#новости_премаркета #США
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.03% (3928 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (13743 п.)
📈 Dow Jones +0.50% (31473 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1789)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.72% ($63.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.28% (1.304%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без динамики после незначительной коррекции. Сентимент на рынке умеренно позитивный: инвесторы делают ставку на ускоренное восстановление экономики и вероятный рост инфляции. В результате этого доходность десятилетних казначейских облигаций США накануне достигла годового максимума, приблизившись к уровню до пандемии. Активными темпами продолжается вакцинация населения и снижается число заболевших. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно с минусом, рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила отметку в 1.30%, что в последний раз наблюдалось в феврале 2020 года. Взлету предшествовало снижение в пятницу до 1.2%. Доходность 30-летних облигаций также достигла самого высокого уровня за год – 2.08%. Стремительный рост заставляет участников рынка задуматься, как высоко может подняться показатель, прежде чем начнет оказывать негативное влияние на широкий рынок. А также, как данная динамика будет сочетаться с масштабными стимулами.
🟢 Компания Илона Маска SpaceX #SPACE привлекла в ходе очередного раунда финансирования $850 млн. В результате чего оценка компании составила около $74 млрд. Это на 60% выше по сравнению с предыдущим раундом в августе — тогда компания оценивалась в $46 млрд.
🟢 Израиль стал лидером по темпам вакцинации населения от коронавируса. На текущий момент уже более 4 млн граждан с момента начала программы в декабре 2020 года получили первую дозу вакцины Pfizer-BioNTech. Таким образом, 44% граждан введена первая доза вакцины, а полностью привито (двумя дозами) уже более 28% населения.
🟢 Цена биткоина преодолела очередной барьер, превысив уровень в $50 тыс. Повышению интереса к биткоину также способствовали Mastercard #MA и старейший банк США Bank of New York Mellon Corp #BK, которые на прошлой неделе сообщили о том, что начнут работать с криптовалютой, а также новость о том, что Tesla #TSLA приобрела цифровую валюту в размере $1.5 млрд.
Что еще происходит в мире…
🟡 Amazon #AMZN купила австралийскую фирму электронной коммерции Selz. Selz - платформа электронной коммерции, предназначенная для предпринимателей малого и среднего бизнеса, позволяет владельцам магазинов создавать веб-сайты для создания интернет-магазинов, продажи товаров и рекламы на Alphabet Inc. Google, Facebook и Instagram. Сделка укрепляет позицию Amazon относительно Shopify #SHOP в секторе электронной коммерции.
🟡 Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway #BRKB отчиталась об акциях приобретенных в четвертом квартале: Verizon #VZ, Chevron #CVX и в Marsh & McLennan #MMC.
💎 Растущие доходности на облигационном рынке подкрепляют нашу уверенность в опережающем росте банковского сектора и давлении на акции роста с высокими мультипликаторами. При этом мы считаем, что сохраняется еще существенный запас до того момента, когда рост доходностей начнет в целом негативно сказываться на широком рынке акций. Важно понимать причину роста доходностей, в данном случае - это рост экономической активности и скорости обращения денег, а это позитивно для фондового рынка.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.03% (3928 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (13743 п.)
📈 Dow Jones +0.50% (31473 п.)
🌕 Золото: -0.28% ($1789)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.72% ($63.86)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.28% (1.304%/год.)
💡 Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без динамики после незначительной коррекции. Сентимент на рынке умеренно позитивный: инвесторы делают ставку на ускоренное восстановление экономики и вероятный рост инфляции. В результате этого доходность десятилетних казначейских облигаций США накануне достигла годового максимума, приблизившись к уровню до пандемии. Активными темпами продолжается вакцинация населения и снижается число заболевших. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно с минусом, рынки Азии закрылись без единой динамики.
🟡 Доходность 10-летних казначейских облигаций США превысила отметку в 1.30%, что в последний раз наблюдалось в феврале 2020 года. Взлету предшествовало снижение в пятницу до 1.2%. Доходность 30-летних облигаций также достигла самого высокого уровня за год – 2.08%. Стремительный рост заставляет участников рынка задуматься, как высоко может подняться показатель, прежде чем начнет оказывать негативное влияние на широкий рынок. А также, как данная динамика будет сочетаться с масштабными стимулами.
🟢 Компания Илона Маска SpaceX #SPACE привлекла в ходе очередного раунда финансирования $850 млн. В результате чего оценка компании составила около $74 млрд. Это на 60% выше по сравнению с предыдущим раундом в августе — тогда компания оценивалась в $46 млрд.
🟢 Израиль стал лидером по темпам вакцинации населения от коронавируса. На текущий момент уже более 4 млн граждан с момента начала программы в декабре 2020 года получили первую дозу вакцины Pfizer-BioNTech. Таким образом, 44% граждан введена первая доза вакцины, а полностью привито (двумя дозами) уже более 28% населения.
🟢 Цена биткоина преодолела очередной барьер, превысив уровень в $50 тыс. Повышению интереса к биткоину также способствовали Mastercard #MA и старейший банк США Bank of New York Mellon Corp #BK, которые на прошлой неделе сообщили о том, что начнут работать с криптовалютой, а также новость о том, что Tesla #TSLA приобрела цифровую валюту в размере $1.5 млрд.
Что еще происходит в мире…
🟡 Amazon #AMZN купила австралийскую фирму электронной коммерции Selz. Selz - платформа электронной коммерции, предназначенная для предпринимателей малого и среднего бизнеса, позволяет владельцам магазинов создавать веб-сайты для создания интернет-магазинов, продажи товаров и рекламы на Alphabet Inc. Google, Facebook и Instagram. Сделка укрепляет позицию Amazon относительно Shopify #SHOP в секторе электронной коммерции.
🟡 Компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway #BRKB отчиталась об акциях приобретенных в четвертом квартале: Verizon #VZ, Chevron #CVX и в Marsh & McLennan #MMC.
💎 Растущие доходности на облигационном рынке подкрепляют нашу уверенность в опережающем росте банковского сектора и давлении на акции роста с высокими мультипликаторами. При этом мы считаем, что сохраняется еще существенный запас до того момента, когда рост доходностей начнет в целом негативно сказываться на широком рынке акций. Важно понимать причину роста доходностей, в данном случае - это рост экономической активности и скорости обращения денег, а это позитивно для фондового рынка.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #доходность_облигаций #инфляция #BoFA
💡 При росте показателя доходности казначейских облигаций также растут инфляционные опасения. Аналитики рассматривают несколько возможных сценариев влияния на рынки капитала и подходящие инвестиционные идеи.
👉🏻 Учитывая недавний рост доходности средних и длинных облигаций, BofA прогнозирует продолжение тренда, а также повышение инфляции и потенциальное ужесточение политики ФРС раньше планируемого срока.
1️⃣ Рост доходности облигаций
Банк считает, что повышение показателя обусловлено экономическим ростом и окажет положительное влияние на финансовый сектор.
Рост доходности длинных облигаций:
✅ Goldman Sachs #GS
✅ Morgan Stanley #MS
• оба банка имеют высокий уровень активности.
✅ CME Group #CME
• увеличение объема сделок.
✅ Schwab #SCHW
• положительный чистый процентный доход (NII).
Коротких облигаций:
✅ Schwab #SCHW
✅ Bank of New York Mellon #BK
• положительный чистый процентный доход (NII).
✅ Federated Hermes #FHI
• рост выручки.
✅ Morgan Stanley #MS
• положительный чистый процентный доход (NII).
✅ CME Group #CME
• увеличение объема сделок.
2️⃣ Рост инфляции
В периоды роста инфляции такие инструменты, как золото, биржи, акции компаний малой капитализации и акции стоимости, как правило, приносят наивысшую доходность или имеют положительную корреляцию с инфляцией. Акции компаний крупной капитализации, казначейские облигации и высокодоходные облигации - напротив, имеют отрицательную корреляцию.
✅ CME Group #CME
✅ Schwab #SCHW
✅ BlackRock #BLK
✅ Franklin Resources #BEN
👉🏻 Аналитики считают, если доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 4%, это станет переломным моментом, когда приоритет инвесторов может сместиться в сторону облигаций.
3️⃣ Рост доходности и инфляции
Если доходность и инфляция одинаково вырастут, BofA ожидает, что выиграют Tradeweb Markets #TW, CME Group, Goldman Sachs и Morgan Stanley. Банк дает рекомендацию «покупать» для:
✅CME Group #CME
✅ BNY Mellon #BK - рекомендация повышена сразу на два пункта в связи с улучшением прогнозов по выручке и прибыли.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 При росте показателя доходности казначейских облигаций также растут инфляционные опасения. Аналитики рассматривают несколько возможных сценариев влияния на рынки капитала и подходящие инвестиционные идеи.
