#рекомендации #акции #США #JMP #GS
В начале апреля JPMorgan обновил рекомендации в Analyst Focus List (AFL), а Goldman Sachs - в Conviction List (CL). JPMorgan обращает внимание на то, что AFL - это отдельные инвестиционные идеи аналитиков в рамках следующих стратегий: краткосрочные, рост, доход, стоимость и короткие идеи; они могут не совпадать с фундаментальными оценками инвестбанка.
Добавлены в #JPM AFL:
✅ Americold Realty Trust #COLD
✅ Amicus Therapeutics Inc #FOLD
✅ Aptiv PLC #APTV
✅ Cabot Oil & Gas Corp #COG
✅ Ciena Corp #CIEN
✅ Citizens Financial Group Inc #CFG
⚡️ Walt Disney Co/The #DIS
✅ Emerson Electric Co #EMR
✅ KLA Corp #KLAC
✅ Magellan Midstream Partners LP #MMP
⚡️ Microsoft Corp #MSFT
⚡️ Northrop Grumman Corp #NOC
✅ Peloton Interactive Inc #PTON
✅ UDR Inc #UDR
✅ UnitedHealth Group Inc #UNH
✅ Verisk Analytics Inc #VRSK
✅ Dollar General Corp #DG)
✅ BJ's Wholesale Club Holdings I #BJ
✅ Healthcare Trust of America In #HTA
✅ OneMain Holdings Inc #OMF
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Science Applications Internati #SAIC
Добавлены в #GS CL:
⚡️ PepsiCo Inc #PEP)
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Boston Scientific Corp #BSX
✅ Sherwin-Williams Co/The #SH
⚡️ Intercontinental Exchange Inc #ICE
✅ LPL Financial Holdings Inc #LPLA
✅ Regions Financial Corp #RF
✅ O'Reilly Automotive Inc #ORLY
✅ Bunge Ltd #BG
⚡️ Eli Lilly & Co #LLY
✅ Clearway Energy Inc #CWEN/A
⚡️ Target Corp #TGT
JPMorgan AFL - скачать
Goldman Sachs в Conviction List - скачать
@icalpha
В начале апреля JPMorgan обновил рекомендации в Analyst Focus List (AFL), а Goldman Sachs - в Conviction List (CL). JPMorgan обращает внимание на то, что AFL - это отдельные инвестиционные идеи аналитиков в рамках следующих стратегий: краткосрочные, рост, доход, стоимость и короткие идеи; они могут не совпадать с фундаментальными оценками инвестбанка.
Добавлены в #JPM AFL:
✅ Americold Realty Trust #COLD
✅ Amicus Therapeutics Inc #FOLD
✅ Aptiv PLC #APTV
✅ Cabot Oil & Gas Corp #COG
✅ Ciena Corp #CIEN
✅ Citizens Financial Group Inc #CFG
⚡️ Walt Disney Co/The #DIS
✅ Emerson Electric Co #EMR
✅ KLA Corp #KLAC
✅ Magellan Midstream Partners LP #MMP
⚡️ Microsoft Corp #MSFT
⚡️ Northrop Grumman Corp #NOC
✅ Peloton Interactive Inc #PTON
✅ UDR Inc #UDR
✅ UnitedHealth Group Inc #UNH
✅ Verisk Analytics Inc #VRSK
✅ Dollar General Corp #DG)
✅ BJ's Wholesale Club Holdings I #BJ
✅ Healthcare Trust of America In #HTA
✅ OneMain Holdings Inc #OMF
✅ Phillips 66 #PSX
✅ Science Applications Internati #SAIC
Добавлены в #GS CL:
⚡️ PepsiCo Inc #PEP)
✅ Verizon Communications Inc #VZ
✅ Boston Scientific Corp #BSX
✅ Sherwin-Williams Co/The #SH
⚡️ Intercontinental Exchange Inc #ICE
✅ LPL Financial Holdings Inc #LPLA
✅ Regions Financial Corp #RF
✅ O'Reilly Automotive Inc #ORLY
✅ Bunge Ltd #BG
⚡️ Eli Lilly & Co #LLY
✅ Clearway Energy Inc #CWEN/A
⚡️ Target Corp #TGT
JPMorgan AFL - скачать
Goldman Sachs в Conviction List - скачать
@icalpha
#аналитика #акции #США #макро #Abeta
💡 Вместо того, чтобы выбирать между акциями стоимости и роста, инвесторы могут сфокусироваться на качественных акциях, поскольку рынок начинает приспосабливаться к условиям постпандемии. Эти акции не только лучше держатся во время волатильности, но и являются относительно дешевыми.
