Иностранцам придется запастись рублем
Президент России заявил, что расчеты за поставку российского газа в недружественные страны теперь будут осуществляться в рублях.
Как это будет выглядеть
Соответствующая директива будет направлена российским экспортерам газа. Изменения коснутся только валюты платежа, а принципы ценообразования в заключенных ранее контрактах останутся неизменными. На практике переход на рубли будет иметь исключительно технический характер
Теперь иностранным потребителям для закупки газа придется сначала приобрести рубли на российском внутреннем рынке. Порядок совершения операций будет определен Банком России и правительством в течение недели.
Влияние данного решения
Сейчас российские экспортеры обязаны продавать 80% валютной выручки. В случае введения предложенной инициативы недружественные страны будут вынуждены продавать валюту за поставки газа самостоятельно, таким образом транзакционные издержки будут лежать на них. Однако в целом баланс сил на валютном рынке, скорее всего, не поменяется.
В то же время важным фактором может стать снижение рисков того, что платежи за российский газ могут быть заблокированы из-за новых санкций ЕС. Как результат, теперь риски неплатежей в теории ложатся на иностранных потребителей.
Другая сторона медали
Есть у данного решения и негативные последствия. Сейчас в Европе идет дискуссия на тему возможности постепенного снижения поставок газа из России, и пересмотр валюты платежа может подтолкнуть ЕС к ускорению этого процесса. Уже сейчас представители некоторых стран и иностранных компаний назвали инициативу Путина нарушением договоров.
Как отреагировал рынок
Биржевые цены на газ в Европе начали резко расти после заявления президента России. Стоимость ближнего фьючерса на природный газ на хабе TTF в течение двух дней выросла на 20% до $1370 за тыс. кубометров. В моменте фьючерсные цены на газ превышали $1500 за тыс. кубометров.
Подобные прецеденты уже были
По мнению некоторых экспертов, подобная инициатива может быть сравнима с практикой клирингового рубля, которая имела место во времена Советского Союза. В рамках клиринговых расчетов с другими социалистическими странами СССР использовал клиринговый рубль, который мог обмениваться на национальные валюты по официальному курсу. Клиринговый рубль выступал расчетной валютой при клиринге СССР и Финляндии в 1970-е годы.
Таким образом, СССР удавалось торговать с капиталистической страной без использования американского доллара и других свободно конвертируемых валют.
#макро #Россия #нефтегазовый_сектор #рубль
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Президент России заявил, что расчеты за поставку российского газа в недружественные страны теперь будут осуществляться в рублях.
Как это будет выглядеть
Соответствующая директива будет направлена российским экспортерам газа. Изменения коснутся только валюты платежа, а принципы ценообразования в заключенных ранее контрактах останутся неизменными. На практике переход на рубли будет иметь исключительно технический характер
Теперь иностранным потребителям для закупки газа придется сначала приобрести рубли на российском внутреннем рынке. Порядок совершения операций будет определен Банком России и правительством в течение недели.
Влияние данного решения
Сейчас российские экспортеры обязаны продавать 80% валютной выручки. В случае введения предложенной инициативы недружественные страны будут вынуждены продавать валюту за поставки газа самостоятельно, таким образом транзакционные издержки будут лежать на них. Однако в целом баланс сил на валютном рынке, скорее всего, не поменяется.
В то же время важным фактором может стать снижение рисков того, что платежи за российский газ могут быть заблокированы из-за новых санкций ЕС. Как результат, теперь риски неплатежей в теории ложатся на иностранных потребителей.
Другая сторона медали
Есть у данного решения и негативные последствия. Сейчас в Европе идет дискуссия на тему возможности постепенного снижения поставок газа из России, и пересмотр валюты платежа может подтолкнуть ЕС к ускорению этого процесса. Уже сейчас представители некоторых стран и иностранных компаний назвали инициативу Путина нарушением договоров.
Как отреагировал рынок
Биржевые цены на газ в Европе начали резко расти после заявления президента России. Стоимость ближнего фьючерса на природный газ на хабе TTF в течение двух дней выросла на 20% до $1370 за тыс. кубометров. В моменте фьючерсные цены на газ превышали $1500 за тыс. кубометров.
Подобные прецеденты уже были
По мнению некоторых экспертов, подобная инициатива может быть сравнима с практикой клирингового рубля, которая имела место во времена Советского Союза. В рамках клиринговых расчетов с другими социалистическими странами СССР использовал клиринговый рубль, который мог обмениваться на национальные валюты по официальному курсу. Клиринговый рубль выступал расчетной валютой при клиринге СССР и Финляндии в 1970-е годы.
Таким образом, СССР удавалось торговать с капиталистической страной без использования американского доллара и других свободно конвертируемых валют.
#макро #Россия #нефтегазовый_сектор #рубль
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 24.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4467 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (14520 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (34368 п.)
🌕 Золото: +0.39% ($1949)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.16% ($118.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.36% (2.372%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, отыгрывая вчерашнее падение. Сегодня инвесторы будут следить за саммитом лидеров стран НАТО, заседанием Европейского Совета, а также встречей лидеров G7. Ожидается, что Запад объявит о новых антироссийских санкциях и дополнительных мерах поддержки Украины. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Цены на газ в Европе резко выросли после того, как президент России Владимир Путин поручил перевести платежи за газ в рубли для потребителей из недружественных стран. В этот список, в частности, попали 27 стран-участниц Евросоюза. На долю российского газа приходится около 40% общего потребления в Европе.
🔴 Инфляция в России с 12 по 18 марта ускорилась до 14.53% в годовом выражении. За неделю цены в России выросли на 1.93%. В Минэкономразвитии объяснили рост цен повышенным спросом на продовольственные и непродовольственные товары, а также ослаблением рубля.
🔴 Великобритания расширила санкции против России. В санкционный список были внесены 59 лиц и организаций. В частности, под санкции попали Альфа-банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, АЛРОСА #ALRS, Совкомфлот #FLOT, Русгидро #HYDR, РЖД, «Оборонные инициативы», СМП Банк, а также ЧВК Вагнера.
🟡 Норникель #GMKN и Русал #RUAL зафиксировали стоимость никеля и алюминия для российских потребителей. Из-за волатильности на мировых рынках компании будут использовать фиксированную цену, которая представляет средние расценки на металлы в феврале. Эта цена зафиксирована на ближайшие три месяца - с марта по май включительно.
🔴 Северсталь #CHMF не смогла выплатить купон в размере $12.6 млн по еврооблигациям на сумму $800 млн с погашением в 2024 году. Платежный агент компании Citibank отклонил операцию из-за санкций в отношении ее владельца Алексея Мордашова.
🟢 Nikola Motor #NKLA объявила о начале производства электрических грузовиков Tre на заводе в штате Аризона. Компания планирует начать поставки грузовиков во втором квартале. На премаркете акции Nikola взлетели почти на 10%.
💎 Американские индексы торгуются с умеренным позитивом на фоне старта саммита НАТО в Брюсселе, где США может сообщить о новых санкциях против России, а также поддержать ЕС по части введения ограничений с целью прекращения спецоперации. Определенность по геополитике сейчас по-прежнему отсутствует, а позитивная динамика не выглядит убедительно, поэтому к формированию позиций стоит подходить осторожно - изменение новостного фона может быть чутко воспринято рынком.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4467 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (14520 п.)
📈 Dow Jones +0.34% (34368 п.)
🌕 Золото: +0.39% ($1949)
⚫️ Нефть марки Brent: +0.16% ($118.02)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +3.36% (2.372%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, отыгрывая вчерашнее падение. Сегодня инвесторы будут следить за саммитом лидеров стран НАТО, заседанием Европейского Совета, а также встречей лидеров G7. Ожидается, что Запад объявит о новых антироссийских санкциях и дополнительных мерах поддержки Украины. Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🔴 Цены на газ в Европе резко выросли после того, как президент России Владимир Путин поручил перевести платежи за газ в рубли для потребителей из недружественных стран. В этот список, в частности, попали 27 стран-участниц Евросоюза. На долю российского газа приходится около 40% общего потребления в Европе.
🔴 Инфляция в России с 12 по 18 марта ускорилась до 14.53% в годовом выражении. За неделю цены в России выросли на 1.93%. В Минэкономразвитии объяснили рост цен повышенным спросом на продовольственные и непродовольственные товары, а также ослаблением рубля.
🔴 Великобритания расширила санкции против России. В санкционный список были внесены 59 лиц и организаций. В частности, под санкции попали Альфа-банк, Газпромбанк, Россельхозбанк, АЛРОСА #ALRS, Совкомфлот #FLOT, Русгидро #HYDR, РЖД, «Оборонные инициативы», СМП Банк, а также ЧВК Вагнера.
🟡 Норникель #GMKN и Русал #RUAL зафиксировали стоимость никеля и алюминия для российских потребителей. Из-за волатильности на мировых рынках компании будут использовать фиксированную цену, которая представляет средние расценки на металлы в феврале. Эта цена зафиксирована на ближайшие три месяца - с марта по май включительно.
🔴 Северсталь #CHMF не смогла выплатить купон в размере $12.6 млн по еврооблигациям на сумму $800 млн с погашением в 2024 году. Платежный агент компании Citibank отклонил операцию из-за санкций в отношении ее владельца Алексея Мордашова.
🟢 Nikola Motor #NKLA объявила о начале производства электрических грузовиков Tre на заводе в штате Аризона. Компания планирует начать поставки грузовиков во втором квартале. На премаркете акции Nikola взлетели почти на 10%.