👉🏻 Учитывая недавний рост доходности средних и длинных облигаций, BofA прогнозирует продолжение тренда, а также повышение инфляции и потенциальное ужесточение политики ФРС раньше планируемого срока.
1️⃣ Рост доходности облигаций
Банк считает, что повышение показателя обусловлено экономическим ростом и окажет положительное влияние на финансовый сектор.
Рост доходности длинных облигаций:
✅ Goldman Sachs #GS
✅ Morgan Stanley #MS
• оба банка имеют высокий уровень активности.
✅ CME Group #CME
• увеличение объема сделок.
✅ Schwab #SCHW
• положительный чистый процентный доход (NII).
Коротких облигаций:
✅ Schwab #SCHW
✅ Bank of New York Mellon #BK
• положительный чистый процентный доход (NII).
✅ Federated Hermes #FHI
• рост выручки.
✅ Morgan Stanley #MS
• положительный чистый процентный доход (NII).
✅ CME Group #CME
• увеличение объема сделок.
2️⃣ Рост инфляции
В периоды роста инфляции такие инструменты, как золото, биржи, акции компаний малой капитализации и акции стоимости, как правило, приносят наивысшую доходность или имеют положительную корреляцию с инфляцией. Акции компаний крупной капитализации, казначейские облигации и высокодоходные облигации - напротив, имеют отрицательную корреляцию.
✅ CME Group #CME
✅ Schwab #SCHW
✅ BlackRock #BLK
✅ Franklin Resources #BEN
👉🏻 Аналитики считают, если доходность 10-летних казначейских облигаций достигнет 4%, это станет переломным моментом, когда приоритет инвесторов может сместиться в сторону облигаций.
3️⃣ Рост доходности и инфляции
Если доходность и инфляция одинаково вырастут, BofA ожидает, что выиграют Tradeweb Markets #TW, CME Group, Goldman Sachs и Morgan Stanley. Банк дает рекомендацию «покупать» для:
✅CME Group #CME
✅ BNY Mellon #BK - рекомендация повышена сразу на два пункта в связи с улучшением прогнозов по выручке и прибыли.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #финансовый_сектор #банки #Abeta
💡 Во время пандемии банки были переполнены депозитами, поскольку потребители откладывали наличные средства, а Федеральная резервная система наполняла рынок ликвидностью. Сейчас эти факторы роста сектора идут на спад, однако банки по-прежнему имеют избыток капитала.
⚡️ Основные тезисы:
• Рост банковских депозитов и ликвидности финансовой системы могут стать факторами роста прибыли и акций банковского сектора, особенно если регулятор повысит процентные ставки в 2022 году.
• По словам аналитиков Citigroup, банки на пути к увеличению своих депозитов до $1 трлн к 2023 году. Это выше консенсус-прогноза, и подразумевает, что доходность капитала банков - ключевой показатель прибыли - также может превзойти текущие оценки.
• Многое будет зависеть от политики ФРС. По оценкам Citi, если процентная ставка по федеральным фондам вырастет до 1.25% с сегодняшних 0-0.25%, рентабельность банков на материальный капитал может оказаться на 3% выше, чем в январе 2020 года.
• Рынок облигаций демонстрирует меньшую обеспокоенность по поводу инфляции - доходность 10-летних казначейских облигаций резко упала, поскольку перспективы увеличения налогово-бюджетных стимулов начали ослабевать.
• Акции банков, которые особенно чувствительны к ставкам, также упали на фоне снижения доходности 10-летних казначейских облигаций.
• Банковские депозиты выросли до $17 трлн в 2020 году, что на $4 трлн больше 2019 года благодаря наращиванию сбережений потребителями из-за пандемии. Росту депозитов также способствовала покупка банками ценных бумаг и вливание денег на рынок со стороны ФРС.
• По оценкам Citi, несмотря на сокращение объема покупок ФРС банки по-прежнему должны в этом году увеличить свои депозиты на 13%. Это может способствовать увеличению балансов банков, предоставив возможности для роста кредитования и покупки ценных бумаг, что в свою очередь может поднять ROE и улучшить чистую прибыль.
Топ-идеи Citi, которые могут выиграть от повышения ставок и роста депозитов:
✅ Bank of America #BAC
✅ Bank of New York Mellon #BK
✅ Comerica #CMA
✅ State Street #STT
✅ PNC Financial Services #PNC
Биржевые инвестиционные фонды также предлагают доступ к сектору, включая более диверсифицированные банковские акции, которые не так чувствительны к курсам.
✅ ETF Invesco KBW Bank #KBWB
Входят 24 ведущих банка, во главе с Wells Fargo #WFC, Bank of America, Citigroup #C и JPMorgan Chase #JPM. В этом году #KBWB вырос на 27%.
✅ Financial Select Sector SPDR Fund #XLF
Включает банки, страховые, брокерские и диверсифицированные финансовые компании. Его самым большим активом является Berkshire Hathaway #BRK.B.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Во время пандемии банки были переполнены депозитами, поскольку потребители откладывали наличные средства, а Федеральная резервная система наполняла рынок ликвидностью. Сейчас эти факторы роста сектора идут на спад, однако банки по-прежнему имеют избыток капитала.
⚡️ Основные тезисы:
• Рост банковских депозитов и ликвидности финансовой системы могут стать факторами роста прибыли и акций банковского сектора, особенно если регулятор повысит процентные ставки в 2022 году.
• По словам аналитиков Citigroup, банки на пути к увеличению своих депозитов до $1 трлн к 2023 году. Это выше консенсус-прогноза, и подразумевает, что доходность капитала банков - ключевой показатель прибыли - также может превзойти текущие оценки.
• Многое будет зависеть от политики ФРС. По оценкам Citi, если процентная ставка по федеральным фондам вырастет до 1.25% с сегодняшних 0-0.25%, рентабельность банков на материальный капитал может оказаться на 3% выше, чем в январе 2020 года.
• Рынок облигаций демонстрирует меньшую обеспокоенность по поводу инфляции - доходность 10-летних казначейских облигаций резко упала, поскольку перспективы увеличения налогово-бюджетных стимулов начали ослабевать.
• Акции банков, которые особенно чувствительны к ставкам, также упали на фоне снижения доходности 10-летних казначейских облигаций.
• Банковские депозиты выросли до $17 трлн в 2020 году, что на $4 трлн больше 2019 года благодаря наращиванию сбережений потребителями из-за пандемии. Росту депозитов также способствовала покупка банками ценных бумаг и вливание денег на рынок со стороны ФРС.
• По оценкам Citi, несмотря на сокращение объема покупок ФРС банки по-прежнему должны в этом году увеличить свои депозиты на 13%. Это может способствовать увеличению балансов банков, предоставив возможности для роста кредитования и покупки ценных бумаг, что в свою очередь может поднять ROE и улучшить чистую прибыль.
Топ-идеи Citi, которые могут выиграть от повышения ставок и роста депозитов:
✅ Bank of America #BAC
✅ Bank of New York Mellon #BK
✅ Comerica #CMA
✅ State Street #STT
✅ PNC Financial Services #PNC
Биржевые инвестиционные фонды также предлагают доступ к сектору, включая более диверсифицированные банковские акции, которые не так чувствительны к курсам.
✅ ETF Invesco KBW Bank #KBWB
Входят 24 ведущих банка, во главе с Wells Fargo #WFC, Bank of America, Citigroup #C и JPMorgan Chase #JPM. В этом году #KBWB вырос на 27%.
✅ Financial Select Sector SPDR Fund #XLF
Включает банки, страховые, брокерские и диверсифицированные финансовые компании. Его самым большим активом является Berkshire Hathaway #BRK.B.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Новости премаркета США - 18.04.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.34% (4372 п.)
📉 Nasdaq: -0.58% (13816 п.)
📉 Dow Jones -0.14% (34310 п.)
🌕 Золото: +0.98% ($1994)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.72% ($111.42)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.85% (2.851%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Геополитические риски, высокая инфляция и ожидание более агрессивного ужесточения политики ФРС продолжают сдерживать рост рынка акций. Сегодня инвесторы будут следить за выступлением президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Как правило, Буллард занимает более «ястребиную» позицию в отношении политики центрального банка, поэтому на рынке может наблюдаться повышение волатильности. Также участники рынка будут оценивать отчетности крупных банков США: Bank of America #BAC, Charles Schwab #SCHW и Bank of New York Mellon #BK. Фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением, торги на европейских площадках сегодня не проводятся.
🟡 Рост ВВП Китая в 1-м квартале ускорился до 4.8% г/г с 4% г/г в предыдущем квартале. Темпы роста экономики также превзошли консенсус-прогнозы на уровне 4.4%. Однако аналитики отмечают, что данные за 1-й квартал практически не учитывают локдаун в Шанхае и его последствия.
