«Медведи» Morgan Stanley против «быков» Goldman Sachs
💡 Недавно S&P 500 вступил в зону бычьего рынка, поднявшись от минимумов октября прошлого года более чем на 20%. Мнение аналитиков Уолл-Стрит относительно дальнейшей динамики разделилось.
Мнение Morgan Stanley
Майк Уилсон, главный инвестиционный стратег инвестбанка, считает, что текущая ситуация напоминает события 1940-х годов. Тогда в ходе аналогичного ралли S&P 500 вырос на 24%, прежде чем поставить новый минимум.
• «Многие объявляют, что медвежий рынок официально закончился; мы с этим не согласны, учитывая наши ожидания по корпоративным прибылям на 2023 год», - пишет Уилсон.
Стратег прогнозирует, что прибыль на акцию S&P 500 сократится на 16% г/г, что приведет к падению индекса до 3900 п. Уилсон правильно предсказывал предыдущие крупные откаты на рынке, однако его прогноз дальнейшего падения в 2023 году пока оказался неверным.
Точка зрения Goldman Sachs
Банк более оптимистично оценивает перспективы рынка, ожидая, что S&P 500 завершит год на отметке в 4500 п. Основным драйвером станет рост акций вне технологического сектора, который показывал опережающую динамику с начала года.
• «За предыдущими эпизодами резкого снижения широты подъема наблюдался догоняющий рост оставшейся части рынка. С 1980 года S&P 500 пережил девять таких ключевых эпизодов. За каждым из них следовал мощный подъем широкого рынка акций» - пишут стратеги под руководством Дэвида Костина, главного стратега по американским акциям.
В поддержку мнения Goldman Sachs выступает анализ от Bank of America. После входа S&P 500 в зону бычьего рынка, индекс показывал положительную динамику в следующие 12 месяцев в 92% случаев с 1950 года.
💎 Мы имеем осторожный взгляд на перспективы широкого рынка. В моменте потенциал падения значительно превышает возможности для роста. На этом фоне отдаем предпочтение облигациям и защитным секторам таким, как коммунальные услуги. Недавно в канале размещали пост с наиболее интересными инвестиционными идеями в сфере.
#аналитика #акции #США #GS #MS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 Недавно S&P 500 вступил в зону бычьего рынка, поднявшись от минимумов октября прошлого года более чем на 20%. Мнение аналитиков Уолл-Стрит относительно дальнейшей динамики разделилось.
Мнение Morgan Stanley
Майк Уилсон, главный инвестиционный стратег инвестбанка, считает, что текущая ситуация напоминает события 1940-х годов. Тогда в ходе аналогичного ралли S&P 500 вырос на 24%, прежде чем поставить новый минимум.
• «Многие объявляют, что медвежий рынок официально закончился; мы с этим не согласны, учитывая наши ожидания по корпоративным прибылям на 2023 год», - пишет Уилсон.
Стратег прогнозирует, что прибыль на акцию S&P 500 сократится на 16% г/г, что приведет к падению индекса до 3900 п. Уилсон правильно предсказывал предыдущие крупные откаты на рынке, однако его прогноз дальнейшего падения в 2023 году пока оказался неверным.
Точка зрения Goldman Sachs
Банк более оптимистично оценивает перспективы рынка, ожидая, что S&P 500 завершит год на отметке в 4500 п. Основным драйвером станет рост акций вне технологического сектора, который показывал опережающую динамику с начала года.
• «За предыдущими эпизодами резкого снижения широты подъема наблюдался догоняющий рост оставшейся части рынка. С 1980 года S&P 500 пережил девять таких ключевых эпизодов. За каждым из них следовал мощный подъем широкого рынка акций» - пишут стратеги под руководством Дэвида Костина, главного стратега по американским акциям.
В поддержку мнения Goldman Sachs выступает анализ от Bank of America. После входа S&P 500 в зону бычьего рынка, индекс показывал положительную динамику в следующие 12 месяцев в 92% случаев с 1950 года.
💎 Мы имеем осторожный взгляд на перспективы широкого рынка. В моменте потенциал падения значительно превышает возможности для роста. На этом фоне отдаем предпочтение облигациям и защитным секторам таким, как коммунальные услуги. Недавно в канале размещали пост с наиболее интересными инвестиционными идеями в сфере.
#аналитика #акции #США #GS #MS
· связаться с нами · сайт · youtube
Важные события недели - 17.07.2023
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
В центре внимания - продолжение сезона отчетности за 2-й квартал. Согласно консенсус-прогнозу, компании из S&P 500 сообщат о падении прибыли на акцию на 7.2% г/г, что сделает этот сезон отчетности худшим с 2020 года. Выручка S&P 500 может упасть на 0.3% г/г.
⚠️ Макроэкономические данные:
18 июля:
• Объём розничных продаж (июнь)
• Объём промышленного производства (июнь)
19 июля:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
20 июля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (июнь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (июнь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
18 июля - Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Lockheed Martin #LMT
19 июля - Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB, United Airlines #UAL
20 июля - Johnson & Johnson #JNJ, Abbott #ABT, TSMC #TSM, Philip Morris #PM, American Airlines #AAL
21 июля - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Превью отчетности Tesla:
Внимание инвесторов будет направлено на эффект от снижения отпускных цен на электромобили компании во 2-м квартале. Сейчас консенсус предполагает, что выручка Tesla выросла на 47% г/г до $24.7 млрд, валовая рентабельность за квартал снизилась на 600 б.п. кв/кв до 18.7%, а EBITDA сократилась на $130 млн кв/кв до $4.27 млрд.
Кроме того, интерес вызовет информация о накопителях энергии, а также о перспективах гигафабрик. Текущий прогноз компании предусматривает поставку 1.8 млн электромобилей в 2023 году по сравнению с 1.37 млн в 2022 году. Менеджмент также может предоставить дополнительную информацию о планах по запуску бюджетной Model 2, сроках поставки Cybertruck, и обсудить партнерства в сфере зарядных станций.
Другие корпоративные события:
В понедельник Splunk #SPLK проведет свою 14-ю ежегодную конференцию пользователей. На мероприятии особое внимание будет уделено вопросам кибербезопасности и генеративному ИИ. В прошлом акции Splunk росли после конференции.
В этот же день Dell #DELL организует сессию вопросов и ответов. Менеджмент обсудит текущие технологические тенденции и то, как компания внедряет инновации. Dell подробно опишет свои возможности в ИИ, машинном обучении и облачных технологиях. Elastic #ESTC также проведет презентацию технологий и продуктов в сфере генеративного ИИ. Акции компании в прошлом росли после подобных мероприятий.
18 июля начнется двухдневная конференция Microsoft #MSFT, на которой руководство проведет обзор на облачные технологии компании и интеграцию генеративного ИИ в сервисы.
Помимо этого, на неделе множество других компаний проведут мероприятия для инвесторов, включая BeiGene #BGNE, Pure Cycle Corporation #PCYO, Mondee #MOND и AAR #AIR.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции Netflix #NFLX в преддверии публикации отчетности за 2-й квартал. Аналитики считают, что консенсус-прогнозы по результатам слишком консервативны учитывая меры компании по сокращению расходов, добавление подписки с включением рекламы, а также ужесточение правил по обмену паролями. Издание рассчитывает, что Netflix в рамках отчетности объявит о новых мерах по снижению издержек для улучшения свободного денежного потока, а также расширит программу обратного выкупа акций.
#США #неделя_впереди
· связаться с нами · сайт · youtube
Утренний обзор - 19.07.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4586 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (15957 п.)
📈 Dow Jones: +0.05% (35161 п.)
🌕 Золото: -0.14% ($1975)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.48% ($79.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.40% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.71%, Dow Jones - на 1.06%, а Nasdaq - на 0.76%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события, а также сильные отчетности крупнейших банков. Dow Jones завершил в плюсе седьмую сессию подряд - это самый длительный период непрерывного роста с марта 2021 года. Все основные индексы завершили торги на многомесячных максимумах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Ощутимую поддержку индексам оказал подъем акций Microsoft #MSFT на 4%, до нового исторического максимума. Катализатором для роста послужило объявление цен на инструменты генеративного ИИ, а также сообщение о расширении сотрудничества с Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) в сфере ИИ.
Бумаги Morgan Stanley #MS, Bank of America #BAC и Bank of New York Mellon #BK выросли на 6.45%, 4.42% и 4.11%, соответственно. Все банки превысили ожидания рынка как по выручке, так и по прибыли. Котировки акций одного из крупнейших брокеров Charles Schwab #SCHW выросли 12.6% после выхода отчета, в котором компания сообщила, что объем средств клиентов вырос на $440 млрд до $8.02 трлн за квартал.
💎 «Пока отчетности компаний за второй квартал превосходят ожидания аналитиков, и это причина роста широкого рынка. Мы видим, что перетягивание каната продолжается, однако позиции «быков» сейчас сильнее, учитывая хорошие корпоративные результаты и сигналы об ослаблении инфляции», - отметила Куинси Кросби, главный стратег по глобальным рынкам LPL Financial.
Вчера также была опубликована макростатистика. Розничные продажи в июне повысились на 0.2% м/м, против прогноза увеличения на 0.5% м/м. Объем промпроизводства в США в июне уменьшился на 0.5% м/м, тогда как аналитики не ожидали его изменения. Данные были восприняты как еще один фактор в пользу завершения цикла ужесточения ДКП. На этом фоне продолжилось падение доходностей казначейских облигаций.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Свои результаты за 2-й квартал представят такие крупные компании, как Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB и United Airlines #UAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (4586 п.)
📉 Nasdaq: -0.11% (15957 п.)
📈 Dow Jones: +0.05% (35161 п.)
🌕 Золото: -0.14% ($1975)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.48% ($79.40)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.40% (3.774%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются без единой динамики. Вчера основные индексы завершили день с повышением: S&P 500 вырос на 0.71%, Dow Jones - на 1.06%, а Nasdaq - на 0.76%. Инвесторы отыгрывали отдельные корпоративные события, а также сильные отчетности крупнейших банков. Dow Jones завершил в плюсе седьмую сессию подряд - это самый длительный период непрерывного роста с марта 2021 года. Все основные индексы завершили торги на многомесячных максимумах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
Ощутимую поддержку индексам оказал подъем акций Microsoft #MSFT на 4%, до нового исторического максимума. Катализатором для роста послужило объявление цен на инструменты генеративного ИИ, а также сообщение о расширении сотрудничества с Meta Platforms #META (запрещена в РФ как экстремистская) в сфере ИИ.
Бумаги Morgan Stanley #MS, Bank of America #BAC и Bank of New York Mellon #BK выросли на 6.45%, 4.42% и 4.11%, соответственно. Все банки превысили ожидания рынка как по выручке, так и по прибыли. Котировки акций одного из крупнейших брокеров Charles Schwab #SCHW выросли 12.6% после выхода отчета, в котором компания сообщила, что объем средств клиентов вырос на $440 млрд до $8.02 трлн за квартал.
💎 «Пока отчетности компаний за второй квартал превосходят ожидания аналитиков, и это причина роста широкого рынка. Мы видим, что перетягивание каната продолжается, однако позиции «быков» сейчас сильнее, учитывая хорошие корпоративные результаты и сигналы об ослаблении инфляции», - отметила Куинси Кросби, главный стратег по глобальным рынкам LPL Financial.
Вчера также была опубликована макростатистика. Розничные продажи в июне повысились на 0.2% м/м, против прогноза увеличения на 0.5% м/м. Объем промпроизводства в США в июне уменьшился на 0.5% м/м, тогда как аналитики не ожидали его изменения. Данные были восприняты как еще один фактор в пользу завершения цикла ужесточения ДКП. На этом фоне продолжилось падение доходностей казначейских облигаций.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Свои результаты за 2-й квартал представят такие крупные компании, как Goldman Sachs #GS, Tesla #TSLA, Netflix #NFLX, IBM #IBM, U.S. Bancorp #USB и United Airlines #UAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (июнь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
· связаться с нами · сайт · youtube
Спин-оффы исторически опережают S&P 500. На какие компании обратить внимание сейчас?
💡 В последнее время на американском рынке участились случаи вывода на биржу отдельных подразделений корпораций. Аналитики Morgan Stanley считают, что покупка акций спин-оффов является выгодной инвестиционной идеей.
Согласно анализу экспертов за последние 20 лет, акции выделяемых компаний опережали динамику широкого рынка в среднем на 10.2% в следующие два года после IPO. Наиболее высокие результаты показывали корпорации из сектора материалов и потребительских товаров. В то же время, акции материнских компаний отставали от динамики S&P 500 примерно на 8%.
💎 «Спин-оффы предоставляют инвесторам уникальную возможность извлечь выгоду из разблокированной и потенциально недооцененной стоимости бизнеса», - пишут стратеги.
Как правило, отделившиеся бизнесы после обретения самостоятельности развиваются быстрее. Этому способствует снижение уровня бюрократии, ускорение принятия инвестиционных решений, а также приток свежих денег от новых инвесторов, которые не хотели вкладываться через материнскую структуру.
Последние крупные спин-оффы:
✅ Phinia #PHIN - компания, занимающаяся поставкой топливных систем и послепродажного обслуживания авто. Выделена из BorgWarner #BWA 28 июня.
✅ Fortrea Holdings #FTRE - предоставляет услуги клинических испытаний для биотехнологического сектора. Вышла на IPO из LabCorp #LH 16 июня.
✅ Knife River #KNF - поставщик строительных материалов. Помимо этого, предоставляет собственные строительные сервисы. Вышла из MDU Resources #MDU 25 мая.
✅ Madison Square Garden Entertainment #MSGE - холдинг, управляющий площадками для живых концертов и других мероприятий. Была выделена из Sphere Entertainment #SPHR 17 апреля.
✅ GE Healthcare Technologies #GEHC - крупный производитель медицинского оборудования. Конгломерат General Electric #GE вывел компанию на биржу в декабре прошлого года.
✅ F&G Annuities & Life #FG - страховая компания. Она предлагает решения по страхованию жизни и аннуитету, а также титульное страхование и расчетные услуги. Выделена из Fidelity National Financial #FNF в ноябре 2022 года.
✅ RXO #RXO - компания, предлагающая сервисы для сферы грузоперевозок. Вышла на IPO из XPO Logistics #XPO в октябре прошлого года.
#аналитика #акции #США #MS
· связаться с нами · сайт · youtube
💡 В последнее время на американском рынке участились случаи вывода на биржу отдельных подразделений корпораций. Аналитики Morgan Stanley считают, что покупка акций спин-оффов является выгодной инвестиционной идеей.
Согласно анализу экспертов за последние 20 лет, акции выделяемых компаний опережали динамику широкого рынка в среднем на 10.2% в следующие два года после IPO. Наиболее высокие результаты показывали корпорации из сектора материалов и потребительских товаров. В то же время, акции материнских компаний отставали от динамики S&P 500 примерно на 8%.
💎 «Спин-оффы предоставляют инвесторам уникальную возможность извлечь выгоду из разблокированной и потенциально недооцененной стоимости бизнеса», - пишут стратеги.
Как правило, отделившиеся бизнесы после обретения самостоятельности развиваются быстрее. Этому способствует снижение уровня бюрократии, ускорение принятия инвестиционных решений, а также приток свежих денег от новых инвесторов, которые не хотели вкладываться через материнскую структуру.
Последние крупные спин-оффы:
✅ Phinia #PHIN - компания, занимающаяся поставкой топливных систем и послепродажного обслуживания авто. Выделена из BorgWarner #BWA 28 июня.
✅ Fortrea Holdings #FTRE - предоставляет услуги клинических испытаний для биотехнологического сектора. Вышла на IPO из LabCorp #LH 16 июня.
✅ Knife River #KNF - поставщик строительных материалов. Помимо этого, предоставляет собственные строительные сервисы. Вышла из MDU Resources #MDU 25 мая.
✅ Madison Square Garden Entertainment #MSGE - холдинг, управляющий площадками для живых концертов и других мероприятий. Была выделена из Sphere Entertainment #SPHR 17 апреля.
✅ GE Healthcare Technologies #GEHC - крупный производитель медицинского оборудования. Конгломерат General Electric #GE вывел компанию на биржу в декабре прошлого года.
✅ F&G Annuities & Life #FG - страховая компания. Она предлагает решения по страхованию жизни и аннуитету, а также титульное страхование и расчетные услуги. Выделена из Fidelity National Financial #FNF в ноябре 2022 года.
✅ RXO #RXO - компания, предлагающая сервисы для сферы грузоперевозок. Вышла на IPO из XPO Logistics #XPO в октябре прошлого года.
#аналитика #акции #США #MS
· связаться с нами · сайт · youtube
Morgan Stanley сравнивает текущее ралли на рынке акций с 2019 годом
💡 Майк Уилсон, главный инвестиционный стратег инвестбанка, считает, что рынок акций движется по тому же пути, что и в 2019 году. Тогда за год S&P 500 вырос почти на 29%, что стало лучшим результатом за десять лет. С начала 2023 года индекс вырос примерно на 20%.
По словам эксперта, текущее ралли на рынке обусловлено завершением цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Подобная ситуация наблюдалась в 2019 году, когда ФРС сначала прекратила повышать ставку, а потом и вовсе начала ее снижать.
• «Эти события способствовали мощному ралли в акциях, которое было обусловлено почти исключительно мультипликаторами, а не улучшением корпоративных прибылей - так же, как и в этом году», - пишет Уилсон.
Стратег до сих пор занимал «медвежью» позицию и все еще ожидает, что к концу года S&P 500 снизится до 3900 п., что на 15% ниже текущего уровня.
• «Аналогия с 2019 годом предполагает рост, однако стоит отметить, что тогда ФРС уже снижала ставку в течение значительной части года, и оценки на рынке были ощутимо».
Между тем, глава ФРС Пауэлл в рамках последнего заседания заявил, что регулятор больше не ожидают рецессии в США в этом году. Ряд инвестиционных банков Уолл-стрит, включая Deutsche Bank и Goldman Sachs, также понизили свои прогнозы относительно вероятности рецессии. Теперь к этой группе присоединился и Уилсон, но не без оговорок.
• «Мы хотели бы увидеть более широкий спектр позитивных индикаторов делового цикла, улучшение ситуации в экономике и снижение ставки, прежде чем корректировать нашу позицию в отношении перспектив», - написал он.
#аналитика #акции #США #MS
@aabeta
💡 Майк Уилсон, главный инвестиционный стратег инвестбанка, считает, что рынок акций движется по тому же пути, что и в 2019 году. Тогда за год S&P 500 вырос почти на 29%, что стало лучшим результатом за десять лет. С начала 2023 года индекс вырос примерно на 20%.
По словам эксперта, текущее ралли на рынке обусловлено завершением цикла ужесточения денежно-кредитной политики. Подобная ситуация наблюдалась в 2019 году, когда ФРС сначала прекратила повышать ставку, а потом и вовсе начала ее снижать.
• «Эти события способствовали мощному ралли в акциях, которое было обусловлено почти исключительно мультипликаторами, а не улучшением корпоративных прибылей - так же, как и в этом году», - пишет Уилсон.
Стратег до сих пор занимал «медвежью» позицию и все еще ожидает, что к концу года S&P 500 снизится до 3900 п., что на 15% ниже текущего уровня.
• «Аналогия с 2019 годом предполагает рост, однако стоит отметить, что тогда ФРС уже снижала ставку в течение значительной части года, и оценки на рынке были ощутимо».
Между тем, глава ФРС Пауэлл в рамках последнего заседания заявил, что регулятор больше не ожидают рецессии в США в этом году. Ряд инвестиционных банков Уолл-стрит, включая Deutsche Bank и Goldman Sachs, также понизили свои прогнозы относительно вероятности рецессии. Теперь к этой группе присоединился и Уилсон, но не без оговорок.
• «Мы хотели бы увидеть более широкий спектр позитивных индикаторов делового цикла, улучшение ситуации в экономике и снижение ставки, прежде чем корректировать нашу позицию в отношении перспектив», - написал он.
#аналитика #акции #США #MS
@aabeta
Новости премаркета США - 24.08.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4466 п.)
📈 Nasdaq: +0.97% (15344 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (34479 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1914)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.80% ($82.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.74% (4.229%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Nasdaq поддерживаются ростом акций технологического сектора после выхода сильных квартальных результатов Nvidia #NVDA. В то же время, на Dow Jones оказывает давление снижение бумаг Boeing #BA и ротация инвесторов из защитных активов в более рисковые сегменты рынка. Негативное влияние на широкий рынок также оказывает и возобновление роста казначейских облигаций после выхода данных по заявкам на пособия по безработице лучше ожиданий.
Сегодня стартует экономический симпозиум ФРС в Джексон Хоул, к которому сейчас будет приковано внимание инвесторов. Тем не менее выступление главы американского регулятора запланировано лишь на завтра, в связи с чем участники рынка будут отыгрывать корпоративные события. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🔴 Boeing #BA обнаружила новый дефект в своих самолётах 737 MAX, что ставит под угрозу годовой план поставок в 400 единиц. Отмечается, что проблемы связаны с компонентами крупнейшего поставщика компании Spirit AeroSystems #SPR. Акции обеих компаний снижаются на премаркете.
🟢 Согласно опросу BofA, проводимому раз в два месяца, доля потребителей в КНР, планирующих потратить больше в течение следующих шести месяцев и перейти на более дорогие бренды, увеличилась в августе по сравнению с июнем. Потребительские настроения несколько выросли, но все еще остаются слабыми по сравнению с началом года.
🔴 По сообщению FT, Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS, JPMorgan #JPM и UBS #UBS выплатят группе американских пенсионных фондов $499 млн в рамках соглашения об урегулировании коллективного антимонопольного иска.
🟢 Shopify #SHOP добавила Solana Pay в свой пул вариантов оплаты, позволяя миллионам торговцев использовать платформу для приема криптовалютных транзакций, начиная с платежей в стейблкоинах USD Coin (USDC). Solana планирует добавить на платформу другие альткойны в ближайшие месяцы.
🟢 Австралийская Woodside Energy #WDS достигла соглашения с профсоюзом по зарплатам. Работники компании планировали провести 2 сентября забастовку, если не будет прогресса на переговорах. Приостановка работ по производству СПГ компанией могла привести к серьезным перебоям в глобальных поставках. На этом фоне цены на природный газ в Европе перешли к коррекции.
🟡 CVS Health #CVS открыла новую дочернюю компанию, занимающуюся маркетингом биоаналогов в США. Одним из первых препаратов для продажи станет аналог Humira компании AbbVie #ABBV, который разработан Sandoz. CVS намерена создать целый портфель биоаналогов, рынок которых, по прогнозам, вырастет до $100 млрд к 2029 году.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.44% (4466 п.)
📈 Nasdaq: +0.97% (15344 п.)
📉 Dow Jones: -0.12% (34479 п.)
🌕 Золото: -0.03% ($1914)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.80% ($82.31)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.74% (4.229%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. S&P 500 и Nasdaq поддерживаются ростом акций технологического сектора после выхода сильных квартальных результатов Nvidia #NVDA. В то же время, на Dow Jones оказывает давление снижение бумаг Boeing #BA и ротация инвесторов из защитных активов в более рисковые сегменты рынка. Негативное влияние на широкий рынок также оказывает и возобновление роста казначейских облигаций после выхода данных по заявкам на пособия по безработице лучше ожиданий.
Сегодня стартует экономический симпозиум ФРС в Джексон Хоул, к которому сейчас будет приковано внимание инвесторов. Тем не менее выступление главы американского регулятора запланировано лишь на завтра, в связи с чем участники рынка будут отыгрывать корпоративные события. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись с повышением.
🔴 Boeing #BA обнаружила новый дефект в своих самолётах 737 MAX, что ставит под угрозу годовой план поставок в 400 единиц. Отмечается, что проблемы связаны с компонентами крупнейшего поставщика компании Spirit AeroSystems #SPR. Акции обеих компаний снижаются на премаркете.
🟢 Согласно опросу BofA, проводимому раз в два месяца, доля потребителей в КНР, планирующих потратить больше в течение следующих шести месяцев и перейти на более дорогие бренды, увеличилась в августе по сравнению с июнем. Потребительские настроения несколько выросли, но все еще остаются слабыми по сравнению с началом года.
🔴 По сообщению FT, Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS, JPMorgan #JPM и UBS #UBS выплатят группе американских пенсионных фондов $499 млн в рамках соглашения об урегулировании коллективного антимонопольного иска.
🟢 Shopify #SHOP добавила Solana Pay в свой пул вариантов оплаты, позволяя миллионам торговцев использовать платформу для приема криптовалютных транзакций, начиная с платежей в стейблкоинах USD Coin (USDC). Solana планирует добавить на платформу другие альткойны в ближайшие месяцы.
🟢 Австралийская Woodside Energy #WDS достигла соглашения с профсоюзом по зарплатам. Работники компании планировали провести 2 сентября забастовку, если не будет прогресса на переговорах. Приостановка работ по производству СПГ компанией могла привести к серьезным перебоям в глобальных поставках. На этом фоне цены на природный газ в Европе перешли к коррекции.
🟡 CVS Health #CVS открыла новую дочернюю компанию, занимающуюся маркетингом биоаналогов в США. Одним из первых препаратов для продажи станет аналог Humira компании AbbVie #ABBV, который разработан Sandoz. CVS намерена создать целый портфель биоаналогов, рынок которых, по прогнозам, вырастет до $100 млрд к 2029 году.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Стратег Morgan Stanley ожидает роста S&P 500 до 5000 п. к концу года. Рекомендует акции к покупке
💡 Старший портфельный менеджер Эндрю Слиммон из Morgan Stanley ожидает продолжения мощного ралли на рынке акций до конца года. По его мнению, S&P 500 может вырасти еще на 11% с текущего уровня.
• «По мере приближения к концу года последствия от недостаточной экспозиции на акции и, как следствие, слабой эффективности портфелей будут усиливаться, заставляя институциональных инвесторов увеличивать позиции», - считает Слиммон.
Помимо этого, стратег прогнозирует, что в 3-м квартале прибыль корпораций начнет расти, после нескольких периодов снижения. Обычно это изменение позитивно воспринимается рынком.
Еще одним драйвером для акций Слиммон называет ожидаемый рост бюджетных расходов в США со стороны законопроектов: IRA, инфраструктурного закона, а также Chips Act, направленного на поддержку отечественного производства полупроводников.
• «Позиционирование инвесторов все еще носит слишком “медвежий” характер. Хотя в последнее время настроения несколько улучшились, это не привели к притоку в инвестиционные фонды», - продолжает стратег.
Слиммон отмечает, что на рынке усилились дискуссии о привлекательность инструментов с фиксированным доходом, учитывая текущие доходности денежного рынка на уровне 5%. Тем не менее, по мнению стратег, ожидаемый рост акций может вызвать FOMO среди тех инвесторов, которые упустили ралли, предпочитая фиксированный доход.
На какие акции обратить внимание?
Эксперт считает, что инвесторы вновь устремятся в бумаги «великолепной семерки»: Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Alphabet #GOOG, Meta #META (запрещена в РФ как экстремистская), Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA и Tesla #TSLA. Эти компании показали отличные квартальные результаты и менее подвержены геополитическим рискам.
• «Несмотря на то, что год для этих компаний был очень удачным, их акции сейчас все равно находятся ниже уровня, на котором они закончили 2021 год - исключение составляет Nvidia», - сказал Слиммон.
Стратегу также нравятся акции поставщика строительных материалов CRH #CRH и United Rentals #URI, занимающейся арендой промышленной техники и оборудования. Данные компании, как ожидается, станут крупными бенефициарами принятых в США законов.
#аналитика #акции #США #MS
@aabeta
💡 Старший портфельный менеджер Эндрю Слиммон из Morgan Stanley ожидает продолжения мощного ралли на рынке акций до конца года. По его мнению, S&P 500 может вырасти еще на 11% с текущего уровня.
• «По мере приближения к концу года последствия от недостаточной экспозиции на акции и, как следствие, слабой эффективности портфелей будут усиливаться, заставляя институциональных инвесторов увеличивать позиции», - считает Слиммон.
Помимо этого, стратег прогнозирует, что в 3-м квартале прибыль корпораций начнет расти, после нескольких периодов снижения. Обычно это изменение позитивно воспринимается рынком.
Еще одним драйвером для акций Слиммон называет ожидаемый рост бюджетных расходов в США со стороны законопроектов: IRA, инфраструктурного закона, а также Chips Act, направленного на поддержку отечественного производства полупроводников.
• «Позиционирование инвесторов все еще носит слишком “медвежий” характер. Хотя в последнее время настроения несколько улучшились, это не привели к притоку в инвестиционные фонды», - продолжает стратег.
Слиммон отмечает, что на рынке усилились дискуссии о привлекательность инструментов с фиксированным доходом, учитывая текущие доходности денежного рынка на уровне 5%. Тем не менее, по мнению стратег, ожидаемый рост акций может вызвать FOMO среди тех инвесторов, которые упустили ралли, предпочитая фиксированный доход.
На какие акции обратить внимание?
Эксперт считает, что инвесторы вновь устремятся в бумаги «великолепной семерки»: Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Alphabet #GOOG, Meta #META (запрещена в РФ как экстремистская), Microsoft #MSFT, Nvidia #NVDA и Tesla #TSLA. Эти компании показали отличные квартальные результаты и менее подвержены геополитическим рискам.
• «Несмотря на то, что год для этих компаний был очень удачным, их акции сейчас все равно находятся ниже уровня, на котором они закончили 2021 год - исключение составляет Nvidia», - сказал Слиммон.
Стратегу также нравятся акции поставщика строительных материалов CRH #CRH и United Rentals #URI, занимающейся арендой промышленной техники и оборудования. Данные компании, как ожидается, станут крупными бенефициарами принятых в США законов.
#аналитика #акции #США #MS
@aabeta
Роль ИИ в секторе здравоохранения. Какие перспективы?
💡 Morgan Stanley считает, что использование искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (ML) может стать трансформационным для сектора здравоохранения. По оценкам аналитиков, доля от общих инвестиций компаний в эти сферы расширится до 10.5% к 2024 году с 5.5% в 2022 году. Банк выделили несколько индустрий, на которые технологии окажут наибольшее влияние.
Диагностика
По мнению аналитиков, идущий переход на электронные медицинские карты и секвенирование следующего поколения (NGS) ускорит внедрение ИИ/ML. Технологии позволяют более эффективно объединить геномные данные, медицинскую визуализацию и другую информацию с медицинскими картами пациентов. Для компаний сфера станет приоритетной при распределении инвестиций. Среди ведущих компаний в отрасли:
• Illumina #ILMN
• Pacific Biosciences of California #PACB
• Thermo Fisher Scientific #TMO
• Agilent Technologies #A
• QIAGEN #QGEN
В Morgan Stanley отмечают, что средства ИИ позволят выявлять и диагностировать больше заболеваний на ранних стадиях, в связи с чем спрос на продукты, ориентированные на более поздние и инвазивные процедуры, будет снижаться.
Медицинское оборудование
Включение ИИ/ML повысит эффективность слежения за состоянием пациента, а также позволит устанавливать точные методы лечения. По мнению банка, компании с продуктами, ориентированными на ранние этапы лечения, будут находиться в авангарде использования преимуществ новых технологий. Наиболее известные производители медицинского оборудования:
• Medtronic #MDT
• Insulet #PODD
• Tandem Diabetes #TNDM
• Edwards Lifesciences #EW
• Boston Scientific #BSX
• LivaNova #LIVN
• Teleflex Incorporated #TFX
Биофармацевтика
Внедрение ИИ/ML позволит сократить сроки разработки, снизить расходы на НИОКР и повысить процент успешных проектов. Morgan Stanley отмечает, что количество препаратов, произведенных с помощью ИИ, в последние годы неуклонно растет.
По оценкам аналитиков, рост числа успешных клинических испытаний на 2.5% в секторе, приведет к одобрению более 30 новых препаратов в течение 10 лет. Это, в свою очередь, принесет отрасли выручку почти в $35 млрд. Чтобы занять экспозицию, стоит обратить внимание на следующий фонд:
• ETF Nasdaq Biotechnology #IBB
Медицинские услуги
Инструменты ИИ/ML могут сократить время на выявление и диагностику заболеваний, что выгодно для врачей и других медицинских работников. Для пациентов преимущества могут быть самыми разнообразными: от доступа к наиболее эффективным каналам распределения страховок до поиска аптек с самыми низкими ценами на лекарства.
Morgan Stanley утверждает, что компании, специализирующиеся на диагностике, уходе за пациентами и электронных медицинских картах, имеют все шансы извлечь выгоду из новых технологий. Среди компаний с наилучшим позиционированием:
• GE Healthcare #GEHC
• NextGen Healthcare #NXGN
• HCA Healthcare #HCA
• Teladoc Health #TDOC
#аналитика #акции #США #здравоохранение #ИИ #MS
@aabeta
💡 Morgan Stanley считает, что использование искусственного интеллекта (ИИ) и машинного обучения (ML) может стать трансформационным для сектора здравоохранения. По оценкам аналитиков, доля от общих инвестиций компаний в эти сферы расширится до 10.5% к 2024 году с 5.5% в 2022 году. Банк выделили несколько индустрий, на которые технологии окажут наибольшее влияние.
Диагностика
По мнению аналитиков, идущий переход на электронные медицинские карты и секвенирование следующего поколения (NGS) ускорит внедрение ИИ/ML. Технологии позволяют более эффективно объединить геномные данные, медицинскую визуализацию и другую информацию с медицинскими картами пациентов. Для компаний сфера станет приоритетной при распределении инвестиций. Среди ведущих компаний в отрасли:
• Illumina #ILMN
• Pacific Biosciences of California #PACB
• Thermo Fisher Scientific #TMO
• Agilent Technologies #A
• QIAGEN #QGEN
В Morgan Stanley отмечают, что средства ИИ позволят выявлять и диагностировать больше заболеваний на ранних стадиях, в связи с чем спрос на продукты, ориентированные на более поздние и инвазивные процедуры, будет снижаться.
Медицинское оборудование
Включение ИИ/ML повысит эффективность слежения за состоянием пациента, а также позволит устанавливать точные методы лечения. По мнению банка, компании с продуктами, ориентированными на ранние этапы лечения, будут находиться в авангарде использования преимуществ новых технологий. Наиболее известные производители медицинского оборудования:
• Medtronic #MDT
• Insulet #PODD
• Tandem Diabetes #TNDM
• Edwards Lifesciences #EW
• Boston Scientific #BSX
• LivaNova #LIVN
• Teleflex Incorporated #TFX
Биофармацевтика
Внедрение ИИ/ML позволит сократить сроки разработки, снизить расходы на НИОКР и повысить процент успешных проектов. Morgan Stanley отмечает, что количество препаратов, произведенных с помощью ИИ, в последние годы неуклонно растет.
По оценкам аналитиков, рост числа успешных клинических испытаний на 2.5% в секторе, приведет к одобрению более 30 новых препаратов в течение 10 лет. Это, в свою очередь, принесет отрасли выручку почти в $35 млрд. Чтобы занять экспозицию, стоит обратить внимание на следующий фонд:
• ETF Nasdaq Biotechnology #IBB
Медицинские услуги
Инструменты ИИ/ML могут сократить время на выявление и диагностику заболеваний, что выгодно для врачей и других медицинских работников. Для пациентов преимущества могут быть самыми разнообразными: от доступа к наиболее эффективным каналам распределения страховок до поиска аптек с самыми низкими ценами на лекарства.
Morgan Stanley утверждает, что компании, специализирующиеся на диагностике, уходе за пациентами и электронных медицинских картах, имеют все шансы извлечь выгоду из новых технологий. Среди компаний с наилучшим позиционированием:
• GE Healthcare #GEHC
• NextGen Healthcare #NXGN
• HCA Healthcare #HCA
• Teladoc Health #TDOC
#аналитика #акции #США #здравоохранение #ИИ #MS
@aabeta
Важные события предстоящей недели - 16.10.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться продолжение сезона отчетностей за 3-й квартал. Инвесторы также будут следить за публикацией макростатистики, которая представит последние сигналы о потребительском спросе. Помимо этого, на неделе состоятся последние перед заседанием ФРС выступления представителей центрального банка, включая речь председателя Пауэлла.
⚠️ Макроэкономические данные:
17 октября:
• Объём розничных продаж (сентябрь)
• Объем промышленного производства (сентябрь)
18 октября:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
19 октября:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
📰 Заметные отчетности:
16 октября - Charles Schwab #SCHW
17 октября - Johnson & Johnson #JNJ, Bank of America #BAC, Lockheed Martin #LMT, Goldman Sachs #GS
18 октября - Tesla #TSLA, Procter & Gamble #PG, Abbott Laboratories #ABT, Netflix #NFLX, Morgan Stanley #MS
19 октября - Philip Morris International #PM, Union Pacific #UNP, AT&T #T, CSX #CSX, TSMC #TSM, American Airlines #AAL
20 октября - American Express #AXP, Schlumberger #SLB
Крупные конференции:
В понедельник стартует трехдневное мероприятие WSJ Tech Live, на котором выступят CEO компаний OpenAI, Roblox #RBLX и Arm Holdings #ARM. 17 пройдет конференция от Lytham Partners. Среди участников компании малой капитализации из сектора здравоохранения Anterix #ATEX, aTyr Pharma #LIFE, ImmuCell Corporation #ICCC, Jaguar Health #JAGX, Nouveau Monde Graphite #NMG и SKYX Platforms #SKYX.
Всю неделю будет идти крупнейшая в этом году конференция в сфере здравоохранения ESMO, посвященная лечению онкологических заболеваний. Выступления компаний на мероприятии часто приводили к росту акций. По прогнозам Bank of America, RBC Capital и Needham особое внимание привлекут данные от Johnson & Johnson #JNJ, Ambrx #AMAM, Revolution Medicines #RVMD, Eisai, Relay #RLAY, Olema #OLMA и ORIC #ORIC.
Другие корпоративные события:
17 октября Baidu #BIDU проведет в Пекине мероприятие Baidu World 2023. Компания представит несколько приложений, основанных на генеративном ИИ Ernie Bot. В этот же день NCR #NCR официально разделится на две компании. Банкоматный бизнес будет называться NCR Atleos, а бизнес цифровой коммерции - NCR Voyix. Помимо этого, во вторник Sony #SONY запустит в Японии сервис облачного гейминга для PS5 игр. В Европе и Северной Америке эта функция будет доступна позднее в этом месяце.
На неделе свои мероприятия для инвесторов также проведут Equillium #EQ, Jefferies #JEF, BlackBerry #BB, DarioHealth #DRIO, Oracle #ORCL, Hewlett Packard Enterprise #HPE, Vista Outdoor #VSTO и Cytokinetics #CYTK.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 18.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (4396 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (15215 п.)
📉 Dow Jones: -0.05% (34128 п.)
🌕 Золото: +0.77% ($1937)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.76% ($91.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.04% (4.834%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.01%, Nasdaq снизился на 0.25%, а Dow Jones вырос на 0.04%. Негативное влияние на акции оказало очередной скачок доходностей казначейских облигаций после выхода сильной макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Розничные продажи в сентябре выросли на 0.7% м/м, против прогнозов на уровне 0.3% м/м. Согласно пересмотренным данным, в августе продажи увеличились на 0.8% м/м, а не на 0.6% м/м, как было объявлено ранее. Объем промышленного производства в прошлом месяце увеличился на 0.3% м/м, что превысило ожидания экономистов на уровне 0.1% м/м.
Данные показывают, что экономика продолжает оставаться устойчивой, несмотря на стремительное повышение ставки. Это создает риски для возобновления активного роста инфляции и может сподвигнуть ФРС ужесточить риторику. На этом фоне доходности 10-летних трежерис вновь завершили сессию на самом высоком уровне с 2007 года.
Статистика заставила целый ряд экономистов, от Goldman Sachs до JPMorgan и Morgan Stanley, повысить свои прогнозные оценки по ВВП за третий квартал для США.
💎 «Хорошие новости об экономике - это снова плохие новости для рынка, поскольку побуждают ФРС удерживать жесткую риторику. Похоже, что экономика США еще не готова к рецессии», - сказал Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик Oanda по Северной и Южной Америке.
Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что у центрального банка «есть время», чтобы понять, нужно ли удерживать ставку на прежнем уровне или необходимо еще больше повысить её, чтобы инфляция достигла поставленной цели в 2%.
Ощутимая распродажа вчера наблюдалась в акциях полупроводниковых компаний, что оказало дополнительное давление на технологический Nasdaq. Драйвером послужила новость о том, что Минторг США планирует ограничить продажу Китаю чипов Nvidia #NVDA A800 и H800, специально подготовленных для данного рынка.
В то же время Dow Jones продемонстрировал некоторую устойчивость, благодаря росту акций Bank of America #BAC после отчетности. Банк превысил ожидания по прибыли и выручке. Трейдерское подразделение показало лучший результат для третьего квартала за более чем десятилетие.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Перед открытием рынка свои результаты представят Morgan Stanley #MS, Procter & Gamble #PG и Travelers #TRV, а после закрытия - Netflix #NFLX и Tesla #TSLA. Отчетности двух последних компаний окажут ощутимое влияние на основные индексы.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.12% (4396 п.)
📉 Nasdaq: -0.16% (15215 п.)
📉 Dow Jones: -0.05% (34128 п.)
🌕 Золото: +0.77% ($1937)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.76% ($91.54)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.04% (4.834%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день без единой динамики: S&P 500 упал на 0.01%, Nasdaq снизился на 0.25%, а Dow Jones вырос на 0.04%. Негативное влияние на акции оказало очередной скачок доходностей казначейских облигаций после выхода сильной макростатистики. Фондовый рынок Азии торгуется разнонаправленно.
Розничные продажи в сентябре выросли на 0.7% м/м, против прогнозов на уровне 0.3% м/м. Согласно пересмотренным данным, в августе продажи увеличились на 0.8% м/м, а не на 0.6% м/м, как было объявлено ранее. Объем промышленного производства в прошлом месяце увеличился на 0.3% м/м, что превысило ожидания экономистов на уровне 0.1% м/м.
Данные показывают, что экономика продолжает оставаться устойчивой, несмотря на стремительное повышение ставки. Это создает риски для возобновления активного роста инфляции и может сподвигнуть ФРС ужесточить риторику. На этом фоне доходности 10-летних трежерис вновь завершили сессию на самом высоком уровне с 2007 года.
Статистика заставила целый ряд экономистов, от Goldman Sachs до JPMorgan и Morgan Stanley, повысить свои прогнозные оценки по ВВП за третий квартал для США.
💎 «Хорошие новости об экономике - это снова плохие новости для рынка, поскольку побуждают ФРС удерживать жесткую риторику. Похоже, что экономика США еще не готова к рецессии», - сказал Эдвард Мойя, старший рыночный аналитик Oanda по Северной и Южной Америке.
Президент ФРБ Ричмонда Томас Баркин заявил, что у центрального банка «есть время», чтобы понять, нужно ли удерживать ставку на прежнем уровне или необходимо еще больше повысить её, чтобы инфляция достигла поставленной цели в 2%.
Ощутимая распродажа вчера наблюдалась в акциях полупроводниковых компаний, что оказало дополнительное давление на технологический Nasdaq. Драйвером послужила новость о том, что Минторг США планирует ограничить продажу Китаю чипов Nvidia #NVDA A800 и H800, специально подготовленных для данного рынка.
