💥ИнвестИдея: закрываем идею на США №7 - Lam Research #разборкомпании #рынокСША
👉🏻Акции LAM RESEARCH (LRCX) дошли до нашей цели. Покупали по $310 - продали по $370, прибыль составила 19,35% или за 34 дня 208% годовых! Больше наших ИнвестИдей ищите в нашем закрытом телеграм канале PRAVDA Invest Pro!
📌Ниже публикуем разбор компании и ключевые триггеры. Добавляйте компанию в WatchList, это все еще актуальная идея в случае просадки на рынке. Акции торгуются на СПБ бирже и доступны для ИИС!
👉🏻Lam Research - американская компания с рыночной капитализацией $50 млрд, 2/3 выручки компании формируется за счет продажи оборудования для производства полупроводниковых пластин (так называемых «вафель»), остальная часть - за счет доходов от обслуживания полупроводникового оборудования.
Продукция и услуги компании востребованы в различных электронных девайсах, включая мобильные телефоны (технология 5G), персональные компьютеры, серверы, различные автомобильные устройства, устройства хранения данных и сетевое оборудование.
Компания обслуживает три основных рынка: чипы память (61% выручки), литейное производство (29%), производство интегрированных приборов (10%). Клиенты, на долю которых приходится более 10% общей выручки в 2020 финансовом году - это крупнейшие производители чипов памяти: Micron Technology, Samsung Electronics, SK Hynix и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.
Географическая структура продаж: США, Китай, Европа, Япония, Корея, Юго-Восточной Азия.
👉🏻Почему акции компании надо покупать?
1. Сильные финансовые показатели. Lam Research – это история роста с сильными финансовыми показателями. Компания за 5 лет выросла на 70% по выручке. Несмотря на пандемию и экономический спад, Lam Research представила сильные квартальные результаты. Развитие высоких технологий способствует увеличению спроса на чипы памяти, позволяющие хранить и обрабатывать большие объемы данных.
Финансовые результаты за 4 финансовый кв. 2020:
-Выручка:$2,79 млрд (+18,2% г/г) – выше консенсус-прогноза
-EPS (прибыль на акцию) $4,78 – выше консенсус-прогноза
-Валовая маржа:46,1% - выше консенсус-прогноза
Прогнозы на следующий отчетный период:
-Выручка $2,9-3,3 млрд
-EPS $4,75-5,55 (+8,6 г/г)
По итогам 2021 мы ожидаем выручку компании на уровне $11-11,5 млрд (+13% г/г).
2. Отсутствие долга. Низкая долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA -0,24x) и высокий запас кэша ($6,7 млрд) на балансе позволяют компании выплачивать дивиденды с доходностью 1,3% (payout ratio 30%) и регулярно проводить обратный выкуп акций.
Кроме того, мы не исключаем, что компания рассматривает возможность усиления своих позиций на рынке через сделки M&A.
3. Адекватная оценка рынком. Компания недорога по мультипликаторам, спрос на ее услуги стабильно растет.
Подписывайся на PRAVDA Invest Pro!
@PravdaInvest
👉🏻Акции LAM RESEARCH (LRCX) дошли до нашей цели. Покупали по $310 - продали по $370, прибыль составила 19,35% или за 34 дня 208% годовых! Больше наших ИнвестИдей ищите в нашем закрытом телеграм канале PRAVDA Invest Pro!
📌Ниже публикуем разбор компании и ключевые триггеры. Добавляйте компанию в WatchList, это все еще актуальная идея в случае просадки на рынке. Акции торгуются на СПБ бирже и доступны для ИИС!
👉🏻Lam Research - американская компания с рыночной капитализацией $50 млрд, 2/3 выручки компании формируется за счет продажи оборудования для производства полупроводниковых пластин (так называемых «вафель»), остальная часть - за счет доходов от обслуживания полупроводникового оборудования.
Продукция и услуги компании востребованы в различных электронных девайсах, включая мобильные телефоны (технология 5G), персональные компьютеры, серверы, различные автомобильные устройства, устройства хранения данных и сетевое оборудование.
Компания обслуживает три основных рынка: чипы память (61% выручки), литейное производство (29%), производство интегрированных приборов (10%). Клиенты, на долю которых приходится более 10% общей выручки в 2020 финансовом году - это крупнейшие производители чипов памяти: Micron Technology, Samsung Electronics, SK Hynix и Taiwan Semiconductor Manufacturing Company.
Географическая структура продаж: США, Китай, Европа, Япония, Корея, Юго-Восточной Азия.
👉🏻Почему акции компании надо покупать?
1. Сильные финансовые показатели. Lam Research – это история роста с сильными финансовыми показателями. Компания за 5 лет выросла на 70% по выручке. Несмотря на пандемию и экономический спад, Lam Research представила сильные квартальные результаты. Развитие высоких технологий способствует увеличению спроса на чипы памяти, позволяющие хранить и обрабатывать большие объемы данных.
Финансовые результаты за 4 финансовый кв. 2020:
-Выручка:$2,79 млрд (+18,2% г/г) – выше консенсус-прогноза
-EPS (прибыль на акцию) $4,78 – выше консенсус-прогноза
-Валовая маржа:46,1% - выше консенсус-прогноза
Прогнозы на следующий отчетный период:
-Выручка $2,9-3,3 млрд
-EPS $4,75-5,55 (+8,6 г/г)
По итогам 2021 мы ожидаем выручку компании на уровне $11-11,5 млрд (+13% г/г).
2. Отсутствие долга. Низкая долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA -0,24x) и высокий запас кэша ($6,7 млрд) на балансе позволяют компании выплачивать дивиденды с доходностью 1,3% (payout ratio 30%) и регулярно проводить обратный выкуп акций.
Кроме того, мы не исключаем, что компания рассматривает возможность усиления своих позиций на рынке через сделки M&A.
3. Адекватная оценка рынком. Компания недорога по мультипликаторам, спрос на ее услуги стабильно растет.
Подписывайся на PRAVDA Invest Pro!
@PravdaInvest
Netflix - смотреть сериалы и зарабатывать на акциях #разборкомпании
Продолжаем разбирать компании, которые доступны для торгов на бирже СПБ и соответственно для ИИС.
