Новости премаркета США - 06.06.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: -0.08% (4277 п.)
· Nasdaq: -0.12% (14572 п.)
· Dow Jones: -0.07% (33595 п.)
· Золото: +0.07% ($1962)
· Нефть марки Brent: -1.69% ($75.23)
· US Treasuries 10 лет: +0.73% (3.716%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Рынок акций демонстрирует слабую динамику в отсутствии существенных драйверов для движений. Определенное давление на индексы оказывает падение акций нефтегазовых компаний из-за коррекции нефтяных котировок. Возобновившийся рост доходностей казначейских облигаций также оказывает влияние. В целом рынок пока пребывает в ожидании итогов заседания ФРС и публикации данных по инфляции на следующей неделе. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
• Резервный Банк Австралии повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п.п до 4.1% годовых. При этом, регулятор дал сигнал, что может еще раз повысить ставку, чтобы взять инфляцию под контроль. Это решение стало неожиданностью для рынков, которые ожидали, что ЦБ возьмет паузу на июньском заседании.
• По данным Bloomberg, правительство КНР дало указание крупнейшим банкам страны снизить ставки по депозитам второй раз в этом году. Как ожидается, мера должна ослабить давление на банковскую систему, а также повысить потребительскую активность. Корректировка может произойти уже на этой неделе.
• SEC подала иск против криптобиржи Coinbase #COIN, обвинив её в торговле незарегистрированными ценными бумагами. Помимо этого, регулятор завил, что компания уклонялась от схемы раскрытия информации и работала как незарегистрированный брокер. На премаркете акции Coinbase падают на 15%.
• General Motors #GM заявила, что в этом году инвестирует $1 млрд в переоборудование двух заводов в штате Мичиган для производства пикапов с ДВС следующего поколения. Хотя компания планирует с 2035 года продавать исключительно автомобили на электроприводе, спрос на стандартные пикапы все еще остается высоким.
• По сообщению DigiTimes, TSMC #TSM рассматривает возможность повышения отпускных цен на продукцию на 3-6%, начиная с января следующего года. Мера, вероятнее всего, окажет наибольшее влияние на таких клиентов, как Apple #AAPL, Nvidia #NVDA, AMD #AMD, Qualcomm #QCOM и Broadcom #AVGO.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
· S&P 500: -0.08% (4277 п.)
· Nasdaq: -0.12% (14572 п.)
· Dow Jones: -0.07% (33595 п.)
· Золото: +0.07% ($1962)
· Нефть марки Brent: -1.69% ($75.23)
· US Treasuries 10 лет: +0.73% (3.716%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются с умеренным снижением. Рынок акций демонстрирует слабую динамику в отсутствии существенных драйверов для движений. Определенное давление на индексы оказывает падение акций нефтегазовых компаний из-за коррекции нефтяных котировок. Возобновившийся рост доходностей казначейских облигаций также оказывает влияние. В целом рынок пока пребывает в ожидании итогов заседания ФРС и публикации данных по инфляции на следующей неделе. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
• Резервный Банк Австралии повысил ключевую процентную ставку на 25 б.п.п до 4.1% годовых. При этом, регулятор дал сигнал, что может еще раз повысить ставку, чтобы взять инфляцию под контроль. Это решение стало неожиданностью для рынков, которые ожидали, что ЦБ возьмет паузу на июньском заседании.
• По данным Bloomberg, правительство КНР дало указание крупнейшим банкам страны снизить ставки по депозитам второй раз в этом году. Как ожидается, мера должна ослабить давление на банковскую систему, а также повысить потребительскую активность. Корректировка может произойти уже на этой неделе.
• SEC подала иск против криптобиржи Coinbase #COIN, обвинив её в торговле незарегистрированными ценными бумагами. Помимо этого, регулятор завил, что компания уклонялась от схемы раскрытия информации и работала как незарегистрированный брокер. На премаркете акции Coinbase падают на 15%.
• General Motors #GM заявила, что в этом году инвестирует $1 млрд в переоборудование двух заводов в штате Мичиган для производства пикапов с ДВС следующего поколения. Хотя компания планирует с 2035 года продавать исключительно автомобили на электроприводе, спрос на стандартные пикапы все еще остается высоким.
• По сообщению DigiTimes, TSMC #TSM рассматривает возможность повышения отпускных цен на продукцию на 3-6%, начиная с января следующего года. Мера, вероятнее всего, окажет наибольшее влияние на таких клиентов, как Apple #AAPL, Nvidia #NVDA, AMD #AMD, Qualcomm #QCOM и Broadcom #AVGO.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 06.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.86% (4445 п.)
📉 Nasdaq: -1.05% (15199 п.)
📉 Dow Jones: -0.82% (34226 п.)
🌕 Золото: -0.54% ($1904)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.47% ($76.07)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.62% (4.039%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок негативно отреагировал на публикацию отчета с рынка труда от ADP. Число занятых в несельскохозяйственном секторе в июне выросло на 497 тыс., что существенно выше прогноза на уровне 228 тыс. Рост занятости снижает вероятность скорой рецессии, однако также располагает к более жестким действиям со стороны ФРС. На этом фоне доходности 10-летних казначейских облигаций превысили 4% впервые с марта. Теперь все внимание будет направлено на завтрашнюю публикацию отчета от Минтруда США.
Между тем, сегодня позже выйдут майские данные по числу вакансий, а также PMI сферы услуг, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии экономики. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 ОПЕК стремится привлечь в альянс новые страны. Накануне генеральный секретарь Хайтам аль-Гайс не стал раскрывать имена кандидатов, но упомянул четыре страны, которые он недавно посетил. «Они должны быть нетто-экспортерами, у них должны быть такие же цели, как у ОПЕК», - отметил он.
🔴 ExxonMobil #XOM предупредила, что снижение цен на природный газ негативно скажется на ее прибыли в сегменте нефтеразведки и добычи во 2-м квартале. Компания ожидает негативного эффекта в размере $1.8-2.2 млрд.
🟢 Moderna #MRNA объявила о заключении сделки с КНР, касающейся разработки и производства лекарств на основе матричной РНК в стране. Решения будут предназначены «исключительно для китайского народа» и не пойдут на экспорт, сообщили в компании.
🟢 TSMC #TSM заявила, что не ожидает прямого влияния на свое производство решения Китая об ограничении экспорта металлов, широко используемых в производстве полупроводников и электромобилей. Тем не менее компания продолжает внимательно следить за потенциальными новыми ограничениями.
