобновят торги на фондовой секции Московской биржи, которая закрыта на протяжении трех недель. США и европейские страны продолжают накладывать санкции; рост инфляции в России только за первые две недели после наложения ограничений составил целых 4%, сырьевые товары обновляют максимумы. Всем нам сейчас необходимо гибко адаптироваться к почти ежедневно меняющемуся фону.
Заработать на фондовом рынке становится все сложнее. Особенно важно заранее подготовить план действий для разных сценариев и быть готовым оперативно реагировать на изменения (введение новых санкций, обновление геополитического фона и тд), чтобы скорректировать портфель.
В условиях сохраняющейся высокой волатильности на фондовом рынке совершать сделки с, казалось бы ранее, «безопасными» бумагами сейчас может быть более рискованно. Поэтому не менее важно иметь твердую руку наставника, в качестве которого выступает наш закрытый канал.
Все это звучит удручающе.
Однако, на другой стороне чаши - возможность заработать.
«Самые большие деньги на фондовом рынке делаются в периоды спада»,— говорил потомственный бизнесмен, инвестор и филантроп Шелби Дэвис.
И возможность сохранить сбережения от роста цен. С учетом того, что эксперты прогнозируют инфляцию в России в 2022 году на уровне 20% (только по официальным данным!), ключевой вопрос сейчас: как защитить свои инвестиции в условиях высокой инфляции?
Защитный потенциал традиционных инструментов, как доллар и недвижимость, сейчас выглядит неочевидным из-за регуляторных ограничений, низкой ликвидности и высоких ставок по ипотеке. Между тем, знали ли вы, что инвестиции в ценные бумаги и сырье исторически обгоняли инфляцию?
После кризисов 1998, 2008 и 2014 фондовый рынок на следующий год демонстрировал рост в рублях на 238%, 126% и 32% соответственно.
Как откроется Мосбиржа? На какие секторы российской экономики стоит делать ставку? Кто из компаний может выиграть в условии жестких западных санкций?
На все эти вопросы можно найти ответ в нашем закрытом premium-канале, где мы будем делиться своей стратегией по российскому рынку и планируем активный трейдинг.
Присоединяйтесь, чтобы быть готовым к открытию Мосбиржи и повысить уровень долгосрочного заработка в текущих реалиях.
Заработать на фондовом рынке становится все сложнее. Особенно важно заранее подготовить план действий для разных сценариев и быть готовым оперативно реагировать на изменения (введение новых санкций, обновление геополитического фона и тд), чтобы скорректировать портфель.
В условиях сохраняющейся высокой волатильности на фондовом рынке совершать сделки с, казалось бы ранее, «безопасными» бумагами сейчас может быть более рискованно. Поэтому не менее важно иметь твердую руку наставника, в качестве которого выступает наш закрытый канал.
Все это звучит удручающе.
Однако, на другой стороне чаши - возможность заработать.
«Самые большие деньги на фондовом рынке делаются в периоды спада»,— говорил потомственный бизнесмен, инвестор и филантроп Шелби Дэвис.
И возможность сохранить сбережения от роста цен. С учетом того, что эксперты прогнозируют инфляцию в России в 2022 году на уровне 20% (только по официальным данным!), ключевой вопрос сейчас: как защитить свои инвестиции в условиях высокой инфляции?
Защитный потенциал традиционных инструментов, как доллар и недвижимость, сейчас выглядит неочевидным из-за регуляторных ограничений, низкой ликвидности и высоких ставок по ипотеке. Между тем, знали ли вы, что инвестиции в ценные бумаги и сырье исторически обгоняли инфляцию?
После кризисов 1998, 2008 и 2014 фондовый рынок на следующий год демонстрировал рост в рублях на 238%, 126% и 32% соответственно.
Как откроется Мосбиржа? На какие секторы российской экономики стоит делать ставку? Кто из компаний может выиграть в условии жестких западных санкций?
На все эти вопросы можно найти ответ в нашем закрытом premium-канале, где мы будем делиться своей стратегией по российскому рынку и планируем активный трейдинг.
Присоединяйтесь, чтобы быть готовым к открытию Мосбиржи и повысить уровень долгосрочного заработка в текущих реалиях.
Российский рынок акций открылся ростом
⚡️Фондовый рынок на первых после долгого перерыва торгах растет в пределах 10% по индексу Мосбиржи, РТС теряет в пределах 5% на фоне подорожавшего за время простоя доллара.
У участников торгов наблюдается заметный энтузиазм.
В лидерах роста на момент написания:
Фосагро #PHOR +30.57%
Магнит #MGNT +27.8%
Татнефть #TATN +23.57%
Новатэк #NVTK +23.49%
Полюс #PLZL +21.92%
Роснефть #ROSN +21.1%
АЛРОСА #ALRS +20.43%
РУСАЛ #RUAL +19.7%
Однако, стоит учесть, что на рынке по-прежнему отсутствуют продажи нерезидентов, а также действует запрет на короткие продажи - полную картину сегодня увидеть не представляется возможным. Реальное положение дел, вероятно, мы увидим, когда будет снят запрет на продажу ценных бумаг для нерезидентов: когда ограничения будут сняты, это ожидаемо окажет давление на котировки.
#акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
⚡️Фондовый рынок на первых после долгого перерыва торгах растет в пределах 10% по индексу Мосбиржи, РТС теряет в пределах 5% на фоне подорожавшего за время простоя доллара.
У участников торгов наблюдается заметный энтузиазм.
В лидерах роста на момент написания:
Фосагро #PHOR +30.57%
Магнит #MGNT +27.8%
Татнефть #TATN +23.57%
Новатэк #NVTK +23.49%
Полюс #PLZL +21.92%
Роснефть #ROSN +21.1%
АЛРОСА #ALRS +20.43%
РУСАЛ #RUAL +19.7%
Однако, стоит учесть, что на рынке по-прежнему отсутствуют продажи нерезидентов, а также действует запрет на короткие продажи - полную картину сегодня увидеть не представляется возможным. Реальное положение дел, вероятно, мы увидим, когда будет снят запрет на продажу ценных бумаг для нерезидентов: когда ограничения будут сняты, это ожидаемо окажет давление на котировки.
#акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт