Цена на газ удвоилась за год. Какие перспективы?
💡 Природный газ торгуется на самых высоких уровнях с 2014 года, опередив нефть и другие сырьевые товары. В этом году цены выросли почти в 2 раза, достигнув отметки в $5 за 1 млн БТЕ (Британская тепловая единица). В связи с этим аналитики выделили несколько компаний нефтегазового сектора с наиболее яркими перспективами роста.
⚡️ Факторы роста сегмента:
• Повышение спроса. Природный газ, в основном, используется для отопления и выработки электричества. Природный газ был всегда тесно связан с экономикой, и в течение длительного времени стоимость газа не имела значения. В прошлом году цены упали из-за пандемии до отметки $1.83 за 1 млн БТЕ. Однако, приближение зимы в Европе и глобальное восстановление после Covid-19 вызвали повышение спроса на газ.
Аналитики отмечают, что если зима будет холоднее, чем предполагается, цена на газ может вырасти до $10 за 1 млн БТЕ.
• Дефицит предложения. По данным США, на данный момент запасы газа на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7% ниже, чем в среднем за пять лет.
Цены на газ начали постепенно расти еще летом, когда высокие температуры побудили людей активно использовать кондиционеры. В результате, увеличилось потребление электричества, а вместе с ним и использование газа. Таким образом, во время ключевого летнего периода закачки в хранилища на зимние месяцы было заложено меньше газа.
В настоящее время американская промышленность также страдает от снижения темпов добычи газа и нефти из-за урагана "Ида". Работа 49% добывающих мощностей на данный момент все еще не восстановлена.
Топ-идеи в газовой отрасли:
Многие производители газа хеджируют ценовой риск, фиксируя цены на ближайшие кварталы. Это увеличивает их выручку, когда цены на газ падают, но это также означает, что они не смогут получить большую выгоду от текущего роста цен. В то время как месячные фьючерсы на газ котируются около $5 за 1 млн БТЕ, фьючерсы, истекающие через год, стоят $3.70 за 1 млн БТЕ. Около 85% компаний газовой отрасли захеджировали цены на газ на четвертый квартал и большую часть 2022 года.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $67, потенциал роста +7%
Одна из немногих компаний, у которой доля хеджирования является относительно низкой, что позволит ей получить наибольшую выгоду среди конкурентов. За последний месяц акции компании подорожали на 13%, в то время как котировки крупного конкурента #EQT подросли всего на 4.5%.
✅ Cimarex Energy #XEC
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $100, потенциал роста +25%
За последние 6 месяцев акции компании подорожали на 12%, в то время как конкуренты продемонстрировали гораздо более существенный рост: Range Resources #RRC +63%, Antero Resources #AR +54%.
Ожидается, что компания объединится с Cabot Oil & Gas #COG, которая также занимается добычей газа. В результате акционеры Cimarex получат 50.5% акций #COG, а также выплату единовременных дивидендов. Сделка подлежит голосованию акционеров в конце этого месяца.
Аналитики прогнозируют, что в результате слияния увеличатся денежные потоки компаний, произойдут существенные изменения в дивидендной политике, а также начнутся обратные выкупы акций.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs, Truist Securities, Tudor Pickering Holt & Co.
💎 Наше мнение: Высокие цены на газ стали драйвером роста многих компаний нефтегазового сектора. Скорее всего, данный тренд продолжится с наступлением зимы. Считаем, что #CHK и #XEC предоставляют отличную точку для формирования позиций в преддверии отопительного сезона.
#акции #США #Abeta #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Природный газ торгуется на самых высоких уровнях с 2014 года, опередив нефть и другие сырьевые товары. В этом году цены выросли почти в 2 раза, достигнув отметки в $5 за 1 млн БТЕ (Британская тепловая единица). В связи с этим аналитики выделили несколько компаний нефтегазового сектора с наиболее яркими перспективами роста.
⚡️ Факторы роста сегмента:
• Повышение спроса. Природный газ, в основном, используется для отопления и выработки электричества. Природный газ был всегда тесно связан с экономикой, и в течение длительного времени стоимость газа не имела значения. В прошлом году цены упали из-за пандемии до отметки $1.83 за 1 млн БТЕ. Однако, приближение зимы в Европе и глобальное восстановление после Covid-19 вызвали повышение спроса на газ.
Аналитики отмечают, что если зима будет холоднее, чем предполагается, цена на газ может вырасти до $10 за 1 млн БТЕ.
• Дефицит предложения. По данным США, на данный момент запасы газа на 17% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, и на 7% ниже, чем в среднем за пять лет.
Цены на газ начали постепенно расти еще летом, когда высокие температуры побудили людей активно использовать кондиционеры. В результате, увеличилось потребление электричества, а вместе с ним и использование газа. Таким образом, во время ключевого летнего периода закачки в хранилища на зимние месяцы было заложено меньше газа.
В настоящее время американская промышленность также страдает от снижения темпов добычи газа и нефти из-за урагана "Ида". Работа 49% добывающих мощностей на данный момент все еще не восстановлена.
Топ-идеи в газовой отрасли:
Многие производители газа хеджируют ценовой риск, фиксируя цены на ближайшие кварталы. Это увеличивает их выручку, когда цены на газ падают, но это также означает, что они не смогут получить большую выгоду от текущего роста цен. В то время как месячные фьючерсы на газ котируются около $5 за 1 млн БТЕ, фьючерсы, истекающие через год, стоят $3.70 за 1 млн БТЕ. Около 85% компаний газовой отрасли захеджировали цены на газ на четвертый квартал и большую часть 2022 года.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена от RBC Capital - $67, потенциал роста +7%
Одна из немногих компаний, у которой доля хеджирования является относительно низкой, что позволит ей получить наибольшую выгоду среди конкурентов. За последний месяц акции компании подорожали на 13%, в то время как котировки крупного конкурента #EQT подросли всего на 4.5%.
✅ Cimarex Energy #XEC
🎯 Целевая цена от Truist Securities - $100, потенциал роста +25%
За последние 6 месяцев акции компании подорожали на 12%, в то время как конкуренты продемонстрировали гораздо более существенный рост: Range Resources #RRC +63%, Antero Resources #AR +54%.
Ожидается, что компания объединится с Cabot Oil & Gas #COG, которая также занимается добычей газа. В результате акционеры Cimarex получат 50.5% акций #COG, а также выплату единовременных дивидендов. Сделка подлежит голосованию акционеров в конце этого месяца.
Аналитики прогнозируют, что в результате слияния увеличатся денежные потоки компаний, произойдут существенные изменения в дивидендной политике, а также начнутся обратные выкупы акций.
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Goldman Sachs, Truist Securities, Tudor Pickering Holt & Co.
💎 Наше мнение: Высокие цены на газ стали драйвером роста многих компаний нефтегазового сектора. Скорее всего, данный тренд продолжится с наступлением зимы. Считаем, что #CHK и #XEC предоставляют отличную точку для формирования позиций в преддверии отопительного сезона.
#акции #США #Abeta #аналитика #нефтегазовый_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели - 25.10.2021
Важные события предстоящей недели:
На неделе отчитаются за 3-й квартал около 25% компаний из S&P 500, включая Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Facebook #FB и Alphabet #GOOG. Также инвесторы будут ожидать новостей из Вашингтона по поводу принятия инфраструктурного проекта. 30 октября начнутся переговоры большой двадцатки в Риме. Затем пройдет саммит ООН, на котором могут быть приняты новые климатические инициативы.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 октября:
• Продажи нового жилья (сентябрь)
• Индекс доверия потребителей (октябрь)
27 октября:
• Объем заказов на товары длительного пользования (сентябрь)
28 октября:
• ВВП США (3-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)
29 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
25 октября – Facebook #FB
26 октября – General Electric #GE, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, Twitter #TWTR, AMD #AMD, Visa #V, Enphase #ENPH
27 октября – Boeing #BA, Coca-Cola #KO, Ford #F, General Motors #GM
28 октября – Caterpillar #CAT, Merck #MRK, Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Baidu #BIDU
29 октября – Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX
Сектор здравоохранения:
26 октября FDA примет решение относительно использования вакцины от Pfizer #PFE для профилактики COVID-19 у детей в возрасте от 5 до 11 лет.
Превью отчетности Apple:
Уолл-стрит ожидает сильных результатов компании за 3-й квартал после запуска iPhone 13. Однако руководство Apple может дать разочаровывающие прогнозы на следующие периоды в связи с нехваткой полупроводников и задержками в цепях поставок. Аналитики Wedbush считают: «Проблемы с цепочками поставок будут краткосрочными, и многолетний суперцикл iPhone 12/13 продолжится. Также отметим, что консенсус-прогнозы по прибыли Apple на 2022 год являются слишком консервативными».
Корпоративные новости:
26 октября Samsuns проведет конференцию разработчиков SDC21, на которой расскажет о последних обновлениях программного обеспечения, сервисов и платформ. В этот же день Datadog #DDOG проведет виртуальный день инвестора. 27 октября Intel #INTC проведет мероприятие Intel ON, посвященное новейшим технологическим разработкам компании в областях ИИ, 5G, облачных технологий и ПК. 28 октября Facebook #FB проводит ежегодное мероприятие Connect.
На этой неделе Walgreens #WBA начнет доставлять посылки в штате Техас с помощью дронов Wing от Google #GOOG. Доставки лекарств от Walgreens станут первым коммерческим проектом Wing в США после нескольких лет тестирования концепции в штате Вирджиния, а также в некоторых частях Австралии и Финляндии.
💡 Аналитики Barron’s предостерегли читателей относительно ETF на биткоин. Основными рисками они назвали: высокие комиссии и широкий спред между ценой ETF и курсом самого биткоина.
Barron’s выделяет для покупки:
✅ Chesapeake Energy #CHK - аналитики считают, что компания станет бенефициаром роста цен на газ. Chesapeake опубликует отчетность за 3-й квартал 3-го ноября и, скорее всего, приятно удивит инвесторов.
💎 Основной фокус участников торгов на предстоящей неделе будет на отчетностях крупнейших компаний. Инвесторам важно понять, насколько высокий уровень инфляции, сбои в цепочках поставок и замедление темпов роста экономики сказываются на результатах деятельности компаний, особенно значимы будут прогнозы менеджмента. Мы по-прежнему сохраняем оптимистичный взгляд на перспективы фондового рынка, но когда индексы находятся вблизи исторических максимумов, часто можно наблюдать повышенную волатильность на рынке.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Важные события предстоящей недели:
На неделе отчитаются за 3-й квартал около 25% компаний из S&P 500, включая Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Facebook #FB и Alphabet #GOOG. Также инвесторы будут ожидать новостей из Вашингтона по поводу принятия инфраструктурного проекта. 30 октября начнутся переговоры большой двадцатки в Риме. Затем пройдет саммит ООН, на котором могут быть приняты новые климатические инициативы.
⚠️ Макроэкономические данные:
26 октября:
• Продажи нового жилья (сентябрь)
• Индекс доверия потребителей (октябрь)
27 октября:
• Объем заказов на товары длительного пользования (сентябрь)
28 октября:
• ВВП США (3-й квартал)
• Индекс незавершенных продаж на рынке недвижимости (сентябрь)
29 октября:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (сентябрь)
• Индекс настроения потребителей от Мичиганского университета (октябрь)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
25 октября – Facebook #FB
26 октября – General Electric #GE, Alphabet #GOOG, Microsoft #MSFT, Twitter #TWTR, AMD #AMD, Visa #V, Enphase #ENPH
27 октября – Boeing #BA, Coca-Cola #KO, Ford #F, General Motors #GM
28 октября – Caterpillar #CAT, Merck #MRK, Apple #AAPL, Amazon #AMZN, Baidu #BIDU
29 октября – Exxon Mobil #XOM, Chevron #CVX, Phillips 66 #PSX
Сектор здравоохранения:
26 октября FDA примет решение относительно использования вакцины от Pfizer #PFE для профилактики COVID-19 у детей в возрасте от 5 до 11 лет.
Превью отчетности Apple:
Уолл-стрит ожидает сильных результатов компании за 3-й квартал после запуска iPhone 13. Однако руководство Apple может дать разочаровывающие прогнозы на следующие периоды в связи с нехваткой полупроводников и задержками в цепях поставок. Аналитики Wedbush считают: «Проблемы с цепочками поставок будут краткосрочными, и многолетний суперцикл iPhone 12/13 продолжится. Также отметим, что консенсус-прогнозы по прибыли Apple на 2022 год являются слишком консервативными».
Корпоративные новости:
26 октября Samsuns проведет конференцию разработчиков SDC21, на которой расскажет о последних обновлениях программного обеспечения, сервисов и платформ. В этот же день Datadog #DDOG проведет виртуальный день инвестора. 27 октября Intel #INTC проведет мероприятие Intel ON, посвященное новейшим технологическим разработкам компании в областях ИИ, 5G, облачных технологий и ПК. 28 октября Facebook #FB проводит ежегодное мероприятие Connect.
На этой неделе Walgreens #WBA начнет доставлять посылки в штате Техас с помощью дронов Wing от Google #GOOG. Доставки лекарств от Walgreens станут первым коммерческим проектом Wing в США после нескольких лет тестирования концепции в штате Вирджиния, а также в некоторых частях Австралии и Финляндии.
💡 Аналитики Barron’s предостерегли читателей относительно ETF на биткоин. Основными рисками они назвали: высокие комиссии и широкий спред между ценой ETF и курсом самого биткоина.
Barron’s выделяет для покупки:
✅ Chesapeake Energy #CHK - аналитики считают, что компания станет бенефициаром роста цен на газ. Chesapeake опубликует отчетность за 3-й квартал 3-го ноября и, скорее всего, приятно удивит инвесторов.
💎 Основной фокус участников торгов на предстоящей неделе будет на отчетностях крупнейших компаний. Инвесторам важно понять, насколько высокий уровень инфляции, сбои в цепочках поставок и замедление темпов роста экономики сказываются на результатах деятельности компаний, особенно значимы будут прогнозы менеджмента. Мы по-прежнему сохраняем оптимистичный взгляд на перспективы фондового рынка, но когда индексы находятся вблизи исторических максимумов, часто можно наблюдать повышенную волатильность на рынке.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Основные посты за прошедшую неделю:
Тема недели:
Разброс в оценках на рынке (premium)
Инвестиционные идеи:
Ford #F
Walmart #WMT
Albemarle #ALB
Chesapeake Energy #CHK (premium)
Zoom Video Communications #ZM (premium)
Аналитика:
Goldman Sachs назвал компании, которые лучше всего смогут противостоять инфляции
Baird: топ-пики в индустрии облачных технологий
Бенефициары развития электронной коммерции (premium)
Barclays выделяет фаворитов на глобальном рынке (premium)
«Зеленые» акции от Credit Suisse (premium)
Технический анализ:
Seagate Technologies #STX
MongoDB #MDB (premium)
Equinix #EQIX (premium)
Обзор сектора:
Трансформация системы образования - как заработать на текущей тенденции?
Сложный опыт:
Делимся с вами нашим опытом, чтобы вы могли избежать ошибок на фондовом рынке
Разбор сделки:
Apollo Global Management #APO
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Watchlist «Китай» (NEW❗️):
Описание (premium)
Состав (premium)
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Тема недели:
Разброс в оценках на рынке (premium)
Инвестиционные идеи:
Ford #F
Walmart #WMT
Albemarle #ALB
Chesapeake Energy #CHK (premium)
Zoom Video Communications #ZM (premium)
Аналитика:
Goldman Sachs назвал компании, которые лучше всего смогут противостоять инфляции
Baird: топ-пики в индустрии облачных технологий
Бенефициары развития электронной коммерции (premium)
Barclays выделяет фаворитов на глобальном рынке (premium)
«Зеленые» акции от Credit Suisse (premium)
Технический анализ:
Seagate Technologies #STX
MongoDB #MDB (premium)
Equinix #EQIX (premium)
Обзор сектора:
Трансформация системы образования - как заработать на текущей тенденции?
Сложный опыт:
Делимся с вами нашим опытом, чтобы вы могли избежать ошибок на фондовом рынке
Разбор сделки:
Apollo Global Management #APO
Watchlist «Алгоритмический»:
Изменения в портфеле
Watchlist «Китай» (NEW❗️):
Описание (premium)
Состав (premium)
Облигации:
Комментарий (premium)
Watchlist «Еврооблигации USD» (premium)
Watchlist «Облигации RUB» (premium)
#навигатор
· получить доступ к premium
Важные события предстоящей недели - 07.03.2022
На этой неделе инвесторы продолжат следить за влиянием российско-украинского конфликта на мировую экономику. Помимо этого, будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Экономисты ожидают, что показатель достигнет значения в 7.5% в годовом выражении. При этом они предупреждают, что если инфляция превысит прогнозы, на рынке может наблюдаться всплеск волатильности.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 марта:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (январь)
10 марта:
• Индекс потребительских цен (февраль)
Мероприятие Apple #AAPL:
8 марта компания проведет презентацию «Peek Performance», которая будет транслироваться в цифровом формате на YouTube и на сайте Apple. Ожидается, что компания представит новый iPad, улучшенный Mac, а также iOS 15.4.
Мероприятие AT&T #T:
11 марта компания проведет мероприятие для инвесторов в преддверии запланированного выделения WarnerMedia. Ожидается, что руководство AT&T представит обновленную стратегию развития, а также подробные планы по дальнейшему взаимодействию с WarnerMedia.
Другие корпоративные события:
Kohl's #KSS проведет проведет виртуальную презентацию в рамках Дня инвестора. Pfizer #PFE выступит на 42-й ежегодной конференции Cowen по здравоохранению. Акции Nio #NIO начнут торговаться на Гонконгской бирже. General Electric #GE и eBay #EBAY также проведут мероприятия для инвесторов.
Кибербезопасность:
Недавние сообщения о кибератаках на правительственные сайты Украины усилили внимание инвесторов к сектору кибербезопасности. Аналитики Wedbush считают, в этом году расходы многих компаний на обеспечение защиты в сети окажутся выше ранее запланированных. Бенефициарами увеличения расходов на кибербезопасность могут стать компании: Palo Alto Networks #PANW, Zscaler #ZS, Crowdstrike #CRWD, Tenable #TENB, Varonis #VRNS, Fortinet #FTNT, Telos #TLS, Mandiant #MNDT и CyberArk #CYBR.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор американских поставщиков сжиженного природного газа (СПГ). Ожидается, что объемы СПГ, поставляемого в Европу, продолжат расти, поскольку потребители начинают отказываются от российского газа. В январе американский экспорт СПГ в Европу уже превысил поставки российского газа по трубопроводам. В перспективе ожидается, что новые мощности производителей могут увеличить экспорт СПГ из США на 50% к 2027 году. Среди бенефициаров роста поставок СПГ аналитики выделили:
✅ Chesapeake Energy #CHK
✅ Antero Resources #AR
✅ Coterra Energy #CTRA
✅ EQT #EQT
✅ Range Resources #RRC
✅ Southwestern Energy #SWN
💎 На текущий момент ситуация на рынке акций напоминает идеальный шторм:
⁃ Высокая инфляция провоцирует регуляторов занимать ястребиную денежно-кредитную политику, то есть уменьшать объем ликвидности в системе.
⁃ Крайне напряженная ситуация в Украине не позволяет инвесторам уверенно смотреть в будущее и покупать акции.
⁃ Высокие цены на сырье оказывают негативный эффект на темп роста экономики.
Поэтому говорить сейчас про уверенный отскок на фондовом рынке не приходится, мы скорее рассматриваем краткосрочные спекулятивные сделки, а в качестве среднесрочных позиций отдаем предпочтение сырьевым секторам и качественным технологическим компаниям. Если в ближайшее время произойдет хотя бы частичная деэскалация в геополитическом плане, мы будем наращивать акции компаний напрямую выигрывающих от восстановления экономики от последствий пандемии.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
На этой неделе инвесторы продолжат следить за влиянием российско-украинского конфликта на мировую экономику. Помимо этого, будут опубликованы данные по потребительской инфляции в США. Экономисты ожидают, что показатель достигнет значения в 7.5% в годовом выражении. При этом они предупреждают, что если инфляция превысит прогнозы, на рынке может наблюдаться всплеск волатильности.
⚠️ Макроэкономические данные:
9 марта:
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (январь)
10 марта:
• Индекс потребительских цен (февраль)
Мероприятие Apple #AAPL:
8 марта компания проведет презентацию «Peek Performance», которая будет транслироваться в цифровом формате на YouTube и на сайте Apple. Ожидается, что компания представит новый iPad, улучшенный Mac, а также iOS 15.4.
Мероприятие AT&T #T:
11 марта компания проведет мероприятие для инвесторов в преддверии запланированного выделения WarnerMedia. Ожидается, что руководство AT&T представит обновленную стратегию развития, а также подробные планы по дальнейшему взаимодействию с WarnerMedia.
Другие корпоративные события:
Kohl's #KSS проведет проведет виртуальную презентацию в рамках Дня инвестора. Pfizer #PFE выступит на 42-й ежегодной конференции Cowen по здравоохранению. Акции Nio #NIO начнут торговаться на Гонконгской бирже. General Electric #GE и eBay #EBAY также проведут мероприятия для инвесторов.
Кибербезопасность:
Недавние сообщения о кибератаках на правительственные сайты Украины усилили внимание инвесторов к сектору кибербезопасности. Аналитики Wedbush считают, в этом году расходы многих компаний на обеспечение защиты в сети окажутся выше ранее запланированных. Бенефициарами увеличения расходов на кибербезопасность могут стать компании: Palo Alto Networks #PANW, Zscaler #ZS, Crowdstrike #CRWD, Tenable #TENB, Varonis #VRNS, Fortinet #FTNT, Telos #TLS, Mandiant #MNDT и CyberArk #CYBR.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор американских поставщиков сжиженного природного газа (СПГ). Ожидается, что объемы СПГ, поставляемого в Европу, продолжат расти, поскольку потребители начинают отказываются от российского газа. В январе американский экспорт СПГ в Европу уже превысил поставки российского газа по трубопроводам. В перспективе ожидается, что новые мощности производителей могут увеличить экспорт СПГ из США на 50% к 2027 году. Среди бенефициаров роста поставок СПГ аналитики выделили:
✅ Chesapeake Energy #CHK
✅ Antero Resources #AR
✅ Coterra Energy #CTRA
✅ EQT #EQT
✅ Range Resources #RRC
✅ Southwestern Energy #SWN
💎 На текущий момент ситуация на рынке акций напоминает идеальный шторм:
⁃ Высокая инфляция провоцирует регуляторов занимать ястребиную денежно-кредитную политику, то есть уменьшать объем ликвидности в системе.
⁃ Крайне напряженная ситуация в Украине не позволяет инвесторам уверенно смотреть в будущее и покупать акции.
⁃ Высокие цены на сырье оказывают негативный эффект на темп роста экономики.
Поэтому говорить сейчас про уверенный отскок на фондовом рынке не приходится, мы скорее рассматриваем краткосрочные спекулятивные сделки, а в качестве среднесрочных позиций отдаем предпочтение сырьевым секторам и качественным технологическим компаниям. Если в ближайшее время произойдет хотя бы частичная деэскалация в геополитическом плане, мы будем наращивать акции компаний напрямую выигрывающих от восстановления экономики от последствий пандемии.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Watchlist «Алгоритмический» - 13.04.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Antero Resources #AR - компания, занимающаяся разведкой месторождений нефти и природного газа.
• Chesapeake Energy #CHK - независимая компания, занимающаяся производством природного газа.
Исключены:
• ON Semiconductor #ON -15%
• Ford Motor #F -14%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Antero Resources #AR - компания, занимающаяся разведкой месторождений нефти и природного газа.
• Chesapeake Energy #CHK - независимая компания, занимающаяся производством природного газа.
Исключены:
• ON Semiconductor #ON -15%
• Ford Motor #F -14%
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Watchlist «Алгоритмический» - 11.05.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Chevron #CVX - одна из крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний.
Исключены:
• Chesapeake Energy #CHK -8%
Исключили бумагу, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Chevron #CVX - одна из крупнейших интегрированных нефтегазовых компаний.
Исключены:
• Chesapeake Energy #CHK -8%
Исключили бумагу, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Основные посты за прошедшую неделю:
Венчурные инвестиции:
• Blockchain.com
Инвестиционные идеи:
• Take-Two Interactive #TTWO
• CME Group #CME (premium)
• Chesapeake Energy #CHK (premium)
• Boston Scientific #BSX (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
Аналитика:
• Состояние глобального рынка
• Потенциальные кандидаты на M&A в биотехнологическом секторе
• Дивидендные акции от Wolfe Research
• Двадцать четыре фаворита хедж-фондов с потенциалом роста или снижения
• Три исключения в секторе полупроводников
• Итоги заседания ФРС
• Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 1
• Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 2
• Фавориты Уолл-стрит на случай рецессии
• Круизные компании с наиболее благоприятными перспективами (premium)
• Стоит ли выкупать сектор биотехнологий? (premium)
#навигатор
Венчурные инвестиции:
• Blockchain.com
Инвестиционные идеи:
• Take-Two Interactive #TTWO
• CME Group #CME (premium)
• Chesapeake Energy #CHK (premium)
• Boston Scientific #BSX (premium)
• Snowflake #SNOW (premium)
Аналитика:
• Состояние глобального рынка
• Потенциальные кандидаты на M&A в биотехнологическом секторе
• Дивидендные акции от Wolfe Research
• Двадцать четыре фаворита хедж-фондов с потенциалом роста или снижения
• Три исключения в секторе полупроводников
• Итоги заседания ФРС
• Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 1
• Компании, бенефициары изменения демографических тенденций. Часть 2
• Фавориты Уолл-стрит на случай рецессии
• Круизные компании с наиболее благоприятными перспективами (premium)
• Стоит ли выкупать сектор биотехнологий? (premium)
#навигатор
Watchlist «Алгоритмический» - 27.07.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Chesapeake Energy #CHK - независимая компания, занимающаяся производством природного газа.
Исключены:
• APA Corporation #APA, -22%
Исключили бумагу, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Chesapeake Energy #CHK - независимая компания, занимающаяся производством природного газа.
Исключены:
• APA Corporation #APA, -22%
Исключили бумагу, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Перспективы нефтяного рынка от Pickering Energy Partners
💡 Несмотря на падение цен на нефть из-за опасений наступления рецессии, аналитики Pickering Energy Partners считают, что спрос на топливо снижаться не будет, и это позитивно для акций нефтегазового сектора.