🟡 JetBlue Airways #JBLU сообщила, что намерена выйти из совместного предприятия с American Airlines #AAL, чтобы сосредоточиться на слиянии с Spirit Airlines #SAVE. Компании JetBlue и Spirit объявили о сделке объемом $3.8 млрд еще в прошлом году, однако в марте Минюст США подал иск с требованием заблокировать слияние.
🟢 General Motors #GM увеличила поставки автомобилей в США на 18.8% г/г до почти 692 тыс. во 2-м квартале. Из них в апреле-июне было продано примерно 15.5 тыс. электромобилей.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.86% (4445 п.)
📉 Nasdaq: -1.05% (15199 п.)
📉 Dow Jones: -0.82% (34226 п.)
🌕 Золото: -0.54% ($1904)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.47% ($76.07)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.62% (4.039%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок негативно отреагировал на публикацию отчета с рынка труда от ADP. Число занятых в несельскохозяйственном секторе в июне выросло на 497 тыс., что существенно выше прогноза на уровне 228 тыс. Рост занятости снижает вероятность скорой рецессии, однако также располагает к более жестким действиям со стороны ФРС. На этом фоне доходности 10-летних казначейских облигаций превысили 4% впервые с марта. Теперь все внимание будет направлено на завтрашнюю публикацию отчета от Минтруда США.
Между тем, сегодня позже выйдут майские данные по числу вакансий, а также PMI сферы услуг, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии экономики. Европейские фондовые индексы демонстрируют отрицательную динамику, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🟡 ОПЕК стремится привлечь в альянс новые страны. Накануне генеральный секретарь Хайтам аль-Гайс не стал раскрывать имена кандидатов, но упомянул четыре страны, которые он недавно посетил. «Они должны быть нетто-экспортерами, у них должны быть такие же цели, как у ОПЕК», - отметил он.
🔴 ExxonMobil #XOM предупредила, что снижение цен на природный газ негативно скажется на ее прибыли в сегменте нефтеразведки и добычи во 2-м квартале. Компания ожидает негативного эффекта в размере $1.8-2.2 млрд.
🟢 Moderna #MRNA объявила о заключении сделки с КНР, касающейся разработки и производства лекарств на основе матричной РНК в стране. Решения будут предназначены «исключительно для китайского народа» и не пойдут на экспорт, сообщили в компании.
🟢 TSMC #TSM заявила, что не ожидает прямого влияния на свое производство решения Китая об ограничении экспорта металлов, широко используемых в производстве полупроводников и электромобилей. Тем не менее компания продолжает внимательно следить за потенциальными новыми ограничениями.
🟡 JetBlue Airways #JBLU сообщила, что намерена выйти из совместного предприятия с American Airlines #AAL, чтобы сосредоточиться на слиянии с Spirit Airlines #SAVE. Компании JetBlue и Spirit объявили о сделке объемом $3.8 млрд еще в прошлом году, однако в марте Минюст США подал иск с требованием заблокировать слияние.
🟢 General Motors #GM увеличила поставки автомобилей в США на 18.8% г/г до почти 692 тыс. во 2-м квартале. Из них в апреле-июне было продано примерно 15.5 тыс. электромобилей.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 17.07.2023
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 20.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4591 п.)
📉 Nasdaq: -0.40% (15895 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (35249 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1982)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.11% ($79.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.32% (3.766%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.24%, Dow Jones - на 0.31%, а Nasdaq - на 0.03%. Инвесторы отыгрывали сильные отчетности банковского сектора. В то же время, давление на индексы оказала коррекция в акциях крупнейших технологических компаний Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA и Alphabet #GOOG. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Акции Goldman Sach #GS выросли на 0.97% после отчета. Несмотря на существенное падение чистой прибыли, инвесторы были воодушевлены восстановлением инвестиционно-банковской деятельности.
Акции U.S. Bancorp #USB перекрыли раннее падение и завершили сессию с ростом на 6.46%. В своей отчетности банк сообщил о том, что чистый процентный доход за второй квартал подскочил на 28% г/г.
Другие банки Citizens Financial #CFG и M&T Bank #MTB также предоставили позитивные квартальные результаты, после чего их акции выросли на 6.39% и 2.48%, соответственно.
Также произошли крупные движения на постмаркете. Акции Tesla #TSLA снизились примерно на 4.2% после публикации отчетности. Хотя автопроизводитель превысил ожидания по прибыли и выручке, инвесторы были разочарованы падением валовой и операционной рентабельности до минимумов за последние пять кварталов из-за сокращения отпускных цен. Негатива также добавили сообщения менеджмента о том, что производство электрокаров в текущем квартале замедлится.
Бумаги Netflix #NFLX подешевели почти на 8.3%. Компания добавила 5.89 млн новых подписчиков во втором квартале, опередив ожидания аналитиков на уровне 2 млн. Тем не менее Netflix не дотянула до прогнозов по выручке на фоне запуска новых более дешевых подписок.
Сегодня инвесторы продолжат следить преимущественно за корпоративными событиями. Свои отчетности за прошлый квартал должны представить Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM и American Airlines #AAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.14% (4591 п.)
📉 Nasdaq: -0.40% (15895 п.)
📉 Dow Jones: -0.01% (35249 п.)
🌕 Золото: +0.30% ($1982)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.11% ($79.41)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.32% (3.766%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с умеренным ростом: S&P 500 вырос на 0.24%, Dow Jones - на 0.31%, а Nasdaq - на 0.03%. Инвесторы отыгрывали сильные отчетности банковского сектора. В то же время, давление на индексы оказала коррекция в акциях крупнейших технологических компаний Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA и Alphabet #GOOG. Фондовый рынок Азии торгуется без единой динамики.
Акции Goldman Sach #GS выросли на 0.97% после отчета. Несмотря на существенное падение чистой прибыли, инвесторы были воодушевлены восстановлением инвестиционно-банковской деятельности.
Акции U.S. Bancorp #USB перекрыли раннее падение и завершили сессию с ростом на 6.46%. В своей отчетности банк сообщил о том, что чистый процентный доход за второй квартал подскочил на 28% г/г.
Другие банки Citizens Financial #CFG и M&T Bank #MTB также предоставили позитивные квартальные результаты, после чего их акции выросли на 6.39% и 2.48%, соответственно.
Также произошли крупные движения на постмаркете. Акции Tesla #TSLA снизились примерно на 4.2% после публикации отчетности. Хотя автопроизводитель превысил ожидания по прибыли и выручке, инвесторы были разочарованы падением валовой и операционной рентабельности до минимумов за последние пять кварталов из-за сокращения отпускных цен. Негатива также добавили сообщения менеджмента о том, что производство электрокаров в текущем квартале замедлится.
Бумаги Netflix #NFLX подешевели почти на 8.3%. Компания добавила 5.89 млн новых подписчиков во втором квартале, опередив ожидания аналитиков на уровне 2 млн. Тем не менее Netflix не дотянула до прогнозов по выручке на фоне запуска новых более дешевых подписок.
Сегодня инвесторы продолжат следить преимущественно за корпоративными событиями. Свои отчетности за прошлый квартал должны представить Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM и American Airlines #AAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 20.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.29% (4584 п.)
📉 Nasdaq: -0.82% (15828 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (35264 п.)
🌕 Золото: -0.02% ($1975)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.33% ($79.77)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.68% (3.815%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Негативное влияние на S&P 500 и Nasdaq оказало падение акций Tesla #TSLA и Netflix #NFLX после выхода смешанных отчетов за 2-й квартал. Инвесторы также отреагировали продажей на публикацию статистики, показавшей неожиданное падение заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю. Данные дают сигнал об устойчивости рынка труда, что повышает вероятность сохранения жесткой риторики ФРС. В то же время, определенную поддержку Dow Jones обеспечивает подъем акций сектора здравоохранения на фоне выхода сильных квартальных результатов J&J #JNJ. Сегодня инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Правительство КНР рассматривает возможность ослабления ограничений на покупку жилья в крупнейших городах страны. Текущие правила лишают людей, у которых когда-либо была ипотека в средних и малых города (Tier 2 и Tier 3), даже если она полностью погашена, возможности считаться покупателем жилья в крупных городах впервые. В результате для них действовали более высокие ставки и процент первоначального взноса.
🟡 Народный банк Китая оставил ключевые процентные ставки без изменений. По среднесрочным займам ставка осталась на уровне 3.55%, а по долгосрочным - 4.2%.
🟢 По данным Bloomberg, Apple #AAPL создает своего чат-бота на базе ИИ для внутреннего пользования сотрудникам. Бот работает на собственном фреймворке большой языковой модели под названием «Ajax», оперирующей в Google Cloud.
🟡 Крупнейший чипмейкер TSMC #TSM опубликовал отчетность за 2-й квартал, которая показала падение чистой прибыли на 23% г/г, что, однако, оказалось выше ожиданий. CEO заявил, что тренд на внедрение ИИ может оказаться недолговечным и неустойчивым. Помимо прочего, TSMC, которая является крупнейшим поставщиком Nvidia #NVDA, снизила прогноз по выручке на весь год из-за слабого спроса.
🟢 Johnson & Johnson #JNJ отчиталась о росте выручки на 6% г/г и чистой прибыли на 7% г/г во 2-м квартале, что превысило ожидания аналитиков, благодаря высокому спросу на препараты и медоборудование. J&J также повысила прогноз по финансовым результатам на весь год.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.29% (4584 п.)
📉 Nasdaq: -0.82% (15828 п.)
📈 Dow Jones: +0.03% (35264 п.)
🌕 Золото: -0.02% ($1975)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.33% ($79.77)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.68% (3.815%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Негативное влияние на S&P 500 и Nasdaq оказало падение акций Tesla #TSLA и Netflix #NFLX после выхода смешанных отчетов за 2-й квартал. Инвесторы также отреагировали продажей на публикацию статистики, показавшей неожиданное падение заявок на пособия по безработице за прошедшую неделю. Данные дают сигнал об устойчивости рынка труда, что повышает вероятность сохранения жесткой риторики ФРС. В то же время, определенную поддержку Dow Jones обеспечивает подъем акций сектора здравоохранения на фоне выхода сильных квартальных результатов J&J #JNJ. Сегодня инвесторы продолжат оценивать события сезона отчетности. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟢 Правительство КНР рассматривает возможность ослабления ограничений на покупку жилья в крупнейших городах страны. Текущие правила лишают людей, у которых когда-либо была ипотека в средних и малых города (Tier 2 и Tier 3), даже если она полностью погашена, возможности считаться покупателем жилья в крупных городах впервые. В результате для них действовали более высокие ставки и процент первоначального взноса.
🟡 Народный банк Китая оставил ключевые процентные ставки без изменений. По среднесрочным займам ставка осталась на уровне 3.55%, а по долгосрочным - 4.2%.
🟢 По данным Bloomberg, Apple #AAPL создает своего чат-бота на базе ИИ для внутреннего пользования сотрудникам. Бот работает на собственном фреймворке большой языковой модели под названием «Ajax», оперирующей в Google Cloud.
🟡 Крупнейший чипмейкер TSMC #TSM опубликовал отчетность за 2-й квартал, которая показала падение чистой прибыли на 23% г/г, что, однако, оказалось выше ожиданий. CEO заявил, что тренд на внедрение ИИ может оказаться недолговечным и неустойчивым. Помимо прочего, TSMC, которая является крупнейшим поставщиком Nvidia #NVDA, снизила прогноз по выручке на весь год из-за слабого спроса.
🟢 Johnson & Johnson #JNJ отчиталась о росте выручки на 6% г/г и чистой прибыли на 7% г/г во 2-м квартале, что превысило ожидания аналитиков, благодаря высокому спросу на препараты и медоборудование. J&J также повысила прогноз по финансовым результатам на весь год.
#США #новости_премаркета
· связаться с нами · сайт · youtube
Новости премаркета США - 25.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.03% (4585 п.)
📈 Nasdaq: +0.29% (15607 п.)
📉 Dow Jones: -0.03% (35571 п.)
🌕 Золото: +0.24% ($1959)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($82.13)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.57% (3.9%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы отыгрывают отдельные корпоративные события, а также готовятся к публикации отчетностей Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Динамика акций данных компаний, вероятно, определит дальнейшее направление широкого рынка. Сегодня также выйдет июльский индекс доверия потребителей от CB. Индикатор даст сигналы о состоянии спроса и перспективах рецессии, которые могут быть важными перед завтрашними итогами заседанием ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🟢 General Motors #GM представила отчетность за 2-й квартал, в которой сообщила о росте выручки на 25% г/г и повышении чистой прибыли на 52% г/г, что оказалось выше ожиданий рынка. На фоне высокого спроса компания существенно улучшила прогноз на текущий год по выручке и прибыли на акцию.
🟢 Правительство Китая пообещало представить дополнительные меры поддержки рынку недвижимости, начать работу над решением вопросов долгов местных правительств, облегчить доступ для иностранных инвестиций, а также улучшить состояние частного сектора и потребителей. Это все проблемные вопросы, которые больше всего беспокоили рынок в последние месяцы, в связи с чем сегодня наблюдалось мощное восстановление основных индексов КНР.