💎 Американские индексы торгуются с умеренным позитивом на фоне старта саммита НАТО в Брюсселе, где США может сообщить о новых санкциях против России, а также поддержать ЕС по части введения ограничений с целью прекращения спецоперации. Определенность по геополитике сейчас по-прежнему отсутствует, а позитивная динамика не выглядит убедительно, поэтому к формированию позиций стоит подходить осторожно - изменение новостного фона может быть чутко воспринято рынком.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В пятницу, 25 марта, в 14:00 по МСК в premium-канале состоится войс-чат с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами, квалификационные аттестаты ФСФР 1.0, 5.0.
Тема встречи: Обзор текущей ситуации
Подписывайтесь и отправляйте свои вопросы в @abeta_ask, чтобы услышать ответ в прямом эфире.
Тема встречи: Обзор текущей ситуации
Подписывайтесь и отправляйте свои вопросы в @abeta_ask, чтобы услышать ответ в прямом эфире.
Итоги первого дня после возобновления торгов акциями на Мосбирже
После почти месячного перерыва российский рынок акций буквально взлетел - в первые 15 минут вчерашних торгов индекс Московской биржи подскочил примерно на 13%. Во многом такая динамика была вызвана закрытием коротких позиций и большим ажиотажем среди российских инвесторов.
Однако вскоре российский рынок акций перешел к снижению, которое продолжалось до самого закрытия укороченной торговой сессии, потеряв тем самым большую часть внутридневного прироста. Но несмотря на это, по итогам торгов 24 марта индекс Московской биржи вырос на 4.37%.
В лидерах роста ожидаемо оказались экспортеры, которые в этом году могут получить рекордные доходы за счет ослабления курса рубля и высокой стоимости сырьевых товаров. Абсолютным лидером стали акции Фосагро, которые за день подскочили более чем на 26% и обновили свой исторический максимум после проведения сплита в 2012 году.
Среди отстающих оказались акции производителей стали, которые в данный момент испытывают ряд проблем в связи с ограничением экспорта в ЕС и регулированием цен на внутреннем рынке.
Отрицательную динамику продемонстрировали акции ВТБ #VTBR (-5.52%). Ранее банк попал в список SDN, предполагающий блокировку активов в юрисдикции США и запрет на транзакции в долларах с любыми американскими контрагентами.
Главным аутсайдером вчерашнего дня стал Аэрофлот #AFLT, акции которого рухнули почти на 16.5%. Такая динамика обусловлена тем, что новые санкции Запада, включая закрытие воздушного пространства ЕС, отзыв лизинговых самолетов, а также отказ Boeing и Airbus от обслуживания самолетов на территории России, сильнее всего ударили по компании.
А что сегодня?
На второй день торгов после почти месячной паузы индекс Московской биржи не смог продолжить вчерашний подъем. Индекс начал день с роста, однако к моменту написания статьи он теряет более 2.5%.
В аутсайдерах вновь акции Аэрофлота и ВТБ, к которым присоединились бумаги представителей черной металлургии. Более того, в минус ушли и вчерашние лидеры роста, включая Газпром, Русал, Лукойл и другие.
К моменту написания статьи потери несут почти все торгуемые бумаги, за исключением трех акций - Фосагро #PHOR, Новатэк #NVTK и Роснефть #ROSN.
Дальнейшие перспективы
Пока что рано говорить об уверенных тенденциях, которые могут наблюдаться на российском рынке акций, однако тот факт, что индекс Мосбиржи уже на второй день после возобновления торгов перешел к снижению,может вызывать некоторую тревогу. Особенно учитывая, что это происходит при отсутствии продаж со стороны нерезидентов, владеющих около половины free-float на российском рынке.
В то же время сегодняшняя динамика может быть обусловлена желанием трейдеров зафиксировать прибыль после вчерашнего бурного роста российский акций.
В любом случае дальнейшее движение рынка во многом будет зависеть от готовности локальных инвесторов вкладываться в российские бумаги. Поддержку рынку должны оказать запланированные Банком России покупки на 1 трлн рублей, а также активизация российскими компаниями программ обратного выкупа своих акций.
#акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
После почти месячного перерыва российский рынок акций буквально взлетел - в первые 15 минут вчерашних торгов индекс Московской биржи подскочил примерно на 13%. Во многом такая динамика была вызвана закрытием коротких позиций и большим ажиотажем среди российских инвесторов.
Однако вскоре российский рынок акций перешел к снижению, которое продолжалось до самого закрытия укороченной торговой сессии, потеряв тем самым большую часть внутридневного прироста. Но несмотря на это, по итогам торгов 24 марта индекс Московской биржи вырос на 4.37%.
В лидерах роста ожидаемо оказались экспортеры, которые в этом году могут получить рекордные доходы за счет ослабления курса рубля и высокой стоимости сырьевых товаров. Абсолютным лидером стали акции Фосагро, которые за день подскочили более чем на 26% и обновили свой исторический максимум после проведения сплита в 2012 году.
Среди отстающих оказались акции производителей стали, которые в данный момент испытывают ряд проблем в связи с ограничением экспорта в ЕС и регулированием цен на внутреннем рынке.
Отрицательную динамику продемонстрировали акции ВТБ #VTBR (-5.52%). Ранее банк попал в список SDN, предполагающий блокировку активов в юрисдикции США и запрет на транзакции в долларах с любыми американскими контрагентами.
Главным аутсайдером вчерашнего дня стал Аэрофлот #AFLT, акции которого рухнули почти на 16.5%. Такая динамика обусловлена тем, что новые санкции Запада, включая закрытие воздушного пространства ЕС, отзыв лизинговых самолетов, а также отказ Boeing и Airbus от обслуживания самолетов на территории России, сильнее всего ударили по компании.
А что сегодня?
На второй день торгов после почти месячной паузы индекс Московской биржи не смог продолжить вчерашний подъем. Индекс начал день с роста, однако к моменту написания статьи он теряет более 2.5%.
В аутсайдерах вновь акции Аэрофлота и ВТБ, к которым присоединились бумаги представителей черной металлургии. Более того, в минус ушли и вчерашние лидеры роста, включая Газпром, Русал, Лукойл и другие.
К моменту написания статьи потери несут почти все торгуемые бумаги, за исключением трех акций - Фосагро #PHOR, Новатэк #NVTK и Роснефть #ROSN.
Дальнейшие перспективы
Пока что рано говорить об уверенных тенденциях, которые могут наблюдаться на российском рынке акций, однако тот факт, что индекс Мосбиржи уже на второй день после возобновления торгов перешел к снижению,может вызывать некоторую тревогу. Особенно учитывая, что это происходит при отсутствии продаж со стороны нерезидентов, владеющих около половины free-float на российском рынке.
В то же время сегодняшняя динамика может быть обусловлена желанием трейдеров зафиксировать прибыль после вчерашнего бурного роста российский акций.
В любом случае дальнейшее движение рынка во многом будет зависеть от готовности локальных инвесторов вкладываться в российские бумаги. Поддержку рынку должны оказать запланированные Банком России покупки на 1 трлн рублей, а также активизация российскими компаниями программ обратного выкупа своих акций.
#акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Morgan Stanley считает, что эти китайские акции могут «воскреснуть». Кстати, Alibaba и Tencent нет в списке.
💡 Аналитики банка выбрали несколько китайских бумаг, которые, по их мнению, являются перепроданными и имеют больше шансов на восстановление после одобрительных комментариев китайских регуляторов на прошлой неделе.
Тем не менее это не означает, что Morgan Stanley всецело поддерживает китайский рынок акций. Банк отметил, что для бычьего взгляда для начала необходимо увидеть больше признаков выхода из политики нулевой терпимости к COVID-19, ослабления глобальной геополитической напряженности и оживления зарубежного рынка IPO.
Morgan Stanley считает, что имеет смысл обратить внимание на акции с сильными фундаментальными показателями, в которых за последнее время наблюдается перепроданность.
Вот три из них:
✅ JOYY #YY
JOYY - компания, занимающаяся разработкой платформ для стриминговых сервисов и социальных сетей. На прошлой неделе JOYY сообщила о своих квартальных результатах, которые превзошли прогнозы Уолл-Стрит. Прибыль на акцию составила $0.85 по сравнению с убытком в $0.05 за аналогичный период в прошлом году.
Акции JOYY на этом фоне подскочили на 66%, но несмотря на существенный рост, бумаги торгуются примерно в 3.5 раза дешевле своего исторического максимума.
✅ Pinduoduo #PDD
Pinduoduo - крупнейшая платформа электронной коммерции в Китае, ориентированная на сельское хозяйство. По результатам последней квартальной отчетности прибыль на акцию оказалась выше прогнозов почти в три раза. Такой результат удалось достичь благодаря эффективному контролю за расходами несмотря на снижение темпов роста выручки.
Акции Pinduoduo после публикации отчетности взлетели на 56%. Однако текущая цена примерно в 4.5 раза ниже рекордного значения.
✅ Huazhu Group #HTHT
Huazhu Group - китайская мультибрендовая гостиничная группа, имеет совместные права на развитие французских сетей отелей Grand Mercure и Novotel в Китае. Ранее компания сообщила, что доход на свободный номер (является отраслевой метрикой) восстановился до 90% от допандемийных уровней. Помимо этого, руководство Huazhu заявило, что ожидает роста выручки примерно на 15-20% в 2022 году.
Акции Huazhu выросли примерно на 34% во время ралли китайских бумаг в прошлую среду. На текущий момент акции гостиничного оператора стоят примерно в два раза дешевле, чем на их историческом максимуме.
💎 Наше мнение: Многие китайские бумаги предлагают солидный дисконт по сравнению с американскими аналогами. Однако важно учитывать, что Китай по-прежнему несет в себе специфические риски, включая регуляторное давление и новые вспышки COVID-19, последняя из которых была зафиксирована совсем недавно. Однако если смотреть в целом, перечисленные бумаги действительно выглядят здорово по фундаментальным показателям и в долгосрочной перспективе, с учетом размера их падения, могут показать впечатляющий результат.
#акции #США #аналитика #Китай
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Аналитики банка выбрали несколько китайских бумаг, которые, по их мнению, являются перепроданными и имеют больше шансов на восстановление после одобрительных комментариев китайских регуляторов на прошлой неделе.
Тем не менее это не означает, что Morgan Stanley всецело поддерживает китайский рынок акций. Банк отметил, что для бычьего взгляда для начала необходимо увидеть больше признаков выхода из политики нулевой терпимости к COVID-19, ослабления глобальной геополитической напряженности и оживления зарубежного рынка IPO.
Morgan Stanley считает, что имеет смысл обратить внимание на акции с сильными фундаментальными показателями, в которых за последнее время наблюдается перепроданность.
Вот три из них:
✅ JOYY #YY
JOYY - компания, занимающаяся разработкой платформ для стриминговых сервисов и социальных сетей. На прошлой неделе JOYY сообщила о своих квартальных результатах, которые превзошли прогнозы Уолл-Стрит. Прибыль на акцию составила $0.85 по сравнению с убытком в $0.05 за аналогичный период в прошлом году.
Акции JOYY на этом фоне подскочили на 66%, но несмотря на существенный рост, бумаги торгуются примерно в 3.5 раза дешевле своего исторического максимума.
✅ Pinduoduo #PDD
Pinduoduo - крупнейшая платформа электронной коммерции в Китае, ориентированная на сельское хозяйство. По результатам последней квартальной отчетности прибыль на акцию оказалась выше прогнозов почти в три раза. Такой результат удалось достичь благодаря эффективному контролю за расходами несмотря на снижение темпов роста выручки.
Акции Pinduoduo после публикации отчетности взлетели на 56%. Однако текущая цена примерно в 4.5 раза ниже рекордного значения.
✅ Huazhu Group #HTHT
Huazhu Group - китайская мультибрендовая гостиничная группа, имеет совместные права на развитие французских сетей отелей Grand Mercure и Novotel в Китае. Ранее компания сообщила, что доход на свободный номер (является отраслевой метрикой) восстановился до 90% от допандемийных уровней. Помимо этого, руководство Huazhu заявило, что ожидает роста выручки примерно на 15-20% в 2022 году.
Акции Huazhu выросли примерно на 34% во время ралли китайских бумаг в прошлую среду. На текущий момент акции гостиничного оператора стоят примерно в два раза дешевле, чем на их историческом максимуме.
💎 Наше мнение: Многие китайские бумаги предлагают солидный дисконт по сравнению с американскими аналогами. Однако важно учитывать, что Китай по-прежнему несет в себе специфические риски, включая регуляторное давление и новые вспышки COVID-19, последняя из которых была зафиксирована совсем недавно. Однако если смотреть в целом, перечисленные бумаги действительно выглядят здорово по фундаментальным показателям и в долгосрочной перспективе, с учетом размера их падения, могут показать впечатляющий результат.
#акции #США #аналитика #Китай
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 25.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.35% (4528 п.)
📈 Nasdaq: +0.44% (14829 п.)
📈 Dow Jones +0.27% (34698 п.)
🌕 Золото: -0.09% ($1955)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.69% ($112.61)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.67% (2.359%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций успешно развил вчерашний импульс, который был вызван публикацией позитивных данных по рынку труда. Количество первичных заявок на пособия по безработице снизилось до самого низкого уровня с 1969 года. Этот фактор придал инвесторам уверенности в том, что экономика США все еще находится в отличной форме, даже несмотря на существенный рост цен на сырьевые товары. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟡 США и ЕС заключили сделку, в рамках которой американская сторона поставит в Европу дополнительные 15 млрд кубометров СПГ в 2022 году. В соответствии с соглашением США будут работать над обеспечением европейского спроса на 50 млрд кубометров СПГ как минимум до 2030 года.
🟢 Палата представителей Конгресса США 4 марта проведет голосование по законопроекту о легализации марихуаны на федеральном уровне. Затем законопроект будет отправлен на одобрение в Сенат.
🟢 По информации Bloomberg, около 30 тыс. тонн глинозема было отправлено в Сибирь из Китая. Груз предназначен для компании Русал #RUAL. Цель этой небольшой поставки заключается в том, чтобы проверить маршрут на наличие возможных логистических проблем и санкционных ограничений.
🔴 Новатэк #NVTK поставил на паузу реализацию новых проектов, за исключением первой очереди «Арктик СПГ-2», которая должна быть запущена в 2023 году.
🟢 Softbank планирует привлечь Goldman Sachs в качестве основного андеррайтера для IPO британского производителя микросхем Arm. По итогам IPO компания Arm может быть оценена в $60 млрд.
🟢 Uber #UBER подписал соглашение с технологическими партнерами Нью-Йоркской городской комиссии по такси и лимузинам - Creative Mobile Technologies и Curb Mobility. Их приложения Curb и Arro используются в подавляющем большинстве городских желтых такси и теперь позволяют водителям выполнять поездки через агрегатор Uber.
🟢 Exxon Mobil #XOM расширяет программу по использованию излишек природного газа из нефтяных скважин для обеспечения операций по майнингу. Газ будет использоваться для питания ASIC-майнеров и мобильных дата-центров.
🟢 Apple #AAPL работает над сервисом, который позволит по подписке брать устройства компании в аренду. СМИ уточнили, что пока проект находится лишь на стадии разработки и конкретных сроков реализации еще нет.
💎 На некоторых участках кривой доходности трежерис наблюдается инверсия. Траектория кривой меняется на фоне того, что конфликт на Украине затягивается, а это в свою очередь усиливает опасения по поводу дальнейшего влияния на и без того высокую инфляцию. Ряд чиновников уже выразил намерение ускорить темпы повышения ставки в целях борьбы с инфляцией и это вызвало беспокойство по поводу потенциальной рецессии. Инверсия кривой часто расценивается как индикатор предстоящей рецессии, однако, исторически рецессия наступала через 12-18 месяцев после изначальной инверсии. Так что для фондового рынка текущая динамика не является сиюминутным сигналом к продаже. Стоит учитывать также, что финансовое положение американского потребителя сейчас достаточно устойчиво, чтобы абсорбировать рост цен. Среднесрочно, если ситуация не изменится принципиально, смотрим на рынок позитивно, выделяем акции стоимости, которые исторически чувствуют себя лучше в периоды высокой инфляции.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.35% (4528 п.)
📈 Nasdaq: +0.44% (14829 п.)
📈 Dow Jones +0.27% (34698 п.)
🌕 Золото: -0.09% ($1955)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.69% ($112.61)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.67% (2.359%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Рынок акций успешно развил вчерашний импульс, который был вызван публикацией позитивных данных по рынку труда. Количество первичных заявок на пособия по безработице снизилось до самого низкого уровня с 1969 года. Этот фактор придал инвесторам уверенности в том, что экономика США все еще находится в отличной форме, даже несмотря на существенный рост цен на сырьевые товары. Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись разнонаправленно.
🟡 США и ЕС заключили сделку, в рамках которой американская сторона поставит в Европу дополнительные 15 млрд кубометров СПГ в 2022 году. В соответствии с соглашением США будут работать над обеспечением европейского спроса на 50 млрд кубометров СПГ как минимум до 2030 года.
🟢 Палата представителей Конгресса США 4 марта проведет голосование по законопроекту о легализации марихуаны на федеральном уровне. Затем законопроект будет отправлен на одобрение в Сенат.
🟢 По информации Bloomberg, около 30 тыс. тонн глинозема было отправлено в Сибирь из Китая. Груз предназначен для компании Русал #RUAL. Цель этой небольшой поставки заключается в том, чтобы проверить маршрут на наличие возможных логистических проблем и санкционных ограничений.
🔴 Новатэк #NVTK поставил на паузу реализацию новых проектов, за исключением первой очереди «Арктик СПГ-2», которая должна быть запущена в 2023 году.
🟢 Softbank планирует привлечь Goldman Sachs в качестве основного андеррайтера для IPO британского производителя микросхем Arm. По итогам IPO компания Arm может быть оценена в $60 млрд.
🟢 Uber #UBER подписал соглашение с технологическими партнерами Нью-Йоркской городской комиссии по такси и лимузинам - Creative Mobile Technologies и Curb Mobility. Их приложения Curb и Arro используются в подавляющем большинстве городских желтых такси и теперь позволяют водителям выполнять поездки через агрегатор Uber.
🟢 Exxon Mobil #XOM расширяет программу по использованию излишек природного газа из нефтяных скважин для обеспечения операций по майнингу. Газ будет использоваться для питания ASIC-майнеров и мобильных дата-центров.
🟢 Apple #AAPL работает над сервисом, который позволит по подписке брать устройства компании в аренду. СМИ уточнили, что пока проект находится лишь на стадии разработки и конкретных сроков реализации еще нет.
💎 На некоторых участках кривой доходности трежерис наблюдается инверсия. Траектория кривой меняется на фоне того, что конфликт на Украине затягивается, а это в свою очередь усиливает опасения по поводу дальнейшего влияния на и без того высокую инфляцию. Ряд чиновников уже выразил намерение ускорить темпы повышения ставки в целях борьбы с инфляцией и это вызвало беспокойство по поводу потенциальной рецессии. Инверсия кривой часто расценивается как индикатор предстоящей рецессии, однако, исторически рецессия наступала через 12-18 месяцев после изначальной инверсии. Так что для фондового рынка текущая динамика не является сиюминутным сигналом к продаже. Стоит учитывать также, что финансовое положение американского потребителя сейчас достаточно устойчиво, чтобы абсорбировать рост цен. Среднесрочно, если ситуация не изменится принципиально, смотрим на рынок позитивно, выделяем акции стоимости, которые исторически чувствуют себя лучше в периоды высокой инфляции.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Дорогой, но все еще недооцененный Amazon
💡 Amazon на текущий момент является одним из крупнейших имен в постоянно растущем сегменте электронной коммерции. Однако, аналитик Evercore ISI считает компанию по-прежнему недооцененной и недорогой.
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $4300, потенциал роста +31%
Основные тезисы к покупке:
• Компания недооценена. По расчетам, справедливая стоимость только сегмента услуг в сфере облачных вычислений (AWS) и рекламного бизнеса Amazon приближается к $1.56 трлн. Если учитывать то, что это практически равняется текущей рыночной капитализации гиганта, то, по словам аналитика, “инвесторы получают розничный бизнес Amazon в подарок”.
• Быстрая доставка. Сильной и недооцененной стороной является гибкость доставки. Товары могут доставить в течение дня, а иногда даже в пределах нескольких часов.
• Стремительный рост рекламного направления. Компания может "выйти на новый уровень" доходов благодаря развитию международной и брендовой рекламы через такие каналы, как Twitch и Thursday Night NFL. Доходы от рекламы у Amazon обгоняют YouTube ($31 млрд против $29 млрд в 2021 году). Темпы роста также выше, чем у конкурента (56% против 46%).
• Amazon Fresh. Продуктовые Amazon Fresh пользуются огромной популярностью. Сделать покупку продуктов еще более комфортной сможет внедрение технологии Just Walk Out. В основе инициативы лежит бескассовый расчет: покупатель просто кидает в корзину необходимые товары, а сотни камер и алгоритмов считывают, что именно было взято с полки. На выходе с карты списываются деньги за выбранные в корзину товары. Чудо, не правда ли?
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.66 трлн
• fwd P/E = 66.4х
• fwd P/E сектора = 13.3x
• fwd PEG = 2.5x
💎 Наше мнение: Акции крупнейшего ритейлера в электронном сегменте бесспорно заслуживают внимания. На наш взгляд, дороговизна бумаги по мультипликатором оправдывается яркими перспективами гиганта во всех его отраслях. Летом ожидается проведение сплита, что также может поддержать котировки, сделав акции более доступными для ряда инвесторов. Мы держим Amazon в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #AMZN #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Amazon на текущий момент является одним из крупнейших имен в постоянно растущем сегменте электронной коммерции. Однако, аналитик Evercore ISI считает компанию по-прежнему недооцененной и недорогой.
✅ Amazon #AMZN
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $4300, потенциал роста +31%
Основные тезисы к покупке:
• Компания недооценена. По расчетам, справедливая стоимость только сегмента услуг в сфере облачных вычислений (AWS) и рекламного бизнеса Amazon приближается к $1.56 трлн. Если учитывать то, что это практически равняется текущей рыночной капитализации гиганта, то, по словам аналитика, “инвесторы получают розничный бизнес Amazon в подарок”.
• Быстрая доставка. Сильной и недооцененной стороной является гибкость доставки. Товары могут доставить в течение дня, а иногда даже в пределах нескольких часов.
• Стремительный рост рекламного направления. Компания может "выйти на новый уровень" доходов благодаря развитию международной и брендовой рекламы через такие каналы, как Twitch и Thursday Night NFL. Доходы от рекламы у Amazon обгоняют YouTube ($31 млрд против $29 млрд в 2021 году). Темпы роста также выше, чем у конкурента (56% против 46%).
• Amazon Fresh. Продуктовые Amazon Fresh пользуются огромной популярностью. Сделать покупку продуктов еще более комфортной сможет внедрение технологии Just Walk Out. В основе инициативы лежит бескассовый расчет: покупатель просто кидает в корзину необходимые товары, а сотни камер и алгоритмов считывают, что именно было взято с полки. На выходе с карты списываются деньги за выбранные в корзину товары. Чудо, не правда ли?
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $1.66 трлн
• fwd P/E = 66.4х
• fwd P/E сектора = 13.3x
• fwd PEG = 2.5x
💎 Наше мнение: Акции крупнейшего ритейлера в электронном сегменте бесспорно заслуживают внимания. На наш взгляд, дороговизна бумаги по мультипликатором оправдывается яркими перспективами гиганта во всех его отраслях. Летом ожидается проведение сплита, что также может поддержать котировки, сделав акции более доступными для ряда инвесторов. Мы держим Amazon в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #товары_вторичной_необходимости #AMZN #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Ваше мнение по акциям Amazon #AMZN
Anonymous Poll
29%
🟢 Покупать
19%
🟡 Держать
20%
🔴 Продавать
32%
См. результаты опроса
Дорогие подписчики, уже третий год мы на ежедневной основе готовим для вас массу интересной и полезной информации по рынку ценных бумаг. Многое за эти годы поменялось, и мы напоминаем вам, что с прошлого года наша компания имеет постоянное представительство на Кипре (г. Лимассол).
Мы открыты к общению и личным встречам; будем рады обсудить текущую рыночную ситуацию, ваши портфели и любого рода коллаборации. По вопросам организации личной встречи:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
Мы открыты к общению и личным встречам; будем рады обсудить текущую рыночную ситуацию, ваши портфели и любого рода коллаборации. По вопросам организации личной встречи:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи - https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
Основные посты за прошедшую неделю:
Макроэкономический обзор:
• Очередной пакет санкций и энергоносители
• Ждет ли Россию иранский сценарий?
• Иностранцам придется запастись рублем
Инвестиционные идеи:
• Amazon #AMZN
• Silvergate Capital #SI (premium)
• Nvidia #NVDA (premium)
Аналитика:
• Итоги первого дня торгов ОФЗ
• Итоги первого дня после возобновления торгов акциями на Мосбирже
• Morgan Stanley считает, что эти китайские акции могут «воскреснуть»
• Мнение аналитиков о нефтегазовом, банковском и технологическом секторе (premium)
• На какие сегменты стоит обратить внимание в технологическом секторе? (premium)
• Компании с высоким показателем ROE (premium)
• Взгляд на секторы российского рынка (premium)
• На какие акции стоит обратить внимание в «идеальный шторм» на рынке (premium)
• Рост цен на удобрения (premium)
• Лучшие защитные акции коммунального сектора (premium)
Технический анализ:
• Nvidia #NVDA (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Макроэкономический обзор:
• Очередной пакет санкций и энергоносители
• Ждет ли Россию иранский сценарий?
• Иностранцам придется запастись рублем
Инвестиционные идеи:
• Amazon #AMZN
• Silvergate Capital #SI (premium)
• Nvidia #NVDA (premium)
Аналитика:
• Итоги первого дня торгов ОФЗ
• Итоги первого дня после возобновления торгов акциями на Мосбирже
• Morgan Stanley считает, что эти китайские акции могут «воскреснуть»
• Мнение аналитиков о нефтегазовом, банковском и технологическом секторе (premium)
• На какие сегменты стоит обратить внимание в технологическом секторе? (premium)
• Компании с высоким показателем ROE (premium)
• Взгляд на секторы российского рынка (premium)
• На какие акции стоит обратить внимание в «идеальный шторм» на рынке (premium)
• Рост цен на удобрения (premium)
• Лучшие защитные акции коммунального сектора (premium)
Технический анализ:
• Nvidia #NVDA (premium)
Записи войс-чатов Abeta:
• Обзор текущей ситуации (premium)
Watchlist «Алгоритмический»:
• Изменения в портфеле
#навигатор
Важные события предстоящей недели - 28.03.2022
На этой неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией на Украине, а также оценивать перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС. Также внимание будет уделено заседанию ОПЕК+, на котором, как ожидается, альянс сохранит текущие планы по добыче нефти. Помимо этого, будет опубликован ряд макроданных, включая отчет по занятости населения за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
30 марта:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (март)
• ВВП США (4-й квартал)
31 марта:
• Заседание ОПЕК+
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (февраль)
1 апреля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
28 марта – XPeng #XPEV
29 марта – Micron #MU, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
Ожидается, что компания представит обзор нового сегмента спортивной обуви. Продажи стартовали на прошлой неделе. Согласно статистике поиска в Google, новое предложение компании пользуется большим интересом среди потребителей. В то же время аналитики Jefferies предупреждают, что запуск новой линейки товаров может негативно сказаться на рентабельности Lululemon.
Превью отчетности Micron:
Ключевой информацией в отчетности станет тенденция поставок чипов памяти DRAM и NAND. Также инвесторы будут следить за динамикой выручки от поставок полупроводников для центров обработки данных и автомобильного рынка. Аналитики Wells Fargo и Citigroup ожидают, что Micron представит результаты выше консенсуса и собственных прогнозов благодаря высокому спросу на полупроводники.