Качество - новое модное слово среди инвестиционных менеджеров, часто используемое для обозначения компаний с доминирующим положением, конкурентным преимуществом и прибыльным бизнесом, которые также имеют сильные финансовые показатели.
⚡️ Основные тезисы:
• На протяжении большей части года инвесторы выбирали акции различных типов компаний, чей рост был обеспечен глобальным восстановлением экономики.
• Поскольку Федеральная резервная система начинает задумываться о сокращении стимулов, а компании, вероятно, достигали пика роста прибыли - Bank of America считает, что стоит делать ставку на качественные акции. Morgan Stanley также отдает предпочтение качеству и рекомендует клиентам склоняться к акциям, ориентированным на качество.
• Качественные акции в течение всего десятилетия торгуются по P/E с дисконтом в размере 27% по сравнению с остальными по оценкам BofA.
• Аналитики выделили из S&P 500 компании, которые были прибыльными, демонстрировали положительную доходность свободного денежного потока, имели низкий долг и высокую рентабельность капитала (по крайней мере, двузначную) и торговались ниже своего среднего P/E в последние пару лет и на уровне или ниже отраслевого коэффициента P/E.
11 качественных акций:
✅ Texas Instruments #TXN - американский производитель полупроводниковых приборов, микросхем, электроники.
✅ Clorox #CLX - глобальный американский производитель и продавец потребительских и профессиональных товаров.
✅ PerkinElmer #PKI - признанный лидер в аналитическом приборостроении, прочно удерживающий первое место в мире по объему продаж.
✅ Laboratory Corporation of America #LH - американская клиническая лаборатория, одна из самых крупных в мире.
✅ Merck & Co. #MRK - инновационная биофармацевтическая компания.
✅ Quest Diagnostics #DGX - ведущий поставщик диагностических услуг в США.
✅ Regeneron Pharmaceuticals #REGN - американская биофармацевтическая компания.
✅ Cabot Oil & Gas #COG - независимая нефтегазовая компания, занимающаяся разведкой месторождений и добычей нефти и природного газа.
✅ Pfizer #PFE - фармацевтическая транснациональная компания, одна из крупнейших в мире.
✅ Gilead Sciences #GILD - американская биофармацевтическая компания.
✅ Hologic #HOLX - компания, занимающаяся медицинскими технологиями.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Вместо того, чтобы выбирать между акциями стоимости и роста, инвесторы могут сфокусироваться на качественных акциях, поскольку рынок начинает приспосабливаться к условиям постпандемии. Эти акции не только лучше держатся во время волатильности, но и являются относительно дешевыми.
Качество - новое модное слово среди инвестиционных менеджеров, часто используемое для обозначения компаний с доминирующим положением, конкурентным преимуществом и прибыльным бизнесом, которые также имеют сильные финансовые показатели.
⚡️ Основные тезисы:
• На протяжении большей части года инвесторы выбирали акции различных типов компаний, чей рост был обеспечен глобальным восстановлением экономики.
• Поскольку Федеральная резервная система начинает задумываться о сокращении стимулов, а компании, вероятно, достигали пика роста прибыли - Bank of America считает, что стоит делать ставку на качественные акции. Morgan Stanley также отдает предпочтение качеству и рекомендует клиентам склоняться к акциям, ориентированным на качество.