Netflix - лидер на рынке видеостриминга с рыночной капитализацией $217,5 млрд представил результаты за 3 кв.
📈Ключевые показатели:
-Выручка: $6,44 млрд (+22,7%) - выше ожиданий
-EPS: $1,74 - ниже ожиданий
-Операционная маржа 20,4% - выше прогноза (19,7%)
-Количество новых подписчиков (важная метрика для таких компаний) - +2,2 млн. Это ниже прогноза компании (+2,5 млн)!
Компания показала положительный денежный поток и не планирует привлекать ресурсы на долговом рынке, что позитивно, учитывая высокую долговую нагрузку компании.
Акции компании на отчете потеряли почти 7%. Ключевые метрики компании "вышли на плато": темпы роста выручки замедляются (но сохраняются выше 20%), темпы роста подписчиков снижаются. Теперь Netflix будет бороться за внимание пользователей в жесткой конкуренции.
Тем не менее, Netflix - это по-прежнему растущая компания, производитель качественного контента, лидер в своем сегменте. Но текущий уровень котировок считаем высоким.
@PravdaInvest
Продолжаем разбирать компании, которые доступны для торгов на бирже СПБ и соответственно для ИИС.
Netflix - лидер на рынке видеостриминга с рыночной капитализацией $217,5 млрд представил результаты за 3 кв.
📈Ключевые показатели:
-Выручка: $6,44 млрд (+22,7%) - выше ожиданий
-EPS: $1,74 - ниже ожиданий
-Операционная маржа 20,4% - выше прогноза (19,7%)
-Количество новых подписчиков (важная метрика для таких компаний) - +2,2 млн. Это ниже прогноза компании (+2,5 млн)!
Компания показала положительный денежный поток и не планирует привлекать ресурсы на долговом рынке, что позитивно, учитывая высокую долговую нагрузку компании.
Акции компании на отчете потеряли почти 7%. Ключевые метрики компании "вышли на плато": темпы роста выручки замедляются (но сохраняются выше 20%), темпы роста подписчиков снижаются. Теперь Netflix будет бороться за внимание пользователей в жесткой конкуренции.
Тем не менее, Netflix - это по-прежнему растущая компания, производитель качественного контента, лидер в своем сегменте. Но текущий уровень котировок считаем высоким.
@PravdaInvest
😱ФосАгро: максимум с 2017 г. на новостях о дивидендах #разборкомпании
Дивиденд ФосАгро за 3 кв. составит 123 рубля на акцию. Текущая дивидендная доходность 4,15%.
Это рекордный уровень квартальных дивидендов. В сравнении со 2 кв. выплаты вырастут в 3,7 раза, в сравнении с 3 кв. 2019 г - в 2,6 раза.
Дата закрытия реестра - 25 декабря. Последний день для покупки акций под дивиденды - 23 декабря.
Щедрые дивиденды компания выплатит на фоне совокупности позитивных факторов: рост цен на удобрения + девальвация рубля =сильные операционные и финансовые показатели.
СПРАВКА О ФОСАГРО из НАШЕГО СПРАВОЧНИКА ИНВЕСТОРА:
ФосАгро – крупнейший в России и 4 в мире производитель фосфорных удобрений, компания является одной из немногих растущих компаний на российском рынке. Объем производства удобрений ежегодно обновляет максимумы за счёт постоянной модернизации производства и ввода новых мощностей.
Компания наращивает производство и увеличивает финансовые показатели при низких ценах на удобрения. Таким образом, при восстановлении цен на удобрения, ФосАгро будет получать сверхдоходы.
Один из главных плюсов компании - стабильные выплаты квартальных дивидендов. С осени 2019 г. ФосАгро приняла дивидендную политику, где установила нижний порог выплаты дивидендов 50% от скорректированной чистой прибыли компании, что соответствует верхней границе прежней дивидендной политики, а также базой расчёт для дивидендов стал свободный денежный поток.
На дивиденды планируется направлять более 75% свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA меньше 1,5х, 75% – если находится в диапазоне 1–1,5х, и менее 50% в случае превышения 1,5х.
ФосАгро – бенефициар девальвации, т.к. основная часть продукции идёт на экспорт и стабильная дивидендная история. Помимо вышеуказанного нам нравится компания и тем, что имеет невысокую корреляцию с основным индексом и позволяет диверсифицировать портфель.
ЧТО такое СПРАВОЧНИК ИНВЕСТОРА изучайте здесь: https://pravdainvest.ru/
@PravdaInvest
Дивиденд ФосАгро за 3 кв. составит 123 рубля на акцию. Текущая дивидендная доходность 4,15%.
Это рекордный уровень квартальных дивидендов. В сравнении со 2 кв. выплаты вырастут в 3,7 раза, в сравнении с 3 кв. 2019 г - в 2,6 раза.
Дата закрытия реестра - 25 декабря. Последний день для покупки акций под дивиденды - 23 декабря.
Щедрые дивиденды компания выплатит на фоне совокупности позитивных факторов: рост цен на удобрения + девальвация рубля =сильные операционные и финансовые показатели.
СПРАВКА О ФОСАГРО из НАШЕГО СПРАВОЧНИКА ИНВЕСТОРА:
ФосАгро – крупнейший в России и 4 в мире производитель фосфорных удобрений, компания является одной из немногих растущих компаний на российском рынке. Объем производства удобрений ежегодно обновляет максимумы за счёт постоянной модернизации производства и ввода новых мощностей.
Компания наращивает производство и увеличивает финансовые показатели при низких ценах на удобрения. Таким образом, при восстановлении цен на удобрения, ФосАгро будет получать сверхдоходы.
Один из главных плюсов компании - стабильные выплаты квартальных дивидендов. С осени 2019 г. ФосАгро приняла дивидендную политику, где установила нижний порог выплаты дивидендов 50% от скорректированной чистой прибыли компании, что соответствует верхней границе прежней дивидендной политики, а также базой расчёт для дивидендов стал свободный денежный поток.
На дивиденды планируется направлять более 75% свободного денежного потока, если чистый долг/EBITDA меньше 1,5х, 75% – если находится в диапазоне 1–1,5х, и менее 50% в случае превышения 1,5х.
ФосАгро – бенефициар девальвации, т.к. основная часть продукции идёт на экспорт и стабильная дивидендная история. Помимо вышеуказанного нам нравится компания и тем, что имеет невысокую корреляцию с основным индексом и позволяет диверсифицировать портфель.
ЧТО такое СПРАВОЧНИК ИНВЕСТОРА изучайте здесь: https://pravdainvest.ru/
@PravdaInvest
⁉️Как устроен бизнес Walt Disney? #разборкомпании
Тикер: DIS
Биржа: NYSE, Спб.
Рыночная капа: $258,38 млрд
📌Пандемия изменила структуру выручки компании. В декабре 2020 компания представила новую стратегию развития, согласно которой DIS вышел на рынок видеостриминга с Disney+, бросив вызов Netflix. Новое направление и стремительный рост пользователей позволили компании "пережить" пандемию и локдауны.
Количество юзеров сервиса Дисней +: сейчас это один из ключевых показателей для компании. Тем больше пользователей, тем больше выручка. Всего у Дисней: 179 млн юзеров (в том числе:
Дисней +: 118млн
ESPN+: 17,1 млн
Hulu: 43,8 млн
цель: дорасти до 260 млн к 2024 г.,у Netflix цель: 310 млн.
📌Структура выручки:
-
-
География выручки: 65% в США, 24% - в Европе. Остальное - Азия и Лат Америка.
📌Почему акции скорректировались в ноябре?
Поводом для коррекции стали:
1⃣отчет за 3 кв (=4 кв 2021 фин года). Ключевые фин показатели ниже ожиданий. Для DIS сейчас важен прирост юзеров в сервис Disney+, который замедлился сильнее ожиданий (+2,1 млн против ожиданий рынка 4,9 млн).
Но в целом DIS неплохо восстанавливается после 2020 г.:
-Выручка: $18.53 млрд (+26% г/г)
-Disney Media and Entertainment Distribution: $13.08 млрд (+9% г/г);
Disney Parks, Experiences and Products: $5.45 млрд (+99% г/г)
-Чистая прибыль: $160 млн (в 3 кв 20: -$710 млн)
-FCF: $1.522 млрд (+62% г/г).
-Кэш: $16 млрд
-Дивиденды: Дисней приостанови выплату дивидендов из-за пандемии
Считаем, что прирост юзеров поддержит выпуск новых фильмов. Релизы ожидаются во второй половине 2022 г. Из-за распространения штамма Дельты в США в 3 кв. продакшн фильмов притормаживает.
2⃣Появление нового штамма ковида Омикрон и риск закрытия парков развлечений в Европе и США.
🗣Как вам DIS на текущих уровнях? 👇
Тикер: DIS
Биржа: NYSE, Спб.
Рыночная капа: $258,38 млрд
📌Пандемия изменила структуру выручки компании. В декабре 2020 компания представила новую стратегию развития, согласно которой DIS вышел на рынок видеостриминга с Disney+, бросив вызов Netflix. Новое направление и стремительный рост пользователей позволили компании "пережить" пандемию и локдауны.
Количество юзеров сервиса Дисней +: сейчас это один из ключевых показателей для компании. Тем больше пользователей, тем больше выручка. Всего у Дисней: 179 млн юзеров (в том числе:
Дисней +: 118млн
ESPN+: 17,1 млн
Hulu: 43,8 млн
цель: дорасти до 260 млн к 2024 г.,у Netflix цель: 310 млн.
📌Структура выручки:
-
Сегмент Disney Media and Entertainment Distribution (70% выручки) = Потоковый сервис Disney+, ESPN, Hotstar, Hulu доступные по подписке + кинопроизводство (Walt Disney Pictures, Twentieth Century Fox, Marvel, Lucasfilm, Pixar и др.)+кабельные каналы, журнал National Geographic и прочее медиа. -
Сегмент Parks, Experience and Products (30%) =Собственно, знаменитые парки развлечений, морские круизы и центры отдыха. География выручки: 65% в США, 24% - в Европе. Остальное - Азия и Лат Америка.
📌Почему акции скорректировались в ноябре?
Поводом для коррекции стали:
1⃣отчет за 3 кв (=4 кв 2021 фин года). Ключевые фин показатели ниже ожиданий. Для DIS сейчас важен прирост юзеров в сервис Disney+, который замедлился сильнее ожиданий (+2,1 млн против ожиданий рынка 4,9 млн).
Но в целом DIS неплохо восстанавливается после 2020 г.:
-Выручка: $18.53 млрд (+26% г/г)
-Disney Media and Entertainment Distribution: $13.08 млрд (+9% г/г);
Disney Parks, Experiences and Products: $5.45 млрд (+99% г/г)
-Чистая прибыль: $160 млн (в 3 кв 20: -$710 млн)
-FCF: $1.522 млрд (+62% г/г).
-Кэш: $16 млрд
-Дивиденды: Дисней приостанови выплату дивидендов из-за пандемии
Считаем, что прирост юзеров поддержит выпуск новых фильмов. Релизы ожидаются во второй половине 2022 г. Из-за распространения штамма Дельты в США в 3 кв. продакшн фильмов притормаживает.
2⃣Появление нового штамма ковида Омикрон и риск закрытия парков развлечений в Европе и США.
🗣Как вам DIS на текущих уровнях? 👇
🔎Лизинговая компания Европлан: выходит на биржу #IPO #разборкомпании
Впереди любопытное IPO. 29 марта (пятница) на Московской бирже появится новое имя - лизинговая компания Европлан.
В посте собраны параметры размещения:
▫Тикер: LEAS
▫Цена размещения: 835-875 рублей за акцию
▫Капитализация: 100-105 млрд рублей
▫Фри-флоут: 12,5%
▫Формат IPO: cash-out, то есть продают существующие акции материнского холдинга SFI.
Европлан – крупнейший независимый игрок на рынке лизинга РФ (доля рынка 10%), одного из самых маржинальных сегментов российского рынка финансовых услуг. Ведущий игрок на рынке по количеству предлагаемых клиентам автоуслуг.
Делаем разбор компании перед размещением?
Да👍/нет👎
Впереди любопытное IPO. 29 марта (пятница) на Московской бирже появится новое имя - лизинговая компания Европлан.
Подать заявку брокеру можно до 28.03 13:00 мск.
В посте собраны параметры размещения:
▫Тикер: LEAS
▫Цена размещения: 835-875 рублей за акцию
▫Капитализация: 100-105 млрд рублей
▫Фри-флоут: 12,5%
▫Формат IPO: cash-out, то есть продают существующие акции материнского холдинга SFI.
Европлан – крупнейший независимый игрок на рынке лизинга РФ (доля рынка 10%), одного из самых маржинальных сегментов российского рынка финансовых услуг. Ведущий игрок на рынке по количеству предлагаемых клиентам автоуслуг.
Делаем разбор компании перед размещением?
Да👍/нет👎
👍122👎3
📊МФО Займер: #разборкомпании перед IPO #ZAYM
Займер самая крупна микрофинансовая организация в РФ. Предоставляет микрозаймы розничным клиентам. 17,3 млн клиентов, имеет собственную финтех-платформу.
Параметры:
▫Цена размещения : по верхней границы диапазона 270 руб.
▫Free-float: 12.5%
▫План по привлечению: 3,5 млрд руб.
▫Тип: cash out = продажа части акций акционером.
▫Сбор заявок с 5 по 11 апреля. Старт торгов: 12 апреля
⚠Специфика бизнеса: Это финтех. Компания предлагает рынку займы онлайн через 2 продукта:
А) займы до зарплаты (Payday Loan, PDL, сроком до 30 дней) и объемом до 30 тыс руб
Б) потребительские займы (Installment Loan) сроком 3–6 мес и объемом до 100 тыс. руб.
⚠Основные финпоказатели:
▫чистый процентные доходы: 18,5 млрд руб. (-13,5% г/г)
▫чистая прибыль: 6,1 млрд руб (+5,8% г/г), при этом нет роста капитала из-за распределения доходов на дивиденды
▫% маржа оценивается >98%! Займер не работает с депозитами.
▫Проблем с ликвидностью нет. (кэша на счетах 2,15 млрд руб.
▫долг умеренный (883 млн руб.)
Оценка компании: адекватная, средняя по финсектору.
Мультипликаторы: P/E=4.1, P/BV=2.1
ROE 51%. Сильный результат (среднее по отрасли 24%).
⚡️Дивиденды. 50% от чистой прибыли МСФО. Выплаты ежеквартальны. При условии результатов не хуже 2023 г. дивиденд может составить 30 руб. Доходность: 10-11%
я не полезу в IPO, т.к. 70% отдают институционалам + не нравится выход собственника из бизнеса .
Говорят уже переподписка и аллокация будет меньше 5% по нашим прикидкам. Так что если и участвовать, то спекулятивно и без высоких ожиданий!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Займер самая крупна микрофинансовая организация в РФ. Предоставляет микрозаймы розничным клиентам. 17,3 млн клиентов, имеет собственную финтех-платформу.
Параметры:
▫Цена размещения : по верхней границы диапазона 270 руб.
▫Free-float: 12.5%
▫План по привлечению: 3,5 млрд руб.
▫Тип: cash out = продажа части акций акционером.
▫Сбор заявок с 5 по 11 апреля. Старт торгов: 12 апреля
⚠Специфика бизнеса: Это финтех. Компания предлагает рынку займы онлайн через 2 продукта:
А) займы до зарплаты (Payday Loan, PDL, сроком до 30 дней) и объемом до 30 тыс руб
Б) потребительские займы (Installment Loan) сроком 3–6 мес и объемом до 100 тыс. руб.
⚠Основные финпоказатели:
▫чистый процентные доходы: 18,5 млрд руб. (-13,5% г/г)
▫чистая прибыль: 6,1 млрд руб (+5,8% г/г), при этом нет роста капитала из-за распределения доходов на дивиденды
▫% маржа оценивается >98%! Займер не работает с депозитами.
▫Проблем с ликвидностью нет. (кэша на счетах 2,15 млрд руб.
▫долг умеренный (883 млн руб.)
Оценка компании: адекватная, средняя по финсектору.
Мультипликаторы: P/E=4.1, P/BV=2.1
ROE 51%. Сильный результат (среднее по отрасли 24%).
⚡️Дивиденды. 50% от чистой прибыли МСФО. Выплаты ежеквартальны. При условии результатов не хуже 2023 г. дивиденд может составить 30 руб. Доходность: 10-11%
я не полезу в IPO, т.к. 70% отдают институционалам + не нравится выход собственника из бизнеса .
Говорят уже переподписка и аллокация будет меньше 5% по нашим прикидкам. Так что если и участвовать, то спекулятивно и без высоких ожиданий!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
👍15🔥3👌1
СЕГОДНЯ
11 АПРЕЛЯ ЧЕТВЕРГ
МФК Займер (#ZAYM): последний день для приема заявок. Обзор.
12 АПРЕЛЯ ПЯТНИЦА
‼При появлении дополнительной информации будем актуализировать этот пост.
Удачи на рынке!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Pravda Invest
📊МФО Займер: #разборкомпании перед IPO #ZAYM
Займер самая крупна микрофинансовая организация в РФ. Предоставляет микрозаймы розничным клиентам. 17,3 млн клиентов, имеет собственную финтех-платформу.
Параметры:
▫Цена размещения : по верхней границы…
Займер самая крупна микрофинансовая организация в РФ. Предоставляет микрозаймы розничным клиентам. 17,3 млн клиентов, имеет собственную финтех-платформу.
Параметры:
▫Цена размещения : по верхней границы…
👍6
📊ГК Элемент: #разборкомпании перед IPO #ELMT
На СПБ бирже появится новое имя - ГК Элемент
Параметры:
▫Цена размещения : 223,6 – 248,4 руб. за 1 лот
▫1 лот= 1000 акций
▫Free-float: 13%
▫План по привлечению: 15 млрд руб.
▫Тип: cash in = средства от IPO направят на развитие бизнеса
▫Сбор заявок с 23 по 29 мая. Старт торгов: 30 мая
⚠Специфика бизнеса: производство электроники в РФ. Nvidia по-русски. Ключевые акционеры: АФК Система и госкомпания Ростех. В структуре более 30 предприятий. Доля рынка - >50%.
⚠Основные финпоказатели (2023 г.): растущая компания, выплачивающая дивиденды
▫ выручка: ₽35,8 млрд (+46% г/г);
▫ EBITDA: ₽8,7 млрд (+68% г/г);
▫ чистая прибыль: ₽5,3 млрд (+93% г/г);
▫ чистый долг/EBITDA: 1,3х (1,8х в 2023 г.).
Оценка компании: компания стоит недешево но тут вопрос реализации потенциала.
Мультипликаторы: P/E 2024=14-15х и EV/EBITDA 9-10x
⚡️Дивиденды. Компания намерена направлять на дивиденды не менее 25% годовой чистой прибыли.
я не полезу в IPO, т.к. не нравится площадка размещения (СПБ биржа)
ССЫЛКА на презентацию для инвесторов
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
На СПБ бирже появится новое имя - ГК Элемент
Параметры:
▫Цена размещения : 223,6 – 248,4 руб. за 1 лот
▫1 лот= 1000 акций
▫Free-float: 13%
▫План по привлечению: 15 млрд руб.
▫Тип: cash in = средства от IPO направят на развитие бизнеса
▫Сбор заявок с 23 по 29 мая. Старт торгов: 30 мая
⚠Специфика бизнеса: производство электроники в РФ. Nvidia по-русски. Ключевые акционеры: АФК Система и госкомпания Ростех. В структуре более 30 предприятий. Доля рынка - >50%.
⚠Основные финпоказатели (2023 г.): растущая компания, выплачивающая дивиденды
▫ выручка: ₽35,8 млрд (+46% г/г);
▫ EBITDA: ₽8,7 млрд (+68% г/г);
▫ чистая прибыль: ₽5,3 млрд (+93% г/г);
▫ чистый долг/EBITDA: 1,3х (1,8х в 2023 г.).
Оценка компании: компания стоит недешево но тут вопрос реализации потенциала.
Мультипликаторы: P/E 2024=14-15х и EV/EBITDA 9-10x
⚡️Дивиденды. Компания намерена направлять на дивиденды не менее 25% годовой чистой прибыли.
я не полезу в IPO, т.к. не нравится площадка размещения (СПБ биржа)
ССЫЛКА на презентацию для инвесторов
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
👍13
ПРОМОМЕД: инвестируем в здоровье? #разборкомпании
Новое имя на Мосбирже: крупная биофармацевтическая компания Промомед.Дата IPO:12 июля, тикер: #PRMD
1. Пробежимся по параметрам IPO:
▫️Ценовой диапазон: ₽ 375 до ₽ 400 за акцию.
▫️Рыночная капа: ₽75–80 млрд.
▫️Free float: 7,5-8%.
▫️Lock-up стандартный — 180 дней.
Книга заявок на IPO в первые часы была переподписана по верхней границе диапазона. Интерес проявили несколько крупных институционалов. Окончание приема заявок: 11 июля.
2. Переходим к оценке компании.
2.1. Досье.
▫️Дело имеем с крупной биофармой. Основана в 2005 г. Среди производителей лекарственных препаратов РФ занимает 14% с долей рынка 2,3%. Есть потенциал роста за счет импортозамещения.
▫️Решают проблемы эндокринологии (ожирение) (28% выручки 23г), онкологии (24%), невралгии (10%), ВИЧ, аутоиммунных заболеваний.
В портфеле более 122 медпрепаратов. Из них 80 входят в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов, цены на которые регулируются правительством. В период с 2024-2030 гг Промомед планирует вывести на рынок минимум 25-30 инновационных препаратов.
▫️Каналы продаж: по бюджетному сегменту — 47% ЧП 2023, по коммерческим —53%. Согласно прогнозу, доля бюджетного сегмента вырастет до 67% в 2025 г. и 58% — в 2028 г. 84% продаж компании приходится на неоригинальные препараты, что означает высокую конкуренцию на рынке.
2.2. Финансовые показатели:
▫️Выручка 2023 г. = 15,8 млрд руб. (+17,5% г/г).
▫️Прогноз продаж 2025 г: +29%, 2026 г. +44%, 2027 г. +57%, 61% — в 2028 г. и до 71% от общих продаж — в 2032 г.
▫️Чистый долг =15,6 млрд руб. без учета обязательств по аренде.
▫️Долг/EBITDA: 2,5х, в норме
🔘 Продажи подвержены сезонности. На 4 кв приходится 48% выручки в 2023 г. за счет роста продаж в бюджетном сегменте. Также сильно выглядит 2 кв.
🔘 Высокая рентабельность: маржа по чистой прибыли = 19% за 2023г., рентабельность по EBITDA — 40%.
🔘 Дивиденды: начиная с 2027–2028 гг. выплата 15% ЧП при Чистый долг/EBITDA 2–2,5х, 25% от чистой прибыли при коэффициенте 1–2х и ниже 1х — 50% от чистой прибыли.
2.3. Оценка:
EV/EBITDA: 8,1-10,7x
P/E: 10.7-21.5
На Мосбирже появится новый представитель фармы. Само направление перспективное, но довольно сложное для оценки рисков. IPO планируется по типу кэш-ин, то есть привлеченный капитал направят на развитие бизнеса. В целом история адекватная, компания обладает потенциалом роста и нацелена на захват рынка после ухода иностранных представителей отрасли. Но как в любом из последних ИПО смущают прогнозы финансовых показателей.
Вердикт: мы проходим мимо этой истории!
📌Презентация для инвесторов ССЫЛКА
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Новое имя на Мосбирже: крупная биофармацевтическая компания Промомед.Дата IPO:12 июля, тикер: #PRMD
1. Пробежимся по параметрам IPO:
▫️Ценовой диапазон: ₽ 375 до ₽ 400 за акцию.
▫️Рыночная капа: ₽75–80 млрд.
▫️Free float: 7,5-8%.
▫️Lock-up стандартный — 180 дней.
Книга заявок на IPO в первые часы была переподписана по верхней границе диапазона. Интерес проявили несколько крупных институционалов. Окончание приема заявок: 11 июля.
2. Переходим к оценке компании.
2.1. Досье.
▫️Дело имеем с крупной биофармой. Основана в 2005 г. Среди производителей лекарственных препаратов РФ занимает 14% с долей рынка 2,3%. Есть потенциал роста за счет импортозамещения.
▫️Решают проблемы эндокринологии (ожирение) (28% выручки 23г), онкологии (24%), невралгии (10%), ВИЧ, аутоиммунных заболеваний.
В портфеле более 122 медпрепаратов. Из них 80 входят в перечень жизненно необходимых и важнейших лекарственных препаратов, цены на которые регулируются правительством. В период с 2024-2030 гг Промомед планирует вывести на рынок минимум 25-30 инновационных препаратов.
▫️Каналы продаж: по бюджетному сегменту — 47% ЧП 2023, по коммерческим —53%. Согласно прогнозу, доля бюджетного сегмента вырастет до 67% в 2025 г. и 58% — в 2028 г. 84% продаж компании приходится на неоригинальные препараты, что означает высокую конкуренцию на рынке.
2.2. Финансовые показатели:
▫️Выручка 2023 г. = 15,8 млрд руб. (+17,5% г/г).
▫️Прогноз продаж 2025 г: +29%, 2026 г. +44%, 2027 г. +57%, 61% — в 2028 г. и до 71% от общих продаж — в 2032 г.
▫️Чистый долг =15,6 млрд руб. без учета обязательств по аренде.
▫️Долг/EBITDA: 2,5х, в норме
2.3. Оценка:
EV/EBITDA: 8,1-10,7x
P/E: 10.7-21.5
На Мосбирже появится новый представитель фармы. Само направление перспективное, но довольно сложное для оценки рисков. IPO планируется по типу кэш-ин, то есть привлеченный капитал направят на развитие бизнеса. В целом история адекватная, компания обладает потенциалом роста и нацелена на захват рынка после ухода иностранных представителей отрасли. Но как в любом из последних ИПО смущают прогнозы финансовых показателей.
Вердикт: мы проходим мимо этой истории!
📌Презентация для инвесторов ССЫЛКА
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
promomed.ru
Инвесторам | ГК «Промомед» - ведущая инновационная биотехнологическая компания
ГК «Промомед» – ведущая инновационная биотехнологическая компания с потенциалом роста в перспективных и высокомаржинальных сегментах фармацевтического рынка. В структуру компании входит собственный уникальный R&D-центр и высокотехнологичная производственная…
👍15
IPO АПРИ: размещение еще одного застройщика? #разборкомпании
В июле на биржу планирует выйти региональный застройщик АПРИ и привлечь от 0,5 до 1 млн руб.
Дата IPO: 30 июля
тикер: #APRI
Сбор заявок начнется 22 июля
1. Пробежимся по параметрам IPO:
▫️Ценовой диапазон: ₽8,8 до ₽9,7 за акцию.
▫️Рыночная капа: ₽10–11 млрд.
▫️Free float: от 5 до10%.
▫️Lock-up стандартный — 180 дней.
2. Переходим к оценке компании.
2.1. Досье.
▫️Крупнейший региональный застройщик. В Челябинской области ТОП1 по объему ввода жилья и объему текущего строительства . В нацрейтинге по объемам строительства АПРИ располагается на 49-й позиции. На рынке работает 10 лет. Тут не будем долго останавливаться, подробнее можно будет познакомится с эмитентом, прочитав презентацию. Ссылку на нее кинем в конце поста.
2.2. Финансовые показатели:
Результаты за 2023г.:
▫️Выручка = 8,1 млрд руб. (+62% г/г).
▫️EBITDA=3,6 млрд (+177% г/г). ▫️Чистая прибыль=1,8 млрд (+157% г/г)
▫️Чистый долг =17,2 млрд руб.
Результаты за 1 кв 2024 г.:
▫️Выручка = 6 млрд 85х г/г
▫️LTM EBITDA = 5,2 млрд руб.
▫️Чистая прибыль = х8,3 г/г
▫️Чистый долг/EBITDA = 2.7!!
🔹Что бросается в глаза? Высокие темпы роста и высокая долговая нагрузка. Компания на обслуживания долга тратит 1 млрд в квартал. Как компания будет закрывать свои долговые дыры в условиях высочайших % ставок и при текущих доходах - вопрос открытый! К слову, эмитент активный участник ВДО (высокодоходных облигаций).
🔹Дивиденды: 50% от ЧП по МСФО
С учетом долга компании и конъюнктуры рынка недвижимости выплата дивидендов выглядит как маркетинговый ход.
2.3. Оценка:
EV/EBITDA: 4,1x
P/E: 5,7-6,2 (оценка АПРИ: 3,7х)
3. Вердикт: На Мосбирже появится еще один представитель рынка недвижимости (конкуренты: ЛСР, Эталон, Пик, Самолет). Само по себе событие позитивное. В целом оценка компании адекватная, IPO планируется по типу кэш-ин, то есть привлеченный капитал направят на развитие бизнеса. Здесь, очевидно, компания пытается в условиях высоких % ставок закрыть долговые дыры через IPO, что не добавляет инвестиционной привлекательности. Прибавим сюда отмену льготной ипотеки и сдувание пузыря на рынке.
Сейчас не самое лучшее время инвестировать в застройщиков!
📌Презентация для инвесторов ССЫЛКА
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
В июле на биржу планирует выйти региональный застройщик АПРИ и привлечь от 0,5 до 1 млн руб.
Дата IPO: 30 июля
тикер: #APRI
Сбор заявок начнется 22 июля
1. Пробежимся по параметрам IPO:
▫️Ценовой диапазон: ₽8,8 до ₽9,7 за акцию.
▫️Рыночная капа: ₽10–11 млрд.
▫️Free float: от 5 до10%.
▫️Lock-up стандартный — 180 дней.
2. Переходим к оценке компании.
2.1. Досье.
▫️Крупнейший региональный застройщик. В Челябинской области ТОП1 по объему ввода жилья и объему текущего строительства . В нацрейтинге по объемам строительства АПРИ располагается на 49-й позиции. На рынке работает 10 лет. Тут не будем долго останавливаться, подробнее можно будет познакомится с эмитентом, прочитав презентацию. Ссылку на нее кинем в конце поста.
2.2. Финансовые показатели:
Результаты за 2023г.:
▫️Выручка = 8,1 млрд руб. (+62% г/г).
▫️EBITDA=3,6 млрд (+177% г/г). ▫️Чистая прибыль=1,8 млрд (+157% г/г)
▫️Чистый долг =17,2 млрд руб.
Результаты за 1 кв 2024 г.:
▫️Выручка = 6 млрд 85х г/г
▫️LTM EBITDA = 5,2 млрд руб.
▫️Чистая прибыль = х8,3 г/г
▫️Чистый долг/EBITDA = 2.7!!
🔹Что бросается в глаза? Высокие темпы роста и высокая долговая нагрузка. Компания на обслуживания долга тратит 1 млрд в квартал. Как компания будет закрывать свои долговые дыры в условиях высочайших % ставок и при текущих доходах - вопрос открытый! К слову, эмитент активный участник ВДО (высокодоходных облигаций).
🔹Дивиденды: 50% от ЧП по МСФО
С учетом долга компании и конъюнктуры рынка недвижимости выплата дивидендов выглядит как маркетинговый ход.
2.3. Оценка:
EV/EBITDA: 4,1x
P/E: 5,7-6,2 (оценка АПРИ: 3,7х)
3. Вердикт: На Мосбирже появится еще один представитель рынка недвижимости (конкуренты: ЛСР, Эталон, Пик, Самолет). Само по себе событие позитивное. В целом оценка компании адекватная, IPO планируется по типу кэш-ин, то есть привлеченный капитал направят на развитие бизнеса. Здесь, очевидно, компания пытается в условиях высоких % ставок закрыть долговые дыры через IPO, что не добавляет инвестиционной привлекательности. Прибавим сюда отмену льготной ипотеки и сдувание пузыря на рынке.
Сейчас не самое лучшее время инвестировать в застройщиков!
📌Презентация для инвесторов ССЫЛКА
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
👍16❤1
📆КАЛЕНДАРЬ СОБЫТИЙ на неделю (с 29 июля по 4 августа)
Сегодня следим за:
💿 ГМК Норникель: Операционные результаты по итогам 2 кв. и 1П 2024 года
⛏ ЮГК: СД утвердит дивидендную политику
1️⃣ АПРИ:последний день приема заявок на участие в IPO, торги начнутся 30 июля. Наш взгляд на компанию.
ВТОРНИК 30 июля
📱 Яндекс: отчет по МСФО
1️⃣ АПРИ: начало торгов. Пост с разбором компании тут.
СРЕДА 31 августа
🔋 РУСГИДРО: отчет по МСФО
ЧЕТВЕРГ 1 августа
✈️ АЭРОФЛОТ: отчет по РСБУ за 2 кв.
ПЯТНИЦА 2 августа
🏛 МОСБИРЖА: итоги торгов за июль
Удачи на рынке!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Сегодня следим за:
ВТОРНИК 30 июля
СРЕДА 31 августа
ЧЕТВЕРГ 1 августа
ПЯТНИЦА 2 августа
Удачи на рынке!
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
Pravda Invest 🧭| Юрий Архангельский
IPO АПРИ: размещение еще одного застройщика? #разборкомпании
В июле на биржу планирует выйти региональный застройщик АПРИ и привлечь от 0,5 до 1 млн руб.
Дата IPO: 30 июля
тикер: #APRI
Сбор заявок начнется 22 июля
1. Пробежимся по параметрам…
В июле на биржу планирует выйти региональный застройщик АПРИ и привлечь от 0,5 до 1 млн руб.
Дата IPO: 30 июля
тикер: #APRI
Сбор заявок начнется 22 июля
1. Пробежимся по параметрам…
👍8
IPO КИФА: инвестируем в торговлю с Китаем #разборкомпании
Понятное дело, что не таком рынке IPO вне зоны интереса. Но для расширения кругозора поделимся разбором компании.
8 августа на биржу планирует выйти лидер е-торговли между РФ и Китаем компания КИФА.
Тикер: #QIFA
Сбор заявок закроется 7 августа в 15:00 мск.
1. Пробежимся по параметрам IPO:
▫️Ценовой диапазон: от ₽92 до 110 за акцию.
▫️Капитализация: 6-7 млрд руб.
▫️Тип IPO: 100% кэш-ин (допка, привлеченные деньги пойдут на развитие компании).
▫️Free float: до 30%
▫️Lock-up стандартный — 180 дней
▫️1 лот = 1 акция
2. Переходим к оценке компании
2.1. Досье.
▫️это платформа для онлайн-торговли, связывающая поставщиков и покупателей из РФ и Китая, такой оптовый маркетплейс для бизнеса. Основатель и ключевой акционер - Сунь Тяньшу. Опытный. В этом бизнесе давно. Офис ПАО КИФА расположен в Моске, а офис китайской материнской компании в Пекине.
2.2. Финансовые показатели:
Результаты за 2023г.:
▫️Выручка = 5,7 млрд руб. (+75% г/г)
▫️Операцприбыль=86,4 млн(+3,2% г/г)
▫️Чистая прибыль=53,2 млн (-24% г/г)
▫️Чистый долг = отрицательный.
В 2023 г. торговый оборот платформы достиг 6,7 млрд руб. В планах компании к 2028 г. увеличить оборот до 150 млрд руб. (Ср год Темп роста 85%) за счет развития инфраструктуры для цифровой торговли. На инвестпрограмму уже выделили 1,7 млрд руб. KPI по росту выручки более чем в 20 раз к 2028 г.
Дивиденды: 30%-50% от ЧП по МСФО 2 раза в год.
❌Но Компания начнет выплачивать дивиденды не ранее 2026 г., после погашения облигационного займа со сроком 22 июня 2026 г.
2.3. Оценка:
P/E 2024: 47,5х
*Forward P/E: 16x
3. Вердикт: интересная компания в тренде времени с заявленными амбициозными планами. Ближайший аналог на Мосбирже, наверное, OZON. При этом ОЗОН крупнее, растет активнее, а стоит по мультипликаторам дешевле.
Возможно, КИФА еще проявит себя, но на текущей стадии развития и по обозначенной цене желания покупать актив нет.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Понятное дело, что не таком рынке IPO вне зоны интереса. Но для расширения кругозора поделимся разбором компании.
8 августа на биржу планирует выйти лидер е-торговли между РФ и Китаем компания КИФА.
Тикер: #QIFA
Сбор заявок закроется 7 августа в 15:00 мск.
1. Пробежимся по параметрам IPO:
▫️Ценовой диапазон: от ₽92 до 110 за акцию.
▫️Капитализация: 6-7 млрд руб.
▫️Тип IPO: 100% кэш-ин (допка, привлеченные деньги пойдут на развитие компании).
▫️Free float: до 30%
▫️Lock-up стандартный — 180 дней
▫️1 лот = 1 акция
2. Переходим к оценке компании
2.1. Досье.
▫️это платформа для онлайн-торговли, связывающая поставщиков и покупателей из РФ и Китая, такой оптовый маркетплейс для бизнеса. Основатель и ключевой акционер - Сунь Тяньшу. Опытный. В этом бизнесе давно. Офис ПАО КИФА расположен в Моске, а офис китайской материнской компании в Пекине.
2.2. Финансовые показатели:
Результаты за 2023г.:
▫️Выручка = 5,7 млрд руб. (+75% г/г)
▫️Операцприбыль=86,4 млн(+3,2% г/г)
▫️Чистая прибыль=53,2 млн (-24% г/г)
▫️Чистый долг = отрицательный.
В 2023 г. торговый оборот платформы достиг 6,7 млрд руб. В планах компании к 2028 г. увеличить оборот до 150 млрд руб. (Ср год Темп роста 85%) за счет развития инфраструктуры для цифровой торговли. На инвестпрограмму уже выделили 1,7 млрд руб. KPI по росту выручки более чем в 20 раз к 2028 г.
Дивиденды: 30%-50% от ЧП по МСФО 2 раза в год.
❌Но Компания начнет выплачивать дивиденды не ранее 2026 г., после погашения облигационного займа со сроком 22 июня 2026 г.
2.3. Оценка:
P/E 2024: 47,5х
*Forward P/E: 16x
3. Вердикт: интересная компания в тренде времени с заявленными амбициозными планами. Ближайший аналог на Мосбирже, наверное, OZON. При этом ОЗОН крупнее, растет активнее, а стоит по мультипликаторам дешевле.
Возможно, КИФА еще проявит себя, но на текущей стадии развития и по обозначенной цене желания покупать актив нет.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
👍10
IPO АРЕНАДАТА: #разборкомпании
Отскок на рынке привел к возобновлению активности IPO.
1 октября на биржу планирует выйти ведущий разработчик ПО по обработке данных (дата-платформа)
Тикер: #DATA
Сбор заявок: 24-30 сентября
1. Пробежимся по параметрам IPO:
▫️Ценовой диапазон: от ₽85 до 95/акция
▫️Капитализация: ₽17-19 млрд.
▫️Тип IPO: кэш-аут
▫️Free float: ~15% (28 млн своих акций)
▫️Lock-up стандартный — 180 дней
2. Досье.
▫️это единая технологическая дата-платформа, включает 4 продуктовых и 1 сервисную компанию. Среди ключевых клиентов: Ашан, х5, ВТБ, Магнит, мобильные операторы и др крупные бизнесы. Компания занимает лидерские позиции на рынке СУБД и инструментов обработки данных.
Выручка компании формируется в основном за счет продажи лицензий (69%), 13% - консалтинг и сопровождение, 11%- техподдержка+сервис
3. Финансовые показатели:
Результаты за 1П2024г.:
▫️Выручка = 2,3 млрд руб. (+126% г/г)
▫️Операцприбыль=554,2 млн(1П2023: -65,9 млн)
▫️Чистая прибыль=0,6 млрд (в прошлом году: -75,3 млн)
▫️Чистый долг: 166,8 млн (на 31/12/23 отрицательный). ЧД/OIBDA: 0,1x
Среднегодовой темп роста выручки 21-23 гг.:+59%. Кратный рост выручки обеспечен запуском новых продуктов и кросс-продажами.
4. Дивиденды
не менее 50% от скорректированной ЧП не менее 1 раза в год.
При условии чистый долг/EBITDA - не более 2х.
За 2023 г выплатили 65% чистой прибыли.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
Отскок на рынке привел к возобновлению активности IPO.
1 октября на биржу планирует выйти ведущий разработчик ПО по обработке данных (дата-платформа)
Тикер: #DATA
Сбор заявок: 24-30 сентября
1. Пробежимся по параметрам IPO:
▫️Ценовой диапазон: от ₽85 до 95/акция
▫️Капитализация: ₽17-19 млрд.
▫️Тип IPO: кэш-аут
▫️Free float: ~15% (28 млн своих акций)
▫️Lock-up стандартный — 180 дней
2. Досье.
▫️это единая технологическая дата-платформа, включает 4 продуктовых и 1 сервисную компанию. Среди ключевых клиентов: Ашан, х5, ВТБ, Магнит, мобильные операторы и др крупные бизнесы. Компания занимает лидерские позиции на рынке СУБД и инструментов обработки данных.
Выручка компании формируется в основном за счет продажи лицензий (69%), 13% - консалтинг и сопровождение, 11%- техподдержка+сервис
3. Финансовые показатели:
Результаты за 1П2024г.:
▫️Выручка = 2,3 млрд руб. (+126% г/г)
▫️Операцприбыль=554,2 млн(1П2023: -65,9 млн)
▫️Чистая прибыль=0,6 млрд (в прошлом году: -75,3 млн)
▫️Чистый долг: 166,8 млн (на 31/12/23 отрицательный). ЧД/OIBDA: 0,1x
Среднегодовой темп роста выручки 21-23 гг.:+59%. Кратный рост выручки обеспечен запуском новых продуктов и кросс-продажами.
4. Дивиденды
не менее 50% от скорректированной ЧП не менее 1 раза в год.
При условии чистый долг/EBITDA - не более 2х.
За 2023 г выплатили 65% чистой прибыли.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши 💼: @PravdaInvestPRO_bot
👍7