Поставки электромобилей:
Tesla #TSLA, Nio #NIO, Li Auto #LI и XPeng #XPEV в конце недели представят отчеты о поставках электромобилей за март. Инвесторы будут оценивать, как задержки в цепях поставок и рост цен на сырьевые товары повлияли на деятельность производителей электрокаров.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор Netflix #NFLX. По их мнению, стриминговый сервис станет главным бенефициаром ухода потребителей от кабельного телевидения. При этом Netflix выделяется на фоне аналогов своим глобальным масштабом и крупными бюджетами на производство контента. По оценкам в 2022 году свободный денежный поток компании составит около $900 млн, а в следующие годы будет исчисляться миллиардами. Помимо этого, в Barron’s отмечают низкую оценку Netflix: форвардный P/E на текущий момент равен 32x, что ниже среднего значения за последние пять лет на уровне 72x.
Barron’s выделяет акции следующей компании:
✅ nVent Electric #NVT - производитель электрических компонентов является бенефициаром продолжающейся электрификации и цифровой трансформации.
💎 Американский рынок по-прежнему остается под давлением, и на то есть причины:
- несмолкаемое геополитическое напряжение в Украине;
- крайне высокая инфляция;
- ужесточение денежно-кредитной политики;
- рост цен на сырьевые товары;
- усиление опасений по поводу «наступающей» на пятки рецессии.
При всем этом стоит отметить текущее стабильное положение американской экономики и устойчивые финансовые показатели на стороне потребителя, что позволяет абсорбировать нескончаемый рост цен в моменте. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на американский рынок с упором на акции стоимости, которые исторически менее чувствительны к высокой инфляции. При этом не стоит забывать и о компаниях с высокими мультипликаторами - при стабилизации ситуации и появлении новых триггеров они могут показать весьма внушительный рост за счет крайне низкой базы - многие компании потеряли 70% и более от своей капитализации за последние месяцы. Но риски сохраняются, и ситуация может пойти под откос в любой момент, поэтому следует занимать максимально защитную позицию и наблюдать.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
На этой неделе инвесторы продолжат следить за ситуацией на Украине, а также оценивать перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС. Также внимание будет уделено заседанию ОПЕК+, на котором, как ожидается, альянс сохранит текущие планы по добыче нефти. Помимо этого, будет опубликован ряд макроданных, включая отчет по занятости населения за март.
⚠️ Макроэкономические данные:
29 марта:
• Индекс доверия потребителей от CB (март)
• Число открытых вакансий на рынке труда (JOLTS) (февраль)
30 марта:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США от ADP (март)
• ВВП США (4-й квартал)
31 марта:
• Заседание ОПЕК+
• Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление в США (февраль)
1 апреля:
• Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе (март)
• Уровень безработицы (март)
• Индекс деловой активности в производственном секторе (PMI) от ISM (март)
📰 Отчетность интересующих нас компаний:
28 марта – XPeng #XPEV
29 марта – Micron #MU, Lululemon #LULU
Превью отчетности Lululemon:
Ожидается, что компания представит обзор нового сегмента спортивной обуви. Продажи стартовали на прошлой неделе. Согласно статистике поиска в Google, новое предложение компании пользуется большим интересом среди потребителей. В то же время аналитики Jefferies предупреждают, что запуск новой линейки товаров может негативно сказаться на рентабельности Lululemon.
Превью отчетности Micron:
Ключевой информацией в отчетности станет тенденция поставок чипов памяти DRAM и NAND. Также инвесторы будут следить за динамикой выручки от поставок полупроводников для центров обработки данных и автомобильного рынка. Аналитики Wells Fargo и Citigroup ожидают, что Micron представит результаты выше консенсуса и собственных прогнозов благодаря высокому спросу на полупроводники.
Поставки электромобилей:
Tesla #TSLA, Nio #NIO, Li Auto #LI и XPeng #XPEV в конце недели представят отчеты о поставках электромобилей за март. Инвесторы будут оценивать, как задержки в цепях поставок и рост цен на сырьевые товары повлияли на деятельность производителей электрокаров.
💡 Аналитики Barron’s провели обзор Netflix #NFLX. По их мнению, стриминговый сервис станет главным бенефициаром ухода потребителей от кабельного телевидения. При этом Netflix выделяется на фоне аналогов своим глобальным масштабом и крупными бюджетами на производство контента. По оценкам в 2022 году свободный денежный поток компании составит около $900 млн, а в следующие годы будет исчисляться миллиардами. Помимо этого, в Barron’s отмечают низкую оценку Netflix: форвардный P/E на текущий момент равен 32x, что ниже среднего значения за последние пять лет на уровне 72x.
Barron’s выделяет акции следующей компании:
✅ nVent Electric #NVT - производитель электрических компонентов является бенефициаром продолжающейся электрификации и цифровой трансформации.
💎 Американский рынок по-прежнему остается под давлением, и на то есть причины:
- несмолкаемое геополитическое напряжение в Украине;
- крайне высокая инфляция;
- ужесточение денежно-кредитной политики;
- рост цен на сырьевые товары;
- усиление опасений по поводу «наступающей» на пятки рецессии.
При всем этом стоит отметить текущее стабильное положение американской экономики и устойчивые финансовые показатели на стороне потребителя, что позволяет абсорбировать нескончаемый рост цен в моменте. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на американский рынок с упором на акции стоимости, которые исторически менее чувствительны к высокой инфляции. При этом не стоит забывать и о компаниях с высокими мультипликаторами - при стабилизации ситуации и появлении новых триггеров они могут показать весьма внушительный рост за счет крайне низкой базы - многие компании потеряли 70% и более от своей капитализации за последние месяцы. Но риски сохраняются, и ситуация может пойти под откос в любой момент, поэтому следует занимать максимально защитную позицию и наблюдать.
#США #неделя_впереди
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Регламент работы Московской биржи 28 марта
С сегодняшнего дня будет расширен список инструментов, по которым на Мосбирже будут проводиться торги. У инвесторов появится возможность торговать всеми российскими акциями, а также корпоративными, региональными и муниципальными облигациями. С подробным перечнем доступных инструментов и временем проведения торгов можно ознакомиться на сайте Московской Биржи.
Тем не менее полноценным открытием это все же не назовешь, поскольку по-прежнему действуют ограничения в виде запрета на короткие продажи и отсутствие возможности проведения торговых операций нерезидентами.
Минфин РФ отложил покупку российских бумаг
Также стало известно о том, что российские власти при возобновлении торгов на Московской бирже не использовали средства из ФНБ на сумму в 1 трлн рублей, которые ранее планировалось направить на поддержку фондового рынка. По сообщению Bloomberg, источник, близкий к этому вопросу, отметил, что пока в этом нет необходимости, однако в дальнейшем правительство страны может использовать эти средства.
Что делать инвесторам
Наступает тот момент, когда на рынке начинают торговаться бумаги как бенефициаров сложившейся ситуации, так и тех компаний, которые пострадали от нее. В таких условиях чрезвычайно важно понимать, к какой категории относится тот или иной игрок. Соответственно возникает необходимость в качественной аналитике, полный объем которой доступен на нашем premium-канале.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
С сегодняшнего дня будет расширен список инструментов, по которым на Мосбирже будут проводиться торги. У инвесторов появится возможность торговать всеми российскими акциями, а также корпоративными, региональными и муниципальными облигациями. С подробным перечнем доступных инструментов и временем проведения торгов можно ознакомиться на сайте Московской Биржи.
Тем не менее полноценным открытием это все же не назовешь, поскольку по-прежнему действуют ограничения в виде запрета на короткие продажи и отсутствие возможности проведения торговых операций нерезидентами.
Минфин РФ отложил покупку российских бумаг
Также стало известно о том, что российские власти при возобновлении торгов на Московской бирже не использовали средства из ФНБ на сумму в 1 трлн рублей, которые ранее планировалось направить на поддержку фондового рынка. По сообщению Bloomberg, источник, близкий к этому вопросу, отметил, что пока в этом нет необходимости, однако в дальнейшем правительство страны может использовать эти средства.
Что делать инвесторам
Наступает тот момент, когда на рынке начинают торговаться бумаги как бенефициаров сложившейся ситуации, так и тех компаний, которые пострадали от нее. В таких условиях чрезвычайно важно понимать, к какой категории относится тот или иной игрок. Соответственно возникает необходимость в качественной аналитике, полный объем которой доступен на нашем premium-канале.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Подборка для дивидендных инвесторов
💡В неспокойное для рынка время инвесторам, которые хотят защитить свой капитал от резких колебаний и получать стабильные выплаты - стоит обратить внимание на дивидендные акции.
Goldman Sachs отобрал компании, дивидендная доходность по которым превышает 2% и они планируют до 2023 года увеличить выплаты на 10% в годовом выражении. Компании расположены в порядке убывания по CAGR (совокупный среднегодовой темп роста дивидендов)
Топ-10 дивидендных акций, по мнению GS:
✅ Suncor Energy #SU
🎯 Текущая дивидендная доходность: 4.5%
✅ Levi’s Strauss & Co #LEVI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.0%
✅ Whirlpool #WHR
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.8%
✅ Travel + Leisure Co #TNL
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%
✅ Keurig Dr. Pepper #KDP
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.2%
✅ Equitable Holdings #EQH
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.6%
✅ Blackrock #BLK
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.7%
✅ United Parcel Service #UPS
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%
✅ Amgen #AMGN
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.3%
✅ Darden Restaurants #DRI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.7%
#акции #США #аналитика #дивиденды
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡В неспокойное для рынка время инвесторам, которые хотят защитить свой капитал от резких колебаний и получать стабильные выплаты - стоит обратить внимание на дивидендные акции.
