Оправдан ли наблюдаемый рост рынка акций?
За последние две недели S&P 500 вырос на 8%, а Stoxx Europe 600 - на 5%. Рынок акций растет, хотя довольно трудно найти фундаментальное объяснение этому, поскольку индексы демонстрируют рост, несмотря на ряд негативных факторов.
К их числу можно отнести: ястребиную позицию Пауэлла, резкий рост доходностей казначейских облигаций, волатильность на сырьевых рынках, отсутствие ясности по поводу геополитики.
Ниже приведены причины, которые способны оправдать восходящую динамику рынка:
Инвесторы были слишком негативно настроены. Ранее беспокойство по поводу возможности ядерной войны и рецессии США привело к снижению. Относительное отсутствие новых негативных новостей оказало поддержку рынку.
Участники рынка могут считать, что ФРС блефует. Возможно, рынок не уверен, что регулятор способен выполнить свои планы по повышению ключевой ставки до 2.75% к концу 2023 года, поскольку это может подтолкнуть к рецессии в экономике США.
ФРС и другие центральные банки настроены победить инфляцию
Рынок прогнозирует, что в 2022 году ФРС повысит ставки еще на 175-200 б.п. В таком случае нас ждет одно или два повышения сразу на 50 б.п. Предстоящий цикл повышения ставок, вероятно, больше будет напоминать опыт 1994 года, чем относительно мягкий цикл конца 2010-х годов.
Уолл-Стрит убежден, что в экономике «что-то должно сломаться»
На текущий момент доля кэша в портфелях управляющих фондами находится на самом высоком уровне с апреля 2020 года: почти 70% управляющих ожидают замедления роста. При этом наблюдается инверсия кривой доходности казначейских облигаций, что традиционно является сигналом надвигающейся рецессии.
Инвестиционные аспекты: Мегатренд цифровой трансформации набирает обороты, а оценка ИТ-сектора существенно скорректировалась - технологические компании выглядят привлекательно.
Депрессивное настроение потребителей не повлияло на их поведение
Потребительское настроение уже несколько месяцев находится на рецессионном уровне, но розничные продажи по-прежнему остаются высокими. Американцы готовы платить более высокую цену за покупку жилья, однако повышение ипотечных ставок должно охладить рынок недвижимости. Рекордно высокие цены на бензин пока что также не привели к разрушению спроса, а отложенный спрос на путешествия способен поддержать расходы потребителей.
Инвестиционные аспекты: Потребительский спрос на услуги сумеет продемонстрировать устойчивость - сектор потребительских услуг выглядит привлекательнее сектора потребительских товаров и недвижимости. Вместе с этим накануне увеличили долю в сегменте в нашем долгосрочном портфеле.
Корпоративный сектор сохраняет позитивные прогнозы
В текущем году прогнозные доходы компаний на следующие 12 месяцев были пересмотрены в сторону повышения. Во многом этому способствовала устойчивость потребительского спроса.
Инвестиционные аспекты: Высококачественные акции, торгующиеся с дисконтом к рынку, могут стать убежищем на период неопределенности.
Общий взгляд на рынок
В этом году действия ФРС, направленные на борьбу с инфляцией, будут препятствовать стремительному росту рынка. Кроме того, Уолл-Стрит опасается замедления роста экономики США. Однако высокие потребительские расходы и оптимистичные прогнозы корпоративного сектора могут поддержать рынок акций.
Для инвесторов пока остается не до конца определенным, в какую сторону «дует ветер» - в попутную, или навстречу. Недавняя волатильность на рынке подтверждает наличие противоречий.
#акции #США #макро
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
За последние две недели S&P 500 вырос на 8%, а Stoxx Europe 600 - на 5%. Рынок акций растет, хотя довольно трудно найти фундаментальное объяснение этому, поскольку индексы демонстрируют рост, несмотря на ряд негативных факторов.
К их числу можно отнести: ястребиную позицию Пауэлла, резкий рост доходностей казначейских облигаций, волатильность на сырьевых рынках, отсутствие ясности по поводу геополитики.
Ниже приведены причины, которые способны оправдать восходящую динамику рынка:
Инвесторы были слишком негативно настроены. Ранее беспокойство по поводу возможности ядерной войны и рецессии США привело к снижению. Относительное отсутствие новых негативных новостей оказало поддержку рынку.
Участники рынка могут считать, что ФРС блефует. Возможно, рынок не уверен, что регулятор способен выполнить свои планы по повышению ключевой ставки до 2.75% к концу 2023 года, поскольку это может подтолкнуть к рецессии в экономике США.
ФРС и другие центральные банки настроены победить инфляцию
Рынок прогнозирует, что в 2022 году ФРС повысит ставки еще на 175-200 б.п. В таком случае нас ждет одно или два повышения сразу на 50 б.п. Предстоящий цикл повышения ставок, вероятно, больше будет напоминать опыт 1994 года, чем относительно мягкий цикл конца 2010-х годов.
Уолл-Стрит убежден, что в экономике «что-то должно сломаться»
На текущий момент доля кэша в портфелях управляющих фондами находится на самом высоком уровне с апреля 2020 года: почти 70% управляющих ожидают замедления роста. При этом наблюдается инверсия кривой доходности казначейских облигаций, что традиционно является сигналом надвигающейся рецессии.
Инвестиционные аспекты: Мегатренд цифровой трансформации набирает обороты, а оценка ИТ-сектора существенно скорректировалась - технологические компании выглядят привлекательно.
Депрессивное настроение потребителей не повлияло на их поведение
Потребительское настроение уже несколько месяцев находится на рецессионном уровне, но розничные продажи по-прежнему остаются высокими. Американцы готовы платить более высокую цену за покупку жилья, однако повышение ипотечных ставок должно охладить рынок недвижимости. Рекордно высокие цены на бензин пока что также не привели к разрушению спроса, а отложенный спрос на путешествия способен поддержать расходы потребителей.
Инвестиционные аспекты: Потребительский спрос на услуги сумеет продемонстрировать устойчивость - сектор потребительских услуг выглядит привлекательнее сектора потребительских товаров и недвижимости. Вместе с этим накануне увеличили долю в сегменте в нашем долгосрочном портфеле.
Корпоративный сектор сохраняет позитивные прогнозы
В текущем году прогнозные доходы компаний на следующие 12 месяцев были пересмотрены в сторону повышения. Во многом этому способствовала устойчивость потребительского спроса.
Инвестиционные аспекты: Высококачественные акции, торгующиеся с дисконтом к рынку, могут стать убежищем на период неопределенности.
Общий взгляд на рынок
В этом году действия ФРС, направленные на борьбу с инфляцией, будут препятствовать стремительному росту рынка. Кроме того, Уолл-Стрит опасается замедления роста экономики США. Однако высокие потребительские расходы и оптимистичные прогнозы корпоративного сектора могут поддержать рынок акций.
Для инвесторов пока остается не до конца определенным, в какую сторону «дует ветер» - в попутную, или навстречу. Недавняя волатильность на рынке подтверждает наличие противоречий.
#акции #США #макро
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Индексы Московской биржи выросли на старте торгов на 3-5%
На открытии торгов 30 марта индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3%. Индекс РТС #RTSI поднялся в моменте на 5% на фоне продолжающегося укрепления рубля.
Рынок акций растет по ключевым индексам на фоне признаков деэскалации после переговоров делегаций России и Украины в Стамбуле.
Вчера начали торговаться акции и расписки иностранных эмитентов из состава индекса МосБиржи, а сегодня начались торги не входящими в индекс иностранными бумагами эмитентов, осуществляющих деятельность на территории России. По акциям сохраняется запрет на короткие продажи. Торговый режим остается укороченным.
Акции ИнтерРАО #IRAO прибавляют в районе 25% после сообщений о том, что компания не планирует делистинг.
Среди лидеров можно также выделить акции Русагро #AGRO, которые начали торговаться сегодня после почти месячного перерыва. В первые минуты торгов бумаги выросли более чем на 35%. Котировки поднялись выше февральских уровней. Позитивная динамика обусловлена ростом цен на продукты в России, разгоном инфляции.
Продолжается подъем в VK #VKCO, в моменте котировки взлетели на Московской бирже на 37.2%, достигнув отметки ₽699.8 за акцию.
В то же время фиксация проходит в секторе удобрений, который ранее показал мощный рост: Акрон #AKRN -14%, ФосАгро #PHOR -13%, Куйбышевазот #KAZT -14%.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
На открытии торгов 30 марта индекс Мосбиржи #IMOEX вырос на 3%. Индекс РТС #RTSI поднялся в моменте на 5% на фоне продолжающегося укрепления рубля.
Рынок акций растет по ключевым индексам на фоне признаков деэскалации после переговоров делегаций России и Украины в Стамбуле.
Вчера начали торговаться акции и расписки иностранных эмитентов из состава индекса МосБиржи, а сегодня начались торги не входящими в индекс иностранными бумагами эмитентов, осуществляющих деятельность на территории России. По акциям сохраняется запрет на короткие продажи. Торговый режим остается укороченным.
Акции ИнтерРАО #IRAO прибавляют в районе 25% после сообщений о том, что компания не планирует делистинг.
Среди лидеров можно также выделить акции Русагро #AGRO, которые начали торговаться сегодня после почти месячного перерыва. В первые минуты торгов бумаги выросли более чем на 35%. Котировки поднялись выше февральских уровней. Позитивная динамика обусловлена ростом цен на продукты в России, разгоном инфляции.
Продолжается подъем в VK #VKCO, в моменте котировки взлетели на Московской бирже на 37.2%, достигнув отметки ₽699.8 за акцию.
В то же время фиксация проходит в секторе удобрений, который ранее показал мощный рост: Акрон #AKRN -14%, ФосАгро #PHOR -13%, Куйбышевазот #KAZT -14%.
#акции #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Обзор отчетности Micron Technology #MU
Вчера производитель чипов памяти представил свою отчетность за 2-й квартал 2022 финансового года, которая содержала несколько позитивных моментов, впечатливших инвесторов. Результаты Micron сумели превзойти прогнозы аналитиков Уолл-Стрит, а акции компании подскочили почти на 4%.
Доходы компании за февральский квартал оказались лучше ожиданий благодаря сильным продажам в таких сегментах, как центры обработки данных, корпоративные ПК, а также автопромышленность. Вместе с тем положительное влияние на результаты Micron оказало снижение затрат.
Помимо сильных результатов руководство компании представило не менее убедительный прогноз на текущий квартал, который существенно опередил консенсус. Причиной для столь оптимистичных ожиданий, по словам представителей Micron, является устойчивый спрос и благоприятная ценовая конъюнктура на всех конечных рынках.
Выручка за прошедший квартал достигла $7.79 млрд (+1% кв/кв, +25% г/г). Доходы от продажи чипов памяти NAND и DRAM в годовом выражении увеличились на 19% и 29% соответственно. При этом рост оборота наблюдался на всех конечных рынках, за исключением мобильного.
Прибыль на акцию за аналогичный период времени составила $2.14, что на $0.16 выше прогнозов аналитиков. Показатель валовой маржи вырос примерно на 80 б.п. - до 47.8% благодаря высоким ценам на продукцию компании в сочетании со снижением ее себестоимости.
Оптимистичные прогнозы руководства
Руководство Micron в текущем квартале прогнозирует рост выручки примерно на 12% в квартальном выражении - до $8.7 млрд, чему должен способствовать рост продаж во всех сегментах. Валовая маржа при этом составит около 48%, увеличившись примерно на 20 б.п. в квартальном выражении. Прибыль на акцию, по прогнозам компании, составит $2.46, что на $0.22 выше консенсуса.
Наше мнение
Растущая диверсификация продукции и конечных рынков позволит компании поддержать высокие темпы роста доходов в долгосрочной перспективе. Новые технологии (например, 1α DRAM, 176-слойные чипы NAND) и приобретения, включая покупку Elpida, а также продажа непрофильных активов и усилия, направленные на сокращение расходов, - должны помочь компании повысить рентабельность в ближайшие кварталы.
Пару дней назад мы добавляли акции Micron в наш спекулятивный watchlist перед отчетом, ожидая увидеть сильные результаты. С момента добавления котировки MU прибавили уже порядка 5%! Скоро стартует очередной сезон отчетностей, и мы традиционно будем совершать большое количество краткосрочных спекуляций, используя отчетности в качестве катализаторов. Для доступа к реальным сделкам подписывайтесь на наш premium-канал.
#акции #США #полупроводники #MU #сезон_отчетности #технологический_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Вчера производитель чипов памяти представил свою отчетность за 2-й квартал 2022 финансового года, которая содержала несколько позитивных моментов, впечатливших инвесторов. Результаты Micron сумели превзойти прогнозы аналитиков Уолл-Стрит, а акции компании подскочили почти на 4%.
Доходы компании за февральский квартал оказались лучше ожиданий благодаря сильным продажам в таких сегментах, как центры обработки данных, корпоративные ПК, а также автопромышленность. Вместе с тем положительное влияние на результаты Micron оказало снижение затрат.
Помимо сильных результатов руководство компании представило не менее убедительный прогноз на текущий квартал, который существенно опередил консенсус. Причиной для столь оптимистичных ожиданий, по словам представителей Micron, является устойчивый спрос и благоприятная ценовая конъюнктура на всех конечных рынках.
Выручка за прошедший квартал достигла $7.79 млрд (+1% кв/кв, +25% г/г). Доходы от продажи чипов памяти NAND и DRAM в годовом выражении увеличились на 19% и 29% соответственно. При этом рост оборота наблюдался на всех конечных рынках, за исключением мобильного.
Прибыль на акцию за аналогичный период времени составила $2.14, что на $0.16 выше прогнозов аналитиков. Показатель валовой маржи вырос примерно на 80 б.п. - до 47.8% благодаря высоким ценам на продукцию компании в сочетании со снижением ее себестоимости.
Оптимистичные прогнозы руководства
Руководство Micron в текущем квартале прогнозирует рост выручки примерно на 12% в квартальном выражении - до $8.7 млрд, чему должен способствовать рост продаж во всех сегментах. Валовая маржа при этом составит около 48%, увеличившись примерно на 20 б.п. в квартальном выражении. Прибыль на акцию, по прогнозам компании, составит $2.46, что на $0.22 выше консенсуса.
Наше мнение
Растущая диверсификация продукции и конечных рынков позволит компании поддержать высокие темпы роста доходов в долгосрочной перспективе. Новые технологии (например, 1α DRAM, 176-слойные чипы NAND) и приобретения, включая покупку Elpida, а также продажа непрофильных активов и усилия, направленные на сокращение расходов, - должны помочь компании повысить рентабельность в ближайшие кварталы.
Пару дней назад мы добавляли акции Micron в наш спекулятивный watchlist перед отчетом, ожидая увидеть сильные результаты. С момента добавления котировки MU прибавили уже порядка 5%! Скоро стартует очередной сезон отчетностей, и мы традиционно будем совершать большое количество краткосрочных спекуляций, используя отчетности в качестве катализаторов. Для доступа к реальным сделкам подписывайтесь на наш premium-канал.
#акции #США #полупроводники #MU #сезон_отчетности #технологический_сектор
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
EPAM Systems - текущий кризис не повлияет на долгосрочную историю роста
💡 Акции ИТ-компании с белорусскими корнями упали примерно на 60% от своего исторического максимума, достигнутого в ноябре 2021 года. Инвесторы опасаются, что высокая экспозиция на страны Восточной Европы может негативно повлиять на дальнейшие перспективы EPAM. Предлагаем разобраться, так ли это на самом деле.
✅ EPAM Systems #EPAM - американская ИТ-компания, предоставляющая услуги по проектированию цифровых платформ и разработке ПО.
🎯 Целевая цена - $450, потенциал роста +46%
• Присутствие в Восточной Европе. Количество ИТ-специалистов в компании составляет более 52 тыс. человек, причем более половины из них проживают и работают на территории Украины, Беларуси и России. Руководство EPAM ранее заявило, что обеспечение безопасности сотрудников является первостепенной задачей на текущий момент. С этой целью компания направит $100 млн в течение 2022 года на поддержку своих украинских сотрудников.
• Оценка операционных рисков. Сохраняющаяся неопределенность может привести к тому, что клиенты EPAM либо откажутся от реализации новых проектов, либо потребуют от компании, чтобы их разработкой занимались ИТ-специалисты из других географических регионов, что окажет влияние на проектные затраты EPAM. При этом вариант с полным отказом выглядит менее вероятным ввиду сложности процесса передачи проекта и глобальной нехватки высококлассных специалистов, способных выполнить критические важные задачи.
• Влияние на результаты текущего года. По оценке аналитиков, перебои в бизнес-процессах, дополнительные расходы на поддержку сотрудников, а также высокий специфический риск ввиду экспозиции на Восточную Европу приведут к снижению выручки на 12% и прибыли - на 79% в 2022 году. Однако восстановление доходов прогнозируется уже в 2023 году, при этом годовые темпы роста вернутся к средним историческим значениям на уровне 25%
• Структурно история EPAM не поменяется. Несмотря на ожидаемое снижение доходов в текущем году, мы по-прежнему считаем, что компания продолжит наращивать выручку высокими темпами, значительно опережая широкий ряд аналогов. На наш взгляд, компания обладает достаточным операционным потенциалом и запасом прочности, чтобы пережить текущий кризис.
• Техническая картина. Акции EPAM откатились до минимумов 2020 года, когда началась пандемия. Таким образом, котировки откорректировались до 100% по уровням Фибоначчи. Эта область является сильным уровнем поддержки, что подтверждается недавним отскоком акций более чем на 80% - к следующему уровню по Фибоначчи. Ближайшими целями по данному индикатору могут стать $385 и $450.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $15.65 млрд
• fwd P/E = 31.38х
• fwd P/E сектора = 20.45x
💎 Наше мнение: Мы считаем, что сильная денежная позиция EPAM позволит компании относительно спокойно пережить текущий кризис. Более того, он, вероятно, повлияет лишь на результаты текущего года. В долгосрочной перспективе ИТ-компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста. Учитывая привлекательную точку входа, акции EPAM выглядят привлекательной долгосрочной инвестицией.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #EPAM
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Акции ИТ-компании с белорусскими корнями упали примерно на 60% от своего исторического максимума, достигнутого в ноябре 2021 года. Инвесторы опасаются, что высокая экспозиция на страны Восточной Европы может негативно повлиять на дальнейшие перспективы EPAM. Предлагаем разобраться, так ли это на самом деле.
✅ EPAM Systems #EPAM - американская ИТ-компания, предоставляющая услуги по проектированию цифровых платформ и разработке ПО.
🎯 Целевая цена - $450, потенциал роста +46%
• Присутствие в Восточной Европе. Количество ИТ-специалистов в компании составляет более 52 тыс. человек, причем более половины из них проживают и работают на территории Украины, Беларуси и России. Руководство EPAM ранее заявило, что обеспечение безопасности сотрудников является первостепенной задачей на текущий момент. С этой целью компания направит $100 млн в течение 2022 года на поддержку своих украинских сотрудников.
• Оценка операционных рисков. Сохраняющаяся неопределенность может привести к тому, что клиенты EPAM либо откажутся от реализации новых проектов, либо потребуют от компании, чтобы их разработкой занимались ИТ-специалисты из других географических регионов, что окажет влияние на проектные затраты EPAM. При этом вариант с полным отказом выглядит менее вероятным ввиду сложности процесса передачи проекта и глобальной нехватки высококлассных специалистов, способных выполнить критические важные задачи.
• Влияние на результаты текущего года. По оценке аналитиков, перебои в бизнес-процессах, дополнительные расходы на поддержку сотрудников, а также высокий специфический риск ввиду экспозиции на Восточную Европу приведут к снижению выручки на 12% и прибыли - на 79% в 2022 году. Однако восстановление доходов прогнозируется уже в 2023 году, при этом годовые темпы роста вернутся к средним историческим значениям на уровне 25%
• Структурно история EPAM не поменяется. Несмотря на ожидаемое снижение доходов в текущем году, мы по-прежнему считаем, что компания продолжит наращивать выручку высокими темпами, значительно опережая широкий ряд аналогов. На наш взгляд, компания обладает достаточным операционным потенциалом и запасом прочности, чтобы пережить текущий кризис.
• Техническая картина. Акции EPAM откатились до минимумов 2020 года, когда началась пандемия. Таким образом, котировки откорректировались до 100% по уровням Фибоначчи. Эта область является сильным уровнем поддержки, что подтверждается недавним отскоком акций более чем на 80% - к следующему уровню по Фибоначчи. Ближайшими целями по данному индикатору могут стать $385 и $450.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $15.65 млрд
• fwd P/E = 31.38х
• fwd P/E сектора = 20.45x
💎 Наше мнение: Мы считаем, что сильная денежная позиция EPAM позволит компании относительно спокойно пережить текущий кризис. Более того, он, вероятно, повлияет лишь на результаты текущего года. В долгосрочной перспективе ИТ-компания продолжит демонстрировать впечатляющие темпы роста. Учитывая привлекательную точку входа, акции EPAM выглядят привлекательной долгосрочной инвестицией.
#инвестиционная_идея #акции #США #технологический_сектор #EPAM
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Watchlist «Алгоритмический» - 30.03.2022
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Berkshire Hathaway #BRK.B - холдинговая компания Уоррена Баффета, осуществляющая управление большим количеством компаний в различных отраслях.
• PDC Energy #PDCE - независимая компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и природного газа.
• Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания, предоставляет портфель технологий и услуг для энергетической и промышленной инфраструктуры.
Исключены:
• Chevron #CVX +44%
• EOG Resources #EOG +4%
• Alcoa #AA - почти без динамики
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Изменения в портфеле за неделю
Добавлены:
• Berkshire Hathaway #BRK.B - холдинговая компания Уоррена Баффета, осуществляющая управление большим количеством компаний в различных отраслях.
• PDC Energy #PDCE - независимая компания, занимающаяся разведкой и добычей нефти и природного газа.
• Baker Hughes #BKR - нефтесервисная компания, предоставляет портфель технологий и услуг для энергетической и промышленной инфраструктуры.
Исключены:
• Chevron #CVX +44%
• EOG Resources #EOG +4%
• Alcoa #AA - почти без динамики
Исключили бумаги, исходя из критериев алгоритмического watchlist.
#watchlist #акции #алгоритмический
Новости премаркета США - 30.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.30% (4611 п.)
📉 Nasdaq: -0.42% (15173 п.)
📉 Dow Jones -0.28% (35090 п.)
🌕 Золото: +0.54% ($1929)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.66% ($110.38)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.29% (2.411%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего подъема. Сегодня особое внимание инвесторы обратят на публикацию мартовских данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP. Существенный рост занятости должен усилить опасения по поводу более жестких действий ФРС. Также важными станут данные по ВВП США за 4-й квартал. В случае более слабого роста показателя могут усилиться опасения по поводу наступления стагфляции. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Власти Германии запустили чрезвычайный план для обеспечения энергетической безопасности страны на случай перебоев с поставками газа из России. На данный момент речь идет лишь об интенсивном мониторинге потребления газа и резервов. Правительство также призвало компании и домохозяйства сократить потребление энергии.
🟡 Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что Россия «абсолютно точно» не перейдет с 31 марта на расчет за поставки газа в недружественные страны в рублях, поскольку это «долгий процесс». Ранее президент Путин поручил ЦБ, правительству и Газпрому #GAZP отчитаться к этой дате об изменении валюты платежа.
🟢 Немецкий энергетический концерн E.ON и австралийская Fortescue Future Industries подписали меморандум о совместных поставках «зеленого» водорода в Европу. К 2030 году компании планируют ежегодно поставлять до 5 млн тонн экологически чистого водорода.
🟢 Руководство Интер РАО #IRAO опровергло слухи о потенциальном делистинге акций компании с Московской биржи. Совет директоров также утвердил рекомендацию по выплате дивидендов за прошлый год в размере ₽0.237 на акцию.
🟡 Правительство РФ одобрило повышение пошлины на экспорт лома и отходов черных металлов за пределы территории ЕАЭС со €100 до €290 за тонну. Данная мера направлена на сдерживание роста цен на сырье для металлургов внутри страны.
🟡 Канадский золотодобытчик Kinross Gold #KGC ведет переговоры о продаже бизнеса в России с одной из компаний, не находящейся под санкциями. Для выхода из активов или передачи контроля потребуется разрешение Правительства РФ.
🔴 Хакеры похитили криптоактивы на сумму более $600 млн в сети Ronin, на которой работает онлайн-игра Axie Infinity. О краже сообщила компания-издатель игры Sky Mavis. Это одно из крупнейших хищений в истории криптоиндустрии.
🔴 Версия штамма коронавируса «омикрон» BA.2 или «стелс-омикрон» стала преобладающей в США, о чем свидетельствуют данные медицинского регулятора CDC. За прошедшую неделю на этот штамм пришлось 54.9% всех случаев заражения.
💎 За последние недели американский рынок смог полностью отыграть падение, случившееся на фоне обострения российско-украинского кризиса. Индексы скорее закроют март ростом после двух месяцев снижения. По сути на рынке почти нет альтернатив для инвестиций, и на фоне сохранения крайне высокой инфляция все пытаются ухватиться за любую соломинку. Вчерашние первые признаки ослабления геополитической напряженности вызвали нездоровый оптимизм. Мы так же воспользовались «конструктивными» переговорами в Стамбуле и по некоторым сформированным вчера позициям динамика уже превысила +5%. Однако не стоит обманываться, ведь деэскалация - это длинный и сложный процесс со своими взлетами и падениями. Мы считаем, что рынок еще будет нас проверять, и делать однозначную ставку на рост рынка пока преждевременно.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📉 S&P 500: -0.30% (4611 п.)
📉 Nasdaq: -0.42% (15173 п.)
📉 Dow Jones -0.28% (35090 п.)
🌕 Золото: +0.54% ($1929)
⚫️ Нефть марки Brent: +1.66% ($110.38)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +0.29% (2.411%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в красной зоне, корректируясь после вчерашнего подъема. Сегодня особое внимание инвесторы обратят на публикацию мартовских данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP. Существенный рост занятости должен усилить опасения по поводу более жестких действий ФРС. Также важными станут данные по ВВП США за 4-й квартал. В случае более слабого роста показателя могут усилиться опасения по поводу наступления стагфляции. Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в преимущественно в зеленой зоне.
🔴 Власти Германии запустили чрезвычайный план для обеспечения энергетической безопасности страны на случай перебоев с поставками газа из России. На данный момент речь идет лишь об интенсивном мониторинге потребления газа и резервов. Правительство также призвало компании и домохозяйства сократить потребление энергии.
🟡 Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что Россия «абсолютно точно» не перейдет с 31 марта на расчет за поставки газа в недружественные страны в рублях, поскольку это «долгий процесс». Ранее президент Путин поручил ЦБ, правительству и Газпрому #GAZP отчитаться к этой дате об изменении валюты платежа.
🟢 Немецкий энергетический концерн E.ON и австралийская Fortescue Future Industries подписали меморандум о совместных поставках «зеленого» водорода в Европу. К 2030 году компании планируют ежегодно поставлять до 5 млн тонн экологически чистого водорода.
🟢 Руководство Интер РАО #IRAO опровергло слухи о потенциальном делистинге акций компании с Московской биржи. Совет директоров также утвердил рекомендацию по выплате дивидендов за прошлый год в размере ₽0.237 на акцию.
🟡 Правительство РФ одобрило повышение пошлины на экспорт лома и отходов черных металлов за пределы территории ЕАЭС со €100 до €290 за тонну. Данная мера направлена на сдерживание роста цен на сырье для металлургов внутри страны.
🟡 Канадский золотодобытчик Kinross Gold #KGC ведет переговоры о продаже бизнеса в России с одной из компаний, не находящейся под санкциями. Для выхода из активов или передачи контроля потребуется разрешение Правительства РФ.
🔴 Хакеры похитили криптоактивы на сумму более $600 млн в сети Ronin, на которой работает онлайн-игра Axie Infinity. О краже сообщила компания-издатель игры Sky Mavis. Это одно из крупнейших хищений в истории криптоиндустрии.
🔴 Версия штамма коронавируса «омикрон» BA.2 или «стелс-омикрон» стала преобладающей в США, о чем свидетельствуют данные медицинского регулятора CDC. За прошедшую неделю на этот штамм пришлось 54.9% всех случаев заражения.
💎 За последние недели американский рынок смог полностью отыграть падение, случившееся на фоне обострения российско-украинского кризиса. Индексы скорее закроют март ростом после двух месяцев снижения. По сути на рынке почти нет альтернатив для инвестиций, и на фоне сохранения крайне высокой инфляция все пытаются ухватиться за любую соломинку. Вчерашние первые признаки ослабления геополитической напряженности вызвали нездоровый оптимизм. Мы так же воспользовались «конструктивными» переговорами в Стамбуле и по некоторым сформированным вчера позициям динамика уже превысила +5%. Однако не стоит обманываться, ведь деэскалация - это длинный и сложный процесс со своими взлетами и падениями. Мы считаем, что рынок еще будет нас проверять, и делать однозначную ставку на рост рынка пока преждевременно.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Меняющийся миропорядок Рэя Далио
Совсем недавно в свет вышла новая книга известного финансиста и миллиардера Рэя Далио - она дает представление о происходящем в мире, включая события последнего месяца, в исторической ретроспективе.
Рэй Далио, “Принципы работы с меняющимся миропорядком” (Principles of Dealing with The Changing World Order)
В приложенном pdf-файле мы предлагаем вам изложение краткого содержания книги, представленное в почти часовом ролике автора на его официальном канале.
К исследованию Далио побудили наблюдения, которые он вел на протяжении нескольких последних лет, а именно:
Исследование Далио охватывает последние 500 лет истории и затрагивает жизненные циклы целых империй. Для ограничения исследуемого материала Далио выбрал в качестве объектов изучения 4 из них: Голландскую, Британскую, Американскую и Китайскую.
Ключевым понятием исследования являются большие циклы - временные промежутки в 250 лет с переходными периодами 10-20 лет, включающими 3 фазы: подъем, пик и спад.
В ходе своих исследований Далио сформулировал несколько основных принципов, которыми делится в своей книге. Сравнивая жизненные циклы империй с жизнью человека, он делает свои выводы и, резюмируя, дает свои рекомендации.
Приятного чтения! ⬇️
Совсем недавно в свет вышла новая книга известного финансиста и миллиардера Рэя Далио - она дает представление о происходящем в мире, включая события последнего месяца, в исторической ретроспективе.
Рэй Далио, “Принципы работы с меняющимся миропорядком” (Principles of Dealing with The Changing World Order)
В приложенном pdf-файле мы предлагаем вам изложение краткого содержания книги, представленное в почти часовом ролике автора на его официальном канале.
К исследованию Далио побудили наблюдения, которые он вел на протяжении нескольких последних лет, а именно:
• нехватка денег у стран-лидеров для покрытия своих расходов, что заставляет центральные банки вновь и вновь включать печатный станок• возникновение больших внутренних конфликтов из-за растущего разрыва между богатыми и бедными, политический популизм и поляризации мнений между теми, кто хочет перераспределить богатство, и теми, кто хочет защитить свое• нарастающий внешний конфликт между лидирующими в мире державами, что сейчас происходит с Китаем и США.Исследование Далио охватывает последние 500 лет истории и затрагивает жизненные циклы целых империй. Для ограничения исследуемого материала Далио выбрал в качестве объектов изучения 4 из них: Голландскую, Британскую, Американскую и Китайскую.
Ключевым понятием исследования являются большие циклы - временные промежутки в 250 лет с переходными периодами 10-20 лет, включающими 3 фазы: подъем, пик и спад.
В ходе своих исследований Далио сформулировал несколько основных принципов, которыми делится в своей книге. Сравнивая жизненные циклы империй с жизнью человека, он делает свои выводы и, резюмируя, дает свои рекомендации.
Приятного чтения! ⬇️
❗️В нынешние непростые времена главная задача каждого инвестора – не паниковать, а напротив – из каждой ситуации стараться выжимать максимум для себя и пытаться заработать на этом.
👉 Помочь в этом вам сможет канал Инвестируй или проиграешь известного автора и ветерана Смартлаба Юрия Козлова, который доступным языком анализирует финансовые и производственные отчётности компаний, рассуждает вслух о перспективах рынка и старается не пропустить интересные инвестиционные идеи. А ещё объяснит вам, почему нужно радоваться кризисам, а не пугаться их!
📌 Вот несколько примеров его свежих постов:
🔸Какие компании отказались от дивидендов за 2021 год?
🔸 Можно ли найти защиту от инфляции в акциях Черкизово?
🔸НОВАТЭК сфокусировался на «Арктик СПГ-2»
🔸Ростелеком: расширяет границы своего бизнеса
🔸Могущество доллара под угрозой?
🔸Начинается послабление санкций?
🔸НОВАТЭК порадовал дивидендами
🔸Российский ритейл - защитный сектор?
👉 Более чем 10-летний опыт Юрия и неоднократное успешное прохождения кризисов на рынке акций вызывают уважение и не дают поводов сомневаться в компетентности автора (и этот кризис не будет исключением!).
Обязательно загляните и подпишитесь!
#реклама
👉 Помочь в этом вам сможет канал Инвестируй или проиграешь известного автора и ветерана Смартлаба Юрия Козлова, который доступным языком анализирует финансовые и производственные отчётности компаний, рассуждает вслух о перспективах рынка и старается не пропустить интересные инвестиционные идеи. А ещё объяснит вам, почему нужно радоваться кризисам, а не пугаться их!
📌 Вот несколько примеров его свежих постов:
🔸Какие компании отказались от дивидендов за 2021 год?
🔸 Можно ли найти защиту от инфляции в акциях Черкизово?
🔸НОВАТЭК сфокусировался на «Арктик СПГ-2»
🔸Ростелеком: расширяет границы своего бизнеса
🔸Могущество доллара под угрозой?
🔸Начинается послабление санкций?
🔸НОВАТЭК порадовал дивидендами
🔸Российский ритейл - защитный сектор?
👉 Более чем 10-летний опыт Юрия и неоднократное успешное прохождения кризисов на рынке акций вызывают уважение и не дают поводов сомневаться в компетентности автора (и этот кризис не будет исключением!).
Обязательно загляните и подпишитесь!
#реклама
Динамика российского рынка акций 31 марта
Российский фондовый рынок сумел развить вчерашнее восходящее движение - индексы Московской Биржи и РТС в четверг к моменту написания статьи прибавляют порядка 5%. Оба индекса близки к тому, чтобы завершить неделю солидным ростом.
Примечательно, что для индекса РТС, рассчитываемого с учетом курса доллара, текущая неделя станет первой неделей с положительным результатом с момента возобновления торгов, чему способствовало существенное укрепление курса рубля.
За неполную неделю, начавшуюся 28 марта, индекс РТС подскочил более чем на 20%, в то время как по итогам предыдущей недели падение бенчмарка составило 11.45%.
Все бумаги, входящие в состав индекса Московской биржи, за исключением двух, на момент написания статьи демонстрируют восходящую динамику. Исключение составляют лишь акции Аэрофлота #AFLT и МТС #MTSS.
В лидерах роста сегодня оказались ГК Самолет #SMLT, Ренессанс Страхование #RENI, НМТП #NMTP, ИСКЧ #ISKJ и Ozon #OZON, которые на момент написания статьи прибавляют от 19% до 30%.
Наибольшее падение демонстрируют акции Обуви России #ORUP, которые рухнули более чем на 17% на фоне вчерашнего сообщения о техническом дефолте по еще одному выпуску своих облигаций.
Другими аутсайдерами четверга стали вчерашние лидеры роста - Русгрэйн #RUGR, РусАгро #AGRO, Лента #LENT. Также отрицательную динамику демонстрируют акции Группы Черкизово #GCHE, ЧМК #CHMK, КАМАЗ #KMAZ и НКХП #NKHP.
Взгляд на рынок
Оптимизм среди российских инвесторов продолжает двигать рынок акций вверх. Вероятно, многие участники рынка осознают, что фондовый рынок может стать убежищем от высокой инфляции в стране. Действительно, исторические данные это подтверждают - средняя доходность индекса Мосбиржи с 1997 года составляла порядка 20% против средней инфляции в 12.4%.