• Качественные акции в течение всего десятилетия торгуются по P/E с дисконтом в размере 27% по сравнению с остальными по оценкам BofA.
• Аналитики выделили из S&P 500 компании, которые были прибыльными, демонстрировали положительную доходность свободного денежного потока, имели низкий долг и высокую рентабельность капитала (по крайней мере, двузначную) и торговались ниже своего среднего P/E в последние пару лет и на уровне или ниже отраслевого коэффициента P/E.
11 качественных акций:
✅ Texas Instruments #TXN - американский производитель полупроводниковых приборов, микросхем, электроники.
✅ Clorox #CLX - глобальный американский производитель и продавец потребительских и профессиональных товаров.
✅ PerkinElmer #PKI - признанный лидер в аналитическом приборостроении, прочно удерживающий первое место в мире по объему продаж.
✅ Laboratory Corporation of America #LH - американская клиническая лаборатория, одна из самых крупных в мире.
✅ Merck & Co. #MRK - инновационная биофармацевтическая компания.
✅ Quest Diagnostics #DGX - ведущий поставщик диагностических услуг в США.
✅ Regeneron Pharmaceuticals #REGN - американская биофармацевтическая компания.
✅ Cabot Oil & Gas #COG - независимая нефтегазовая компания, занимающаяся разведкой месторождений и добычей нефти и природного газа.
✅ Pfizer #PFE - фармацевтическая транснациональная компания, одна из крупнейших в мире.
✅ Gilead Sciences #GILD - американская биофармацевтическая компания.
✅ Hologic #HOLX - компания, занимающаяся медицинскими технологиями.
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Цена на газ удвоилась за год. Какие перспективы?
💡 Природный газ торгуется на самых высоких уровнях с 2014 года, опередив нефть и другие сырьевые товары. В этом году цены выросли почти в 2 раза, достигнув отметки в $5 за 1 млн БТЕ (Британская тепловая единица). В связи с этим аналитики выделили несколько компаний нефтегазового сектора с наиболее яркими перспективами роста.
⚡️ Факторы роста сегмента:
• Повышение спроса. Природный газ, в основном, используется для отопления и выработки электричества. Природный газ был всегда тесно связан с экономикой, и в течение длительного времени стоимость газа не имела значения. В прошлом году цены упали из-за пандемии до отметки $1.83 за 1 млн БТЕ. Однако, приближение зимы в Европе и глобальное восстановление после Covid-19 вызвали повышение спроса на газ.
Аналитики отмечают, что если зима будет холоднее, чем предполагается, цена на газ может вырасти до $10 за 1 млн БТЕ.
• Дефицит предложения. По данным США, на данный момент запасы газа на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7% ниже, чем в среднем за пять лет.
Цены на газ начали постепенно расти еще летом, когда высокие температуры побудили людей активно использовать кондиционеры. В результате, увеличилось потребление электричества, а вместе с ним и использование газа. Таким образом, во время ключевого летнего периода закачки в хранилища на зимние месяцы было заложено меньше газа.
В настоящее время американская промышленность также страдает от снижения темпов добычи газа и нефти из-за урагана "Ида". Работа 49% добывающих мощностей на данный момент все еще не восстановлена.
Топ-идеи в газовой отрасли:
Многие производители газа хеджируют ценовой риск, фиксируя цены на ближайшие кварталы. Это увеличивает их выручку, когда цены на газ падают, но это также означает, что они не смогут получить большую выгоду от текущего роста цен. В то время как месячные фьючерсы на газ котируются около $5 за 1 млн БТЕ, фьючерсы, истекающие через год, стоят $3.70 за 1 млн БТЕ. Около 85% компаний газовой отрасли захеджировали цены на газ на четвертый квартал и большую часть 2022 года.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $67, потенциал роста +7%
Одна из немногих компаний, у которой доля хеджирования является относительно низкой, что позволит ей получить наибольшую выгоду среди конкурентов. За последний месяц акции компании подорожали на 13%, в то время как котировки крупного конкурента #EQT подросли всего на 4.5%.