Goldman Sachs отобрал компании, дивидендная доходность по которым превышает 2% и они планируют до 2023 года увеличить выплаты на 10% в годовом выражении. Компании расположены в порядке убывания по CAGR (совокупный среднегодовой темп роста дивидендов)
Топ-10 дивидендных акций, по мнению GS:
✅ Suncor Energy #SU
🎯 Текущая дивидендная доходность: 4.5%
✅ Levi’s Strauss & Co #LEVI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.0%
✅ Whirlpool #WHR
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.8%
✅ Travel + Leisure Co #TNL
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%
✅ Keurig Dr. Pepper #KDP
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.2%
✅ Equitable Holdings #EQH
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.6%
✅ Blackrock #BLK
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.7%
✅ United Parcel Service #UPS
🎯 Текущая дивидендная доходность: 2.8%
✅ Amgen #AMGN
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.3%
✅ Darden Restaurants #DRI
🎯 Текущая дивидендная доходность: 3.7%
#акции #США #аналитика #дивиденды
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Как прошли торги на Московской бирже в понедельник
Индекс Мосбиржи по итогам первого дня, когда инвесторам стали доступным все российские акции, снизился на 2.15%. Значение индекса опустилось ниже уровней открытия 24 марта, когда после почти месячной паузы были возобновлены торги 33 наиболее ликвидными акциями.
Тем не менее, некоторые бумаги все же сумели продемонстрировать положительную динамику. В лидерах сегодняшнего дня оказались акции представителей химической промышленности - Акрон #AKRN, КуйбышевАзот #KAZT и Фосагро #PHOR, а также бумаги отечественного поставщика решений в сфере кибербезопасности ГК «Позитив» #POSI.
Помимо этого положительную динамику продемонстрировали производители сельскохозяйственной продукции.
Аутсайдерами дня оказались акции энергетических компаний, а также девелоперы, в частности ГК «Самолет» #SMLT и ЛСР #LSRG.
Выводы и прогнозы
По результатам первых трех дней после возобновления торгов российскими акциями пока что сложно делать какие-то выводы. С одной стороны, распродажи в акциях ограничены отсутствием возможности совершать сделки нерезидентами. С другой стороны, в игру еще не включился крупный игрок - Минфин РФ, который способен поддержать рынок.
На наш взгляд, дальнейшее движение российского рынка акций будет полностью зависеть от того, как именно будет реализован механизм выхода иностранных инвесторов из российских активов - ранее в СМИ появлялась информация о возможном разделении российского фондового рынка на внешний и внутренний. Также важное значение будет иметь поддержка со стороны правительства России.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Индекс Мосбиржи по итогам первого дня, когда инвесторам стали доступным все российские акции, снизился на 2.15%. Значение индекса опустилось ниже уровней открытия 24 марта, когда после почти месячной паузы были возобновлены торги 33 наиболее ликвидными акциями.
Тем не менее, некоторые бумаги все же сумели продемонстрировать положительную динамику. В лидерах сегодняшнего дня оказались акции представителей химической промышленности - Акрон #AKRN, КуйбышевАзот #KAZT и Фосагро #PHOR, а также бумаги отечественного поставщика решений в сфере кибербезопасности ГК «Позитив» #POSI.
Помимо этого положительную динамику продемонстрировали производители сельскохозяйственной продукции.
Аутсайдерами дня оказались акции энергетических компаний, а также девелоперы, в частности ГК «Самолет» #SMLT и ЛСР #LSRG.
Выводы и прогнозы
По результатам первых трех дней после возобновления торгов российскими акциями пока что сложно делать какие-то выводы. С одной стороны, распродажи в акциях ограничены отсутствием возможности совершать сделки нерезидентами. С другой стороны, в игру еще не включился крупный игрок - Минфин РФ, который способен поддержать рынок.
На наш взгляд, дальнейшее движение российского рынка акций будет полностью зависеть от того, как именно будет реализован механизм выхода иностранных инвесторов из российских активов - ранее в СМИ появлялась информация о возможном разделении российского фондового рынка на внешний и внутренний. Также важное значение будет иметь поддержка со стороны правительства России.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 28.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (4539 п.)
📈 Nasdaq: +0.08% (14768 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (34766 п.)
🌕 Золото: -0.89% ($1940)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.66% ($111.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.89% (2.457%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствует снижение цен на энергоносители, которое было вызвано введением локдауна в Шанхае. В то же время основные негативные факторы, включая геополитику и стремительный рост доходностей казначейских облигаций, продолжают сдерживать рост индексов. При этом опубликованные в пятницу макроданные, сигнализирующие о снижении доверия потребителей США до уровней 2011 года, ставят под сомнение фундаментальные основы для дальнейшего уверенного роста на рынке акций. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Власти Шанхая, крупнейшего города в Китае, приняли решение о введении масштабного локдауна. Сначала ограничения будут введены в восточной части, где находится финансовый квартал и индустриальные парки, а затем они распространятся и на западную часть. Как ожидается, продолжительность карантина составит девять дней.
🔴 Арабская коалиция во главе с Саудовской Аравией начала операцию по защите своих нефтяных объектов от йеменских хуситов. Она уже нанесла авиаудары по подконтрольной хуситам территории. Арабская коалиция называет своей целью защиту глобальных источников энергии и цепочек поставок.
🟡 Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) частично возобновил отгрузку нефти из Новороссийска. Компания восстановила одно из трех выносных причальных устройств. Еще два по-прежнему находятся на ремонте, который может затянуться более чем на месяц.
🟢 Evergrande New Energy Auto, дочерняя компания застройщика Evergrande, в ближайшее время начнет принимать заказы на свой первый электромобиль - спортивный внедорожник Hengchi 5. Старт производства автомобилей назначен на 22 июня.
🟢 Tesla #TSLA попросила акционеров на ежегодном собрании проголосовать за разрешение разместить дополнительные акции для проведения сплита.
🔴 Apple #AAPL планирует сократить объемы производства iPhone SE и AirPods из-за более слабого, чем ожидалось, спроса на устройства.
Сезон отчетности:
🟢 Xpeng #XPEV представил свою отчетность за 4-й квартал 2021 года. Убыток на акцию составил -$0.22 против ожидания аналитиков на уровне -$0.40. Выручка достигла $1.34 млрд, что на $40 млн выше консенсус-прогнозов. Количество поставленных электромобилей увеличилось на 222% по сравнению с 4-м кварталом 2020 года. На премаркете акции Xpeng прибавили примерно 6%.
💎 Наш взгляд на рынок.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.06% (4539 п.)
📈 Nasdaq: +0.08% (14768 п.)
📈 Dow Jones +0.01% (34766 п.)
🌕 Золото: -0.89% ($1940)
⚫️ Нефть марки Brent: -3.66% ($111.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.89% (2.457%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Позитиву на рынке способствует снижение цен на энергоносители, которое было вызвано введением локдауна в Шанхае. В то же время основные негативные факторы, включая геополитику и стремительный рост доходностей казначейских облигаций, продолжают сдерживать рост индексов. При этом опубликованные в пятницу макроданные, сигнализирующие о снижении доверия потребителей США до уровней 2011 года, ставят под сомнение фундаментальные основы для дальнейшего уверенного роста на рынке акций. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись без единой динамики.
🔴 Власти Шанхая, крупнейшего города в Китае, приняли решение о введении масштабного локдауна. Сначала ограничения будут введены в восточной части, где находится финансовый квартал и индустриальные парки, а затем они распространятся и на западную часть. Как ожидается, продолжительность карантина составит девять дней.
🔴 Арабская коалиция во главе с Саудовской Аравией начала операцию по защите своих нефтяных объектов от йеменских хуситов. Она уже нанесла авиаудары по подконтрольной хуситам территории. Арабская коалиция называет своей целью защиту глобальных источников энергии и цепочек поставок.
🟡 Каспийский трубопроводный консорциум (КТК) частично возобновил отгрузку нефти из Новороссийска. Компания восстановила одно из трех выносных причальных устройств. Еще два по-прежнему находятся на ремонте, который может затянуться более чем на месяц.
🟢 Evergrande New Energy Auto, дочерняя компания застройщика Evergrande, в ближайшее время начнет принимать заказы на свой первый электромобиль - спортивный внедорожник Hengchi 5. Старт производства автомобилей назначен на 22 июня.
🟢 Tesla #TSLA попросила акционеров на ежегодном собрании проголосовать за разрешение разместить дополнительные акции для проведения сплита.
🔴 Apple #AAPL планирует сократить объемы производства iPhone SE и AirPods из-за более слабого, чем ожидалось, спроса на устройства.
Сезон отчетности:
🟢 Xpeng #XPEV представил свою отчетность за 4-й квартал 2021 года. Убыток на акцию составил -$0.22 против ожидания аналитиков на уровне -$0.40. Выручка достигла $1.34 млрд, что на $40 млн выше консенсус-прогнозов. Количество поставленных электромобилей увеличилось на 222% по сравнению с 4-м кварталом 2020 года. На премаркете акции Xpeng прибавили примерно 6%.
💎 Наш взгляд на рынок.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Apple - лучший друг инвестора
💡 По мнению Evercore ISI, акции Apple могут вырасти более чем на 70% благодаря ключевым «многомиллиардным возможностям».
✅ Apple #AAPL -американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, смартфонов и ПО. В данный момент является крупнейшей по капитализации компанией в мире.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $300, потенциал роста +72%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Новые устройства. На последней презентации компания представила свои новинки среди которых оказались обновленный iPhone SE, iPhone 13 Green и iPhone 13 Pro Alpine Green, iPad с чипом M1, а также компактный компьютер Mac Studio.