Однако давать каких-то излишне оптимистичных прогнозов пока не представляется возможным, поскольку России предстоит пройти процесс адаптации к новым экономическим реалиям, и от того, насколько эффективно ей это удастся, будет зависеть дальнейшая судьба российского рынка акций.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Российский фондовый рынок сумел развить вчерашнее восходящее движение - индексы Московской Биржи и РТС в четверг к моменту написания статьи прибавляют порядка 5%. Оба индекса близки к тому, чтобы завершить неделю солидным ростом.
Примечательно, что для индекса РТС, рассчитываемого с учетом курса доллара, текущая неделя станет первой неделей с положительным результатом с момента возобновления торгов, чему способствовало существенное укрепление курса рубля.
За неполную неделю, начавшуюся 28 марта, индекс РТС подскочил более чем на 20%, в то время как по итогам предыдущей недели падение бенчмарка составило 11.45%.
Все бумаги, входящие в состав индекса Московской биржи, за исключением двух, на момент написания статьи демонстрируют восходящую динамику. Исключение составляют лишь акции Аэрофлота #AFLT и МТС #MTSS.
В лидерах роста сегодня оказались ГК Самолет #SMLT, Ренессанс Страхование #RENI, НМТП #NMTP, ИСКЧ #ISKJ и Ozon #OZON, которые на момент написания статьи прибавляют от 19% до 30%.
Наибольшее падение демонстрируют акции Обуви России #ORUP, которые рухнули более чем на 17% на фоне вчерашнего сообщения о техническом дефолте по еще одному выпуску своих облигаций.
Другими аутсайдерами четверга стали вчерашние лидеры роста - Русгрэйн #RUGR, РусАгро #AGRO, Лента #LENT. Также отрицательную динамику демонстрируют акции Группы Черкизово #GCHE, ЧМК #CHMK, КАМАЗ #KMAZ и НКХП #NKHP.
Взгляд на рынок
Оптимизм среди российских инвесторов продолжает двигать рынок акций вверх. Вероятно, многие участники рынка осознают, что фондовый рынок может стать убежищем от высокой инфляции в стране. Действительно, исторические данные это подтверждают - средняя доходность индекса Мосбиржи с 1997 года составляла порядка 20% против средней инфляции в 12.4%.
Однако давать каких-то излишне оптимистичных прогнозов пока не представляется возможным, поскольку России предстоит пройти процесс адаптации к новым экономическим реалиям, и от того, насколько эффективно ей это удастся, будет зависеть дальнейшая судьба российского рынка акций.
#аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Время покупать PayPal?
💡 По мнению Goldman Sachs, пришло время покупать акции PayPal после их падения более чем на 30%. Инвестиционный банк присвоил компании рейтинг "покупать", заявив, что акции имеют "привлекательную оценку".
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $144, потенциал роста +22%
Основные тезисы к покупке:
• Переход на онлайн-платежи.
По мнению Goldman Sachs, продолжающийся переход к онлайн-платежам и увеличение интереса к электронной коммерции пойдут на пользу PayPal. Аналитики ожидают, что некоторые продуктовые инициативы принадлежащих компании брендов PayPal и Venmo также увеличат доли рынка обеих компаний.
• Ожидаемый рост выручки. Несмотря на то, что эффект от стимулов и укрепления потребительской способности, который в пандемию оказал позитивное влияние на рентабельность, сходит на нет, аналитики считают, у PayPal есть ресурсы, позволяющие не беспокоиться о предстоящем снижении маржи. Эксперты ожидают, что выручка в 2022 году вырастет на 16-19%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $140.7 млрд
• fwd P/E = 26.11х
• fwd P/E сектора = 20.45x
💎 Наше мнение: Наряду с повсеместным внедрением и развитием системы цифровых платежей позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. Продолжаем держать PYPL в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #PYPL
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Goldman Sachs, пришло время покупать акции PayPal после их падения более чем на 30%. Инвестиционный банк присвоил компании рейтинг "покупать", заявив, что акции имеют "привлекательную оценку".
✅ PayPal #PYPL - компания-разработчик и провайдер решений в области цифровых платежей.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $144, потенциал роста +22%
Основные тезисы к покупке:
• Переход на онлайн-платежи.
По мнению Goldman Sachs, продолжающийся переход к онлайн-платежам и увеличение интереса к электронной коммерции пойдут на пользу PayPal. Аналитики ожидают, что некоторые продуктовые инициативы принадлежащих компании брендов PayPal и Venmo также увеличат доли рынка обеих компаний.
• Ожидаемый рост выручки. Несмотря на то, что эффект от стимулов и укрепления потребительской способности, который в пандемию оказал позитивное влияние на рентабельность, сходит на нет, аналитики считают, у PayPal есть ресурсы, позволяющие не беспокоиться о предстоящем снижении маржи. Эксперты ожидают, что выручка в 2022 году вырастет на 16-19%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $140.7 млрд
• fwd P/E = 26.11х
• fwd P/E сектора = 20.45x
💎 Наше мнение: Наряду с повсеместным внедрением и развитием системы цифровых платежей позитивно смотрим на долгосрочные перспективы компании. Продолжаем держать PYPL в нашем долгосрочном портфеле.
#инвестиционная_идея #акции #США #ИТ #PYPL
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
В пятницу, 1 апреля, в 14:00 по МСК в premium-канале состоится войс-чат с Прудниковой Екатериной, руководителем подразделения по работе с клиентами, квалификационные аттестаты ФСФР 1.0, 5.0.
Тема встречи: Обзор текущей ситуации
Подписывайтесь и отправляйте свои вопросы в @abeta_ask, чтобы услышать ответ в прямом эфире.
Тема встречи: Обзор текущей ситуации
Подписывайтесь и отправляйте свои вопросы в @abeta_ask, чтобы услышать ответ в прямом эфире.
Новости премаркета США - 31.03.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (4598 п.)
📈 Nasdaq: +0.30% (15116 п.)
📉 Dow Jones -0.05% (35101 п.)
🌕 Золото: +0.05% ($1933)
⚫️ Нефть марки Brent: -4.81% ($105.1)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.23% (2.323%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Некоторую поддержку рынку акций оказало падение цен на нефть, однако геополитические риски сдерживают рост индексов. Также инвесторы продолжают оценивать перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС. Вчера глава ФРБ Канзаса Эстер Джордж заявила, что поддерживает быстрый переход центрального банка к нейтральной денежно-кредитной политике. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию базового индекса расходов на личное потребление. ФРС принимает решения, руководствуясь именно данным показателем инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.
🟢 Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что поручение президента о переводе оплаты экспорта газа на рубли выполнено, и что новая схема расчетов может быть опубликована «совсем скоро».
🟢 Минфин США опубликовал новую генеральную лицензию, которая фактически вывела из-под возможных санкций российские минеральные удобрения. Они попали в список жизненно необходимых продуктов наравне с сельскохозяйственной продукцией, лекарствами и медицинскими изделиями.
🟡 Bloomberg сообщил, что администрация президента США Джо Байдена рассматривает возможность высвобождения примерно 1 млн баррелей нефти в день из стратегических запасов. Данный процесс будет происходить в течение нескольких месяцев. По словам источников издания, общий объем выделенной нефти может составить до 180 млн баррелей.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США добавила акции Baidu #BIDU, Futu #FUTU и iQIYI #IQ в свой «предварительный список» китайских компаний, которым может грозить делистинг с площадок в США. Причина - несоблюдение правил отчетности и раскрытия информации для иностранных компаний.
🔴 Meta Platforms #FB (запрещена в РФ) и Apple #AAPL в середине 2021 года по ошибке передали адреса и номера телефонов пользователей хакерам, которые выдавали себя за сотрудников правоохранительных органов, сообщает Bloomberg. По информации издания, хакеры использовали полученную информацию для осуществления схем финансового мошенничества.
🔴 Google #GOOG заявил, что хакерская группировка из России, известная как Coldriver или Callisto, атаковала тренировочные центры НАТО и военные организации ряда восточноевропейских стран. Хакеры попытались с помощью фишинга украсть пользовательские данные, включая пароли, логины и данные кредитных карт, сообщили в Google.
💎 На наш взгляд, недавнее ралли на рынке акций может себя исчерпать. В последнее время инвесторы были настроены крайне оптимистично, что позволило индексам отыграть большую часть потерь. Мы не исключаем появления новых признаков эскалации конфликта на Украине и считаем рациональным добавить в портфель защитные инструменты.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.05% (4598 п.)
📈 Nasdaq: +0.30% (15116 п.)
📉 Dow Jones -0.05% (35101 п.)
🌕 Золото: +0.05% ($1933)
⚫️ Нефть марки Brent: -4.81% ($105.1)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: -1.23% (2.323%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются без единой динамики. Некоторую поддержку рынку акций оказало падение цен на нефть, однако геополитические риски сдерживают рост индексов. Также инвесторы продолжают оценивать перспективы более агрессивного ужесточения политики ФРС. Вчера глава ФРБ Канзаса Эстер Джордж заявила, что поддерживает быстрый переход центрального банка к нейтральной денежно-кредитной политике. Сегодня инвесторы обратят особое внимание на публикацию базового индекса расходов на личное потребление. ФРС принимает решения, руководствуясь именно данным показателем инфляции. Европейские фондовые индексы торгуются преимущественно со снижением, фондовые рынки Азии закрылись в красной зоне.
