#новости_премаркета #акции #США
🟢 Фьючерсы на S&P 500 растут почти на 2%, открывшись сразу выше 200-дневной скользящей средней, что является сильным бычьим сигналом, если S&P удастся закрепиться выше. И все это происходит на фоне того, что количество смертей из-за коронавируса в США приближается к 100 тыс. человек.
🟢 Биотехнологическая компания Novavax #NVAX начала первые клинические испытания вакцины от COVID-19 на людях, акции #NVAX растут на премаркете на 22%.
🟢 Четверть сотрудников биржи NYSE #ICE с сегодняшнего дня возвращаются к стандартному режиму работы в офисе с соблюдением необходимых мер предосторожности.
🔴 Крупнейшая авиакомпания Латинской Америки, Latam Airlines #LTM, подала заявку на банкротство. Qatar Airways - один из крупнейших акционеров компании.
🔴 Volkswagen #VOW обязали выплатить компенсацию автомобилистам, которые приобрели автомобили с «прошитыми» дизельными двигателями, которые искажали данные по вредным выбросам. Данное требование будет применяться в отношении 60 тыс. ранее поданных судебных исков. VW уже выплатила более €30 млрд в качестве компенсации ущерба, штрафов и выкупа автомобилей по всему миру с тех пор, как в 2015 году разразился скандал с Dieselgate.
🔴 Тысячи протестующих вышли на улицы Гонконга в выходные на фоне желания Пекина принять закон о национальной безопасности в Гонконге. Вероятно, США могут наложить санкции в отношении Гонконга и Китая, если закон будет принят.
🟢 Bank of America сообщает, что в ближайшее время нас ждет ажиотаж на рынке IPO по причине того, что на волатильном рынке ранние инвесторы хотят иметь больше ликвидности. За последние две недели шесть компаний заявили о планах размещения в США. В этот список входят онлайн-продавец автомобилей Vroom #VRM и финтех-провайдер Shift4 Payments #FOUR. Также с начала года заявки подали Warner Music #WMGC и Albertsons #ACI.
Что еще произошло в мире...
🔴 США приостанавливают входящее сообщение с Бразилией для лиц, не являющихся гражданами США.
🔴 Tuesday Morning #TUES готовится подать заявление о банкротстве.
⚠️ Virgin Group снижает долю в Virgin Galactic #SPCE.
💎 Рынок акций оптимистичен на фоне большого количества рисков, о которых мы не раз писали. Мы продолжаем применять спекулятивный подход, фиксировать некоторые прибыльные позиции и сохранять долю кэша в портфеле на случай коррекции. Также мы внимательно следим за рынком еврооблигаций, на котором можно найти бумаги с более привлекательным соотношением риск/доходность, учитывая на сколько сильно вырос рынок акций. У многих еврооблигаций сохраняется существенный потенциал роста цен, который в зависимости от длины выпусков может составлять десятки процентов.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P 500 растут почти на 2%, открывшись сразу выше 200-дневной скользящей средней, что является сильным бычьим сигналом, если S&P удастся закрепиться выше. И все это происходит на фоне того, что количество смертей из-за коронавируса в США приближается к 100 тыс. человек.
🟢 Биотехнологическая компания Novavax #NVAX начала первые клинические испытания вакцины от COVID-19 на людях, акции #NVAX растут на премаркете на 22%.
🟢 Четверть сотрудников биржи NYSE #ICE с сегодняшнего дня возвращаются к стандартному режиму работы в офисе с соблюдением необходимых мер предосторожности.
🔴 Крупнейшая авиакомпания Латинской Америки, Latam Airlines #LTM, подала заявку на банкротство. Qatar Airways - один из крупнейших акционеров компании.
🔴 Volkswagen #VOW обязали выплатить компенсацию автомобилистам, которые приобрели автомобили с «прошитыми» дизельными двигателями, которые искажали данные по вредным выбросам. Данное требование будет применяться в отношении 60 тыс. ранее поданных судебных исков. VW уже выплатила более €30 млрд в качестве компенсации ущерба, штрафов и выкупа автомобилей по всему миру с тех пор, как в 2015 году разразился скандал с Dieselgate.
🔴 Тысячи протестующих вышли на улицы Гонконга в выходные на фоне желания Пекина принять закон о национальной безопасности в Гонконге. Вероятно, США могут наложить санкции в отношении Гонконга и Китая, если закон будет принят.
🟢 Bank of America сообщает, что в ближайшее время нас ждет ажиотаж на рынке IPO по причине того, что на волатильном рынке ранние инвесторы хотят иметь больше ликвидности. За последние две недели шесть компаний заявили о планах размещения в США. В этот список входят онлайн-продавец автомобилей Vroom #VRM и финтех-провайдер Shift4 Payments #FOUR. Также с начала года заявки подали Warner Music #WMGC и Albertsons #ACI.
Что еще произошло в мире...
🔴 США приостанавливают входящее сообщение с Бразилией для лиц, не являющихся гражданами США.
🔴 Tuesday Morning #TUES готовится подать заявление о банкротстве.
⚠️ Virgin Group снижает долю в Virgin Galactic #SPCE.
💎 Рынок акций оптимистичен на фоне большого количества рисков, о которых мы не раз писали. Мы продолжаем применять спекулятивный подход, фиксировать некоторые прибыльные позиции и сохранять долю кэша в портфеле на случай коррекции. Также мы внимательно следим за рынком еврооблигаций, на котором можно найти бумаги с более привлекательным соотношением риск/доходность, учитывая на сколько сильно вырос рынок акций. У многих еврооблигаций сохраняется существенный потенциал роста цен, который в зависимости от длины выпусков может составлять десятки процентов.
@icalpha
#новости_премаркета #США
🟢 Фьючерсы на S&P 500 в моменте растут практически на 1%, резкий скачек произошел после появления новостей о том, что Китай планирует ускорить закупки сельхоз продукции из США для того, чтобы соответствовать требованиям первой фазы торговой сделки. Важно учитывать, что сегодня последний день обращения большого количества биржевых фьючерсов и опционов, что обычно приводит к высокой волатильности и не всегда адекватным движениям на рынке. Сегодня нужно быть особенно осторожными.
🟢 После периода «тишины» рынок IPO набирает обороты, особенно, на фоне сильного дебюта Warner Music #WMG и ZoomInfo Technologies #ZI. В данный момент роадшоу проводит Albertsons #ACI, компания планирует получить оценку в $10 млрд, торги могут начаться на следующей неделе.
🔴 Акции немецкого гиганта электронных платежей Wirecard #WCAG вчера обвалились на 62% после того, как аудиторы недосчитались $1.9 млрд кэша на счетах компании. Акции компании входят в состав индекса DAX.
🟢 Shopify #SHOP и BlackBerry #BB анонсировали приложение для отслеживания контактов COVID-19. Приложение имеет лаконичное название COVID Alert и ожидается в июле.
🟢 В Китае в полном разгаре идут распродажи в рамках мероприятия «618», основоположником которого является JD.com #JD. За последние 24 часа JD.com и Alibaba #BABA достигли рекордного уровня продаж в размере $136.51 млрд. В этом году акции JD.com выросли на 72%, а Alibaba — на 5%, недавно обе компании провели вторичный листинг в Гонконге.
🟢🔴 Майские розничные продажи в Великобритании восстановились сильнее, чем ожидалось, показав рекордные 12% роста. Подобная динамика была обеспечена ослаблением мер социального дистанцирования, но обратной стороной медали стал рекордно высокий уровень государственной задолженности, который превысил ВВП впервые с 1963 года.
🟢 Сегодня 27 европейских стран начинают переговоры по пакету стимулирующих мер на 750 млрд. евро для преодоления кризиса COVID-19.
Что еще происходит в мире...
🟢 McDonald's #MCD делает ставку на восстановление в летний период.
🟢 AMC #AMC откроет большинство кинотеатров в США к 15 июля.
⚠️ Bridgewater Рэя Далио опасается, что десятилетие роста рынка акций сменит десятилетие застоя.
@icalpha
🟢 Фьючерсы на S&P 500 в моменте растут практически на 1%, резкий скачек произошел после появления новостей о том, что Китай планирует ускорить закупки сельхоз продукции из США для того, чтобы соответствовать требованиям первой фазы торговой сделки. Важно учитывать, что сегодня последний день обращения большого количества биржевых фьючерсов и опционов, что обычно приводит к высокой волатильности и не всегда адекватным движениям на рынке. Сегодня нужно быть особенно осторожными.
🟢 После периода «тишины» рынок IPO набирает обороты, особенно, на фоне сильного дебюта Warner Music #WMG и ZoomInfo Technologies #ZI. В данный момент роадшоу проводит Albertsons #ACI, компания планирует получить оценку в $10 млрд, торги могут начаться на следующей неделе.
🔴 Акции немецкого гиганта электронных платежей Wirecard #WCAG вчера обвалились на 62% после того, как аудиторы недосчитались $1.9 млрд кэша на счетах компании. Акции компании входят в состав индекса DAX.
🟢 Shopify #SHOP и BlackBerry #BB анонсировали приложение для отслеживания контактов COVID-19. Приложение имеет лаконичное название COVID Alert и ожидается в июле.
🟢 В Китае в полном разгаре идут распродажи в рамках мероприятия «618», основоположником которого является JD.com #JD. За последние 24 часа JD.com и Alibaba #BABA достигли рекордного уровня продаж в размере $136.51 млрд. В этом году акции JD.com выросли на 72%, а Alibaba — на 5%, недавно обе компании провели вторичный листинг в Гонконге.
🟢🔴 Майские розничные продажи в Великобритании восстановились сильнее, чем ожидалось, показав рекордные 12% роста. Подобная динамика была обеспечена ослаблением мер социального дистанцирования, но обратной стороной медали стал рекордно высокий уровень государственной задолженности, который превысил ВВП впервые с 1963 года.
🟢 Сегодня 27 европейских стран начинают переговоры по пакету стимулирующих мер на 750 млрд. евро для преодоления кризиса COVID-19.
Что еще происходит в мире...
🟢 McDonald's #MCD делает ставку на восстановление в летний период.
🟢 AMC #AMC откроет большинство кинотеатров в США к 15 июля.
⚠️ Bridgewater Рэя Далио опасается, что десятилетие роста рынка акций сменит десятилетие застоя.
@icalpha
#неделя_впереди #США #часть_1
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
⚠️ Важные события предстоящей недели:
▪ Nike #NKE, Darden Restaurants #DRI отчитываются 25 июня.
▪ Apple #AAPL раскроет информацию по первому в истории компании iPhone 5G в рамках всемирной конференции разработчиков.
▪ Выйдут данные по продажам домов, количеству заявок на получение пособий по безработице, уровню потребительских расходов, росту ВВП за 1 кв.
▪ Выступления руководителей ФРС.
▪ Ford #F и Fiat Chrysler Automobiles #FCAU планируют выйти на уровень производства в США, как до пандемии.
▪ Объявление результатов стресс-тестов крупнейших банков США — 25 июня.
⚡️ IPO на которые следует обратить внимание:
▪ Albertsons #ACI планирует продать акции на $2 млрд и получить оценку $10 млрд. Бизнес компании продемонстировал существенный рост во время пандемии.
▪ Stakeholders Kimco Realty #KIM и Cerberus Capital также планируют провести IPO на следующей неделе.
⚡️ 25 июня отчитается Nike #NKE. Компания не давала прогноз финансовых показателей, поэтому сложно что-то предугадать. Следует обратить внимание на темп восстановления бизнеса компании в Китае и развитие сегмента электронной коммерции. Аналитики считают, что Nike лучше конкурентов спозиционирована во время пандемии. Как правило на отчётность компании реагируют также акции: Foot Locker #FL, Adidas #ADDYY, Under Armour #UAA и Dick's Sporting Goods #DKS.
🟢 Apple #AAPL проведет международную конференцию разработчиков 22-26 июня. Будет анонсирован Mac на базе новой архитектуры и чипов, напомним, компания приняла решение отказаться от чипов Intel #INTC. Мир увидит обновления операционных систем iOS14, tvOS 14, watchOS 7 и многое другое. Презентация состоится 22 июня.
⚠️ Bristol-Myers Squibb #BMY проведет серию презентаций для инвесторов 22 и 25 июня, обновит информацию по портфелю разрабатываемых препаратов.
⚠️ 25 июня будут анонсированы результаты стресс-тестов банков. В рамках тестов моделируются финансовые показатели при различных сценариях развития экономики (V, U, W образное восстановление). Результаты тестов используются при принятии решения о размере дивидендных выплат. Обратите внимание на то, что, судя по динамике опционов, трейдеры занимают спекулятивные лонги по Wells Fargo #WFC.
🟢 25 июня Ford #F проведет онлайн-презентацию совершенно нового пикапа F-150. Компания делает большую ставку на обновленный F-150, который может поправить финансовое положение Ford.
⚡️ На следующей неделе будет много аналитики по секторам и акциям, которые могут выиграть от сохранения новой тенденции миграции за пределы крупных городов. На прошлой неделе Jefferies выделил Home Depot #HD, Lowe's #LOW, Best Buy #BBY, Floor & Decor #FND, At Home #HOME, Williams-Sonoma #WSM и Wayfair #W в качестве розничных продавцов, которые должны выиграть от повышения уровня жизни в пригороде, а также растущих расходов на загородное жилье. Ярким примером является Tractor Supply #TSCO, акции которой выросли на 64% за последние 3 месяца.