🟡 Суммарный вес семи крупнейших компонентов фондового индекса Nasdaq 100 снизился с 56% до 44% в рамках специальной перебалансировки в понедельник. В то же время, вес бумаг Broadcom #AVGO увеличился сильнее всего - на 64 б.п., до 3%.
🟢 Индонезия, обладающая крупнейшими в мире запасами никеля, применяемого в аккумуляторах, стремится привлечь производителей электромобилей к инвестициям в страну. Министр природных ресурсов Индонезии 3 августа встретится с Илоном Маском, главой Tesla #TSLA, в Калифорнии.
🟡 Руководство Spotify #SPOT объявило о повышении стоимости Premium-тарифов с 24 июля. Изменения коснутся более чем 50 стран, включая США. Компания заявила, что повышение цен связано с необходимостью финансировать инновации на платформе.
🟢 На фоне бума в сфере искусственного интеллекта TSMC #TSM инвестирует почти $2.9 млрд в новый завод по упаковке чипов на Тайване для удовлетворения спроса на услуги в полной мере.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.03% (4585 п.)
📈 Nasdaq: +0.29% (15607 п.)
📉 Dow Jones: -0.03% (35571 п.)
🌕 Золото: +0.24% ($1959)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.32% ($82.13)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.57% (3.9%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Инвесторы отыгрывают отдельные корпоративные события, а также готовятся к публикации отчетностей Microsoft #MSFT и Alphabet #GOOG. Динамика акций данных компаний, вероятно, определит дальнейшее направление широкого рынка. Сегодня также выйдет июльский индекс доверия потребителей от CB. Индикатор даст сигналы о состоянии спроса и перспективах рецессии, которые могут быть важными перед завтрашними итогами заседанием ФРС. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🟢 General Motors #GM представила отчетность за 2-й квартал, в которой сообщила о росте выручки на 25% г/г и повышении чистой прибыли на 52% г/г, что оказалось выше ожиданий рынка. На фоне высокого спроса компания существенно улучшила прогноз на текущий год по выручке и прибыли на акцию.
🟢 Правительство Китая пообещало представить дополнительные меры поддержки рынку недвижимости, начать работу над решением вопросов долгов местных правительств, облегчить доступ для иностранных инвестиций, а также улучшить состояние частного сектора и потребителей. Это все проблемные вопросы, которые больше всего беспокоили рынок в последние месяцы, в связи с чем сегодня наблюдалось мощное восстановление основных индексов КНР.
🟡 Суммарный вес семи крупнейших компонентов фондового индекса Nasdaq 100 снизился с 56% до 44% в рамках специальной перебалансировки в понедельник. В то же время, вес бумаг Broadcom #AVGO увеличился сильнее всего - на 64 б.п., до 3%.
🟢 Индонезия, обладающая крупнейшими в мире запасами никеля, применяемого в аккумуляторах, стремится привлечь производителей электромобилей к инвестициям в страну. Министр природных ресурсов Индонезии 3 августа встретится с Илоном Маском, главой Tesla #TSLA, в Калифорнии.
🟡 Руководство Spotify #SPOT объявило о повышении стоимости Premium-тарифов с 24 июля. Изменения коснутся более чем 50 стран, включая США. Компания заявила, что повышение цен связано с необходимостью финансировать инновации на платформе.
🟢 На фоне бума в сфере искусственного интеллекта TSMC #TSM инвестирует почти $2.9 млрд в новый завод по упаковке чипов на Тайване для удовлетворения спроса на услуги в полной мере.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Новости премаркета США - 15.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.13% (4549 п.)
📉 Nasdaq: -0.28% (15628 п.)
📉 Dow Jones: -0.05% (35239 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1917)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.69% ($93.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.70% (4.322%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций взял паузу после вчерашнего ралли. Негативное влияние оказывает продолжающийся рост доходностей казначейских облигаций, которые находятся в шаге от обновления очередного многолетнего максимума. Важными для инвесторов сегодня будут августовские данные по промышленному производству и сентябрьский индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. Сессия может отметиться повышенной волатильность из-за прохождения Triple Witching, когда произойдет экспирация в месячных и квартальных опционах на акции, ETF и индексы. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🟡 Совет директоров Банка России повысил ключевую ставку на 100 б.п. - до 13%. Регулятор будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях. Председатель ЦБ заявила, что банк будет удерживать ставку на высоком уровне достаточно долгое время, пока не убедится в том, что инфляция начала снижаться.
🟢 Вышла позитивная макростатистика из Китая, указывающая на определенное ускорение экономики. В августе промпроизводство выросло на 4.5% г/г против прогнозных 4% г/г. В то же время, розничные продажи выросли на 4.6% г/г, это заметно выше июльских 2.5% г/г и консенсуса на уровне 3% г/г.
🔴 Порядка 13 тыс. сотрудников General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA вышли на забастовку, поскольку автопроизводители не смогли договориться с профсоюзом работников United Auto Workers (UAW) о повышении оплаты труда. Сейчас забастовка идет на трех заводах, однако может распространиться и на другие, заявил глава организации.
🟢 Salesforce #CRM планирует нанять 3.3 тыс. сотрудников в различные подразделения. Ранее в этом году компания сократила 10% персонала в рамках реорганизации операций. Инициатива компании направлена на поддержание роста, а также развитие в сфере ИИ.
🔴 По данным Reuters, TSMC #TSM попросила поставщиков оборудования передового класса не торопиться с отгрузкой их продукции. Это связано с тем, что у компании нет уверенности в сохранении спроса на собственные чипы на достаточно высоком уровне.
🟢 Медиа-магнат Байрон Аллен сделал Disney #DIS предложение стоимостью $10 млрд о покупке телесети ABC, местных станций, а также кабельных каналов FX и National Geographic. Новость последовала за сообщениями о том, что Disney ведет ранние переговоры о продаже сети ABC и станций вещательной группе Nexstar Media #NXST.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.13% (4549 п.)
📉 Nasdaq: -0.28% (15628 п.)
📉 Dow Jones: -0.05% (35239 п.)
🌕 Золото: +0.34% ($1917)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.69% ($93.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.70% (4.322%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне. Рынок акций взял паузу после вчерашнего ралли. Негативное влияние оказывает продолжающийся рост доходностей казначейских облигаций, которые находятся в шаге от обновления очередного многолетнего максимума. Важными для инвесторов сегодня будут августовские данные по промышленному производству и сентябрьский индекс потребительских настроений от Университета Мичигана. Сессия может отметиться повышенной волатильность из-за прохождения Triple Witching, когда произойдет экспирация в месячных и квартальных опционах на акции, ETF и индексы. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно с повышением.