🟢 Правительство Шанхая поставило цель остановить распространение COVID-19 за пределами карантинных зон к 20 апреля, сообщили источники Reuters. Для достижения этой цели власти планируют ускорить тестирование на COVID-19 и переводить пациентов с положительным результатом в карантинные центры.
🔴 В Ливии два экспортных порта, через которые поставлялись крупные объемы энергоресурсов, прекратили работу из-за акций протеста против действующего премьер-министра. В национальной нефтяной корпорации Ливии сообщили, что также была приостановлена работа на нескольких нефтяных и газовых месторождениях.
🔴 Goldman Sachs #GS оценивает вероятность рецессии в США в ближайшие два года на уровне 35%. При этом, вероятность рецессии в ближайший год составляет 15%. Экономисты банка отмечают что, ФРС предстоит «трудный путь к мягкой посадке экономики».
🔴 Китайский агрегатор такси Didi #DIDI сообщил, что планирует 23 мая провести голосование акционеров по вопросу делистинга с Нью-Йоркской биржи. На этой новости акции компании на премаркете рухнули почти на 21%.
Сезон отчетности:
🟢 Bank of America #BAC представил отчетность за 1 квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $0.8 против прогнозов аналитиков на уровне $0.75. Выручка достигла $23.2 млрд, что на $110 млн выше консенсуса. Бумага демонстрирует положительную динамику.
💎 На рынке по-прежнему наблюдается множество факторов, препятствующих росту акций. К опасениям надвигающейся рецессии на фоне одного из наиболее агрессивных циклов повышения ставок в истории (как ожидается) добавились смешанные результаты крупных банков, которые как правило определяют здоровье экономики. Сохраняющаяся геополитическая напряженность и высокая инфляция также не оказывают поддержку рисковым активам. Инвесторам, как никогда, необходимо тщательно подходить к выбору акций, поскольку ралли на широком рынке выглядит маловероятным в ближайшей перспективе. В рамках нашего premium-канала мы продолжаем совершать тактические ставки на фаворитов текущего сезона отчетности.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.34% (4372 п.)
📉 Nasdaq: -0.58% (13816 п.)
📉 Dow Jones -0.14% (34310 п.)
🌕 Золото: +0.98% ($1994)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.72% ($111.42)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.85% (2.851%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Геополитические риски, высокая инфляция и ожидание более агрессивного ужесточения политики ФРС продолжают сдерживать рост рынка акций. Сегодня инвесторы будут следить за выступлением президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Как правило, Буллард занимает более «ястребиную» позицию в отношении политики центрального банка, поэтому на рынке может наблюдаться повышение волатильности. Также участники рынка будут оценивать отчетности крупных банков США: Bank of America #BAC, Charles Schwab #SCHW и Bank of New York Mellon #BK. Фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением, торги на европейских площадках сегодня не проводятся.
🟡 Рост ВВП Китая в 1-м квартале ускорился до 4.8% г/г с 4% г/г в предыдущем квартале. Темпы роста экономики также превзошли консенсус-прогнозы на уровне 4.4%. Однако аналитики отмечают, что данные за 1-й квартал практически не учитывают локдаун в Шанхае и его последствия.
🟢 Правительство Шанхая поставило цель остановить распространение COVID-19 за пределами карантинных зон к 20 апреля, сообщили источники Reuters. Для достижения этой цели власти планируют ускорить тестирование на COVID-19 и переводить пациентов с положительным результатом в карантинные центры.
🔴 В Ливии два экспортных порта, через которые поставлялись крупные объемы энергоресурсов, прекратили работу из-за акций протеста против действующего премьер-министра. В национальной нефтяной корпорации Ливии сообщили, что также была приостановлена работа на нескольких нефтяных и газовых месторождениях.
🔴 Goldman Sachs #GS оценивает вероятность рецессии в США в ближайшие два года на уровне 35%. При этом, вероятность рецессии в ближайший год составляет 15%. Экономисты банка отмечают что, ФРС предстоит «трудный путь к мягкой посадке экономики».
🔴 Китайский агрегатор такси Didi #DIDI сообщил, что планирует 23 мая провести голосование акционеров по вопросу делистинга с Нью-Йоркской биржи. На этой новости акции компании на премаркете рухнули почти на 21%.
Сезон отчетности:
🟢 Bank of America #BAC представил отчетность за 1 квартал 2022 года. Прибыль на акцию составила $0.8 против прогнозов аналитиков на уровне $0.75. Выручка достигла $23.2 млрд, что на $110 млн выше консенсуса. Бумага демонстрирует положительную динамику.
💎 На рынке по-прежнему наблюдается множество факторов, препятствующих росту акций. К опасениям надвигающейся рецессии на фоне одного из наиболее агрессивных циклов повышения ставок в истории (как ожидается) добавились смешанные результаты крупных банков, которые как правило определяют здоровье экономики. Сохраняющаяся геополитическая напряженность и высокая инфляция также не оказывают поддержку рисковым активам. Инвесторам, как никогда, необходимо тщательно подходить к выбору акций, поскольку ралли на широком рынке выглядит маловероятным в ближайшей перспективе. В рамках нашего premium-канала мы продолжаем совершать тактические ставки на фаворитов текущего сезона отчетности.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Привлекательные дивидендные акции в условиях неопределенности на рынке
💡 Пока инвесторы пытаются пережить скачки на рынке, аналитики CNBC составили подборку акций с высокими и стабильными дивидендами, которые способны обеспечить постоянный доход.
Серьезные потрясения для рынка и падение S&P 500
В этом году инвесторы столкнулись с потрясениями на рынках на фоне высокой инфляции, цикла повышения ставок ФРС, специальной операции в Украине и глобальных вспышек ковида. В 2022 году индекс S&P 500 упал уже более чем на 15%.
Защита от инфляции - дивидендные акции
Некоторые аналитики предлагают инвесторам обратить внимание на дивидендные акции как способ получения стабильных платежей. Дивиденд - это регулярная выплата части прибыли компании ее акционерам. Акции с большими и растущими дивидендами - это способ защиты от инфляции.
Основные идеи акций, показавших рост дивидендов на 25% за последние пять лет:
✅ NRG Energy #NRG
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Citigroup #C
Дивидендная доходность - 4.2%
✅ Citizens Financial Group #CFG
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Comerica Incorporated #CMA
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Morgan Stanley #MS
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Regions Financial Corporation #RF
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ Best Buy Co. #BBY
Дивидендная доходность - 3.4%
✅ KeyCorp #KEY
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ PNC Financial Services Group #PNC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ JPMorgan Chase & Co. #JPM
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ T.Rowe Price Group #TROW
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ Bank of New York Mellon Corporation #BK
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Interpublic Group of Companies #IPG
Дивидендная доходность - 3.4%
✅ U.S. Bancorp #USB
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ Lincoln National Corporation #LNC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Prudential Financial #PRU
Дивидендная доходность - 4.5%
✅ Truist Financial Cprporation #TFC
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Franklin Resources #BEN
Дивидендная доходность - 4.6%
✅ Principal Financial Group #PFG
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ State Street Corporation #STT
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ Paramount Global Class B #PARA
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Whirlpool Corporation #WHR
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Intel Corporation #INTC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ LyondellBasell Industries #LYB
Дивидендная доходность - 4.3%
✅ Omnicom Group #OMC
Дивидендная доходность - 3.7%
✅ Pfizer #PFE
Дивидендная доходность - 3.2%
#акции #США #аналитика #дивиденды #дивидендные_акции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Пока инвесторы пытаются пережить скачки на рынке, аналитики CNBC составили подборку акций с высокими и стабильными дивидендами, которые способны обеспечить постоянный доход.
Серьезные потрясения для рынка и падение S&P 500
В этом году инвесторы столкнулись с потрясениями на рынках на фоне высокой инфляции, цикла повышения ставок ФРС, специальной операции в Украине и глобальных вспышек ковида. В 2022 году индекс S&P 500 упал уже более чем на 15%.
Защита от инфляции - дивидендные акции
Некоторые аналитики предлагают инвесторам обратить внимание на дивидендные акции как способ получения стабильных платежей. Дивиденд - это регулярная выплата части прибыли компании ее акционерам. Акции с большими и растущими дивидендами - это способ защиты от инфляции.