На данный момент цена нефти марки Brent составляет около $96 за баррель, а марки WTI - примерно $88 за баррель. Стоимость обоих сортов резко снизилась с июньских максимумов, превышающих отметку в $120 за баррель.
Мнение аналитиков
Согласно историческим данным, обычно в периоды рецессии темпы роста спроса на нефть замедляются, однако не становятся отрицательными, если только это не действительно крупный крах в экономике, как в 2008-2009 годах или в 2020 году.
На данный момент реальность такова, что по-прежнему наблюдается очень узкий рынок энергоносителей, особенно после введения санкций против России. Ранее США запретили импорт российской нефти, а Европейский союз планирует постепенно отказаться от закупок из РФ.
По прогнозам аналитиков, к концу года цены на нефть вернутся к отметке около $100 за баррель, что позитивно отразиться на результатах нефтегазовых компаний.
На какие акции обратить внимание
За второй квартал нефтегазовые компании представили отличные результаты, при этом наблюдается существенный рост свободного денежного потока, который распределяется среди акционеров через дивиденды и байбеки или направляется на погашение долга. Помимо этого, компании сектора обладают самыми «здоровыми» балансами за последнее десятилетие.
Вдобавок, оценка сектора по мультипликаторам все еще выглядит дешевой и останется такой, даже если цены на нефть упадут до $70 за баррель - нижней границе прогноза аналитиков при сценарии мягкой рецессии. На данный момент форвардный P/E сектора составляет 12.52x, что ниже значения широкого рынка на уровне 19x. Своими фаворитам стратеги называют следующие компании:
✅ Devon Energy #DVN
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Antero Resources #AR
✅ Schlumberger #SLB
Pickering Energy Partners не единственные, кто придерживается «бычьего» взгляда на нефтяной рынок. Goldman Sachs также оптимистично настроен относительно перспектив сектора и выделяет для покупки эти компании:
✅ EQT Corp. #EQT
✅ Chesapeake Energy #CHK
#аналитика #акции #США #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· telegram · сайт · курс
💡 Несмотря на падение цен на нефть из-за опасений наступления рецессии, аналитики Pickering Energy Partners считают, что спрос на топливо снижаться не будет, и это позитивно для акций нефтегазового сектора.
На данный момент цена нефти марки Brent составляет около $96 за баррель, а марки WTI - примерно $88 за баррель. Стоимость обоих сортов резко снизилась с июньских максимумов, превышающих отметку в $120 за баррель.
Мнение аналитиков
Согласно историческим данным, обычно в периоды рецессии темпы роста спроса на нефть замедляются, однако не становятся отрицательными, если только это не действительно крупный крах в экономике, как в 2008-2009 годах или в 2020 году.
На данный момент реальность такова, что по-прежнему наблюдается очень узкий рынок энергоносителей, особенно после введения санкций против России. Ранее США запретили импорт российской нефти, а Европейский союз планирует постепенно отказаться от закупок из РФ.
По прогнозам аналитиков, к концу года цены на нефть вернутся к отметке около $100 за баррель, что позитивно отразиться на результатах нефтегазовых компаний.
На какие акции обратить внимание
За второй квартал нефтегазовые компании представили отличные результаты, при этом наблюдается существенный рост свободного денежного потока, который распределяется среди акционеров через дивиденды и байбеки или направляется на погашение долга. Помимо этого, компании сектора обладают самыми «здоровыми» балансами за последнее десятилетие.
Вдобавок, оценка сектора по мультипликаторам все еще выглядит дешевой и останется такой, даже если цены на нефть упадут до $70 за баррель - нижней границе прогноза аналитиков при сценарии мягкой рецессии. На данный момент форвардный P/E сектора составляет 12.52x, что ниже значения широкого рынка на уровне 19x. Своими фаворитам стратеги называют следующие компании:
✅ Devon Energy #DVN
✅ Diamondback Energy #FANG
✅ Antero Resources #AR
✅ Schlumberger #SLB
Pickering Energy Partners не единственные, кто придерживается «бычьего» взгляда на нефтяной рынок. Goldman Sachs также оптимистично настроен относительно перспектив сектора и выделяет для покупки эти компании:
✅ EQT Corp. #EQT
✅ Chesapeake Energy #CHK
#аналитика #акции #США #нефтегазовый_сектор #сырьевые_товары
· telegram · сайт · курс
Новые драйверы для нефтегазового сектора
💡 По мнению Goldman Sachs, нефтегазовый сектор получит новый импульс для роста после того, как Россия прекратила подачу газа в Европу, а страны G7 согласовали план по ограничению цен на российскую нефть. Аналитики также представили свои топ-пики в секторе.
Тезисы в пользу роста
• В пятницу 2-го сентября Газпром #GAZP объявил о прекращении на неопределенный срок поставок газа в Европу по газопроводу «Северный поток - 1», сославшись на необходимость проведения ремонтных работ.
• Аналитики считают, что в ответ на введение «потолка» цен на нефть, Россия может прекратить поставки в страны G7, также как РФ это сделала с природным газом. Это станет новым «бычьим шоком» для рынка нефти. Ответные меры приведут к росту цен на глобальном рынке и увеличат доходы самой России, даже если учесть дисконт при продаже сырья.
Топ-пики в секторе
Goldman Sachs считает, что цены на нефть, природный газ и уголь продолжат демонстрировать положительную динамику, однако банк также рекомендует с особым вниманием подходить к выбору акций для игры на тренде, учитывая высокую волатильность.