✅ Cimarex Energy #XEC
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $100, потенциал роста +25%
За последние 6 месяцев акции компании подорожали на 12%, в то время как конкуренты продемонстрировали гораздо более существенный рост: Range Resources #RRC +63%, Antero Resources #AR +54%.
Ожидается, что компания объединится с Cabot Oil & Gas #COG, которая также занимается добычей газа. В результате акционеры Cimarex получат 50.5% акций #COG, а также выплату единовременных дивидендов. Сделка подлежит голосованию акционеров в конце этого месяца.
Аналитики прогнозируют, что в результате слияния увеличатся денежные потоки компаний, произойдут существенные изменения в дивидендной политике, а также начнутся обратные выкупы акций.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs, Truist Securities, Tudor Pickering Holt & Co.
💎 Наше мнение: Высокие цены на газ стали драйвером роста многих компаний нефтегазового сектора. Скорее всего, данный тренд продолжится с наступлением зимы. Считаем, что #CHK и #XEC предоставляют отличную точку для формирования позиций в преддверии отопительного сезона.
#акции #США #Abeta #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Природный газ торгуется на самых высоких уровнях с 2014 года, опередив нефть и другие сырьевые товары. В этом году цены выросли почти в 2 раза, достигнув отметки в $5 за 1 млн БТЕ (Британская тепловая единица). В связи с этим аналитики выделили несколько компаний нефтегазового сектора с наиболее яркими перспективами роста.
⚡️ Факторы роста сегмента:
• Повышение спроса. Природный газ, в основном, используется для отопления и выработки электричества. Природный газ был всегда тесно связан с экономикой, и в течение длительного времени стоимость газа не имела значения. В прошлом году цены упали из-за пандемии до отметки $1.83 за 1 млн БТЕ. Однако, приближение зимы в Европе и глобальное восстановление после Covid-19 вызвали повышение спроса на газ.
Аналитики отмечают, что если зима будет холоднее, чем предполагается, цена на газ может вырасти до $10 за 1 млн БТЕ.
• Дефицит предложения. По данным США, на данный момент запасы газа на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7% ниже, чем в среднем за пять лет.
Цены на газ начали постепенно расти еще летом, когда высокие температуры побудили людей активно использовать кондиционеры. В результате, увеличилось потребление электричества, а вместе с ним и использование газа. Таким образом, во время ключевого летнего периода закачки в хранилища на зимние месяцы было заложено меньше газа.
В настоящее время американская промышленность также страдает от снижения темпов добычи газа и нефти из-за урагана "Ида". Работа 49% добывающих мощностей на данный момент все еще не восстановлена.
Топ-идеи в газовой отрасли:
Многие производители газа хеджируют ценовой риск, фиксируя цены на ближайшие кварталы. Это увеличивает их выручку, когда цены на газ падают, но это также означает, что они не смогут получить большую выгоду от текущего роста цен. В то время как месячные фьючерсы на газ котируются около $5 за 1 млн БТЕ, фьючерсы, истекающие через год, стоят $3.70 за 1 млн БТЕ. Около 85% компаний газовой отрасли захеджировали цены на газ на четвертый квартал и большую часть 2022 года.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $67, потенциал роста +7%
Одна из немногих компаний, у которой доля хеджирования является относительно низкой, что позволит ей получить наибольшую выгоду среди конкурентов. За последний месяц акции компании подорожали на 13%, в то время как котировки крупного конкурента #EQT подросли всего на 4.5%.
✅ Cimarex Energy #XEC
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $100, потенциал роста +25%
За последние 6 месяцев акции компании подорожали на 12%, в то время как конкуренты продемонстрировали гораздо более существенный рост: Range Resources #RRC +63%, Antero Resources #AR +54%.
Ожидается, что компания объединится с Cabot Oil & Gas #COG, которая также занимается добычей газа. В результате акционеры Cimarex получат 50.5% акций #COG, а также выплату единовременных дивидендов. Сделка подлежит голосованию акционеров в конце этого месяца.
