📅 Если бы вы купили это в начале года

💲 Вчерашний заход сами знаете кого на "100" в очередной раз провоцирует посчитать и сравнить - какую доходность показали бы разные активы, купи мы их в начале года. Конечно, подсчеты условные: сложно учесть все факторы, в т.ч. инфляцию. Но тем не менее можно использовать доступные индикаторы, они рассчитываются Мосбиржей. Итак, пошли по списку.

Акции, с учетом дивидендов:
📈 Индекс МосБиржи полной доходности 15 #MRBCTRR (наиболее ликвидные голубые фишки) +51.3%
По отраслям:
▪️ Транспортный индекс #METNTRR +159%;
▪️ Нефти и газа #MEOGTRR +66.7%;
▪️ Химии и нефтехимии #MECHTRR +34%.
📈 Долларовый индекс РТС полной доходности #RTSTRR +7.2% - в основном за счет дивидендов

📉 Индекс гособлигаций #RGBITRR (совокупный доход с учетом налога) -3%
📈 Индекс корпоративных облигаций #RUCBTRNS (совокупный доход) +1.3%

Индекс активов пенсионных накоплений:
📈 Консервативный #RUPCI +0,47%
📈 Сбалансированный #RUPMI +4,9%
📈 Агрессивный #RUPAI +18,5%

Основные валютные пары (просто купить и держать):
📈 #USDRUB +45%;
📈 #CNYRUB +37.4%.

Доходность в рублях по другим активам:
📈 Индекс московской недвижимости ДомКлик #MREDC +7.6%;
📈 Золото в RUB +34.3%;
📈 #BTCRUB +122%.

💼 Основной вывод: вложения в акции с начала года обгоняют доходность при покупке валюты. Но на длинном горизонте результат может быть неоднозначным:
📈 Если вы купили $ в 2005 году, рост курса составил 255%;
📈 Индекс Мосбиржи +425% без учета дивидендов;
🤨 Долларовый индекс РТС с 2005 года не вырос.
#активы #доходность

🌦 “Каждая погода - благодать!” (с)

💡 Одна из самых популярных идей - всепогодный (или всесезонный) портфель. Его смысл в том, что риски равномерно распределяются между разными классами активов. В идеале, инвестор следует стратегии “на все случаи” и сохраняет спокойствие, независимо от погоды на рынке.

🚛 И вот, подвезли интересное. С 12 марта Московская биржа начинает расчет всепогодного индекса #MOEXALLW. Он отслеживает динамику четырех классов активов: акций, облигаций, денежного рынка и золота.

Можете оценить состав индекса на момент запуска:
✔️ Индекс Мосбиржи полной доходности #MCFTR = 30%;
✔️ Корпоративные евробонды #RUCEU = 25%;
✔️ Корпоративные облигации #RUCBTRNS = 15%;
✔️ ОФЗ #RGBITR = 10%;
✔️ Денежный рынок #RUSFARIND = 10%;
✔️ Золото #RUGOLD = 10%.

Принцип максимально понятный и простой:
📊 При росте фондового рынка больше доходности приносят акции;
📊 При высокой ставке интересны облигации и денежный рынок;
📊 При глобальной инфляции (+ девальвация рубля) - золото.

❓ Кому адресован индекс? Например, УК, которые создают фонды по заветам Рэя Далио (“Вечный портфель”, “Умный портфель” и т.п.). Но здесь возникает вопрос о комиссиях за подбор активов. Не говоря уже об автоследовании, где вознаграждение управляющему может съедать больше половины прибыли подписчика. Поэтому тем, кто готов составить всепогодный портфель самостоятельно - индекс в помощь.

⚠️ Важно: никакой индекс, пусть и самый диверсифицированный, не предназначен для копирования. Даже с учетом регулярных ребалансировок со стороны провайдера. У каждого из нас свои цели, горизонты, риск-профиль.

🇷🇺 На российском рынке это актуально вдвойне, т.к. в индекс невозможно заложить влияние геополитики. Даже ЦБ признаётся, что не может учитывать в своих моделях и решениях этот фактор.

#индексы #портфель #стратегии