Основные идеи акций, показавших рост дивидендов на 25% за последние пять лет:
✅ NRG Energy #NRG
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Citigroup #C
Дивидендная доходность - 4.2%
✅ Citizens Financial Group #CFG
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Comerica Incorporated #CMA
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Morgan Stanley #MS
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Regions Financial Corporation #RF
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ Best Buy Co. #BBY
Дивидендная доходность - 3.4%
✅ KeyCorp #KEY
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ PNC Financial Services Group #PNC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Fifth Third Bancorp #FITB
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ JPMorgan Chase & Co. #JPM
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ T.Rowe Price Group #TROW
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ Bank of New York Mellon Corporation #BK
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Interpublic Group of Companies #IPG
Дивидендная доходность - 3.4%
✅ U.S. Bancorp #USB
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ Lincoln National Corporation #LNC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Prudential Financial #PRU
Дивидендная доходность - 4.5%
✅ Truist Financial Cprporation #TFC
Дивидендная доходность - 4.0%
✅ Franklin Resources #BEN
Дивидендная доходность - 4.6%
✅ Principal Financial Group #PFG
Дивидендная доходность - 3.6%
✅ State Street Corporation #STT
Дивидендная доходность - 3.3%
✅ Paramount Global Class B #PARA
Дивидендная доходность - 3.5%
✅ Whirlpool Corporation #WHR
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ Intel Corporation #INTC
Дивидендная доходность - 3.2%
✅ LyondellBasell Industries #LYB
Дивидендная доходность - 4.3%
✅ Omnicom Group #OMC
Дивидендная доходность - 3.7%
✅ Pfizer #PFE
Дивидендная доходность - 3.2%
#акции #США #аналитика #дивиденды #дивидендные_акции
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Вечерний обзор - 17.10.2022
Новости макроэкономики:
🟢 Основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Поддержку рынку акций оказала сильная отчетность Bank of America #BAC, который часто рассматривается как акция-барометр экономики. Помимо этого, положительное влияние на настроения оказало ослабление доллара и падение доходностей трежерис, после определенной стабилизации долгового рынка Великобритании.
Акции Bank of America выросли почти на 6%. Банк существенно превысил консенсус-прогнозы по выручке и прибыли на акцию, даже несмотря на увеличение резервов на потери по кредитам на $378 млн.
💎 «ВАС выиграл от повышения процентных ставок, как в отношении роста доходности по вновь выданным кредитам, так и в отношении роста числа вкладчиков. Это прямой результат того, что банковские депозиты становятся привлекательней, чем рисковые активы, из-за высоких ставок. Хотя в ближайшие кварталы кредитование замедлится, более высокий коэффициент резервирования поможет банкам уберечься от резкого падения спроса», - отметил Сиддхарт Сингхай, главный инвестиционный директор Ironhold Capital.
Bank of NY Mellon #BK также представил достойную отчетность за 3-й квартал, в которой превысил ожидания по прибыли и выручке. Акции банка подскочили примерно на 5%.
Несмотря на сегодняшний отскок, основные индексы все еще находятся глубоко на территории медвежьего рынка, поскольку инфляция и ужесточение политики ФРС оказывают давление на рынок. Тем не менее некоторые аналитики считают, что на рынке может произойти краткосрочное ралли, учитывая технические факторы.
💎 «200-недельная скользящая средняя будет серьезным уровнем поддержки до тех пор, пока темпы роста прибыли компаний не достигнут дна или пока не наступит официальная рецессия, причем оба этих события могут занять еще несколько месяцев и привести к техническому ралли в краткосрочной перспективе», - заявил Майк Уилсон из Morgan Stanley в записке для клиентов.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Поддержку ценам на нефть оказывает существенное ослабление доллара США. В моменте индекс DXY снижается на 1.1%. Ослабление американской валюты делает покупку нефти более выгодной для держателей других валют. В то же время давление оказало выступление председателя КНР Си Цзиньпин на ХХ съезде Коммунистической партии Китая. Глава КНР дал понять, что власти страны продолжат жесткую политику по сдерживанию распространения COVID-19, которая уже серьезно ослабила экономику страны в этом году. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $92.17 за баррель.
Валюта:
Рубль укрепляется к доллару третью торговую сессию подряд. Основную поддержку российской валюте оказал старт налогового периода (банки перечисляли в бюджет обязательные страховые взносы) и новости о завершении частичной мобилизации в Москве. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.65.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Новости макроэкономики:
🟢 Основные фондовые индексы торгуются в зеленой зоне. Поддержку рынку акций оказала сильная отчетность Bank of America #BAC, который часто рассматривается как акция-барометр экономики. Помимо этого, положительное влияние на настроения оказало ослабление доллара и падение доходностей трежерис, после определенной стабилизации долгового рынка Великобритании.
Акции Bank of America выросли почти на 6%. Банк существенно превысил консенсус-прогнозы по выручке и прибыли на акцию, даже несмотря на увеличение резервов на потери по кредитам на $378 млн.
💎 «ВАС выиграл от повышения процентных ставок, как в отношении роста доходности по вновь выданным кредитам, так и в отношении роста числа вкладчиков. Это прямой результат того, что банковские депозиты становятся привлекательней, чем рисковые активы, из-за высоких ставок. Хотя в ближайшие кварталы кредитование замедлится, более высокий коэффициент резервирования поможет банкам уберечься от резкого падения спроса», - отметил Сиддхарт Сингхай, главный инвестиционный директор Ironhold Capital.
Bank of NY Mellon #BK также представил достойную отчетность за 3-й квартал, в которой превысил ожидания по прибыли и выручке. Акции банка подскочили примерно на 5%.
Несмотря на сегодняшний отскок, основные индексы все еще находятся глубоко на территории медвежьего рынка, поскольку инфляция и ужесточение политики ФРС оказывают давление на рынок. Тем не менее некоторые аналитики считают, что на рынке может произойти краткосрочное ралли, учитывая технические факторы.
💎 «200-недельная скользящая средняя будет серьезным уровнем поддержки до тех пор, пока темпы роста прибыли компаний не достигнут дна или пока не наступит официальная рецессия, причем оба этих события могут занять еще несколько месяцев и привести к техническому ралли в краткосрочной перспективе», - заявил Майк Уилсон из Morgan Stanley в записке для клиентов.
Нефть:
Фьючерсы на нефть марки Brent демонстрируют умеренный рост. Поддержку ценам на нефть оказывает существенное ослабление доллара США. В моменте индекс DXY снижается на 1.1%. Ослабление американской валюты делает покупку нефти более выгодной для держателей других валют. В то же время давление оказало выступление председателя КНР Си Цзиньпин на ХХ съезде Коммунистической партии Китая. Глава КНР дал понять, что власти страны продолжат жесткую политику по сдерживанию распространения COVID-19, которая уже серьезно ослабила экономику страны в этом году. К моменту написания статьи фьючерсная цена на нефть марки Brent составляет около $92.17 за баррель.
Валюта:
Рубль укрепляется к доллару третью торговую сессию подряд. Основную поддержку российской валюте оказал старт налогового периода (банки перечисляли в бюджет обязательные страховые взносы) и новости о завершении частичной мобилизации в Москве. К моменту окончания торгов курс доллара США составил ₽61.65.
#обзор #события #вечер
· telegram · сайт · курс
Важные события недели - 17.04.2023
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
В центре внимания инвесторов - сезон корпоративной отчетности за первый квартал. Свои результаты представят компании практически из всех секторов, что даст лучшее представление о состоянии экономики. Также на неделе выйдет ряд макроэкономической статистики по рынку недвижимости и деловой активности. Помимо этого, внимание могут привлечь высказывания представителей ФРС относительно будущего цифровых активов.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
19 апреля:
• «Бежевая книга» ФРС
20 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
21 апреля:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг и в производственном секторе (апрель)
📰 Заметные отчетности:
17 апреля - Charles Schwab #SCHW, State Street #STT
18 апреля - Netflix #NFLX, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Bank of New York Mellon #BK, Lockheed Martin #LMT, J&J #JNJ
19 апреля - Tesla #TSLA, Morgan Stanley #MS, U.S. Bancorp #USB, American Airlines #AAL
20 апреля - AT&T #T, Philip Morris #PM, TSMC #TSM, American Express #AXP, Stellantis #STLA, Nucor #NUE
21 апреля - Procter & Gamble #PG, SAP #SAP, Schlumberger #SLB, Biogen #BIIB
Рынок криптовалют:
На неделе ожидается несколько выступлений членов ФРС по поводу криптовалют. Во вторник управляющая ФРС Мишель Боуман выступит с речью, посвященной цифровым валютам центральных банков (CBDC). В среду состоится выступление управляющего Кристофера Уоллера на конференции «Криптовалюты и будущее мировых финансов».
Заметные конференции:
В понедельник Needham проведет конференцию, посвященную сектору здравоохранения. Среди заметных участников: Viking Therapeutics #VKTX, Shattuck Labs #STTK, Rocket Pharmaceuticals #RCKT, PepGen #PEPG, Gracell #GRCL, Paragon 28 #FNA.