@icalpha
#неделя_впереди #США
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин выступят перед Конгрессом - 24 сентября (четверг).
• Apple #AAPL запускает свой первый интернет-магазин в Индии.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 22 сентября - Nike #NKE - ожидается значительный рост китайского сегмента, а также высокий уровень продаж в США за счет онлайн-направления. Аналитики прогнозируют, что выручка компании составит $9 млрд, а прибыль на акцию $0.46 - ранее спортивные ритейлеры отчитывались лучше консенсус-прогнозов. Последние дни акции #NKE торгуются на своих годовых максимумах.
• 24 сентября - Darden Restaurants #DRI и Costco #COST
🟢 Во вторник Tesla #TSLA проведет ежегодное собрание акционеров и Battery Day, на котором должны быть представлены новые технологии производства аккумуляторов, а также раскрыты детали последовательного снижения затрат. По мнению инвестбанка Wedbush Securities, Tesla представит батарею повышенной ёмкости и устойчивости к внешней среде, что также может привести к новому витку роста в акциях компании. Также в предверии данного события стоит обратить внимание на Panasonic #PCRFY, Nio #NIO, Li Auto #LI, Xpeng #XPEV и Kandi Technologies #KNDI.
🟢 Космический корабль SpaceX SN8 Starship совершит испытательный полет на высоту 18 километров с последующим возвратом в режиме управляемой посадки. Впервые все три двигателя Raptor будут протестированы в единой установке. Окончательная версия Starship будет использовать шесть двигателей Raptor и будет способна перевозить до 100 человек на Луну, Марс и другие отдаленные уголки солнечной системы. Несмотря на то, что акции SpaceX не торгуются публично, интерес к космосу реализуется через акции Maxar Technologies #MAXR, Virgin Galactic #SPCE и the Procure Space ETF #UFO.
🟢 Производитель оборудования для игровых компьютеров Corsair завтра проводит IPO – компания планирует продать 14 млн акций по цене $16-$18, рассчитывая на общую оценку в $1.65 млрд.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Ускорение перехода потребителей от наличных денег к цифровым платежам позитивно для:
• PayPal #PYPL
• Square #SQ
• Mastercard #MA
• Visa #V
• Global Payments #GPN
• Fidelity National Information Services #FIS
⚡️ Nvidia #NVDA может стать ключевым производителем микросхем в случае закрытия сделки по приобретению Arm Holdings за $40 млрд.
⚡️ Акции продуктов компании Albertsons #ACI выглядят привлекательно при текущей недооцененности.
💎 Американский рынок акций корректируется 3 недели подряд, с технической точки зрения ситуация выглядит тревожно. В пятницу Nasdaq пробил вниз торговый диапазон последних 9 сессий и закрылся ниже 50 дневной скользящей средней. Но нужно учитывать, что в пятницу экспирировался большой объем фьючерсов и опционов, что традиционно приводит к повышенной волатильности и не всегда адекватному движению рынков. Ближайшая неделя может стать определяющей для дальнейшего направления движения американского фондового рынка. На текущий момент мы продолжаем делать ставку на продолжение растущего тренда за счет колоссального объема ликвидности и нулевых процентных ставок, но готовы поменять стратегию при появлении соответствующих сигналов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
⚠️ Важные события предстоящей недели:
• Председатель ФРС Джером Пауэлл и министр финансов Стивен Мнучин выступят перед Конгрессом - 24 сентября (четверг).
• Apple #AAPL запускает свой первый интернет-магазин в Индии.
⚠️ Отчетность интересующих нас компаний:
• 22 сентября - Nike #NKE - ожидается значительный рост китайского сегмента, а также высокий уровень продаж в США за счет онлайн-направления. Аналитики прогнозируют, что выручка компании составит $9 млрд, а прибыль на акцию $0.46 - ранее спортивные ритейлеры отчитывались лучше консенсус-прогнозов. Последние дни акции #NKE торгуются на своих годовых максимумах.
• 24 сентября - Darden Restaurants #DRI и Costco #COST
🟢 Во вторник Tesla #TSLA проведет ежегодное собрание акционеров и Battery Day, на котором должны быть представлены новые технологии производства аккумуляторов, а также раскрыты детали последовательного снижения затрат. По мнению инвестбанка Wedbush Securities, Tesla представит батарею повышенной ёмкости и устойчивости к внешней среде, что также может привести к новому витку роста в акциях компании. Также в предверии данного события стоит обратить внимание на Panasonic #PCRFY, Nio #NIO, Li Auto #LI, Xpeng #XPEV и Kandi Technologies #KNDI.
🟢 Космический корабль SpaceX SN8 Starship совершит испытательный полет на высоту 18 километров с последующим возвратом в режиме управляемой посадки. Впервые все три двигателя Raptor будут протестированы в единой установке. Окончательная версия Starship будет использовать шесть двигателей Raptor и будет способна перевозить до 100 человек на Луну, Марс и другие отдаленные уголки солнечной системы. Несмотря на то, что акции SpaceX не торгуются публично, интерес к космосу реализуется через акции Maxar Technologies #MAXR, Virgin Galactic #SPCE и the Procure Space ETF #UFO.
🟢 Производитель оборудования для игровых компьютеров Corsair завтра проводит IPO – компания планирует продать 14 млн акций по цене $16-$18, рассчитывая на общую оценку в $1.65 млрд.
💡 Barron’s отмечает:
⚡️ Ускорение перехода потребителей от наличных денег к цифровым платежам позитивно для:
• PayPal #PYPL
• Square #SQ
• Mastercard #MA
• Visa #V
• Global Payments #GPN
• Fidelity National Information Services #FIS
⚡️ Nvidia #NVDA может стать ключевым производителем микросхем в случае закрытия сделки по приобретению Arm Holdings за $40 млрд.
⚡️ Акции продуктов компании Albertsons #ACI выглядят привлекательно при текущей недооцененности.
💎 Американский рынок акций корректируется 3 недели подряд, с технической точки зрения ситуация выглядит тревожно. В пятницу Nasdaq пробил вниз торговый диапазон последних 9 сессий и закрылся ниже 50 дневной скользящей средней. Но нужно учитывать, что в пятницу экспирировался большой объем фьючерсов и опционов, что традиционно приводит к повышенной волатильности и не всегда адекватному движению рынков. Ближайшая неделя может стать определяющей для дальнейшего направления движения американского фондового рынка. На текущий момент мы продолжаем делать ставку на продолжение растущего тренда за счет колоссального объема ликвидности и нулевых процентных ставок, но готовы поменять стратегию при появлении соответствующих сигналов.