🟢 Пресс-секретарь президента России Дмитрий Песков сообщил, что поручение президента о переводе оплаты экспорта газа на рубли выполнено, и что новая схема расчетов может быть опубликована «совсем скоро».
🟢 Минфин США опубликовал новую генеральную лицензию, которая фактически вывела из-под возможных санкций российские минеральные удобрения. Они попали в список жизненно необходимых продуктов наравне с сельскохозяйственной продукцией, лекарствами и медицинскими изделиями.
🟡 Bloomberg сообщил, что администрация президента США Джо Байдена рассматривает возможность высвобождения примерно 1 млн баррелей нефти в день из стратегических запасов. Данный процесс будет происходить в течение нескольких месяцев. По словам источников издания, общий объем выделенной нефти может составить до 180 млн баррелей.
🔴 Комиссия по ценным бумагам и биржам США добавила акции Baidu #BIDU, Futu #FUTU и iQIYI #IQ в свой «предварительный список» китайских компаний, которым может грозить делистинг с площадок в США. Причина - несоблюдение правил отчетности и раскрытия информации для иностранных компаний.
🔴 Meta Platforms #FB (запрещена в РФ) и Apple #AAPL в середине 2021 года по ошибке передали адреса и номера телефонов пользователей хакерам, которые выдавали себя за сотрудников правоохранительных органов, сообщает Bloomberg. По информации издания, хакеры использовали полученную информацию для осуществления схем финансового мошенничества.
🔴 Google #GOOG заявил, что хакерская группировка из России, известная как Coldriver или Callisto, атаковала тренировочные центры НАТО и военные организации ряда восточноевропейских стран. Хакеры попытались с помощью фишинга украсть пользовательские данные, включая пароли, логины и данные кредитных карт, сообщили в Google.
💎 На наш взгляд, недавнее ралли на рынке акций может себя исчерпать. В последнее время инвесторы были настроены крайне оптимистично, что позволило индексам отыграть большую часть потерь. Мы не исключаем появления новых признаков эскалации конфликта на Украине и считаем рациональным добавить в портфель защитные инструменты.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Wells Fargo утверждает, что пришло время инвестировать в акции круизных операторов
💡 По мнению Wells Fargo, круизные операторы предоставляют одну из возможностей для участия в восстановлении экономики после пандемии. Ожидается, что по мере возобновления регулярных круизов, компании начнут генерировать положительный денежный поток и демонстрировать солидные темпы роста выручки.
Топ-пики аналитиков
✅ Royal Caribbean #RCL
🎯 Целевая цена - $93, потенциал роста +14%
Аналитики отмечают способность компании находить баланс между повышением цен на билеты и увеличением количества посадочных мест на лайнерах. Помимо этого, Royal Caribbean оперирует преимущественно в Северной Америке, что делает ее менее подверженной геополитическим рискам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $20.76 млрд
• P/S = 13.55х
• P/S сектора = 1.15x
• fwd темпы роста выручки = 79.34%
✅ Norwegian Cruise Line #NCLH
🎯 Целевая цена - $27, потенциал роста +27%
Компания оперирует небольшим флотом судов, который позволяет ей сохранять более высокую рентабельность по отношению к аналогам. Также ожидается, что Norwegian Cruise расширит свой флот на 40% в течение следующих пяти лет.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $8.08 млрд
• P/S = 13.58х
• P/S сектора = 1.15x
• fwd темпы роста выручки = 82.81%
💎 Наше мнение: Появляется все больше признаков того, что пандемия отступает. По всему миру, кроме Китая, продолжают сниматься пандемийные ограничения, а доля вакцинированного населения постепенно растет. Мы ожидаем, что круизные операторы продемонстрируют опережающую рынок динамику в долгосрочной перспективе по мере нормализации поведения потребителей.
#инвестиционная_идея #WFC #туризм #круизы #NCLH #RCL
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 По мнению Wells Fargo, круизные операторы предоставляют одну из возможностей для участия в восстановлении экономики после пандемии. Ожидается, что по мере возобновления регулярных круизов, компании начнут генерировать положительный денежный поток и демонстрировать солидные темпы роста выручки.
Топ-пики аналитиков
✅ Royal Caribbean #RCL
🎯 Целевая цена - $93, потенциал роста +14%
Аналитики отмечают способность компании находить баланс между повышением цен на билеты и увеличением количества посадочных мест на лайнерах. Помимо этого, Royal Caribbean оперирует преимущественно в Северной Америке, что делает ее менее подверженной геополитическим рискам.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $20.76 млрд
• P/S = 13.55х
• P/S сектора = 1.15x
• fwd темпы роста выручки = 79.34%
✅ Norwegian Cruise Line #NCLH
🎯 Целевая цена - $27, потенциал роста +27%
Компания оперирует небольшим флотом судов, который позволяет ей сохранять более высокую рентабельность по отношению к аналогам. Также ожидается, что Norwegian Cruise расширит свой флот на 40% в течение следующих пяти лет.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $8.08 млрд
• P/S = 13.58х
• P/S сектора = 1.15x
• fwd темпы роста выручки = 82.81%
💎 Наше мнение: Появляется все больше признаков того, что пандемия отступает. По всему миру, кроме Китая, продолжают сниматься пандемийные ограничения, а доля вакцинированного населения постепенно растет. Мы ожидаем, что круизные операторы продемонстрируют опережающую рынок динамику в долгосрочной перспективе по мере нормализации поведения потребителей.
#инвестиционная_идея #WFC #туризм #круизы #NCLH #RCL
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Уже более месяца мы живем в новой реальности, правила этой реальности понемногу проясняются. Мы подготовили для вас шпаргалку, где можно ознакомиться с ними:
Валютные ограничения
🔹 С 09.03.2022 по 09.09.2022 выдача с валютных счетов и вкладов суммы не более $10 000, сумма свыше будет выдана в рублях. Стоит пояснить несколько моментов: во-первых, это правило распространяется на валюту, которая была на счетах до 09.03.2022; во-вторых, любая отличная валюта будет выдана все равно в долларах США; в-третьих, сумма $10 000 распространяется на банк, а не на счет, т.е. если у вас было в нескольких банках до 09.03.2022 счета в долларах США, то в каждом вы имеете право на получение $10 000.
🔹 Купить наличную валюту в банке в период с 09.03.2022 по 09.09.2022 невозможно, продать можно в любой момент, и в любом объеме.
🔹 Купить валюту можно безналично: либо конвертацией между банковскими счетами, по курсу банка и без комиссии, либо покупкой на бирже, но с комиссий 12%.
🔹 Снятие валюты за рубежом с карт МИР и Union Pay регулируется лимитами и комиссией каждого банка индивидуально.
🔹 Осуществление в течение календарного месяца переводов физического лица – резидента за рубеж в пользу других физических лиц резидентов и нерезидентов РФ ограничили суммой в размере 5000 долларов США. Данное ограничение не распространяется на переводы в пользу юридических лиц.
Работа фондового рынка
🔹 Режим и объем торгов на Московской бирже объявляется на ежедневной основе. На данный момент доступны торги российскими акциями и облигациями, в т.ч. корпоративными, срочный и валютный рынки.
🔹 Санкт-Петербургская биржа открывает торги в 14:30 МСК 50-ю наиболее ликвидными бумагами и с 16:00 МСК всеми остальными, однако не все брокеры предоставляют доступ к бирже.
🔹 Запрет коротких продаж на российском биржевом и внебиржевом рынке.
🔹 Для обеспечения сбалансированной ликвидности на рынке ценных бумаг и предотвращения избыточной волатильности Банк России принял решение с 21 марта 2022 года осуществлять покупку отдельных выпусков ОФЗ в объемах, необходимых для ограничения рисков для финансовой стабильности.
Иные нововведения
🔹 Увеличение лимита беспошлинного ввоза с 200 до 1000 у.е. до 01.10.2022. Поэтому если у вас еще сохраняется возможность покупки и доставки из-за рубежа, успевайте ею воспользоваться.
В свете всего вышеизложенного большинство российских частных инвесторов столкнулись с тем, что во-первых, потеряли доступ к глобальным финансовым рынкам, а во-вторых, согласно российскому налоговому законодательству получили довольно высокую налогооблагаемую базу из-за курсовой переоценки, даже если фактически по позиции был отрицательный финансовый инструмент.
В текущей непростой ситуации мы открыты к сотрудничеству в формате индивидуального сопровождения (advisory) для состоятельных клиентов.
Преимущества:
- решение юридических вопросов в целях оптимизации налогов и снятия валютных ограничений;
- самое качественное аналитическое покрытие вашего портфеля;
- наличие доступа к экспертизе наиболее профессиональных аналитиков и трейдеров мире;
- аналитическое покрытие практически всех возможных рынков;
⁃ еженедельный разбор макроситуации и портфеля;
⁃ постоянное отслеживание всех позиции с ежедневной коммуникацией;
⁃ прямые инвестиции в непубличные компании;
⁃ индивидуальный подход к каждому клиенту.
По всем вопросам:
• пишите в личку - @abeta_ask
• свяжитесь с нами через форму обратной связи -https://forms.gle/MTFX2dGPR9KwF5Sb8
⭐ Наш опыт - https://abeta.org/#about
Валютные ограничения
🔹 С 09.03.2022 по 09.09.2022 выдача с валютных счетов и вкладов суммы не более $10 000, сумма свыше будет выдана в рублях. Стоит пояснить несколько моментов: во-первых, это правило распространяется на валюту, которая была на счетах до 09.03.2022; во-вторых, любая отличная валюта будет выдана все равно в долларах США; в-третьих, сумма $10 000 распространяется на банк, а не на счет, т.е. если у вас было в нескольких банках до 09.03.2022 счета в долларах США, то в каждом вы имеете право на получение $10 000.
🔹 Купить наличную валюту в банке в период с 09.03.2022 по 09.09.2022 невозможно, продать можно в любой момент, и в любом объеме.
🔹 Купить валюту можно безналично: либо конвертацией между банковскими счетами, по курсу банка и без комиссии, либо покупкой на бирже, но с комиссий 12%.
🔹 Снятие валюты за рубежом с карт МИР и Union Pay регулируется лимитами и комиссией каждого банка индивидуально.
🔹 Осуществление в течение календарного месяца переводов физического лица – резидента за рубеж в пользу других физических лиц резидентов и нерезидентов РФ ограничили суммой в размере 5000 долларов США. Данное ограничение не распространяется на переводы в пользу юридических лиц.
Работа фондового рынка
🔹 Режим и объем торгов на Московской бирже объявляется на ежедневной основе. На данный момент доступны торги российскими акциями и облигациями, в т.ч. корпоративными, срочный и валютный рынки.
🔹 Санкт-Петербургская биржа открывает торги в 14:30 МСК 50-ю наиболее ликвидными бумагами и с 16:00 МСК всеми остальными, однако не все брокеры предоставляют доступ к бирже.
🔹 Запрет коротких продаж на российском биржевом и внебиржевом рынке.
🔹 Для обеспечения сбалансированной ликвидности на рынке ценных бумаг и предотвращения избыточной волатильности Банк России принял решение с 21 марта 2022 года осуществлять покупку отдельных выпусков ОФЗ в объемах, необходимых для ограничения рисков для финансовой стабильности.
Иные нововведения
🔹 Увеличение лимита беспошлинного ввоза с 200 до 1000 у.е. до 01.10.2022. Поэтому если у вас еще сохраняется возможность покупки и доставки из-за рубежа, успевайте ею воспользоваться.
В свете всего вышеизложенного большинство российских частных инвесторов столкнулись с тем, что во-первых, потеряли доступ к глобальным финансовым рынкам, а во-вторых, согласно российскому налоговому законодательству получили довольно высокую налогооблагаемую базу из-за курсовой переоценки, даже если фактически по позиции был отрицательный финансовый инструмент.
Преимущества:
- решение юридических вопросов в целях оптимизации налогов и снятия валютных ограничений;
- самое качественное аналитическое покрытие вашего портфеля;
- наличие доступа к экспертизе наиболее профессиональных аналитиков и трейдеров мире;
- аналитическое покрытие практически всех возможных рынков;
⁃ еженедельный разбор макроситуации и портфеля;
⁃ постоянное отслеживание всех позиции с ежедневной коммуникацией;
⁃ прямые инвестиции в непубличные компании;
⁃ индивидуальный подход к каждому клиенту.
По всем вопросам:
• пишите в личку -
• свяжитесь с нами через форму обратной связи -
⭐
Какие акции российских компаний стоит рассмотреть на долгосрок
Антироссийские западные санкции существенно ограничивают россиян в плане возможностей для инвестирования, лишая их доступа на международные торговые площадки. В сложившихся условиях высока вероятность перетока средств российских инвесторов с рынков акций недружественных стран в пользу локального рынка акций.
По оценке Credit Suisse в 2019 году суммарное благосостояние состоятельных россиян составляло порядка $1.4 трлн. Сумма весьма существенная, и даже ее часть может оказать не менее существенную поддержку российскому рынку акций, капитализация которого на текущий момент составляет всего около $600 млрд.
В условиях ограниченности предложения на рынке ввиду запрета на торговлю нерезидентами приток средств локальных инвесторов может привести к резкому росту цен на российские акции. Однако ситуация, которая наблюдается сейчас: когда на десятки процентов за день растут бумаги как бенефициаров сложившейся ситуации, так и пострадавших от нее, - вероятно, уже не будет.
В таких условиях инвесторам необходимо будет уметь «отделять черное от белого» и выбирать компании, обладающие наиболее понятными перспективами в новых экономических реалиях.
Предпочтения стоит отдавать представителям следующих секторов:
Нефть и газ
Российские экспортеры выигрывают от мирового роста цен на энергоносители. При текущих ценах на нефть (даже с учетом дисконта) и газ они способны продолжать генерировать положительный денежный поток и выплачивать дивиденды. Помимо этого, эмитенты поддерживают цены на свои акции, активизируя программы обратного выкупа.
Топ-пики в секторе:
✅ Роснефть #ROSN
✅ Лукойл #LKOH
✅ Газпром #GAZP
Металлы и добыча
Среди металлургов отдаем предпочтение производителям цветных металлов, поскольку санкции Запада существенным образом их не коснулись. Они по-прежнему смогут экспортировать свою продукцию на международные рынки по выгодным для них ценам. Аналогичная ситуация наблюдается и в алмазной промышленности России.
Топ-пики в секторе:
✅ Норникель #GMKN
✅ Русал #RUAL
✅ Алроса #ALRS
Удобрения
Мировые цены на фосфатные удобрения бьют рекорды на фоне их дефицита и высоких цен на сельскохозяйственную продукцию. Вероятность введения эмбарго на российские удобрения на текущий момент нулевая, поскольку 31 марта США приняли решение внести минеральные удобрения в список жизненно необходимых продуктов и товаров, тем самым «дав зеленый свет» на их ввоз из России.
Наши топ-пики в секторе:
✅ Фосагро #PHOR
Безусловно, это не все российские акции, на которые стоит обратить внимание. В нашем premium-канале мы рассмотрим перспективы остальных секторов, выделив фаворитов, а также поделимся своим взглядом по поводу того, в какие российские акции сейчас точно не стоит инвестировать.
#инвестиционная_идея #акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Антироссийские западные санкции существенно ограничивают россиян в плане возможностей для инвестирования, лишая их доступа на международные торговые площадки. В сложившихся условиях высока вероятность перетока средств российских инвесторов с рынков акций недружественных стран в пользу локального рынка акций.
По оценке Credit Suisse в 2019 году суммарное благосостояние состоятельных россиян составляло порядка $1.4 трлн. Сумма весьма существенная, и даже ее часть может оказать не менее существенную поддержку российскому рынку акций, капитализация которого на текущий момент составляет всего около $600 млрд.
В условиях ограниченности предложения на рынке ввиду запрета на торговлю нерезидентами приток средств локальных инвесторов может привести к резкому росту цен на российские акции. Однако ситуация, которая наблюдается сейчас: когда на десятки процентов за день растут бумаги как бенефициаров сложившейся ситуации, так и пострадавших от нее, - вероятно, уже не будет.
В таких условиях инвесторам необходимо будет уметь «отделять черное от белого» и выбирать компании, обладающие наиболее понятными перспективами в новых экономических реалиях.
Предпочтения стоит отдавать представителям следующих секторов:
Нефть и газ
Российские экспортеры выигрывают от мирового роста цен на энергоносители. При текущих ценах на нефть (даже с учетом дисконта) и газ они способны продолжать генерировать положительный денежный поток и выплачивать дивиденды. Помимо этого, эмитенты поддерживают цены на свои акции, активизируя программы обратного выкупа.
Топ-пики в секторе:
✅ Роснефть #ROSN
✅ Лукойл #LKOH
✅ Газпром #GAZP
Металлы и добыча
Среди металлургов отдаем предпочтение производителям цветных металлов, поскольку санкции Запада существенным образом их не коснулись. Они по-прежнему смогут экспортировать свою продукцию на международные рынки по выгодным для них ценам. Аналогичная ситуация наблюдается и в алмазной промышленности России.
Топ-пики в секторе:
✅ Норникель #GMKN
✅ Русал #RUAL
✅ Алроса #ALRS
Удобрения
Мировые цены на фосфатные удобрения бьют рекорды на фоне их дефицита и высоких цен на сельскохозяйственную продукцию. Вероятность введения эмбарго на российские удобрения на текущий момент нулевая, поскольку 31 марта США приняли решение внести минеральные удобрения в список жизненно необходимых продуктов и товаров, тем самым «дав зеленый свет» на их ввоз из России.
Наши топ-пики в секторе:
✅ Фосагро #PHOR
Безусловно, это не все российские акции, на которые стоит обратить внимание. В нашем premium-канале мы рассмотрим перспективы остальных секторов, выделив фаворитов, а также поделимся своим взглядом по поводу того, в какие российские акции сейчас точно не стоит инвестировать.
#инвестиционная_идея #акции #аналитика #Россия
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Новости премаркета США - 01.04.2022
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4551 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (14945 п.)