Аналитики уверены, что новые продукты, в особенности бюджетный iPhone SE, помогут сохранить превосходство технологического гиганта и преодолеть сезонную слабость продаж, которая наблюдается ежегодно с марта по июнь.
• Решения в сфере виртуальной реальности. Аналитики ожидают официального запуска продукции в VR в конце этого года, что может привести к росту. Ожидается, что полноценный запуск продаж может увеличить выручку компании на $38 млрд, а прибыль на акцию - на $0.2-0.4
• Apple Car. По оценкам аналитиков, если электромобили компании поступят в продажу, то годовая выручка может увеличиться еще на $40 млрд, а прибыль на акцию - на $0.3-0.4. В Evercore считают, что выход Apple на рынок будет «осторожным» и ориентированным на выпуск примерно 100 тыс. единиц в первый год. В дальнейшем компания будет отталкиваться от спроса на автомобили.
• Реклама и платежные сервисы. По мнению аналитиков, эти сферы наиболее недооценены инвесторами. Развитие рекламного бизнеса за рамками AppStore может увеличить выручку от сегмента до $20 млрд, а также прибыль на акцию еще на $0.5-0.8. Что касается платежных сервисов, то аналитики выделяют возможности для развития услуги рассрочки «Покупай сейчас, плати потом» или BNPL. Развитие данного сегмента добавит еще $0.3-0.5 прибыли на акцию.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $2.84 трлн
• fwd P/E = 26.62х
• fwd P/E сектора = 22.84x
• fwd PEG = 2.45x
💎 Наше мнение: Акции технологического гиганта определенно заслуживают внимания, особенно учитывая текущую волатильность на рынке. При этом, новые устройства, представленные на последней презентации, могут существенно улучшить финансовые показатели в среднесрочной перспективе, а инновационные решения в сфере электромобилей и VR - в долгосрочной. Сохраняем позитивный взгляд на бумаги Apple и продолжаем держать их в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #AAPL #технологический_сектор #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Evercore ISI, акции Apple могут вырасти более чем на 70% благодаря ключевым «многомиллиардным возможностям».
✅ Apple #AAPL -американская корпорация, производитель персональных и планшетных компьютеров, смартфонов и ПО. В данный момент является крупнейшей по капитализации компанией в мире.
🎯 Целевая цена от Evercore ISI - $300, потенциал роста +72%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• Новые устройства. На последней презентации компания представила свои новинки среди которых оказались обновленный iPhone SE, iPhone 13 Green и iPhone 13 Pro Alpine Green, iPad с чипом M1, а также компактный компьютер Mac Studio.
Аналитики уверены, что новые продукты, в особенности бюджетный iPhone SE, помогут сохранить превосходство технологического гиганта и преодолеть сезонную слабость продаж, которая наблюдается ежегодно с марта по июнь.
• Решения в сфере виртуальной реальности. Аналитики ожидают официального запуска продукции в VR в конце этого года, что может привести к росту. Ожидается, что полноценный запуск продаж может увеличить выручку компании на $38 млрд, а прибыль на акцию - на $0.2-0.4
• Apple Car. По оценкам аналитиков, если электромобили компании поступят в продажу, то годовая выручка может увеличиться еще на $40 млрд, а прибыль на акцию - на $0.3-0.4. В Evercore считают, что выход Apple на рынок будет «осторожным» и ориентированным на выпуск примерно 100 тыс. единиц в первый год. В дальнейшем компания будет отталкиваться от спроса на автомобили.
• Реклама и платежные сервисы. По мнению аналитиков, эти сферы наиболее недооценены инвесторами. Развитие рекламного бизнеса за рамками AppStore может увеличить выручку от сегмента до $20 млрд, а также прибыль на акцию еще на $0.5-0.8. Что касается платежных сервисов, то аналитики выделяют возможности для развития услуги рассрочки «Покупай сейчас, плати потом» или BNPL. Развитие данного сегмента добавит еще $0.3-0.5 прибыли на акцию.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $2.84 трлн
• fwd P/E = 26.62х
• fwd P/E сектора = 22.84x
• fwd PEG = 2.45x
💎 Наше мнение: Акции технологического гиганта определенно заслуживают внимания, особенно учитывая текущую волатильность на рынке. При этом, новые устройства, представленные на последней презентации, могут существенно улучшить финансовые показатели в среднесрочной перспективе, а инновационные решения в сфере электромобилей и VR - в долгосрочной. Сохраняем позитивный взгляд на бумаги Apple и продолжаем держать их в одном из наших портфелей.
#инвестиционная_идея #акции #США #AAPL #технологический_сектор #Evercore
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Ваше мнение по акциям Apple #AAPL
Anonymous Poll
29%
🟢 Покупать
22%
🟡 Держать
22%
🔴 Продавать
27%
См. результаты опроса
Порядок торгов на Московской бирже 29 марта
Сегодня список доступных для инвесторов инструментов на Мосбирже вновь пополнился. Участников торгов теперь могут совершать сделки с иностранными ценными бумагами, входящими в индекс Московской биржи - X5 Retail Group #FIVE, Fix Price #FIXP, Globaltrans #GLTR, HeadHunter #HHRU, Ozon #OZON, Petropavlovsk #POGR, Polymetal #POLY, TCS Group #TCSG, VK #VKCO и Yandex #YNDX.
Помимо этого 29 марта будут обращаться БПИФы на акции российских компаний - Сбер - Ответственные инвестиции #SBRI, МКБ - российские дивидендные акции #MKBD, и Финам - Дивидендные Аристократы РФ #FMRU, а также БПИФы на облигации, инструменты денежного рынка и рынка драгметаллов. С полным списком доступных БПИФов и подробным регламентов работы вы можете ознакомиться на официальном сайте Московской биржи.
Что происходит на рынке?
В первый час торговой сессии рынок сумел отыграть вчерашние потери - индекс Мосбиржи прибавляет около 3%, а индекс РТС подскочил почти на 9%. Опережающая динамика долларового бенчмарка обусловлена существенным укреплением российской валюты - курс доллара США по данным Московской биржи к моменту написания статьи составляет около ₽88.
В лидерах роста продолжают оставаться вчерашние победители - компании-представители химической промышленности, а также ГК Позитив #POSI. Удачно после паузы открылись бумаги Fix Price #FIXP и VK #VKCO, которые к моменту написания статьи подскочили на 28% и 40% соответственно.
Аутсайдеров во вторник оказалось не так много, и снижаются они не так сильно - наибольшее падение демонстрируют акции Globaltrans #GLTR, которые упали примерно на 4%.
Взгляд на рынок
Похоже, к российским инвесторам возвращается оптимизм. В какой-то степени это может быть связано с безальтернативностью инвестиций в акции, поскольку с учетом прогнозных темпов инфляции в 2022 году на уровне 20%, ОФЗ на текущий момент имеют отрицательную реальную доходность. Таким образом, покупка акций на российском рынке может стать одним из немногих способов обогнать инфляцию в стране.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Сегодня список доступных для инвесторов инструментов на Мосбирже вновь пополнился. Участников торгов теперь могут совершать сделки с иностранными ценными бумагами, входящими в индекс Московской биржи - X5 Retail Group #FIVE, Fix Price #FIXP, Globaltrans #GLTR, HeadHunter #HHRU, Ozon #OZON, Petropavlovsk #POGR, Polymetal #POLY, TCS Group #TCSG, VK #VKCO и Yandex #YNDX.
Помимо этого 29 марта будут обращаться БПИФы на акции российских компаний - Сбер - Ответственные инвестиции #SBRI, МКБ - российские дивидендные акции #MKBD, и Финам - Дивидендные Аристократы РФ #FMRU, а также БПИФы на облигации, инструменты денежного рынка и рынка драгметаллов. С полным списком доступных БПИФов и подробным регламентов работы вы можете ознакомиться на официальном сайте Московской биржи.
Что происходит на рынке?
В первый час торговой сессии рынок сумел отыграть вчерашние потери - индекс Мосбиржи прибавляет около 3%, а индекс РТС подскочил почти на 9%. Опережающая динамика долларового бенчмарка обусловлена существенным укреплением российской валюты - курс доллара США по данным Московской биржи к моменту написания статьи составляет около ₽88.
В лидерах роста продолжают оставаться вчерашние победители - компании-представители химической промышленности, а также ГК Позитив #POSI. Удачно после паузы открылись бумаги Fix Price #FIXP и VK #VKCO, которые к моменту написания статьи подскочили на 28% и 40% соответственно.
Аутсайдеров во вторник оказалось не так много, и снижаются они не так сильно - наибольшее падение демонстрируют акции Globaltrans #GLTR, которые упали примерно на 4%.
Взгляд на рынок
Похоже, к российским инвесторам возвращается оптимизм. В какой-то степени это может быть связано с безальтернативностью инвестиций в акции, поскольку с учетом прогнозных темпов инфляции в 2022 году на уровне 20%, ОФЗ на текущий момент имеют отрицательную реальную доходность. Таким образом, покупка акций на российском рынке может стать одним из немногих способов обогнать инфляцию в стране.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 29.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.79% (4604 п.)
📈 Nasdaq: +1.01% (15135 п.)
📈 Dow Jones +0.75% (35115 п.)