@aabeta
@alpha_one_bot ⚡️premium⚡️
Новости премаркета США - 14.10.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (3680 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (11064 п.)
📈 Dow Jones +0.04% (30103 п.)
🌕 Золото: -0.69% ($1654)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.78% ($92.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.65% (3.881%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики после вчерашнего уверенного ралли. Сегодня инвесторы будут оценивать отчетности крупнейших банков США. Помимо этого, важными станут публикации данных по розничным продажам, а также по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 По данным европейской группы операторов GIE, газохранилища Германии уже заполнены на 95.14%, а во всем Евросоюзе - на 91.64%. На этом фоне цены на природный газ в Европе за сегодня снизились на 5.5% до $1460 за тысячу кубометров.
🟢 Россия и Турция в кратчайшие сроки создадут на турецкой территории международный газовый распределительный центр. Это произойдет сразу после исследований делегаций стран. Об этом заявил президент Турции Эрдоган.
🔴 Курс японской иены упал до самого низкого с 1990 года уровня. На торгах курс доллара к японской валюте в моменте достиг 147.7 иены за доллар. Падение иены продолжается уже в течение нескольких месяцев. Главной причиной является проведение Банком Японии противоположной западным центробанкам денежно-кредитной политики.
🔴 Французская Danone #BN решила отказаться от контроля в бизнесе по производству молочных продуктов в России и передать его новому не названному собственнику. Списания в связи с уходом с российского рынка компания оценивает в сумму до €1 млрд.
🟢 По сообщению Bloomberg, американская сеть супермаркетов Kroger #KR ведет переговоры о слиянии с конкурирующей группой Albertsons #ACI. Согласно данным издания, подробности сделки могут быть объявлены уже на этой неделе.
🔴 Take-Two #TTWO закрывает Playdots, студию-разработчика популярной мобильной игры Two Dots. По словам руководства Take-Two, решение было непростым, но его пришлось принять по экономическим причинам.
🔴 Beyond Meat #BYND существенно ухудшила прогнозы выручке на третий квартал и весь год в целом. Вдобавок компания объявила о сокращении 19% штата. Среди факторов, которые привели к снижению прогнозов, - рост конкуренции, решения дистрибьюторов, в том числе в части рекламы, а также высокая инфляция.
Сезон отчетностей:
🟡 Morgan Stanley #MS представил отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.53 против прогнозов в $1.55. Выручка достигла $12.99 млрд, что на $320 млн ниже консенсуса. На премаркете акции падают.
🟢 JPMorgan #JPM также опубликовал отчетность. Прибыль на акцию составила $3.12, что на $0.23 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $32.72 млрд – на $840 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага растет.
💎 Вчера был весьма показательный день на рынке акций, который подтвердил тезисы о крайне низком позиционировании инвесторов и колоссальном объеме открытых шортов. На негативных данных по инфляции основные индексы снизились примерно на 3%, а в итоге закрылись +2%. Судя по информации с торговых десков крупных инвестиционных банков, участники торгов активно хеджировались перед выходом CPI, а на факте лавинообразно закрывали хеджирующие позиции откупая акции, что и привело к росту фондового рынка. Сейчас в фокусе инвесторов будут результаты компаний, сегодня отчитаются крупные банки - взгляд менеджмента на перспективы экономики определит направление торгов на ближайшие дни. Учитывая крайне пессимистичные прогнозы аналитиков, вполне вероятно, что отчетности могут приятно удивить инвесторов поддержав отскок.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.04% (3680 п.)
📉 Nasdaq: -0.18% (11064 п.)
📈 Dow Jones +0.04% (30103 п.)
🌕 Золото: -0.69% ($1654)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.78% ($92.91)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.65% (3.881%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики после вчерашнего уверенного ралли. Сегодня инвесторы будут оценивать отчетности крупнейших банков США. Помимо этого, важными станут публикации данных по розничным продажам, а также по индексу потребительских настроений от Университета Мичигана. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись в плюсе.
🟢 По данным европейской группы операторов GIE, газохранилища Германии уже заполнены на 95.14%, а во всем Евросоюзе - на 91.64%. На этом фоне цены на природный газ в Европе за сегодня снизились на 5.5% до $1460 за тысячу кубометров.
🟢 Россия и Турция в кратчайшие сроки создадут на турецкой территории международный газовый распределительный центр. Это произойдет сразу после исследований делегаций стран. Об этом заявил президент Турции Эрдоган.
🔴 Курс японской иены упал до самого низкого с 1990 года уровня. На торгах курс доллара к японской валюте в моменте достиг 147.7 иены за доллар. Падение иены продолжается уже в течение нескольких месяцев. Главной причиной является проведение Банком Японии противоположной западным центробанкам денежно-кредитной политики.
🔴 Французская Danone #BN решила отказаться от контроля в бизнесе по производству молочных продуктов в России и передать его новому не названному собственнику. Списания в связи с уходом с российского рынка компания оценивает в сумму до €1 млрд.
🟢 По сообщению Bloomberg, американская сеть супермаркетов Kroger #KR ведет переговоры о слиянии с конкурирующей группой Albertsons #ACI. Согласно данным издания, подробности сделки могут быть объявлены уже на этой неделе.
🔴 Take-Two #TTWO закрывает Playdots, студию-разработчика популярной мобильной игры Two Dots. По словам руководства Take-Two, решение было непростым, но его пришлось принять по экономическим причинам.
🔴 Beyond Meat #BYND существенно ухудшила прогнозы выручке на третий квартал и весь год в целом. Вдобавок компания объявила о сокращении 19% штата. Среди факторов, которые привели к снижению прогнозов, - рост конкуренции, решения дистрибьюторов, в том числе в части рекламы, а также высокая инфляция.
Сезон отчетностей:
🟡 Morgan Stanley #MS представил отчетность за 3-й квартал. Прибыль на акцию составила $1.53 против прогнозов в $1.55. Выручка достигла $12.99 млрд, что на $320 млн ниже консенсуса. На премаркете акции падают.
🟢 JPMorgan #JPM также опубликовал отчетность. Прибыль на акцию составила $3.12, что на $0.23 выше ожиданий аналитиков. Выручка достигла $32.72 млрд – на $840 млн выше консенсус-прогнозов. На премаркете бумага растет.