В то же время Dow Jones продемонстрировал некоторую устойчивость, благодаря росту акций Bank of America #BAC после отчетности. Банк превысил ожидания по прибыли и выручке. Трейдерское подразделение показало лучший результат для третьего квартала за более чем десятилетие.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетности. Перед открытием рынка свои результаты представят Morgan Stanley #MS, Procter & Gamble #PG и Travelers #TRV, а после закрытия - Netflix #NFLX и Tesla #TSLA. Отчетности двух последних компаний окажут ощутимое влияние на основные индексы.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (сентябрь)
• Запасы сырой нефти в США
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 19.10.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.19% (4333 п.)
📉 Nasdaq: -0.17% (14998 п.)
📉 Dow Jones: -0.15% (33755 п.)
🌕 Золото: +0.01% ($1947)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.30% ($91.05)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.96% (4.966%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с резким снижением: S&P 500 упал на 1.34%, Dow Jones - на 0.98%, а Nasdaq - на 1.62%. Негативное влияние на акции оказал рост доходностей казначейских облигаций. Сейчас доходности 10-летних трежерис находятся всего в нескольких базисных пунктах от ключевой отметки в 5% - максимума с июля 2007 года. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
9 из 11 секторов показали отрицательную динамику. Вырос нефтегазовый сектор #XLE после новостей о том, что Иран призвал ввести санкции против Израиля, включающие эмбарго на поставки нефти. Помимо этого, повышение показали акции сектора товаров первичной необходимости #XLP, поскольку являются традиционными защитными активами. При этом, сектор не так сильно подвержен росту процентных ставок, по сравнению с коммунальными компаниями.
💎 «Мы переживаем период ротации секторов, и инвесторы пытаются понять, какие акции в новых условиях - при полной перезагрузке ставок по всей кривой - будут продолжать приносить прибыль, а какие - страдать. Очевидно, что компании с высоким уровнем долговой нагрузки испытывают трудности на таком рынке», - говорит Рик Меклер, партнер Cherry Lane Investments.
Акции финансового сектора #XLF снизились на 1.72%. Дополнительное давление оказала слабая отчетность Morgan Stanley #MS. Фирма показала слабые результаты по управлению активами и чистому процентному доходу. Акции упали на 6.78% - самое крупное однодневное снижение с 2020 года.
Среди заметных движений постмаркете стоит отметить Tesla #TSLA, акции которой снизились на 4.2% после выхода отчетности. Компания не оправдала ожидания по выручке, прибыли на акцию и рентабельности из-за снижения отпускных цен на свои авто и закрытия нескольких производственных линий для обновлений.
В то же время, бумаги Netflix #NFLX подорожали на 12.5% после выхода квартальных результатов. Стриминговый сервис существенно превысил ожидания по прибыли на акцию и сообщил о росте подписчиков на 8.76 млн за квартал, против прогноза на уровне 5.49 млн. Впечатляющему увеличению показателя способствовали инициативы по запрету обмена паролями, а также новые более дешевые тарифные планы с рекламой.
Вчера трейдеры также изучали высказывания представителей ФРС. Член совета управляющих центрального банка Кристофер Уоллер заявил, что в случае стабилизации или ускорения инфляции наверняка потребуется дополнительное ужесточение политики. Отметим, что последний отчет по инфляции оказался выше ожиданий. На этом фоне сегодняшнее выступление председателя Пауэлла привлечет особое внимание инвесторов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
@abetaa
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.19% (4333 п.)
📉 Nasdaq: -0.17% (14998 п.)
📉 Dow Jones: -0.15% (33755 п.)
🌕 Золото: +0.01% ($1947)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.30% ($91.05)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.96% (4.966%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера основные индексы завершили день с резким снижением: S&P 500 упал на 1.34%, Dow Jones - на 0.98%, а Nasdaq - на 1.62%. Негативное влияние на акции оказал рост доходностей казначейских облигаций. Сейчас доходности 10-летних трежерис находятся всего в нескольких базисных пунктах от ключевой отметки в 5% - максимума с июля 2007 года. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
9 из 11 секторов показали отрицательную динамику. Вырос нефтегазовый сектор #XLE после новостей о том, что Иран призвал ввести санкции против Израиля, включающие эмбарго на поставки нефти. Помимо этого, повышение показали акции сектора товаров первичной необходимости #XLP, поскольку являются традиционными защитными активами. При этом, сектор не так сильно подвержен росту процентных ставок, по сравнению с коммунальными компаниями.
💎 «Мы переживаем период ротации секторов, и инвесторы пытаются понять, какие акции в новых условиях - при полной перезагрузке ставок по всей кривой - будут продолжать приносить прибыль, а какие - страдать. Очевидно, что компании с высоким уровнем долговой нагрузки испытывают трудности на таком рынке», - говорит Рик Меклер, партнер Cherry Lane Investments.
Акции финансового сектора #XLF снизились на 1.72%. Дополнительное давление оказала слабая отчетность Morgan Stanley #MS. Фирма показала слабые результаты по управлению активами и чистому процентному доходу. Акции упали на 6.78% - самое крупное однодневное снижение с 2020 года.
Среди заметных движений постмаркете стоит отметить Tesla #TSLA, акции которой снизились на 4.2% после выхода отчетности. Компания не оправдала ожидания по выручке, прибыли на акцию и рентабельности из-за снижения отпускных цен на свои авто и закрытия нескольких производственных линий для обновлений.
В то же время, бумаги Netflix #NFLX подорожали на 12.5% после выхода квартальных результатов. Стриминговый сервис существенно превысил ожидания по прибыли на акцию и сообщил о росте подписчиков на 8.76 млн за квартал, против прогноза на уровне 5.49 млн. Впечатляющему увеличению показателя способствовали инициативы по запрету обмена паролями, а также новые более дешевые тарифные планы с рекламой.
Вчера трейдеры также изучали высказывания представителей ФРС. Член совета управляющих центрального банка Кристофер Уоллер заявил, что в случае стабилизации или ускорения инфляции наверняка потребуется дополнительное ужесточение политики. Отметим, что последний отчет по инфляции оказался выше ожиданий. На этом фоне сегодняшнее выступление председателя Пауэлла привлечет особое внимание инвесторов.
Публикация экономических данных сегодня:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (октябрь)
• Продажи на вторичном рынке жилья (сентябрь)
• Выступление главы ФРС США Пауэлла
• Число первичных заявок на пособия по безработице
#обзор #рынок #утро
@abetaa
Важные события недели - 04.12.2023
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе будет находиться статистика с рынка труда. Консенсус предполагает, что число занятых в несельскохозяйственном секторе в ноябре увеличилось на 180 тыс. после 150 тыс. в октябре. Помимо этого, инвесторы будут следить за данными по PMI, новыми отчетностями и другими крупными корпоративными событиями.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 декабря:
• Объём промышленных заказов (октябрь)
5 декабря:
• Индекс деловой активности (PMI) в секторе услуг (ноябрь)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (октябрь)
6 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ноябрь)
8 декабря:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от Минтруда США (ноябрь)
• Уровень безработицы (ноябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
5 декабря - AutoZone #AZO, MongoDB #MDB, NIO #NIO, J.M. Smucker #SJM
6 декабря - Campbell Soup #CPB, Chewy #CHWY, ChargePoint #CHPT
7 декабря - Broadcom #AVGO, Lululemon #LULU, Dollar General #DG, DocuSign #DOCU
Конференции:
5 декабря пройдет ИИ-конференция Coresight Research, на которой выступят представители Signet Jewelers #SIG, Macy's #M и Solo Brands #DTC. 6 декабря пройдет технологический саммит Barclays. Среди заметных докладчиков: Intel #INTC, AMD #AMD, Lyft #LYFT, Microsoft #MSFT и Workday #WDAY.
В этот же день состоятся ежегодные слушания по надзору за деятельностью банковского сектора. Свои комментарии дадут CEO следующих корпораций: Wells Fargo #WFC, Bank of America #BAC, JPMorgan #JPM, Citigroup #C, State Street #STT, BNY Mellon #BK, Goldman Sachs #GS и Morgan Stanley #MS.
Корпоративные события:
Во вторник J&J #JNJ проведет обзор бизнеса для инвестиционного сообщества. В ходе мероприятия руководство представит подробный обзор перспектив подразделений медицинских препаратов и оборудования, а также обсудит долгосрочную стратегию.
6 декабря McDonald's #MCD организует свой День инвестора. Компания расскажет о развитии подразделений на американском и международном рынках, цифровых инициативах и представит долгосрочный финансовый прогноз. Аналитики UBS и Oppenheimer считают, что мероприятия станут катализаторами для котировок обеих компаний.