🟡 Совет директоров Банка России повысил ключевую ставку на 100 б.п. - до 13%. Регулятор будет оценивать целесообразность дальнейшего повышения ставки на ближайших заседаниях. Председатель ЦБ заявила, что банк будет удерживать ставку на высоком уровне достаточно долгое время, пока не убедится в том, что инфляция начала снижаться.
🟢 Вышла позитивная макростатистика из Китая, указывающая на определенное ускорение экономики. В августе промпроизводство выросло на 4.5% г/г против прогнозных 4% г/г. В то же время, розничные продажи выросли на 4.6% г/г, это заметно выше июльских 2.5% г/г и консенсуса на уровне 3% г/г.
🔴 Порядка 13 тыс. сотрудников General Motors #GM, Ford #F и Stellantis #STLA вышли на забастовку, поскольку автопроизводители не смогли договориться с профсоюзом работников United Auto Workers (UAW) о повышении оплаты труда. Сейчас забастовка идет на трех заводах, однако может распространиться и на другие, заявил глава организации.
🟢 Salesforce #CRM планирует нанять 3.3 тыс. сотрудников в различные подразделения. Ранее в этом году компания сократила 10% персонала в рамках реорганизации операций. Инициатива компании направлена на поддержание роста, а также развитие в сфере ИИ.
🔴 По данным Reuters, TSMC #TSM попросила поставщиков оборудования передового класса не торопиться с отгрузкой их продукции. Это связано с тем, что у компании нет уверенности в сохранении спроса на собственные чипы на достаточно высоком уровне.
🟢 Медиа-магнат Байрон Аллен сделал Disney #DIS предложение стоимостью $10 млрд о покупке телесети ABC, местных станций, а также кабельных каналов FX и National Geographic. Новость последовала за сообщениями о том, что Disney ведет ранние переговоры о продаже сети ABC и станций вещательной группе Nexstar Media #NXST.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Важные события предстоящей недели - 16.10.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 19.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.04% (4813 п.)
📈 Nasdaq: +0.27% (17156 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (37615 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($2021)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.13% ($79.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.41% (4.163%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.88%, Dow Jones - на 0.54%, а Nasdaq - на 1.35%. Поддержку рынку оказал рост акций полупроводниковых компаний после позитивного прогноза TSMC #TSM, а также ралли в бумагах Apple. При этом, инвесторы проигнорировали продолжение роста доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM подскочили на 9.8%. Катализатором послужил новый прогноз компании, который предполагает рост выручки на 20% в 2024 году из-за стремительного увеличения спроса на чипы последнего поколения, используемых в устройствах ИИ.
На этом фоне бумаги Nvidia #NVDA подорожали на 1.88%, вновь обновив исторический максимум. Акции стали самыми торгуемыми на Уолл-Стрит с дневным объемом в $28 млрд. Широкий полупроводниковый сектор #SOX вырос на 3.4%.
Бумаги Apple #AAPL выросли на 3.3% после того, как Bank of America повысил рейтинг для компании и целевую цену акций, указывая на позитивный эффект на финансы от роста спроса на iPhone с функциями искусственного интеллекта.
Между тем, число первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе снизилось на 16 тыс. до 187 тыс., против ожиданий на уровне 207 тыс. Данные сигнализируют об устойчивости рынка труда, и это может сподвигнуть ФРС к сохранению жесткой риторики более продолжительное время. После выхода статистики продолжился подъем доходностей казначейских облигаций. Доходности 10-летних трежерис на этой неделе выросли на 22 б.п. до 4.16%.
Публикация экономических данных сегодня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.04% (4813 п.)
📈 Nasdaq: +0.27% (17156 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (37615 п.)
🌕 Золото: -0.08% ($2021)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.13% ($79.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.41% (4.163%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.88%, Dow Jones - на 0.54%, а Nasdaq - на 1.35%. Поддержку рынку оказал рост акций полупроводниковых компаний после позитивного прогноза TSMC #TSM, а также ралли в бумагах Apple. При этом, инвесторы проигнорировали продолжение роста доходностей казначейских облигаций. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно в зеленой зоне.
Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing #TSM подскочили на 9.8%. Катализатором послужил новый прогноз компании, который предполагает рост выручки на 20% в 2024 году из-за стремительного увеличения спроса на чипы последнего поколения, используемых в устройствах ИИ.
На этом фоне бумаги Nvidia #NVDA подорожали на 1.88%, вновь обновив исторический максимум. Акции стали самыми торгуемыми на Уолл-Стрит с дневным объемом в $28 млрд. Широкий полупроводниковый сектор #SOX вырос на 3.4%.
Бумаги Apple #AAPL выросли на 3.3% после того, как Bank of America повысил рейтинг для компании и целевую цену акций, указывая на позитивный эффект на финансы от роста спроса на iPhone с функциями искусственного интеллекта.
Между тем, число первичных заявок на пособия по безработице на прошлой неделе снизилось на 16 тыс. до 187 тыс., против ожиданий на уровне 207 тыс. Данные сигнализируют об устойчивости рынка труда, и это может сподвигнуть ФРС к сохранению жесткой риторики более продолжительное время. После выхода статистики продолжился подъем доходностей казначейских облигаций. Доходности 10-летних трежерис на этой неделе выросли на 22 б.п. до 4.16%.
Публикация экономических данных сегодня:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 15.04.2024
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 15.07.2024
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
В начале этой неделе в центре внимания будет находиться попытка покушения на Дональда Трампа. После события его шансы на победу в президентских выборах в ноябре ощутимо выросли. Ожидается возобновление роста доходностей казначейских облигаций и укрепления доллара США, учитывая планы республиканцев по проведению менее жесткой фискальной политики и по повышению тарифов на импорт.
Следом инвесторы будут оценивать макроэкономические данные, которые могут подтвердить замедление экономической активности. Консенсус закладывает падение розничных продаж, увеличение запасов на складах предприятий при росте производства, а также только умеренное восстановление региональных индексов деловой активности. Среди экономистов начинают появляться рассуждения о развороте в подходе инвесторов к восприятию плохих новостей как хороших.
После смешанных отчетностей банков в прошлую пятницу инвесторы продолжат оценивать новые квартальные результаты как крупнейших, так и региональных кредиторов. В технологиях и коммуникациях особое внимание привлекут показатели Netflix, ASML и TSMC, которые могут вызвать восстановление котировок своих секторов после просадки на прошлой неделе. Также отчитается несколько компаний из потребительски секторов и нефтесервисные корпорации.
Помимо прочего, эта наделя отметится множеством выступлений представителей ФРС с комментариями по последней ценовой статистике. Председатель Джером Пауэлл в понедельник даст интервью в Экономическом клубе Вашингтона. Ожидается сессия вопросов и ответов.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 июля:
• Индекс производственной активности NY Empire State (июль)
• Выступление главы ФРС Пауэлла
16 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
17 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Объём строительства новых домов (июнь)
• Объем промышленного производства (июнь)
18 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июль)
• Индекс опережающих экономических индикаторов (июнь)
📰 Заметные отчетности:
15 июля - Goldman Sachs #GS, BlackRock #BLK
16 июля - UnitedHealth #UNH, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, PNC Financial #PNC, J.B. Hunt Transport #JBHT, Charles Scwhab #SCHW, Alcoa #AA
17 июля - Johnson & Johnson #JNJ, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, United Airlines #UAL, Ally Financial #ALLY, ASML #ASML
18 июля - Novartis #NVS, Netflix #NFLX, Abbott Laboratories #ABT, Blackstone #BX, Domino's Pizza #DPZ, TSMC #TSM
19 июля - American Express #AXP, Halliburton #HAL, Schlumberger #SLB, Travelers #TRV, Fifth Third #FITB, Huntington Bancshares #HBAN, Comerica #CMA
#США #неделя_впереди
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
TSMC о спросе на решения AI, затратах и рентабельности. Сигналы для сектора
💡 В сентябре крупнейший контрактный производитель полупроводников TSMC #TSM выступил на конференции Communacopia+Technology банка Goldman Sachs. Компания предоставила позитивные комментарии относительно сферы ИИ. Предлагаем обратить внимание на основные моменты высказывания менеджмента.
✅ TSMC #TSM
🎯 Целевая цена - $234, потенциал роста +33%
• Спрос и новые прогнозы. TSMC подтвердила прежний прогноз, который предполагает ежегодные темпы роста выручки в 15-20% на 2021-2026 гг. Новым стало заявление о том, что продажи будут увеличиваться такими же темпами и в следующие пять лет. Рост будет поддерживаться сильным спросом на передовые технологии в сегментах ИИ и высокопроизводительных вычислений (HPC).
Дополнительным катализатором значатся упаковочные решения следующего поколения (CoWoS, 8% выручки), которые будут расти быстрее других сегментов. Накануне аналитики вновь повысили прогнозы для сегмента упаковки на фоне высокого спроса со стороны ИИ-клиентов.
Объемы производства CoWoS у TSMC вырастут на 124%, 97% и 61% в 2024, 2025, 2026 годах. Ранее ожидались темпы в 122%, 88% и 20%, соответственно. Позитивно оцениваем ситуацию, учитывая особенно крупный пересмотр на 2026-й год, что подчеркивает долгосрочные перспективы.
Согласно менеджменту, компания все еще наблюдает подавленный спрос в сегментах не связанных с искусственным интеллектом. Тем не менее рассчитывает, что рост TSMC будет значительно сильнее по сравнению с конкурентами благодаря ведущей позиции компании в передовых технологиях.
• Капитальные затраты. Руководство компании отметило, что наблюдает очень высокую заинтересованность клиентов в технологиях на уровне 2 нм техпроцесса следующего поколения, а также сохранение тенденций в переходе на 3 нм. На наш взгляд, это позитивный долгосрочный сигнал для ASML #ASML.
На фоне высокого спроса компания продолжает расширять мощности. Во втором квартале TSMC повысила прогноз по CAPEX. Накануне аналитики также его пересмотрели с $36 млрд и $40 млрд в 2025 и 2026 годах до $40 млрд и $44 млрд, соответственно. Считаем, что расширение производства TSMC может быть особенно позитивно для Nvidia #NVDA, которая сталкивается с переизбытком спроса.
• Рентабельность. Руководство подтвердило свою цель поддерживать долгосрочную валовую рентабельность на уровне 53% и выше, с акцентом на «выше». TSMC признало наличие факторов, оказывающих давление на маржу, включая: расширение за рубежом, переход с 5 нм на 3 нм, и увеличение производства на 3 нм, который сейчас является передовым.
Эффект будет частично нивелирован позитивной валютной переоценкой, инициативами по повышению операционной эффективности и расширению клиентской базы для 5 нм и 3 нм. Обычно необходимо порядка 10-12 кварталов, чтобы рентабельность техпроцесса вышла на среднюю по компании. Производство по 3 нм было запущено в конце 2022 года.
💎 Комментарии TSMC и пересмотр прогнозов аналитиков укрепили мнение о том, что ИИ это долгосрочный тренд и инвесторы будут отыгрывать его продолжительное время. На этом фоне мы продолжаем держать акции ведущих чипмейкеров в наших портфелях. Также ожидаем, что по мере развития инфраструктуры ИИ в ралли выражено включатся разработчики ПО, которые быстрее других эффективно интегрируют ИИ.
📚 Читайте еще по теме:
• Компании в сфере ИИ демонстрируют рекордный рост в 2024 году
• Комментарии крупнейших компаний с конференции Goldman Sachs - NVDA, AMZN, MSFT, GOOG
• Основное с конференции Dreamforce от Salesforce - AI Agents
• Стоит ли подбирать Broadcom на коррекции?
#аналитика #акции
@aabeta
💡 В сентябре крупнейший контрактный производитель полупроводников TSMC #TSM выступил на конференции Communacopia+Technology банка Goldman Sachs. Компания предоставила позитивные комментарии относительно сферы ИИ. Предлагаем обратить внимание на основные моменты высказывания менеджмента.
✅ TSMC #TSM
🎯 Целевая цена - $234, потенциал роста +33%
• Спрос и новые прогнозы. TSMC подтвердила прежний прогноз, который предполагает ежегодные темпы роста выручки в 15-20% на 2021-2026 гг. Новым стало заявление о том, что продажи будут увеличиваться такими же темпами и в следующие пять лет. Рост будет поддерживаться сильным спросом на передовые технологии в сегментах ИИ и высокопроизводительных вычислений (HPC).
Дополнительным катализатором значатся упаковочные решения следующего поколения (CoWoS, 8% выручки), которые будут расти быстрее других сегментов. Накануне аналитики вновь повысили прогнозы для сегмента упаковки на фоне высокого спроса со стороны ИИ-клиентов.
Объемы производства CoWoS у TSMC вырастут на 124%, 97% и 61% в 2024, 2025, 2026 годах. Ранее ожидались темпы в 122%, 88% и 20%, соответственно. Позитивно оцениваем ситуацию, учитывая особенно крупный пересмотр на 2026-й год, что подчеркивает долгосрочные перспективы.
Согласно менеджменту, компания все еще наблюдает подавленный спрос в сегментах не связанных с искусственным интеллектом. Тем не менее рассчитывает, что рост TSMC будет значительно сильнее по сравнению с конкурентами благодаря ведущей позиции компании в передовых технологиях.
• Капитальные затраты. Руководство компании отметило, что наблюдает очень высокую заинтересованность клиентов в технологиях на уровне 2 нм техпроцесса следующего поколения, а также сохранение тенденций в переходе на 3 нм. На наш взгляд, это позитивный долгосрочный сигнал для ASML #ASML.
На фоне высокого спроса компания продолжает расширять мощности. Во втором квартале TSMC повысила прогноз по CAPEX. Накануне аналитики также его пересмотрели с $36 млрд и $40 млрд в 2025 и 2026 годах до $40 млрд и $44 млрд, соответственно. Считаем, что расширение производства TSMC может быть особенно позитивно для Nvidia #NVDA, которая сталкивается с переизбытком спроса.
• Рентабельность. Руководство подтвердило свою цель поддерживать долгосрочную валовую рентабельность на уровне 53% и выше, с акцентом на «выше». TSMC признало наличие факторов, оказывающих давление на маржу, включая: расширение за рубежом, переход с 5 нм на 3 нм, и увеличение производства на 3 нм, который сейчас является передовым.
Эффект будет частично нивелирован позитивной валютной переоценкой, инициативами по повышению операционной эффективности и расширению клиентской базы для 5 нм и 3 нм. Обычно необходимо порядка 10-12 кварталов, чтобы рентабельность техпроцесса вышла на среднюю по компании. Производство по 3 нм было запущено в конце 2022 года.
💎 Комментарии TSMC и пересмотр прогнозов аналитиков укрепили мнение о том, что ИИ это долгосрочный тренд и инвесторы будут отыгрывать его продолжительное время. На этом фоне мы продолжаем держать акции ведущих чипмейкеров в наших портфелях. Также ожидаем, что по мере развития инфраструктуры ИИ в ралли выражено включатся разработчики ПО, которые быстрее других эффективно интегрируют ИИ.
📚 Читайте еще по теме:
• Компании в сфере ИИ демонстрируют рекордный рост в 2024 году
• Комментарии крупнейших компаний с конференции Goldman Sachs - NVDA, AMZN, MSFT, GOOG
• Основное с конференции Dreamforce от Salesforce - AI Agents
• Стоит ли подбирать Broadcom на коррекции?
#аналитика #акции
@aabeta
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Важные события недели - 14.10.2024
S&P 500 и Dow Jones завершили прошлую неделю на рекордных максимумах благодаря финансовому сектору после сильных отчетностей банков JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Инвесторы также устремились в другие циклические сферы на фоне признаков устойчивости экономики. Данные по розничным продажам за сентябрь на этой неделе должны подтвердить тенденцию. Консенсус прогноз Bloomberg закладывает ускорение роста базового показателя розничных продаж до 0.3% м/м после 0.2% м/м в августе.
Инвесторы также будут оценивать отчетности. Особое внимание привлекут крупнейшие финансовые корпорации, ASML и TSMC дадут дополнительные сигналы о сфере полупроводников, а P&G - о потребительском спросе. Как ожидается, совокупная чистая прибыль S&P 500 за третий квартал достигнет $511.4 млрд - нового исторического максимума второй квартал подряд.
Однако показатель столкнется с более высокой базой прошлого года, в результате чего ожидаемый темп роста составит только 5%, что ниже 13.2%, зафиксированных в прошлом квартале. Аналитики ожидают, что нефтегазовый сектор столкнется с одним из самых значительных пересмотров прогнозов в рамках сезона отчетности, чтобы отразить волатильность сырьевых котировок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Ожидаемая потребительская инфляция (сентябрь)
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Объём строительства новых домов (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
15 октября - Charles Schwab #SCHW, UnitedHealth Group #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Citigroup #C, United Airlines #UAL
16 октября - Abbott Laboratories #ABT, Morgan Stanley #MS, ASML #ASML
17 октября - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
18 октября - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP, Regions Financial #RF
#США #неделя_впереди
@aabeta
S&P 500 и Dow Jones завершили прошлую неделю на рекордных максимумах благодаря финансовому сектору после сильных отчетностей банков JPMorgan #JPM и Wells Fargo #WFC. Инвесторы также устремились в другие циклические сферы на фоне признаков устойчивости экономики. Данные по розничным продажам за сентябрь на этой неделе должны подтвердить тенденцию. Консенсус прогноз Bloomberg закладывает ускорение роста базового показателя розничных продаж до 0.3% м/м после 0.2% м/м в августе.
Инвесторы также будут оценивать отчетности. Особое внимание привлекут крупнейшие финансовые корпорации, ASML и TSMC дадут дополнительные сигналы о сфере полупроводников, а P&G - о потребительском спросе. Как ожидается, совокупная чистая прибыль S&P 500 за третий квартал достигнет $511.4 млрд - нового исторического максимума второй квартал подряд.
Однако показатель столкнется с более высокой базой прошлого года, в результате чего ожидаемый темп роста составит только 5%, что ниже 13.2%, зафиксированных в прошлом квартале. Аналитики ожидают, что нефтегазовый сектор столкнется с одним из самых значительных пересмотров прогнозов в рамках сезона отчетности, чтобы отразить волатильность сырьевых котировок.
⚠️ Макроэкономические данные:
14 октября:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Ожидаемая потребительская инфляция (сентябрь)
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Объём строительства новых домов (сентябрь)
📰 Заметные отчетности:
15 октября - Charles Schwab #SCHW, UnitedHealth Group #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Goldman Sachs #GS, Citigroup #C, United Airlines #UAL
16 октября - Abbott Laboratories #ABT, Morgan Stanley #MS, ASML #ASML
17 октября - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
18 октября - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP, Regions Financial #RF
#США #неделя_впереди
@aabeta
Тренд AI остается в силе - отчет TSMC подтверждает
💡 Сегодня крупнейший контрактный производитель чипов отчитался за 3-й квартал и представил прогноз выше ожиданий. Акции отреагировали ростом на 9%. Главным моментом оказались результаты и комментарии по чипам для ИИ. Предлагаем обратить внимание на отчет.