💎 Вчера был весьма показательный день на рынке акций, который подтвердил тезисы о крайне низком позиционировании инвесторов и колоссальном объеме открытых шортов. На негативных данных по инфляции основные индексы снизились примерно на 3%, а в итоге закрылись +2%. Судя по информации с торговых десков крупных инвестиционных банков, участники торгов активно хеджировались перед выходом CPI, а на факте лавинообразно закрывали хеджирующие позиции откупая акции, что и привело к росту фондового рынка. Сейчас в фокусе инвесторов будут результаты компаний, сегодня отчитаются крупные банки - взгляд менеджмента на перспективы экономики определит направление торгов на ближайшие дни. Учитывая крайне пессимистичные прогнозы аналитиков, вполне вероятно, что отчетности могут приятно удивить инвесторов поддержав отскок.
#США #новости_премаркета
· telegram · сайт · курс
Важные события предстоящей недели - 16.01.2023
⚠️ Макроэкономические данные:
18 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
19 января:
• Число выданных разрешений на строительство (декабрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
20 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
17 января - Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS
18 января - Charles Schwab #SCHW
19 января - Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX
День инвестора Monster Beverage:
Производитель безалкогольных напитков проведет свое ежегодное мероприятие 17 января. Как ожидается, Monster #MSNT представит обновленную информацию о тенденциях продаж, рекламной активности и перспективах рентабельности на фоне высокой инфляции. Также ожидаются подробности о новых энергетиках Beast Unleashed и Monster Zero Sugar.
Превью отчетности Netflix:
В центре внимания - прирост подписчиков за 4-й квартал. JPMorgan ожидает, что компания превысит свои прогнозы благодаря сильной линейке контента. Аналитики Oppenheimer отмечают, что ключевой информацией в отчете станут комментарии руководства по поводу более дешевой подписки и новых инициатив по сокращению случаев использования одного аккаунта несколькими пользователями.
Превью отчетности Procter & Gamble:
15 из последних 17 пересмотров прогнозов аналитиков по финансовым результатам компании были в сторону понижения. Многие отмечали, что P&G может предоставить слабую отчетность из-за негативной валютной переоценки, а также роста затрат на рабочую силу, сырье и логистику. В то же время, Wells Fargo сохраняет позитивный настрой и ожидает, что компания превысит прогнозы по органическим продажам, и это позитивно отразиться на котировках.
Другие корпоративные события:
17 января в Верховном суде штата Вашингтон состоится слушание по поводу предлагаемых дивидендов Albertsons #ACI в размере $4 млрд. Компания F5 #FFIV 18 января проведет мероприятие Solution Day в Берлине, на котором представит новые веб-продукты. Также в этот день FDA примет решение по одобрению препаратов компаний Seagen #SGEN и BeiGene #BGNE. 20 января Zymeworks #ZYME представит данные по испытанию своих препаратов.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции британской Endava #DAVA - разработчика решений для автоматизации и повышения эффективности бизнес-процессов. Аналитики ожидают, что несмотря на опасения наступления рецессии Endava будет показывать достойные темпы роста финансовых показателей, поскольку клиенты сокращают расходы на обновление ПО в последнюю очередь. За последние три года выручка Endava росла по 29% в год, а в ближайшие два года прогнозируется ежегодный рост продаж на 28% до $1.44 млрд. В настоящее время акции также торгуются с привлекательным коэффициентом PEG на уровне менее 1x.
💎 Рынок акций демонстрирует относительную силу, инвесторы отыгрывают снижение инфляции и потенциального темпа повышение ставки ФРС, а также открытие экономики Китая. По нашему опыту участники торгов склонны периодически к избыточной реакции на те или иные события, другими словами баланс страха и жадности регулярно нарушается. Мы считаем, что текущая положительная динамика индексов избыточна, риск снижения значительно превышает возможный потенциал роста с текущих уровней. Ситуация схожа и на облигационном рынке. Мы частично зафиксировали прибыль по длинным трежерис, когда доходности 10-ти летних казначейских облигаций снизились в район 3.45%. Мы не исключаем возврат доходностей к уровням 3.7-3.8%, при этих значениям будем возвращать перевес в данном активе. Катализатором может послужить предстоящее заседания центрального банка Японии, на котором может быть принято решение об увеличении лимита при контроле кривой доходностей. В прошлый раз это привело к ощутимой коррекции облигационных рынках.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
⚠️ Макроэкономические данные:
18 января:
• Индекс цен производителей (декабрь)
• Объём розничных продаж (декабрь)
• Объем промышленного производства (декабрь)
19 января:
• Число выданных разрешений на строительство (декабрь)
• Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии (январь)
20 января:
• Продажи на вторичном рынке жилья (декабрь)
📰 Заметные отчетности:
17 января - Goldman Sachs #GS, Morgan Stanley #MS
18 января - Charles Schwab #SCHW
19 января - Procter & Gamble #PG, Netflix #NFLX
День инвестора Monster Beverage:
Производитель безалкогольных напитков проведет свое ежегодное мероприятие 17 января. Как ожидается, Monster #MSNT представит обновленную информацию о тенденциях продаж, рекламной активности и перспективах рентабельности на фоне высокой инфляции. Также ожидаются подробности о новых энергетиках Beast Unleashed и Monster Zero Sugar.
Превью отчетности Netflix:
В центре внимания - прирост подписчиков за 4-й квартал. JPMorgan ожидает, что компания превысит свои прогнозы благодаря сильной линейке контента. Аналитики Oppenheimer отмечают, что ключевой информацией в отчете станут комментарии руководства по поводу более дешевой подписки и новых инициатив по сокращению случаев использования одного аккаунта несколькими пользователями.
Превью отчетности Procter & Gamble:
15 из последних 17 пересмотров прогнозов аналитиков по финансовым результатам компании были в сторону понижения. Многие отмечали, что P&G может предоставить слабую отчетность из-за негативной валютной переоценки, а также роста затрат на рабочую силу, сырье и логистику. В то же время, Wells Fargo сохраняет позитивный настрой и ожидает, что компания превысит прогнозы по органическим продажам, и это позитивно отразиться на котировках.
Другие корпоративные события:
17 января в Верховном суде штата Вашингтон состоится слушание по поводу предлагаемых дивидендов Albertsons #ACI в размере $4 млрд. Компания F5 #FFIV 18 января проведет мероприятие Solution Day в Берлине, на котором представит новые веб-продукты. Также в этот день FDA примет решение по одобрению препаратов компаний Seagen #SGEN и BeiGene #BGNE. 20 января Zymeworks #ZYME представит данные по испытанию своих препаратов.
💡 Barron’s рекомендует обратить внимание на акции британской Endava #DAVA - разработчика решений для автоматизации и повышения эффективности бизнес-процессов. Аналитики ожидают, что несмотря на опасения наступления рецессии Endava будет показывать достойные темпы роста финансовых показателей, поскольку клиенты сокращают расходы на обновление ПО в последнюю очередь. За последние три года выручка Endava росла по 29% в год, а в ближайшие два года прогнозируется ежегодный рост продаж на 28% до $1.44 млрд. В настоящее время акции также торгуются с привлекательным коэффициентом PEG на уровне менее 1x.