🌕 Золото: -1.25% ($1897)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.02% ($103.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.45% (2.451%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Поддержку рынку акций оказали итоги переговоров России и Украины в Стамбуле, которые способствовали снижению геополитической напряженности. В частности, Владимир Мединский сообщил, что переговоры между сторонами прошли конструктивно. Он также отметил, что встреча президентов России и Украины возможна, когда будет подготовлен мирный договор. Минобороны РФ, в свою очередь, заявило, что российские военные «кардинально сократят военную активность на Киевском и Черниговском направлении». Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 Вице-канцлер Германии Роберт Хабек заявил, что страны G7 не согласятся на покупку российского природного газа за рубли. По его словам, пересмотр валюты платежа был бы нарушением действующих контрактов.
🟡 В тоже время пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что РФ откажется от поставки газа странам Европы в том случае, если они не будут платить за голубое топливо в российских рублях. «Нет оплаты — нет газа», - сказал Песков.
🟢 Минфин РФ сообщил, что в полном объеме выплатил купоны по еврооблигациям на сумму $102 млн. Таким образом, это стало второй за неделю успешной выплатой купона по внешним обязательствам России.
🟡 Минцифры РФ рекомендовало крупнейшим российским телеком-операторам исключить неограниченное потребление трафика абонентами. Представители МТС #MTSS поддержали инициативу ведомства, заявив, что эти меры позволят операторам иметь необходимый запас прочности при резком росте потребления мобильного интернета.
🟢 В России запустят еще один аналог Instagram. Социальная сеть Now начала бета-тестирование, за первые часы работы в ней зарегистрировалось более 10 тысяч пользователей.
🔴 General Motors #GM с 4 до 18 апреля приостановит выпуск пикапов на своем заводе в штате Индиана из-за дефицита полупроводников. В настоящее время GM взаимодействует с поставщиками, чтобы минимизировать возможные последствия дефицита.
🟡 Голосование Палаты представителей США по законопроекту о легализации марихуаны на федеральном уровне переносится на среду, 30 марта.
💎 На фоне прогресса в переговорах между Россией и Украиной мы вполне можем увидеть ралли на фондовых рынках, постараемся воспользоваться моментом.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.79% (4604 п.)
📈 Nasdaq: +1.01% (15135 п.)
📈 Dow Jones +0.75% (35115 п.)
🌕 Золото: -1.25% ($1897)
⚫️ Нефть марки Brent: -2.02% ($103.81)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -0.45% (2.451%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне. Поддержку рынку акций оказали итоги переговоров России и Украины в Стамбуле, которые способствовали снижению геополитической напряженности. В частности, Владимир Мединский сообщил, что переговоры между сторонами прошли конструктивно. Он также отметил, что встреча президентов России и Украины возможна, когда будет подготовлен мирный договор. Минобороны РФ, в свою очередь, заявило, что российские военные «кардинально сократят военную активность на Киевском и Черниговском направлении». Европейские фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно в зеленой зоне.
🟡 Вице-канцлер Германии Роберт Хабек заявил, что страны G7 не согласятся на покупку российского природного газа за рубли. По его словам, пересмотр валюты платежа был бы нарушением действующих контрактов.
🟡 В тоже время пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что РФ откажется от поставки газа странам Европы в том случае, если они не будут платить за голубое топливо в российских рублях. «Нет оплаты — нет газа», - сказал Песков.
🟢 Минфин РФ сообщил, что в полном объеме выплатил купоны по еврооблигациям на сумму $102 млн. Таким образом, это стало второй за неделю успешной выплатой купона по внешним обязательствам России.
🟡 Минцифры РФ рекомендовало крупнейшим российским телеком-операторам исключить неограниченное потребление трафика абонентами. Представители МТС #MTSS поддержали инициативу ведомства, заявив, что эти меры позволят операторам иметь необходимый запас прочности при резком росте потребления мобильного интернета.
🟢 В России запустят еще один аналог Instagram. Социальная сеть Now начала бета-тестирование, за первые часы работы в ней зарегистрировалось более 10 тысяч пользователей.
🔴 General Motors #GM с 4 до 18 апреля приостановит выпуск пикапов на своем заводе в штате Индиана из-за дефицита полупроводников. В настоящее время GM взаимодействует с поставщиками, чтобы минимизировать возможные последствия дефицита.
🟡 Голосование Палаты представителей США по законопроекту о легализации марихуаны на федеральном уровне переносится на среду, 30 марта.
💎 На фоне прогресса в переговорах между Россией и Украиной мы вполне можем увидеть ралли на фондовых рынках, постараемся воспользоваться моментом.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Самый быстрорастущий производитель электрокаров в мире
💡 Рассмотрим перспективы китайского производителя электрокаров после опубликованной отчетности.
✅ XPeng #XPEV - китайский производитель электромобилей.
🎯 Консенсусная целевая цена - $56, потенциал роста +100%
Основные тезисы к покупке:
• Финансовые результаты. Компания опубликовала отчетность за 4 квартал 2021 года. Результаты XPeng превзошли прогнозы Уолл-Стрит как по выручке, так и по прибыли. Компания по-прежнему демонстрирует впечатляющие темпы роста продаж: выручка выросла на 222% г/г. Однако, вместе с тем продемонстрировала несколько более слабую валовую рентабельность, чем ожидалось: 12% против 14.4% в предыдущем квартале.
• Повышение цен. XPeng станет одним из первых китайских производителей электрокаров, который планирует поднять цены на модельный ряд на 4-9% относительно мартовских уровней. Подобная инициатива должна нивелировать негативный эффект от увеличения себестоимости батарей.
• Запуск новой модели. Кроме повышения цен благоприятно сказаться на выручке и рентабельности компании может запуск долгожданного флагманского кроссовера G9 SUV, дебют которого должен состояться в 3 квартале 2022 года.
• Запас денежных средств. По состоянию на конец 2021 года на балансе компании имеется достаточное количество денежных средств и их эквивалентов. В перспективе XPeng может направить их на инвестиции в R&D, разработку новых продуктов и платформ.
• Точка безубыточности. Позитивной новостью также стало то, что во втором полугодии 2021 года компания достигла операционной безубыточности. По мнению аналитиков, у китайского производителя электрокаров есть шансы стать прибыльным уже в 2024 году.
• Долгосрочные перспективы. Руководство компании заявило, что XPeng продолжает прилагать усилия к запуску систем автономного вождения (AD). В будущем внедрение систем также окажет позитивное влияние на рентабельность. Среди прочих долгосрочных перспектив компании - беспилотное такси, запуск которого намечен на 2026 год.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $23.17 млрд
• fwd P/S = 3.46х
• fwd P/S сектора = 0.94x
💎 Наше мнение: Долгосрочно у компании сохраняются интересные перспективы, поскольку она продолжает инвестировать в технологии в целях удержать лидерство на китайском рынке электрокаров. Ожидаем улучшения финансовых результатов компании благодаря увеличению рентабельности, а также выпуску новой модели - начали формировать позицию по бумаге в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #электромобили #Китай #товары_вторичной_необходимости #XPEV
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Рассмотрим перспективы китайского производителя электрокаров после опубликованной отчетности.
✅ XPeng #XPEV - китайский производитель электромобилей.
🎯 Консенсусная целевая цена - $56, потенциал роста +100%
Основные тезисы к покупке:
• Финансовые результаты. Компания опубликовала отчетность за 4 квартал 2021 года. Результаты XPeng превзошли прогнозы Уолл-Стрит как по выручке, так и по прибыли. Компания по-прежнему демонстрирует впечатляющие темпы роста продаж: выручка выросла на 222% г/г. Однако, вместе с тем продемонстрировала несколько более слабую валовую рентабельность, чем ожидалось: 12% против 14.4% в предыдущем квартале.
• Повышение цен. XPeng станет одним из первых китайских производителей электрокаров, который планирует поднять цены на модельный ряд на 4-9% относительно мартовских уровней. Подобная инициатива должна нивелировать негативный эффект от увеличения себестоимости батарей.
• Запуск новой модели. Кроме повышения цен благоприятно сказаться на выручке и рентабельности компании может запуск долгожданного флагманского кроссовера G9 SUV, дебют которого должен состояться в 3 квартале 2022 года.
• Запас денежных средств. По состоянию на конец 2021 года на балансе компании имеется достаточное количество денежных средств и их эквивалентов. В перспективе XPeng может направить их на инвестиции в R&D, разработку новых продуктов и платформ.
• Точка безубыточности. Позитивной новостью также стало то, что во втором полугодии 2021 года компания достигла операционной безубыточности. По мнению аналитиков, у китайского производителя электрокаров есть шансы стать прибыльным уже в 2024 году.
• Долгосрочные перспективы. Руководство компании заявило, что XPeng продолжает прилагать усилия к запуску систем автономного вождения (AD). В будущем внедрение систем также окажет позитивное влияние на рентабельность. Среди прочих долгосрочных перспектив компании - беспилотное такси, запуск которого намечен на 2026 год.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $23.17 млрд
• fwd P/S = 3.46х
• fwd P/S сектора = 0.94x
💎 Наше мнение: Долгосрочно у компании сохраняются интересные перспективы, поскольку она продолжает инвестировать в технологии в целях удержать лидерство на китайском рынке электрокаров. Ожидаем улучшения финансовых результатов компании благодаря увеличению рентабельности, а также выпуску новой модели - начали формировать позицию по бумаге в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #электромобили #Китай #товары_вторичной_необходимости #XPEV
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Ваше мнение по акциям XPeng
Anonymous Poll
39%
🟢 Покупать
11%
🟡 Держать
9%
🔴 Продавать
41%
См. результаты