На неделе множество других корпораций также организуют Дни аналитика/инвестора, которые способны стать драйверами для акций:
4 декабря - MGM Resorts #MGM
5 декабря - Microsoft #MSFT проведет трехдневную конференцию Microsoft Azure + AI
6 декабря - CEVA #CEVA, Peloton #PTON, OneMain #OMF, Exxon Mobil #XOM
7 декабря - Domino's Pizza #DPZ, Moderna #MRNA, NETGEAR #NTGR, Edwards Lifesciences #EW
#США #неделя_впереди
@aabeta
Важные события недели - 15.01.2024
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания на этой неделе - продолжение сезона отчетностей и публикация данных по розничным продажам за декабрь. Важными также станут выступления представителей ФРС. Помимо этого, инвесторы будут следить за развитием конфликтов на Ближнем Востоке и в Красном море. Напоминаем, что эта неделя будет сокращенной. В понедельник торги на американских площадках проводится не будут из-за национального выходного.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 января:
• Нет торгов - День Мартина Лютера Кинга
17 января:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
18 января:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
19 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (январь)
📰 Заметные отчетности:
16 января - Morgan Stanley #MS, Goldman Sachs #GS, PNC Financial #PNC, Interactive Brokers #IBKR
17 января - Prologis #PLD, Charles Schwab #SCHW, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI, Alcoa #AA
18 января - Truist Financial #TFC, KeyCorp #KEY
19 января - Ally Financial #ALLY, Comerica #CMA, Fifth Third #FITB, Travelers #TRV
Крупные конференции:
15 января начнется крупная трехдневная конференция National Retail Federation Big Show, посвященная сектору розничной торговли. На мероприятии выступит топ-менеджмент Walmart #WMT, Honest Company #HNST, FedEx #FDX, Salesforce #CRM, Signet Jewelers #SIG, Under Armour #UAA, Levi Strauss #LEVI, BJ's Wholesale #BJ, PepsiCo #PEP и Dollar General #DG.
16 января Needham организует конференцию для быстрорастущих компаний. В список участников входят Freshworks #FRSH, BlackBerry #BB, Chegg #CHGG, Beachbody #BODY, Planet Labs #PL, Fubo #FUBO и MongoDB #MDB. В прошлом конференция служила катализатором для акций компаний.
Календарь других корпоративных событий:
На неделе несколько корпораций организуют собственные мероприятия, которые способны стать драйверами для акций:
16 января - Monster Beverage #MNST проведет встречу с инвесторами, чтобы представить обновленную информацию о бизнесе и операциях. Goldman Sachs ожидает, что это событие станет позитивным катализатором для котировок.
17 января - Samsung #SMSN проведет мероприятие Galaxy Unpacked, в рамках которого покажет новые продукты серии Galaxy S24 и представит систему искусственного интеллекта Galaxy AI. В этот же день свои мероприятия для инвесторов организуют Compass Diversified #CODI и Ryman Hospitality #RHP.
18 января - Intuit #INTU, Micron Technology #MU и Costco Wholesale #COST проведут ежегодные собрания акционеров. Помимо этого, аналитическая компания Circana представит отчет по продажам видеоигр, охватывающий большую часть сезона праздничных покупок (26 ноября - 30 декабря). Публикация может повлиять на динамику акций представителей сектора.
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 16.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (4799 п.)
📉 Nasdaq: -0.48% (16887 п.)
📉 Dow Jones: -0.33% (37666 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2048)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.34% ($78.01)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.24% (4.001%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера торги на американском рынке акций не проводились в связи с национальным праздником. S&P 500 продолжает двигаться в узком диапазоне вблизи исторического максимума. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии ускорения сезона отчетностей. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Сегодня ночью иранский Корпус стражей исламской революции (КСИР) нанес удары по «шпионским центрам и террористическим группировкам» в Ираке и Сирии. Среди прочего, были атакованы несколько объектов к северо-западу от иракского Эрбиля, в частности, удары фиксировались в окрестностях американского консульства.
В Белом доме подчеркнули, что никто из американского персонала, а также никакие объекты США в Ираке и Сирии не пострадали. На этом фоне защитные активы, такие как золото, а также нефтяные котировки не продемонстрировали реакции.
Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию квартальных отчетов Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS и PNC Financial #PNC. Результаты финансовых корпораций дадут сигналы о состоянии потребителей, а также данные о платежах по кредитным картам и просрочкам.
Помимо этого, особое внимание может быть обращено на выступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера. Его слова в ноябре 2023 года о перспективах ДКП стали одним из драйверов для ралли на фондовом рынке.
💎 «Вспомните, Уоллер был ответственен за организацию ралли в американских акциях, когда он указал “голубиный” путь, по которому ФРС может пойти», - сказал аналитик Pepperstone Крис Уэстон, отметив, что сейчас Уоллер может взять более «ястребиную» позицию из-за чрезмерного оптимизма инвесторов в отношении дальнейшей ставки ФРС.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.36% (4799 п.)
📉 Nasdaq: -0.48% (16887 п.)
📉 Dow Jones: -0.33% (37666 п.)
🌕 Золото: -0.29% ($2048)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.34% ($78.01)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +1.24% (4.001%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне. Вчера торги на американском рынке акций не проводились в связи с национальным праздником. S&P 500 продолжает двигаться в узком диапазоне вблизи исторического максимума. Инвесторы заняли выжидательную позицию в преддверии ускорения сезона отчетностей. Фондовый рынок Азии торгуется с минусом.
Сегодня ночью иранский Корпус стражей исламской революции (КСИР) нанес удары по «шпионским центрам и террористическим группировкам» в Ираке и Сирии. Среди прочего, были атакованы несколько объектов к северо-западу от иракского Эрбиля, в частности, удары фиксировались в окрестностях американского консульства.
В Белом доме подчеркнули, что никто из американского персонала, а также никакие объекты США в Ираке и Сирии не пострадали. На этом фоне защитные активы, такие как золото, а также нефтяные котировки не продемонстрировали реакции.
Сегодня инвесторы будут оценивать публикацию квартальных отчетов Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS и PNC Financial #PNC. Результаты финансовых корпораций дадут сигналы о состоянии потребителей, а также данные о платежах по кредитным картам и просрочкам.
Помимо этого, особое внимание может быть обращено на выступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера. Его слова в ноябре 2023 года о перспективах ДКП стали одним из драйверов для ралли на фондовом рынке.
💎 «Вспомните, Уоллер был ответственен за организацию ралли в американских акциях, когда он указал “голубиный” путь, по которому ФРС может пойти», - сказал аналитик Pepperstone Крис Уэстон, отметив, что сейчас Уоллер может взять более «ястребиную» позицию из-за чрезмерного оптимизма инвесторов в отношении дальнейшей ставки ФРС.
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Утренний обзор - 17.01.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.46% (4776 п.)
📉 Nasdaq: -0.70% (16849 п.)
📉 Dow Jones: -0.36% (37419 п.)
🌕 Золото: -0.49% ($2018)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.01% ($77.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.062%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. Во вторник S&P 500 упал на 0.37%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.19%. Инвесторы оценивали выход отчетностей, а также заявления представителей ФРС. Негативное влияние на динамику также оказало падение акций Apple #AAPL, которые занимают крупную долю в индексах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
10 из 11 секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Лидером падения стал нефтегазовый сектор #XLE на фоне коррекции сырьевых цен, несмотря на усиления конфликта на Ближнем Востоке. Слабую динамику также продемонстрировал финансовый сектор #XLF после выхода смешанных отчетностей Morgan Stanley #MS и Goldman Sachs #GS.
Бумаги Apple, в свою очередь, скорректировались на 1.23% на новости о снижении цен на iPhone в Китае для противодействия конкуренции. Несмотря на это, технологический сектор #XLK вырос на 0.25%. Поддержку обеспечили акции Nvidia #NVDA и Microsoft #MSFT, которые вновь обновили исторические максимумы.
Особое внимание вчера было направлено на выступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера. Он заявил, что центральный банк должен придерживаться осторожного подхода, когда начнет снижать ставку. Сейчас нет причин действовать так быстро, как во времена предыдущих экономических кризисов, которые требовали резкого смягчения ДКП.
После комментариев Уоллера возобновился рост доходностей казначейских облигаций, и трейдеры начали пересматривать свои ожидания по траектории ставки. Некоторые наблюдатели рынка рассчитывали, что чиновник сохранит «голубиный» тон. Рынок свопов сейчас закладывает 65%-ную вероятность снижения ставки в марте. Еще в пятницу эта оценка составляла 80%.
💎 «Мы считаем, что комментарии, в которых Уоллер подчеркивает отсутствие необходимости спешить, указывают на то, что он не собирается настаивать на сокращении ставки в марте. В целом его аргументы больше соответствуют нашему базовому прогнозу первого снижения ставки в мае или июне», - высказали свое мнение аналитики Evercore ISI.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетностей, а также новыми комментариями чиновников ФРС о перспективах политики. Помимо этого, выйдут данные по розничным продажам за декабрь, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии американского потребителя.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.46% (4776 п.)
📉 Nasdaq: -0.70% (16849 п.)
📉 Dow Jones: -0.36% (37419 п.)