💎 Рынок акций демонстрирует относительную силу, инвесторы отыгрывают снижение инфляции и потенциального темпа повышение ставки ФРС, а также открытие экономики Китая. По нашему опыту участники торгов склонны периодически к избыточной реакции на те или иные события, другими словами баланс страха и жадности регулярно нарушается. Мы считаем, что текущая положительная динамика индексов избыточна, риск снижения значительно превышает возможный потенциал роста с текущих уровней. Ситуация схожа и на облигационном рынке. Мы частично зафиксировали прибыль по длинным трежерис, когда доходности 10-ти летних казначейских облигаций снизились в район 3.45%. Мы не исключаем возврат доходностей к уровням 3.7-3.8%, при этих значениям будем возвращать перевес в данном активе. Катализатором может послужить предстоящее заседания центрального банка Японии, на котором может быть принято решение об увеличении лимита при контроле кривой доходностей. В прошлый раз это привело к ощутимой коррекции облигационных рынках.
#США #неделя_впереди
· бот-аналитик · сайт · курс
Новости премаркета США - 06.09.2023
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.20% (4493 п.)
📉 Nasdaq: -0.22% (15499 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (34613 п.)
🌕 Золото: -0.22% ($1921)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.53% ($89.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.01% (4.256%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая корректироваться после удачной прошлой недели. Негативное влияние оказывает подорожавший доллар США, а также высокие доходности по казначейским облигациям. На рынке усилились ожидания, что дальнейшее повышение нефтяных цен приведет к ускорению инфляции и сохранению жесткой риторики ФРС более продолжительное время. Сегодня инвесторы обратят внимание на августовские данные по PMI сферы услуг, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии экономики. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Число заявок на ипотечные кредиты в США за минувшую неделю упало на 2.9%, достигнув самого низкого значения с декабря 1996 года. В том числе объем заявок на рефинансирование ипотеки упал на 4.7%. Средняя процентная ставка по 30-летним кредитам составила 7.21%, что на 10 б.п. ниже максимума за 23 года.
🟢 Акции китайских застройщиков показали мощное ралли на новости о том, что девелопер Country Garden избежал дефолта. Дополнительную поддержку оказали спекуляции о том, что правительство планирует значительное снижение минимального первоначального взноса и процентных платежей для покупателей первого жилья в городах 2-го и 3-го уровня, подобно тому, как это было сделано для городов 1-го уровня.
🔴 По данным WSJ, FTC может подать антимонопольный иск против Amazon #AMZN в этом месяце. Регулятор оценивает, не отдает ли компания предпочтение собственным розничным предложениям перед конкурентами, а также то, каким образом она обращается со сторонними продавцами. Помимо этого, FTC изучает логистическую программу Amazon с точки зрения неконкурентных практик.
🟢 C&S Wholesale Grocers, поддерживаемый SoftBank, ведет переговоры о покупке нескольких продуктовых магазинов Kroger #KR и Albertsons #ACI, которые планируют слияние за $24 млрд. Компании рассчитывают, что соглашение с C&S удовлетворит потенциальные претензии антимонопольного регулятора. Kroger опубликует свою отчетность 8 сентября, и может дать дополнительные комментарии по сделкам.
🟡 Enbridge #ENB объявила о сделке по покупке трех компаний у Dominion Energy #D за $14 млрд. В результате, Enbridge станет крупнейшей в Северной Америке коммунальной компаний по распределению газа. Компания также завила, что проведет дополнительный выпуск акций на $4 млрд, чтобы профинансировать покупку. На этом фоне акции на премаркете упали на 7%.
#США #новости_премаркета
@aabeta
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.20% (4493 п.)
📉 Nasdaq: -0.22% (15499 п.)
📉 Dow Jones: -0.19% (34613 п.)
🌕 Золото: -0.22% ($1921)
⚫️ Нефть марки Brent: -0.53% ($89.52)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.01% (4.256%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, продолжая корректироваться после удачной прошлой недели. Негативное влияние оказывает подорожавший доллар США, а также высокие доходности по казначейским облигациям. На рынке усилились ожидания, что дальнейшее повышение нефтяных цен приведет к ускорению инфляции и сохранению жесткой риторики ФРС более продолжительное время. Сегодня инвесторы обратят внимание на августовские данные по PMI сферы услуг, которые дадут дополнительные сигналы о состоянии экономики. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись со снижением.
🔴 Число заявок на ипотечные кредиты в США за минувшую неделю упало на 2.9%, достигнув самого низкого значения с декабря 1996 года. В том числе объем заявок на рефинансирование ипотеки упал на 4.7%. Средняя процентная ставка по 30-летним кредитам составила 7.21%, что на 10 б.п. ниже максимума за 23 года.
🟢 Акции китайских застройщиков показали мощное ралли на новости о том, что девелопер Country Garden избежал дефолта. Дополнительную поддержку оказали спекуляции о том, что правительство планирует значительное снижение минимального первоначального взноса и процентных платежей для покупателей первого жилья в городах 2-го и 3-го уровня, подобно тому, как это было сделано для городов 1-го уровня.
🔴 По данным WSJ, FTC может подать антимонопольный иск против Amazon #AMZN в этом месяце. Регулятор оценивает, не отдает ли компания предпочтение собственным розничным предложениям перед конкурентами, а также то, каким образом она обращается со сторонними продавцами. Помимо этого, FTC изучает логистическую программу Amazon с точки зрения неконкурентных практик.
🟢 C&S Wholesale Grocers, поддерживаемый SoftBank, ведет переговоры о покупке нескольких продуктовых магазинов Kroger #KR и Albertsons #ACI, которые планируют слияние за $24 млрд. Компании рассчитывают, что соглашение с C&S удовлетворит потенциальные претензии антимонопольного регулятора. Kroger опубликует свою отчетность 8 сентября, и может дать дополнительные комментарии по сделкам.
🟡 Enbridge #ENB объявила о сделке по покупке трех компаний у Dominion Energy #D за $14 млрд. В результате, Enbridge станет крупнейшей в Северной Америке коммунальной компаний по распределению газа. Компания также завила, что проведет дополнительный выпуск акций на $4 млрд, чтобы профинансировать покупку. На этом фоне акции на премаркете упали на 7%.
#США #новости_премаркета
@aabeta
HY облигации Albertsons. Слияние с Kroger как катализатор для повышения рейтинга до инвестиционного
💡 Мы продолжаем серию постов с инвестиционными идеями на облигационном рынке. На наш взгляд, сейчас наступил отличный момент для покупки, учитывая высокие доходности, а также перспективы глобальной ДКП. Сегодня предлагаем обратить внимание на High-Yield облигации Albertsons с рейтингом BB+ от S&P и позитивным прогноз от агентства.