Аналитики прогнозируют, что в результате слияния увеличатся денежные потоки компаний, произойдут существенные изменения в дивидендной политике, а также начнутся обратные выкупы акций.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs, Truist Securities, Tudor Pickering Holt & Co.
💎 Наше мнение: Высокие цены на газ стали драйвером роста многих компаний нефтегазового сектора. Скорее всего, данный тренд продолжится с наступлением зимы. Считаем, что #CHK и #XEC предоставляют отличную точку для формирования позиций в преддверии отопительного сезона.
#акции #США #Abeta #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 04.10.2021
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания продолжат быть переговоры о повышении потолка госдолга и решение относительно принятия инфраструктурного законопроекта, поскольку, если ситуация с госдолгом не будет решена, международные рейтинговые агентства потенциально могут понизить кредитный рейтинг США.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 октября:
• Заседание ОПЕК
• Объем промышленных заказов (август)
5 октября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США
8 октября:
• Уровень безработицы в США (сентябрь)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
5 октября – PepsiCo #PEP
6 октября – Constellation Brands #STZ
Сектор здравоохранения:
Amgen #AMGN 4 октября выступит на Конгрессе Европейской Академии дерматологии и венерологии и более детально расскажет о расширяющемся портфеле препаратов от воспалительных заболеваний. Также AstraZeneca #AZN, ContraFect #CFRX, Cara #CARA, Lyra #LYRA, Landos #LABP, Kaleido #KLDO - представят результаты 2-ой и 3-ей фазы испытаний своих препаратов.
Корпоративные новости:
6 октября General Motors #GM проведет День аналитика. Ожидается, что компания расскажет о финансовых целях и стратегических планах развития в индустрии электромобилей. В прошлом акции компании демонстрировали значительный рост после проведения аналогичных мероприятий.
Nike #NKE проведет ежегодное собрание 6 октября. Акционеры ожидают, что компания расскажет больше о внедрении культуры разнообразия, равноправия и инклюзивности (DEI). Также на неделе будет вынесено решение Altria #MO относительно своей доли в Anheuser-Busch #BUD. Box #BOX, IBM #IBM, Appian #APPN и GAN Limited #GAN также проведут мероприятия.
Кассовые сборы:
Аналитики ожидают прибыльного киносезона. В прокат выходят «Веном 2» от Sony #SONY и «Множественные святые Ньюарка» от Warner Bros #T. Инвесторы также будут следить за международными сборами нового фильма о Бонде «Не время умирать» в преддверии премьеры.
💡 Аналитики Barron’s отмечают, что проблемы в цепочках поставок из-за перегруженности портов в Лос-Анджелесе и Лонг-Бич, вызывают опасения инвесторов на фоне приближения праздничного сезона. Однако аналитики заявляют, что проблема на самом деле преувеличена, так как многие ритейлеры и импортеры передвинули даты доставок на более ранние. Ожидается, что Рождество пройдет в штатном режиме для таких компаний как: Hasbro #HAS, Mattel #MAT и Target #TGT.
На фоне энергокризиса аналитики выделили перспективные акции в нефтегазовом секторе. Особенно привлекательными компаниями являются бенефициары роста цен не нефть с экспозицией на рынок природного газа.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Cimarex Energy #XEC - наиболее интересна, так как компания получила разрешение акционеров на слияние с Cabot Oil & Gas #COG
✅ Marathon Oil #MRO
✅ Royal Dutch Shell #RDSA
✅ Cheniere Energy #LNG
✅ Tellurian #TELL
💎 Рынок акций продемонстрировал попытку отскока в пятницу во второй половине торговой сессии, таким образом, индексы широкого рынка закрылись в плюсе по итогом первого торгового дня 4 квартала. Мы считаем, что вероятность положительной динамики фондового рынка до конца года достаточно высока на фоне устойчивого экономического роста, снижения негативного влияния пандемии и низких доходностей на облигационном рынке. К тому же нам нравится отсутствие эйфории среди участников торгов: инвесторы сохраняют значительный объем кэша на случай коррекции, что обычно является важной составляющей для роста рынков.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели:
В центре внимания продолжат быть переговоры о повышении потолка госдолга и решение относительно принятия инфраструктурного законопроекта, поскольку, если ситуация с госдолгом не будет решена, международные рейтинговые агентства потенциально могут понизить кредитный рейтинг США.