Аналитики отдают предпочтение крупным нефтегазовым компаниям с высокими дивидендами:
✅ Exxon Mobil #XOM
🎯 Целевая цена - $113, потенциал роста +19%
✅ Chevron #CVX
🎯 Целевая цена - $193, потенциал роста +23%
Также Goldman Sachs выделяет компании с наиболее высокой экспозицией на рынок природного газа.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +21%
✅ Comstock Resources #CRK
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +16%
Отдельно отмечается Peabody, которая является крупным бенефициаром от роста цен на уголь.
✅ Peabody Energy #BTU
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +31%
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
telegram · сайт · курс
💡 По мнению Goldman Sachs, нефтегазовый сектор получит новый импульс для роста после того, как Россия прекратила подачу газа в Европу, а страны G7 согласовали план по ограничению цен на российскую нефть. Аналитики также представили свои топ-пики в секторе.
Тезисы в пользу роста
• В пятницу 2-го сентября Газпром #GAZP объявил о прекращении на неопределенный срок поставок газа в Европу по газопроводу «Северный поток - 1», сославшись на необходимость проведения ремонтных работ.
• Аналитики считают, что в ответ на введение «потолка» цен на нефть, Россия может прекратить поставки в страны G7, также как РФ это сделала с природным газом. Это станет новым «бычьим шоком» для рынка нефти. Ответные меры приведут к росту цен на глобальном рынке и увеличат доходы самой России, даже если учесть дисконт при продаже сырья.
Топ-пики в секторе
Goldman Sachs считает, что цены на нефть, природный газ и уголь продолжат демонстрировать положительную динамику, однако банк также рекомендует с особым вниманием подходить к выбору акций для игры на тренде, учитывая высокую волатильность.
Аналитики отдают предпочтение крупным нефтегазовым компаниям с высокими дивидендами:
✅ Exxon Mobil #XOM
🎯 Целевая цена - $113, потенциал роста +19%
✅ Chevron #CVX
🎯 Целевая цена - $193, потенциал роста +23%
Также Goldman Sachs выделяет компании с наиболее высокой экспозицией на рынок природного газа.
✅ Chesapeake Energy #CHK
🎯 Целевая цена - $117, потенциал роста +21%
✅ Comstock Resources #CRK
🎯 Целевая цена - $21, потенциал роста +16%
Отдельно отмечается Peabody, которая является крупным бенефициаром от роста цен на уголь.
✅ Peabody Energy #BTU
🎯 Целевая цена - $33, потенциал роста +31%
#акции #США #аналитика #GS #нефтегазовый_сектор
telegram · сайт · курс
Ставка на природный газ
💡 На фоне теплой погоды цена на природный газ в США опустилась до минимумов сентября 2020 года. Считаем, что в среднесрочной перспективе может произойти разворот котировок. Планируем отыгрывать движение через бумаги добытчика Chesapeake Energy #CHK.
Тезисы в пользу восстановления цен на природный газ
Масштаб падения цен отражает, что рынок остается в режиме «show-me». То есть трейдеры выжидают, когда появится ответная реакция со стороны покупателей.
На текущий момент мы уже наблюдаем активизацию потребителей в преддверии ожидаемого похолодания в марте. По данным Climate Prediction Center, в ближайшие 3-4 недели температура в США будет находиться ниже нормы.
Помимо этого, согласно последним отчетам, активизировался обратный переход энергокомпаний с угля на природный газ на фоне более благоприятных цен.
Еще одним позитивным фактором для котировок является возобновление работы Freeport LNG, обеспечивающего почти пятую часть всех отгрузок СПГ из США. Предприятие в скором времени запустит две из трех линий сжижения газа. На этом фоне ожидается, что сократится переизбыток предложения внутри страны и увеличатся экспортные поставки.
В итоге мы рассчитываем, что в среднесрочной перспективе фьючерсные цены на природный газ восстановятся до отметки в $3.5 за млн БТЕ.
Преимущества Chesapeake Energy
✅ Chesapeake Energy #CHK - американский производитель природного газа.
🎯 Целевая цена - $108, потенциал роста +36%
Chesapeake отличается от аналогов крупными объемами денежного потока, который может быть направлен акционерам в форме дивидендов и байбека. В своей отчетности от 22 февраля менеджмент подчеркнул несколько позитивных моментов, которые будут способствовать сохранению объемов возврата капитала в 2023 году.
• Chesapeake заявила, что остановит работу нескольких буровых установок в Хейнсвилле и Аппалачах из-за падения цен на природный газ. Это позволит высвободить существенные объемы CAPEX и направить его акционерам.
• Компания также объявила о продаже непрофильного участка Eagle Ford за $1.4 млрд. В сочетании с ранее объявленной продажей активов Brazos Valley, компания рассчитывает получить $1.7 млрд кэша от сделок в 2023 году.
• Примерно 50-60% поставок Chesapeake на 2023 год захеджированы по цене $3.40 за млн БТЕ (против текущей $2.2 за млн БТЕ). Даже если цены не достигнут прогнозов, свободный денежный поток компании составит порядка $0.7-1 млрд в 2023 году.
• Chesapeake все еще продолжает свою существующую программу по обратному выкупу акций. До конца года компания выкупит бумаги еще на $1.1 млрд. В сочетании с позитивными тенденциями по свободному денежному потоку, можно рассчитывать на расширение программы по мере прохождения года.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $11.2 млрд
• fwd P/E = 8.12x
• fwd P/E сектора = 8.44x
• fwd PEG = 2.2x
💎 Ожидаем, что по мере восстановления цен на природный газ в США, мы увидим позитивную динамику в акциях Chesapeake Energy. Крупные объемы возврата капитала акционерам окажут дополнительную поддержку бумагам компании.