Бонды компании позволяют зафиксировать высокую доходность на длинный срок с относительно низким риском. Более того, мы рассчитываем на повышение рейтинга бумаг до инвестиционного в 2024 году, что станет сильным катализатором для цен облигаций.
✅ Albertsons #ACI - американский розничный ритейлер, занимающийся продажей продуктов питания, товаров для здоровья и красоты, лекарств, топлива и прочего. Всего управляет около 2200 точками в 34 штатах.
Финансовые показатели
Совсем недавно S&P повысило рейтинг для компании на одну ступень до BB+, благодаря солидным операционным показателям. По итогам прошлого квартала, выручка выросла на 3% г/г, до $24.1 млрд. Подъем был обеспечен ростом цифровых продаж на 22% г/г, а также в аптечных сетях, что более чем компенсировало снижение реализации топлива.
Скорректированная EBITDA уменьшилась на 7% г/г и составила $1.3 млрд. Рентабельность по показателю сократилась на 60 б.п. г/г, до 5.5%. Динамика обусловлена падением продаж вакцин против COVID-19 и увеличением расходов на цифровые продажи, что, однако, было ожидаемым.
Коэффициент Net debt/EBITDA увеличился на 0.8x г/г и составил 1.8x, что все еще является отличным показателем для представителя сектора розничной торговли. Рост долговой нагрузки связан с выплатой специальных дивидендов в размере $4 млрд в связи с планируемым слиянием с Kroger #KR. Объем ликвидности на балансе остается на высоком уровне - $3.7 млрд.
Слияние с Kroger и перспектива повышения рейтинга
S&P предоставило позитивный прогноз, отметив, что ожидает выравнивания рейтинга Albertsons с Kroger, обладающим оценкой BBB от агентства, после завершения слияния.
В результате сделки будет создан второй по величине после Walmart розничный ритейлер в США с сетью из чуть менее 5 тыс. магазинов. По оценкам, net debt/EBITDA объединенной компании составит 4x. Тем не менее Kroger заявила, что твердо намерена сохранить инвестиционный рейтинг и уже приостановила байбэк, чтобы в приоритетном порядке снизить леверидж до 2.5x через 18-24 месяца после сделки.
Мы рассчитываем, что слияние и повышение рейтинга Albertsons произойдут в 2024 году, как и планируют компании. Риски для сделки выглядят ограниченными, поскольку Kroger имеет отличный послужной список успешной интеграции приобретаемых корпораций.
💎 Сейчас по облигациям Albertsons можно зафиксировать доходность на уровне 5.3% в USD на длительный срок при относительно низком риске. Компания относится к защитному сектору товаров первичной необходимости, который отличается стабильностью денежных потоков, даже в сложных макроэкономических условиях. Вдобавок, стоит рассчитывать на опережающий рост цены самой облигации, учитывая высокую вероятность повышения рейтинга бондов до инвестиционного.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $500к - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке
#инвестиционная_идея #облигации #США #товары_первичной_необходимости #ACI
@aabeta
💡 Мы продолжаем серию постов с инвестиционными идеями на облигационном рынке. На наш взгляд, сейчас наступил отличный момент для покупки, учитывая высокие доходности, а также перспективы глобальной ДКП. Сегодня предлагаем обратить внимание на High-Yield облигации Albertsons с рейтингом BB+ от S&P и позитивным прогноз от агентства.
Бонды компании позволяют зафиксировать высокую доходность на длинный срок с относительно низким риском. Более того, мы рассчитываем на повышение рейтинга бумаг до инвестиционного в 2024 году, что станет сильным катализатором для цен облигаций.
✅ Albertsons #ACI - американский розничный ритейлер, занимающийся продажей продуктов питания, товаров для здоровья и красоты, лекарств, топлива и прочего. Всего управляет около 2200 точками в 34 штатах.
Финансовые показатели
Совсем недавно S&P повысило рейтинг для компании на одну ступень до BB+, благодаря солидным операционным показателям. По итогам прошлого квартала, выручка выросла на 3% г/г, до $24.1 млрд. Подъем был обеспечен ростом цифровых продаж на 22% г/г, а также в аптечных сетях, что более чем компенсировало снижение реализации топлива.
Скорректированная EBITDA уменьшилась на 7% г/г и составила $1.3 млрд. Рентабельность по показателю сократилась на 60 б.п. г/г, до 5.5%. Динамика обусловлена падением продаж вакцин против COVID-19 и увеличением расходов на цифровые продажи, что, однако, было ожидаемым.
Коэффициент Net debt/EBITDA увеличился на 0.8x г/г и составил 1.8x, что все еще является отличным показателем для представителя сектора розничной торговли. Рост долговой нагрузки связан с выплатой специальных дивидендов в размере $4 млрд в связи с планируемым слиянием с Kroger #KR. Объем ликвидности на балансе остается на высоком уровне - $3.7 млрд.
Слияние с Kroger и перспектива повышения рейтинга
S&P предоставило позитивный прогноз, отметив, что ожидает выравнивания рейтинга Albertsons с Kroger, обладающим оценкой BBB от агентства, после завершения слияния.
В результате сделки будет создан второй по величине после Walmart розничный ритейлер в США с сетью из чуть менее 5 тыс. магазинов. По оценкам, net debt/EBITDA объединенной компании составит 4x. Тем не менее Kroger заявила, что твердо намерена сохранить инвестиционный рейтинг и уже приостановила байбэк, чтобы в приоритетном порядке снизить леверидж до 2.5x через 18-24 месяца после сделки.
Мы рассчитываем, что слияние и повышение рейтинга Albertsons произойдут в 2024 году, как и планируют компании. Риски для сделки выглядят ограниченными, поскольку Kroger имеет отличный послужной список успешной интеграции приобретаемых корпораций.
💎 Сейчас по облигациям Albertsons можно зафиксировать доходность на уровне 5.3% в USD на длительный срок при относительно низком риске. Компания относится к защитному сектору товаров первичной необходимости, который отличается стабильностью денежных потоков, даже в сложных макроэкономических условиях. Вдобавок, стоит рассчитывать на опережающий рост цены самой облигации, учитывая высокую вероятность повышения рейтинга бондов до инвестиционного.
🎙 Если Вы заинтересовались покупкой бондов и сумма Вашего капитала свыше $500к - свяжитесь с нами. Заполните форму обратной связи или запишитесь на бесплатный Zoom звонок по ссылке
#инвестиционная_идея #облигации #США #товары_первичной_необходимости #ACI
@aabeta
Основные посты за прошедшую неделю:
• Лучшая юрисдикция для открытия счета для инвесторов из России
• Редомициляция: Все хорошо, что хорошо кончается
Венчурные инвестиции:
• Scale AI - маркировка данных и почему стоит присмотреться к этой компании?