✅ TSMC #TSM
🎯 Целевая цена - $228, потенциал роста +11%
Результаты за 3-й квартал
Выручка выросла на 36% г/г до $23.5 млрд, что на $200 млн выше консенсус-прогноза. Валовая рентабельность расширилась на 3.5 п.п. до 57.8%. Рынок закладывал всего 53.2%. Чистая прибыль выросла на 54% и составила $10.1 млрд, против ожиданий аналитиков на уровне $9.3 млрд.
TSMC наблюдает крайне высокий спрос на передовые чипы. При этом, присутствовала стабилизация и улучшение в других сегментах. Рассчитывает на дальнейшее постепенное восстановление циклических индустрий в 2025 году.
Ожидает, что потребность со стороны сферы ИИ сохранится на высоком уровне в течение нескольких лет из-за закупок со стороны ЦОД и новым реальным кейсам использования. ИИ является одним из главных драйверов для полупроводниковой отрасли. «Спрос реален и это только начало», - прокомментировал CEO.
Компания отметила рост загрузки мощностей до 100% по 5 нм техпроцессу и самому передовому 3 нм техпроцессу. Рост загрузки мощностей стал ключевым фактором, который компенсировал негативный эффект от роста стоимости электроэнергии, переход на пока менее маржинальный 3 нм техпроцесс и укрепление тайваньского доллара. Доля выручки от 3 нм за квартал расширилась с 15% до 20%. Позитивный эффект от масштаба развивается пока быстрее ожиданий.
Примечательны еще несколько комментариев менеджмента. Благодаря интеграции ИИ в собственный бизнес и R&D компания оценивает эффект в $31 млн. «Это ощутимая выгода. Мы не можем быть единственной компанией, которая получила выгоду от этого применения ИИ. Поэтому я верю, что многие в настоящее время интегрируют ИИ для дальнейшего улучшения производительности, эффективности и всего остального», - сказал CEO.
Новые прогнозы
Компания спрогнозировала продажи в 4-м квартале на уровне $26.1-26.9 млрд. В середине диапазона предполагается рост на 12% кв/кв при ожиданиях повышения только на 7% кв/кв. Валовая рентабельность составит 57-59%. Рынок закладывал только 54.7%. Капитальные затраты в этом году будут «чуть выше» $30 млрд при раннем прогнозе в $30-32 млрд. В следующем году CAPEX будет больше.
Объем мощностей по CoWoS в 2025 году (после удвоения мощностей с 2024 года) всё ещё не будет достаточным для удовлетворения спроса клиентов, что указывает на продолжение роста спроса на ИИ-ускорители.
💎 Мы воодушевлены результатами TSMC особенно после слабых данных по ASML днем ранее. Компания дала четкий сигнал, что тема ИИ оказывает позитивный эффект на сферу сейчас и продолжит поддерживать участников цепочки производства в обозримом будущем. Сохраняем позитивный взгляд на TSMC, ожидая высоких темпов роста в ближайших кварталах. Будем присматриваться к добавлению позиции на коррекциях.
📚 Читайте еще по теме:
• Что пошло не так у ASML?
• Комментарии Nvidia о сфере AI и Blackwell: ключевые моменты
• Что полезного сказали на AI мероприятии AMD?
#аналитика #акции
@aabeta
💡 Сегодня крупнейший контрактный производитель чипов отчитался за 3-й квартал и представил прогноз выше ожиданий. Акции отреагировали ростом на 9%. Главным моментом оказались результаты и комментарии по чипам для ИИ. Предлагаем обратить внимание на отчет.
✅ TSMC #TSM
🎯 Целевая цена - $228, потенциал роста +11%
Результаты за 3-й квартал
Выручка выросла на 36% г/г до $23.5 млрд, что на $200 млн выше консенсус-прогноза. Валовая рентабельность расширилась на 3.5 п.п. до 57.8%. Рынок закладывал всего 53.2%. Чистая прибыль выросла на 54% и составила $10.1 млрд, против ожиданий аналитиков на уровне $9.3 млрд.
TSMC наблюдает крайне высокий спрос на передовые чипы. При этом, присутствовала стабилизация и улучшение в других сегментах. Рассчитывает на дальнейшее постепенное восстановление циклических индустрий в 2025 году.
Ожидает, что потребность со стороны сферы ИИ сохранится на высоком уровне в течение нескольких лет из-за закупок со стороны ЦОД и новым реальным кейсам использования. ИИ является одним из главных драйверов для полупроводниковой отрасли. «Спрос реален и это только начало», - прокомментировал CEO.
Компания отметила рост загрузки мощностей до 100% по 5 нм техпроцессу и самому передовому 3 нм техпроцессу. Рост загрузки мощностей стал ключевым фактором, который компенсировал негативный эффект от роста стоимости электроэнергии, переход на пока менее маржинальный 3 нм техпроцесс и укрепление тайваньского доллара. Доля выручки от 3 нм за квартал расширилась с 15% до 20%. Позитивный эффект от масштаба развивается пока быстрее ожиданий.
Примечательны еще несколько комментариев менеджмента. Благодаря интеграции ИИ в собственный бизнес и R&D компания оценивает эффект в $31 млн. «Это ощутимая выгода. Мы не можем быть единственной компанией, которая получила выгоду от этого применения ИИ. Поэтому я верю, что многие в настоящее время интегрируют ИИ для дальнейшего улучшения производительности, эффективности и всего остального», - сказал CEO.
Новые прогнозы
Компания спрогнозировала продажи в 4-м квартале на уровне $26.1-26.9 млрд. В середине диапазона предполагается рост на 12% кв/кв при ожиданиях повышения только на 7% кв/кв. Валовая рентабельность составит 57-59%. Рынок закладывал только 54.7%. Капитальные затраты в этом году будут «чуть выше» $30 млрд при раннем прогнозе в $30-32 млрд. В следующем году CAPEX будет больше.
Объем мощностей по CoWoS в 2025 году (после удвоения мощностей с 2024 года) всё ещё не будет достаточным для удовлетворения спроса клиентов, что указывает на продолжение роста спроса на ИИ-ускорители.
💎 Мы воодушевлены результатами TSMC особенно после слабых данных по ASML днем ранее. Компания дала четкий сигнал, что тема ИИ оказывает позитивный эффект на сферу сейчас и продолжит поддерживать участников цепочки производства в обозримом будущем. Сохраняем позитивный взгляд на TSMC, ожидая высоких темпов роста в ближайших кварталах. Будем присматриваться к добавлению позиции на коррекциях.
📚 Читайте еще по теме:
• Что пошло не так у ASML?
• Комментарии Nvidia о сфере AI и Blackwell: ключевые моменты
• Что полезного сказали на AI мероприятии AMD?
#аналитика #акции
@aabeta