🌕 Золото: -0.49% ($2018)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.01% ($77.73)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0% (4.062%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. Во вторник S&P 500 упал на 0.37%, Dow Jones - на 0.62%, а Nasdaq - на 0.19%. Инвесторы оценивали выход отчетностей, а также заявления представителей ФРС. Негативное влияние на динамику также оказало падение акций Apple #AAPL, которые занимают крупную долю в индексах. Фондовый рынок Азии торгуется преимущественно со снижением.
10 из 11 секторов S&P 500 показали отрицательную динамику. Лидером падения стал нефтегазовый сектор #XLE на фоне коррекции сырьевых цен, несмотря на усиления конфликта на Ближнем Востоке. Слабую динамику также продемонстрировал финансовый сектор #XLF после выхода смешанных отчетностей Morgan Stanley #MS и Goldman Sachs #GS.
Бумаги Apple, в свою очередь, скорректировались на 1.23% на новости о снижении цен на iPhone в Китае для противодействия конкуренции. Несмотря на это, технологический сектор #XLK вырос на 0.25%. Поддержку обеспечили акции Nvidia #NVDA и Microsoft #MSFT, которые вновь обновили исторические максимумы.
Особое внимание вчера было направлено на выступление члена Совета управляющих ФРС Уоллера. Он заявил, что центральный банк должен придерживаться осторожного подхода, когда начнет снижать ставку. Сейчас нет причин действовать так быстро, как во времена предыдущих экономических кризисов, которые требовали резкого смягчения ДКП.
После комментариев Уоллера возобновился рост доходностей казначейских облигаций, и трейдеры начали пересматривать свои ожидания по траектории ставки. Некоторые наблюдатели рынка рассчитывали, что чиновник сохранит «голубиный» тон. Рынок свопов сейчас закладывает 65%-ную вероятность снижения ставки в марте. Еще в пятницу эта оценка составляла 80%.
💎 «Мы считаем, что комментарии, в которых Уоллер подчеркивает отсутствие необходимости спешить, указывают на то, что он не собирается настаивать на сокращении ставки в марте. В целом его аргументы больше соответствуют нашему базовому прогнозу первого снижения ставки в мае или июне», - высказали свое мнение аналитики Evercore ISI.
Сегодня инвесторы продолжат следить за событиями сезона отчетностей, а также новыми комментариями чиновников ФРС о перспективах политики. Помимо этого, выйдут данные по розничным продажам за декабрь, которые предоставят дополнительные сигналы о состоянии американского потребителя.
Публикация экономических данных сегодня:
• Ежемесячный отчет ОПЕК
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Важные события недели - 15.04.2024
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
В центре внимания будет находиться развитие ситуации на Ближнем Востоке, и ответит ли Израиль силой на атаку Ирана. Судя по риторике за выходные, реакция может быть ограниченной, и это отражается в динамике сырьевых цен и индексов. В моменте S&P 500 умеренно восстанавливается после пятничной просадки. Рынок не закладывает более сильного роста напряженности в регионе.
Помимо этого, внимание будет направлено на сезон отчетности за 1-й квартал, начинающий набирать обороты. Также трейдеры будут следить за макростатистикой. На прошлой неделе после отчета по потребительской инфляции инвесторы вывели из $2.7 млрд из фондов американских акций. Продажи в бумагах крупнейших компаний стали самыми масштабными с декабря 2022 года.
На этом фоне инвесторы будут искать дополнительные сигналы о новых драйверах по инфляции и влияние роста цен на нефть. В среднем, повышение цен стоимости Brent на 10% повышает Core PCE на 0.03 п.п. через транспорт и товары для дома. При этом, 10%-ный подъем увеличивает EPS компаний из состава S&P 500 примерно на 1%. Прибыль нефтегазовых компаний перекрывает снижение маржи в других секторах.
⚠️ Макроэкономические данные:
15 апреля:
• Объём розничных продаж (март)
16 апреля:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
18 апреля:
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (апрель)
• Продажи на вторичном рынке жилья (март)
📰 Заметные отчетности:
15 апреля - Goldman Sachs #GS, Charles Schwab #SCHW
16 апреля - UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS, Rio Tinto #RIO, United Airlines #UAL
17 апреля - Abbott Laboratories #ABT, U.S. Bancorp #USB, Kinder Morgan #KMI
18 апреля - Netflix #NFLX, Blackstone #BX, TSMC #TSM
19 апреля - Procter & Gamble #PG, American Express #AXP
#США #неделя_впереди
@aabeta
Утренний обзор - 16.04.2024
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (5098 п.)
📉 Nasdaq: -0.08% (17863 п.)
📉 Dow Jones: -0.11% (37950 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($2387)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($89.98)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.09% (4.61%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. В понедельник S&P 500 упал на 1.20%, Dow Jones - на 0.65%, а Nasdaq - на 1.79%. Инвесторы негативно отреагировали на данные по розничным продажам, которые вновь отодвинули ожидания по началу смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Трейдеры больше не закладывают полностью снижения ставки до ноября. Фондовый рынок Азии торгуется в красной зоне, несмотря на выход данных по ВВП за 1-й квартал Китая выше ожиданий.
Розничные продажи в США в марте выросли на 0.7% м/м, что выше прогноза на уровне 0.4%. Данные за февраль были пересмотрены с роста на 0.6% до 0.9%. Спрос продолжает оставаться сильным на фоне крепкого рынка труда, что усиливает опасения очередного скачка инфляции. Добавим, что в пятницу данные показали рост инфляционных ожиданий на следующие 12 месяцев на 10 б.п. до 3.1% - выше таргета ФРС.
Казначейские облигации отреагировали падением, и доходности 10-летних бумаг подскочили на 8 б.п. до 4.6% - самого высокого уровня с ноября. Распродажа в акциях прошла во всех секторах. Лидерами падения стали акции крупнейших технологических компаний и сектора недвижимости. В то же время, защитные сферы здравоохранения и товаров первичной необходимости снизились в меньшей степени.
💎 «Если S&P 500 хочет избежать первой трехнедельной серии падения с сентября, инвесторам придется забыть об опасениях, что снижение ставок будет отложено из-за устойчивой инфляции. В ближайшей перспективе динамика рынка также будет зависеть от того, какой тон задаст первая полная неделя сезона отчетности», - отметил Крис Ларкин из Morgan Stanley.
Сегодня инвесторы будут оценивать новые макроэкономические данные. Помимо этого, широкий спектр компаний представит отчетности, включая UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS и United Airlines #UAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
#обзор #рынок #утро
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.10% (5098 п.)
📉 Nasdaq: -0.08% (17863 п.)
📉 Dow Jones: -0.11% (37950 п.)
🌕 Золото: +0.23% ($2387)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.36% ($89.98)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.09% (4.61%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне, продолжая вчерашнее падение. В понедельник S&P 500 упал на 1.20%, Dow Jones - на 0.65%, а Nasdaq - на 1.79%. Инвесторы негативно отреагировали на данные по розничным продажам, которые вновь отодвинули ожидания по началу смягчения денежно-кредитной политики ФРС. Трейдеры больше не закладывают полностью снижения ставки до ноября. Фондовый рынок Азии торгуется в красной зоне, несмотря на выход данных по ВВП за 1-й квартал Китая выше ожиданий.
Розничные продажи в США в марте выросли на 0.7% м/м, что выше прогноза на уровне 0.4%. Данные за февраль были пересмотрены с роста на 0.6% до 0.9%. Спрос продолжает оставаться сильным на фоне крепкого рынка труда, что усиливает опасения очередного скачка инфляции. Добавим, что в пятницу данные показали рост инфляционных ожиданий на следующие 12 месяцев на 10 б.п. до 3.1% - выше таргета ФРС.
Казначейские облигации отреагировали падением, и доходности 10-летних бумаг подскочили на 8 б.п. до 4.6% - самого высокого уровня с ноября. Распродажа в акциях прошла во всех секторах. Лидерами падения стали акции крупнейших технологических компаний и сектора недвижимости. В то же время, защитные сферы здравоохранения и товаров первичной необходимости снизились в меньшей степени.
💎 «Если S&P 500 хочет избежать первой трехнедельной серии падения с сентября, инвесторам придется забыть об опасениях, что снижение ставок будет отложено из-за устойчивой инфляции. В ближайшей перспективе динамика рынка также будет зависеть от того, какой тон задаст первая полная неделя сезона отчетности», - отметил Крис Ларкин из Morgan Stanley.
Сегодня инвесторы будут оценивать новые макроэкономические данные. Помимо этого, широкий спектр компаний представит отчетности, включая UnitedHealth #UNH, J&J #JNJ, Bank of America #BAC, Morgan Stanley #MS и United Airlines #UAL.
Публикация экономических данных сегодня:
• Число выданных разрешений на строительство (март)
• Объем промышленного производства (март)
#обзор #рынок #утро
@aabeta