Видео Abeta на YouTube:
• Выплаты купона по заблокированным активам. Как получить?
• Подводим итоги заседания ФРС - Почему фондовые рынки падают?
Аналитика:
• Фактор в пользу продолжения ралли на рынке акций от Bank of America
• JPMorgan о перспективах политики Банка Японии + наше позиционирование на рынок
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• Лучшие акции на китайском рынке от Thornburg
• Наш взгляд на рынок после заседания ФРС
Инвестиционные идеи:
• HY облигации Yum! Brands #YUM. Защитная ставка с высокой доходностью
• Восстановление цен на железную руду. Экспозиция на Rio Tinto #RIO и Anglo American #AAL
• HY облигации Albertsons #ACI. Слияние с Kroger #KR как катализатор для повышения рейтинга до инвестиционного
• HY облигации Sappi #SAP - идеальный момент для покупки
• Инвестиции в Renault #RNO через облигации
• CrowdStrike #CRWD - обновления с Fal.Con превзошли ожидания
• Облигации Coca-Cola #KO - одна из самых надежных историй среди корпоратов
#навигатор
@aabeta
• Лучшая юрисдикция для открытия счета для инвесторов из России
• Редомициляция: Все хорошо, что хорошо кончается
Венчурные инвестиции:
• Scale AI - маркировка данных и почему стоит присмотреться к этой компании?
Видео Abeta на YouTube:
• Выплаты купона по заблокированным активам. Как получить?
• Подводим итоги заседания ФРС - Почему фондовые рынки падают?
Аналитика:
• Фактор в пользу продолжения ралли на рынке акций от Bank of America
• JPMorgan о перспективах политики Банка Японии + наше позиционирование на рынок
• Итоги заседания ФРС и реакция рынка
• Лучшие акции на китайском рынке от Thornburg
• Наш взгляд на рынок после заседания ФРС
Инвестиционные идеи:
• HY облигации Yum! Brands #YUM. Защитная ставка с высокой доходностью
• Восстановление цен на железную руду. Экспозиция на Rio Tinto #RIO и Anglo American #AAL
• HY облигации Albertsons #ACI. Слияние с Kroger #KR как катализатор для повышения рейтинга до инвестиционного
• HY облигации Sappi #SAP - идеальный момент для покупки
• Инвестиции в Renault #RNO через облигации
• CrowdStrike #CRWD - обновления с Fal.Con превзошли ожидания
• Облигации Coca-Cola #KO - одна из самых надежных историй среди корпоратов
#навигатор
@aabeta
Важные события недели - 22.04.2024
Эта неделя вновь отметится повышенной волатильностью, учитывая множество катализаторов. В центре внимания будут находиться данные по Core PCE и первой оценке ВВП США за 1-й квартал. Также отчитаются представители «великолепной семерки» Microsoft, Alphabet, Meta Platforms (запрещена в РФ как экстремистская) и Tesla. В совокупности на неделе отчитается 37% от капитализации S&P 500.
С точки зрения «быков», рынок находится в состоянии технической перепроданности. В бумагах технологических компаний прошли крупнейшие распродажи за несколько месяцев. В случае выхода данных и отчетностей выше ожиданий, может пройти ралли облегчения. По словам «медведей», динамику индексов продолжат сдерживать высокие доходности казначейских облигаций, геополитическая неопределенность и новые смешанные отчеты технологических компаний (см. ASML, TSMC, NFLX).
Мы занимаем конструктивный взгляд на фондовый рынок. Пользуемся слабостью на облигационном рынке для увеличения позиций. Что касается акций, мы будем присматриваться к тактическим покупкам при более выраженном развороте широкого рынка.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 апреля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (апрель)
• Продажи нового жилья (март)
24 апреля:
• Заказы на товары длительного пользования (март)
25 апреля:
• ВВП США (1-й квартал)
26 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (март)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
22 апреля - Verizon #VZ, Albertsons Companies #ACI
23 апреля - Visa #V, Tesla #TSLA, PepsiCo #PEP, Texas Instruments #TXN, Philip Morris #PM, UPS #UPS, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM
24 апреля - Meta Platforms #META, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Ford #F
25 апреля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, Intel #INTC, Altria #MO
26 апреля - TotalEnergies #TTE, Exxon Mobil #XOM, AbbVie #ABBV, Chevron #CVX
@aabeta
Эта неделя вновь отметится повышенной волатильностью, учитывая множество катализаторов. В центре внимания будут находиться данные по Core PCE и первой оценке ВВП США за 1-й квартал. Также отчитаются представители «великолепной семерки» Microsoft, Alphabet, Meta Platforms (запрещена в РФ как экстремистская) и Tesla. В совокупности на неделе отчитается 37% от капитализации S&P 500.
С точки зрения «быков», рынок находится в состоянии технической перепроданности. В бумагах технологических компаний прошли крупнейшие распродажи за несколько месяцев. В случае выхода данных и отчетностей выше ожиданий, может пройти ралли облегчения. По словам «медведей», динамику индексов продолжат сдерживать высокие доходности казначейских облигаций, геополитическая неопределенность и новые смешанные отчеты технологических компаний (см. ASML, TSMC, NFLX).
Мы занимаем конструктивный взгляд на фондовый рынок. Пользуемся слабостью на облигационном рынке для увеличения позиций. Что касается акций, мы будем присматриваться к тактическим покупкам при более выраженном развороте широкого рынка.
⚠️ Макроэкономические данные:
23 апреля:
• Предварительные индексы деловой активности (PMI) в секторе услуг и производственном секторе (апрель)
• Продажи нового жилья (март)
24 апреля:
• Заказы на товары длительного пользования (март)
25 апреля:
• ВВП США (1-й квартал)
26 апреля:
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE) (март)
• Индекс настроения и инфляционных ожиданий потребителей от Мичиганского университета (апрель)
📰 Заметные отчетности:
22 апреля - Verizon #VZ, Albertsons Companies #ACI
23 апреля - Visa #V, Tesla #TSLA, PepsiCo #PEP, Texas Instruments #TXN, Philip Morris #PM, UPS #UPS, Lockheed Martin #LMT, General Motors #GM
24 апреля - Meta Platforms #META, IBM #IBM, AT&T #T, Boeing #BA, Ford #F
25 апреля - Microsoft #MSFT, Alphabet #GOOG, Merck #MRK, Caterpillar #CAT, Intel #INTC, Altria #MO
26 апреля - TotalEnergies #TTE, Exxon Mobil #XOM, AbbVie #ABBV, Chevron #CVX
@aabeta