📈 Dow Jones +0.49% (34789 п.)
🌕 Золото: -0.30% ($1930)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.75% ($103.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.65% (2.387%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, отыгрывая вчерашнее падение. Поддержку рынку оказывает снижение цен на нефть, однако геополитические риски и перспектива ужесточения политики ФРС ограничивают дальнейший рост индексов. Сегодня все внимание инвесторов приковано к публикации официального отчета по занятости населения за март. Особенно сильное восстановление рынка труда может усилить опасения участников рынка по поводу более агрессивных действий центрального банка. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Россия с 1 апреля вводит запрет на экспорт подсолнечника и рапса из страны. Ограничения не будут действовать на поставки в страны ЕАЭС, а также на экспорт продукции в рамках международных межправительственных соглашений. Запрет на экспорт будет действовать до 31 августа 2022 года.
🔴 В марте инфляция в Еврозоне ускорилась до 7.5% в годовом исчислении, что оказалось существенно выше прогнозов экономистов на уровне 6.6%. Месяцем ранее инфляция составляла 5.9%. Наиболее существенный вклад в рост инфляции внес скачок цен на энергоносители, который составил 44.7%.
🔴 Гонконгская фондовая биржа приостановила торги акциями 32 компаний из-за несоблюдения сроков подачи годовой отчетности. В число компаний вошли застройщики Shimao - ранее считавшийся одним из самых стабильных девелоперов в секторе - и Kaisa, который является одним из крупнейших в Китае эмитентов еврооблигаций.
🟢 GameStop #GME объявил о планах провести дробление акций впервые за 15 лет. На предстоящем годовом собрании акционеров компания вынесет вопрос об увеличении числа акций до 1 млрд с нынешних 300 млн. На премаркете акции компании взлетели на 16%.
🔴 Ford #F и General Motors #GM c 4 апреля на неделю приостановят производство на своих заводах в Мичигане из-за сохраняющегося дефицита полупроводников и нехватки других компонентов.
💎 Глобальная ситуация и наше видение рынка не поменялись со вчерашнего дня, поскольку признаков реальной деэскалации украинского кризиса по-прежнему нет. Исходя из этого, мы продолжаем проявлять осторожность, особенно перед выходными, когда ситуация вновь может накалиться. Также стоит отметить, что помимо геополитической напряженности, на текущий момент существует целый ряд макроэкономических факторов, способных развеять оптимизм на рынке. Продолжаем совершать точечные сделки в акциях наиболее перспективных, на наш взгляд, компаний.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Динамика рынка в моменте (фьючерсы):
📈 S&P 500: +0.45% (4551 п.)
📈 Nasdaq: +0.51% (14945 п.)
📈 Dow Jones +0.49% (34789 п.)
🌕 Золото: -0.30% ($1930)
⚫️ Нефть марки Brent: -1.75% ($103.44)
🇺🇸 US Treasuries 10 лет: +2.65% (2.387%/год.)
Фьючерсы на американские фондовые индексы на премаркете торгуются в зеленой зоне, отыгрывая вчерашнее падение. Поддержку рынку оказывает снижение цен на нефть, однако геополитические риски и перспектива ужесточения политики ФРС ограничивают дальнейший рост индексов. Сегодня все внимание инвесторов приковано к публикации официального отчета по занятости населения за март. Особенно сильное восстановление рынка труда может усилить опасения участников рынка по поводу более агрессивных действий центрального банка. Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, фондовые рынки Азии закрылись преимущественно со снижением.
🟡 Россия с 1 апреля вводит запрет на экспорт подсолнечника и рапса из страны. Ограничения не будут действовать на поставки в страны ЕАЭС, а также на экспорт продукции в рамках международных межправительственных соглашений. Запрет на экспорт будет действовать до 31 августа 2022 года.
🔴 В марте инфляция в Еврозоне ускорилась до 7.5% в годовом исчислении, что оказалось существенно выше прогнозов экономистов на уровне 6.6%. Месяцем ранее инфляция составляла 5.9%. Наиболее существенный вклад в рост инфляции внес скачок цен на энергоносители, который составил 44.7%.
🔴 Гонконгская фондовая биржа приостановила торги акциями 32 компаний из-за несоблюдения сроков подачи годовой отчетности. В число компаний вошли застройщики Shimao - ранее считавшийся одним из самых стабильных девелоперов в секторе - и Kaisa, который является одним из крупнейших в Китае эмитентов еврооблигаций.
🟢 GameStop #GME объявил о планах провести дробление акций впервые за 15 лет. На предстоящем годовом собрании акционеров компания вынесет вопрос об увеличении числа акций до 1 млрд с нынешних 300 млн. На премаркете акции компании взлетели на 16%.
🔴 Ford #F и General Motors #GM c 4 апреля на неделю приостановят производство на своих заводах в Мичигане из-за сохраняющегося дефицита полупроводников и нехватки других компонентов.
💎 Глобальная ситуация и наше видение рынка не поменялись со вчерашнего дня, поскольку признаков реальной деэскалации украинского кризиса по-прежнему нет. Исходя из этого, мы продолжаем проявлять осторожность, особенно перед выходными, когда ситуация вновь может накалиться. Также стоит отметить, что помимо геополитической напряженности, на текущий момент существует целый ряд макроэкономических факторов, способных развеять оптимизм на рынке. Продолжаем совершать точечные сделки в акциях наиболее перспективных, на наш взгляд, компаний.
#США #новости_премаркета
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Block - будущее за электронными платежами
💡 Goldman Sachs начал покрытие Block (ранее Square) с рейтингом “покупать”.
✅ Block #SQ - американская финтех-компания, для приема и обработки электронных платежей.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $173, потенциал роста +26%
Основные тезисы к покупке:
• Растущая монетизация нового функционала.
У компании есть отличные возможности извлечь выгоду из растущей монетизации платежного сервиса Cash App за счет новых функций продукта, таких как: расчет налогов, учет расходов по карте, управление наличностью, инвестирование в акции, операции с биткоином. При этом рост пользователей системы продолжится за счет сетевого эффекта P2P-платежей.
• Поглощение Afterpay. Приобретение австралийского финтеха Afterpay, который представляет BNPL-сервис (купи сейчас, плати потом) способствует интеграции экосистемы Square и Cash App благодаря привлечению новых потребителей и продавцов. Это также поможет внедрить в Cash App функционал торговли и открытия брендов вместе с созданием базы клиентов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $85.13 млрд
• fwd P/S = 4.28х
• fwd P/S сектора = 3.33x
💎 Наше мнение: Считаем, Square обладает привлекательным потенциалом роста благодаря уникальным продуктам компании и сделке по слиянию с Afterpay. Стоит отметить, что компания в конце февраля представила достаточно позитивную отчетность и прогноз руководства на 2022 год. Долгосрочно компания выглядит привлекательно, однако стоит отметить, что она достаточно волатильна.
#инвестиционная_идея #акции #США #информационные_технологии #финтех
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
💡 Goldman Sachs начал покрытие Block (ранее Square) с рейтингом “покупать”.
✅ Block #SQ - американская финтех-компания, для приема и обработки электронных платежей.
🎯 Целевая цена от Goldman Sachs - $173, потенциал роста +26%
Основные тезисы к покупке:
• Растущая монетизация нового функционала.
У компании есть отличные возможности извлечь выгоду из растущей монетизации платежного сервиса Cash App за счет новых функций продукта, таких как: расчет налогов, учет расходов по карте, управление наличностью, инвестирование в акции, операции с биткоином. При этом рост пользователей системы продолжится за счет сетевого эффекта P2P-платежей.
• Поглощение Afterpay. Приобретение австралийского финтеха Afterpay, который представляет BNPL-сервис (купи сейчас, плати потом) способствует интеграции экосистемы Square и Cash App благодаря привлечению новых потребителей и продавцов. Это также поможет внедрить в Cash App функционал торговли и открытия брендов вместе с созданием базы клиентов.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $85.13 млрд
• fwd P/S = 4.28х
• fwd P/S сектора = 3.33x
💎 Наше мнение: Считаем, Square обладает привлекательным потенциалом роста благодаря уникальным продуктам компании и сделке по слиянию с Afterpay. Стоит отметить, что компания в конце февраля представила достаточно позитивную отчетность и прогноз руководства на 2022 год. Долгосрочно компания выглядит привлекательно, однако стоит отметить, что она достаточно волатильна.
#инвестиционная_идея #акции #США #информационные_технологии #финтех
· получить доступ к premium
· telegram · сайт
Ваше мнение по акциям Block #SQ
Anonymous Poll
31%
🟢 Покупать
14%
🟡 Держать
16%
🔴 Продавать
39%
См. результаты опроса
Актуальные инвестиционные идеи по акциям, свежий уникальный взгляд на текущую ситуацию на рынке от самых опытных инвесторов вы найдете в официальном канале @smartlabnews
Никакой воды! Статьи со смартлаба проходят самый жесткий отбор и только самое лучшее и полезное для вас появляется на этом канале.
Подписывайтесь на официальный канал SMART-LAB
#реклама
Никакой воды! Статьи со смартлаба проходят самый жесткий отбор и только самое лучшее и полезное для вас появляется на этом канале.
Подписывайтесь на официальный канал SMART-LAB
#реклама
