#комментарий
Сенаторы США призвали Байдена запретить экспорт нефти
Группа из 11 сенаторов-демократов написали письмо президенту США Джо Байдену с призывом ввести мораторий на экспорт нефти и задействовать стратегический резерв для стабилизации цен на топливо на внутреннем рынке. Ответственность за кризис сенаторы возложили на страны ОПЕК, а также американские нефтедобывающие компании, продолжающие поставки на зарубежные рынки.
Однако нефтетрейдер Vitol считает, что продажа нефти из стратегических резервов США поможет облегчить ситуацию до конца 2021 года, но спрос всё равно будет очень высоким в 2022 году. Поэтому цены на нефть могут легко дойти до $100. Мы также считаем, что продажа нефти из стратегических резервов решит проблему только на время.
ОПЕК действует достаточно жёстко, поддерживая цены на высоком уровне. Ждём повышенной волатильности на рынке нефти на этой неделе и склоняемся к поддержанию котировок выше $80 за баррель.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Сенаторы США призвали Байдена запретить экспорт нефти
Группа из 11 сенаторов-демократов написали письмо президенту США Джо Байдену с призывом ввести мораторий на экспорт нефти и задействовать стратегический резерв для стабилизации цен на топливо на внутреннем рынке. Ответственность за кризис сенаторы возложили на страны ОПЕК, а также американские нефтедобывающие компании, продолжающие поставки на зарубежные рынки.
Однако нефтетрейдер Vitol считает, что продажа нефти из стратегических резервов США поможет облегчить ситуацию до конца 2021 года, но спрос всё равно будет очень высоким в 2022 году. Поэтому цены на нефть могут легко дойти до $100. Мы также считаем, что продажа нефти из стратегических резервов решит проблему только на время.
ОПЕК действует достаточно жёстко, поддерживая цены на высоком уровне. Ждём повышенной волатильности на рынке нефти на этой неделе и склоняемся к поддержанию котировок выше $80 за баррель.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
#coinbase #инвестидеи
Акции Coinbase достигли нашей целевой цены в $360 за акцию и даже превысили её. Сейчас на премаркете после публикации отчета хуже ожиданий аналитиков акции торгуются уже по $310. Кто успел, как говорится, тот успел. Прирост был более 40%. Долгосрочно считаем, что биржа всё равно остается привлекательной, а восходящее движение после некоторой коррекции может быть продолжено
Акции Coinbase достигли нашей целевой цены в $360 за акцию и даже превысили её. Сейчас на премаркете после публикации отчета хуже ожиданий аналитиков акции торгуются уже по $310. Кто успел, как говорится, тот успел. Прирост был более 40%. Долгосрочно считаем, что биржа всё равно остается привлекательной, а восходящее движение после некоторой коррекции может быть продолжено
#комментарий
Evergrande удалось избежать дефолта в последний момент
Об этом сообщает Reuters со ссылкой на заявление компании. Ранее в ряде СМИ были сообщения об объявлении дефолта крупнейшего китайского застройщика, однако уже сегодня утром они были опровергнуты.
Невыплата могла бы привести к формальному дефолту компании и вызвать перекрестный дефолт по другим долларовым облигациям Evergrande, что усугубило бы долговой кризис в китайском строительном секторе.
Китайские власти стараются держать ситуацию под контролем, у них есть все ресурсы, чтобы не допустить кризиса. Однако компания идёт практически «на грани». В случае дефолта игроки по всему миру могут начать выходить из рисковых активов, что вызовет коррекцию на рынках акций.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Evergrande удалось избежать дефолта в последний момент
Об этом сообщает Reuters со ссылкой на заявление компании. Ранее в ряде СМИ были сообщения об объявлении дефолта крупнейшего китайского застройщика, однако уже сегодня утром они были опровергнуты.
Невыплата могла бы привести к формальному дефолту компании и вызвать перекрестный дефолт по другим долларовым облигациям Evergrande, что усугубило бы долговой кризис в китайском строительном секторе.
Китайские власти стараются держать ситуацию под контролем, у них есть все ресурсы, чтобы не допустить кризиса. Однако компания идёт практически «на грани». В случае дефолта игроки по всему миру могут начать выходить из рисковых активов, что вызовет коррекцию на рынках акций.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
В лидерах роста сегодня золотодобытчики на фоне роста золота. После всплеска инфляции народ решил даже несмотря рост доходностей по облигациям прикупить золота. По сути, всё упирается в 2 сценария: либо дальше нас ждет гиперинфляция (8-10%), на чем золото может ещё больше вырасти, либо, как ожидает ФРС и экономисты, пик инфляции будет пройден в ближайшие 2-3 месяца, а дальше ужесточение ДКП и возврат инфляции к прежним уровням. Тогда золото может легко уйти на 1500-1600.
#золото
Ещё один интересный график: золото в рублях вместе с основными тремя золотодобытчиками РФ. Полюс ушёл даже чрезмерно вверх, остальные же ещё отстают. Петропавловск (наша инвестидея) перенес презентацию стратегии на конец года. Пока всё же, проблемы в компании окончательно не ушли. Что ж, подождем
Ещё один интересный график: золото в рублях вместе с основными тремя золотодобытчиками РФ. Полюс ушёл даже чрезмерно вверх, остальные же ещё отстают. Петропавловск (наша инвестидея) перенес презентацию стратегии на конец года. Пока всё же, проблемы в компании окончательно не ушли. Что ж, подождем
#комментарий
Индексный провайдер MSCI объявил результаты ноябрьской ребалансировки
В стандартный индекс MSCI Russia были включены акции РУСАЛа. Бумаги ММК и ПИКа, которые также находились в числе претендентов, по итогам этого пересмотра в него не попали. Однако повышается вероятность их включения в индекс весной.
Бумаги, которые находились внизу списка, ВТБ, Ozon и VK, сохранили свои места. Давление продавцов на них должно сойти на нет.
В индекс малой капитализации попали бумаги Сегежи, Мечела (префы) и ЕМЦ. Ожидаем их роста не только сегодня, но и весь ноябрь до самой ребалансировки индекса.
Единственной бумагой, исключенной из индекса, оказалась НМТП. Она сегодня будет под давлением продавцов.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Индексный провайдер MSCI объявил результаты ноябрьской ребалансировки
В стандартный индекс MSCI Russia были включены акции РУСАЛа. Бумаги ММК и ПИКа, которые также находились в числе претендентов, по итогам этого пересмотра в него не попали. Однако повышается вероятность их включения в индекс весной.
Бумаги, которые находились внизу списка, ВТБ, Ozon и VK, сохранили свои места. Давление продавцов на них должно сойти на нет.
В индекс малой капитализации попали бумаги Сегежи, Мечела (префы) и ЕМЦ. Ожидаем их роста не только сегодня, но и весь ноябрь до самой ребалансировки индекса.
Единственной бумагой, исключенной из индекса, оказалась НМТП. Она сегодня будет под давлением продавцов.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
#ozon
Акции Озона падают прям по линейке) Как правило, такое движение заканчивается достаточно резким выносом наверх. Тем более, для этого есть повод. MSCI учел увеличение кол-ва акций Озона, а значит должна повысится его доля в индексе, что приведет к закупу фондами. Поэтому рекомендуем обратить внимание на эти бумаги
Акции Озона падают прям по линейке) Как правило, такое движение заканчивается достаточно резким выносом наверх. Тем более, для этого есть повод. MSCI учел увеличение кол-ва акций Озона, а значит должна повысится его доля в индексе, что приведет к закупу фондами. Поэтому рекомендуем обратить внимание на эти бумаги
⚡️ Напоминаем о премаркетинге выпуска биржевых облигаций ООО «Биннофарм Групп» серии 001Р-01. Книга заявок будет открыта 19 ноября 2021 года с 11:00 до 15:00 по московскому времени.
#газпром #аналитика
Судя по комментариям, народ в Газпроме напрягся. Из новостей было только повышение зарплаты руководителям, специалистам и служащим на 15%.
На самом деле, думаем, что во-первых, идут перетоки капитала внутри рынка (смотрите на Сургут), во-вторых, общий негативный фон (падение нефти, статья в Блумберге про РФ и Украину), в-третьих, ребалансировка MSCI Russia. В-четвертых, пробитие уровня поддержки.
По сути, все факторы временные и рыночные. В самой компании ничего не поменялось. Мы также ожидаем порядка 43 рублей дивидендов за 2021 год (за 2022 год, скорее всего, будут ещё больше), а также рекордного МСФО в начале декабря. Так что поводов для паники не видим) Таков сам по себе рынок акций, иначе тут не были бы высокие доходности
Судя по комментариям, народ в Газпроме напрягся. Из новостей было только повышение зарплаты руководителям, специалистам и служащим на 15%.
На самом деле, думаем, что во-первых, идут перетоки капитала внутри рынка (смотрите на Сургут), во-вторых, общий негативный фон (падение нефти, статья в Блумберге про РФ и Украину), в-третьих, ребалансировка MSCI Russia. В-четвертых, пробитие уровня поддержки.
По сути, все факторы временные и рыночные. В самой компании ничего не поменялось. Мы также ожидаем порядка 43 рублей дивидендов за 2021 год (за 2022 год, скорее всего, будут ещё больше), а также рекордного МСФО в начале декабря. Так что поводов для паники не видим) Таков сам по себе рынок акций, иначе тут не были бы высокие доходности
Алмар Солид.pdf
2.8 MB
#ipo #алмар
❗️Предложение для квалифицированных инвесторов
Pre-IPO Алмар: ожидаемый рост капитализации к 2024–2025 году в 10 раз
💎 Алмар – первая независимая компания, получившая лицензии на освоение россыпных месторождений алмазов в якутской Арктике в 2016 году.
• Сильный компетентный менеджмент, состоящий из выходцев из АК Алроса – крупнейшего производителя алмазов.
• Большой потенциал расширения минерально-сырьевой базы за счет неосвоенных россыпных месторождений алмазов.
• Заморозка половины инвестированных средств минимум на 8 месяцев в случае успешного IPO.
Узнать подробнее о предстоящем размещении можно в службе клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
❗️Предложение для квалифицированных инвесторов
Pre-IPO Алмар: ожидаемый рост капитализации к 2024–2025 году в 10 раз
💎 Алмар – первая независимая компания, получившая лицензии на освоение россыпных месторождений алмазов в якутской Арктике в 2016 году.
• Сильный компетентный менеджмент, состоящий из выходцев из АК Алроса – крупнейшего производителя алмазов.
• Большой потенциал расширения минерально-сырьевой базы за счет неосвоенных россыпных месторождений алмазов.
• Заморозка половины инвестированных средств минимум на 8 месяцев в случае успешного IPO.
Узнать подробнее о предстоящем размещении можно в службе клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
Итоги доверительного управления за октябрь 2021 года
В октябре мы продолжили плюсовать. Так, "Российские акции" показали +3,2%, что в два раза больше, чем у индекса акций ММВБ за аналогичный период. Всего же за последние три месяца наша "флагманская" стратегия выросла более, чем на 10%.
Мы настроены осторожно-оптимистично. Рынок может продолжить тянуться вверх ещё месяцами – денег ПОКА много, но настроения могут измениться в момент. Поэтому треть средств в нашем модельном портфеле "в акциях" размещаем консервативно, под доходность ключевой ставки. Это – резерв для докупки подешевевшего. Мы уверены, что рано или поздно он пригодится – это вопрос времени. Сейчас тот период, когда за рынком надо наблюдать особенно пристально.
В октябре мы продолжили плюсовать. Так, "Российские акции" показали +3,2%, что в два раза больше, чем у индекса акций ММВБ за аналогичный период. Всего же за последние три месяца наша "флагманская" стратегия выросла более, чем на 10%.
Мы настроены осторожно-оптимистично. Рынок может продолжить тянуться вверх ещё месяцами – денег ПОКА много, но настроения могут измениться в момент. Поэтому треть средств в нашем модельном портфеле "в акциях" размещаем консервативно, под доходность ключевой ставки. Это – резерв для докупки подешевевшего. Мы уверены, что рано или поздно он пригодится – это вопрос времени. Сейчас тот период, когда за рынком надо наблюдать особенно пристально.
СПБ_Биржа_с.pdf
5.7 MB
#ipo #СПБ_БИРЖА
IPO крупнейшей биржи иностранных ценных бумаг в России
СПБ Биржа – быстрорастущая инфраструктурная компания, бенефициар притока частных инвесторов на фондовый рынок.
💰 Ожидаемые темпы роста чистой прибыли за 2021 год – 144%, за 2022 год 91%.
📈 Планирует расширить количество новых инструментов, что будет драйвером роста комиссионных доходов.
🤝 Конкурентное преимущество - реализация принципа best execution. Благодаря нему инвестор получает лучшую цену на покупку или продажу акции, которая на данный момент существует в мире.
💵 Предлагаемая цена
размещения: $10,5-11,5. Минимальный размер заявки: $100.
По нашим расчётам, справедливая оценка на следующие 12 месяцев - $12,55 за акцию, что выше цены размещения на 9-20%.
Узнать о том, как участвовать в первичном размещении, можно в службе клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
IPO крупнейшей биржи иностранных ценных бумаг в России
СПБ Биржа – быстрорастущая инфраструктурная компания, бенефициар притока частных инвесторов на фондовый рынок.
💰 Ожидаемые темпы роста чистой прибыли за 2021 год – 144%, за 2022 год 91%.
📈 Планирует расширить количество новых инструментов, что будет драйвером роста комиссионных доходов.
🤝 Конкурентное преимущество - реализация принципа best execution. Благодаря нему инвестор получает лучшую цену на покупку или продажу акции, которая на данный момент существует в мире.
💵 Предлагаемая цена
размещения: $10,5-11,5. Минимальный размер заявки: $100.
По нашим расчётам, справедливая оценка на следующие 12 месяцев - $12,55 за акцию, что выше цены размещения на 9-20%.
Узнать о том, как участвовать в первичном размещении, можно в службе клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
Талан ГК (Созидание)_desknote_11.11.2021.pdf
919.1 KB
#СОЛИДнаяИдея #талан
18 ноября с 11 до 16 часов будет открыта книга заявок на облигационное предложение от ООО "ТАЛАН-ФИНАНС"
📈 Рейтинг поручителя (ООО «Созидание»): ruBB от Эксперт РА
🕰 Срок обращения: 3,5 года
💳 Купон: ежеквартально (13,00%-13,75%)
💰Объём выпуска: ₽1 млрд
ООО «ТАЛАН-ФИНАНС» – компания, созданная с целью привлечения финансирования для ГК «ТАЛАН».
• ГК демонстрирует ежегодный рост финансовых показателей. Так, выручка выросла с ₽6,3 млрд в 2018 г. до ₽9,5 млрд в 2020 г.
• ГК осуществляет проектирование и строительство жилой недвижимости в 11 регионах России.
• Чистый долг (с учётом денежных средств, ограниченных в использовании, и на эскроу-счетах) к EBITDA находится на уровне не выше 2,0х.
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
18 ноября с 11 до 16 часов будет открыта книга заявок на облигационное предложение от ООО "ТАЛАН-ФИНАНС"
📈 Рейтинг поручителя (ООО «Созидание»): ruBB от Эксперт РА
🕰 Срок обращения: 3,5 года
💳 Купон: ежеквартально (13,00%-13,75%)
💰Объём выпуска: ₽1 млрд
ООО «ТАЛАН-ФИНАНС» – компания, созданная с целью привлечения финансирования для ГК «ТАЛАН».
• ГК демонстрирует ежегодный рост финансовых показателей. Так, выручка выросла с ₽6,3 млрд в 2018 г. до ₽9,5 млрд в 2020 г.
• ГК осуществляет проектирование и строительство жилой недвижимости в 11 регионах России.
• Чистый долг (с учётом денежных средств, ограниченных в использовании, и на эскроу-счетах) к EBITDA находится на уровне не выше 2,0х.
Для участия в размещении Вам необходимо связаться с клиентским менеджером по телефону 8(800)250-70-14, либо написать в службу клиентской поддержки ИФК «Солид» в Telegram.
#комментарий
Международные инвесторы сокращают вложения в российские фонды акций
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшую неделю они потеряли $28 млн. В связи с коррекцией цен на нефть и газ инвесторы отдают предпочтение вложениям в акции компаний горнодобывающей промышленности и металлургии, сообщает «Ъ». Речь идёт о глобальных перетоках капитала, а не конкретно внутри РФ. В России металлургия пока остается под давлением из-за коррекции цен на сталь и ужесточения налогового законодательства.
Коррекция в нефти пока не приобрела критического характера. Белый дом заявил, что США продолжают консультации с ОПЕК+ по поводу увеличения добычи энергоресурса. Дефицит нефти может лишь усилиться из-за увеличения туристических потоков. Пока энергоресурс «остаётся на распутье»: котировки могут как взмыть вверх и пробить локальные максимумы, так и опуститься ниже $80 за баррель в район $75.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Международные инвесторы сокращают вложения в российские фонды акций
По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за минувшую неделю они потеряли $28 млн. В связи с коррекцией цен на нефть и газ инвесторы отдают предпочтение вложениям в акции компаний горнодобывающей промышленности и металлургии, сообщает «Ъ». Речь идёт о глобальных перетоках капитала, а не конкретно внутри РФ. В России металлургия пока остается под давлением из-за коррекции цен на сталь и ужесточения налогового законодательства.
Коррекция в нефти пока не приобрела критического характера. Белый дом заявил, что США продолжают консультации с ОПЕК+ по поводу увеличения добычи энергоресурса. Дефицит нефти может лишь усилиться из-за увеличения туристических потоков. Пока энергоресурс «остаётся на распутье»: котировки могут как взмыть вверх и пробить локальные максимумы, так и опуститься ниже $80 за баррель в район $75.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
#газпромнефть
СД Газпром нефти рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 40 рублей на акцию. Данное решение было достаточно неожиданным, поэтому акции тут же выросли почти на 4%. Дивдоходность за период составляет 7,7%, т.е. с годовым дивидендом должно получится выше 10%. ГПН по-прежнему является нашей инвестидеей. Более подробно разберем бумагу в посте после выхода отчета на неделе
СД Газпром нефти рекомендовал дивиденды за 9 месяцев в размере 40 рублей на акцию. Данное решение было достаточно неожиданным, поэтому акции тут же выросли почти на 4%. Дивдоходность за период составляет 7,7%, т.е. с годовым дивидендом должно получится выше 10%. ГПН по-прежнему является нашей инвестидеей. Более подробно разберем бумагу в посте после выхода отчета на неделе
#СОЛИДнаяИдея
"Веселье" на американском рынке и "мини-паника" на российском
Прошлая неделя для отечественного рынка ознаменовалась падением индексов. Причиной послужило усиление геополитической напряженности. Рубль ослаб более чем на 2% за день. С одной стороны, для российского рынка геополитические риски являются характерной особенностью, всегда стоит о них помнить и иметь достаточную золотовалютную подушку. С другой стороны, многие бумаги начали торговаться по более низким ценам, что дало возможность приобрести их с выгодой.
Несмотря на всплеск инфляции, американский рынок акций продолжает расти. Крепкие бизнесы закладывают растущие расходы в цены, а у покупателя, благодаря политике ФРС, пока есть средства. Прибыли корпораций растут, что ведёт индексы к новым максимумам. Нужно быть готовым к тому, что в определённый момент ситуация может измениться. Достаточно ли в Вашем портфеле кэша? 100% аллокация в акциях сейчас выглядит слишком оптимистично.
Сводная таблица инвестидей 15-19 ноября 2021 года
"Веселье" на американском рынке и "мини-паника" на российском
Прошлая неделя для отечественного рынка ознаменовалась падением индексов. Причиной послужило усиление геополитической напряженности. Рубль ослаб более чем на 2% за день. С одной стороны, для российского рынка геополитические риски являются характерной особенностью, всегда стоит о них помнить и иметь достаточную золотовалютную подушку. С другой стороны, многие бумаги начали торговаться по более низким ценам, что дало возможность приобрести их с выгодой.
Несмотря на всплеск инфляции, американский рынок акций продолжает расти. Крепкие бизнесы закладывают растущие расходы в цены, а у покупателя, благодаря политике ФРС, пока есть средства. Прибыли корпораций растут, что ведёт индексы к новым максимумам. Нужно быть готовым к тому, что в определённый момент ситуация может измениться. Достаточно ли в Вашем портфеле кэша? 100% аллокация в акциях сейчас выглядит слишком оптимистично.
Сводная таблица инвестидей 15-19 ноября 2021 года
#комментарий
Джо Байден подписал инфраструктурный план США на $1,2 трлн
Закон предусматривает увеличение федерального финансирования на транспорт и электрокоммуникации, расширение широкополосного доступа в интернет, улучшение системы водоснабжения и защиту от последствий изменения климата. Документ является компромиссным для республиканцев и демократов, направлен на развитие экономики США.
Оцениваем сам факт его принятия положительно для рынков. Это создаёт позитивный фон при открытии торгов.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.
Джо Байден подписал инфраструктурный план США на $1,2 трлн
Закон предусматривает увеличение федерального финансирования на транспорт и электрокоммуникации, расширение широкополосного доступа в интернет, улучшение системы водоснабжения и защиту от последствий изменения климата. Документ является компромиссным для республиканцев и демократов, направлен на развитие экономики США.
Оцениваем сам факт его принятия положительно для рынков. Это создаёт позитивный фон при открытии торгов.
Развёрнутый анализ новостной повестки на нашем сайте.