В этот же день стартует космический симпозиум, на котором выступят представители Northrop Grumman #NOC, Raytheon #RTX, Ball #BALL, Oracle #ORCL, Amazon #AMZN, BAE Systems #BA, Palantir #PLTR, Maxar #MAXR, Rocket Lab #RKLB и Intuitive #LUNR.
Другие корпоративные события:
В среду Airbus #AIR проведет ежегодное собрание акционеров, а Snap #SNAP представит последние разработки для своего приложения Snapchat. На неделе также многие другие компании проведут мероприятия для инвесторов. Среди наиболее заметных: Signet Jewelers #SIG, Bloomin Brands #BLMN, Whirlpool #WHR, Sherwin Williams #SHW, Imperial Oil #IMO, Biglari Holdings #BH, Kimberly Clark #KMB, Lithia Motors #LAD, Adobe #ADBE, L3 Harris #LHX.
#США #неделя_впереди
· сайт · youtube
Новости премаркета США - 16.05.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.26% (4139 п.)
Nasdaq: -0.23% (13437 п.)
Dow Jones: -0.27% (33307 п.)
Золото: -0.29% ($2010)
Нефть марки Brent: -0.30% ($75.24)
US Treasuries 10 лет: +0.86% (3.538%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют умеренное снижение. Негативное влияние на динамику оказала слабая отчетность крупного ритейлера Home Depot #HD. Компания снизила прогноз на весь год из-за снижения потребительского спроса. Помимо этого, инвесторы отыгрывают данные по розничным продажам. Их объем в апреле вырос на 0.4% м/м против ожиданий в 0.8% м/м.
Ранее слабая статистика оказывала поддержку рисковым активам, в связи с ростом вероятности более мягких действий со стороны ФРС. Однако сейчас рынок уже заложил окончание цикла ужесточения ДКП, и слабая статистика теперь напоминает о перспективах рецессии. Сегодня инвесторы будут следить за новым раундом переговоров по повышению лимита госдолга США, а также за публикацией данных по промышленному производству. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
По итогам апреля объем промышленного производства в КНР увеличился на 5.6% г/г против прогноза 10.9% г/г и 3.9% г/г в марте. Объем розничных продаж увеличился на 18.4% г/г против прогноза 21% г/г и 10.6% г/г в прошлом месяце. Китайская экономика восстанавливается несколько более скромными темпами, чем рассчитывает рынок, особенно в производстве.
Минэнерго США сообщило, что страна планирует купить 3 млн баррелей для стратегического нефтяного резерва. Поставки назначены на август, а о цене закупок будет объявлено в июне.
Рыночная капитализация Apple #AAPL на протяжении двух последних недель превышает стоимость всех компаний, входящих в расчет индекса компаний с малой капитализацией Russell 2000. Ранее такая ситуация фиксировалась лишь однажды, в сентябре 2020 года, и в течение всего одной сессии.
Wells Fargo #WFC согласился выплатить акционерам $1 млрд в рамках урегулирования коллективного иска. Банк был обвинен в предоставлении неверной информации по улучшению качества управления и контроля рисков после скандала с открытием фиктивных счетов клиентов.
Наступило время, когда хедж-фонды отчитываются по форме 13F за прошлый квартал. Особое внимание привлекают сделки Berkshire Hathaway #BRKA Уоррена Баффета. В свой портфель компания добавила Capital One #COF и Diageo #DEO, а также увеличила долю в Apple #AAPL, Occidental #OXY и HP #HPQ. В то же время Berkshire сократила позиции в Chevron #CVX, McKesson #MCK и GM #GM, а также полностью вышла из BNY #BK и RH #RH.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
S&P 500: -0.26% (4139 п.)
Nasdaq: -0.23% (13437 п.)
Dow Jones: -0.27% (33307 п.)
Золото: -0.29% ($2010)
Нефть марки Brent: -0.30% ($75.24)
US Treasuries 10 лет: +0.86% (3.538%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете демонстрируют умеренное снижение. Негативное влияние на динамику оказала слабая отчетность крупного ритейлера Home Depot #HD. Компания снизила прогноз на весь год из-за снижения потребительского спроса. Помимо этого, инвесторы отыгрывают данные по розничным продажам. Их объем в апреле вырос на 0.4% м/м против ожиданий в 0.8% м/м.
Ранее слабая статистика оказывала поддержку рисковым активам, в связи с ростом вероятности более мягких действий со стороны ФРС. Однако сейчас рынок уже заложил окончание цикла ужесточения ДКП, и слабая статистика теперь напоминает о перспективах рецессии. Сегодня инвесторы будут следить за новым раундом переговоров по повышению лимита госдолга США, а также за публикацией данных по промышленному производству. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
По итогам апреля объем промышленного производства в КНР увеличился на 5.6% г/г против прогноза 10.9% г/г и 3.9% г/г в марте. Объем розничных продаж увеличился на 18.4% г/г против прогноза 21% г/г и 10.6% г/г в прошлом месяце. Китайская экономика восстанавливается несколько более скромными темпами, чем рассчитывает рынок, особенно в производстве.
Минэнерго США сообщило, что страна планирует купить 3 млн баррелей для стратегического нефтяного резерва. Поставки назначены на август, а о цене закупок будет объявлено в июне.
Рыночная капитализация Apple #AAPL на протяжении двух последних недель превышает стоимость всех компаний, входящих в расчет индекса компаний с малой капитализацией Russell 2000. Ранее такая ситуация фиксировалась лишь однажды, в сентябре 2020 года, и в течение всего одной сессии.
Wells Fargo #WFC согласился выплатить акционерам $1 млрд в рамках урегулирования коллективного иска. Банк был обвинен в предоставлении неверной информации по улучшению качества управления и контроля рисков после скандала с открытием фиктивных счетов клиентов.
Наступило время, когда хедж-фонды отчитываются по форме 13F за прошлый квартал. Особое внимание привлекают сделки Berkshire Hathaway #BRKA Уоррена Баффета. В свой портфель компания добавила Capital One #COF и Diageo #DEO, а также увеличила долю в Apple #AAPL, Occidental #OXY и HP #HPQ. В то же время Berkshire сократила позиции в Chevron #CVX, McKesson #MCK и GM #GM, а также полностью вышла из BNY #BK и RH #RH.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 16.06.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: +0.26% (4483 п.)
· Nasdaq: +0.38% (15433 п.)
· Dow Jones: +0.14% (34777 п.)
· Золото: +0.38% ($1962)
· Нефть марки Brent: +0.77% ($76.14)
· US Treasuries 10 лет: +0.97% (3.756%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашнее ралли. Рынок отыгрывает скорое завершение цикла ужесточения ДКП, а также позитивные макроданные, вышедшие ранее на неделе. Сегодня трейдеры будут следить за возобновившимися после «недели тишины» заявлениями представителей ФРС. Инвесторы также обратят внимание на июньскую потребительскую статистику от Мичиганского университета, особенно на данные по инфляционным ожиданиям. Стоит добавить, что сегодня может наблюдаться повышенная волатильность из-за прохождения «Quadruple witching», когда в один день исполняются фьючерсы и опционы на акции и индексы. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
• По мнению JPMorgan, в ближайшие недели крупнейшие мировые управляющие фондами намерены продать акции на сумму до $150 млрд в рамках ребалансировки портфелей. Фондам будет необходимо наверстать аллокацию на облигации и снизить экспозицию на подорожавшие акции. По оценкам аналитиков, распродажа может снизить стоимость глобальных акций примерно на 5%.
• Microsoft #MSFT объявила о сотрудничестве с Mercedes-Benz #MBG для тестирования ChatGPT в автомобилях. Это первый проект такого рода. Опциональная программа для американских клиентов стартует сегодня для более чем 900 тыс. автомобилей.
• BlackRock подала заявку в SEC на запуск спотового ETF на биткоин, который будет называться iShares Bitcoin Trust. Кастодиальным сервисом для хранения активов клиентов фонда станет Coinbase #COIN, а фиатные средства будет хранить Bank of New York Mellon #BK.
• Британский антимонопольный регулятор одобрил сделку по покупке Amazon #AMZN производителя потребительских роботов iRobot #IRBT. Сделка также должна быть одобрена FTC США, которая продолжает проверку.
• Intel #INTC планирует инвестировать до $4.6 млрд в новый сборочно-испытательный комплекс в Польше. Помимо этого, компания ведет переговоры с Германией о расширении объема субсидий для строительства завода в Магдебурге с $7.4 млрд до $10.8 млрд.
• Micron #MU намерен инвестировать $603 млн в ближайшие несколько лет в свое предприятие по выпуску чипов в китайском Сиане. Компания продолжает вкладывать средства в КНР, несмотря на то, что китайский регулятор в мае запретил операторам критической инфраструктуры использовать продукцию Micron.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: +0.26% (4483 п.)
· Nasdaq: +0.38% (15433 п.)