⚠️ Макроэкономические данные:
4 октября:
• Заседание ОПЕК
• Объем промышленных заказов (август)
5 октября:
• Индекс деловой активности в секторе услуг (PMI)
• Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США
8 октября:
• Уровень безработицы в США (сентябрь)
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
5 октября – PepsiCo #PEP
6 октября – Constellation Brands #STZ
Сектор здравоохранения:
Amgen #AMGN 4 октября выступит на Конгрессе Европейской Академии дерматологии и венерологии и более детально расскажет о расширяющемся портфеле препаратов от воспалительных заболеваний. Также AstraZeneca #AZN, ContraFect #CFRX, Cara #CARA, Lyra #LYRA, Landos #LABP, Kaleido #KLDO - представят результаты 2-ой и 3-ей фазы испытаний своих препаратов.
Корпоративные новости:
6 октября General Motors #GM проведет День аналитика. Ожидается, что компания расскажет о финансовых целях и стратегических планах развития в индустрии электромобилей. В прошлом акции компании демонстрировали значительный рост после проведения аналогичных мероприятий.
Nike #NKE проведет ежегодное собрание 6 октября. Акционеры ожидают, что компания расскажет больше о внедрении культуры разнообразия, равноправия и инклюзивности (DEI). Также на неделе будет вынесено решение Altria #MO относительно своей доли в Anheuser-Busch #BUD. Box #BOX, IBM #IBM, Appian #APPN и GAN Limited #GAN также проведут мероприятия.
Кассовые сборы:
Аналитики ожидают прибыльного киносезона. В прокат выходят «Веном 2» от Sony #SONY и «Множественные святые Ньюарка» от Warner Bros #T. Инвесторы также будут следить за международными сборами нового фильма о Бонде «Не время умирать» в преддверии премьеры.
💡 Аналитики Barron’s отмечают, что проблемы в цепочках поставок из-за перегруженности портов в Лос-Анджелесе и Лонг-Бич, вызывают опасения инвесторов на фоне приближения праздничного сезона. Однако аналитики заявляют, что проблема на самом деле преувеличена, так как многие ритейлеры и импортеры передвинули даты доставок на более ранние. Ожидается, что Рождество пройдет в штатном режиме для таких компаний как: Hasbro #HAS, Mattel #MAT и Target #TGT.
На фоне энергокризиса аналитики выделили перспективные акции в нефтегазовом секторе. Особенно привлекательными компаниями являются бенефициары роста цен не нефть с экспозицией на рынок природного газа.
Barron’s выделяет для покупки акции следующих компаний:
✅ Cimarex Energy #XEC - наиболее интересна, так как компания получила разрешение акционеров на слияние с Cabot Oil & Gas #COG
✅ Marathon Oil #MRO
✅ Royal Dutch Shell #RDSA
✅ Cheniere Energy #LNG
✅ Tellurian #TELL
💎 Рынок акций продемонстрировал попытку отскока в пятницу во второй половине торговой сессии, таким образом, индексы широкого рынка закрылись в плюсе по итогом первого торгового дня 4 квартала. Мы считаем, что вероятность положительной динамики фондового рынка до конца года достаточно высока на фоне устойчивого экономического роста, снижения негативного влияния пандемии и низких доходностей на облигационном рынке. К тому же нам нравится отсутствие эйфории среди участников торгов: инвесторы сохраняют значительный объем кэша на случай коррекции, что обычно является важной составляющей для роста рынков.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт