#неделя_впереди #США
🔴🟡 На предстоящей неделе будут опубликованы данные по рабочим местам за март, ожидаем сокращение на 300 тыс. мест, но нужно понимать, что реальный ущерб мы увидим только в апреле и мае за счет отложенного эффекта. Moody’s прогнозирует, что уровень безработицы в США достигнет двузначных цифр в течение нескольких месяцев. Также на следующей неделе будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании, Германии, Испании и США. Неделя сулит небывалую волатильность, будьте готовы.
🟡 Бизнес продолжает переносить встречи с инвесторами и аналитиками, так мы не получим свежие данные от Pfizer #PFE и Bristol-Myers Squibb #BMY. Мы полагаем, что постепенно все будет переходить в онлайн формат, так, например, сделали GoDaddy #GDDY - они проведут встречу онлайн.
🔴 Apple #Apple отменила презентацию новых продуктов, которая была запланирована на 31 марта. Тем не менее, были анонсированы новые MacBook Air, iPad Pro и Mac Mini. Мы остались без бюджетного iPhone 9, и скорее всего его не анонсируют в ближайшие месяцы, поскольку Apple столкнулась с проблемами в цепочке поставок. Соответственно, предпочтение будут отдавать наиболее маржинальным продуктам, в отношении которых сохраняется повышенный спрос. Ходят слухи, что мы так же не увидем плановую презентацию в сентябре с iPhone 12.
🔴 Продажи автопроизводителей могут снизится в марте на 35,5%. Скорее всего, продажи могут частично уйти в онлайн. #GM #F #FCAU #TM #HMC #NSANY #HYMLF #VOW #TSLA
🟢 RingCentral #RNG собирается запустить новый продукт в секторе видеосвязи, чтобы конкурировать с Zoom Video Communications #ZM. Посмотрите графики акций этих компаний и вам все станет понятно.
💎 Технический сектор претерпевает невероятные изменения на фоне пандемии. JPMorgan #JPM считает, что следует пересмотреть отношение к ряду компаний из-за пандемии.
Растет требование к пропускной способности на фоне роста числа сотрудников, работающих из дома:
✅ Ciena #CIEN
✅ CommScope #COMM
✅ Infinera #INFN
✅ Hewlett-Packard #HPE
Растет спрос на облачные сервисы:
✅ Networks #ANET
✅ NICE Ltd. #NICE
Массовая миграция аппаратных решений на виртуальные:
✅ VMware #VMW
Растет количество бесконтактных транзакций:
✅ Diebold Nixdorf #DBD
✅ NCR #NCR
Может вырасти спрос ноутбуки:
✅ HP #HPQ
✅ Dell Technologies #DELL
✅ Logitech #LOGI
Растут расходы на облачные центры обработки данных (полупроводники):
✅ Broadcom #AVGO
✅ Intel #INTC
✅ Micron Technology #MU
✅ Marvell Technology #MRVL
✅ Qorvo #QRVO
✅ Inphi #IPHI
✅ Nvidia #NVDA
💎 Все с нетерпением ждут порцию новых данных по потребительскому сектору от Nielson Reaearch #NLSN. На фоне повышенной тяги потребителя к складированию (гречка, тушенка, все дела😌) мы можем увидеть положительную динамику у следующих компаний:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Monster Beverage #MNST
✅ Clorox #CLX
✅ Procter & Gamble #PG
✅ Kimberly-Clark #KMB
✅ Church & Dwight #CHD
✅ Edgewell Personal Care #EPC
✅ Molson Coors #TAP
✅ Craft Brew Alliance #BREW
✅ Brown-Forman #BF.A #BF. B
💎 Растет потребительский спрос в формате «заказываю из дома», позитивно для:
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ Costco #COST
✅ BJ's Wholesale Club #BJ
✅ Ollie's Bargain Outlet Holdings #OLLI
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Best Buy #BBY
✅ Lululemon #LULU
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
💎 Barron's отмечает следующие топ-пики в акциях тех. сектора:
✅ DocuSign #DOCU
✅ Equinix #EQIX
✅ Digital Realty Trust #DLR
✅ CyrusOne #CONE
✅ CoreSite Realty #COR
✅ Twitter #TWTR
✅ Disney #DIS
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Lam Research #LRCX
✅ AT&T #T
✅ Comcast #CMCSA
✅ Micron Technology #MU
✅ Alibaba #BABA
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Zynga #ZNGA
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
✅ Electronic Arts #EA
✅ NetEase #NTES
💎 На повышенном спросе в муниципальных бондах США можно заработать через:
✅ VanEck Vectors ETF #HYD
✅ ETF National Muni Bond #MUB
@icalpha
🔴🟡 На предстоящей неделе будут опубликованы данные по рабочим местам за март, ожидаем сокращение на 300 тыс. мест, но нужно понимать, что реальный ущерб мы увидим только в апреле и мае за счет отложенного эффекта. Moody’s прогнозирует, что уровень безработицы в США достигнет двузначных цифр в течение нескольких месяцев. Также на следующей неделе будут опубликованы данные по деловой активности в Великобритании, Германии, Испании и США. Неделя сулит небывалую волатильность, будьте готовы.
🟡 Бизнес продолжает переносить встречи с инвесторами и аналитиками, так мы не получим свежие данные от Pfizer #PFE и Bristol-Myers Squibb #BMY. Мы полагаем, что постепенно все будет переходить в онлайн формат, так, например, сделали GoDaddy #GDDY - они проведут встречу онлайн.
🔴 Apple #Apple отменила презентацию новых продуктов, которая была запланирована на 31 марта. Тем не менее, были анонсированы новые MacBook Air, iPad Pro и Mac Mini. Мы остались без бюджетного iPhone 9, и скорее всего его не анонсируют в ближайшие месяцы, поскольку Apple столкнулась с проблемами в цепочке поставок. Соответственно, предпочтение будут отдавать наиболее маржинальным продуктам, в отношении которых сохраняется повышенный спрос. Ходят слухи, что мы так же не увидем плановую презентацию в сентябре с iPhone 12.
🔴 Продажи автопроизводителей могут снизится в марте на 35,5%. Скорее всего, продажи могут частично уйти в онлайн. #GM #F #FCAU #TM #HMC #NSANY #HYMLF #VOW #TSLA
🟢 RingCentral #RNG собирается запустить новый продукт в секторе видеосвязи, чтобы конкурировать с Zoom Video Communications #ZM. Посмотрите графики акций этих компаний и вам все станет понятно.
💎 Технический сектор претерпевает невероятные изменения на фоне пандемии. JPMorgan #JPM считает, что следует пересмотреть отношение к ряду компаний из-за пандемии.
Растет требование к пропускной способности на фоне роста числа сотрудников, работающих из дома:
✅ Ciena #CIEN
✅ CommScope #COMM
✅ Infinera #INFN
✅ Hewlett-Packard #HPE
Растет спрос на облачные сервисы:
✅ Networks #ANET
✅ NICE Ltd. #NICE
Массовая миграция аппаратных решений на виртуальные:
✅ VMware #VMW
Растет количество бесконтактных транзакций:
✅ Diebold Nixdorf #DBD
✅ NCR #NCR
Может вырасти спрос ноутбуки:
✅ HP #HPQ
✅ Dell Technologies #DELL
✅ Logitech #LOGI
Растут расходы на облачные центры обработки данных (полупроводники):
✅ Broadcom #AVGO
✅ Intel #INTC
✅ Micron Technology #MU
✅ Marvell Technology #MRVL
✅ Qorvo #QRVO
✅ Inphi #IPHI
✅ Nvidia #NVDA
💎 Все с нетерпением ждут порцию новых данных по потребительскому сектору от Nielson Reaearch #NLSN. На фоне повышенной тяги потребителя к складированию (гречка, тушенка, все дела😌) мы можем увидеть положительную динамику у следующих компаний:
✅ Coca-Cola #KO
✅ Keurig Dr Pepper #KDP
✅ Monster Beverage #MNST
✅ Clorox #CLX
✅ Procter & Gamble #PG
✅ Kimberly-Clark #KMB
✅ Church & Dwight #CHD
✅ Edgewell Personal Care #EPC
✅ Molson Coors #TAP
✅ Craft Brew Alliance #BREW
✅ Brown-Forman #BF.A #BF. B
💎 Растет потребительский спрос в формате «заказываю из дома», позитивно для:
✅ Target #TGT
✅ Walmart #WMT
✅ Costco #COST
✅ BJ's Wholesale Club #BJ
✅ Ollie's Bargain Outlet Holdings #OLLI
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Ulta Beauty #ULTA
✅ Best Buy #BBY
✅ Lululemon #LULU
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
💎 Barron's отмечает следующие топ-пики в акциях тех. сектора:
✅ DocuSign #DOCU
✅ Equinix #EQIX
✅ Digital Realty Trust #DLR
✅ CyrusOne #CONE
✅ CoreSite Realty #COR
✅ Twitter #TWTR
✅ Disney #DIS
✅ Advanced Micro Devices #AMD
✅ Lam Research #LRCX
✅ AT&T #T
✅ Comcast #CMCSA
✅ Micron Technology #MU
✅ Alibaba #BABA
✅ Applied Materials #AMAT
✅ Zynga #ZNGA
✅ Take-Two Interactive Software #TTWO
✅ Electronic Arts #EA
✅ NetEase #NTES
💎 На повышенном спросе в муниципальных бондах США можно заработать через:
✅ VanEck Vectors ETF #HYD
✅ ETF National Muni Bond #MUB
@icalpha
#аналитика #акции #США #ритейл #UBS
🎯 Ритейлеры во всем мире и в США в частности столкнулись с масштабными изменениями в бизнес моделях в связи с коронавирусом.
👉🏻 UBS провел глубокий анализ сектора и попытался выявить влияние событий последнего квартала на акции ритейлеров.
Основные карантинные тренды в обществе:
▪ Заказ товаров с доставкой на дом.
▪ Использование онлайн сервисов.
▪ Перемещение людей за город.
▪ Сокращение командировок/путешествий.
▪ Социальное дистанцирование.
👉🏻 За счет изменения структуры расходов населения - падения одних расходов в пользу роста других, некоторые представители отрасли почувствуют увеличение доходов.
⚡️Из-за переезда существенного количества жителей в пригород, компании имеющие экспозицию на эти локации очевидно выиграют:
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Dollar General #DG
⚡️В США ежегодно $800 млрд население тратит на путешествия, часть этих расходов перераспределится на обустройство и ремонт домов, компании бенефициары:
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
⚡️В следствии закрытия фитнес клубов, потребители демонстрируют повышенный спрос на оборудование и спортивный инвентарь, фаворит:
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
⚡️Продуктовые магазины будут бенефициарами повсеместного перехода продуктового ритейла в онлайн, а также увеличивающегося спроса на домашнюю еду против доставки. Следует обратить внимание на:
✅ Kroger #KR
✅ Sprouts #SFM
✅ BJ's Wholesale #BJ
✅ Dollar General #DG
✅ Walmart #WMT
⚡️Ограниченность в передвижении и социальное дистанцирование будут позитивны для продавцов широкого спектра товаров:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ BJ's #BJ
✅ Costco #COST
⚠️ Но эти же факторы будут носить отрицательный эффект для узкоспециализированных магазинов:
🚫 Best Buy #BBY
🚫 Ulta #ULTA
🚫 Dick's #DKS
🚫 Five Below #FIVE
🚫 National Vision #EYE
🚫 Hudson #HUD
⚡️Вероятно, на фоне всей этой истории вырастут издержки компаний на автоматизацию, но они окупятся в долгосрочной перспективе, особенно для:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Kroger #KR
💎Ритейлеры, в основном, отчитываются во второй половине мая, мы считаем, что исходя из вышеописанных закономерностей, можно с бОльшей уверенностью сформировать портфель из представителей сектора под отчетность. Наши фавориты Walmart, Home Depot.
@icalpha
🎯 Ритейлеры во всем мире и в США в частности столкнулись с масштабными изменениями в бизнес моделях в связи с коронавирусом.
👉🏻 UBS провел глубокий анализ сектора и попытался выявить влияние событий последнего квартала на акции ритейлеров.
Основные карантинные тренды в обществе:
▪ Заказ товаров с доставкой на дом.
▪ Использование онлайн сервисов.
▪ Перемещение людей за город.
▪ Сокращение командировок/путешествий.
▪ Социальное дистанцирование.
👉🏻 За счет изменения структуры расходов населения - падения одних расходов в пользу роста других, некоторые представители отрасли почувствуют увеличение доходов.
⚡️Из-за переезда существенного количества жителей в пригород, компании имеющие экспозицию на эти локации очевидно выиграют:
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Dollar General #DG
⚡️В США ежегодно $800 млрд население тратит на путешествия, часть этих расходов перераспределится на обустройство и ремонт домов, компании бенефициары:
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe's #LOW
⚡️В следствии закрытия фитнес клубов, потребители демонстрируют повышенный спрос на оборудование и спортивный инвентарь, фаворит:
✅ Dick's Sporting Goods #DKS
⚡️Продуктовые магазины будут бенефициарами повсеместного перехода продуктового ритейла в онлайн, а также увеличивающегося спроса на домашнюю еду против доставки. Следует обратить внимание на:
✅ Kroger #KR
✅ Sprouts #SFM
✅ BJ's Wholesale #BJ
✅ Dollar General #DG
✅ Walmart #WMT
⚡️Ограниченность в передвижении и социальное дистанцирование будут позитивны для продавцов широкого спектра товаров:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ BJ's #BJ
✅ Costco #COST
⚠️ Но эти же факторы будут носить отрицательный эффект для узкоспециализированных магазинов:
🚫 Best Buy #BBY
🚫 Ulta #ULTA
🚫 Dick's #DKS
🚫 Five Below #FIVE
🚫 National Vision #EYE
🚫 Hudson #HUD
⚡️Вероятно, на фоне всей этой истории вырастут издержки компаний на автоматизацию, но они окупятся в долгосрочной перспективе, особенно для:
✅ Walmart #WMT
✅ Target #TGT
✅ Kroger #KR
💎Ритейлеры, в основном, отчитываются во второй половине мая, мы считаем, что исходя из вышеописанных закономерностей, можно с бОльшей уверенностью сформировать портфель из представителей сектора под отчетность. Наши фавориты Walmart, Home Depot.
@icalpha
#аналитика #акции #ритейл #США #Baird
💡 На фоне карантинных мер инвесторы часто задаются вопросом, как изменилось поведение потребителей, для того чтобы правильно выбрать инвестиционную цель среди ритейлеров. Известная инвестиционная компания Baird провела интересное исследование динамики поисковых запросов потребителей в Google.
👉🏻 Так, например, были выявлены следующие тренды:
▪ поисковые запросы с целью приобретения беговых дорожек выросли на 96% по сравнению с прошлым годом;
▪ корм для птиц +125%;
▪ мебель для использования на улице +78%.
🟢 Среди конкретных компаний, относительно которых количество поисковых запросов в Google выросло за год, Baird отмечает:
▪ Hibbett Sports #HIBB - рост на 110%;
▪ Freshpet #FRPT +84%;
▪ Tractor Supply #TSCO +59%;
▪ Lowe's #LOW +59%;
▪ Home Depot #HD +46%.
🟢 Для того, чтобы отследить более актуальные тренды, были выявлены компании-лидеры поисковых запросов за последние 2 недели:
▪ Hibbett Sports #HIBB (пересечение с годовым трендом);
▪ Freshpet #FRPT (пересечение с годовым трендом);
▪ Floor & Decor #FND;
▪ Dick's Sporting Goods #DKS;
▪ Bed Bath & Beyond #BBBY.
👉🏻 И хотя количество запросов на доставку продуктов совершило резкий скачок по сравнению с прошлым годом, за последние 2 недели отмечается их снижение (в связи с ослаблением карантинного режима в США).
🔴 Cнижение поисковых запросов за последние 2 недели произошло относительно следующих компаний:
▪ BJ's Wholesale #BJ;
▪ RH #RH;
▪ Costco #COST;
▪ Walmart #WMT;
▪ Sportsman's Warehouse #SPWH.
⚡️ Топ идеи Baird в секторе ритейл:
✅ BJ's Wholesale #BJ, Costco #COST, Floor & Decor #FND, Freshpet #FRPT, Home Depot #HD, Lowe's #LOW.
✅ Target #TGT - демонстрирует уверенный рост поисковых запросов год к году.
✅ Tractor Supply #TSCO, Walmart #WMT.
✅ Yeti #YETI - по компании резко выросло количество запросов по сравнению с существенной просадкой середины марта.
💎 На наш взгляд очень важно пользоваться всеми доступными, современными технологическими решениями для того, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций. Именно поэтому современный хедж-фонд больше похож на Google, а не на классический инвестиционный банк из фильмов про Wall Street. Из ритейлеров нам больше всего нравятся Lowe's #LOW, Home Depot #HD, Costco #COST, Target #TGT.
@icalpha
💡 На фоне карантинных мер инвесторы часто задаются вопросом, как изменилось поведение потребителей, для того чтобы правильно выбрать инвестиционную цель среди ритейлеров. Известная инвестиционная компания Baird провела интересное исследование динамики поисковых запросов потребителей в Google.
👉🏻 Так, например, были выявлены следующие тренды:
▪ поисковые запросы с целью приобретения беговых дорожек выросли на 96% по сравнению с прошлым годом;
▪ корм для птиц +125%;
▪ мебель для использования на улице +78%.
🟢 Среди конкретных компаний, относительно которых количество поисковых запросов в Google выросло за год, Baird отмечает:
▪ Hibbett Sports #HIBB - рост на 110%;
▪ Freshpet #FRPT +84%;
▪ Tractor Supply #TSCO +59%;
▪ Lowe's #LOW +59%;
▪ Home Depot #HD +46%.
🟢 Для того, чтобы отследить более актуальные тренды, были выявлены компании-лидеры поисковых запросов за последние 2 недели:
▪ Hibbett Sports #HIBB (пересечение с годовым трендом);
▪ Freshpet #FRPT (пересечение с годовым трендом);
▪ Floor & Decor #FND;
▪ Dick's Sporting Goods #DKS;
▪ Bed Bath & Beyond #BBBY.
👉🏻 И хотя количество запросов на доставку продуктов совершило резкий скачок по сравнению с прошлым годом, за последние 2 недели отмечается их снижение (в связи с ослаблением карантинного режима в США).
🔴 Cнижение поисковых запросов за последние 2 недели произошло относительно следующих компаний:
▪ BJ's Wholesale #BJ;
▪ RH #RH;
▪ Costco #COST;
▪ Walmart #WMT;
▪ Sportsman's Warehouse #SPWH.
⚡️ Топ идеи Baird в секторе ритейл:
✅ BJ's Wholesale #BJ, Costco #COST, Floor & Decor #FND, Freshpet #FRPT, Home Depot #HD, Lowe's #LOW.
✅ Target #TGT - демонстрирует уверенный рост поисковых запросов год к году.
✅ Tractor Supply #TSCO, Walmart #WMT.
✅ Yeti #YETI - по компании резко выросло количество запросов по сравнению с существенной просадкой середины марта.
💎 На наш взгляд очень важно пользоваться всеми доступными, современными технологическими решениями для того, чтобы увеличить вероятность успешных инвестиций. Именно поэтому современный хедж-фонд больше похож на Google, а не на классический инвестиционный банк из фильмов про Wall Street. Из ритейлеров нам больше всего нравятся Lowe's #LOW, Home Depot #HD, Costco #COST, Target #TGT.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
#аналитика #акции #США #pet #ABETA
💡 Согласно данным Американской ассоциации производителей товаров для домашних животных, сейчас питомцами владеют 67% американских домохозяйств, чему также способствовал значительный рост во время пандемии. Ассоциация также прогнозирует, что объем продаж товаров для домашних животных вырастет до $99 млрд в этом году.
👉🏻 Global Market Insights оценивает выручку индустрии ухода за домашними животными в США в $95.8 млрд, при этом владельцы также предпочитают наиболее дорогие и качественные корма, тем самым принося производителям значительные доходы. Объем мирового рынка, в свою очередь, в 2019 г. оценивался в ~$223 млрд, и ожидается, что его среднегодовой рост составит ~5.9% до 2026 г.
👉🏻 Важным фактором роста для индустрии является и развитие электронной коммерции – по данным провайдера маркетинговых исследований Euromonitor International, годовой рост онлайн-продаж товаров для животных в 2019 г. составил 30%, при этом доля онлайн-продаж в общей выручке продолжит расти – прогнозируется, что она составит 27% в 2020 г. и 35% к концу 2024 г. Товары для домашних животных уже оказались пятой по величине категорией покупок клиентов Amazon Prime, составив $1.1 млрд (рост на 45% к прошлому году).
⚡️ Инвестиционные идеи в индустрии товаров для домашних животных:
✅ PetMed Express #PETS – сеть зоомагазинов, которая также станет бенефициаром роста спроса на телемедицину со стороны ветеринаров, зоотехников и т.д.
✅ Spectrum Brands #SPB – многопрофильный холдинг усилил свое присутствие на рынке, приобретя Armitage Pet Care, который войдет в портфель активов Global Pet Care.
✅ Tractor Supply #TSCO – компания расширяет линейку продуктов для домашних животных, добавив в свой ассортимент качественных кормов для собак бренд VICTOR Super Premium Pet Food.
✅ Colgate-Palmolive’s #CL – компания развивает доставку на дом товаров серии Hill’s, что также позволит владельцам покупать рецептурные диетические корма и продукты прямо у ветеринаров.
✅ Freshpet #FRPT
✅ Chewy #CHWY - наш фаворит в секторе, мы выбираем уровни для формирования позиции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Согласно данным Американской ассоциации производителей товаров для домашних животных, сейчас питомцами владеют 67% американских домохозяйств, чему также способствовал значительный рост во время пандемии. Ассоциация также прогнозирует, что объем продаж товаров для домашних животных вырастет до $99 млрд в этом году.
👉🏻 Global Market Insights оценивает выручку индустрии ухода за домашними животными в США в $95.8 млрд, при этом владельцы также предпочитают наиболее дорогие и качественные корма, тем самым принося производителям значительные доходы. Объем мирового рынка, в свою очередь, в 2019 г. оценивался в ~$223 млрд, и ожидается, что его среднегодовой рост составит ~5.9% до 2026 г.
👉🏻 Важным фактором роста для индустрии является и развитие электронной коммерции – по данным провайдера маркетинговых исследований Euromonitor International, годовой рост онлайн-продаж товаров для животных в 2019 г. составил 30%, при этом доля онлайн-продаж в общей выручке продолжит расти – прогнозируется, что она составит 27% в 2020 г. и 35% к концу 2024 г. Товары для домашних животных уже оказались пятой по величине категорией покупок клиентов Amazon Prime, составив $1.1 млрд (рост на 45% к прошлому году).
⚡️ Инвестиционные идеи в индустрии товаров для домашних животных:
✅ PetMed Express #PETS – сеть зоомагазинов, которая также станет бенефициаром роста спроса на телемедицину со стороны ветеринаров, зоотехников и т.д.
✅ Spectrum Brands #SPB – многопрофильный холдинг усилил свое присутствие на рынке, приобретя Armitage Pet Care, который войдет в портфель активов Global Pet Care.
✅ Tractor Supply #TSCO – компания расширяет линейку продуктов для домашних животных, добавив в свой ассортимент качественных кормов для собак бренд VICTOR Super Premium Pet Food.
✅ Colgate-Palmolive’s #CL – компания развивает доставку на дом товаров серии Hill’s, что также позволит владельцам покупать рецептурные диетические корма и продукты прямо у ветеринаров.
✅ Freshpet #FRPT
✅ Chewy #CHWY - наш фаворит в секторе, мы выбираем уровни для формирования позиции.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
#аналитика #акции #США #товары_для_дома #Evercore
🏡 Ритейлеры товаров для дома и строительных материалов могут получить преимущества для роста не только от всплеска популярности тренда «сделай сам». Потенциал сегмента намного шире, считает Evercore.
Evercore Inc. #EVR - глобальная независимая инвестиционно-банковская консультационная компания.
💡 Ведущий показатель сектора (Home Improvement Lead Indicator), созданный Evercore, сейчас находится в фазе роста, прибавляя 15% уже третий месяц подряд. Данный тренд повышает шансы на то, что продажи в секторе товаров для дома и стройматериалов будут устойчивыми и в этом году после того, как они выросли на 13% в 2020 г. Положительные показатели индекса свидетельствуют о потенциале ускорения восходящего тренда в этом году, считают аналитики.
⬆️ Факторы роста:
👉🏻 Скорректировавшись после бурного роста в первой половине 2020 года показатель «Home Improvement Lead Indicator» в декабре вырос на 9.4%. Таким образом, без учета трендов COVID-19, он растет на 3.7% ежемесячно с июня по декабрь за счет роста продаж вторичного жилья, повышения цен на недвижимость и падения ставок по ипотечным кредитам.
👉🏻 Все это укрепляет уверенность в том, что спрос будет не только стабильным в этом году, но и вырастет.
👉🏻 Evercore ожидает 1.5%-ый рост продаж у ритейлеров товаров для дома и стройматериалов в этом году. Всплеск популярности самостоятельного ремонта, а также влияние роста продаж вторичного жилья и цен на него поможет компаниям развивать проектную/профессионально-ориентированную деятельность. В то же время расходы на улучшение жилищных условий в расчете на дом все еще на 17% ниже своего предыдущего пика.
👉🏻 Ежемесячное улучшение показателей индекса Evercore повышает уверенность в прогнозе роста на 1.5%, что меняет в положительную сторону ожидания аналитиков для компаний Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Sherwin-Williams #SHW и Tractor Supply #TSCO.
👉🏻 Согласно ожиданиям экспертов, Home Depot #HD и Lowe's #LOW не потеряют долю продаж, которую они получили от тренда «сделай сам» в 2020 году.
💡 Топ-идеи Evercore в секторе товаров для дома и строительных материалов:
✅ Home Depot #HD
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +18%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +5.9%
✅ Sherwin-Williams #SHW
🎯 Целевая цена - $925, потенциал роста +31%
✅ Tractor Supply #TSCO
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +27%
💎 Наш фаворит в секторе - Home Depot #HD.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HD от TradingView
🏡 Ритейлеры товаров для дома и строительных материалов могут получить преимущества для роста не только от всплеска популярности тренда «сделай сам». Потенциал сегмента намного шире, считает Evercore.
Evercore Inc. #EVR - глобальная независимая инвестиционно-банковская консультационная компания.
💡 Ведущий показатель сектора (Home Improvement Lead Indicator), созданный Evercore, сейчас находится в фазе роста, прибавляя 15% уже третий месяц подряд. Данный тренд повышает шансы на то, что продажи в секторе товаров для дома и стройматериалов будут устойчивыми и в этом году после того, как они выросли на 13% в 2020 г. Положительные показатели индекса свидетельствуют о потенциале ускорения восходящего тренда в этом году, считают аналитики.
⬆️ Факторы роста:
👉🏻 Скорректировавшись после бурного роста в первой половине 2020 года показатель «Home Improvement Lead Indicator» в декабре вырос на 9.4%. Таким образом, без учета трендов COVID-19, он растет на 3.7% ежемесячно с июня по декабрь за счет роста продаж вторичного жилья, повышения цен на недвижимость и падения ставок по ипотечным кредитам.
👉🏻 Все это укрепляет уверенность в том, что спрос будет не только стабильным в этом году, но и вырастет.
👉🏻 Evercore ожидает 1.5%-ый рост продаж у ритейлеров товаров для дома и стройматериалов в этом году. Всплеск популярности самостоятельного ремонта, а также влияние роста продаж вторичного жилья и цен на него поможет компаниям развивать проектную/профессионально-ориентированную деятельность. В то же время расходы на улучшение жилищных условий в расчете на дом все еще на 17% ниже своего предыдущего пика.
👉🏻 Ежемесячное улучшение показателей индекса Evercore повышает уверенность в прогнозе роста на 1.5%, что меняет в положительную сторону ожидания аналитиков для компаний Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Sherwin-Williams #SHW и Tractor Supply #TSCO.
👉🏻 Согласно ожиданиям экспертов, Home Depot #HD и Lowe's #LOW не потеряют долю продаж, которую они получили от тренда «сделай сам» в 2020 году.
💡 Топ-идеи Evercore в секторе товаров для дома и строительных материалов:
✅ Home Depot #HD
🎯 Целевая цена - $325, потенциал роста +18%
✅ Lowe's #LOW
🎯 Целевая цена - $180, потенциал роста +5.9%
✅ Sherwin-Williams #SHW
🎯 Целевая цена - $925, потенциал роста +31%
✅ Tractor Supply #TSCO
🎯 Целевая цена - $185, потенциал роста +27%
💎 Наш фаворит в секторе - Home Depot #HD.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #HD от TradingView
#аналитика #акции #США #домашние_животные #MS
💡 По словам Morgan Stanley, в ближайшие несколько лет индустрия ухода за домашними животными будет расти на 7-9% на фоне роста числа владельцев домашних животных из-за пандемии.
👉🏻 После 10 лет скромных среднегодовых темпов роста (CAGR) выручки около 3%, в 2030 году CAGR может вырасти примерно до 8% и достичь $275 млрд, сообщают аналитики.
👉🏻 Тенденции, влияющие на рост популярности сегмента, охватывают демографические характеристики, формирование домохозяйств и поведение потребителей, движущих этими изменениями. Во время пандемии рост владения домашними животными более чем утроился: с ~1% в год до 3.6% в 2020 году - и, по прогнозам компании, количество домохозяйств с домашними животными вырастет до 14% к 2030 году.
👉🏻 Между тем, миллениалы - поколение с самым быстрым формированием домохозяйств. Данные опроса показывают, что 65% молодых людей в возрасте от 18 до 34 лет хотят завести домашних животных в ближайшие пять лет по сравнению с 43% в других возрастных категориях. Они также вероятно будут тратить на домашних животных больше средств, нежели пожилые владельцы.
👉🏻 Расходы на домашних животных становятся все более устойчивыми к изменениям в располагаемом семейном доходе. При этом почти 70% владельцев рассматривают своих домашних животных как членов семьи. И, как и в случае с другими категориями расходов в эпоху пандемии, укрепляется смещение расходов на домашних животных в онлайн сферу.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на постоянно растущий объем целевого рынка товаров и услуг для домашних животных:
✅ Chewy #CHWY
Главная инвестиционная идея с постоянным ростом доходов, но из-за высокой оценки компании Morgan Stanley дает рекомендацию «держать».
✅ Tractor Supply #TSCO
Более высокая уверенность в росте - около 50% бизнеса приходится на животноводство и домашних животных, но в акции уже заложен краткосрочный потенциал роста.
• Продукты питания:
✅ Nestlé #NSRGY
Лидер США в области кормов для домашних животных; товары для домашних животных составляют 17% выручки.
✅ Colgate-Palmolive #CL
Компания выигрывает за счет роста подразделения кормов для домашних животных Hill's, что также составляет около 17.5% продаж, хотя ожидается, что среднегодовой темп роста в ближайшие три года составит 6.3%.
✅ General Mills #GIS
Корм для собак Blue Buffalo составляет почти 10% продаж, и в долгосрочной перспективе они также должны расти на 7-9%.
• Здоровье животных:
✅ Elanco Animal Health #ELAN - рекомендация «покупать».
Elanco в этом году запускает три новых продукта для здоровья домашних животных.
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +25%.
✅ Zoetis #ZTS
Хотя убедительные долгосрочные перспективы, кажется, учтены в оценке, MS считает, что развитие направления для домашних животных может способствовать дальнейшему росту.
🚫 J.M. Smucker #SJM теряет долю в кормах для домашних животных и столкнулся с острой конкуренцией в области кормов для кошек. Morgan Stanley дает рекомендацию «продавать».
💎 Компании, которые выигрывают от растущей популярности домашних животных могут быть перспективной инвестиционной идеей. Мы выделяем акции Chewy #CHWY, Elanco #ELAN и будем наблюдать за динамикой бумаг.
@aabeta • premium⚡️
График #ELAN от TradingView
💡 По словам Morgan Stanley, в ближайшие несколько лет индустрия ухода за домашними животными будет расти на 7-9% на фоне роста числа владельцев домашних животных из-за пандемии.
👉🏻 После 10 лет скромных среднегодовых темпов роста (CAGR) выручки около 3%, в 2030 году CAGR может вырасти примерно до 8% и достичь $275 млрд, сообщают аналитики.
👉🏻 Тенденции, влияющие на рост популярности сегмента, охватывают демографические характеристики, формирование домохозяйств и поведение потребителей, движущих этими изменениями. Во время пандемии рост владения домашними животными более чем утроился: с ~1% в год до 3.6% в 2020 году - и, по прогнозам компании, количество домохозяйств с домашними животными вырастет до 14% к 2030 году.
👉🏻 Между тем, миллениалы - поколение с самым быстрым формированием домохозяйств. Данные опроса показывают, что 65% молодых людей в возрасте от 18 до 34 лет хотят завести домашних животных в ближайшие пять лет по сравнению с 43% в других возрастных категориях. Они также вероятно будут тратить на домашних животных больше средств, нежели пожилые владельцы.
👉🏻 Расходы на домашних животных становятся все более устойчивыми к изменениям в располагаемом семейном доходе. При этом почти 70% владельцев рассматривают своих домашних животных как членов семьи. И, как и в случае с другими категориями расходов в эпоху пандемии, укрепляется смещение расходов на домашних животных в онлайн сферу.
⚡️ Топ-идеи Morgan Stanley со ставкой на постоянно растущий объем целевого рынка товаров и услуг для домашних животных:
✅ Chewy #CHWY
Главная инвестиционная идея с постоянным ростом доходов, но из-за высокой оценки компании Morgan Stanley дает рекомендацию «держать».
✅ Tractor Supply #TSCO
Более высокая уверенность в росте - около 50% бизнеса приходится на животноводство и домашних животных, но в акции уже заложен краткосрочный потенциал роста.
• Продукты питания:
✅ Nestlé #NSRGY
Лидер США в области кормов для домашних животных; товары для домашних животных составляют 17% выручки.
✅ Colgate-Palmolive #CL
Компания выигрывает за счет роста подразделения кормов для домашних животных Hill's, что также составляет около 17.5% продаж, хотя ожидается, что среднегодовой темп роста в ближайшие три года составит 6.3%.
✅ General Mills #GIS
Корм для собак Blue Buffalo составляет почти 10% продаж, и в долгосрочной перспективе они также должны расти на 7-9%.
• Здоровье животных:
✅ Elanco Animal Health #ELAN - рекомендация «покупать».
Elanco в этом году запускает три новых продукта для здоровья домашних животных.
🎯 Целевая цена - $41, потенциал роста +25%.
✅ Zoetis #ZTS
Хотя убедительные долгосрочные перспективы, кажется, учтены в оценке, MS считает, что развитие направления для домашних животных может способствовать дальнейшему росту.
🚫 J.M. Smucker #SJM теряет долю в кормах для домашних животных и столкнулся с острой конкуренцией в области кормов для кошек. Morgan Stanley дает рекомендацию «продавать».
💎 Компании, которые выигрывают от растущей популярности домашних животных могут быть перспективной инвестиционной идеей. Мы выделяем акции Chewy #CHWY, Elanco #ELAN и будем наблюдать за динамикой бумаг.
@aabeta • premium⚡️
График #ELAN от TradingView
#инвестиционная_идея #акции #США #PETQ #Abeta
💡 PetIQ #PETQ - фармацевтическая компания, занимается производством лекарств для домашних животных и управляет ветеринарными клиниками в США. Компания считает, что домашние животные являются неотъемлемой частью жизни людей, что приобрело особую важность в условиях пандемии.
👉🏻 Продажи товаров для здоровья животных растут на 7% ежегодно и достигли $11 млрд в 2020 году. Розничные продажи растут быстрее, поскольку объемы сбыта перемещаются из ветеринарных клиник в магазины и онлайн-каналы.
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики ожидают, что прибыль на акцию #PETQ составит $1.37 в этом году и $1.89 в 2022 году, рост на 38%.
• По прогнозным оценкам на 2022 год акции торгуются с P/E=19x, что намного дешевле, чем у крупных компаний в быстро развивающемся секторе товаров для домашних животных, включая Chewy #CHWY, FreshPet #FRPT, Idexx Laboratories #IDXX и Zoetis #ZTS.
• PetIQ - крупнейший розничный дистрибьютор безрецептурных и рецептурных продуктов для домашних животных. Компания также производит 1200 наименований продукции под собственными брендами. Приобретения включают ветеринарный бизнес Perrigo #PRGO и Capstar, которая производит самый продаваемый безрецептурный продукт от блох.
• Компания управляет более чем 3400 временными ветеринарными пунктами, предлагая услуги в фургонах, торговых центрах или магазинах несколько дней в неделю. Следующий этап роста - преобразование ветеринарных пунктов в постоянные клиники в крупных розничных магазинах.
• В настоящее время у компании 126 клиник в таких магазинах, как: WalMart #WMT, Tractor Supply #TSCO и Meijer. В этом году планируется открыть от 130 до 170 клиник, а к 2023 году их число достигнет 1000.
• Посещаемость ветеринарных клиник восстанавливается после спада, связанного с пандемией. В этом году компания прогнозирует выручку в $950 млн и скорректированную EBITDA - $100 млн. Ветеринарные услуги также имеют более высокую рентабельность, чем дистрибуция. Также клиники становятся еще одним каналом продаж продуктов PetIQ и других товаров.
• По прогнозам аналитиков, к 2024 году выручка компании может удвоиться, а прибыль - увеличиться в три раза.
🚫 Риски:
• Малая капитализация.
• Компания продолжает восстанавливать потери после пандемии.
✅ PetIQ #PETQ
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +17%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #PETQ от TradingView
💡 PetIQ #PETQ - фармацевтическая компания, занимается производством лекарств для домашних животных и управляет ветеринарными клиниками в США. Компания считает, что домашние животные являются неотъемлемой частью жизни людей, что приобрело особую важность в условиях пандемии.
👉🏻 Продажи товаров для здоровья животных растут на 7% ежегодно и достигли $11 млрд в 2020 году. Розничные продажи растут быстрее, поскольку объемы сбыта перемещаются из ветеринарных клиник в магазины и онлайн-каналы.
⚡️ Основные тезисы:
• Аналитики ожидают, что прибыль на акцию #PETQ составит $1.37 в этом году и $1.89 в 2022 году, рост на 38%.
• По прогнозным оценкам на 2022 год акции торгуются с P/E=19x, что намного дешевле, чем у крупных компаний в быстро развивающемся секторе товаров для домашних животных, включая Chewy #CHWY, FreshPet #FRPT, Idexx Laboratories #IDXX и Zoetis #ZTS.
• PetIQ - крупнейший розничный дистрибьютор безрецептурных и рецептурных продуктов для домашних животных. Компания также производит 1200 наименований продукции под собственными брендами. Приобретения включают ветеринарный бизнес Perrigo #PRGO и Capstar, которая производит самый продаваемый безрецептурный продукт от блох.
• Компания управляет более чем 3400 временными ветеринарными пунктами, предлагая услуги в фургонах, торговых центрах или магазинах несколько дней в неделю. Следующий этап роста - преобразование ветеринарных пунктов в постоянные клиники в крупных розничных магазинах.
• В настоящее время у компании 126 клиник в таких магазинах, как: WalMart #WMT, Tractor Supply #TSCO и Meijer. В этом году планируется открыть от 130 до 170 клиник, а к 2023 году их число достигнет 1000.
• Посещаемость ветеринарных клиник восстанавливается после спада, связанного с пандемией. В этом году компания прогнозирует выручку в $950 млн и скорректированную EBITDA - $100 млн. Ветеринарные услуги также имеют более высокую рентабельность, чем дистрибуция. Также клиники становятся еще одним каналом продаж продуктов PetIQ и других товаров.
• По прогнозам аналитиков, к 2024 году выручка компании может удвоиться, а прибыль - увеличиться в три раза.
🚫 Риски:
• Малая капитализация.
• Компания продолжает восстанавливать потери после пандемии.
✅ PetIQ #PETQ
🎯 Целевая цена - $50, потенциал роста +17%
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
График #PETQ от TradingView
#аналитика #акции #США #товары_вторичной_необходимости #WFC
💡 Wells Fargo провел исследование тенденций потребительских расходов на фоне изменений после пандемии, последовательного роста заработной платы и стимулирующих выплат. Банк полагает, что сильный рост расходов потребителей сохранится и после ранней фазы открытия экономики.
Топ-идеи в ресторанном секторе:
Команда аналитиков считает, что в этом году ресторанный сектор будет расти. WFC нравятся компании, ориентированные на потребителей с более высокими доходами и сети, выигрывающие за счет спроса на свежие концепции:
✅ BJ's Restaurants #BJRI
✅ Cheesecake Factory #CAKE
✅ Chipotle #CMG
✅ Starbucks #SBUX
✅ McDonald’s #MCD
✅ Wingstop #WING
Топ-идеи в секторе продовольственных товаров:
Wells Fargo отмечает, что уровни доходов некоторых производителей в секторе, превышают даже уровни до Covid.
✅ Performance Food Group #PFGC
✅ US Foods #USFD
✅ Sysco #SYY
Топ-идеи среди производителей автомобильных комплектующих:
Ожидается, что рост акций производителей автозапчастей и аксессуаров продолжится. В долгосрочной перспективе Wells выделяет компании:
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Топ-идеи среди производителей товаров для строительства и ремонта:
Компании сектора получают дополнительную выгоду от низких ипотечных ставок, высоких показателей продажи жилья и незавершенных заказов подрядчиков. В долгосрочной перспективе формирование домохозяйств и деурбанизация поддержит текущие тенденции спроса на ремонт и реконструкцию домов.
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe’s #LOW
✅ Floor & Decor #FND
Топ-идеи среди производителей товаров для домашних животных:
Ожидается, что продажи товаров для домашних животных останутся устойчивыми даже после пандемии.
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Petco Health and Wellness #WOOF
Топ-идеи среди продавцов одежды:
Аналитики ожидают, что крупные компании только увеличат свою долю в расходах клиентов.
✅ VF Corp #VFC
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Gap #GPS
Топ-идеи в гостиничном секторе:
Индустрия отдыха и развлечений находится на ранних стадиях возобновления роста в связи с высоким спросом и улучшением погодных условий.
✅ Marriott International #MAR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
💡 Wells Fargo провел исследование тенденций потребительских расходов на фоне изменений после пандемии, последовательного роста заработной платы и стимулирующих выплат. Банк полагает, что сильный рост расходов потребителей сохранится и после ранней фазы открытия экономики.
Топ-идеи в ресторанном секторе:
Команда аналитиков считает, что в этом году ресторанный сектор будет расти. WFC нравятся компании, ориентированные на потребителей с более высокими доходами и сети, выигрывающие за счет спроса на свежие концепции:
✅ BJ's Restaurants #BJRI
✅ Cheesecake Factory #CAKE
✅ Chipotle #CMG
✅ Starbucks #SBUX
✅ McDonald’s #MCD
✅ Wingstop #WING
Топ-идеи в секторе продовольственных товаров:
Wells Fargo отмечает, что уровни доходов некоторых производителей в секторе, превышают даже уровни до Covid.
✅ Performance Food Group #PFGC
✅ US Foods #USFD
✅ Sysco #SYY
Топ-идеи среди производителей автомобильных комплектующих:
Ожидается, что рост акций производителей автозапчастей и аксессуаров продолжится. В долгосрочной перспективе Wells выделяет компании:
✅ AutoZone #AZO
✅ O'Reilly Automotive #ORLY
Топ-идеи среди производителей товаров для строительства и ремонта:
Компании сектора получают дополнительную выгоду от низких ипотечных ставок, высоких показателей продажи жилья и незавершенных заказов подрядчиков. В долгосрочной перспективе формирование домохозяйств и деурбанизация поддержит текущие тенденции спроса на ремонт и реконструкцию домов.
✅ Home Depot #HD
✅ Lowe’s #LOW
✅ Floor & Decor #FND
Топ-идеи среди производителей товаров для домашних животных:
Ожидается, что продажи товаров для домашних животных останутся устойчивыми даже после пандемии.
✅ Tractor Supply #TSCO
✅ Petco Health and Wellness #WOOF
Топ-идеи среди продавцов одежды:
Аналитики ожидают, что крупные компании только увеличат свою долю в расходах клиентов.
✅ VF Corp #VFC
✅ Capri Holdings #CPRI
✅ Tapestry #TPR
✅ Ralph Lauren #RL
✅ Gap #GPS
Топ-идеи в гостиничном секторе:
Индустрия отдыха и развлечений находится на ранних стадиях возобновления роста в связи с высоким спросом и улучшением погодных условий.
✅ Marriott International #MAR
@aabeta 📸 instagram
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Европейская подборка от Morgan Stanley
💡 Morgan Stanley считает, что акции компаний из Европы и Великобритании значительно недооценены относительно американских аналогов. Аналитики провели обзор и выделили наиболее перспективные истории.
⚡️ Факторы роста:
• Аналитики считают, что рост ВВП в регионе составит 4.6% в следующем году. Также поддержку корпоративному сектору окажет мягкая монетарная и фискальная политика Европы. В связи с этим, эксперты позитивно рассматривают перспективы европейского рынка и прогнозируют, что индекс MSCI Europe может вырасти еще на 8%.
• Многие компании Европы и Великобритании торгуются со значительным дисконтом по сравнению с американскими аналогами. Ожидается, что более высокая реальная доходность позволит привлечь больше инвесторов на европейский рынок.
Европейские акции, торгующиеся с дисконтом:
Morgan Stanley отобрал несколько европейских компаний, которые недооценены по фундаментальным показателям относительно аналогов в США. Прогнозируемый рост прибыли на акцию данных компаний на следующий год превышает 10%.
✅ Valeo #FR
✅ Ageas #AGS
✅ Alstom #ALSO
✅ Associated British Foods #ABF
✅ Carrefour #CRFSA
✅ EDF #EDF
✅ ENI #ENI
Европейские циклические акции:
Аналитики считают, что макроданные, сигнализирующие о росте европейской экономики в сочетании с ростом доходностей казначейских облигаций - могут обеспечить благоприятный фон для роста циклических акций.
Кроме того, европейские циклические акции обладают высокой экспозицией на экономику Китая. Данный фактор может придать дополнительный импульс акциям, в связи с возвращением доверия инвесторов к китайскому рынку.
✅ Auto Trader #AUTO
✅ BAE Systems #BA
✅ Barratt Developments #BDEV
✅ Bouygues #EN
✅ Daimler #DAI
✅ Dassault Aviation #AM
✅ SKF #SKA_B
Европейские защитные акции:
Несмотря на позитивные прогнозы относительно роста экономики Европы и Великобритании, опасения по поводу стагфляции все еще сохраняются. В связи с этим, аналитики предлагают обратить внимание на недооцененные защитные акции, в случае если стагфляция все-таки наступит.
✅ Bayer #ETR
✅ Novartis #NVS
✅ Tesco #TSCO
✅ Engie #ENGI
✅ Reckitt Benckiser #RKT
✅ National Grid #NG
✅ Vodafone #VOD
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Morgan Stanley
#акции #аналитика #MS #Европа
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
💡 Morgan Stanley считает, что акции компаний из Европы и Великобритании значительно недооценены относительно американских аналогов. Аналитики провели обзор и выделили наиболее перспективные истории.
⚡️ Факторы роста:
• Аналитики считают, что рост ВВП в регионе составит 4.6% в следующем году. Также поддержку корпоративному сектору окажет мягкая монетарная и фискальная политика Европы. В связи с этим, эксперты позитивно рассматривают перспективы европейского рынка и прогнозируют, что индекс MSCI Europe может вырасти еще на 8%.
• Многие компании Европы и Великобритании торгуются со значительным дисконтом по сравнению с американскими аналогами. Ожидается, что более высокая реальная доходность позволит привлечь больше инвесторов на европейский рынок.
Европейские акции, торгующиеся с дисконтом:
Morgan Stanley отобрал несколько европейских компаний, которые недооценены по фундаментальным показателям относительно аналогов в США. Прогнозируемый рост прибыли на акцию данных компаний на следующий год превышает 10%.
✅ Valeo #FR
✅ Ageas #AGS
✅ Alstom #ALSO
✅ Associated British Foods #ABF
✅ Carrefour #CRFSA
✅ EDF #EDF
✅ ENI #ENI
Европейские циклические акции:
Аналитики считают, что макроданные, сигнализирующие о росте европейской экономики в сочетании с ростом доходностей казначейских облигаций - могут обеспечить благоприятный фон для роста циклических акций.
Кроме того, европейские циклические акции обладают высокой экспозицией на экономику Китая. Данный фактор может придать дополнительный импульс акциям, в связи с возвращением доверия инвесторов к китайскому рынку.
✅ Auto Trader #AUTO
✅ BAE Systems #BA
✅ Barratt Developments #BDEV
✅ Bouygues #EN
✅ Daimler #DAI
✅ Dassault Aviation #AM
✅ SKF #SKA_B
Европейские защитные акции:
Несмотря на позитивные прогнозы относительно роста экономики Европы и Великобритании, опасения по поводу стагфляции все еще сохраняются. В связи с этим, аналитики предлагают обратить внимание на недооцененные защитные акции, в случае если стагфляция все-таки наступит.
✅ Bayer #ETR
✅ Novartis #NVS
✅ Tesco #TSCO
✅ Engie #ENGI
✅ Reckitt Benckiser #RKT
✅ National Grid #NG
✅ Vodafone #VOD
____________________________________
Авторы: Котегов Д. и Горелов С.
Источники: аналитика Morgan Stanley
#акции #аналитика #MS #Европа
· получить доступ к premium
· telegram · instagram · сайт
Новая структура расходов потребителей
По данным опроса, проведенного среди 5 тыс. потребителей в Великобритании, Франции, Германии, Испании и США относительно их планов по распределению расходов в условиях кризиса, эксперты делятся результатами и предлагают обратить внимание на отдельные акции в разных секторах.
Большинство респондентов недооценивают уровень инфляции, но все же рассчитывают сократить расходы на товары вторичной необходимости в этом году на 6% и более. Почти 60% планируют сократить их (по оценкам аналитиков, в Великобритании, необязательные расходы должны сократиться на 8% в пользу подорожавших товаров первой необходимости).
Треть потребителей намерены тратить сбережения периода пандемии на товары вторичной необходимости, но их готовность брать взаймы относительно низкая: только 25% готовы взять в долг для поддержания уровня жизни.
• Cистема расходов "Сидим дома" I.
Досуг в приоритете, а ювелирные изделия/премиальные аксессуары, спорт и красота исключаются из трат. Досуг, питание и напитки вне дома рассматриваются как три приоритетные категории расходов у 67% потребителей. Далее следуют отпуск и путешествия - 57%. Категории с наименьшим приоритетом: ювелирные изделия/премиальные аксессуары, одежда и обувь для активного отдыха, косметика. Возможно, это объясняется тем, что во время пандемии на данные категории приходилась большая доля расходов.
• Система расходов "Сидим дома" II. Планируется, что расходы на обустройство дома будут ниже, чем до пандемии. Несмотря на то, что 70% респондентов из Великобритании и Франции заявили, что обустройство дома теперь имеет для них большее значение, баланс ожидаемых расходов на благоустройство жилья
(по сравнению с допандемийным периодом) был отрицательным: Великобритания: -16%, Франция: -5%.
• Доставка еды и приготовление пищи на дому/онлайн-доставка продуктов. Только
20% респондентов планируют заменить доставку еды на более частые покупки продуктов питания в супермаркетах. Почти половина потребителей планирует готовить дома - большее число по сравнению с периодом до пандемии.
• ESG. 60% потребителей будут продолжать думать о концепции sustainability, даже несмотря на растущую стоимость жизни.
Sustainability (устойчивое развитие) – концепция о том, что товары и услуги должны производиться способами, не использующими ресурсы, которые невозможно восполнить, и которые не наносят ущерба окружающей среде
Испанские и немецкие потребители проявляют наибольший интерес к устойчивому развитию.
По результатам опроса аналитики выделяют следующие акции как потенциальных бенефициаров:
✅ Tesco #TSCO - розничная сеть в Великобритании
✅ L'Oréal #OR - французский производитель парфюмерии и косметики
✅ Ryanair #RYAAY - ирландская авиакомпания
✅ Wizz Air #WIZZ - венгерская бюджетная авиакомпания
✅ IHG #IHG - британский оператор гостиничных сетей
✅ Whitbread #WTB - британская гостинично-ресторанная компания
#акции #аналитика #потребительский_сектор #Европа #макро
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
По данным опроса, проведенного среди 5 тыс. потребителей в Великобритании, Франции, Германии, Испании и США относительно их планов по распределению расходов в условиях кризиса, эксперты делятся результатами и предлагают обратить внимание на отдельные акции в разных секторах.
Большинство респондентов недооценивают уровень инфляции, но все же рассчитывают сократить расходы на товары вторичной необходимости в этом году на 6% и более. Почти 60% планируют сократить их (по оценкам аналитиков, в Великобритании, необязательные расходы должны сократиться на 8% в пользу подорожавших товаров первой необходимости).
Треть потребителей намерены тратить сбережения периода пандемии на товары вторичной необходимости, но их готовность брать взаймы относительно низкая: только 25% готовы взять в долг для поддержания уровня жизни.
• Cистема расходов "Сидим дома" I.
Досуг в приоритете, а ювелирные изделия/премиальные аксессуары, спорт и красота исключаются из трат. Досуг, питание и напитки вне дома рассматриваются как три приоритетные категории расходов у 67% потребителей. Далее следуют отпуск и путешествия - 57%. Категории с наименьшим приоритетом: ювелирные изделия/премиальные аксессуары, одежда и обувь для активного отдыха, косметика. Возможно, это объясняется тем, что во время пандемии на данные категории приходилась большая доля расходов.
• Система расходов "Сидим дома" II. Планируется, что расходы на обустройство дома будут ниже, чем до пандемии. Несмотря на то, что 70% респондентов из Великобритании и Франции заявили, что обустройство дома теперь имеет для них большее значение, баланс ожидаемых расходов на благоустройство жилья
(по сравнению с допандемийным периодом) был отрицательным: Великобритания: -16%, Франция: -5%.
• Доставка еды и приготовление пищи на дому/онлайн-доставка продуктов. Только
20% респондентов планируют заменить доставку еды на более частые покупки продуктов питания в супермаркетах. Почти половина потребителей планирует готовить дома - большее число по сравнению с периодом до пандемии.
• ESG. 60% потребителей будут продолжать думать о концепции sustainability, даже несмотря на растущую стоимость жизни.
Sustainability (устойчивое развитие) – концепция о том, что товары и услуги должны производиться способами, не использующими ресурсы, которые невозможно восполнить, и которые не наносят ущерба окружающей среде
Испанские и немецкие потребители проявляют наибольший интерес к устойчивому развитию.
По результатам опроса аналитики выделяют следующие акции как потенциальных бенефициаров:
✅ Tesco #TSCO - розничная сеть в Великобритании
✅ L'Oréal #OR - французский производитель парфюмерии и косметики
✅ Ryanair #RYAAY - ирландская авиакомпания
✅ Wizz Air #WIZZ - венгерская бюджетная авиакомпания
✅ IHG #IHG - британский оператор гостиничных сетей
✅ Whitbread #WTB - британская гостинично-ресторанная компания
#акции #аналитика #потребительский_сектор #Европа #макро
· получить доступ к premium
· telegram · сайт