#аналитика #инвестиционная_идея #акции #нефтегазовый_сектор #США #CHK
· бот-аналитик · сайт · youtube
💡 На фоне теплой погоды цена на природный газ в США опустилась до минимумов сентября 2020 года. Считаем, что в среднесрочной перспективе может произойти разворот котировок. Планируем отыгрывать движение через бумаги добытчика Chesapeake Energy #CHK.
Тезисы в пользу восстановления цен на природный газ
Масштаб падения цен отражает, что рынок остается в режиме «show-me». То есть трейдеры выжидают, когда появится ответная реакция со стороны покупателей.
На текущий момент мы уже наблюдаем активизацию потребителей в преддверии ожидаемого похолодания в марте. По данным Climate Prediction Center, в ближайшие 3-4 недели температура в США будет находиться ниже нормы.
Помимо этого, согласно последним отчетам, активизировался обратный переход энергокомпаний с угля на природный газ на фоне более благоприятных цен.
Еще одним позитивным фактором для котировок является возобновление работы Freeport LNG, обеспечивающего почти пятую часть всех отгрузок СПГ из США. Предприятие в скором времени запустит две из трех линий сжижения газа. На этом фоне ожидается, что сократится переизбыток предложения внутри страны и увеличатся экспортные поставки.
В итоге мы рассчитываем, что в среднесрочной перспективе фьючерсные цены на природный газ восстановятся до отметки в $3.5 за млн БТЕ.
Преимущества Chesapeake Energy
✅ Chesapeake Energy #CHK - американский производитель природного газа.
🎯 Целевая цена - $108, потенциал роста +36%
Chesapeake отличается от аналогов крупными объемами денежного потока, который может быть направлен акционерам в форме дивидендов и байбека. В своей отчетности от 22 февраля менеджмент подчеркнул несколько позитивных моментов, которые будут способствовать сохранению объемов возврата капитала в 2023 году.
• Chesapeake заявила, что остановит работу нескольких буровых установок в Хейнсвилле и Аппалачах из-за падения цен на природный газ. Это позволит высвободить существенные объемы CAPEX и направить его акционерам.
• Компания также объявила о продаже непрофильного участка Eagle Ford за $1.4 млрд. В сочетании с ранее объявленной продажей активов Brazos Valley, компания рассчитывает получить $1.7 млрд кэша от сделок в 2023 году.
• Примерно 50-60% поставок Chesapeake на 2023 год захеджированы по цене $3.40 за млн БТЕ (против текущей $2.2 за млн БТЕ). Даже если цены не достигнут прогнозов, свободный денежный поток компании составит порядка $0.7-1 млрд в 2023 году.
• Chesapeake все еще продолжает свою существующую программу по обратному выкупу акций. До конца года компания выкупит бумаги еще на $1.1 млрд. В сочетании с позитивными тенденциями по свободному денежному потоку, можно рассчитывать на расширение программы по мере прохождения года.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $11.2 млрд
• fwd P/E = 8.12x
• fwd P/E сектора = 8.44x
• fwd PEG = 2.2x
💎 Ожидаем, что по мере восстановления цен на природный газ в США, мы увидим позитивную динамику в акциях Chesapeake Energy. Крупные объемы возврата капитала акционерам окажут дополнительную поддержку бумагам компании.
#аналитика #инвестиционная_идея #акции #нефтегазовый_сектор #США #CHK
· бот-аналитик · сайт · youtube
ImgBB
image hosted at ImgBB
Image image hosted in ImgBB
Основные посты за прошедшую неделю:
Как узнать аналитику и актуальные новости по любой компании в два клика?
Инвестиционные идеи:
• Pfizer #PFE
• Glencore #GLEN
• Humana #HUM
Аналитика:
• Наш текущий взгляд на рынок
• Thornburg: международные акции привлекательнее американских аналогов
• Предложение алюминия в Китае продолжает сокращаться
• Взгляд на нефтяной рынок
• Morgan Stanley считает, что рынок акций зашел в «зону смерти»
• Текущий взгляд на золото
• Тревожный сигнал для S&P 500 со стороны рынка ВДО
• Ставка на природный газ через Chesapeake Energy #CHK
Записи Abeta на YouTube:
• Текущее состояние состояние американского и китайского фондового рынка. Итоги сезона отчетности. Есть ли потенциал в сырьевых товарах?
#навигатор
Как узнать аналитику и актуальные новости по любой компании в два клика?
Инвестиционные идеи:
• Pfizer #PFE
• Glencore #GLEN
• Humana #HUM
Аналитика:
• Наш текущий взгляд на рынок
• Thornburg: международные акции привлекательнее американских аналогов
• Предложение алюминия в Китае продолжает сокращаться
• Взгляд на нефтяной рынок
• Morgan Stanley считает, что рынок акций зашел в «зону смерти»
• Текущий взгляд на золото
• Тревожный сигнал для S&P 500 со стороны рынка ВДО
• Ставка на природный газ через Chesapeake Energy #CHK
Записи Abeta на YouTube:
• Текущее состояние состояние американского и китайского фондового рынка. Итоги сезона отчетности. Есть ли потенциал в сырьевых товарах?
#навигатор