· Dow Jones: +0.14% (34777 п.)
· Золото: +0.38% ($1962)
· Нефть марки Brent: +0.77% ($76.14)
· US Treasuries 10 лет: +0.97% (3.756%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, продолжая вчерашнее ралли. Рынок отыгрывает скорое завершение цикла ужесточения ДКП, а также позитивные макроданные, вышедшие ранее на неделе. Сегодня трейдеры будут следить за возобновившимися после «недели тишины» заявлениями представителей ФРС. Инвесторы также обратят внимание на июньскую потребительскую статистику от Мичиганского университета, особенно на данные по инфляционным ожиданиям. Стоит добавить, что сегодня может наблюдаться повышенная волатильность из-за прохождения «Quadruple witching», когда в один день исполняются фьючерсы и опционы на акции и индексы. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
• По мнению JPMorgan, в ближайшие недели крупнейшие мировые управляющие фондами намерены продать акции на сумму до $150 млрд в рамках ребалансировки портфелей. Фондам будет необходимо наверстать аллокацию на облигации и снизить экспозицию на подорожавшие акции. По оценкам аналитиков, распродажа может снизить стоимость глобальных акций примерно на 5%.
• Microsoft #MSFT объявила о сотрудничестве с Mercedes-Benz #MBG для тестирования ChatGPT в автомобилях. Это первый проект такого рода. Опциональная программа для американских клиентов стартует сегодня для более чем 900 тыс. автомобилей.
• BlackRock подала заявку в SEC на запуск спотового ETF на биткоин, который будет называться iShares Bitcoin Trust. Кастодиальным сервисом для хранения активов клиентов фонда станет Coinbase #COIN, а фиатные средства будет хранить Bank of New York Mellon #BK.
• Британский антимонопольный регулятор одобрил сделку по покупке Amazon #AMZN производителя потребительских роботов iRobot #IRBT. Сделка также должна быть одобрена FTC США, которая продолжает проверку.
• Intel #INTC планирует инвестировать до $4.6 млрд в новый сборочно-испытательный комплекс в Польше. Помимо этого, компания ведет переговоры с Германией о расширении объема субсидий для строительства завода в Магдебурге с $7.4 млрд до $10.8 млрд.
• Micron #MU намерен инвестировать $603 млн в ближайшие несколько лет в свое предприятие по выпуску чипов в китайском Сиане. Компания продолжает вкладывать средства в КНР, несмотря на то, что китайский регулятор в мае запретил операторам критической инфраструктуры использовать продукцию Micron.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 19.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4586 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (15957 п.)
📈 Dow Jones: +0.05% (35161 п.)
🌕 Золото: -0.14% ($1975)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.48% ($79.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.40% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.71%, Dow Jones - на 1.06%, а Nasdaq - на 0.76%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события, а также сильные отчетности крупнейших банков. Dow Jones завершил в плюсе седьмую сессию подряд - это самый длительный период непрерывного роста с марта 2021 года. Все основные индексы завершили торги на многомесячных максимумах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Ощутимую поддержку индексам оказал подъем акций Microsoft #MSFT на 4%, до нового исторического максимума. Катализатором для роста послужило объявление цен на инструменты генеративного ИИ, а также сообщение о расширении сотрудничества с Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) в сфере ИИ.
Бумаги Morgan Stanley #MS, Bank of America #BAC и Bank of New York Mellon #BK выросли на 6.45%, 4.42% и 4.11%, соответственно. Все банки превысили ожидания рынка как по выручке, так и по прибыли. Котировки акций одного из крупнейших брокеров Charles Schwab #SCHW выросли 12.6% после выхода отчета, в котором компания сообщила, что объем средств клиентов вырос на $440 млрд до $8.02 трлн за квартал.
💎 «Пока отчетности компаний за второй квартал превосходят ожидания аналитиков, и это причина роста широкого рынка. Мы видим, что перетягивание каната продолжается, однако позиции «быков» сейчас сильнее, учитывая хорошие корпоративные результаты и сигналы об ослаблении инфляции», - отметила Куинси Кросби, главный стратег по глобальным рынкам LPL Financial.
Вчера также была опубликована макростатистика. Розничные продажи в июне повысились на 0.2% м/м, против прогноза увеличения на 0.5% м/м. Объем промпроизводства в США в июне уменьшился на 0.5% м/м, тогда как аналитики не ожидали его изменения. Данные были восприняты как еще один фактор в пользу завершения цикла ужесточения ДКП. На этом фоне продолжилось падение доходностей казначейских облигаций.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Свои результаты за 2-й квартал представят такие крупные компании, как Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB и United Airlines #UAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4586 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (15957 п.)
📈 Dow Jones: +0.05% (35161 п.)
🌕 Золото: -0.14% ($1975)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.48% ($79.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.40% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.71%, Dow Jones - на 1.06%, а Nasdaq - на 0.76%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события, а также сильные отчетности крупнейших банков. Dow Jones завершил в плюсе седьмую сессию подряд - это самый длительный период непрерывного роста с марта 2021 года. Все основные индексы завершили торги на многомесячных максимумах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Ощутимую поддержку индексам оказал подъем акций Microsoft #MSFT на 4%, до нового исторического максимума. Катализатором для роста послужило объявление цен на инструменты генеративного ИИ, а также сообщение о расширении сотрудничества с Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) в сфере ИИ.
Бумаги Morgan Stanley #MS, Bank of America #BAC и Bank of New York Mellon #BK выросли на 6.45%, 4.42% и 4.11%, соответственно. Все банки превысили ожидания рынка как по выручке, так и по прибыли. Котировки акций одного из крупнейших брокеров Charles Schwab #SCHW выросли 12.6% после выхода отчета, в котором компания сообщила, что объем средств клиентов вырос на $440 млрд до $8.02 трлн за квартал.
💎 «Пока отчетности компаний за второй квартал превосходят ожидания аналитиков, и это причина роста широкого рынка. Мы видим, что перетягивание каната продолжается, однако позиции «быков» сейчас сильнее, учитывая хорошие корпоративные результаты и сигналы об ослаблении инфляции», - отметила Куинси Кросби, главный стратег по глобальным рынкам LPL Financial.
Вчера также была опубликована макростатистика. Розничные продажи в июне повысились на 0.2% м/м, против прогноза увеличения на 0.5% м/м. Объем промпроизводства в США в июне уменьшился на 0.5% м/м, тогда как аналитики не ожидали его изменения. Данные были восприняты как еще один фактор в пользу завершения цикла ужесточения ДКП. На этом фоне продолжилось падение доходностей казначейских облигаций.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Свои результаты за 2-й квартал представят такие крупные компании, как Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB и United Airlines #UAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 04.12.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 12.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: -0.15% (4773 п.)
📈 Nasdaq: -0.14% (16945 п.)
📈 Dow Jones: -0.09% (37894 п.)
🌕 Золото: +1.06% ($2040)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.09% ($79.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.20% (3.987%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются умеренным снижением после закрытия торгов без выраженной динамики в прошедший четверг: вчера S&P 500 снизился на 0.07%, Dow Jones остался в символическом плюсе, прибавив 0.04%, Nasdaq потерял 0.01. В целом, рынки показывают слабую динамику на фоне вышедших вчера декабрьских данных по потребительской инфляции в американской экономике, которая оказалась выше ожиданий, что ослабило надежды инвесторов на переход ФРС к снижению ставок в краткосрочной перспективе. При этом значительная часть инвесторов все еще закладывает первое снижение ставок в марте, что на данный момент ограничивает потери рынка акций с начала года. На динамику рынка также окажут влияние ожидаемые данные по промышленной инфляции и выход отчетностей крупнейших банков за четвертый квартал. На этом фоне азиатские фондовые индексы также торгуются без выраженной динамики, лидером роста остается штурмующий новые уровни японский Nikkei. Китайские фондовые индексы все еще торгуются умеренным снижением, несмотря на вышедшие вчера позитивные данные по инфляции, указывающие на восстановление потребительских расходов и возможное прекращение дезинфляционного тренда, доминировавшего в китайской экономике со времен пандемии.
Цены на нефть показывают существенный рост на фоне обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке и в Красном море после нанесения ударов коалицией США и Великобритании по инфраструктуре хуситов и столице Йемена.
💎 «После выхода довольно разочаровывающих данных по инфляции в США, можно было ожидать значительный рост доходности казначейских облигаций. Однако, этого не произошло на фоне событий на Ближнем Востоке» — заявил Роб Карнелл из сингапурского филиала ING.
Публикация экономических данных сегодня:
• Декабрьские данные по промышленной инфляции (PPI);
Отчетности компаний из вотчлиста сегодня:
• Black Rock #BLK;
• Delta Airlines #DAL;
• Bank of America #BAC;
• Wells Fargo #WFC;
• JP Morgan #JPM;
• Bank of NY Mellon #BK;
• Citi #C.
#обзор #рынок #утро
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: -0.15% (4773 п.)
📈 Nasdaq: -0.14% (16945 п.)
📈 Dow Jones: -0.09% (37894 п.)
🌕 Золото: +1.06% ($2040)
⚫️ Нефть марки Brent: +2.09% ($79.00)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.20% (3.987%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются умеренным снижением после закрытия торгов без выраженной динамики в прошедший четверг: вчера S&P 500 снизился на 0.07%, Dow Jones остался в символическом плюсе, прибавив 0.04%, Nasdaq потерял 0.01. В целом, рынки показывают слабую динамику на фоне вышедших вчера декабрьских данных по потребительской инфляции в американской экономике, которая оказалась выше ожиданий, что ослабило надежды инвесторов на переход ФРС к снижению ставок в краткосрочной перспективе. При этом значительная часть инвесторов все еще закладывает первое снижение ставок в марте, что на данный момент ограничивает потери рынка акций с начала года. На динамику рынка также окажут влияние ожидаемые данные по промышленной инфляции и выход отчетностей крупнейших банков за четвертый квартал. На этом фоне азиатские фондовые индексы также торгуются без выраженной динамики, лидером роста остается штурмующий новые уровни японский Nikkei. Китайские фондовые индексы все еще торгуются умеренным снижением, несмотря на вышедшие вчера позитивные данные по инфляции, указывающие на восстановление потребительских расходов и возможное прекращение дезинфляционного тренда, доминировавшего в китайской экономике со времен пандемии.
Цены на нефть показывают существенный рост на фоне обострения геополитической ситуации на Ближнем Востоке и в Красном море после нанесения ударов коалицией США и Великобритании по инфраструктуре хуситов и столице Йемена.
💎 «После выхода довольно разочаровывающих данных по инфляции в США, можно было ожидать значительный рост доходности казначейских облигаций. Однако, этого не произошло на фоне событий на Ближнем Востоке» — заявил Роб Карнелл из сингапурского филиала ING.
Публикация экономических данных сегодня:
• Декабрьские данные по промышленной инфляции (PPI);
Отчетности компаний из вотчлиста сегодня:
• Black Rock #BLK;
• Delta Airlines #DAL;
• Bank of America #BAC;
• Wells Fargo #WFC;
• JP Morgan #JPM;
• Bank of NY Mellon #BK;
• Citi #C.
#обзор #рынок #утро
Важные события недели - 08.07.2024
S&P 500 и Nasdaq завершили прошлую неделю на новых максимумах, поднявшись на 1.95% и 3.6%, соответственно. Крупнейшие технологические компании Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Meta Platforms #META и Alphabet #GOOG обновили исторические максимумы. Также прошло восстановление в Nvidia #NVDA и наиболее мощное в котировках Tesla #TSLA. Катализатором послужила слабая макростатистика, «голубиные» комментарии ФРС и соответствующее падение доходностей казначейских облигаций. На этой неделе события должны еще раз подтвердить эти тенденции.
В центре внимания находятся выступления Пауэлла в Конгрессе США, в рамках которых пройдет сессия вопросов и ответов. Республиканцы, вероятно, будут заинтересованы в комментариях о последствии инфляции за последние четыре года. В то же время демократы возможно будут призывать снизить ставку в преддверии дальнейшего роста безработицы. Ожидается, что Пауэлл выразит обеспокоенность тем, что США находятся на неустойчивой бюджетной траектории - как он уже делал это ранее, но подчеркнет важность сохранения политической независимости ФРС.
В четверг будет опубликована статистика по потребительской инфляции. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, рост Core PCI в прошлом месяце составил 0.2% м/м и 3.4% г/г - на уровне с майскими данными. Bank of America ожидает, что июньский отчет дополнительно укрепит уверенность ФРС и инвесторов о замедлении инфляции после «неоспоримо хорошего» майского отчета. На текущий момент рынок закладывает, что ФРС снизит ставку в сентябре с вероятностью в 70%.
Помимо прочего, в конце рабочей недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал с результатами Delta Air Lines, Pepsi и крупнейших банков. Согласно данным FactSet, консенсус рассчитывает на рост прибыли S&P 500 за прошлый квартал на 8.8% г/г - самый высокий показатель с 1-го квартала 2022 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 июля:
• Инфляционные ожидания потребителей на 12 месяцев от ФРБ Нью-Йорка
9 июля:
• Выступление председателя ФРС Пауэлла в Сенате
10 июля:
• Выступление председателя ФРС Пауэлла в Палате представителей
• Ежемесячный отчет ОПЕК
11 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
12 июля:
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
11 июля - Delta Air Lines #DAL, PepsiCo #PEP, Conagra Brands #CAG
12 июля - Citigroup #C, JPMorgan Chase #JPM, Bank of New York Mellon #BK, Wells Fargo #WFC
#США #неделя_впереди
@aabeta
S&P 500 и Nasdaq завершили прошлую неделю на новых максимумах, поднявшись на 1.95% и 3.6%, соответственно. Крупнейшие технологические компании Microsoft #MSFT, Amazon #AMZN, Apple #AAPL, Meta Platforms #META и Alphabet #GOOG обновили исторические максимумы. Также прошло восстановление в Nvidia #NVDA и наиболее мощное в котировках Tesla #TSLA. Катализатором послужила слабая макростатистика, «голубиные» комментарии ФРС и соответствующее падение доходностей казначейских облигаций. На этой неделе события должны еще раз подтвердить эти тенденции.
В центре внимания находятся выступления Пауэлла в Конгрессе США, в рамках которых пройдет сессия вопросов и ответов. Республиканцы, вероятно, будут заинтересованы в комментариях о последствии инфляции за последние четыре года. В то же время демократы возможно будут призывать снизить ставку в преддверии дальнейшего роста безработицы. Ожидается, что Пауэлл выразит обеспокоенность тем, что США находятся на неустойчивой бюджетной траектории - как он уже делал это ранее, но подчеркнет важность сохранения политической независимости ФРС.
В четверг будет опубликована статистика по потребительской инфляции. Согласно консенсус-прогнозу Bloomberg, рост Core PCI в прошлом месяце составил 0.2% м/м и 3.4% г/г - на уровне с майскими данными. Bank of America ожидает, что июньский отчет дополнительно укрепит уверенность ФРС и инвесторов о замедлении инфляции после «неоспоримо хорошего» майского отчета. На текущий момент рынок закладывает, что ФРС снизит ставку в сентябре с вероятностью в 70%.
Помимо прочего, в конце рабочей недели стартует сезон отчетности за 2-й квартал с результатами Delta Air Lines, Pepsi и крупнейших банков. Согласно данным FactSet, консенсус рассчитывает на рост прибыли S&P 500 за прошлый квартал на 8.8% г/г - самый высокий показатель с 1-го квартала 2022 года.
⚠️ Макроэкономические данные:
8 июля:
• Инфляционные ожидания потребителей на 12 месяцев от ФРБ Нью-Йорка
9 июля:
• Выступление председателя ФРС Пауэлла в Сенате
10 июля:
• Выступление председателя ФРС Пауэлла в Палате представителей
• Ежемесячный отчет ОПЕК
11 июля:
• Индекс потребительских цен (CPI) (июнь)
12 июля:
• Индекс цен производителей (PPI) (июнь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (июль)
📰 Заметные отчетности:
11 июля - Delta Air Lines #DAL, PepsiCo #PEP, Conagra Brands #CAG
12 июля - Citigroup #C, JPMorgan Chase #JPM, Bank of New York Mellon #BK, Wells Fargo #WFC
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 07.10.2024
Данные по занятости за сентябрь и пересмотр вверх цифр за август укрепили мнения, что экономика США находится в здоровой форме. Теперь рынок закладывает 95%-ную вероятность, что ставка в ноябре будет снижена только на 25 б.п., против 65% неделей ранее. Экономисты Goldman Sachs понизили оценку вероятности наступления рецессии в США до 15% с 20%. Цифры по безработице перестали попадать по правило Сахма, которое является индикатором скорого наступления рецессии в экономике.
Данные по базовой инфляции на этой неделе должны показать стабильную динамику с ростом на 0.2 м/м и 3.2 г/г. Такой отчет в совокупности с фокусом центрального банка на рынок труда не должен значительно изменить ожидания по ставке.
Постепенно внимания инвесторов начнет переключаться на сезон отчетности за 3-й квартал. Традиционно первыми отчитаются Delta Air Lines #DAL, BlackRock #BLK и крупнейшие банки. Согласно консенсусу, компании из индекса S&P 500 должны показать рост прибыли на 4.7% г/г. Это ниже прогноза в 7.9% в июле и станет самым слабым повышением за последние четыре квартала.
Инвесторы, в частности, ждут информации о том, откладывают ли компании расходы, замедлился ли спрос и изменилось ли поведение клиентов и потребителей в условиях геополитических рисков и макроэкономической неопределенности.
Благодаря снижению ожиданий по прибыли, у компаний больше возможностей превзойти прогнозы. «Прогнозы были несколько оптимистичны, и теперь они возвращаются к более реалистичным уровням», - считает Эллен Хазен, главный стратег по рынкам в F.L.Putnam Investment Management.
Экономисты Bloomberg Intelligence прогнозирует, что укрепляющийся цикл прибыли должен продолжить компенсировать смешанные экономические сигналы, что в итоге сыграет на руку акциям. Между тем, аналитики Goldman Sachs повысили цель для S&P 500 на три следующих месяца до 6000 п. На 12 месяцев таргет для индекса составляет 6300 п.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 октября:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
10 октября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
8 октября - PepsiCo #PEP
10 октября - Delta Air Lines #DAL, Domino's Pizza #DPZ
11 октября - JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, BNY Mellon #BK
#США #неделя_впереди
@aabeta
Данные по занятости за сентябрь и пересмотр вверх цифр за август укрепили мнения, что экономика США находится в здоровой форме. Теперь рынок закладывает 95%-ную вероятность, что ставка в ноябре будет снижена только на 25 б.п., против 65% неделей ранее. Экономисты Goldman Sachs понизили оценку вероятности наступления рецессии в США до 15% с 20%. Цифры по безработице перестали попадать по правило Сахма, которое является индикатором скорого наступления рецессии в экономике.
Данные по базовой инфляции на этой неделе должны показать стабильную динамику с ростом на 0.2 м/м и 3.2 г/г. Такой отчет в совокупности с фокусом центрального банка на рынок труда не должен значительно изменить ожидания по ставке.
Постепенно внимания инвесторов начнет переключаться на сезон отчетности за 3-й квартал. Традиционно первыми отчитаются Delta Air Lines #DAL, BlackRock #BLK и крупнейшие банки. Согласно консенсусу, компании из индекса S&P 500 должны показать рост прибыли на 4.7% г/г. Это ниже прогноза в 7.9% в июле и станет самым слабым повышением за последние четыре квартала.
Инвесторы, в частности, ждут информации о том, откладывают ли компании расходы, замедлился ли спрос и изменилось ли поведение клиентов и потребителей в условиях геополитических рисков и макроэкономической неопределенности.
Благодаря снижению ожиданий по прибыли, у компаний больше возможностей превзойти прогнозы. «Прогнозы были несколько оптимистичны, и теперь они возвращаются к более реалистичным уровням», - считает Эллен Хазен, главный стратег по рынкам в F.L.Putnam Investment Management.
Экономисты Bloomberg Intelligence прогнозирует, что укрепляющийся цикл прибыли должен продолжить компенсировать смешанные экономические сигналы, что в итоге сыграет на руку акциям. Между тем, аналитики Goldman Sachs повысили цель для S&P 500 на три следующих месяца до 6000 п. На 12 месяцев таргет для индекса составляет 6300 п.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 октября:
• Публикация протоколов с последнего заседания ФРС
10 октября:
• Индекс потребительских цен (CPI) (сентябрь)
11 октября:
• Индекс цен производителей (PPI) (сентябрь)
• Предварительные индексы настроений и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Заметные отчетности:
8 октября - PepsiCo #PEP
10 октября - Delta Air Lines #DAL, Domino's Pizza #DPZ
11 октября - JPMorgan Chase #JPM, Wells Fargo #WFC, BlackRock #BLK, BNY Mellon #BK
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 13.01.2025
Отчет по занятости показал сильный прирост рабочих мест в 256 тыс. в декабре, в то время как консенсус прогнозировал прирост в 165 тыс. Уровень безработицы снизился с 4.2% до 4.1%. Рынок теперь ожидает снижения ставки ФРС один раз в 2025 году на 25 б.п., против ожиданий самого центрального банка в два сокращения.
На этом фоне доходности 10-летних казначейских облигаций достигли самого высокого уровня с ноября 2023 года. Теперь в центре внимания находятся данные по инфляции, которые выйдут на этой неделе. Консенсус закладывает замедление роста Core PCI до 0.2% м/м против 0.3% в ноябре. В годовом выражении прогнозируется сохранение показателя на уровне 3.3% г/г.
Также фокус постепенно начнет переключаться на сезон отчетности. На этой неделе свои результаты представят как крупнейшие финансовые компании, так и множество региональных банков. Помимо этого, отчитается Texas Instruments с сигналами для полупроводниковой сферы.
Аналитики закладывают, что рост прибыли компаний S&P 500 в 4-м квартале 2024 года составил 8% г/г, что обусловлено средним ростом продаж на 4% и расширением операционной маржи на 31 б.п. до 11.5%. Консенсус-прогнозы близки к максимальным уровням с 4-го квартала 2021 года, уступая лишь ожидаемому росту EPS на 9% перед сезоном отчетности за 2-й квартал 2024 года.
За последние 11 кварталов фактический рост EPS S&P 500 превышал консенсус-прогнозы в среднем на 4 п.п. в квартал. Аналитики Goldman Sachs считают, что компании продолжат демонстрировать устойчивый рост прибыли, однако масштаб превышения ожиданий, вероятно, будет меньше, чем в последние кварталы, учитывая более высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 января:
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (декабрь)
• Индекс цен производителей (PPI) (декабрь)
15 января:
• Индекс потребительских цен (CPI) (декабрь)
16 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
17 января:
• Объём строительства новых домов (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
15 января - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Goldman Sachs #GS, Citigroup #C, Blackrock #BLK, Bank of New York Mellon #BK, Kinder Morgan #KMI
16 января - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC #PNC, US Bancorp #USB, M&T Bank #MTB, First Horizon #FHN
17 января - Texas Instruments #TXN, Charles Schwab #SCHW, Truist Financial #TFC, Schlumberger #SLB, State Street #STT, Huntington Bancshares #HBAN, Regions Financial #RF, Citizens Financial #CF
#США #неделя_впереди
@aabeta
Отчет по занятости показал сильный прирост рабочих мест в 256 тыс. в декабре, в то время как консенсус прогнозировал прирост в 165 тыс. Уровень безработицы снизился с 4.2% до 4.1%. Рынок теперь ожидает снижения ставки ФРС один раз в 2025 году на 25 б.п., против ожиданий самого центрального банка в два сокращения.
На этом фоне доходности 10-летних казначейских облигаций достигли самого высокого уровня с ноября 2023 года. Теперь в центре внимания находятся данные по инфляции, которые выйдут на этой неделе. Консенсус закладывает замедление роста Core PCI до 0.2% м/м против 0.3% в ноябре. В годовом выражении прогнозируется сохранение показателя на уровне 3.3% г/г.
Также фокус постепенно начнет переключаться на сезон отчетности. На этой неделе свои результаты представят как крупнейшие финансовые компании, так и множество региональных банков. Помимо этого, отчитается Texas Instruments с сигналами для полупроводниковой сферы.
Аналитики закладывают, что рост прибыли компаний S&P 500 в 4-м квартале 2024 года составил 8% г/г, что обусловлено средним ростом продаж на 4% и расширением операционной маржи на 31 б.п. до 11.5%. Консенсус-прогнозы близки к максимальным уровням с 4-го квартала 2021 года, уступая лишь ожидаемому росту EPS на 9% перед сезоном отчетности за 2-й квартал 2024 года.
За последние 11 кварталов фактический рост EPS S&P 500 превышал консенсус-прогнозы в среднем на 4 п.п. в квартал. Аналитики Goldman Sachs считают, что компании продолжат демонстрировать устойчивый рост прибыли, однако масштаб превышения ожиданий, вероятно, будет меньше, чем в последние кварталы, учитывая более высокую планку.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 января:
• Индекс делового оптимизма малого бизнеса NFIB (декабрь)
• Индекс цен производителей (PPI) (декабрь)
15 января:
• Индекс потребительских цен (CPI) (декабрь)
16 января:
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
17 января:
• Объём строительства новых домов (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
15 января - JPMorgan #JPM, Wells Fargo #WFC, Goldman Sachs #GS, Citigroup #C, Blackrock #BLK, Bank of New York Mellon #BK, Kinder Morgan #KMI
16 января - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC #PNC, US Bancorp #USB, M&T Bank #MTB, First Horizon #FHN
17 января - Texas Instruments #TXN, Charles Schwab #SCHW, Truist Financial #TFC, Schlumberger #SLB, State Street #STT, Huntington Bancshares #HBAN, Regions Financial #RF, Citizens Financial #CF
#США #неделя_впереди
@aabeta